Главная Коллекция "Revolution" Финансы, деньги и налоги Анализ финансовой деятельности предприятия по данным бухгалтерской отчетности (на примере ООО "Автодормашсервис")

Анализ финансовой деятельности предприятия по данным бухгалтерской отчетности (на примере ООО "Автодормашсервис")

Особенности анализа финансовой деятельности организации. Вклад А.Д. Шеремета в развитие финансового анализа. Показатели ликвидности, финансовой устойчивости, деловой активности предприятия. Методика анализа финансовой деятельности по А.М. Бондарьковой.

Рубрика Финансы, деньги и налоги
Вид курсовая работа
Язык русский
Дата добавления 16.03.2016
Размер файла 138,7 K
рефераты на заказ со скидкой

Отправить свою хорошую работу в базу знаний просто. Используйте форму, расположенную ниже

Студенты, аспиранты, молодые ученые, использующие базу знаний в своей учебе и работе, будут вам очень благодарны.

Размещено на http://www.allbest.ru/

Размещено на http://www.allbest.ru/

Оглавление

  • Введение
  • Глава 1. Теоретико-методические аспекты анализа финансовой деятельности организации
  • 1.1 Сущность финансового анализа и его задачи
  • 1.2 Вклад ученого Шеремета А.Д. в развитие финансового анализа
  • 1.3 Методика анализа финансового состояния предприятия
  • Глава 2. Характеристика деятельности организации ООО «Автодормашсервис»
  • 2.1 Характеристика деятельности
  • 2.2 Анализ внутренней среды
  • 2.3 Анализ внешней среды
  • Глава 3. Анализ финансовой деятельности организации ООО «Автодормашсервис»
  • 3.1 Методика анализа финансовой деятельности по Бондарьковой А.М.
  • 3.2 Анализ финансовой деятельности ООО «Автодормашсервис»
  • 3.2.1 Показатели ликвидности
  • 3.2.2 Показатели финансовой устойчивости
  • 3.2.3 Интенсивность использования ресурсов
  • 3.2.4 Показатели деловой активности
  • 3.3 Пути совершенствования и укрепления финансовой устойчивости организации
  • Заключение
  • Список литературы

Введение

Стабильный успех предприятия зависит от четкого и эффективного планирования им своей деятельности, регулярного сбора и аккумулирования информации о состоянии рынков и собственных перспективах и возможностях, что позволяет ему вырабатывать стратегию и тактику финансово-хозяйственной деятельности.

Трудно при этом переоценить роль анализа финансово-экономической деятельности, позволяющего объективно оценивать результаты деятельности предприятия в целом и его структурных подразделений, определять влияние различных внешних и внутренних факторов на основные показатели деятельности предприятия, а также формировать основу его финансовой политики.

Анализ финансово-хозяйственной деятельности необходим предприятию для оценки финансового состояния организаций, с которыми оно вступает в экономические отношения.

Конечной целью анализа является предоставление информации менеджерам и другим заинтересованным лицам для принятия адекватных решений, выбора стратегии, которая в наибольшей степени соответствует будущему предприятия. В процессе такого анализа необходимо выявить соответствие внутренних ресурсов и возможностей предприятия задачам обеспечения и поддержания конкурентных преимуществ, задачам удовлетворения будущих потребностей рынка. Нацеленность на перспективу, на соответствие внешним требованиям и стратегическим задачам предприятия отличает современный анализ финансово-хозяйственной деятельности от анализа, существовавшего в планово-административной экономике советского периода.

Актуальность выбранной темы состоит в том, что в настоящее время, в условиях рыночных отношений, повышается самостоятельность предприятий, их экономическая и юридическая ответственность. Резко возрастает значение финансовой устойчивости субъектов хозяйствования. Все это значительно увеличивает роль анализа их финансового состояния: наличия, размещения и использования денежных средств.

Целью данной работы является анализ финансовой деятельности предприятия по данным бухгалтерской отчетности.

Задачами являются:

- изучить методические основы проведения анализа финансовой деятельности,

- проанализировать финансовое состояние предприятия.

Важность и необходимость проведения анализа финансово-хозяйственной деятельности определяются также изменением парадигмы управления в переходной экономике: постепенным переходом от производственной к маркетинговой ориентации управления в сочетании с изменением логики планирования. В современных условиях, когда предприятия ограничены в возможностях расширения ресурсного потенциала, анализ внутренних возможностей и ресурсов предприятия должен стать отправной точкой планирования деятельности предприятия.

Объектом исследования является предприятие ООО «АВТОДОРМАШСЕРВИС».

Предмет исследования - финансовое состояние предприятия ООО «АВТОДОРМАШСЕРВИС».

Глава 1. Теоретико-методические аспекты анализа финансовой деятельности организации

1.1 Сущность финансового анализа и его задачи

Содержание и основная целевая установка финансового анализа это оценка финансового состояния и выявление возможности повышения эффективности функционирования хозяйствующего субъекта с помощью рациональной финансовой политики.

Под финансовым состоянием понимается способность предприятия финансировать свою деятельность. Оно характеризуется обеспеченностью финансовыми ресурсами, необходимыми для нормального функционирования предприятия, целесообразностью их размещения и эффективностью использования, финансовыми взаимоотношениями с другими юридическими и физическими лицами, платежеспособностью и финансовой устойчивостью.

Финансовое состояние может быть устойчивым, неустойчивым и кризисным.

По мнению Савицкой Г.В., способность предприятия своевременно производить платежи, финансировать свою деятельность на расширенной основе свидетельствует о его хорошем финансовом состоянии.

Финансовый анализ - это исследовательский и оценочный процесс, главная цель которого это выработка наиболее достоверных предположений и прогнозов о будущих финансовых условиях функционирования предприятия.

В традиционном понимании финансовый анализ представляет собой метод оценки и прогнозирования финансового состояния компании на основе его бухгалтерской отчетности. Принято выделять два вида финансового анализа - внутренний и внешний.

