Анализ финансового состояния предприятия

Размещено на http://www.allbest.ru/

Размещено на http://www.allbest.ru/

Задание 1. Пользуясь данными бухгалтерского баланса и отчета о прибылях и убытках, рассчитайте коэффициенты ликвидности, платежеспособности, финансовой устойчивости, рентабельности и оборачиваемости, дайте оценку уровня и динамики финансового состояния предприятия за анализируемый период, предложите мероприятия для улучшения финансового состояния по каждой группе коэффициентов и постройте прогнозные баланс и отчет о прибылях и убытках

v Коэффициенты ликвидности:

1. Коэффициент текущей ликвидности (К_тл) рассчитывается по формуле:

где К_тл - коэффициент текущей ликвидности;

ДС - денежные средства, руб.;

ФВ - финансовые вложения, руб.;

ДЗ - дебиторская задолженность, руб.;

З - запасы, руб.;

КО - краткосрочные обязательства, руб.

К_тл 2011 = 2,95

2. Коэффициент срочной ликвидности или коэффициент покрытия (К_сл).

где К_сл - коэффициент срочной ликвидности или коэффициент покрытия.

К_{сл 2011} = 2,68

3. нормы денежных резервов (Н_др)

Н _{др 2011} = 0,03

4. чистый оборотный капитал (ЧОК).

ЧОК = ТА - ТП,

где ТА - текущие активы, руб.;

ТП - текущие пассивы, руб.

ЧОК₂₀₁₂=ТА-ТП = (215+541+140790+11336) - 29044 = 123838 тыс. руб.

ЧОК ₂₀₁₁ = 118402 тыс. руб.

ТА = ДС + ФВ + ДЗ_кр + З

ТА=1208+12520+151080+13817=178625

ТП = КЗС + КрЗ ,

где КЗС - краткосрочные заемные средства, руб.

ТП=1760+87971=89731

Ликвидность баланса на 31.12.2012г.

А1: ДС+ФВ=215+541=756 руб.,

А2: ДЗ=140790 руб.,

А3: З + Налог на доб.стоимость=11336+1188=12524 руб.,

А4: Внеоборотные активы итог: 61078 руб.,

П1: КЗ + Прочие обязательства=29044+5858=34902 руб.,

П2: 154070,

П3: 70246 руб.,

П4: 110000 руб.

По результатам вычислений составим неравенства:

А1<П1, А2>П2, А3<П3, А4<П4, следовательно, баланс неликвиден.

Ликвидность баланса на 31.12.2011г.

А1: 166+5860=6026 руб.,

А2: 156247 руб.,

А3: 16607+531=17138 руб.

А4: 57493 руб.,

П1: 56413+1986=58399 руб.,

П2: 4065 руб.,

П3: 111000 руб.

П4: 63440 руб.

По результатам вычислений составим неравенства:

А1<П1, А2>П2, А3<П3, А4<П4, следовательно, баланс неликвиден

Вывод. По решению задания можно сказать, что коэффициент текущей платежной готовности (К_тпг) по существующим данным определить невозможно, т.к. не определено какую сумму в составе денежных средств составляют средства на расчетном счете. Коэффициент чистой выручки (К_чв), коэффициент достаточности денежных средств (К_ддс) определить также невозможно по данным ОАО «Московское оптово-розничное объединение».Так как не выполняются основные неравенства. В нашем случае получаются следующие неравенства:

А1<П1(756 тыс. руб.<34902 тыс. руб.),

А2>П2 (140790 тыс.руб. >0 ),

А3<П3 (12524 тыс. руб. <110000 тыс.руб.),

А4<П4 (61078 тыс.руб.< 70246 тыс. руб).

v Рентабельности

1. Коэффициент рентабельности оборотных активов (Кроа):

где ОА. - стоимость оборотных активов на конец текущего периода, руб.;

Кроа = 20410/154070 = на конец 2012 года

Кроа - 22106/170411 = 0,12 - на конец 2011 года

2. Коэффициент рентабельности собственного капитала

где СК - собственный капитал предприятия на конец анализируемого года, руб.

