Анализ финансовой устойчивости организации ОАО "Волга"
Определение сущности отчетного бухгалтерского баланса, который является основным источником информации для анализа финансового состояния организации. Изучение показателей стабильности: коэффициента инвестирования, финансирования, маневренности капитала.
| Рубрика | Финансы, деньги и налоги |
| Вид | контрольная работа |
| Язык | русский |
| Дата добавления | 24.02.2016 |
| Размер файла | 16,8 K |
Отправить свою хорошую работу в базу знаний просто. Используйте форму, расположенную ниже
Студенты, аспиранты, молодые ученые, использующие базу знаний в своей учебе и работе, будут вам очень благодарны.
Размещено на http://www.allbest.ru/
Анализ финансовой устойчивости организации ОАО «Волга»
Финансовое состояние организации является комплексным понятием, которое зависит от многих факторов и характеризуется составом и размещением средств, структурой их источников (обеспеченность финансовыми ресурсами, необходимыми для нормального функционирования организации), скоростью оборота капитала, способностью организации погашать свои обязательства в срок и в полном объеме (финансовые отношения с другими юридическими и физическими лицами), а также другими факторами. Следовательно, под финансовым состоянием понимается способность организации финансировать свою деятельность. Эта важнейшая характеристика его деловой активности и надежности.
Финансовое состояние может быть устойчивым, неустойчивым кризисным. Способность организации своевременно производить платежи, финансировать свою деятельность на расширенной основе свидетельствует о его хорошем финансовом состоянии. То есть, залогом выживаемости и основой стабильного положения организации служит его устойчивость.
Основным источником информации для анализа финансового состояния организации служит отчетный бухгалтерский баланс.
Выделяют четыре типа финансовой устойчивости:
1.абсолютная устойчивость, если:
?СОС?0, ?СД ? 0, ?ОИ ? 0
2.нормальная устойчивость, если:
?СОС< 0, ?СД ? 0, ?ОИ ? 0
3. неустойчивое финансовое состояние, если:
?СОС< 0, ?СД < 0, ?ОИ ? 0
4.кризисное финансовое состояние, если:
?СОС< 0, ?СД < 0, ?ОИ < 0.
Определим тип финансовой устойчивости для организации ОАО «Волга» в период с 31 декабря 2010 г. По 31 декабря 2011 г.
На начало периода:
?СОС=(КР - ВНА) - З =(4029675-2877736) - 551121 = 667418 (тыс. руб.)
?СД=(СОС+ДК) - З = (1151939+116897) - 551121 = 717715 (тыс. руб.)
?ОИ =(СД + КЗС) - З = (1268836+605409) - 551121 =1323124 (тыс. руб.)
На начало данного периода организация имеет абсолютную финансовую устойчивость.
На конец периода:
?СОС=( КР - ВНА) - З =(4174425-2886041) - 784641 = 503743 (тыс. руб.)
?СД=( СОС+ДК) - З = (1288384+39708) - 784641 = 543451 (тыс. руб.)
?ОИ =( СД + КЗС) - З = (1328092+484041) - 784641 = 1027492 (тыс. руб.)
На конец данного периода организация имеет абсолютную финансовую устойчивость.
Определим тип финансовой устойчивости для организации ОАО « Волга» в период с 31 декабря 2011 г. по 31 декабря 2012 г.
На начало периода:
Данные будут такими же, как на конец прошлого периода (на 31.12.11г.)
На конец периода:
?СОС=( КР - ВНА) - З =(4071751-2730785) - 807440 = 533526 (тыс. руб.)
?СД=( СОС+ДК) - З = (1340966+0) - 807440 = 533526 ( тыс. руб.)
?ОИ =( СД + КЗС) - З = (1340966+444663) - 807440 = 978189 (тыс. руб.)
На конец анализируемого периода организация также имеет абсолютную финансовую устойчивость.
Оценка финансовой устойчивости не будет полной без расчета относительных показателей, позволяющих произвести детальный анализ экономической стабильности организации. Ключевыми показателями для решения данной задачи могут выступать:
· коэффициент обеспеченности оборотных активов собственными оборотными средствами
· коэффициент обеспеченности запасов собственными оборотными средствами
· коэффициент маневренности собственного капитала
· коэффициент автономии
· индекс постоянных активов
· коэффициент инвестирования
· коэффициент абсолютной независимости (финансовой устойчивости)
· коэффициент финансирования
· плечо финансового рычага
Произведем расчеты коэффициентов организации ОАО «Волга» в период с 31 декабря 2010г. по 31 декабря 2011г.
