Денежно-кредитная политика государства и ее роль в обеспечении стабильности цен

Размещено на http://www.allbest.ru

Размещено на http://www.allbest.ru

Введение

Финансовая политика любого государства является важнейшей для осуществления своих функций и задач, достижения определенных целей в обществе.

Понятие финансовой политики включает в себя несколько направлений:

· Разработка научно обоснованных концепций развития финансов. В этом направлении изучаются перспективы развития производительных сил и производственных отношений на основании требований экономических законов, с использованием всестороннего анализа состояния развития хозяйств, потребностей населения;

· Определение основных направлений использования финансов на перспективу и текущий период. На основании законов экономической политикой в разрезе поставленных целей рассматриваются возможности роста финансовых ресурсов, с учетом внешних факторов, в том числе внешне-политических и внешне-экономических;

· Реализация конкретных шагов для достижения поставленных целей.

Целью финансовой политики является наиболее полная мобилизация финансовых ресурсов, необходимых для удовлетворения насущных потребностей развития общества. Большое внимание уделяется определению рациональных форм изъятия доходов предприятий в пользу государства, а также доли участия населения в формировании финансовых ресурсов. Важное значение придается повышению эффективности использования финансовых ресурсов путем их распределения между сферами общественного производства, а также их концентрации на главных направлениях экономического и социального развития.

Финансовая политика играет важную роль в развитии производительных сил и рациональном их размещении по территории страны. Она способствует обеспечению финансовыми ресурсами целевых программ, сосредоточению средств на ключевых направлениях развития экономики, стимулированию роста эффективности производства; повышению заинтересованности всех регионов в развитии хозяйства, использовании местных сырьевых ресурсов.

Финансовая политика способствует укреплению и развитию экономических связей со всеми странами мира, обеспечивая условия для осуществления совместных мероприятий.

В составе финансовой политики выделяют как относительно самостоятельные бюджетную, кредитно-денежную политику и международную политику.

Под бюджетной политикой понимают определение государством источников формирования доходов бюджета, направлений расходов бюджета, допустимых пределов разбалансированности бюджета, источников финансирования бюджетного дефицита, принципов межбюджетных отношений.

В основе международной политики лежит управление валютно-финансовыми и кредитными отношениями в международной сфере, связанных с формированием и погашением государственного долга, с участием в деятельности международных финансовых организаций, таких как Международный валютный фонд (МВФ), Международный банк реконструкции и развития (МБРР), Лондонский и Парижский клуб кредиторов.

Государство защищает свои интересы через таможенную и валютную политику, особенности которых определяются заинтересованностью государства в расширении или сокращении экспорта.

Под кредитно-денежной политикой понимают обеспечение устойчивости денежного обращения через управления эмиссией, регулирование инфляции; регулирование деятельности банковской систем; управление деятельностью финансового рынка.

В составе кредитно-денежной политики выделяют эмиссионную политику, ценовую политику, валютную политику, кредитную политику.

1. Основные понятия денежно-кредитной политики государства

Денежно-кредитная (монетарная) политика-- это политика государства, воздействующая на количество денег в обращении с целью обеспечения стабильности цен, полной занятости населения и роста реального объема производства. Осуществляет монетарную политику Центральный банк.

Воздействие на макроэкономические процессы (инфляцию, экономический рост, безработицу) осуществляется посредством денежно-кредитного регулирования.

Обычно денежно-кредитная политика Центрального банка направлена на достижение и сохранение финансовой стабилизации, в первую очередь укрепление курса национальной валюты и обеспечение устойчивости платежного баланса страны.Виды монетарных политик

· Жесткая-- направлена на поддержание определенного размера денежной массы.

· Гибкая-- направлена на регулирование процентной ставки.

Различают виды монетарной политики:

1. Стимулирующая-- проводится в период спада и имеет целью «взбадривание» экономики, стимулирование роста деловой активности в целях борьбы с безработицей.

2. Сдерживающая -- проводится в период бума и направлена на снижение деловой активности в целях борьбы с инфляцией.

Стимулирующая монетарная политика заключается в проведении центральным банком мер по увеличению предложения денег. Ее инструментами являются:

· снижение нормы резервных требований,

· снижение учетной ставки процента,

· покупка центральным банком государственных ценных бумаг.

Сдерживающая (ограничительная) монетарная политика состоит в использовании центральным банком мер по уменьшению предложения денег. К ним относятся:

· повышение нормы резервных требований,

· повышение учетной ставки процента,

· продажа центральным банком государственных ценных бумаг.

2. Банк России как разработчик и проводник денежно-кредитной политики Российской Федерации

Федеральный закон от 10.07.2002 N 86-ФЗ "О Центральном банке Российской Федерации (Банке России)" устанавливает в числе других следующие функции Банка России:

1) Банк России во взаимодействии с Правительством Российской Федерации разрабатывает и проводит единую государственную денежно-кредитную политику;

1.1) Банк России во взаимодействии с Правительством Российской Федерации разрабатывает и проводит политику развития и обеспечения стабильности функционирования финансового рынка Российской Федерации;

2) Банк России монопольно осуществляет эмиссию наличных денег и организует наличное денежное обращение;

2.1) Банк России утверждает графическое обозначение рубля в виде знака.

Статьей 155 Бюджетного кодекса Российской Федерации определены бюджетные полномочия Центрального банка Российской Федерации, в том числе такие: Центральный банк Российской Федерации совместно с Правительством Российской Федерации разрабатывает и представляет на рассмотрение Государственной Думы основные направления денежно-кредитной политики.

Ежегодно Банком России разрабатываются и публикуются в «Вестнике Банка России» основные направления единой государственной денежно-кредитной политики на среднесрочные периоды, как правило, на три года.