Крск = 20410/70246 = 0,29 -на 2012 год

Крск - 22106/63440 = 0,35 - на 2011 год

3. Коэффициент рентабельности продукции

4. Коэффициент рентабельности продаж

2011 К_рпрод = 0,036

Вывод: По данным расчетам можно сделать вывод, что за счет изменения значений оборотных активов и величин чистой прибыли в 2012 и 2011 годах. Чистая прибыль при этом снижается.

v Анализ финансовой устойчивости.

1. Коэффициент концентрации собственного капитала

где СК - собственный капитал, который соответствует III разделу пассива баланса, называемому «Капитал и резервы», руб.;

Б - валюта баланса, руб.

- 2012 года

К_{фн 2011} = 0,27 -2011 года

Предприятие считается финансово независимым, если значение этого коэффициента превышает 0,5.

2. Коэффициент финансовой зависимости (К_фз).

- 2012 года

К_{фз 2011} = 3,73 -2011 года

3. Коэффициент заемного капитала (К_зк).

где ЗК - заемный капитал, руб.

- 2012 года

К_{зк 2011} = 0,73 -2011 года

4. Коэффициент соотношения заемного и собственного капитала (К_фр) или коэффициент финансового риска

=2,06 - 2012 года

К_{фр 2011} = 2,73 -2011 года

5. Наличие собственных оборотных средств (СОС).

СОС = III П - I А

СОС = 70246 - 61078 = 9168 руб. -2012 года

СОС = 5947 руб. -2011 года

6.Наличие собственных и долгосрочных заемных источников формирования запасов и затрат (СДЗИ).

СДЗИ = III П + IV П- I А

СДЗИ = 70246+110000-61078 = 119168 руб. - на конец 2012 года

СДЗС = 116947 руб. - на конец 2011 года

7. Общая величина основных источников формирования запасов и затрат (ИФЗЗ).

ИФЗЗ = III П - I А + КО

ИФЗЗ = 70246-61078+34902=44070 руб. - на конец 2012 года

ИФЗЗ = 63440-57493+62464=68411 руб. - на конец 2011 года

Вывод. По данным расчетам можно сказать, что коэффициент финансовой независимости увеличился за счет изменения собственного капитала, а, соответственно, коэффициент финансовой зависимости снизился. По расчетам видно, что больше денежных средств направляется финансирование вложений и приобретение основных фондов

v Анализ оборачиваемости предприятия.

1.Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности (К_одз)

где В_н - выручка от продаж за вычетом косвенных налогов, руб.,

ДЗ - дебиторская задолженность на конец анализируемого периода, руб.

- на конец 2012

Кодз = 614376/156247 = 3,93 -2011 года

2.Коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности (К_окз)

где Себ. - себестоимость реализованной продукции за анализируемый период, включая коммерческие и управленческие расходы, руб.,

КЗ - кредиторская задолженность на конец анализируемого периода, руб.

Кокз = 317610/29044 = 10,94 -2012 года

Кокз = 449808/56413 = 7,97 - 2011 года

3. Коэффициент оборачиваемости производственных запасов (К_опз)

где ПЗ - сумма производственных запасов на конец анализируемо периода, руб.

Копз = 317610/11336 = 28,02 -2012 года

Копз - 449808/16607 = 27,09 - 2011 года

4. Коэффициент оборачиваемости собственного капитала (К_оск).

где СК - собственный капитал на конец анализируемого периода, руб.

Коск = 501499/70246 = 7,14 -2012 года

Коск = 614376/63440 = 9,68 -2011 года

Вывод: Из расчетов можно заметить, что выручка-нетто в 2012 году снизилась по сравнению предыдущим годом с 614376 руб. до 501499 руб., также как снизилась и дебиторская задолженность с 156247 руб. до 140790 руб.Видно, что коэффициент оборачиваемости наоборот растет. Если говорить об эффективности использования собственного капитала можно сказать, что в 2012 году он используется менее эффективно, чем в 2011 году, так как коэффициент оборачиваемости снижается с 9,68 до 7,14.