Внутренний финансовый анализ проводится работниками самой организации. Информационная база такого анализа гораздо шире и включает любую информацию, циркулирующую внутри предприятия и полезную для принятия управленческих решений. Соответственно расширяются и возможности анализа.

Внешний финансовый анализ проводится аналитиками, являющимися посторонними лицами для предприятия и потому не имеющими доступа к внутренней информационной базе предприятия. Внешний анализ менее детализирован и более формализован.

Финансовый анализ представляет собой способ накопления, трансформации и использования информации финансового характера, имеющий целью: оценить текущее и перспективное финансовое состояние предприятия; оценить возможные и целесообразные темпы развития предприятия с позиции финансового их обеспечения; выявить доступные источники средств и оценить возможность и целесообразность их мобилизации; спрогнозировать положение организации на рынке капиталов.

В основе финансового анализа лежит анализ финансовой отчетности. Главная цель финансового анализа это своевременно выявлять и устранять недостатки в финансовой деятельности и находить резервы улучшения финансового состояния предприятия и его платежеспособности.

Селезнева Н.Н. утверждает, что основной целью финансового анализа является получение максимального количества наиболее информативных параметров, дающих объективную картину финансового состояния организации, ее прибылей и убытков, изменений в структуре активов и пассивов, в расчетах с дебиторами и кредиторами.

Финансовый анализ включает вопросы анализа финансового положения, прибыли, реализации продукции и ее себестоимости. Включение именно такого круга вопросов обосновано тем, что решающее влияние на финансовое положение предприятия оказывает прибыль, основными же факторами ее формирования являются объем реализованной продукции, себестоимости и цена.

В процессе достижения основной цели решаются следующие задачи финансового анализа:

· определение базовых показателей для разработки производственных планов и программ на предстоящий период;

· повышение научно-экономической обоснованности планов и нормативов;

· объективное и всестороннее изучение выполнения установленных планов и соблюдения нормативов по количеству, структуре и качеству продукции, работ и услуг;

· определение экономической эффективности использования материальных, трудовых и финансовых ресурсов;

· прогнозирование результатов деятельности;

· подготовка аналитической информации для отбора оптимальных управленческих решений, связанных с корректировкой текущей деятельности и разработкой стратегических планов.

1.2 Вклад ученого Шеремета А.Д. в развитие финансового анализа

Вся жизнь Анатолия Даниловича Шеремета связана с экономическим факультетом Московского государственного университета им. М.В. Ломоносова: студент, окончивший курс обучения с красным дипломом (1952 г.); аспирант, успешно и досрочно защитивший кандидатскую диссертацию (1955 г.); старший преподаватель (1955 г.); доцент (1960 г.); доктор экономических наук (1971 г.); профессор, заведующий кафедрой (с 1972 г. и по настоящее время) - таков путь становления известного ученого и педагога.

За годы своей научной работы Анатолий Данилович подготовил и опубликовал 300 работ общим объемом свыше 700 печатных листов. Он является автором или соавтором 14 научных монографий, 16 учебников и учебных пособий с грифом Минобразования РФ, выдержавших от 2-х до 5-ти изданий, 12 методик и практических пособий.

Им была создана научная школа проблем комплексного экономического анализа и его информационного обеспечения. Под его руководством защищены 54 кандидатские диссертации, он был консультантом успешно защищенных 23 докторских диссертаций.

Область научных интересов: сформулировал и обосновал научные положения, совокупность которых можно квалифицировать как новое перспективное направление в развитии бухгалтерского учета и анализа хозяйственной деятельности; разработал методологию и систему комплексного микроэкономического анализа, дал классификацию показателей и факторов хозяйственной деятельности и методику их учета, разработал новые методы экономического анализа, получившие апробацию на практике, такие как «интегральный метод факторного анализа», «метод расстояний» для сравнительной комплексной оценки предприятий и для рейтинговой оценки эмитентов, метод комплексного анализа всесторонней интенсификации и эффективности деятельности предприятий.

1.3 Методика анализа финансового состояния предприятия

Аналитические процедуры, выполняемые топ-менеджерами и финансовыми менеджерами, весьма разнообразны. Вместе с тем в системе финансового анализа есть блок, значение процедур которого является обязательным практически для любого экономиста; этот блок - анализ финансового состояния предприятия. Элементы данного блока в той или иной комбинации, равно как и результаты анализа, входят в число основных аргументов при принятии весьма разнообразных управленческих решений как в отношении собственно предприятия, так и других предприятий, сегментов рынков, взаимоотношений с кредитными учреждениями и др. Подобный анализ выполняется по данным публичной бухгалтерской отчетности и потому достаточно хорошо структурирован.

Финансовый анализ позволяет получить объективную информацию о финансовом состоянии организации, прибыльности и эффективности ее работы.

Финансовое состояние организации оценивается показателями, характеризующими наличие, размещение и использование финансовых ресурсов. Эти показатели отражают результаты экономической деятельности предприятия, определяют его конкурентоспособность, деловой потенциал, позволяют просчитать степень гарантий экономических интересов предприятия и его партнеров по финансовым и другим отношениям. Финансовое состояние формируется в процессе хозяйственной деятельности организации и во многом определяется взаимоотношениями с поставщиками, покупателями, налоговыми и финансовыми органами.

По результатам анализа каждый из партнеров может оценить выгодность экономического сотрудничества, так как набор показателей анализа финансового состояния позволяет получить достаточно полную характеристику возможностей предприятия обеспечивать бесперебойную хозяйственную деятельность, его инвестиционной привлекательности, платежеспособности, финансовой устойчивости и независимости, определить перспективы развития.

По степени детализации анализ финансового состояния может проводиться:

- по небольшому количеству оценочных показателей - коэффициентов - экспресс-анализ

- в несколько этапов - углубленный анализ

Целью экспресс-анализа является получение оперативной, наглядной и простой оценки финансового благополучия и динамики развития предприятия. Иными словами, такой анализ не должен занимать много времени, а его реализация не предполагает каких-либо сложных расчетов и детализированной информационной базы. Соответствующий комплекс аналитических процедур как раз и может быть назван как экспресс-анализ, или чтение отчета (отчетности).