Таблица 1
|
Наименование показателя |
Формула расчета |
Расчет и значение показателя на начало периода |
Расчет и значение показателя на конец периода |
нормативное значение |
|
|
1.Коэффициент обеспеченности оборотных активов собственными оборотными средствами |
Коб.сос=СОС/ОА |
1151939/2562768 =0,45 |
1288384/2610773 =0,49 |
Коб. Сос>0,1 |
|
|
2. Коэффициент обеспеченности материальных запасов собственными оборотными средствами (Коб.мз) |
Коб.мз = СОС / З |
1151939/551121 =2,09 |
1288384/784641 =1,64 |
Коб.мз = 0,5 - 0,8 |
|
|
3. Коэффициент маневренности собственного капитала (Кмск) |
Кмск = СОС /КР |
1151939/4029675 =0,29 |
1288384/4174425 =0,31 |
Кмск =0,5. |
|
|
4. Индекс постоянного актива (Кипа) |
Кипа = ВНА / КР |
2877736/4029675 =0,71 |
2886041/4174425 =0,69 |
||
|
5. Коэффициент долгосрочного привлечения заемных средств (Кдз) |
Кдз = ДК / КР |
116897/4029675 =0,029 |
39708/4174425 =0,009 |
||
|
6. Коэффициент реальной стоимости имущества (Крси) |
Крси =( F+ З)/ А |
(1484331+551121)/5440504 =0,37 |
(1632629+784641)/5496814 =0,44 |
Крси = 0,5 |
|
|
7.Коэффициент автономии (Ка) |
Ка = КР / Б |
4029675/5440504 =0,74 |
.4174425/5496814=0,76 |
Ка> 0,5. |
|
|
8. Коэффициент финансовой активности (плечо финансового рычага) (Кфа) |
Кфа = (ДК + КК + КЗ) / КР |
(116897+605409+498970)/4029675 =0,3 |
(39708+484041+618330)/4174425 =0,27 |
Кфа?0,7 |
|
|
9.Коэффициент финансирования (Кфин) |
Кфин = КР / (ДК+КК+КЗ) |
4029675/1221276 =3,23 |
4174425/1142079 =3,66 |
Кфин ?1 |
|
|
10.Коэффициент финансовой устойчивости Кфу |
Кфу = (КР + ДК) / Б |
(4029675+116894)/5440504 =0,74 |
(4174425+39708)/5496814 =0,77 |
Кфу?0,75 |
Из таблицы видно, что :
-степень обеспеченности собственными оборотными средствами организации соответствует норме;
-материальные запасы в значительной степени покрываются за счет собственных источников, но видна тенденция снижения;
-собственные источники средств организации не очень мобильны, т.к. не достигнут порог оптимального уровня Кмск. Чем выше величина Кмск, тем выше у организации возможности устойчивой деятельности;
-организация не пользуется долгосрочными кредитами и займами, т.к. сумма Кмск и Кипа равна единице;
-организация не интенсивно использует заемные средства для обновления производства;
-средства производства составляют чуть меньше половины реальной стоимости имущества;
-зависимость организации от заемных источников финансирования идет к снижению;
-соотношение собственных средств больше, чем заемных;
-доля долгосрочных источников финансирования в активах увеличилась за 2011 год на 0,03.
Произведем расчеты коэффициентов организации ОАО «Волга» в период с 31 декабря 2011г. по 31 декабря 2012г.