Задание 2.

Проанализировать прибыль от продаж на основе исходных данных.

Таблица 1 Исходные данные по продукции «А»

№ пп	Показатели	Базисный год	Отчетный год
1	Материальные затраты на единицу, нат. единиц	10	9
2	Покупная цена-нетто материальных ресурсов, т.руб.	0,6	0,6
3	Материальные затраты на единицу, т.руб	6,0	5,4
4	Выпуск и реализация продукции в год, единиц	10000	14000
5	Материальные затраты по продукции «А» за год, т.руб.	60000	75600
6	Прямые расходы на оплату труда с отчислениями на социальные нужды в расчете на единицу (прямая заработная плата), т.руб.	2,0	2,5
7	Прямые расходы на оплату труда по продукции «А» за год, т.руб.	20000	35000
8	Амортизация в расчете на единицу выпуска, т.руб.	0,5	0,5
9	Амортизация за год, т.руб.	5000	7000
10	Себестоимость по системе директ-костинг (без коммерческих и управленческих расходов) в расчете на единицу, т.руб.	8,5	8,4
11	Себестоимость по системе директ-костинг (без коммерческих и управленческих расходов) в расчете на выпуск в год, т.руб.	85000	117600
12	Норма маржинальной прибыли, %	30	35
13	Маржинальная прибыль на единицу продукции, руб.	2,55	2,94
14	Маржинальная прибыль на выпуск продукции в год, т.руб.	22500	41160
15	Продажная цена-нетто единицы продукции, т.руб.	11,05	11,34
16	Выручка-нетто, т.руб.	110500	158760

Таблица 2 Исходные данные по продукции «Б».

№ пп	Показатели	Базисный год	Отчетный год
1	Материальные затраты на единицу, нат. единиц	10	10
2	Покупная цена-нетто материальных ресурсов, т.руб.	0,7	0.,75
3	Материальные затраты на единицу, т.руб	7,0	7,5
4	Выпуск и реализация продукции в год, единиц	5000	6000
5	Материальные затраты по продукции «Б» за год, т.руб.	35000	45000
6	Прямые расходы на оплату труда с отчислениями на социальные нужды в расчете на единицу (прямая заработная плата), т.руб.	3,0	3,0
7	Прямые расходы на оплату труда по продукции «А» за год, т.руб.	15000	18000
8	Амортизация в расчете на единицу выпуска, т.руб.	0,7	0,7
9	Амортизация за год, т.руб.	3500	4200
10	Себестоимость по системе директ-костинг (без коммерческих и управленческих расходов) в расчете на единицу, т.руб.	10,7	11,2
11	Себестоимость по системе директ-костинг (без коммерческих и управленческих расходов) в расчете на выпуск в год, т.руб.	53500	67200
12	Норма маржинальной прибыли, %	20	15
13	Маржинальная прибыль на единицу продукции, руб.	2,14	1,68
14	Маржинальная прибыль на выпуск продукции в год, т.руб.	10700	10080
15	Продажная цена-нетто единицы продукции, т.руб.	12,84	12,88
16	Выручка-нетто, т.руб.	64200	77280

Таблица 3 Финансовые результаты по реализации продукции «А» в базисном и отчетном годах.

№	Показатели	Базисный год, т.руб.	Отчетный год, т.руб.	Отклонение
				В сумме, т.руб. (4-3)	В %.
1	Выручка-нетто	110500	158760	48260	43,7
2	Себестоимость	85000	117600	32600	38,4
3	В т.ч.: материальные затраты	60000	75600	15600	26,0
4	прямая заработная плата	20000	35000	15000	75,0
5	Амортизация	5000	7000	2000	40,0
6	Маржинальная прибыль	25500	41160	15660	61,41

Необходимо найти величину отклонений финансовых результатов базисного и отчетного периодов в абсолютных и относительных единицах, а также величину отклонений коммерческих и управленческих расходов.

