Управление прибылью и рентабельностью

Размещено на http://www.allbest.ru/

Введение

Основным источником пополнения финансовых ресурсов коммерческой фирмы является прибыль от производственно-хозяйственной деятельности, поэтому в задачу финансового менеджмента входит поиск путей ее увеличения.

Прибыль организации представляет собой разность между отпускной ценой продукции или услуг и затратами, связанными с их производством. Поскольку цена обычно складывается на рынке и от предприятия мало зависит, объектом финансового менеджмента становится в данном случае нахождение оптимального объема выпуска продукции, при котором величина прибыли была бы максимальной.

Кроме того, бывают случаи, когда предприятиям приходится работать с убытком. Такая ситуация на первый взгляд кажется парадоксальной, но нужно иметь в виду, что временная остановка производства и его возобновление в благоприятной ситуации могут потребовать значительно больших затрат, чем продолжение производства, пусть даже в режиме убыточности. Определение момента, когда производство необходимо останавливать, а когда несмотря на убытки продолжать, также входит в задачу финансового менеджмента.

Для решения перечисленных задач требуется управление прибылью и рентабельностью предприятия, что позволяет выявить большое число тенденций развития, указывает на ошибки в хозяйственной деятельности, а также выявляет резервы роста прибыли и рентабельности, что, в конечном счете, позволяет предприятию более успешно осуществлять свою деятельность, это и обусловило актуальность данной работы. Главная цель работы - исследование процессов, связанных с управлением прибылью и рентабельностью, рассмотрение теоретических и практических вопросов, связанных с управлением прибылью и рентабельностью, определение путей повышения прибыли, как основных показателей эффективности деятельности предприятия.

Исходя из поставленной цели, сформулированы основные задачи курсовой работы:

1. Раскрыть понятие прибыли и рентабельности.

2. Выбрать методику проведения анализа прибыли и рентабельности предприятия.

3. Провести анализ прибыли и рентабельности на примере предприятия ОАО «Вимм-Билль-Данн».

4. Предложить мероприятия по увеличению суммы прибыли и рентабельности.

5. Сделать соответствующие выводы.

Объектом данной курсовой работы является финансово-хозяйственная деятельность предприятия ОАО «Вимм-Билль-Данн».

Непосредственно, предмет исследования работы - это методы управления прибылью и рентабельностью как основных показателей эффективности деятельности предприятия на примере организации «Вимм-Билль-Данн».

Теоретической основой исследования послужили законодательные и нормативные акты такие, как Гражданский и Налоговый Кодексы Российской Федерации, а также труды ученых И.А. Бланка, В.В. Ковалева, Стивен Росс «Основы корпоративных финансов», Бочаров «Корпоративное управление».

1. Теоретические основы управления прибылью и рентабельностью

1.1 Прибыль, ее экономическая сущность

Представляя собой конечный финансовый результат, прибыль является основным показателем в системе текущих целей предприятия. Ковалев В.В. предлагает следующее общее определении: прибыль - это некий доход от операции, требовавший изначально определение инвестиции и (или расхода, и проявляющийся в увеличении совокупного экономического потенциала (богатства) инвестора по окончании (фактическом или условном) данной операции. Прибыль множественна по своему представлению и методам измерения и идентифицируется только тогда, когда четко определены понятия, во-первых, доходов и расходов или капитала и, во-вторых, способов их оценки и увязки в едином счетном алгоритме. Иными словами, прибыль - это расчетный и потому условный показатель; в зависимости от набора включенных и рассмотренных факторов и их количественной оценки могут исчисляться разные показатели прибыли.

Из всего вышеизложенного можно сделать вывод, что прибыль как конечный финансовый результат деятельности предприятий представляет собой разницу между общей суммой доходов и затратами на производство и реализацию продукции с учетом убытков от различных хозяйственных операций. Таким образом, прибыль формируется в результате взаимодействия многих компонентов, как с положительным, так и отрицательным знаком. Российское законодательство определяет понятие прибыль в части второй Налогового кодекса РФ от 5 августа 2000 года №117- с внесенными изменениями и дополнениями. В соответствии с 25 главой Налогового кодекса РФ «Налог на прибыль организаций» прибылью признается:

1) для российских организаций - полученные доходы, уменьшенные на величину произведенных расходов;

2) для иностранных организаций, осуществляющих деятельность в Российской Федерации через постоянные представительства, - полученные через эти постоянные представительства доходы, уменьшенные на величину произведенных этими постоянными представительствами расходов;

3) для иных иностранных организаций - доходы, полученные от источников в Российской Федерации.

В увеличении прибыли заинтересованы все участники производства. Рост прибыли определяет рост потенциальных возможностей предприятия, повышает степень его деловой активности. По прибыли определяется доля доходов учредителей и собственников, размеры дивидендов и других доходов. По прибыли определяется также рентабельность собственных и заемных средств, основных фондов, всего авансированного капитала и каждой акции. Характеризуя рентабельность вложений средств в активы данного предприятия и степень умелости его хозяйствования, прибыль является наилучшим мерилом финансового здоровья предприятия. Чтобы управлять прибылью необходимо раскрыть механизм ее формирования, определить долю каждого фактора ее роста или снижения.

От прибыли зависит нормальная деятельность любого предприятия, так как:

- прибыль обеспечивает расширенное воспроизводство (капитальные вложения в основные фонды и прирост оборотных средств),

- прибыль необходима для развития НИОКР (научно-исследовательски и опытно-конструкторски работы), обеспечивающие НТП;

- за счет прибыли финансируются затраты на социальные нужды;

- прибыль необходима для выплаты дивидендов, а, следовательно, от нее зависят инвестиции.

Кроме того, прибыль предприятия имеет более широкое назначение, т.к. из нее выплачивается налог на прибыль, являющийся частью доходов, за счет которых формируется бюджет государства.

