Государственные финансовые ресурсы России

Во-первых, увеличение объема инвестиций в модернизацию собственного производства, а также объема финансовых инвестиций в российские активы за счет сокращения оттока капитала, в первую очередь в части прямых инвестиций за рубеж (исключительно за счет улучшения инвестиционного климата, включая меры налогового характера, меры по повышению уровня защиты собственности и т .д .).

И, во-вторых, повышение вклада работодателей в пенсионное обеспечение работников через поощрение (в том числе мерами налогового характера) роста отчислений в накопительные и профессиональные (корпоративные ) пенсионные системы .

Однако кроме адресного стимулирования инвестиционной деятельности этих групп потенциальных инвесторов (кроме государства , инвестиционное поведение которого задается приоритетами бюджетной политики), необходимы также меры по развитию финансового рынка, как системы, обеспечивающей проведение инвестиционных ресурсов в реальный сектор экономики, и совершенствование государственных структур (институтов), способствующих привлечению инвестиционных ресурсов в экономику России.

Приведенные выше соображения по оптимизации источников "длинных составляют, существенную часть задач структурной модернизации финансовой системы. Следует, однако, иметь в виду, что финансовая сфера

фундаментальным образом зависит от состояния реального сектора, то есть его способности создавать высокую добавленную стоимость. Очевидно, что здесь повестка еще более актуальна.

Все перечисленные меры, безусловно, увеличат объемы имеющихся финансовых ресурсов страны за счет инвестиций, а не заемного капитала. Данная тенденция аккумулирует внутренние финансовые источники и создаст эффективную основу для стабилизации финансовой и экономической ситуации в стране. Кроме этого увеличение объемов финансовых ресурсов за счет инвестиций является наиболее приемлемым и эффективным, обеспечивающий рациональный кругооборот финансов в экономике страны и обуславливающий рост производства и предпринимательской активности, бесперебойного функционирования банковского сектора.

3.2 Механизм резервного рубля как средство увеличения финансовых ресурсов страны

Для отечественной экономики интернационализация рубля несет с собой как выгоды, так и издержки. К наиболее очевидным преимуществам интернационализации рубля следует отнести следующие.

Самое главное позитивное следствие превращения рубля в резервную валюту - включение в процессы перераспределения глобального капитала . Иначе говоря, Россия будет регулярно получать значительный дополнительный приток долгосрочных инвестиции, а следовательно увеличивать объем финансовых ресурсов. Перераспределение глобального капитала между резервными валютами означает предоставление существенных преимуществ в глобальной конкурентной борьбе тем странам, которые эмитируют валюты, используемые глобальными инвесторами в качестве резервных. Эти преимущества реализуются в форме дополнительных ресурсов для развития предприятий данной страны, приобретения активов в других странах , для дополнительного роста благосостояния населения и т.д. Поэтому наличие у России валюты, рассматриваемой в качестве резервной, исключительно важно для повышения ее роли на мировой арене, устойчивого социально -экономического развития, роста жизненного уровня граждан.

Кроме того, следует отметить и другие важные позитивные следствия превращения рубля в резервную валюту. Минимизация издержек внешней торговли. В связи с переводом контрактов на рубли исчезают издержки обмена валют. Валютные риски для резидентов больше не существуют , что позволяет более обоснованно планировать инвестиции. Снижаются операционные издержки (связанные с валютными и хеджевыми операциями международными платежами и управлением счетами в различных валютах).

Транспарентность внешней торговли и конъюнктуры финансовых рынков. Цены становятся более прозрачными, поскольку контрагентам в рамках зоны влияния рубля их легче сравнивать, что способствует усилению конкуренции . Кроме того, повышается транспарентность ценообразования на финансовых рынках. При международном кредитовании и инвестировании в рублях приоритет получает оценка кредитного, а невалютного риска.

Снижение волатильности экспортных доходов. В настоящее время из - за того что экспортные контракты номинированы в долларах или евро , рублевая выручка зависит от колебаний обменных курсов . После перевода внешней торговли на рубли экспортные доходы стабилизируются, и, как следствие, волатильность экономического роста уменьшится. Кроме того, стабилизируются объемы торговли внутри зоны влияния рубля (в СНГ).

Увеличение размеров финансового сектора. Поскольку значительные объемы рублевых ресурсов будут храниться на счетах в российских банках , у них увеличатся рублевые пассивы. Приток капитала в страну для покупок резервов иностранными инвесторами заложит основу для роста иностранных обязательств и активов банковского сектора, номинированных в рублях.