Основными процедурами экспресс-анализа являются:

- Просмотр отчета по формальным признакам

- Ознакомление с заключением аудитора (если имеется)

- Выявление "больных" статей в отчетности и их оценка в динамике

- Ознакомление с ключевыми индикаторами

- Формулирование выводов по результатам анализа

Проведение углубленного анализа предполагает построение взаимосвязанных аналитических таблиц; детализированный анализ статей баланса; факторный анализ изменения показателей финансового состояния. Результаты и качество анализа финансового состояния организации во многом определяется доступностью и качеством информационной базы. Информационной базой финансового анализа являются данные бухгалтерского учета и отчетности, изучение которых позволяет оценить финансовое положение организации, изменения, происходящие в ее активах и пассивах, убедиться в наличии прибылей и убытков, выявить перспективы развития.
Анализ бухгалтерской отчетности предполагает использование конкретных приемов или методов, одним из которых является "чтение" баланса, или изучение абсолютных величин. "Чтение", или знакомство с содержанием, баланса позволяет установить основные источники средств (собственные и заемные); основные направления вложения средств; соотношение средств и источников и другие характеристики, позволяющие оценить имущественное положение предприятия и его обеспеченность. Но информация, представленная в абсолютных величинах, не всегда позволяет точно определить динамику показателей и недостаточна для обоснования решений. Поэтому наряду с абсолютными величинами при анализе бухгалтерской отчетности используются различные приемы анализа, предполагающие расчет и оценку относительных показателей. К ним относятся горизонтальный, вертикальный, трендовый, факторный анализ и расчет коэффициентов.
Смысл горизонтального анализа заключается в построении одной или нескольких аналитических таблиц, в которых абсолютные показатели дополняются относительными темпами роста (снижения). В частности, если проводится горизонтальный анализ баланса, данные баланса на некоторую дату (база отчета) берутся за 100%; далее строятся динамические ряды статей и разделов баланса в процентах к их базисным значениям. Степень агрегированности определяется аналитиком. Как правило, берутся базисные темпы роста за ряд лет (смежных периодов), что позволяет анализировать не только изменение отдельных показателей, но и прогнозировать их значения. Горизонтальный анализ дополняется вертикальным анализом изучения финансовых показателей.
Вертикальный анализ баланса показывает структуру средств предприятия и их источников, когда суммы по отдельным статьям или разделам берутся в процентах к валюте.
Вертикальному анализу можно подвергать либо исходную отчетность, либо модифицированную отчетность (с укрупненной или трансформированной номенклатурой статей). Этот вид анализа весьма полезен при рассмотрении структуры доходов и расходов.
Трендовый анализ (анализ тенденций развития) является разновидностью горизонтального анализа, ориентированного на перспективу. Трендовый анализ предполагает изучение показателей за максимально возможный период времени, при этом каждая позиция отчетности сравнивается со значениями анализируемых показателей за ряд предшествующих периодов и определяется тренд, т.е. основная повторяющаяся тенденция развития показателя, очищенная от влияния случайных факторов и индивидуальных особенностей периодов.
Для проведения факторного анализа изучаемый показатель выражается через формирующие его факторы, проводятся расчет и оценка влияния этих факторов на изменение показателя. Факторный анализ может быть прямым, т.е. показатель изучается и раскладывается на составные части, и обратным (синтез) - отдельные элементы (составные части) соединяются в общий изучаемый (результативный) показатель.
Сравнительный (пространственный) анализ - это сравнение и оценка показателей деятельности организации с показателями организаций-конкурентов, со среднеотраслевыми и средними хозяйственными данными, с нормативами и т.п.
Анализ коэффициентов (относительных показателей) предполагает расчет и оценку соотношений различных видов средств и источников, показателей эффективности использования ресурсов организации, видов рентабельности. Анализ относительных показателей позволяет оценить взаимосвязь показателей и используется при изучении финансовой устойчивости, платежеспособности организации, ликвидности ее баланса, а также рентабельность предприятия.
Одновременное использование всех приемов (методов) дает возможность наиболее объективно оценить финансовое положение организации, ее надежность как делового партнера, перспективу развития. Финансовое состояние может быть устойчивым, неустойчивым (предкризисным) и кризисным. Способность предприятия своевременно производить платежи, финансировать свою деятельность на расширенной основе, переносить непредвиденные потрясения и поддерживать свою платежеспособность в неблагоприятных обстоятельствах свидетельствует о его устойчивом финансовом состоянии, и наоборот.
Для обеспечения финансовой устойчивости предприятие должно обладать гибкой структурой капитала, уметь организовывать его движение таким образом, чтобы обеспечить постоянное превышение доходов над расходами с целью сохранения платежеспособности и создания условий для самовоспроизводства.
Глава 2. Характеристика деятельности организации ООО «Автодормашсервис»

2.1 Характеристика деятельности

Полное наименование предприятия: Общество с ограниченной ответственностью «АВТОДОРМАШСЕРВИС».

Краткое наименование предприятия: ООО «АВТОДОРМАШСЕРВИС»

Место нахождения организации: Пермский край, г. Чернушка, ул. Тельмана, 78 а.

Виды деятельности предприятия:

- Централизованные поставки материально - технических ресурсов на предприятия;

- Оказание услуг по приемке, хранению и доставке грузов

- Организацию доставки любого груза автомобильным и ж/д транспортом до г. Перми и городов Пермской обл.

- Организацию экспедиционного сопровождения при доставке груза автомобильным транспортом.

- Получение и отправку ж/д контейнеров (через ст. Блочная).

- Организацию погрузо-разгрузочных работы крытых вагонов, полувагонов, платформ, спецтранспортеров, ж/д контейнеров и автомобилей на участках, оборудованных удобными подъездными путями.

- Организацию складирования и ответ - хранения товарно-материальных ценностей.

- Оказание логистических и складских услуг

2.2 Анализ внутренней среды

Целью деятельности ООО «АВТОДОРМАШСЕРВИС» является получение прибыли.