Прибыль выполняет ряд функций, среди которых можно выделить распределительную, стимулирующую и оценочную:

1) Функция прибыли как меры эффективности производства заключается в том, что именно прибыль и рентабельность являются основными показателями успешной деятельности предприятия и предопределяют принятие таких решений, как выход фирмы на новые рынки сбыта, отток капитала из одних отраслей в другие и т.п.

2) Стимулирующая функция прибыли предопределена тем, что прибыль позволяет получать не только личный доход владельцам предприятия, но и создает возможности для наращивания капитала, а соответственно и увеличения объема производства, роста сегмента рынка, на котором действует фирма, возможность выхода на новые рынки сбыта, что в свою очередь приводит к увеличению рабочих мест, увеличению налоговых поступлений в бюджет.

3) От оценочной функции зависит хозяйственная деятельность, рост или снижение ее объемов, успех или неудача в предпринимательской деятельности.

Размеры прибыли и возможности ее роста находятся в сложной зависимости от ряда факторов, важнейшие из которых следующие: объем реализации; структура товарооборота; величина других доходов и расходов, входящих в состав прибыли (процент полученные и уплаченные, доходы от участия в других организациях); уровень налогообложения прибыли.

1.2 Основные виды и показатели прибыли

Рассмотрим подробно отдельные виды прибыли на основе классификации И.А. Бланка по основным признакам.

1) По характеру отражения в учете выделяют бухгалтерскую и экономическую прибыль предприятия.

*Бухгалтерская прибыль представляет собой разность между доходами предприятия и внешними его текущими затратами (издержками), отражаемыми бухгалтерским учетом.

* Экономическая прибыль представляет собой разность между суммой доходов предприятия, с одной стороны, и суммой как внешних, так и внутренних его текущих затрат (издержек), с другой. При этом внутренние текущие затраты предприятия, не отражаемые бухгалтерским учетом, оцениваются по альтернативной их стоимости. Экономическая прибыль предприятия всегда меньше бухгалтерской на величину внутренних текущих затрат (издержек).

2) По характеру деятельности предприятия разделяют прибыль от обычной деятельности и прибыль от другой деятельности.

* Прибыль от обычной деятельности характеризует финансовый результат от всех традиционных для данного предприятия видов деятельности и хозяйственных операций, формируемый на регулярной основе.

* Прибыль от другой деятельности характеризует необычный или очень редкий для данного предприятия источник ее формирования.

3) По основным видам хозяйственных операций предприятия выделяют прибыль от реализации продукции и прибыль от других операций.

* Прибыль от реализации продукции - товаров, работ, услуг - является основным ее видом на предприятии, непосредственно связанным с отраслевой спецификой их деятельности. Аналогом этого термина выступает термин «прибыль по основной деятельности». В обоих случаях под этой прибылью понимается результат хозяйствования по основной производственно-сбытовой деятельности предприятия.

*Прибыль от других операций. К составу доходов, формирующих эту прибыль, относятся доходы от паевого участия данного предприятия в деятельности других совместных предприятий с отечественными и зарубежными партнерами (в виде распределенной прибыли на сумму его паев в совместных предприятиях); доходы от принадлежащих предприятию облигаций, акций и других ценных бумаг, выпущенных сторонними эмитентами (в виде сумм процентов и дивидендов); доходы по депозитным вкладам предприятия в банках; полученные штрафы, пени и неустойки и некоторые другие доходы.

4) По основным видам деятельности предприятия выделяют прибыль, полученную от операционной, инвестиционной и финансовой его деятельности.

* Прибыль от операционной деятельности представляет собой совокупный объем прибыли от реализации продукции и прибыли от других операций, не относящихся к инвестиционной или финансовой деятельности.

*Прибыль от инвестиционной деятельности характеризует итоговой финансовый результат от операций по приобретению (сооружению, изготовлению и продаже амортизируемого имущества - основных фондов, нематериальных активов и других необоротных активов, а также краткосрочных финансовых инвестиций, которые не являются эквивалентами денежных средств.

* Прибыль от финансовой деятельности характеризует финансовый результат операций, которые приводят к изменению размера и состава собственного капитала и ссуд предприятия (привлечения дополнительного акционерного или паевого капитала, эмиссии облигаций и других долговых ценных бумаг, привлечение кредита в различных его формах, погашение обязательств по основному долгу и т.п.).

5) По составу элементов, формирующих прибыль, различают маржинальную, валовую и чистую прибыль предприятия. Под этими терминами понимают обычно различную степень «очистки» полученных предприятием чистых доходов от понесенных им в процессе хозяйственной деятельности затрат.

* Так, маржинальная прибыль характеризует сумму чистого дохода от операционной деятельности (валового дохода предприятия от этой деятельности, уменьшенного на сумму налоговых платежей за счет него) за вычетом суммы переменных затрат.

* Валовая прибыль характеризует сумму чистого дохода от операционной деятельности за вычетом всех операционных расходов, как постоянных, так и переменных (валова прибыль соответственно представляет собой разницу между всей суммой чистого дохода предприятия и всей суммой его текущих затрат).

*Чистая прибыль характеризует сумму валовой прибыли, уменьшенную на сумму налоговых платежей за счет нее.

6) По характеру налогообложения прибыли выделяют налогооблагаемую и не облагаемую налогом ее части. Такое деление прибыли играет важную роль в формировании налоговой политики предприятия, так как позволяет оценивать альтернативные хозяйственные операции с позиций конечного их эффекта. Состав прибыли, не подлежащей налогообложению, регулируется соответствующим законодательством.

7) По степени использования выделяют нераспределенную и распределенную прибыль предприятия. Первый ее вид характеризует часть сформированной прибыли предприятия, которая еще не распределена (а соответственно и не использована) на конкретные хозяйственные нужды. Второй ее вид характеризует часть сформированной прибыли, которая на рассматриваемую дату уже распределена и не использована в процессе хозяйственной деятельности.

Несмотря на довольно значительный перечень рассмотренных классификационных признаков, он, тем не менее, не отражает всего многообразия видов прибыли, используемых в научной терминологии и предпринимательской практике.

