Оценка результатов анализа ликвидности и платежеспособности предприятия

1,7

-0,6

3,8

+2,1

223,53

Рентабельность продукции (продаж), %

5,5

2,3

8,1

+2,6

147,27

Оборачиваемость капитала

2,9

2,4

3,0

+0,1

103,45

Сумма непокрытого убытка на отчетную дату

15901

32747

27701

+11800

174,21

По данным таблицы 2.5 видно, что деятельность ООО «Тульчинка.RU» за анализируемый период 2010 - 2012 гг. является нестабильной. В 2011 г. наблюдается снижение всех показателей и убыток (чистая прибыль) в размере 5046 тыс. руб. А в 2012 г. наблюдается тенденция роста всех показателей прибыльности предприятия и получение прибыли в размере 40870 тыс. руб. Под влиянием изменения стоимости выручки от продаж, валовой и чистой прибыли наблюдается изменение всех зависящих от них показателей. Рентабельность продаж также имеет динамику сначала к снижению, а затем к росту и его значение в 2012 г. составило 8,1.

3) Анализ платежеспособности и ликвидности предприятия на основании рассмотрения динамики приведенных показателей показан в таблице 2.6.

Таблица 2.6

Показатели ликвидности и платежеспособности предприятия

Наименование показателя	2010г.	2011г.	2012г.	Абсолютное изменение 2012г. к 2010г. (тыс. руб.)	Относит. изменение 2012г. к 2010г. (%)
Собственные оборотные средства	266862	202744	254404	-12458	95,33
Индекс постоянного актива	1,39	1,35	0,94	-0,45	67,63
Коэффициент текущей ликвидности	1,3	2,8	1,86	0,56	143,08
Коэффициент быстрой ликвидности	0,52	1,04	1,19	0,67	228,85
Коэффициент автономии собственных средств	0,23	0,27	0,31	0,08	134,78

Собственные оборотные средства предприятия в последнем анализируемом году составили 254404 тыс. руб. или 95,33% от 2010 г. Индекс постоянного актива иллюстрирует, что в последнем анализируемом периоде его значение снизилось в сравнении с 2010 г. и составило 67,93% или 0,94. Полученные значения данного коэффициента автономии имеют тенденцию к росту и в 2012 г. значение составило 134,78 от 2010 г. или 0,31. Коэффициент текущей ликвидности ООО «Тульчинка.RU» на 31 декабря 2012г. равен 1,86. Значение коэффициента быстрой (промежуточной) ликвидности наблюдается тенденция к росту данного показателя и в 2012 г. его значение составило 228,85 от 2010 г. или 1,19.

4) Показатели размера и структуры капитала ООО «Тульчинка.RU» представлены в табл. 2.7.

Таблица 2.7

Размер и структура капитала ООО «Тульчинка.RU»

Наименование показателя	2010 г.	2011 г.	2012 г.
	тыс. руб.	уд. вес, %	тыс. руб.	уд. вес, %	тыс. руб.	уд. вес, %
Величина уставного капитала	60026	64,70	60026	68,43	60026	53,23
Добавочный капитал	-	-	-	-	-	-
Нераспределенная прибыль	32747	35,30	27701	31,58	52739	46,77
Итого капитал	92773	100	87721	100	112759	100

В течение анализируемого периода наблюдается сначала тенденция к снижению капитала, а затем тенденция к росту, и его величина составила в 2012 г. 112759 тыс. руб.

5) Основные показатели структуры и величины оборотных активов ООО «Тульчинка.RU» показаны в табл. 2.8.

Таблица 2.8

Показатели структуры и величины оборотных активов

ООО «Тульчинка.RU»

Наименование показателя	2010 г.	2011 г.	2012 г.
	тыс. руб.	уд. вес,%	тыс. руб.	уд. вес, %	тыс. руб.	уд. вес, %
Оборотные активы	266853	100	202744	100	254404	100
Запасы	155815	58,39	108692	53,61	91760	36,07
НДС по приобретенным ценностям	4016	1,50	2645	1,30	2645	1,04
Дебиторская задолженность	102144	38,28	78327	38,63	153213	60,22
Прочие оборотные активы	1014	0,38	484	0,24	629	0,25
Краткосрочные финансовые вложения	-	-	-	-	-	-
Денежные средства	3864	1,45	12596	6,21	17829	7,01

Величина оборотных средств ООО «Тульчинка.RU» имеет тенденцию к снижению, и ее значение в 2012 г. составило 254404 тыс. руб. Величина налога на добавленную стоимость по приобретенным ценностям имеет тенденцию к росту и в 2012 г. его значение составило 2645 тыс. руб.

Рассмотрим показатели финансового состояния ООО «Тульчинка.RU» за 2010-2012 гг., показанные в таблице 2.9.