Таблица 4 Финансовые результаты по реализации продукции «Б» в базисном и отчетном годах.

№	Показатели	Базисный год, т.руб.	Отчетный год, т.руб.	Отклонение
				В сумме, т.руб. (4-3)	В %
1	Выручка-нетто	64200	77280	13080	20,4
2	Себестоимость	53500	67200	13700	25,6
3	В т.ч.: материальные затраты	35000	45000	10000	28,6
4	прямая заработная плата	15000	18000	3000	20,0
5	Амортизация	3500	4200	700	20,0
6	Маржинальная прибыль	10700	10080	-620	-

Таблица 5 Коммерческие и управленческие расходы организации в базисном и отчетном годах

№	Показатели	Базисный год, т.руб.	Отчетный год, т.руб.	Отклонение
				В сумме, т.руб. (4-3)	В %
1	Коммерческие расходы	20600	24200	3600	17,5
2	Управленческие расходы	10200	16300	6100	59,8

Таблица 6 Финансовые результаты операционной деятельности организации в базисном и отчетном годах

№	Показатели	Базисный год, т.руб.	Отчетный год, т.руб.	Отклонение
				В сумме, т.руб.	В %
1	Выручка-нетто	174700	236040	61340	35,1
2	Себестоимость	138500	184800	46300	33,4
3	В т.ч.: материальные затраты	95000	120600	25600	26,9
4	прямая заработная плата	35000	53000	18000	51,4
5	амортизация	8500	11200	2700	31,8
6	Маржинальная прибыль	36200	51240	15040	41,5
7	Коммерческие расходы	20600	24200	3600	17,5
8	Управленческие расходы	10200	16300	6100	59,8
9	Прибыль от продаж	5400	10740	5340	98,9

На основе данных таблицы 6 отразим финансовые результаты по операционной деятельности организации в базисном и отчетном годах.

Вывод по таблице 6 маржинальной прибыли в отчетном году по сравнению с базисным получен только по продукции «А», так как в продукции «Б» число отрицательное. Продукция «Б» также не является убыточной, тем не менее маржинальная прибыль по ней снизилась на 620 т.руб. Если анализировать себестоимость, то больше всего возросли затраты на заработную плату в отчетном году по сравнению с базисным (на 51%). А в меньшей степени изменились материальные затраты (почти на 27%).

v Проанализировать прибыль от продаж на основе исходных данных:

1. Влияние изменения объема реализованной продукции

,

где В10- выручка-нетто от продаж в отчетном периоде, но выраженная в базисных ценах, руб.;

кi1 - объем продукции отчетного периода в натуральном выражении по i-тому виду продукции, ед.;

цi0 - цена единицы i-того вида продукции базисного периода, руб.

Iв - индекс изменения выручки-нетто от продаж в ценах базисного периода (сопоставимых ценах).

, (3)

где В10- выручка-нетто от продаж в отчетном периоде, но выраженная в базисных ценах, руб.;

В0 - выручка-нетто от продаж в базисном периоде, руб.;

Iв - индекс изменения выручки-нетто от продаж в ценах базисного периода (сопоставимых ценах).

2. Влияние структуры реализованной продукции

,

где ?Пстр - влияние на изменение прибыли изменения структуры реализованной продукции, руб.;

ПВ10с - базисная валовая прибыль, пересчитанная на объем и структуру продукции отчетного периода, руб.

ПВ0 - базисная валовая прибыль, руб.;

Iв - индекс изменения выручки-нетто от продаж в ценах базисного периода (сопоставимых ценах).

,

где ПВ10с - базисная валовая прибыль, пересчитанная на объем и структуру продукции отчетного периода, руб.