Источником информации для анализа прибыли являются данные формы №2 «Отчет о прибылях и убытках». Благодаря которой определяется система показателей прибыли .

1) Валовая прибыль представляет собой разницу выручки от продажи товаров, работ, услуг и себестоимостью проданных товаров, продукции, работ, услуг.

2) Прибыль (убыток от продаж товаров, работ, услуг определяется как разница между выручкой от реализации товаров, работ, услуг в действующих ценах без НДС, налога и акцизов и затратами на ее производство и реализацию с учетом коммерческих и управленческих расходов.

3) Налогооблагаемая прибыль определяется специальным расчетом. Она равна валовой прибыли, уменьшенной на сумму: отчислений в резервный фонд и другие аналогичные фонды, создание которых предусмотрено законодательством; рентных платежей в бюджет; доходов по ценным бумагам и от долевого участия в деятельности других предприятий; курсовых разниц, образовавшихся в результате изменения курса рубля по отношению к котируемым ЦБ РФ иностранным валютам.

4) Чистая прибыль предприятия, т.е. прибыль, остающаяся в его распоряжении, определяется как разность между валовой прибылью и суммой налогов на прибыль.

Чистая прибыль может направляться на производственное развитие, социальное развитие, материальное поощрение работников, выплачиваться собственнику в виде дивидендов, создание резервного страхового фонда, уплату в бюджет экономических санкций, связанных с нарушением предприятием действующего законодательства, на благотворительные и другие цели.

В условиях рыночной экономики исключительное право на принятие управленческих решений по вопросу распределения чистой прибыли всегда принадлежит собственникам предприятия или полномочным их представителям. При этом на практике может быть реализован один из трех вариантов подобного распределения, каждый из которых имеет свои преимущества и недостатки с позиций заинтересованных в его результатах сторон.

Первый вариант предполагает определение собственником лишь его доли в оставшейся после возмещения фактически понесенных затрат чистой прибыли предприятия. Указанная доля может устанавливаться как в процентном, так и в абсолютном выражении на любой расчетный период, но не менее одного года. Данный вариант обеспечивает стратегический уровень финансово-хозяйственной самостоятельности исполнительного руководства предприятия и достаточно эффективно защищает интересы собственника, гарантируя ему получение желаемой части прибыли. Единственным ограничением при использовании этого варианта является жесткие требования к компетенции и личной порядочности высшего исполнительного руководства компании.

Второй вариант предполагает более активное участие собственника в процессе распределения чистой прибыли, выражающееся в утверждении им общей номенклатуры и конкретных размеров или процентов отчисления целевых финансовых фондов. Данный подход позволяет осуществить более жесткий централизованный контроль за расходованием чистой прибыли предприятия.

Наконец, третий вариант предусматривает всестороннее личное участие собственника в процессе распределения прибыли, что выражается не только в реализации прав, предусмотренных предыдущим вариантом, но и в утверждении им сметы затрат по каждому направлению расходованию средств. Подобный подход вполне естественен для предприятий, где функции директора исполняет сам собственник.

Кратко раскроем каждый показатель, используемый при расчете показателей прибыли:

*Нетто-выручкаа от продажи товаров, работ, услуг - выручка от продажи товаров, работ, услуг за минусом налога на добавленную стоимость, акцизов и аналогичных обязательных платежей.

* Себестоимость проданных товаров, работ, услуг - стоимостная цена используемых в процессе производства реализованных товаров работ, услуг природных ресурсов, сырья, материалов, топлива, энергии, основных фондов, трудовых ресурсов, а также других затрат на ее производство и реализацию.

* Коммерческие расходы - затраты по отгрузке продукции покупателям (погрузочно-разгрузочные расходы, доставка), расходы на тару и упаковочные материалы, рекламу, изучение рынков сбыта и т.д.

* Управленческие расходы - расходы на управление предприятием, которые состоят из: зарплаты управленческому персоналу, командировочных расходов и расходов по перемещению, представительских расходов, расходов на содержание пожарной, военизированной и сторожевой охраны, прочих расходов.

* Проценты к получению / уплате - проценты по облигациям, депозитам и проценты за предоставление денежных средств в пользование организациям.

* Доходы от участия в других организациях - доходы по акциям, принадлежащим организации.

* Прочие доходы - это доходы от продажи активов, аренды, плата за предоставление патентов, промышленных образцов и т.д. Прочие расходы - это плата за услуги банка, расходы по содержанию законсервированных объектов, расходы по аннулированным заказам и т.д.

1.3 Рентабельность, сущность и виды

Для оценки эффективности работы производственного предприятия недостаточно использовать только показатель прибыли.

В экономической литературе дается несколько понятий рентабельности. Так, одно из его определений звучит следующим образом: «рентабельность (о нем. Rent - доходный, прибыльный представляет собой показатель экономической эффективности производства на предприятиях, который комплексно отражает использование материальных, трудовых и денежных ресурсов)».

По мнению других авторов, рентабельность - показатель, представляющий собой отношение прибыли к сумме затрат на производство, денежным вложениям в организацию коммерческих операций или сумме имущества фирмы используемого для организации своей деятельности.

Так или иначе, рентабельность представляет собой соотношение дохода и капитала, вложенного в создание этого дохода. Увязывая прибыль с вложенным капиталом, рентабельность позволяет сравнить уровень доходности предприятия с альтернативным использованием капитала или доходностью, полученной предприятием при сходных условиях риска.

Рентабельность является показателем, комплексно характеризующим эффективность деятельности предприятия.

При его помощи можно оценить эффективность управления предприятием, так как получение высокой прибыли и достаточного уровня доходности во многом зависит от правильности и рациональности принимаемых управленческих решений. Поэтому рентабельность можно рассматривать как один из критериев качества управления.

Таким образом, можно сделать вывод, что показатели рентабельности характеризуют финансовые результаты и эффективность деятельности предприятия.

Показатели прибыли характеризуют абсолютный финансовый эффект хозяйственной деятельности предприятия. А рентабельность или прибыльность определяет относительный размер прибыли, используемый для объективной оценки конечных результатов деятельности предприятия.