Таблица 2.9

Показатели финансового состояния ООО «Тульчинка.RU»

Показатели	Норма		Годы		Отклонение (+,-)
		2010	2011	2012	2011г. от 2010г.	2012г. от 2011г.
Собственный капитал,тыс.руб	-	92773	87721	112759	-5046	+25038
Долгосрочные обязательства, тыс. руб.	-	98277	103564	107398	+5287	+3834
Краткосрочные обязательства, тыс. руб.	-	204483	129471	139973	-75012	+10502
Внеоборотные активы, тыс. руб.	-	128680	118012	105726	-8668	-12286
Оборотные активы, тыс. руб.	-	266862	202744	254404	-64118	+51660
Итог баланса,тыс. руб.	-	395533	320756	360130	-74777	+39374
Коэффициент автономии (финансовой независимости)	0,4- 0,6	0,23	0,27	0,31	+0,04	+0,04
Коэффициент финансовой устойчивости	0,6	0,48	0,60	0,81	+0,12	+0,21
Коэффициент финансирования	1	0,49	0,46	0,51	-0,03	+0,05
Коэффициент отношения заёмного и собственного капитала	1,0	2,1	2,2	1,9	+0,1	-0,3
Коэффициент маневренности	0,5	1,13	1,15	0,97	+0,02	-0,18
Индекс постоянного актива	-	1,39	1,35	0,94	-0,04	-0,41
Коэффициент привлечения долгосрочных займов	-	0,49	0,46	0,51	-0,03	+0,05

По расчетным данным таблицы 2.9 видно, что в 2012г. собственный капитал ООО «Тульчинка.RU» имеет динамику роста и он составил 112759 тыс. руб. Коэффициент финансовой независимости за анализируемый период был меньше нормы. В 2010 г. его значение составило 0,23, в 2011 г. - 0,27, а в 2012 г. увеличилось еще на 0,04 и составило 0,31. Коэффициент финансовой устойчивости при норме больше 0,6, так же в 2010 г. меньше нормы - 0,48, а в 2011 г. увеличился до нормы и составил 0,6, в 2012 г. его значение увеличилось еще на 0,21 и составило 0,81. В 2012г. коэффициент финансирования значительно меньше нормы и в 2010 г. составил 0,49, в 2011 г. - 0,46, а в 2012 г. - 0,51. В 2012г. коэффициент соотношения заёмного и собственного капитала составлял 1,9. Индекс постоянного актива составил в 2012г. - 0,94. оэффициент привлечения долгосрочных займов характеризует положение долгосрочных пассивов к собственным средствам. Из таблицы наблюдается, что на протяжении всего периода исследования, данный показатель практически не изменен в пределах 0,49 - 0,51.

В целом, финансовое состояние ООО «Тульчинка.RU» достаточно стабильно, при этом многие коэффициенты ниже норматива.

Для проведения анализа имущества и источников его формирования ООО «Тульчинка.RU» осуществим вертикальный анализ баланса (табл. 2.10).

Таблица 2.10

Вертикальный анализ баланса ООО «Тульчинка.RU»

Показатели	Абсолютные показатели, тыс. руб.	Удельный вес, %	Отклонения, %
	2010г	2011г	2012г.	2010г.	2011г.	2012г.	2011- 2010гг.	2011- 2012гг.
1	2	3	4	5	6	7	8	9
Актив
I Внеоборотные активы
Основные средства	128506	116968	105501	32,2	36,5	29,06	+4,3	-7,44
Нематериальные активы	45	16	71	0,1	0,1	0,1	-	-
Финансовые вложения	9	9	17	0,1	0,1	0,1	-	-
Отложенные налоговые активы	120	1019	137	0,1	0,1	0,1	-	-
Прочие внеоборотные активы	-	-	-	-	-	-	-	-
Итого по разделу I	128680	118012	105726	32,5	36,8	29,36	+4,3	-7,44
II Оборотные активы
Запасы	155815	108692	91760	39,4	33,9	25,48	-5,5	-8,42
НДС по приобретенным ценностям	4016	2645	2645	0,1	0,1	0,73	-	+0,63
Дебиторская задолженность	102144	78327	153213	25,8	24,4	42,54	-1,4	+18,14
Прочие оборотные активы	1014	484	629	0,1	0,1	0,17	-	+0,07
Денежные средства	3864	12596	17829	2,1	4,7	4,95	+2,6	+0,25
Итого по разделу II	266862	202744	254404	67,5	63,2	70,64	-4,3	+7,44
Баланс (I+II)	395533	320756	360130	100	100	100	-	-
Пассив
III Капитал и резервы
Уставный капитал	60026	60026	60026	15,2	18,7	16,67	+3,5	-2,03
Добавочный капитал	-	-	-	-	-	-	-	-
Нераспределенная прибыль отчетного года	32747	27701	52739	8,3	8,6	14,64	+0,3	+6,04
Итого по разделу III	92773	87721	112759	23,5	27,3	31,31	+3,8	+4,01
IV Долгосрочные обязательства
Займы и кредиты	98235	103529	107370	24,7	32,2	29,81	+7,5	-2,39
Отложенные налоговые обязательства	42	35	28	0,1	0,1	0,01	0	-0,09
Итого по разделу IV	98277	103564	107398	24,8	32,3	29,82	+7,5	-2,48
V Краткосрочные обязательства
Займы и кредиты	50000	67151	65256	12,6	20,9	18,12	+8,3	-2,78
Кредиторская задолженность	154483	61276	71417	39,1	19,5	19,83	-19,6	+0,33
Прочие обязательства	-	-	-	-	-	-	-	-
Итого по разделу V	204483	129471	139973	51,7	40,4	38,87	-11,3	-1,53
Баланс (III+IV+V)	395533	320756	36013	100	100	100	-	-