где В10- выручка-нетто от продаж в отчетном периоде, но выраженная в базисных ценах, руб.;

С10- базисная себестоимость продукции (без коммерческих и управленческих расходов), пересчитанная на объем и структуру продукции отчетного периода, руб.;

кi1 - объем продукции отчетного периода в натуральном выражении по i-тому виду продукции, ед.;

сi0 - затраты на единицу продукции i-того вида продукции базисного периода ( без коммерческих и управленческих затрат) (себестоимость по системе директ-костинг в расчете на единицу продукции), руб.

3. Влияние изменения себестоимости продукции без коммерческих и управленческих расходов

,

где ?Пс - изменение прибыли под влиянием изменения себестоимости продукции (без коммерческих и управленческих расходов), руб.;

С1- фактическая себестоимость реализованной продукции в отчетном периоде, руб.;

С10- себестоимость фактического выпуска продукции в базисных ценах, руб.;

?ЦР - величина изменения цен на производственные ресурсы, формирующие себестоимость реализуемой продукции в абсолютной сумме, руб.

Продукция «А»:

(МЗ0 - материальные затраты базисного периода, руб., МЗ1- материальные затраты отчетного периода, руб.)

.

Продукция «Б»:

(МЗ0 - материальные затраты базисного периода, руб., МЗ1- материальные затраты отчетного периода, руб.)

4. Влияние изменения цен на материальные ресурсы

,

где ?Пцр - изменение прибыли вследствие изменения цен на материальные ресурсы, формирующие себестоимость реализованной продукции, руб.;

МЗ1 - материальные затраты на производство реализованной продукции в отчетном периоде, в фактически действующих ценах, руб.;

МЗ10 - материальные затраты отчетного периода в базисных ценах, руб.;

5. Влияние изменения цен на реализованную продукцию

,

где ?Пцп - изменение прибыли от продаж вследствие изменения цен на реализуемую продукцию, руб.

В10- выручка-нетто от продаж в отчетном периоде, но выраженная в базисных ценах, руб.;

В1 - выручка-нетто от продаж в отчетном периоде, руб.;

6. Изменение коммерческих расходов

,

где ?Пкр - изменение прибыли от продаж вследствие влияния изменения коммерческих расходов, руб.;

КР1, КР0 - коммерческие расходы за отчетный и за базисный периоды, соответственно, руб.

7. Изменение управленческих расходов

,

где ?Пкр - изменение прибыли от продаж вследствие влияния изменения коммерческих расходов, руб.;

УР1, УР0 - управленческие расходы за отчетный и за базисный периоды, соответственно, руб.

Вывод: данные можно прекрасно увидеть при расчете.

v Необходимо рассчитать, чтобы определения влияния тех же факторов (за исключением структурного сдвига) на частные финансовые результаты по каждому виду продукции.

Продукция «А».

1.

2.

3.

4.

5.

Продукция «Б».

1.

2.

3.

4.

5.

Задание 3. Рассчитать тремя способами точку безубыточности при многономенклатурном производстве и проверить расчет.

Полученные данные для расчёта точки безубыточности для многономенклатурного предприятия

Таблица 7

Показатели	Количество, единиц	Цена единицы, руб.	Стоимость, руб.
1. Продажи
1.1 Продукция 1	500	1800	900000
1.2 Продукция 2	800	2000	1600000
1.3 Продукция 3	1000	700	700000
1.4 Продукция 4	200	24000	4800000
1.5 Итого	2500	х	8000000
2. Переменные затраты
2.1 Продукция 1	500	1000	500000
2.2 Продукция 2	800	1500	1200000
2.3 Продукция 3	1000	400	400000
2.4 Продукция 4	200	18000	3600000
2.5 Итого	2500	х	5700000
3. Маржинальный доход
Всего (8000000-5700000)	2300000
4. Общие постоянные затраты	3000000

1-ый способ

рассчитывается коэффициент (Кт)

рассчитывается коэффициент (Ккрi)

К_крi = К_Т * к_i

К_Т = З_пост/Д_м = 3000000/2300000 = 1,304

К_кр1 = 1,304 * 500 = 652 ед.