Общая характеристика предприятия.

- Количество работников: 164 человек

- Общая площадь 13,8 га

- Количество участков: 1 ед.

- Грузооборот: 92,2тыс.т./год

Структура предприятия:

ПРЕИМУЩЕСТВА ООО «АВТОДОРМАШСЕРВИС»

- Наличие подъездных ж/д и автотранспортных путей с твердым покрытием.

- Постоянное наличие грузо-погрузочных механизмов и персонала для оперативного обслуживания клиентов.

- Наличие уникальной грузо-погрузочной техники (грузоподъемность автопогрузчиков от 1,5 до 25 т, грузовых площадок до 70 т, кранов от 25 до 300 т).

- Наличие свободных открытых площадок, холодных и отапливаемых складских помещений.

- Процесс складского обслуживания соответствует требованиям ИСО 9001.

- Склады оборудованы стеллажами и штабелерами.

- Сохранность ТМЦ обеспечивается квалифицированным персоналом, круглосуточной охраной и пропускной системой.

Основные направления в области рекламы и маркетинга:

- реклама услуг;

- продвижение новых проектов.

- проведение маркетинговых исследований.

2.3 Анализ внешней среды

Основными заказчиками предприятия являются:

- ООО «ЛУКОЙЛ-Пермнефтеоргсинтез»

- ООО «ЛУКОЙЛ- ПЕРМЬ»

Наиболее значимые Заказчики, сегмент “свободный рынок”:

- ООО «БК «ЕВРАЗИЯ»

- ООО «Урал-Ойл»

- ООО «Сервис ТТ»

- ООО «ГСИ СМУ 2 Чернушка»

- ООО «Уралнефтесервис»

- ООО «Аргос-Чурс»

Всего Заказчиков в сегменте «свободный рынок»: 25 предприятий

Основные конкуренты:

1. ООО "Авто Дом"

2. ООО "ТТЦ "АЛМАКС"

4. ООО "СЕРВИС-ПЛЮС"

5. ООО ПКФ "Луидор"

6. ООО "АВТОАГРЕГАТ-ДВА"

7. ООО "Автоуслуги"

8. ФКУ ИК-15 ГУФСИН России по Новосибирской области

9. ООО "АВРОРА БОРЕАЛИС ДЕВЕЛОПМЕНТ"

10. ООО "Тольятти Трейлер"

Основными поставщиками являются:

1.ООО «Чернушинское УТТ»

2. ООО «Дорос»

3. ООО «СПО-АЛНАС»

финансовый устойчивость ликвидность деловой

Глава 3. Анализ финансовой деятельности организации ООО «Автодормашсервис»

3.1 Методика анализа финансовой деятельности по Бондарьковой А.М.

Основной целью финансового анализа является получение определенного числа приоритетных (наиболее представительных) показателей, дающих объективную картину финансового состояния предприятия:

- изменения в структуре активов и пассивов;

- динамика расчетов с дебиторами и кредиторами;

- величина прибыли и убытков, уровень рентабельности активов,

собственного капитала и продаж;

- изменения в оборачиваемости активов и собственного капитала;

- наличие чистого оборотного капитала на начало и конец исследуемого

периода и т. д.

Практикой выработаны основные методы финансового анализа, среди которых можно выделить следующие:

- чтение бухгалтерской отчетности;

- горизонтальный анализ;

- вертикальный анализ;

- трендовый анализ;

- сравнительный (пространственный) анализ;

- факторный анализ;

- метод финансовых коэффициентов.

Чтение бухгалтерской отчетности -- общее ознакомление с финансовым положением по данным баланса, приложений к нему и отчета о финансовых результатах.

Чтение отчетности -- необходимый этап, в ходе которого аналитик предварительно знакомится с субъектом анализа. По данным отчетности он выясняет имущественное положение предприятия, характер его деятельности, состав и структуру активов и пассивов. В процессе чтения отчетности важно рассмотреть параметры разных отчетных форм в их взаимосвязи и взаимообусловленности. Так, изменения в активах целесообразно увязывать с объемом продаж. Следует помнить, что разные формы неадекватно отражают информацию о субъекте анализа. Бухгалтерский баланс показывает имущественное состояние предприятия на конец отчетного периода, а отчет о прибылях и убытках выражает финансовый результат за отчетный период (квартал, полугодие, год) нарастающим итогом. Поэтому по балансу могут быть установлены одни тенденции (например, снижение показателей), а по отчету о прибылях и убытках -- другие (например, рост объема продаж и прибыли). Разнонаправленность динамики показателей может быть обусловлена методикой составления бухгалтерской отчетности, принятой учетной политикой и другими факторами внутреннего и внешнего характера, которые аналитик может выявить на последующих этапах анализа.

Горизонтальный (временной) анализ состоит в сравнении показателей бухгалтерской отчетности с параметрами предыдущих периодов. Наиболее распространенными приемами горизонтального анализа являются:

- простое сравнение статей отчетности и изучение причин их резких изменений;

- анализ изменения статей отчетности по сравнению с колебаниями других статей.

При этом наибольшее внимание уделяют случаям, когда изменение одного показателя по экономической природе не соответствует изменению другого показателя.

Вертикальный (структурный) анализ осуществляют в целях определения удельного веса отдельных статей баланса в общем итоговом показателе и последующего сравнения полученного результата с данными предыдущего периода. Его можно проводить по исходной или агрегированной отчетности. Вертикальный анализ баланса позволяет рассмотреть соотношение между внеоборотными и оборотными активами, собственным и заемным капиталом, определить структуру капитала по его элементам.

Горизонтальный и вертикальный анализ дополняют друг друга и при составлении аналитических таблиц могут применяться одновременно.

Трендовый анализ основан на расчете относительных отклонений параметров отчетности за ряд периодов (кварталов, лет) от уровня базисного периода. С помощью тренда формируют возможные значения показателей в будущем, т. е. осуществляют прогнозный анализ.

Сравнительный (пространственный) анализ проводят на основе внутрихозяйственного сравнения как отдельных показателей предприятия, так и межхозяйственных показателей аналогичных компаний-конкурентов.