Показатели рентабельности являются важными характеристиками факторной среды формирования прибыли и дохода предприятий. По этой причине они являются обязательными элементами сравнительного анализа и оценки финансового состояния предприятия. При анализе производства показатели рентабельности используются как инструмент инвестиционной политики и ценообразования.

Основные показатели рентабельности можно объединить в следующие группы, как представлено на рисунке 1.

Рисунок 1. Основные группы показателей рентабельности

Первая группа показателей формируется на основе расчета уровней рентабельности (доходности по показателям прибыли (дохода)), отраженным в отчетности предприятия. При расчете показателей данной группы в знаменателе используется показатель объема продаж, а в числителе - один из показателей прибыли: от реализации, валовая, налогооблагаемая, чистая.

Вторая группа показателей рентабельности формируется на основе расчета уровней рентабельности в зависимости от изменения размера и характера авансированных средств: все производственные активы предприятия; инвестиционный капитал (собственные средства плюс долгосрочные обязательства); акционерный (собственный капитал); затраты на производство и реализацию продукции (можно рассчитать для всей продукции и отдельных ее видов); основные средства и др. При расчете показателей данной группы в числителе используется показатель валовой прибыли, а в знаменателе, один из показателей: все производственные активы, инвестиционный капитал, акционерный (собственный капитал, основные средства и т.д. )

Несовпадение уровней рентабельности по этим показателям характеризует степень использования предприятием финансовых рычагов для повышения доходности: долгосрочных кредитов и других заемных средств. Данные показатели весьма практичны. Они отвечают интересам участников. Например, администрацию предприятия интересует отдача доходность всех производственных активов; потенциальных инвесторов и кредиторов интересует отдача на инвестируемый капитал; собственников и учредителей интересует доходность акций и т.д.

Третья группа показателей рентабельности формируется на базе расчета уровня рентабельности аналогично первой и второй группам, однако вместо прибыли в расчет принимается чистый приток денежных средств. При расчете показателей данной группы в числителе используется показатель чистого притока денежных средств, а в знаменателе - один из показателей: объем продаж, совокупный капитал, собственный капитал и т.д.

Перечисленные показатели рентабельности дают представление о степени возможности предприятия обеспечивать кредиторов, заемщиков и акционеров наличными денежными средствами в связи с использованием имеющегося у него производственного потенциала.

Концепция рентабельности, исчисляемая на основе притока денежной наличности, широко применяется в странах с развитой рыночной экономикой. Она более приоритетна, потому что операции с денежными потоками являются существенным признаком интенсивного типа производства, признаком «здоровья» экономики и финансового состояния предприятия. Переход на использование этой концепции требует перестройки отчетности предприятий. Эта работа находится лишь в начальной стадии.

На основе принятой в курсовой работе классификации показателей рентабельности, составим таблицу 1, где в общем виде представим показатели, формулы расчета и назначение показателей рентабельности:

Таблица 1. - Основные группы показателей рентабельности

Показатели рентабельности	Формулы расчета	Назначение
Рентабельность отдельных видов продукции, всей товарной продукции и производства	Прибыль в расчете на единицу продукции / Себестоимость единицы Продукции (РП)* 100% Прибыль в расчете на товарный выпуск / Себестоимость товарной продукции (РП)*100% Балансовая (чистая) прибыль / Сумма основных производственных фондов и материальных оборотных средств (РП)*100%	Характеризует прибыльность различных видов продукции, всей товарной продукции и рентабельность (доходность) предприятия. Служит основанием для установления цены
Рентабельность реализации (продаж)	Прибыль от продажи продукции (Пр)/ Выручка от реализации (ВР)* 100% Балансовая прибыль(БП) / (Чистая выручка от реализации продукции + Доходы от прочей реализации и внереализационных операций) *100%	Показывает, какой процент прибыли получает предприятие с каждого рубля реализации. Служит основанием для выбора номенклатуры выпускаемой продукции
Рентабельность активов (капитала) Рентабельность текущих активов Рентабельность чистых активов	Прибыль (ЧП) / Совокупные активы * 100% Прибыль (ЧП) / Текущие активы * 100% Прибыль (ЧП) / Чистые активы * 100%	Эти комплексные показатели характеризуют отдачу, которая приходится на рубль соответствующих активов. Отражает эффективность вложенных в предприятие денежных средств
Рентабельность собственного капитала	Чистая прибыль (ЧП) / Собственный капитал (УК)* 100%	Характеризует прибыль, которая приходится на рубль собственного капитала после уплаты процентов за кредит и налогов. Характеризует отдачу или доходность собственных средств

1.4 Управление прибылью и рентабельностью

Очевидно, что управление прибылью подразумевает такие воздействия на факторы финансово-хозяйственной деятельности, которые способствовали бы, во-первых, повышению доходов, и во-вторых, снижению расходов.

В рамках решения первой задачи -- повышение доходов -- должны проводиться оценка, анализ и планирование:

- выполнения плановых заданий и динамики продаж и различных разрезах;

- ритмичности производства и продаж;

- достаточности и эффективности диверсификации производственной деятельности;

- эффективности ценовой политики;

- влияния различных факторов (загруженность производственных мощностей, сменность, ценовая политика, кадровый состав и др.) на изменение величины продаж;

- сезонности производства и продаж, критического объема производства (продаж по видам продукции и подразделениям и т. п. )

Результаты планово-аналитических расчетов обычно оформляются в виде традиционных таблиц, содержащих плановые (базисные и фактические) значения объемов производства и продаж и отклонения от них в натуральных и стоимостных показателях, а также в процентах.

Поиск и мобилизация факторов повышения доходов находится в известном смысле в компетенции высшего руководства компании, а также ее маркетинговой службы; роль финансовой службы сводится в основном к обоснованию разумной ценовой политики, оценке целесообразности и экономической эффективности нового источника доходов, контролю за соблюдением внутренних ориентиров по показателям рентабельности в отношении действующих и новых производств.

