Оценка состава и движения собственного капитала организации

4.2 Мероприятия по финансовому оздоровлению организации

Эффективным методом борьбы с кризисом является процесс проведения финансового оздоровления.

"Финансовое оздоровление" - совокупность процедур, осуществляемых на добровольных началах организацией-должником и ее кредиторами для урегулирования отношений из-за неисполнения предприятием своих обязательств. Цель реструктурирования неплатежеспособного предприятия - восстановление его платежеспособности и финансовой устойчивости как необходимых условий повышения эффективности и конкурентоспособности.

Признаками оздоровления предприятия являются:

- восстановление платежеспособности,

- увеличение чистых денежных потоков,

- рост заработной платы работников,

- налоговые выплаты

- капитализация.

Каждое предприятие имеет свой антикризисный потенциал, определяемый спецификой его функционирования (это могут быть высокие технологии, налаженные связи с партнерами, высокий кадровый потенциал, качество продукции, особенная позиция на рынке).

Стратегия и тактика финансового оздоровления обычно предполагают проведение реструктуризации в два этапа:

1) Оперативная - включающая меры, дающие быстрые результаты, направленные на наиболее отзывчивые к корректировке участки работы;

2) Стратегическая - предполагающая глубинные преобразования, обеспечивающие долговременное устойчивое развитие, запас прочности при изменении условий.

Мероприятия, которые могут дать наиболее быстрый результат, следующие:

- остановка отрицательных денежных потоков;

- снятие с баланса объектов, которые не приносят и не принесут прибыли;

- ускорение цикла движения денежных средств;

- поддержание активов в рабочем состоянии и с высоким коэффициентом использования;

- реструктуризация долгов и в целом капитала.

Можно выделить основные стратегические мероприятия:

- разработка новой комплексной финансовой политики;

- поиски источников финансирования;

- нахождение оптимального соотношения между вне оборотными и оборотными активами для увеличения доходности, снижения риска не ликвидности;

- осуществление продуманной политики управления капиталом (использование преимуществ финансового рычага).

Основными долгосрочными мерами финансового оздоровления являются маркетинг и инвестирование. Наличие инвестиций и инноваций на предприятии обычно является подтверждением финансовой устойчивости и серьезных намерений развивать свои рыночные позиции; но бывают ситуации, когда без них невозможен и вывод из кризиса. Реальные инвестиции отражают стратегию развития предприятия. Финансовые инвестиции (вложения в инструменты финансового рынка) - способ привлечения дополнительных средств на развитие предприятия.

Кризисное и предкризисное состояние предприятий не позволяет производить крупномасштабные инвестиции в основные средства - возможна частичная модернизация и замещение основного капитала. Вложения же в нематериальные активы могут дать более быстрый эффект - покупка патентов позволит обеспечить производство по отлаженной и зарекомендовавшей себя технологии.

Способы мобилизации денежных средств следующие:

- реформирование (реструктуризация) активов. Средства получены путем перевода активов предприятия в денежную форму или путем экономии затрат;

- продажа избыточных производственных запасов. Но быстрая продажа предполагает продажу с убытками.

- продажа, сдача в аренду, передача в залог и списание неиспользуемых активов. Продажа неиспользуемых фондов предполагает получение значительной суммы денежных средств, недостатком является безвозвратная потеря части основных фондов, а, следовательно, невозможность быстро (без капиталовложений) увеличить объем производства. В качестве объектов аренды могут выступать производственные и непроизводственные основные фонды.

Источники возникновения возможности финансового оздоровления бывают:

- внутренние: бюджетирование, управление затратами, оборотным капиталом, дебиторской и кредиторской задолженностями;

- внешние: санация и реорганизация.

В первую очередь целесообразно использовать внутренние возможности.

Одним из наиболее важных инструментов финансового оздоровления является финансовый план - основная составляющая бизнес-планирования.

Поиски путей улучшения финансового состояния предприятия являются одной из основных задач, которая стоит перед менеджментом любой компании.

Одним из основных путей улучшения финансового состояния предприятия является уменьшение себестоимости услуг, предоставляемых предприятием.