Из данных таблицы 2.10 следует, что наибольший удельный вес в составе активов предприятия имеют оборотные активы, на долю которых в 2010 г. приходится - 67,5%, в 2011 г. - 63,2%, а в 2012 г. - 70,64%. Внеоборотные активы в составе имущества исследуемого предприятия имеют динамику сначала роста, а затем снижения. Удельный вес в 2010 г. - 32,5%, в 2011 г. - 36,8%, а в 2012г. - 29,36%. Изучение структуры пассива баланса позволяет сделать вывод о том, что капитал и резервы ООО «Тульчинка.RU» составляют в 2010 г. - 23,5%, в 2011 г. - 27,3%, а в 2012 г. - 31,31%.Анализ структуры капитала ООО «Тульчинка.RU» по состоянию на конец 2012г. показывает её неоднородность. Большая часть капитала приходится на краткосрочные пассивы - 38,87%. Доля собственного капитала ООО «Тульчинка.RU» в 2012г. составляет 31,31%. Отложенные налоговые активы в составе долгосрочных обязательств занимают 0,01%, а долгосрочные займы и кредиты - 29,81%. В целом, в 2012г. наблюдается увеличение удельного веса собственного капитала предприятия и снижение доли заемных средств.

В таблице 2.11 произведен горизонтальный анализ баланса предприятия.

Таблица 2.11

Горизонтальный анализ баланса ООО «Тульчинка.RU» за 2010-2012гг.

Показатели	На конец 2010г.	На конец 2011г.	На конец 2012г.
	тыс. руб.	%	тыс. руб.	%	тыс. руб.	%
1	2	3	4	5	6	7
Актив
I Внеоборотные активы
Основные средства	128506	32,2	116968	36,5	105501	29,06
Нематериальные активы	45	0,1	16	0,1	71	0,1
Финансовые вложения	9	0,1	9	0,1	17	0,1
Отложенные налоговые активы	120	0,1	1019	0,1	137	0,1
Прочие внеоборотные активы	-	-	-	-	-	-
Итого по разделу I	128680	32,5	118012	36,8	105726	29,36
II Оборотные активы
Запасы	155815	39,4	108692	33,9	91760	25,48
НДС по приобретенным ценностям	4016	0,1	2645	0,1	2645	0,73
Дебиторская задолженность	102144	25,8	78327	24,4	153213	42,54
Прочие оборотные активы	1014	0,1	484	0,1	629	0,17
Денежные средства	3864	2,1	12596	4,7	17829	4,95
Итого по разделу II	266862	67,5	202744	63,2	254404	70,64
Баланс (I+II)	395533	100	320756	100	360130	100
III Капитал и резервы
Уставный капитал	60026	15,2	60026	18,7	60026	16,67
Добавочный капитал	-	-	-	-	-	-
Нераспределенная прибыль отчетного года	32747	8,3	27701	8,6	52739	14,64
Итого по разделу III	92773	23,5	87721	27,3	112759	31,31
IV Долгосрочные обязательства
Займы и кредиты	98235	24,7	103529	32,2	107370	29,81
Отложенные налоговые обязательства	42	0,1	35	0,1	28	0,01
Итого по разделу IV	98277	24,8	103564	32,3	107398	29,82
V Краткосрочные обязательства
Займы и кредиты	50000	12,6	67151	20,9	65256	18,12
Кредиторская задолженность	154483	39,1	61276	19,5	71417	19,83
Прочие обязательства	-	-	-	-	-	-
Итого по разделу V	204483	51,7	129471	40,4	139973	38,87
Баланс (III+IV+V)	395533	100	320756	100	360130	100

Горизонтальный анализ активов показывает, что их абсолютная сумма в 2011 г. снизилась по сравнению с 2010 г. на 74777 тыс. руб., или на 18,91%, а в 2012 г. увеличилась по сравнению с 2011 г. на 39374 тыс. руб., или на 12,28%, Поэтому можно сказать, что ООО «Тульчинка.RU» в 2012 г. повышает свой экономический потенциал. С точки зрения структуры активов наблюдаемое увеличение произошло в основном за счет снижения оборотных активов в 2012г. по сравнению с 2011г. на 51660 тыс. руб., или на 25,48%. Сумма внеоборотных активов в 2012 г. по сравнению с 2011 г. уменьшилась на 12286 тыс. руб., или на 10,41%. При этом в составе оборотных средств наибольшее изменение произошло в запасах и дебиторской задолженности, которые уменьшились на 16932 тыс. руб. и увеличилась на 74886 тыс. руб. соответственно. Наибольший удельный вес в структуре баланса в 2012г. занимают оборотные активы равные 70,64%. Что касается анализа пассива баланса можно сказать, что уменьшение его стоимости в 2012 г. было связано с уменьшением стоимости уменьшением стоимости краткосрочных обязательств на 10502 тыс. руб., или на 16,55%. Доля которых в структуре пассива баланса составляет 38,87% . Капитал и резервы в 2012 г. по сравнению с 2011 г. увеличились на 25038 тыс. руб. И их доля в структуре составила 31,31% пассива баланса ООО «Тульчинка.RU».