Развитие рынка долгосрочных инструментов. Выбирая рубль в качестве резервной валюты, иностранные центральные банки будут заинтересованы в приобретении долгосрочных долговых обязательств с высоким кредитным рейтингом. Тем самым они будут способствовать формированию рынка для консервативных инвесторов и обеспечат спрос на долгосрочные инструменты , дефицит которых испытывает Россия .

Снижение издержек финансирования. Увеличение размеров банковского сектора приведет к появлению дисконта (отрицательной премии) за ликвидность. Благодаря притоку иностранного капитала снизятся процентные ставки на емком и ликвидном рублевом рынке.

Повышение устойчивости национальной экономики к внешним шока . Рост банковского сектора и укрепление рынка ценных бумаг будут способствовать большей стабильности национальной экономики. Исчезнут проблемы с текущим финансированием ее развития, что уменьшит уязвимость страны перед внешними шоками.

Финансирование дефицита торгового баланса. Облегчается покрытие гипотетического дефицита торгового баланса, поскольку потоки капитала номинированы в той же валюте, что и текущие платежи . Россия сможет беспрепятственно финансировать этот дефицит за счет выпуска рублевых долговых инструментов .

Минимизация издержек российских граждан, выезжающих за рубеж . При выезде за границу с туристическими или деловыми целями можно будет легко и с минимальными потерями на курсовой разнице обменивать рубль на местную валюту на наличном рынке стран - основных партнеров России . Кроме того , российские граждане , выступающие потребителями импортных товаров и услуг , получат дополнительную экономию при покупке этих товаров и услуг вследствие того факта , что курс рубля будет устойчиво укрепляться. В то же время статус резервной валюты несет с собой серьезные издержки. По этой причине ряд стран , включая Японию и Китай , не стимулируют или даже препятствуют распространению национальных валют за пределами своих экономик.

Главное негативное следствие получения рублем статуса резервной валюты - неизбежное укрепление курса рубля, ведущее к ослаблению конкурентных преимуществ российских товаропроизводителей. Следует также указать и другие негативные следствия получения рублем статуса резервной валюты.

Заключение

Место и роль государственных финансов в экономической жизни определяется как самим фактом мобилизации, перераспределения и расходования средств, так и целенаправленной государственной политикой государства в области государственных финансов. В этой связи государственные финансы рассматриваются не только как инструмент привлечения средств с помощью обязательных платежей, и как один из ведущих экономических рычагов государства.

Государственные финансы являются, как уже отмечалось, инструментом, с помощью которого органы государственной власти аккумулируют денежные средства и осуществляют денежные расходы и, таким образом, создают условия для выполнения государством своих функций.

Вместе с тем, сосредоточивая в своих руках и расходуя огромнее финансовые ресурсы, органы государственного управления являются самостоятельным крупным участником экономических и финансовых процессов в стране: в государственных финансах различных стран аккумулируется от 25 до 50% ВВП, органы государственного управления выступают в роли крупнейших (15--25% ВВП) покупателей на рынке товаров и услуг.

Финансовые ресурсы Российской Федерации включают следующие звенья финансовых отношений: государственную бюджетную систему; внебюджетные специальные фонды; государственный кредит.

Эти три блока финансовых отношений относятся к централизованным финансам и используются для регулирования экономики и социальных отношений на макроуровне. Финансовые отношения предприятий относятся к децентрализованным финансам и используются для регулирования и стимулирования экономики и социальных отношений на микроуровне.

В ходе работы было выявлено, что финансовые ресурсы России значительно обеспечены экспортом полезных ископаемых, в частности нефти и газа.

В целом анализ динамики и структуры доходной части Федерального бюджета РФ в период 2012-2014 гг., показал, что наряду с расширением налоговой базы налоговая нагрузка на экономику страны снизилась. Отношение общего объема обязательных платежей к объему валового внутреннего продукта (без учета влияния изменений мировых цен на нефть) снизилось с 28,7% в 2013 году до 27,4% в 2014 году.

В этой связи, следует отметить, что Россия в достаточном количестве владеет финансовыми ресурсами, что позволяет ей проводить активную внешнюю политику, а также модернизировать внутреннюю среду страны. Бюджет страны за исследуемый период оказался с профицитом, что является благополучным моментом.

Величина же финансовых ресурсов в виде внешнего долга увеличилась в 2014 году по сравнению с 2012 годом на 51%, при этом удельный вес краткосрочных обязательств уменьшился за счет увеличения долгосрочного заемного капитала. Данная тенденция является положительной. Наибольшие по своей величине внешние долговые финансовые ресурсы России наблюдались в период 1.07.2013 - 1.10.2013, их средняя величина составила 537625 млн. долл. США. Этот факт главным образом связан с мировым финансовым кризисом, в ходе которого страна испытала недостаток финансовых ресурсов, для обеспечения своей жизнедеятельности.