Факторный анализ -- это процесс изучения влияния отдельных факторов (причин) на результативный показатель с помощью детерминированных и статистических приемов исследования. При этом факторный анализ может быть как прямым (собственно анализ), так и обратным (синтез). При прямом способе анализа результативный показатель разделяют на составные части, а при обратном -- отдельные элементы соединяют в общий результативный показатель. Примером факторного анализа служит трехфакторная модель Дюпона, позволяющая изучить причины, влияющие на изменение чистой прибыли, приходящейся на собственный капитал:

где ЧРск -- чистая рентабельность собственного капитала (процент или доли единицы);

ЧП -- чистая прибыль за расчетный период;

СК -- собственный капитал на последнюю отчетную дату (итог раздела III баланса);

ВР -- выручка (нетто) от реализации продукции;

А -- активы на последнюю отчетную дату.

Если в результате анализа бухгалтерской отчетности установлено, что чистая прибыль, приходящаяся на собственный капитал, уменьшилась, то выясняют, за счет какого фактора это произошло:

- снижения чистой прибыли на каждый рубль выручки от реализации;

- менее эффективного управления активами (замедления их оборачиваемости), что приводит к снижению выручки от реализации;

- изменения структуры авансированного капитала (финансового левериджа).

Анализ показателя чистой прибыли, приходящейся на собственный капитал, используют при решении вопроса, насколько предприятие может повысить свои активы в будущем без прироста внешних источников финансирования (кредитов и займов), т. е.:

- при выборе рациональной структуры капитала;

- при решении вопроса об инвестициях в основной и оборотный капитал.

Метод финансовых коэффициентов -- расчет отношений данных бухгалтерской отчетности и определение взаимосвязей показателей. При проведении аналитической работы следует учитывать следующие факторы: эффективность применяемых методов планирования, достоверность бухгалтерской отчетности, использование различных методов учета (учетной политики), уровень диверсификации деятельности других предприятий, статичность применяемых коэффициентов.

Инвестированный капитал, называемый также постоянным капиталом, представляет собой сумму долгосрочных обязательств (кредитов и займов) и акционерного капитала. Поэтому он выражает денежные ресурсы, находящиеся в обороте предприятия длительное время. Предполагается, что краткосрочные обязательства имеют тенденцию к колебаниям, автоматически связанным с изменениями по текущим активам.

Прибыль на инвестированный капитал (КО1С) = Чистая прибыль + Проценты х (1 -- Ставка налога) х 100 %

Долгосрочные обязательства и Акционерный капитал Инвестированный капитал равен также оборотному (работающему) капиталу плюс основной капитал. Данный факт указывает на то, что акционеры и кредиторы должны финансировать имущество и оборудование компании, иные долгосрочные активы и ту часть текущих активов, которая не возмещена за счет краткосрочных обязательств.

Отдельные фирмы часто используют показатель КОГС для оценки деятельности своих филиалов, часто называя его прибылью на задействованный капитал (КОСЕ) или «чистые активы» (активы минус текущие обязательства). Данный параметр применим только в тех случаях, когда руководство филиала оказывает важное влияние на принятие решений о приобретении активов, о кредитной политике (счета к получению), о распоряжении денежной наличностью и уровне его краткосрочных обязательств.

Прибыль на инвестированный капитал равна чистой прибыли, деленной на инвестиции. Коэффициент К.О! можно рассматривать как совокупный результат двух факторов: рентабельности продаж и использования инвестиций. Чистая прибыль Чистая прибыль х Объем продаж Инвестиции (К.О!) Объем продаж Инвестиции Каждый из двух терминов с правой стороны уравнения имеет свой экономический смысл. Чистая прибыль, деленная на объем продаж, выражает экономическую рентабельность проданных товаров (КОЗ). Второй показатель

-- объем продаж, деленный на инвестиции, -- характеризует оборачиваемость последних.

Данные отношения показывают два основных пути улучшения данного показателя (КО!). Во-первых, этого можно добиться повышением нормы прибыли. Во-вторых, параметр (КОА может быть улучшен за счет увеличения оборачиваемости инвестиций. В свою очередь, оборачиваемость последних можно повысить, либо увеличив объем продаж, сохранив неизменной сумму инвестиций, либо снизив объем инвестиций, необходимых для поддержания заданной величины объема продаж.

В дополнение к желанию иметь удовлетворительную норму прибыли инвесторы хотели бы, чтобы их капитал был защищен от финансового риска. Прибыль на акционерный капитал (КОЕ) могла бы быть повышена, если бы дополнительное инвестирование в новые проекты достигалось исключительно за счет долговых обязательств. Конечно, при условии, что прибыль на эти дополнительные инвестиции должна превышать расходы по выплате процентов по данным обязательствам.

Однако подобная инвестиционная политика повысила бы риск утраты акционерами своих вложений, т. к. выплаты по процентам и основной суммы долга фиксированы и их неуплата неизбежно приведет компанию к банкротству. Степень риска в каждом случае может быть измерена относительными размерами сумм обязательств и акционерного капитала и средств, выделенных на погашение обязательств. Подобный анализ также требует использования финансовых коэффициентов.

В процессе финансового анализа используют систему оценочных показателей. Их можно систематизировать по определенным признакам:

- исходя из положенных в основу измерителей -- стоимостные и

натуральные;

- в зависимости от того, какую сторону явлений и операций они измеряют;

- количественные и качественные;

- исходя из применения отдельно взятых показателей или их соотношений;

- объемные и удельные.

К удельным показателям относят финансовые коэффициенты, которые широко применяют в аналитической работе. В состав показателей каждой группы входит несколько основных общепринятых параметров и множество дополнительных, определяемых исходя из целей анализа. Наибольшее распространение получили пять групп финансовых показателей.

1. Показатели финансовой устойчивости.

2. Измерители платежеспособности и ликвидности.

3. Показатели рентабельности (доходности).

4. Параметры деловой активности.

5. Показатели рыночной активности.