Ккр2 = 1,304 * 800 = 1043,2 ед.

Ккр3 = 1,304 * 1000 = 1304 ед.

Ккр4 = 1,304 * 200 = 260,8 ед.

2-ой способ

Величина выручки от реализации в точке безубыточности (Вкр).

Вкр = Зпост/Кдм = Зпост/Дм * Вр ,

В_кр = З_пост/К_дм = 3000000/0,2875 = 10434782,61 руб.

Кдм = Дм/Вр.,

где Кдм - коэффициент маржинального дохода;Вр - выручка от реализации всего продаваемого ассортимента, руб.

К_дм = Д_м/В_р = 2300000/8000000 = 0,2875

Ккр = Врт/?кi * цi

где цi - цена единицы продукции i-гo вида, руб.;

К_кр = В_рт/?к_i * ц_i = 10434782,61/8000000 = 1,304

Ккрi = Ккр * кi ,

Ккр - коэффициент, отражающий соотношение объёма реализации в точке безубыточности к общему объёму реализации.

К_кр1 = 1,304 * 500 = 652 ед.

К_кр2 = 1,304 * 800 = 1043,2 ед.

К_кр3 = 1,304 * 1000 = 1304 ед.

К_кр4 = 1,304 * 200 = 260,8 ед.

Проверить правильность своих расчетов с помощью таблицы

Таблица 8

Показатели	1	2	3	4	Всего
	Ед.	Итого	Ед.	Итого	Ед.	Итого	Ед.	Итого
1. Выручка от реализации	1800	1173600	2000	2086000	700	912800	24000	6264000	10436400
2. Переменные затраты	1000	652000	1500	1564500	400	521600	18000	4698000	7436100
3. Маржинальный доход	800	521600	500	521500	300	391200	6000	1566000	3000300
4. Общие пост. расходы	3000000
5. Прибыль	0

3-ий способ

Проведём расчёт по данному методу, используя данные табл.

1. Распределим постоянные затраты пропорционально переменным затратам между видами продукции:

1= 500000/5700000 * 3000000 = 263158 руб.

2 = 1200000/5700000 * 3000000 = 631579 руб.

3 = 400000/5700000 * 3000000 = 210526 руб.

4 = 3600000/5700000 * 3000000 = 1894737 руб.

2. Проведём расчёт точки безубыточности по каждому виду продукции:

Ккрi = 3постi/(цi - Зперi)

КкрА = 263158/(1800 - 1000) = 263158/800 = 328,95 ед.

КкрБ = 631579/(2000 - 1500) = 631579/500 = 1263,16 ед.

КкрВ = 210526/(700 - 400) = 210526/300 = 701,75 ед.

КкрГ = 1894737/(24000 - 18000) = 1894737/6000 = 315,79 ед.

Проверка правильности расчётов точки безубыточности по каждому виду продукции

Таблица 9

Показатели	1	2	3	4	Всего
	Ед.	Итого	Ед.	Итого	Ед.	Итого	Ед.	Итого
1. Выручка от реализации	1800	592110	2000	2526320	700	491225	24000	7578960	11188615
2. Переменные затраты	1000	328950	1500	1894740	400	280700	18000	5684220	8188610
3. Маржинальный доход	800	263160	500	631580	300	210525	6000	1894740	3000005
4. Общие пост. расходы	3000000
5. Прибыль	0

Вывод: рассмотрим таблицу расчетов, в ней видно, что, при критических объёмах продаж видов продукции 1,2,3,4 и затратах на их производство и сбыт, прибыль равна нулю. По расчету видно, что достижения безубыточности работы всего предприятия рекомендуется производить продукцию 1 объёмом не менее 329 единиц, продукцию 2 объёмом не менее 1263 единиц, продукцию 3 объёмом не менее 702 единиц, продукцию 4 объёмом не менее 316 единиц.