Вторая задача -- снижение расходов -- подразумевает оценку, анализ, планирование и контроль за исполнением плановых заданий по расходам (затратам), а также поиск резервов обоснованного снижения себестоимости продукции.

Себестоимость продукции (работ, услуг )представляет собой стоимостную оценку ресурсов предприятия, использованных в процессе производства и реализации данной продукции.

Когда речь идет об осуществлении конкретного производственного процесса, относительно большую значимость имеют отдельные виды активов, средств, расходов. Так, для изготовления некоторого вида продукции можно использовать ту или иную материально-техническую базу, различные виды сырья, материалов и полуфабрикатов, разнообразные технологии производства, схемы снабжения и сбыта и т. п.

Поэтому очевидно, что в зависимости от выбранной концепции организации и реализации производственного процесса уровень себестоимости может ощутимо варьировать и оказывать существенное влияние на прибыль предприятия. Именно этим определяется значимость методик анализа и управления себестоимостью как в системе управленческого учета, так и с позиции управления деятельностью предприятия в целом.

Управление себестоимостью продукции представляет собой рутинны повторяющийся процесс, в ходе которого постоянно пытаются изыскать возможности обоснованного сокращения расходов и затрат.

В рамках одного производственного цикла и в наиболее общем виде этот процесс может быть представлен в виде достаточно очевидных последовательных процедур:

- прогнозирование и планирование затрат (определяютсяя долгосрочные и краткосрочные тенденции изменения отдельных видов затрат, задаются их ориентиры, обеспечивающие выход на определенные значения показателей прибыли и рентабельности);

- нормирование затрат (устанавливаются технически обоснованные нормативы в натуральных и стоимостных оценках по отдельным видам затрат, технологическим процессам, центрам ответственности);

- учет затрат (учитываются затраты в заданной номенклатуре статей);

- калькулирование себестоимости (распределяются фактические расходы и затраты на объекты калькулирования себестоимости, т. е. исчисляется фактическая себестоимость продукции);

- анализ затрат и себестоимости (анализируются фактические затраты в сравнении с плановыми заданиями и нормативами, выявляются факторы, повлекшие значимые отклонения, определяются резервы снижения себестоимости);

- контроль и регулирование процесса управления затратами (вносятсяя текущие изменения в систему управления затратами в случае отклонения от запланированной динамики затрат, уточняются системы планирования и нормирования).

При анализе и планировании затрат и себестоимости продукции наибольшее распространение получили два классификационных признака: экономический элемент и статья калькуляции.

Под экономическим элементом понимается экономически однородный вид затрат на производство и реализацию продукции, который на уровне данного предприятия не представляется целесообразным к более подробной детализации. Например, элемент «Амортизация основных средств» обобщает все амортизационные отчисления независимо от того, для каких целей -- производственных, социальных, управленческих -- использовалось то или иное основное средство; стоимость покупного полуфабриката нельзя разложить на затраты живого и овеществленного труда и т. п.

Безусловно, затраты, которые предприятие вынуждено нести в ходе производственного процесса, объективны, и предприятие само определяет себестоимость продукции. Вместе с тем государство в определенной степени регулирует этот процесс путем нормирования затрат, относимых на себестоимость и принимаемых во внимание при исчислении налогооблагаемой прибыли.

Учет и анализ затрат по элементам позволяет рассчитывать и оптимизировать плановые и фактические затраты по предприятию в целом по таким крупным позициям, как оплата труда, покупные материалы, полуфабрикаты, топливо и энергия и др.

Под калькуляционной статьей понимается определенный вид затрат, образующих себестоимость продукции в целом или ее отдельного вида. Обособление таких видов затрат основано на возможности и целесообразности их идентификации, оценки и включения (прямого или косвенного, т. е. путем распределения в соответствии с некоторой базой в себестоимость конкретного вида продукции).

Если группировка затрат по экономическим элементам позволяет выявить отдельные виды затрат за отчетный период безотносительно к тому, закончено ли производство продукции или нет, то группировка по калькуляционным статьям дает возможность определить себестоимость продукции, полностью прошедшей производственный цикл и готовой к реализации или реализованной.

Состав калькуляционных статей варьирует в зависимости от отраслевой принадлежности предприятия. Для промышленного предприятия типовая номенклатура статей имеет следующий вид:

1. Сырье и материалы.

2. Возвратные отходы (вычитаются).

3. Покупные изделия, полуфабрикаты и услуги производственного характера сторонних предприятий и организаций.

4. Топливо и энергия на технологические цели.

5. Заработная плата производственных рабочих.

6. Отчисления на социальные нужды.

7. Расходы на освоение и подготовку производства.

8. Общепроизводственные расходы.

9. Общехозяйственные расходы.

10. Потери от брака.

11. Прочие производственные расходы.

12. Коммерческие расходы.

Первые одиннадцать статей составляют так называемую производственную себестоимость; с добавлением коммерческих расходов, т.е. расходов, связанных со сбытом продукции, образуется полная себестоимость производства и реализации.

В системе управления затратами важную роль играет подразделение затрат на прямые и косвенные расходы.

Прямые расходы -- это расходы, которые в момент их возникновения можно непосредственно отнести на объект калькулирования на основе первичных документов.

К косвенным относятся расходы, которые в момент возникновения не могут быть отнесены на конкретный объект калькулирования, и, чтобы попасть в его себестоимость, они должны быть предварительно аккумулированы на определенном счете и в дальнейшем распределены между всеми объектами пропорционально некоторой базе.

Примерами прямых расходов являются затраты сырья и материалов, полуфабрикаты, заработная плата работников, занятых производством данного вида продукции, и др. К косвенным относятся расходы на подготовку и освоение производства, общепроизводственные расходы, общехозяйственные расходы и др. Базой для распределения могут служить: прямые затраты, заработная плата производственных рабочих, объем выработанной продукции и т. п.

Отметим, что подразделение расходов на прямые и косвенные, равно как и выбор базы для распределения последних с целью включения их в себестоимость, всегда имеют определенную долю субъективизма.