Условием финансовой устойчивости предприятия служит приемлемое значение показателей платежеспособности и ликвидности. Они выражают его способность погашать краткосрочные обязательства быстро реализуемыми активами.

Показатели рентабельности позволяют получить обобщенную оценку эффективности использования активов (имущества) и собственного капитала предприятия.

Параметры деловой активности также предназначены для оценки эффективности использования активов и собственного капитала, но с позиции их оборачиваемости.

В группу показателей, характеризующих рыночную активность предприятия, входят параметры, выражающие стоимость и доходность его акций на фондовом рынке. Коэффициенты рыночной активности соотносят рыночную цену акции с ее номинальной стоимостью и доходом на акцию. Они позволяют дирекции и собственникам акционерной компании оценить отношение инвесторов к ее текущей и будущей деятельности.

Для предварительной оценки финансового состояния предприятия вышеприведенные параметры целесообразно разделить на две группы, имеющие между собой качественные различия. В первую группу входят показатели, для которых определены нормативные значения (коэффициенты ликвидности и финансовой устойчивости). При этом как снижение значений параметров ниже нормативных, так и превышение, а также их движение в одном из названных направлений следует трактовать как ухудшение финансового состояния предприятия.

Во вторую группу входят ненормируемые показатели (коэффициенты рентабельности и оборачиваемости активов и собственного капитала), которые обычно сравнивают в динамике за ряд периодов или со значениями этих же показателей на аналогичных предприятиях. По данной группе показателей целесообразно опираться на изучение тенденций их изменения и устанавливать улучшение или ухудшение значений этих параметров.

На основе полученных результатов финансово-экономического анализа может быть сформулирована финансовая политика на предстоящий год, которая должна быть направлена на повышение доходности, деловой активности и рыночной стоимости предприятия.

3.2 Анализ финансовой деятельности ООО «Автодормашсервис»

Рассчитаем показатели, рекомендуемые автором Бондарьковой А. М. для аналитической работы, эти показатели могут быть использованы внешними пользователями бухгалтерской отчетности: инвесторами, акционерами, кредиторами и другими контрагентами.

3.2.1 Показатели ликвидности

1) Общий коэффициент покрытия показывает достаточность оборотных активов, которые могут быть использованы для погашения обязательств. Рассчитывается как:

Общий коэффициент покрытия =

Общий коэффициент покрытия на начало отчетного периода ООО «АВТОДОРМАШСЕРВИС»:

= 4,01

Общий коэффициент покрытия ООО «АВТОДОРМАШСЕРВИС» на конец отчетного периода:

= 2,33

Интерпретация показателя от 1 до 2. Нижняя граница обусловлена тем, что оборотных активов должно быть достаточно, чтобы покрыть свои краткосрочные обязательства. Таким образом в организации ООО «АВТОДОРМАШСЕВИС» превышение оборотных активов над краткосрочными обязательствами более чем в 2 раза, а это нежелательно, поскольку свидетельствует о неэффективном размещении средств.

2) Коэффициент срочной ликвидности показывает прогнозируемые платежные возможности предприятия при условии своевременного проведения расчетов с дебиторами.

Рассчитывается как:

Коэффициент срочной ликвидности =

Коэффициент срочной ликвидности ООО «АВТОДОРМАШСЕРВИС» на начало отчетного периода:

= 2,1

Коэффициент срочной ликвидности ООО «АВТОДОРМАШСЕРВИС» на конец отчетного периода:

Интерпретация показателя 1 и выше. Это указывает, на постоянную работу ООО «АВТОДОРМАШСЕРВИС» с дебиторами, для того чтобы наблюдалось стабильное превращение наиболее ликвидной части оборотных активов в денежную форму для расчетов с поставщиками.

3) Коэффициент ликвидности при мобилизации средств показывает степень зависимости платежеспособности предприятия от материально-производственных запасов (МПЗ) с позиции мобилизации денежных средств для погашения краткосрочных обязательств. Рассчитывается как:

Коэффициент ликвидности при мобилизации средств =

Коэффициент ликвидности при мобилизации средств ООО «АВТОДОРМАШСЕРВИС» на начало отчетного периода:

= 1,8

Коэффициент ликвидности при мобилизации средств ООО «АВТОДОРМАШСЕРВИС» на конец отчетного периода:

Интерпретация показателя 0,5 - 0,7. Значение коэффициента ликвидности при мобилизации средств в ООО «АВТОДОРМАШСЕРВИС» не соответствует нормативному значению. Это связано с увеличением кредиторской задолженности.

3.2.2 Показатели финансовой устойчивости

1) Соотношение заемных и собственных средств (коэффициент задолженности) показывает сколько заемных средств привлекло предприятие на 1 рубль собственных средств. Рассчитывается как:

Коэффициент задолженности =

Коэффициент задолженности на ООО «АВТОДОРМАШСЕРВИС» на конец отчетного периода:

= = 0,07

Коэффициент задолженности на ООО «АВТОДОРМАШСЕРВИС» на конец отчетного периода:

= = 0,15

Значение соотношения должно быть меньше 0,7. Таким образом организация ООО «АВТОДОРМАШСЕРВИС» характеризуется как финансово устойчивое и независящее от внешних источников финансирования (кредиторов и займов).

2) Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами показывает наличие собственных оборотных средств, обеспечивающих финансовую устойчивость предприятия. Рассчитывается как:

Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами =

Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами ООО «АВТОДОРМАШСЕРВИС» на начало отчетного периода:

= 0,75

Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами ООО «АВТОДОРМАШСЕРВИС» на конец отчетного периода:

= = 0,57

Интерпретация показателя - 0,1. Показатель (около 0,5), показывает, что организация ООО «АВТОДОРМАШСЕРВИС» является финансово устойчивой, и имеет возможности для проведения независимой финансовой политики.