Также наряду с анализом бухгалтерского баланса проводится горизонтальный и вертикальный анализ отчета о прибылях и убытках, показывающий, что финансовым результатом деятельности предприятия от продажи продукции является прибыль от продаж (Приложение 6,7). За рассматриваемый период наблюдается увеличение прибыли от продаж в 2012 г. по сравнению с 2011 г. на 42476 тыс. руб.. В целом можно сказать, что по разделу «Доходы и расходы по обычным видам деятельности» произошло увеличение, как по статьям доходов, так и по расходам. Размер валовой прибыли в 2012 г. по сравнению с 2011 г. уменьшился на 100984 тыс. рублей, и составил 15,78%. Темп роста выручки (26,36%) больше по сравнению с темпом роста себестоимости (15,70%). Наблюдается рост управленческих расходов на протяжении анализируемого периода с 2010 по 2012 гг. на 16925 тыс. руб. и их доля составила 3,96%, а затраты на коммерческие расходы сначала возросли в 2012 г. на 1583 тыс. руб. и их доля составила 2,85%. Прибыль до налогообложения в 2012 г. по сравнению с 2011 г. увеличилась на 57748 тыс. руб., а в 2011 г. по сравнению с 2010 г. уменьшилась на 27460 тыс. руб., или на 123,68%. За 2011 г. величина чистой прибыли в сравнении с 2010г. снизилась на 21894 тыс. руб. В 2012 г. доля прибыли до налогообложения составила - 4,9%.

Рассмотрим коэффициенты финансовой устойчивости, характеризующие способность ООО «Тульчинка.RU» поддерживать достигнутый уровень деловой активности и эффективности бизнеса (табл. 2.12).



Таблица 2.12

Анализ финансовой устойчивости ООО «Тульчинка.RU»

Наименование	2010г.	2011г.	2012г.	2011-2010	2012-2011
Коэффициент автономии	0,23	0,27	0,31	+0,04	+0,04
Коэффициент финансовой зависимости	0,77	0,73	0,69	-0,04	-0,04
Коэффициент маневренности	1,13	1,15	0,97	+0,02	-0,18
Коэффициент обеспеченности материальных запасов собственными средствами	0,31	0,38	0,46	+0,07	+0,08
Коэффициент финансовой устойчивости	0,48	0,60	0,81	+0,12	+0,21
Коэффициент структуры долгосрочных вложений	0,76	0,88	1,02	+0,12	+0,14
Коэффициент финансового риска	3,26	2,66	2,19	-0,60	-0,47
Коэффициент структуры заемного капитала	0,32	0,44	0,43	+0,12	-0,01

На основе проведенного анализа финансовой устойчивости можно сделать вывод, что коэффициент автономии на протяжении рассматриваемого периода не превышает нормативного значения равного 0,5, и в 2012 г. равен 0,31, что больше чем в 2011 г. на 0,04, и он показывает, что только 31,0% составляют собственные средства предприятия, в общей стоимости имущества предприятия. Проанализировав показатели зависимости также можно сказать, что предприятие практически полностью функционирует на заемном капитале и полностью зависит от кредиторов, и в случае невыполнения платежных обязательств возрастает возможность банкротства. Анализ показателей финансовой устойчивости показывает, что за период 2010 - 2011 гг. значение данного показателя было ниже оптимального равного 0,7 или 70%,но в 2012 г. он был равен 0,81 и это означает, что данная часть всех источников финансирования может быть использована предприятием в своей деятельности длительное время.

Рассматривая значение показателя структуры заемного капитала можно сказать, в период с 2010г. по 2012 г. оно не превышало оптимального, и в 2012 г. было равно 0,43. Анализируя коэффициент финансового риска можно заметить, что в 2012 г. показатель равен 2,19,это является свидетельством усиления зависимости предприятия от заемного капитала. Коэффициент маневренности собственного капитала и обеспеченности оборотных активов собственными средствами за период 2010 - 2011 гг. был стабильно больше 1 и это является свидетельством того, что ООО «Тульчинка.RU» на протяжении всего периода в состоянии профинансировать текущую деятельность предприятия от части за счет собственных источников, но в 2012 г. он несколько снизился и составил 0,97.

Анализируя коэффициент обеспеченности материальных запасов собственным капиталом можно сказать, что на протяжении с 2010 г. по 2012 г. оборотные активы пополняются в основном за счет заемных средств.

В целом можно отметить, что большинство показателей финансовой устойчивости предприятия не удовлетворяют оптимальным значениям. Основной причиной, по которым оптимальные значения не достигаются, является превышение заемного капитала над собственным.