Что касается методов калькулирования, используемых в отечественной практике, то число их достаточно велико.

В западной практике наиболее распространена система директ-костинга, подразумевающая подразделение затрат на условно-постоянные и переменные; первые относятся на затраты текущего (отчетного периода, вторые -- на себестоимость).

Следует подчеркнуть, что фактическая себестоимость продукции формируется исходя из принципа экономической целесообразности тех или иных расходов и затрат. Увеличение себестоимости, являясь в целом негативным фактом, приводящим к уменьшению прибыли, имеет и некоторый позитивный момент -- снижение налога на прибыль.

Поэтому в целях противодействия фактам необоснованного занижения налогооблагаемой прибыли некоторые виды расходов регулируются в централизованном порядке путем установления лимитов, норм и нормативов.

В частности, прибыль для целей налогообложения увеличивается на суммы:

- оплаты процентов по полученным рублевым кредитам сверх установленной й ставки рефинансирования Центробанка РФ, увеличенной на три процентных пункта;

- оплаты процентов по полученным валютным кредитам в размере, превышающем 15% годовых;

- затрат, превышающих нормативы по командировочным расходам (например, установлены нормативы суточных расходов по внутренним и заграничным командировкам, а также ограничения по транспортным расходам);

- сверхнормативных представительских расходов (норматив устанавливаются в процентах от объема выручки);

- сверхнормативных расходов на рекламу (нормативы устанавливаются в процентах от объема выручки);

- сверхнормативных расходов на подготовку и переподготовку кадров (норматив устанавливаются в процентах от расходов на оплату труда работников, включаемых в себестоимость продукции и др.).

Роль финансовой службы в управлении расходами уже гораздо более значима по сравнению с управлением доходами. Если уровень доходов в значительной степени определяется конъюнктурой рынка, то видами и уровнем расходов можно управлять путем установления более или менее жестких внутренних нормативов по отдельным статьям расходов.

Именно это реализуется в системе управленческого учета в ходе формирования плановой себестоимости, расчета фактической себестоимости, анализа отклонений фактических данных от плановых значений, выявления причин произошедших отклонений и разработке мероприятий по устранению причин, обусловивших появление необоснованных расходов.

Управление факторами прибыльной работы осуществляется не только с помощью натурально-стоимостных индикаторов, но и путем регулярного исчисления разнообразных показателей рентабельности.

Управление рентабельностью означает, по сути, обеспечение желаемой динамики значений этих коэффициентов. Поскольку при расчете тех или иных коэффициентов рентабельности используются различные базы (т. е. показатели, с которыми сопоставляется некоторая прибыль), управление рентабельностью предусматривает не только воздействие на факторы формирования прибыли (т. е. отдельные виды доходов и расходов), но и выбор структуры активов, источников финансирования, видов производственной деятельности.

В частности, меняя целевую структуру капитала, можно влиять на показатели рентабельности инвестиций; меняя структуру производства, можно воздействовать на рентабельность продаж и т. п.

В любом случае эффективность и целесообразность принимаемых решений будет оцениваться комплексно -- показателями прибыли и коэффициентами рентабельности; кроме того, по возможности должны учитываться и субъективные не формализуемые моменты, факторы и результаты.

2. Анализ прибыли и рентабельности ОАО «Вимм-Билль-Данн»

2.1 Краткая характеристика предприятия

Открытое акционерное общество «Вимм-Билль-Данн» зарегистрировано 31 мая 2001 года. Цель создания Эмитента заключалась в консолидации производственных и торговых компаний, акции которых находились в собственности группы лиц и были переданы в собственность Общества путем внесения их в уставный капитал при его создании в 2001 году. Приоритетным направлением деятельности Эмитента является контроль и управление группой ВБД. В соответствии со статьей 4 Устава Эмитента "Основно целью Общества является наиболее полное и качественное удовлетворение потребностей юридических и физических лиц в продукции (работах, услугах), производимой выполняемых, оказываемых Обществом в соответствии с уставной деятельностью, а также получение прибыли."14 февраля 2002 г. ОАО "Вимм-Билль-Данн Продукты Питания» завершило публичный выпуск и зарегистрировало обыкновенные акции, представленные Американскими депозитарными расписками 3 уровня, или АДР, на Нью-Йоркско фондовой бирже под символом "WBD". Каждая АДР представляет одну базовую именную обыкновенную акцию компании, а с ноября 2009 г. было произведено дроблений и одной базовой именной обыкновенной акции компании стало соответствовать четыре АДР. История группы ВБД началась в 1992 году, когда первое предприятие арендовало производственную линию на Лианозовском молочном комбинате и осуществило первую закупку соковых концентратов и упаковочных материалов. 25 ноября 1992 года была выпущена первая упаковка сока под маркой «Вимм-Билль-Данн». Со времени первого появления на рынке название «Вимм-Билль-Данн» превратилось в марку, известную и популярную среди большинства российских потребителей. ОАО «Вимм-Билль-Данн» принадлежит 36 производственных предприятий. Целями компании на ближайшие 5 лет являются увеличение объемов продаж и рентабельности, повышение эффективности бизнеса, укрепление позиции на рынке и увеличение акционерной стоимости.

2.2 Анализ основных финансово-экономических показателей ОАО «Вимм-Билль-Данн»

Далее приведем основные технико-экономически показатели деятельности ОАО «Вимм-Билль-Данн», данные сведем в таблицу 2.