3) Коэффициент маневренности собственных оборотных средств показывает способность предприятия поддерживать уровень собственных оборотных средств на приемлемом уровне и пополнять оборотные активы за счет собственных источников. Рассчитывается как:

Коэффициент маневренности собственных оборотных средств =

Коэффициент маневренности собственных оборотных средств ООО «АВТОДОРМПАШСЕРВИС» на начало отчетного периода:

= 0,23

Коэффициент маневренности собственных оборотных средств ООО «АВТОДОРМПАШСЕРВИС» на конец отчетного периода:

= 0,24

Интерпретация показателя 0,2-0,5. Чем выше значение показателя к верхней рекомендуемой границе, тем больше возможностей у предприятия для финансового маневра.

3.2.3 Интенсивность использования ресурсов

1) Рентабельность реализованной продукции показывает эффективность затрат, произведенных предприятием на производство и реализацию продукции. Рассчитывается как:

Рентабельность реализованной продукции =

Рентабельность реализованной продукции ООО «АВТОДОРМАШСЕРВИС» на начало отчетного периода:

= 0,2

Рентабельность реализованной продукции ООО «АВТОДОРМАШСЕРВИС» на конец отчетного периода:

= = 0,2

Таким образом, в организации ООО «АВТОДОРМАШСЕРВИС» один рубль, вложенный в реализацию и производство продукции принесет 20 копеек прибыли. Для повышения рентабельности реализуемой продукции необходимо снижать себестоимость продукции и повышать объемы продаж. Оба пути связаны с появлением дополнительных затрат, которые впоследствии повлияют на величину рентабельности.

3.2.4 Показатели деловой активности

1) Коэффициент оборачиваемости оборотных активов показывает, сколько рублей выручки от продаж снимается с каждого рубля оборотного капитала. Рассчитывается как:

Коэффициент оборачиваемости оборотных активов =

Коэффициент оборачиваемости оборотных активов ООО «АВТОДОРМАШСЕРВИС» за отчетный период:

= = 4,80

Организацию ООО «АВТОДОРМАШСЕРВИС» можно считать рентабельной, т. к. коэффициент оборачиваемости оборотных активов больше 1.

2) Коэффициент оборачиваемости собственного капитала определяет скорость оборота вложенного собственного капитала или активность денежных средств, которыми рискуют акционеры. Рассчитывается как:

Коэффициент оборачиваемости собственного капитала =

Коэффициент оборачиваемости собственного капитала ООО «АВТОДОРМАШСЕРВИС» за отчетный период:

= = 1,73

Показатель показывает бездействие части собственных средств. В этом случае коэффициент указывает на необходимость организации ООО «АВТОДОРМАШСЕРВИС» вложения собственных средств в другой, более соответствующий данным условиям источник дохода.

3.3 Пути совершенствования и укрепления финансовой устойчивости организации

В рыночных условиях залогом выживаемости и основой стабильного положения предприятия служит его финансовая устойчивость. Она также отражает состояние финансовых ресурсов, при котором предприятие, свободно маневрируя денежными средствами, способно путем эффективного их использования бесперебойный процесс производства и реализации продукции, а также затраты по его расширению и обновлению.

Важнейшие направления совершенствования финансовой работы на предприятии следующие:

- системный и постоянный финансовый анализ его деятельности;

- организация оборотных средств в соответствии с существующими требованиями с целью оптимизации финансового состояния;

- оптимизация затрат предприятия на основе анализа взаимодействия «Затраты - выручка - прибыль»;

- оптимизация распределения прибыли и выбор наиболее эффективной дивидендной политики;

- разработка и реализация стратегической финансовой политики предприятия. Основная цель финансового анализа - получение нескольких ключевых параметров, дающих объективную и точную картину финансового состояния предприятия, его прибылей и убытков, изменений в структуре активов и пассивов, в расчетах с дебиторами и кредиторами. При этом управляющего аналитика может интересовать как текущее финансовое состояние предприятие, так и ближайшие или отдельные перспективы, то есть ожидаемые параметры финансового состояния.

Эффективность использования оборотных средств зависит от многих факторов, которые можно разделить на внешние, оказывающие влияние вне зависимости от интересов предприятия и внутренние, на которые предприятие может должно активно влиять. На современном этапе развитие экономики к основным внешним фактором можно отнести такие, как кризис неплатежей, высокий уровень налогов, высокие ставки банковского кредита. Кризис сбыта произведенной продукции, и неплатежи приводит к замедлению оборота оборотных средств. Следовательно, необходимо выпускать ту продукцию, которую можно достаточно быстро и выгодно продать. В этом случае кроме ускорения оборачиваемости предотвращается рост дебиторской задолженности в активах предприятия.

Важным условием повышение эффективности использование оборотных средств является рациональная организация производственных запасов, основные пути сокращения производственных запасов сводится к их:

- рациональному использованию;

- ликвидация сверхнормативных запасов материалов;

- совершенствованию нормирование;

- улучшению организации снабжения.

Пребывание оборотных средств в сфере обращения не способствует созданию нового продукта. Излишнее отвлечение их в сферу обращения - отрицательное явление. Важнейшими предпосылками сокращения вложений оборонных средств в эту сферу являются:

- рациональная организация сбыта готовой продукции;

- применение прогрессивных форм расчетов;

- своевременного оформления документаций;

- ускорение ее движений;

- соблюдение договорной и платежной дисциплин.

Необходимым условием получения прибыли является определенная степень развития производства, обеспечивающая превышения выручки от реализаций продукций над затратами по ее производству и сбыту. Составляющие главной факторной цепочки, формирующей прибыль,- «затраты - объем производство - прибыль» должный находится под постоянным вниманием и контролем. Это решается на основе организаций учета затрат по системе «директ - костинг», значение которой возрастает связи с переходам к рыночной экономике. Особенностями этой системы являются:

- разделение затрат на постоянные и переменные;

- соединение производственного и финансового учета;

- многостадийность составления отчета о доходах;

- разработка методики экономико-математического и графического представления анализа отчетов для прошедших чистого дохода.

Механизм распределения прибыли должен быть построен таким образом, что бы всемерно способствовать повышению эффективность производства, стимулировать развитие новых форм хозяйствования.