Рентабельность и прибыль - показатели, которые четко отражают эффективность деятельности предприятия, рациональность использования предприятием своих ресурсов, доходность направлений деятельности (таблица 2.13).

Таблица 2.13

Анализ показателей рентабельности

Наименование показателей	Значение показателя	Отклонение
	2010г.	2011г.	2012г.	+/-	%
				2011/ 2010	2012/ 2011	2011/ 2010	2012/ 2011
Коэффициент рентабельности активов	0,05	-0,01	0,12	-0,06	+0,13	-120,0	+108,7
Коэффициент рентабельности собственного капитала	0,18	-0,06	0,36	-0,24	+0,42	-133,33	+16,67
Коэффициент рентабельности заемного капитала	0,06	-0,02	0,17	-0,08	+0,19	-133,33	+11,76
Коэффициент рентабельности расходов по обычным видам деятельности	0,05	0,02	0,10	-0,03	+0,08	-60,0	+400,0
Коэффициент основных средств	0,39	0,11	0,37	-0,28	+0,26	-71,80	+236,36
Коэффициент рентабельности продаж	0,05	0,02	0,08	-0,03	+0,06	-60,0	+300,0

Анализируя данные таблицы, можно сказать, что значение показателя рентабельности активов увеличилось с 0,05 в 2010 г. до 0,12 в 2012 г. Это означает что в 2012 г. капитал предприятия использовался более эффективно. Рассматривая показатель рентабельности собственного капитала можно сказать, что в 2012 г. по сравнению с 2011 г. собственный капитал использовался эффективно, и показывает что в 2012 г. один рубль вложений предприятия приносил 0,36 руб. прибыли.

Коэффициент рентабельности заемного капитала показывает, что в 2012 г. по сравнению с 2011 г. стоимость заемных средств увеличилась, и как следствие на один рубль заемного капитала предприятие получило прибыли в размере 0,17 руб.

Коэффициент рентабельности расходов по обычным видам деятельности в 2012 г. по сравнению с 2011 г. увеличился и составил 0,10 и показывает величину прибыли от продаж, полученную предприятием, приходящуюся на каждый рубль общей величины расходов по обычным видам деятельности.

Коэффициент рентабельности продаж в 2012 г. выше, чем в 2011 г. на 0,06. Это означает, что в 2011 г. с каждого рубля было получено 0,02 руб. прибыли, а в 2012г. с каждого рубля было получено 0,08 руб. прибыли.

За анализируемый период 2010 - 2012 гг. все показатели рентабельности сначала снизились, а затем увеличились что является свидетельством более эффективного использования капитала предприятия.

Высокая деловая активность хозяйствующего субъекта мотивирует потенциальных инвесторов к осуществлению операций с активами этой компании, вложению средств.

Анализ деловой активности предполагает расчет показателей, характеризующих скорость оборота (таблица 2.14).

Таблица 2.14

Анализ деловой активности ООО «Тульчинка.RU»

Наименование показателя	2010г.	2011г.	2012г.	2011-2010	2012-2011
Коэффициент оборачиваемости активов	2,90	2,37	3,15	-0,53	+0,78
Коэффициент оборачиваемости собственного капитала	10,60	9,66	9,50	-0,94	-0,16
Коэффициент оборачиваемости мобильных средств	3,69	4,18	4,21	+0,49	+0,03
Коэффициент оборачиваемости запасов	5,64	7,17	9,83	+1,53	+2,66
Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности	9,63	10,82	12,87	+1,19	+2,05
Коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности	5,69	12,72	12,63	+7,03	-0,09
Коэффициент фондоотдачи	7,66	7,25	10,15	-0,41	+2,9

Анализируя деловую активность, отметим, что коэффициент оборачиваемости активов, показывающий скорость обращения активов в 2012 г. по сравнению с 2011 г. увеличился в абсолютном отклонении на 0,78. Коэффициент оборачиваемости собственного капитала в 2012 г. по сравнению с 2011 г. увеличился на 0,03. Это говорит о росте деловой активности собственного капитала связанного с увеличением собственного капитала. Что касается коэффициента оборачиваемости запасов, который в 2012 г. увеличился по сравнению с 2011 г. на 2,66, производство продукции является эффективным для предприятия и потребность в оборотном капитале увеличивается.

Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности в 2012 г. увеличился на 2,05 по сравнению с 2011 г., и это говорит о стабильном росте эффективности работы предприятия с покупателями по взысканию дебиторской задолженности в 2011 - 2012 гг. Коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности уменьшился в 2012 г. по сравнению с 2011 г. на 0,09, и это говорит о замедлении расчетов предприятия со своими поставщиками. Анализируя коэффициент фондоотдачи, показывающий эффективность использования основных средств в 2011 г., в сравнении с 2010 г. уменьшился на 0,41 и составил 7,25, в 2012 г., в сравнении же с 2011 г. увеличился на 2,9, это означает, что предприятие повышает эффективность использования оборудования. Рассмотрим расчет чистых активов (приложение таблица 2.6). Анализируя чистые активы можно отметить, что в 2011 г. стоимость чистых активов в сравнении с 2010 г. уменьшилась на 5052 тыс. руб. или на 5,45% и составила 87721 тыс. руб. А в 2012 г. их стоимость в сравнении с 2011 г. увеличилась на 25038 тыс. руб. и составила 112759 тыс. руб. или 128,54%.Увеличение активов предприятия в 2012 г. было связано с ростом дебиторской задолженности и денежных средств на 95,61 % и 41,55% соответственно в сравнении с 2011 г. При этом наблюдается снижение нематериальных активов, основных средств, запасов, отложенных налоговых активов. В то же время, уменьшение пассивов исключаемых из стоимости активов на 19,59% в 2012 г. в сравнении с 2011 г. вызвано значительным увеличением кредиторской задолженности на 16,55% в 2012 г. в сравнении с 2011 г.

Рассмотрим анализ состава основных средств (таблица 2.15).

Таблица 2.15

Анализ состава основных средств

Показатель	Значение показателя,тыс.руб.	Отклонение
	2010г.	2011г.	2012г.	+/-	%
				2011/ 2010	2012/ 2011	2011/ 2010	2012/ 2011
Здания	62483	41696	61953	-20787	20257	-33,27	148,58
Сооружения	7256	7187	7680	-69	493	-0,95	106,86
Машины и оборудование	49197	41288	56439	-7909	15151	-16,08	136,70
Транспортные средства	24999	22576	23440	-2423	864	-9,70	103,83
Производственный и хозяйственный инвентарь	2855	1987	2682	-868	695	-30,40	134,98
Многолетние насаждения	225	225	225	-	0	-	100,00
Другие виды основных средств	197	197	197	-	0	-	100,00
Земельные участки и объекты природопользования	3159	1812	3159	-1347	1347	42,64	174,34
Итого	150371	116968	155775	-33403	+38807	-22,21	133,18

Вместе с анализом состава основных средств необходимо рассмотреть и их структуру (рис.2.3).

Из анализа состава и структуры основных средств видно, что стоимость основных средств увеличилась на 38807 тыс. руб. и в 2012 году была равна 155775 тыс. руб. При этом наибольшее влияние на изменение стоимости основных средств оказала стоимость машин и оборудования которая увеличилась в 2012 г. по сравнению с 2011 г. на 15151 тыс. руб. Здания занимают в удельном весе стоимости всех основных средств около 39,77%. Удельный вес машин и оборудования в стоимости основных средств в 2012 г. составил 36,23%, что больше чем в 2011 г. на 36,70%. Сооружения занимают в удельном весе стоимости всех основных средств около 4,93% и при этом их собственная стоимость в 2012 г. увеличилась на 493 тыс. руб. или на 6,86%. Стоимость транспортных средств и производственного и хозяйственного инвентаря увеличилась соответственно на 3,83% и 34,98%. В структуре основных средств они занимают 15,05% и 1,72%. Динамика других видов основных средств и земельных участков стабильно неизменна на протяжении всего анализируемого периода.

Далее необходимо изучить выполнение плана по внедрению новой техники, вводу в действие новых объектов, ремонту и модернизации основных средств (таблица 2.16).



Таблица 2.16

Анализ обеспеченности предприятия основными средствами

Показатель	Значение показателя	Отклонение
		+/-	%
	2010г.	2011г.	2012г.	2011/ 2010	2012/ 2011	2011/ 2010	2012/ 2011
Фондоотдача	8,4	7,0	9,62	-1,4	+2,62	-16,67	+37,43
Фондоотдача активной части основных средств	14,3	13,3	14,7	-1,0	+1,4	-7,0	+10,53
Фондоемкость	0,12	0,14	0,10	+0,02	-0,04	+16,67	71,43

Анализируя показатели обеспеченности предприятия основными средствами можно сказать, что в 2012 г. по сравнению с 2011 г. показатель фондоотдачи, показывающий общую отдачу от использования каждого рубля, затраченного на основные производственные фонды, в 2011 г. по сравнению с 2010 г. уменьшился на 16,67% и составила 7,0, а в 2012 г. он увеличился на 37,43% и составил 9,62. Показатель фондоемкости характеризующий уровень денежных средств, вложенных в основные фонды для производства продукции увеличился в 2011 г. по сравнению с 2010 г. на 16,67% и составила 0,14, а в 2012 г. он составил 0,10. Фондоотдача активной части основных средств уменьшилась в 2011 г. в сравнении с 2010 г. на 7,0% и составила 13,3, а в 2012 г. он увеличился на 10,53% и составил 14,7.

2.3 Оценка результатов анализа ликвидности и платежеспособности предприятия ООО «Тульчинка.RU»

Важнейшие показатели платежеспособности и ликвидности ООО «Тульчинка.RU» за исследуемый период рассчитаны и рассмотрены в табл. 2.17.