Однако в целом финансовые ресурсы страны обусловлены налоговыми поступлениями в бюджет, в то время как доля инвестируемого и привлекаемого в страну капитала крайне мала.

В этой связи были разработаны мероприятия по увеличению объемов финансовых ресурсов страны именно за счет долгосрочного инвестируемого капитала и резервирования рубля.

Приведенные выше соображения по оптимизации источников "длинных составляют, существенную часть задач структурной модернизации финансовой системы. Следует, однако, иметь в виду, что финансовая сфера фундаментальным образом зависит от состояния реального сектора, то есть его способности создавать высокую добавленную стоимость. Очевидно, что здесь повестка еще более актуальна.

Все перечисленные меры, безусловно, увеличат объемы имеющихся финансовых ресурсов страны за счет инвестиций, а не заемного капитала. Данная тенденция аккумулирует внутренние финансовые источники и создаст эффективную основу для стабилизации финансовой и экономической ситуации в стране. Кроме этого увеличение объемов финансовых ресурсов за счет инвестиций является наиболее приемлемым и эффективным, обеспечивающий рациональный кругооборот финансов в экономике страны и обуславливающий рост производства и предпринимательской активности, бесперебойного функционирования банковского сектора.

Список использованной литературы

1. Бабич А.М., Павлова Л.Н. Финансы. Денежное обращение. Кредит: учебник. - М.: ЮНИТИ, 2011.

2. Балабанов И.Т. Основы финансового менеджмента. Как управлять капиталом? - М.: Финансы и статистика, 2011.

3. Берлин С.И. Теория финансов. - М.: Приор,2012.

4. Борисов Е.Ф. Экономическая теория: Курс лекций для студентов высших учебных заведений. - М.: Общество Знание, 2012.

5. Бюджет и бюджетное финансирование: сборник нормативных документов. - М.: Финансы, 2012.

6. Бюджетный кодекс Российской Федерации. - М.: Юрайт, 2013.

7. Гавриленков Е. Российская экономика: перспективы макроэкономической политики //Вопросы экономики. 2014. №4.

8. Дадашев А.З., Черник Д.Г. Финансовая система России. - М.: ИНФРА-М, 2014.

9. Дворкович А., Шарипова Е. Государственная финансовая политика в 2004 году //Вопросы экономики. 2012. №4.

10. Деревянченко Т. Казначейство - государственный контролер исполнения федерального бюджета //Финансы. 2012. №4.

11. Комягин Д. Органы, осуществляющие контроль за перечислением доходов бюджетов //Право и экономика. 2013. №3.

12. Лушин С.И. Государственные финансы в новых условиях. //Финансы, 2013, № 5. - С. 7-8.

13. Парамонова Т. Денежно-кредитная политика ЦБ и его роль в достижении макроэкономической стабилизации //Деньги и кредит. 2012. №10.

14. Рогова О. Ориентиры развития денежно-финансовой системы //Экономист. 2011. №7.

15. Сабуров Е., Типенко Н., Чернявский А. Бюджетный федерализм и межбюджетные отношения //Вопросы экономики. 2013. №1.

16. Суник Б. Государственная политика и бюджетный кодекс //Встреча. 2014. №2.

17. Финансово-кредитный словарь под ред. Гарбузова В. Ф. - М.: Финансы и статистика, 2014

18. Финансы. /Под ред. В.М. Родионовой. Учебник. - М.: Финансы и статистика, 2013.

19. Финансы. Денежное обращение. Кредит: Учебник для вузов /Л.А. Дробозина, Л.П. Окунева, Л.Д. Андросова и др.; под ред. проф. Л.А. Дробозиной. - М.: Финансы, ЮНИТИ, 2014.-С.42

20. Финансы. Денежное обращение. Кредит: Учебник для вузов /Л.А. Дробозина, Л.П. Окунева, Л.Д. Андросова и др.; под ред. проф. Л.А. Дробозиной. - М.: Финансы, ЮНИТИ, 2012

21. Финансы: Учебник для вузов. /Под ред. М. В, Романовского, проф. О. В. Врублевской, проф. Б. М. Сабанти. - М.: Перспектива; Юрайт, 2013.

22. Финансы: Учебное пособие. /А.М. Ковалева, Н.П. Баранникова, В.Д. Богачева и др.; под ред. проф. А.М. Ковалевой. - М.: Финансы и статистика, 2014.

Размещено на Allbest.ru