В условиях рыночных отношении возникает объективная необходимость определение тенденции финансового состояние, ориентации в финансовых возможностях и перспективах, оценки финансового состояния других хозяйствующих субъектов. Предприятие нуждается в выработке внутренней финансовой стратегий. Она включает в себя разные способы и действия для достижения главной стратегической цели, а именно:

- формирование финансовых ресурсов и централизованное стратегическое управление ими;

- выявление решающих направлений и сосредоточение на их выполнении усилий, маневренности и использование резервов финансовым руководством предприятия;

- ранжирование и поэтапное достижение целей;

- соответствие финансовых действий экономическому состоянию и материальных возможностей предприятия на каждом отрезке времени;

- создание и подготовка стратегических резервов;

- учет экономических и финансовых возможностей своих конкурентов;

- определение главной угрозы со стороны конкурентов, мобилизация основных сил на ее устранение и умелый выбор направлений финансовых операций;

- маневрирования и борьба за инициативу для достижения решающего превосходства над конкурентами.

Успех финансовой стратегии предприятия гарантируется при взаимоуравновешивании теории и практики финансовой стратегии; при соответствии финансовых стратегических целей реальным экономическим и финансовым возможностям через жесткую централизацию финансового стратегического руководства гибкость его методов по мере изменения финансово-экономической ситуации.

Финансовая стратегия разрабатывается с учетом риска неплатежей, скачков инфляции и других обстоятельств. Она должна соответствовать производственным задачам и при необходимости корректироваться и изменяться. Она должна контролироваться, за реализацией обеспечивает проверку поступления доходов, экономическое и рациональное их использование. Хорошо налаженный финансовый контроль помогает выявлять резервы, повышать рентабельность хозяйства, увеличивать денежные накопления.

Стратегия достижения частных усилий заключается в умелом использовании финансовых операций направленных на обеспечение реализации главной стратегической цели.

Заключение

При написании курсовой работы были достигнуты поставленные цели и задачи. Был проведен финансовый анализ по методики Бондарьковой А. М. по данным бухгалтерской отчетности организации ООО «АВТОДОРМАШСЕРВИС».

По результатам проведенного анализа ООО «АВТОДОРМАШСЕРВИС» можно охарактеризовать как стабильно действующее и развивающееся предприятие. За отчетный период значительно увеличился объем активов баланса, преимущественно за счет запасов и денежных средств. Но в то же время рост активов по данным конкретным статьям может служить признаком ухудшения деятельности предприятия, так как в течение отчетного периода не растут или даже отсутствуют наиболее ликвидные активы, в частности краткосрочная дебиторская задолженность и краткосрочные финансовые вложения.

Также положительными тенденциями в развитии предприятия можно назвать увеличение объема капитала на 11,93%, уменьшение отложенных налоговых обязательств на 43,48%, а также, несомненно, полное отсутствие займов и кредитов как по краткосрочным, так и по долгосрочным обязательствам. Это говорит о том, что ООО «АВТОДОРМАШСЕРВИС» формирует свои активы в основном из собственных источников. Однако вместе с тем произошло увеличение объема кредиторской задолженности, что является негативным фактором, поскольку говорит о постепенном снижении платежеспособности фирмы.

По итогам анализа организация не является абсолютно ликвидной ни на начало, ни на конец отчетного периода. Это тоже свидетельствует о наличии тенденций к возникновению и развитию неплатежеспособности предприятия в перспективе.

Список литературы

1. Анализ и диагностика финансово-хозяйственной деятельности предприятия: учебное пособие / Под редакцией П.П. Табурчака, В.М. Гумина, М.С. Сапрыкина. - Ростов-на-Дону: Феникс, 2009. - 352 с.

2. Анализ хозяйственной деятельности в промышленности / Под ред. В.И. Стражева. - М.: Высшая школа, 2010. - 678 с.

3. Анализ хозяйственной деятельности: учеб. пособие/ Под ред. В.И. Бариленко. - М.: Омега-Л, 2009. - 414 с.

4. Баканов М.И. Теория экономического анализа/М.И. Баканов - М.: Финансы и статистика,2011. - 416 с.

5. Балабанов И. Т. Финансовый анализ и планирование хозяйствующего субъекта: учебник /И.Т. Балабанов. - М.: Финансы и статистика, 2009. - 340 с.

6. Банк В. Р. Финансовый анализ: учеб. пособие / В.Р. Банк, С. В. Банк. - М.: TK Велби, Изд-во Проспект, 2011, - 344 с.

7. Бердникова Т.Б. Анализ и диагностика финансово-хозяйственной деятельности предприятия: учеб. пособие / Т.Б. Бердникова. - М.: Инфра-М, 2009. - 215 с.

8. Васильева Л. C. Финансовый анализ: учебник / Л. C. Васильева, MB. Петровская. - М.: КНОССРТ, 2009. - 544 с.

9. Гермалович Н.А. Анализ хозяйственной деятельности предприятия /Н.А. Гермалович. - М: Финансы и статистика, 2011. - 346 с.

10. Бондарькова А. М. Финансовый анализ: конспект лекций / Бондарькова А.М., 2003 г.

11. Аудиторская Ассоциация СОДРУЖЕСТВО. «Шеремет Анатолий Данилович» [Электронный ресурс]. - URL: http://www.auditor-sro.org/about/administration/sheremet// (дата обращения: 15.04.2015).

12. Крибелт Консалт «Методика анализа финансового состояния предприятия» [Электронный ресурс]. - URL: http://www.kribel.ru/invest/009.html (дата обращения: 15.04.2015).

13. Артиклез «Пути совершенствования и укрепления финансовой устойчивости предприятия» [Электронный ресурс]. - URL: http://articlekz.com/article/8191 (дата обращения: 15.04.2015).

Размещено на Allbest.ru

...

Подобные документы

Работы в архивах красиво оформлены согласно требованиям ВУЗов и содержат рисунки, диаграммы, формулы и т.д.
PPT, PPTX и PDF-файлы представлены только в архивах.
Рекомендуем скачать работу.

© 2000 — 2023, ООО «Олбест» Все права защищены