Задание 4. Провести расчет влияния факторов на изменение точки безубыточности в условиях многономенклатурного производства и прокомментировать полученные результаты.

Исходные данные для расчета влияния факторов на изменение точки безубыточности многономенклатурного предприятия

Таблица 10

Показатели	По плану	Фактически
Постоянные затраты предприятия, тыс. руб.	10000	12000
Удельные переменные затраты, тыс.руб.
Изделие А	100	110
Изделие Б	150	130
Изделие В	120	140
Цена реализации единицы, тыс.руб.
Изделие А	170	160
Изделие Б	190	180
Изделие В	160	200
Количество реализованной продукции, единиц
Изделие А	300	400
Изделие Б	500	300
Изделие В	200	300
Удельный вес в общей сумме выручки
Изделие А	0,27	0,34
Изделие Б	0,55	0,32
Изделие В	0,18	0,34

§ Факторный анализ выручка в точке безубыточности. На выручку в точке безубыточности, влияют следующие показатели: постоянные затраты, цена реализации единицы продукции, количество реализованной продукции, удельные переменные затраты.

v Определим выручку в точке безубыточности для плановых данных по формуле:

З_пост - постоянные затраты, руб.

Зперi - переменные затраты i-го вида продукции, руб.

ц_i - цена i-го вида продукции, руб.

v Определим выручку в точке безубыточности по фактическим данным В_кр1:

=

v Определим изменение выручки в точки безубыточности ?В_кр:

?В_кр = В_кр1 - В_кр0 = 40404,04 - 36764,71 = 3639,33 тыс. руб.

где B_кр(пep1) и В_{кр(пер0)} - объёмы реализации в точке безубыточности при уровне переменных затрат до реализации мероприятия (пер0) и после реализации мероприятия (пер1), руб.

v Факторный анализ проведем методом ценных постановок по продукции А:

?В_?уА = В_усл1 - В_кр0 = 33222,59 - 36764,71 = -3542,12 тыс. руб.

v Факторный анализ проведем методом ценных постановок по продукции Б:

?В_?уБ = В_усл2 - В_усл1 = 39682,54 - 33222,59 = 6459,99 тыс. руб.

v Факторный анализ проведем методом ценных постановок по продукции В:

?В_?уВ = В_усл3 - В_усл2 = 34246,58 - 39682,54 = -5435,98 тыс. руб.

v Факторный анализ проведем методом удельных переменных затрат на точку безубыточности в стоимостном выражении по продукции А:

?В_?ЗперА = В_усл4 - В_усл3 = 36900,37 - 34246,58 = 2653,79 тыс. руб.

v Факторный анализ проведем методом удельных переменных затрат на точку безубыточности в стоимостном выражении по продукции Б:

=

?В_?ЗперБ = В_усл5 - В_усл4 = 32786,89 - 36900,37 = -4113,48 тыс. руб.

v Факторный анализ проведем методом удельных переменных затрат на точку безубыточности в стоимостном выражении по продукции В:



?В_?ЗперВ = В_усл6 - В_усл5 = 38022,81 - 32786,89 = 5235,92 тыс. руб.

v Рассмотрим влияние фактора изменения цены реализации по продукции Б:

?В_?цА = В_усл7 - В_усл6 = 40000 - 38022,81 = 1977,19 тыс. руб.

v Рассмотрим влияние фактора изменения цены реализации по продукции Б:

?В_?цБ = В_усл8 - В_усл7 = 42016,81 - 40000 = 2016,81 тыс. руб.

v Рассмотрим влияние фактора изменения цены реализации по продукции Б:

?В_?цВ = В_усл9 - В_усл8 = 33670,03 - 42016,81 = -8346,78 тыс. руб.

v Определим влияние изменения постоянных затрат на изменение точки безубыточности:

?В_?Зпост = В_кр1 - В_усл9 = 40404,04 - 33670,03 = 6734,01 тыс.руб.