Таблица 2. - Основные технико-экономические показатели деятельности ОАО «Вимм-Билль-Данн»

Показатели	2013 г., руб.	2014 г., руб.	Абсолютное отклонение, 2014 к 2013 (+,-)	Относительное отклонение 2014 к 2013,%
Выручка	350577244	477464779	126887535	36,19%
Себестоимость продаж	266947272	360045031	93097759	34,87%
Валовая прибыль	83629972	117419748	33789776	40,40%
Коммерческие расходы	80032327	108905748	28873421	36,08%
Прибыль от продаж	3597645	8514000	4916355	136,65%
Прибыль до налогообложения	8915069	24502852	15587783	174,85%
Налог на прибыль	1888531	4921537	3033006	160,60%
Чистая прибыль	5994668	18878772	12884104	214,93%

Итак, из данных таблицы 2 видим, что в 2014 году по сравнению с 2013 годом выручка от продаж увеличилась на 126887535 руб. и составляет 477464779 руб., темп роста составляет 36,19%

Себестоимость реализованной продукции и услуг, также увеличилась на 93097759 руб. или 34,87% и составляет 360045031 руб.

Валовая прибыль ОАО «ВБД» также увеличилась на 33789776 руб. или 40,40%, это объясняется увеличением выручки от реализации продукции и услуг.

Коммерческие расходы увеличились в 2014 году по сравнению с 2013 годом на 28873421 руб., темп роста составил 36,08%.

Прибыль от продаж в 2014 году увеличилась по сравнению с 2013 годом на 4916355 руб., темп роста составил 136,65% .

Прибыль до налогообложения в 2014 году по сравнению с 2013 годом на 15587783 руб. и составляет 24502852 руб., увеличение прибыли до налогообложения объясняется увеличением валовой прибыли корпорации и возможно других доходов. Также в связи с увеличением прибыли до налогообложения, налог на прибыль также увеличился в 2014 году по сравнению с 2013 годом на 3033006 руб. или 160,60%. .

Чистая прибыль ОАО «ВБД» в 2014 году по сравнению с 2013 годом увеличилась на 12884104 руб., темп роста составил 214,93%. Графически изменения основных показателей деятельности ОАО «ВБД» представим на рисунке 2.

Рисунок 2. - Динамика основных показателей деятельности ОАО «Вимм-Билль-Данн»»

В целом наблюдаем, что все основные показатели деятельности ОАО «ВБД» значительно увеличиваются, что говорит о позитивной динамики деятельности ОАО «ВБД».

Таким образом, по результатам проведенного анализа можно сделать следующие выводы: за анализируемый период все показатели деятельности ОАО «ВБД» значительно увеличились, чистая прибыль в 2014 году составила 18878772 руб.

2.3 Анализ управления прибылью и рентабельностью ОАО «Вимм-Билль-Данн»

Прибыль корпорации является важнейшей экономической категорией и основной целью деятельности любой коммерческой организации. В условиях перехода к рыночной экономике прибыль составляет основу экономического развития корпорации. Рост прибыли создаёт финансовую базу для самофинансирования, расширенного производства, решение проблем социальных и материальных потребностей трудового коллектива. За счёт прибыли выполняется также часть обязательств корпорации перед бюджетом, банками и другими корпорациями и организациями.

Основным источником информации при анализе финансовых результатов деятельности корпорации является форма № 2 "Отчетт о прибылях и убытках". Произведем анализ финансовых результатов корпорации ОАО «ВБД», данные занесем в таблицу 3.

Таблица 3. - Анализ финансовых результатов ОАО «Вимм-Билль-Данн (руб.)

Показатели	Годы	Изменение 2014г. к 2013г.	Темп роста, 2014 к 2013 г,%
	2013	2014
Выручка (нетто) от реализации товаров, продукции, работ, услуг	350577244	477464779	126887535	36,19%
Себестоимость реализации товаров, продукции, работ, услуг	266947272	360045031	93097759	34,87%
Валовая прибыль	195159230,00	214299530,00	19140300	9,81%
Коммерческие расходы	83629972	117419748	33789776	40,40%
Прибыль (убыток) от продаж	3597645	8514000	4916355	136,65%
Доходы от участия в других организациях	0	0	0	0,00%
Прочие доходы	21195048	33658073	12463025	58,80%
Прочие расходы	11855264	12089939	234675	1,98%
Проценты к получению	345632	303704	-41928	-12,13%
Проценты к уплате	4367992	5883388	1515396	34,69%
Прибыль (убыток) до налогообложения	8915069	24502852	15587783	174,85%
Текущий налог на прибыль	1888531	4921537	3033006	160,60%
Чистая прибыль	5994668	18878772	12884104	214,93%

За исследуемый период 2013-2014гг. в корпорации ОАО «ВБД» сумма выручки от реализации возросла в 2014 году по отношению с 2013 году на 126887535 руб., темп роста составлял 36,19%

Прибыль до налогообложения также увеличилась в 2014 году по отношению к 2013 году на 15587783 руб. или на 174,85%, выраженный прирост является положительной тенденцией.

Структура прибыли до налогообложения представлена прибылью от реализации товарной продукции, прибылью от участия в других организациях и прочих доходов. Это является отражением того, что корпорации занимается основным видом деятельности - реализацией продукции, но кроме этого имеет долевое участия в других корпорациях, имеет ценных бумаг, является арендодателем основных фондов и т. п.

Чистая прибыль в 2014 году по сравнению с 2013 годом увеличилась на 12884104 руб., темп роста составлял 214,93%.

Балансовая прибыль характеризует конечный результат производственно-финансовой деятельности корпорации.

Она состоит из прибыли (убытков) от реализации продукции, работ и услуг (), прочей реализации () и внереализационных финансовых результатов (ВФР)

Проведем анализ прибыли от реализации продукции за период 2013-2014 гг., а также факторов, которые влияют на ее изменение.

прибыль рентабельность анализ

Таблица 4. - Анализ прибыли от реализации продукции ОАО «Вимм-Билль-Данн»»» за период 2013-2014 гг.

Показатель	2013год, руб.	2014 год, руб.	Абсолютное отклонение 2014 к 2013 гг., руб.
Объём реализованной продукции	350577244	477464779	126887535
Себестоимость продукции	266947272	360045031	93097759
Прибыль (убыток) (п.1-п.2)	83629972	117419748	33789776

Таким образом, из данных таблицы видим, что прибыль от реализации продукции увеличивается на протяжении всего анализированного периода. Прибыль от реализации в 2014г увеличилась по сравнению с 2013 годом на 33789776 руб..