Еще одним путем улучшения финансового состояния предприятия является повышение эффективности управления компанией, а также введение различных видов стимулирования персонала, которые основаны на оценке вклада каждого сотрудника в общий результат коммерческой деятельности предприятия.

Также к одному из путей улучшения финансового состояния предприятия можно отнести предоставление новых услуг потребителям. Разработка стратегии развития предприятия, а также оценка рынка и выработка предложений по разработке новых видов услуг может проводиться непосредственно сотрудниками предприятия.

Для оздоровления финансового состояния предприятия также необходимо ввести жесткий финансовый контроль расходования средств предприятия, а также постараться получить деньги с фирм, которые имеют существенные долги перед предприятием. Кроме того, потребуется проведение специализированных рекламных компаний, а также более активное продвижение услуг предприятия на различные рынки.

Руководству предприятия также не стоит забывать о необходимости замены оборудования и о возможности внедрения новых технологий, которые позволят предоставлять услуги, пользующиеся большей популярностью на рынке. В любом случае, при поиске путей улучшения финансового состояния предприятия необходимо тщательно оценить затраты, необходимые для реализации данных мероприятий, а также возможное увеличение прибыли, которое может получить компания.

Заключение

Собственный капитал (капитал) организации представляет собой стоимость ее активов, не обремененных обязательствами. Таким образом, собственный капитал представляет собой разность между активами и обязательствами.

Анализ собственного капитала имеет следующие основные цели:

выявить основные источники формирования собственного капитала и определить последствия их изменений для финансовой устойчивости предприятия;

установить способность организации к сохранению капитала;

оценить возможность наращивания капитала;

определить правовые, договорные и финансовые ограничения в распоряжении текущей и накопленной нераспределенной прибылью.

Выбор метода оценки сохранения капитала - финансового или физического - осуществляется хозяйствующим субъектом самостоятельно и зависит от интересов и потребностей пользователей. В том случае, когда пользователей интересует поддержание инвестированного капитала с учетом изменения покупательной способности денег, применяется концепция поддержания финансового капитала. Если пользователей интересуют производственные возможности анализируемого хозяйствующего субъекта и сохранение его производственных активов, применяется концепция поддержания физического капитала.

Целесообразность выбора одного из рассмотренных методов оценки сохранения капитала для практического использования должна определяться с учетом интересов собственников и других заинтересованных пользователей информации отчетности, которые принимают на ее основе экономические решения.

Объектом исследования данной работы является МУП «Вологдамедавтотранс», предметом исследования являются методики анализа собственного капитала предприятия .

Результаты исследования показали что в 2012 и 2014 году МУП «Вологдамедавтотранс» работало с убытком, практически все показатели рентабельности за 2012 и 2014 год имеют отрицательное значение.

Только в 2013 году предприятие получило небольшую прибыль, также в 2011 году рентабельность активов МУП «Вологдамедавтотранс» увеличилась по отношению к 2012 году на 0,0708 рублей, рентабельность инвестированного капитала увеличилась на 0,091 рублей, рентабельность собственного капитала также на 0,091 рублей, чистая рентабельность увеличилась в 2013 году на 0,071 рублей.

Можно выделить основные стратегические мероприятия по исследуемому предприятияю:

- разработка новой комплексной финансовой политики;

- поиски источников финансирования;

- нахождение оптимального соотношения между вне оборотными и оборотными активами для увеличения доходности, снижения риска не ликвидности;

- осуществление продуманной политики управления капиталом (использование преимуществ финансового рычага).

Основными долгосрочными мерами финансового оздоровления являются маркетинг и инвестирование. Наличие инвестиций и инноваций на предприятии обычно является подтверждением финансовой устойчивости и серьезных намерений развивать свои рыночные позиции; но бывают ситуации, когда без них невозможен и вывод из кризиса. Реальные инвестиции отражают стратегию развития предприятия. Финансовые инвестиции (вложения в инструменты финансового рынка) - способ привлечения дополнительных средств на развитие предприятия.

Кризисное и предкризисное состояние предприятий не позволяет производить крупномасштабные инвестиции в основные средства - возможна частичная модернизация и замещение основного капитала. Вложения же в нематериальные активы могут дать более быстрый эффект - покупка патентов позволит обеспечить производство по отлаженной и зарекомендовавшей себя технологии.