Таблица 2.
|
Наименование показателя |
Формула расчета |
Расчет и значение показателя на конец периода |
Расчет и значение показателя на начало периода |
нормативное значение |
|
|
1.Коэффициент обеспеченности оборотных активов собственными оборотными средтвами |
Коб.сос=СОС/ОА |
1340966/2562768 =0,52 |
1288384/2610773 =0,49 |
Коб.сос>0,1 |
|
|
2. Коэффициент обеспеченности материальных запасов собственными оборотными средствами (Коб.мз) |
Коб.мз = СОС / З |
1340966/807440 =1,66 |
1288384/784641 =1,64 |
Коб.мз = 0,5 - 0,8 |
|
|
3. Коэффициент маневренности собственного капитала (Кмск) |
Кмск = СОС /КР |
1340966/4071751 =0,33 |
1288384/4174425 =0,31 |
Кмск = 0,5. |
|
|
4. Индекс постоянного актива (Кипа) |
Кипа = ВНА / КР |
2730785/4071751 =0,67 |
2886041/4174425 =0,69 |
||
|
5. Коэффициент долгосрочного привлечения заемных средств (Кдз) |
Кдз = ДК / КР |
0/4071751 =0 |
39708/4174425 =0,009 |
||
|
6. Коэффициент реальной стоимости имущества (Крси) |
Крси =( F+ З)/ А |
(1556831+807440)/5231799 =0,45 |
(1632629+784641)/5496814 =0,44 |
Крси = 0,5 |
|
|
7.Коэффициент автономии (Ка) |
Ка = КР / Б |
4071751/5231799 =0,78 |
.4174425/5496814=0,76 |
Ка> 0,5. |
|
|
8. Коэффициент финансовой активности (плечо финансового рычага) (Кфа) |
Кфа = (ДК + КК + КЗ) / КР |
(0+495427+444663)/4071751 =0,23 |
(39708+484041+618330)/4174425 =0,27 |
Кфа?0,7 |
|
|
9.Коэффициент финансирования (Кфин) |
Кфин = КР / (ДК+КК+КЗ) |
4071751/940090 =4,33 |
4174425/1142079 =3,66 |
Кфин ?1 |
|
|
10.Коэффициент финансовой устойчивости Кфу |
Кфу = (КР + ДК) / Б |
(4071751+0)/5231799 =0,78 |
(4174425+39708)/5496814 =0,77 |
Кфу?0,75 |
Из таблицы 2 видно, что:
- степень обеспеченности собственными оборотными средствами организации, также как и в прошедшем периоде, соответствует норме;
-материальные запасы в значительной степени покрываются за счет собственных источников и виден незначительный подъем за исследуемый период;
-собственные источники средств организации не очень мобильны, т.к. не достигнут порог оптимального уровня Кмск, но видна небольшая тенденция к увеличению этого показателя за два последующих периода с 0,29 до 0,33.
-организация не пользуется долгосрочными кредитами и займами, т.к. сумма Кмск и Кипа равна единице;
-организация перестала использовать заемные средства для обновления производства;
-средства производства составляют чуть меньше половины реальной стоимости имущества;
-зависимость организации от заемных источников финансирования снижается; финансовый инвестирование капитал
- собственных средств значительно больше, чем заемных;
- величина коэффициента Кфу доходит до 0.8 и имеет положительную тенденцию, значит, финансовое положение организации является устойчивым.
Размещено на Allbest.ru
...Подобные документы
Методы и инструментарий финансового анализа. Предварительная оценка финансового состояния организации и изменений ее финансовых показателей за отчетный период. Анализ финансовой устойчивости, кредитоспособности организации и ликвидности ее баланса.
курсовая работа [51,8 K], добавлен 12.02.2008Этапы и методы проведения анализа финансового состояния организации, его содержание и направления. Анализ бухгалтерского баланса и его ликвидности, анализ финансовой устойчивости, оценка деловой активности, расчет и анализ показателей рентабельности.
дипломная работа [223,1 K], добавлен 06.07.2015Виды финансирования и финансовые инструменты, характеристика и классификация форм финансирования деятельности организации. Направления и источники информации для анализа финансового состояния: рентабельности, платежеспособности, финансовой устойчивости.
дипломная работа [211,7 K], добавлен 28.03.2011Сущность и методы оценки финансового состояния предприятия. Изучение заемного долгового финансирования, как фактора повышения финансовой устойчивости организации. Определение и анализ финансовой устойчивости, ликвидности и платежеспособности предприятия.
дипломная работа [307,6 K], добавлен 03.07.2010Изучение теоретических основ, сущности, специфики, основных задач и методик финансового анализа. Оценка показателей ликвидности, финансовой устойчивости, деловой активности организации. Анализ динамики и структуры имущества и источников его формирования.