Проанализируем за счет, каких факторов происходит изменение прибыли за рассматриваемый период.

В первую очередь, рассмотрим факторы, влияющие на изменение прибыли от реализации продукции:

?Прп = Пр1п - Пр0п = (РП1 - Срп1) - ( РП0 - Срп0)

где - прибыль от реализации продукции (товаров, работ, услуг) по базовому году и отчётному;

- объем реализованной продукции (товаров, работ, услуг), за вычетом всех налогов и других отчислений, включаемых в объем реализации, по базовому и отчётному годам;

- себестоимость реализованной продукции по базовому и отчётному годам.

2014 год к 2013 году:

?Прп = 117419748 - 83629972 = +33789776 руб.

За счёт изменения объёма реализации продукции:

где - коэффициент выполнения плана по объему реализации, рассчитанный по полной себестоимости реализованной продукции в базовом году;

- себестоимость реализованной продукции в базовом году, рассчитанная на объем реализованной продукции в отчётном году;

2014 год к 2013 году:

= 83629972*250000000/266947272-83629972 = -5309288 руб.

Таким образом, по данным анализа видим, что на рост прибыли от реализации продукции повлияла увеличение себестоимости продукции и увеличение объёма реализации продукции. Положительное влияние на рост прибыли от реализации продукции оказали следующие факторы: изменение объёма реализации продукции, изменение средних цен реализации. А вот изменение себестоимости продукции отрицательно повлияло на изменение суммы прибыли от реализации продукции.

Далее проведем анализ прибыли в разрезе размера прибыли, которую приносит каждая ассортиментная позиция ОАО «Вимм-Билль-Данн», данные представим в виде таблицы 5. Все товарный ассортимент корпорации объединим в 4 группы: соки и нектары, минеральные воды, детское питание, молочные продукты.

Таблица 5. - Анализ прибыли от реализации в ассортиментном разрезе ОАО «Вимм-Билль-Данн»

Наименование товарной группы	2013 год, руб.	2014 год, руб.	Абсолютное отклонение 2014 к 2013 гг., руб.
Соки и нектары	21098378	21257976	159598
Минеральные воды	15098109	28093112	12995003
Детское питание	12529418	22045104	9515686
Молочные продукты	34904067	46023556	11119489
Всего	83629972	117419748	33789776

Таким образом, из данных таблицы видим, что наибольшую прибыль от реализации приходится на товарную группу 4 на протяжении всего анализируемого периода, на эту товарную группу приходится в 2014 году 46023556 руб., руководству стоит большее внимание уделять развитию именно этому направлению.

Далее в таблице 6 проведем вертикальный анализ прибыли по ассортименту для определения удельного веса каждой товарной группы в структуре прибыли от реализации продукции.

Таблица 6. - Вертикальныйй анализ прибыли от реализации продукции ОАО «Вимм-Билль-Данн» по товарным группам

Наименование	2013 год, руб.	2014 год, руб.	Абсолютное отклонение 2014 к 2013 гг., руб.
Соки и нектары	25,23%	18,10%	-7,12%
Минеральные воды	18,05%	23,93%	5,87%
Детское питание	14,98%	18,77%	3,79%
Молочные продукты	41,74%	39,20%	-2,54%
Всего	100	100	-

Таким образом, видим, что наибольший удельный вес в структуре прибыли от реализации занимает товарная группа «4» с удельным весом 39,2% в 2014 году, 41.74% в 2013 году.

Структуру прибыли от реализации в 2014 году представим на рис. 3.

Рисунок 3. - Структура прибыли от реализации продукции ОАО «Вимм-Билль-Данн»,%

В финансовом анализе используют различные показатели рентабельности. Все они относительны и показывают, сколько единиц прибыли (чистого, операционного, налогооблагаемой т.д.) получают на единицу реализованной продукции (активов, производственных фондов, собственного капитала и др.). Анализ рентабельности по основным показателям приведен в таблице 7.

Таблица 7. - Основные показатели рентабельности ОАО «Вимм-билль-Данн» «» за период 2013-2014 гг.

Показатель	2013 г.	2014 г.	Отклонение 2014 к 2013 гг.
Выручка от реализации, руб.	350577244	477464779	126887535
Прибыль от продаж, руб.	83629972	117419748	33789776
Прибыль до налогообложения	8915069	24502852	15587783
Чистая прибыль, руб.	5994668	18878772	12884104
Стоимость активов, руб.	164329763	210310325	45980562
Собственный капитал, руб.	24025752	36117324	12091572
Коэффициент рентабельности активов	5,42	11,65	6,23
Коэффициент рентабельности собственного капитала	24,95	52,27	27,32
Коэффициент рентабельности продаж	23,85	24,59	0,74
Коэффициент рентабельности деятельности	7,16	16,07	8,91
Коэффициент рентабельности производства	30,06	30,00	-0,06

Анализ рентабельности ОАО «ВБД» свидетельствует о позитивных изменениях. Так, например, коэффициент рентабельности активов за анализируемый период увеличился на 6,23 и составил в 2014 г. 11,65%. Это является положительной тенденцией для деятельности корпорации и свидетельствует об увеличении эффективности использования активов.

Коэффициент рентабельности собственного капитала определяет эффективность использования средств собственников корпорации. На предприятии данный показатель в динамике увеличился на 27,32 и в 2014 году составил 52,27. Соответственно средства владельцев в 2014 году используются достаточно эффективно.

Коэффициент рентабельности продаж увеличился с 23,85 до 24,59, то есть размер прибыли на 1 рубль реализованной продукции увеличился с 23 копеек до 24 копеек.

Рентабельность деятельности корпорации также увеличился, в 2014 году данный показатель составил 16,07, что вдвое больше, чем в 2013 году. Таким образом, в 2014 г. с 1 руб., затраченного на производство и реализацию продукции, корпорации получило 16,07 коп. чистой прибыли, что свидетельствует об увеличении эффективности хозяйственной деятельности корпорации.

...