В ноябре 2014 года Банком России был опубликовал проект денежно-кредитной политики на 2015-2017 годы, предусматривающий несколько сценариев развития российской экономики.

Решения в области денежно-кредитной политики будут приниматься на основании оценки текущей экономической ситуации и среднесрочного макроэкономического прогноза, а также анализа внешних и внутренних рисков, которые могут оказать влияние на финансовую систему и экономику в целом.

В документе рассмотрено пять сценариев развития экономики, формирующих различные условия проведения денежно-кредитной политики.

Варианты отличаются комбинацией предположений относительно траектории цен на нефть и длительности действия санкций (предполагается, что санкции могут быть отменены в III квартале 2015 года, либо будут действовать до конца 2017 года). В качестве базового рассматривается вариант, основанный на ожидании умеренного роста цены на нефть марки "Юралс" до 94 - 96 долларов за баррель к середине 2015 года, и отменой санкций в 2017 году.

Предполагается, что в первой половине 2015 года Банк России будет придерживаться умеренно жесткой денежно-кредитной политики. В дальнейшем, по мере стабилизации и последующего снижения инфляционных ожиданий, Банк России будет рассматривать возможность ее смягчения.

Предполагаемые внешние и внутренние условия развития российской экономики обусловят сохранение близких к нулю темпов экономического роста в 2015 - 2016 годах. В 2017 году прогнозируется оживление экономической активности.

Согласно проекту с 2015 года Банк России планирует проводить денежно-кредитную политику в рамках режима таргетирования инфляции. Целью денежно-кредитной политики будет являться снижение инфляции до 4% в 2017 году и дальнейшее ее поддержание вблизи указанного уровня.

Для достижения цели по инфляции Банком России будет устанавливаться уровень ключевой ставки, отражающий направленность денежно-кредитной политики.

Также планировалось завершить до конца 2014 года переход к режиму плавающего валютного курса. В рамках нового режима Банк России откажется от проведения операций на внутреннем валютном рынке в целях воздействия на валютный курс, за исключением случаев, когда это необходимо для поддержания финансовой стабильности. Помимо повышения управляемости ставок денежного рынка переход к режиму плавающего курса приведет также к уменьшению чувствительности экономики к внешним шокам, адаптация к которым будет происходить за счет изменения валютного курса.

Политика Банка России будет направлена также на обеспечение стабильного функционирования и развитие банковского сектора, финансового рынка и платежной системы.

Заключение

банковский кредитный эмиссия

Основополагающей целью денежно-кредитной политики является помощь экономике в достижении общего уровня производства, характеризующегося полной занятостью и стабильностью цен. Денежно-кредитная политика состоит в изменении денежного предложения с целью стабилизации совокупного объема производства (стабильный рост), занятости и уровня цен.

Нерегулируемая деятельность коммерческих банков может привести к циклическим колебаниям деловой активности, т.е. в периоды инфляции им выгодно увеличивать денежное предложение, а в период депрессии -- уменьшать, усугубляя тем самым кризис. Поэтому необходима взвешенная государственная политика регулирования денежного обращения. Эту роль главного координирующего и регулирующего органа всей денежной системы страны выполняет центральный банк.

Главная задача кредитно-денежной политики центрального банка -- поддержание стабильной покупательной силы национальной валюты и обеспечение эластичной системы платежей и расчетов. В то же время политика центрального банка является одной из важнейших частей регулирования всей экономики государства.

Осуществляя денежно-кредитную политику, воздействуя на кредитную деятельность коммерческих банков и направляя регулирование на расширение или сокращение кредитования экономики, центральный банк достигает стабильного развития внутренней экономики, укрепления денежного обращения, сбалансированности внутренних экономических процессов. Таким образом, воздействие на кредит позволяет достичь более глубоких стратегических задач развития всего хозяйства в целом. Например, недостаток у предприятий свободных денежных средств затрудняет осуществление коммерческих сделок, внутренних инвестиций и т.д. С другой стороны, избыточная денежная масса имеет свои недостатки: обесценение денег, и, как следствие, снижение жизненного уровня населения, ухудшение валютного положения в стране. Соответственно в первом случае денежно-кредитная политика должна быть направлена на расширение кредитной деятельности банков, а во втором случае -- на ее сокращение, переходу к политике «дорогих денег» (ре-стрикционной).

Литература

1. Конституция Российской Федерации. Принята всенародным голосованием 12 декабря 1993 г. // Российская газета от 25 декабря 1993 г.

2. Федеральный закон О Центральном банке Российской Федерации от 27 июня 2002 года (с изменениями от 18 июля 2005 г.).

3. Федеральный закон О банках и банковской деятельности от 10 июля 2002 года (ред. от 27 июля 2006 г.).

4. Гражданский кодекс Российской Федерации (часть первая) 51-ФЗ от 30 ноября 1994 года. Российская газета. 08.12.94. 23239.

5. Гражданский кодекс Российской Федерации (часть вторая) 14-ФЗ от 26 января 1996 года. Российская газета. 06.02.96. 23.

6. Налоговый Кодекс Российской Федерации (часть первая) от 31 июля 1998 года 146 ФЗ (в ред. от 02.11.2004 N 127-ФЗ).

7. Налоговый кодекс Российской Федерации (часть вторая) от 5 августа 2001 года 117 ФЗ (в ред. от 30.12.2004 N 212-ФЗ).

8. Бюджетный кодекс Российской Федерации от 31.07.1998 145-ФЗ.

9. Геращенко В.В. О состоянии и перспективах развития банковской системы России //Деньги и кредит 7.2002 г. стр. 26-27.

10. Грязнова А.Г. Финансово-кредитный словарь. - Москва, Финансы и статистика, 2002. 356с.

Размещено на Allbest.ru