Таблица 2.17

Основные показатели ликвидности и платежеспособности ООО «Тульчинка.RU»

Наименование показателя	2010г.	2011г.	2012.	Отклонение
				2011-2010	2012-2011
Собственные оборотные средства{>0}	62370	73279	114431	+10909	+41152
Маневренность собственных оборотных средств{0 - 1}	0,67	0,84	1,01	+0,17	+0,17
Коэффициент текущей ликвидности{>2}	1,3	2,8	1,86	+1,5	-0,94
Коэффициент быстрой ликвидности{>1}	0,52	1,04	1,19	+0,52	+0,15
Коэффициент абсолютной ликвидности{0,05 - 0,1}	0,020	0,144	0,130	+0,124	-0,010
Доля оборотных средств в активах	0,7	0,8	0,7	+0,1	-0,1
Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами {>0,1}	-0,1	-0,1	0,03	-	+0,13
Доля запасов в оборотных активах	0,58	0,54	0,36	-0,04	-0,18
Доля собственных оборотных средств в покрытии запасов{>0,5}	0,39	0,66	1,21	+0,27	+0,55
Коэффициент покрытия запасов{>1}	0,97	0,55	0,76	-0,42	+0,21

По данным таблицы 2.17 видно, что показатель, характеризующий величину собственных оборотных средств ООО «Тульчинка.RU» имеет динамику роста и в 2012 г. составляет 114431 тыс. руб. Маневренность собственных оборотных средств в динамике имеет тенденцию роста и в 2012 г. достигает 1,01. Коэффициент текущей ликвидности ООО «Тульчинка.RU» в 2012г. равен 1,86, что меньше нормы, показатель снизился по сравнению с 2011 г. на 0,94. Величина коэффициента быстрой (промежуточной) ликвидности на конец последнего исследуемого периода равен 1,19, что в пределах нормы. Полученное значение коэффициента абсолютной ликвидности в 2012 г. составляет 0,130, и данное значение также находится в пределах нормы. Доля оборотных средств в активах значима и составляет в 2012 г. 0,36. Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами значительно меньше нормы и в 2012 г. составляет 0,03. Доля собственных оборотных средств в покрытии запасов в 2012 г. составляет 1,21, что в пределах нормы.

В зависимости от соотношения величины запасов (Inv), собственного оборотного капитала (WC) и нормальных источников формирования запасов (JSC) можно установить тип финансовой устойчивости и ликвидности ООО «Тульчинка.RU».

Сравним полученные значения указанных показателей:

2010г.: Inv<WC

2011г.: Inv<WC

2012г.: Inv<WC

Баланс предприятия считается абсолютно ликвидным, если соблюдается следующее неравенство:

А1?П1; А2? П2; А3? П3; А4? П4, таким образом:

- А1 ? П1, то есть наиболее ликвидные активы больше срочных обязательств;

- А2 ? П2, то есть быстро реализуемые активы больше краткосрочных пассивов;

- А3 ? П3, то есть медленно реализуемые активы больше долгосрочных пассивов;

- А4 ? П4, то есть трудно реализуемые активы меньше постоянных пассивов.

Анализ соотношения активов по степени ликвидности и обязательств по сроку погашения за 2010 -2012 гг. представим в таблице 2.18.



Таблица 2.18

Анализ соотношения активов по степени ликвидности и обязательств по сроку погашения за 2010-2011 гг., тыс. руб.

Актив	Пассив	Платежный избыток (недостаток)
Показатели актива баланса	Код строки баланса	2010	2011	Показатели пассива баланса	Код строки баланса	2010	2011	2010	2011
А1	1250 + 1240	3873	12596	П1	1520	154483	61276	-150610	-48680
А2	1230	102144	120851	П2	1510	50000	67000	+3867	+53851
А3	1210+ 1220+ 1260	160845	111337	П3	1400	98277	103564	+62568	+7773
А4	1100	128671	118012	П4	1300+ 1530+ 1540	92773	87721	+35898	+30291
Итого	Х	395533	320756	Итого	Х	395533	320756	-	-

По данным таблицы 2.18 видно, что по состоянию на 2010 - 2011 гг. выполняется два равенства: быстро реализуемые активы больше краткосрочных пассивов и медленно реализуемые активы больше долгосрочных пассивов.

Анализ ликвидности баланса на основании абсолютных показателей ООО «Тульчинка.RU» за 2011-2012 гг. представим в таблице 2.19.



Таблица 2.19

Анализ ликвидности баланса на основании абсолютных показателей ООО «Тульчинка.RU» за 2011-2012 гг.

Актив	Пассив	Платежный Избыток (недостаток)
Показатели актива баланса	Код строки баланса	2011	2012	Показатели пассива баланса	Код строки баланса	2011	2012	2011	2012
А1	1240 + 1250	12596	17826	П1	1520	61276	71414	-48680	-53588
А2	1230	120851	144818	П2	1510	67000	65256	+53851	+79562
АЗ	1210+ 1220+ 1260	111337	91760	ПЗ	1400	103564

Подобные документы

• Оценка ликвидности и платёжеспособности

  Сущность и анализ ликвидности и платежеспособности и их роль в финансовом анализе предприятия. Основные методы и приемы анализа ликвидности и платежеспособности предприятия. Анализ финансово-хозяйственной деятельности. Принятия управленческих решений.
  