Список использованной литературы

Нормативная литература

1. Федеральный закон от 26.10.2002 N 127-ФЗ (ред. от 28.12.2013) "О несостоятельности (банкротстве)" (с изм. и доп., вступ. в силу с 10.01.2014)

Литература

1. Ефимовой О.В, Мельник М.В Анализ финансовой отчётности: Учебное пособие / Под ред. Ефимовой О.В., Мельник М.В. - М.: Омега-Л, 2011-451с.

2.Ефимова О.В. Финансовый анализ - М.: Бухгалтерский учёт, 2013-275с

3.Савицкая Г.В. Экономический анализ: Учебник, Моск.гос.ун-т печати - 13-е изд., испр.-М.: Новое знание, 2011.-679 с.

4. Ковалёв В.В. Финансовый менеджмент: теория и практика. - 2-е изд., перераб. и доп. - М.: Проспект, 2012. - 1024 с.

5. Экономика предприятия: Учебник для вузов / Под ред. проф. В.Я. Горфинкеля, проф. В.А. Швандара. - 4-е изд., перераб. и доп. - М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2013. - 670 с.

6. Антикризисное управление: Учебник. - 2-е изд., доп. и перераб. / Под ред. проф. Э. М. Короткова. - М.: ИНФРА-М, 2011. - 620 с.

7. Грибов В.Д., В.П. Грузинов Экономика предприятия: Учебник. Практикум - 4-е изд., перераб. и доп. - М.: Финансы и статистика; ИНФРА-М, 2012. - 400 с.

8. Хеддевик К. Финансово-экономический анализ деятельности предприятий. - М.: Финансы и статистика, 2014

9. «Несостоятельность (банкротство). Толковый словарь» Е. А. Шибанова-Роенко, издательство «Компания Спутник Плюс». 2012 год.

10. Лихачева О.Н., Щуров С.А. Долгосрочная и краткосрочная финансовая политика предприятия: Учебное пособие / Под ред. И.Я. Лукасевича. - 2-е изд. - М.: Вузовский учебник: ИНФРА-М, 2011. - 288 с.

11. Сафронов Н.А. Экономика организации (предприятия): учеб. для ср. спец. учеб. заведений. - М.: Экономистъ, 2013. - 251 с.

12. Кукукина И.Г., Астраханцева И.А. Учёт и анализ банкротств: Учеб. пособие/ Под ред. И.Г. Кукукиной.- М.: Финансы и статистика, 2012. - 312 с.

13. Круглова Н.Ю. Антикризисное управление: учебное пособие - 2-е изд. Стер. - М.: КНОРУС, 2010. - 512 с.

14. Любушин Н.П. Экономический анализ: учебник для студентов вузов, 3-е изд., перераб. и доп. - М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2010. - 575 с.

15.Экономика предприятия (фирмы) : практикум / под ред.проф. О.И.Волгина, проф. В.Я.Позднякова. - М. : ИНФРА-М, 2013. - 319 с.

16.Волков О.И., Скляренко В.К. Экономика предприятия: Курс лекций. - М.: ИНФРА - М, 2012. - 280 с. - (Высшее образование).

17.Экономика предприятия : Учебник. Практикум / В.Д. Грибов, В.П. Грузинов. - 4-е изд., перераб. и доп. - М. : Финансы и статистика; ИНФРА - М, 2012. - 400 с.

18.w ww.bankrotstvo.ru

19. http://www.grandars.ru/college/pravovedenie/bankrot.html

20. ttp://www.nnre.ru/delovaja_literatura/uchet_i_analiz_bankrotstv/p4.php16. http://www.cfin.ru/press/management/2001-2/krukov.shtml

21.http://ra.ucoz.ua/publ/upravlenie_i_strategii/metody_prognozirovanija_ ogo_bankrotstva_predprijatija/2-1-0-25

22. http://www.hr-portal.ru/article/problemy-prognozirovaniya-bankrotstva-na-

Приложеие 1

Приложеие 2

Приложение 3

Приложение 4

Приложение 5

Основные показатели финансово-хозяйственной деятельности за 2012-2014 годы (тыс.руб.)

Размещено на Allbest.ru