Чтобы проверить правильность выполнения данного задания, нужно провести проверку чисел следующим действием:

?В_кр = В_кр1 - В_кр0 = ?В_?уА + ?В_?уБ + ?В_?уВ + ?В_?ЗперА + ?В_?ЗперБ + ?В_?ЗперВ + ?В_?цА + ?В_?цБ + ?В_?цВ + ?В_?Зпост = (-2518,2)+3776,23+(-4352,78)+6734,01= 3639,33 тыс. руб.

Произошло снижение за счёт изменений в объёме и структуре продукции на 2518,2 тыс. руб., рост за счёт изменения удельных переменных затрат на 3776,23 тыс. руб., снижение за счёт изменения цен реализации на 4352,78 тыс. руб. На анализируемом предприятии основной причиной, вызвавшей отклонение фактической выручки от реализации от плановой величины, стало увеличение постоянных расходов. За счёт этого фактора точка безубыточности возросла на 6734,01 тыс. руб.

Задание 5.

Обосновать управленческое решение по выбору варианта капитальных вложений.

Руководство предприятия решило приобрести станок. Необходимо принять решение о том, какой станок купить: А или В.

Постоянные расходы при покупке станка А - 16000 руб. за отчетный период, переменные затраты - 24 руб. на единицу продукции. При покупке станка В постоянные расходы составляют 28000 руб., а переменные затраты на единицу продукции составляют 18 руб.

Для решения указанной управленческой задачи приравняем затраты по обоим станкам:

16000+24 * Х = 28000+18 * Х

6* Х = 12000

Х = 2000 ед.

Вывод: Выбор оборудования зависит от планируемого объема производства. До объема производства, равного 2000 ед., выгодно приобрести станок №А, поскольку полные затраты, обусловленные его приобретением, меньше, чем по станку №В. При объеме производства, превышающем 2000 ед., более выгодным становится приобретение станка №В.

ликвидность прибыль безубыточность

Список использованной литературы

1. Белых Л.П. Основы финансового рынка. - М.: Финансы, ЮНИТИ, 2014. - стр. 101 - 109.

2. Бланк И.А. Финансовый менеджмент, Киев. «Ника-центр-эльга», 2010.

3. Брейли Р., Майерс С. Принципы корпоративных финансов. - М.: ЗАО “Олимп - Бизнес”, 2010, стр. 429 - 523.

4. Бригхем Ю., Гапенски Л. Финансовый менеджмент: Полный курс: В 2-х т.: Пер. с англ./ Под ред. В.В. Ковалева.-СПб.: Экономическая школа, 2006.

5. Ван Хорн, Джеймс, К., Вахович, мл., Джон, М. Основы финансового менеджмента, 11-е издание.: Пер. с англ. - М.: Издательский дом «Вильямс», 2006, 992 с.

6. Гринолл Э. Финансы и финансовое планирование для руководителей среднего звена: Пер. с англ. - М.: Финпресс, 2006. - 92 с.

7. Ковалев В.В. Введение в финансовый менеджмент. М.: «Финансы и статистика», 2007.

8. Ковалев В.В. Практикум по финансовому менеджменту. Конспект лекций с задачами. - М.: Финансы и статистика, 2013.-288 с.

9. Крушвиц Л. Инвестиционные расчеты / Пер. с нем. под общей ред. В.В. Ковалева и З.А. Сабова. - Спб.Питер, 2014.-432 с.: ил.

10. Мелкумов Я.С. Организация и финансирование инвестиций: Учебное пособие.- М.: ИНФРА-М, 2012.- 248 с.

11. Росс С, Вестрефилд Р., Джордан Б. Основы корпоративных финансов. - М.: “Лаборатория базовых знаний”, 2012.

12. Стоянова Е.С., Штерн М.Г. Финансовый менеджмент для практики: Кр. профессиональный курс / Финансовая академия при Правительстве РФ; Академия менеджмента и рынка; Ин-т финансового менеджмента. - М.: Перспектива, 2012. - 238 с.

Размещено на Allbest.ru

...