курсовая работа [455,2 K], добавлен 26.03.2015Задачи, методы и приемы финансового анализа организации. Анализ статей бухгалтерского баланса. Оценка имущественного состояния предприятия, финансовой устойчивости, рентабельности, ликвидности и платежеспособности. Резервы улучшения финансового состояния.
курсовая работа [72,8 K], добавлен 15.11.2009Сущность и значение финансовой устойчивости организации. Организационно-экономическая характеристика деятельности. Анализ платежеспособности и ликвидности. Классификация финансового состояния организации по сводным критериям оценки бухгалтерского баланса.
дипломная работа [760,3 K], добавлен 09.10.2012Понятие, цель, задачи и содержание анализа финансового состояния, основные показатели его оценки, источники информации и методологические основы. Оценка платежеспособности и финансовой устойчивости организации, а также показателей рентабельности.
курсовая работа [154,7 K], добавлен 08.05.2015Понятие, содержание, задачи и приемы анализа финансового состояния организации. Определение состава бухгалтерского баланса и изучение его структуры. Анализ показателей деятельности ОАО "Технострой". Определение платежеспособности и ликвидности фирмы.
дипломная работа [1,7 M], добавлен 01.06.2014Теоретические основы анализа финансового состояния организации. Анализ коэффициентов ликвидности и финансовой устойчивости организации. Оценка экономического потенциала и деловой активности организации. Расчет показателей рентабельности предприятия.
курсовая работа [43,3 K], добавлен 19.10.2010Понятие финансового состояния, содержание и задачи его анализа. Анализ бухгалтерского баланса предприятия ООО "ОРАНТА-Сибирь". Факторный анализ прибыли и себестоимости продукции. Анализ показателей рентабельности. Пути улучшения финансовых результатов.
дипломная работа [7,3 M], добавлен 29.11.2010Сущность и методы анализа финансовой устойчивости. Оценка финансового состояния предприятия по данным бухгалтерского баланса. Анализ финансовых показателей ликвидности, эффективности деятельности и рентабельности. Взыскание дебиторской задолженности.
дипломная работа [87,2 K], добавлен 11.09.2014Содержание анализа финансового состояния организации. Бухгалтерская отчетность как информационная база анализа финансового состояния. Анализ текущей ликвидности, платежеспособности, финансовой устойчивости. Оценка вероятности банкротства организации.
курсовая работа [94,9 K], добавлен 18.12.2014Горизонтальный и вертикальный анализ баланса. Объективная оценка финансового положения организации. Расчет чистого оборотного капитала. Расчет коэффициентов ликвидности и платежеспособности. Расчет относительных показателей финансовой устойчивости.
курсовая работа [70,9 K], добавлен 24.01.2012Основные задачи анализа финансового состояния предприятия, определение финансовой ситуации. Проведение анализа платежеспособности предприятия и ликвидности активов его баланса, абсолютных и относительных показателей финансовой устойчивости предприятия.
отчет по практике [367,2 K], добавлен 20.07.2012Теоретические аспекты анализа финансового состояния организации. Содержание и основные компоненты анализа финансового состояния УК "Успех". Анализ устойчивости, ликвидности баланса, деловой активности. Общая характеристика деятельности организации.
курсовая работа [369,1 K], добавлен 18.03.2010Понятие финансовой устойчивости и раскрытие экономического содержания финансового состояния предприятия. Определение целей и задач финансового анализа. Проведение комплексного анализа финансовой устойчивости организации ОАО "Взлет", пути её повышения.
курсовая работа [61,5 K], добавлен 25.05.2014Экономическая характеристика организации. Анализ бухгалтерского баланса, оборотных средств, платежеспособности, ликвидности, рентабельности, дебиторской и кредиторской задолженности, финансовой устойчивости. Пути повышения финансовой устойчивости.
курсовая работа [73,4 K], добавлен 13.01.2014Классификация финансовой отчетности организации: бухгалтерская; статистическая; оперативная и налоговая. Характеристика организации ООО "Автоподъемник": анализ показателей бухгалтерского баланса организации; оценка показателей отчета о прибылях и убытках.
курсовая работа [479,6 K], добавлен 12.10.2012Исследование теоретических основ анализа финансового состояния предприятия. Обзор особенностей организации бухгалтерского и налогового учета. Оценка платежеспособности, финансовой устойчивости, деловой активности и эффективности деятельности организации.
отчет по практике [73,3 K], добавлен 09.06.2013