  дипломная работа [692,0 K], добавлен 20.05.2013
  

• Анализ и оценка платежеспособности и финансовой устойчивости предприятия

  Анализ платежеспособности и финансовой устойчивости предприятия ООО "УРАЛТиМ", динамика и структура актива и пассива баланса, оценка показателей ликвидности. Разработка рекомендаций по повышению эффективности его финансово-хозяйственной деятельности.
  
  курсовая работа [74,3 K], добавлен 07.03.2012
  

• Направления по совершенствованию финансовой устойчивости ОАО "НШЗ" в современных условиях

  Понятие финансовой устойчивости. Методика анализа ликвидности и платежеспособности предприятия. Анализ ликвидности и платежеспособности ОАО "НШЗ". Рейтинговая оценка ОАО "НШЗ". Восстановление финансовой устойчивости и платежеспособности предприятия.
  
  дипломная работа [98,0 K], добавлен 25.11.2010
  

• Финансово-хозяйственная деятельность МУП "Электросеть"

  Разработка предложений и рекомендаций по улучшению финансово-хозяйственной деятельности предприятия, система формирования экономических показателей как база анализа. Оценка и анализ ликвидности, платежеспособности и финансовой устойчивости предприятия.
  
  дипломная работа [475,7 K], добавлен 23.09.2010
  

• Анализ финансовой устойчивости и платёжеспособности предприятия

  Понятия ликвидности, платежеспособности и финансовой устойчивости предприятия, методика расчета показателей. Анализ абсолютных и относительных показателей финансовой устойчивости, оценка платежеспособности предприятия на основе показателей ликвидности.
  
  дипломная работа [66,7 K], добавлен 27.06.2010
  

• Анализ финансового состояния предприятия

  Понятие и значение анализа финансового состояния предприятия и его финансовой устойчивости. Оценка платежеспособности на основе показателей ликвидности предприятия. Оценка имущественного потенциала. Анализ платежеспособности и ликвидности баланса.
  
  курсовая работа [95,5 K], добавлен 06.05.2011
  

• Оценка платежеспособности и финансовой устойчивости предприятия

  Теоретические основы оценки финансовой устойчивости и платежеспособности предприятия. Расчет и оценка показателей финансовой устойчивости, платежеспособности и ликвидности ОАО "Ипотечная корпорация Чувашской Республики", пути их повышения и укрепления.
  
  курсовая работа [48,6 K], добавлен 14.10.2010
  

• Оценка финансового состояния предприятия

  Финансовая отчетность как информационная база финансового анализа, для принятия управленческих решений. Анализ показателей ликвидности, платежеспособности, финансовой устойчивости, доходности, деловой активности исследуемого предприятия, прогнозирование.
  
  дипломная работа [2,3 M], добавлен 06.07.2015
  

• Анализ ликвидности предприятия

  Методика оценки ликвидности бухгалтерского баланса. Финансовые коэффициенты, применяемые для оценки ликвидности и платежеспособности предприятия. Основные показатели финансово-хозяйственной деятельности ОАО "Майсклес". Оценка финансовой устойчивости.
  
  курсовая работа [42,4 K], добавлен 19.03.2014
  

• Анализ финансово-хозяйственной деятельности ООО "ДНС Ритейл"

  Выявление неблагополучных направлений деятельности предприятия. Оценка и анализ финансовых результатов деятельности компании. Оценка финансовой устойчивости, ликвидности и платежеспособности. Описание мероприятий по улучшению деятельности предприятия.
  
  курсовая работа [375,9 K], добавлен 10.09.2021
  

• Анализ, оценка и диагностика финансового состояния предприятия "Башэнэрго"

  Краткая характеристика предприятия. Оценка балансовых стоимостных показателей и эффективности его финансово-хозяйственной деятельности. Анализ показателей ликвидности и платежеспособности, финансовой устойчивости. Прогнозирование вероятности банкротства.
  
  дипломная работа [460,1 K], добавлен 27.11.2013
  

• Анализ и оценка ликвидности и финансовой устойчивости предприятия

  Анализ финансовой устойчивости предприятия, величины структуры активов и пассивов. Сущность и значение ликвидности организации. Комплексный экономический анализ хозяйственной деятельности компании. Оценка платежеспособности акционерного общества.
  
  дипломная работа [235,2 K], добавлен 28.03.2015
  

• Анализ ликвидности и платежеспособности ОАО "Сальский комбикормовый завод"

  Качественные и количественные методы финансового анализа. Характеристика основных показателей финансово-хозяйственной деятельности предприятия. Определение коэффициентов ликвидности бухгалтерского баланса. Оценка платежеспособности и пути ее повышения.
  
  курсовая работа [707,4 K], добавлен 07.01.2017
  

• Оценка финансового состояния предприятия

  Анализ финансового положения предприятия. Структура баланса. Оценка показателей ликвидности и платежеспособности, финансовой устойчивости. Анализ результативности финансово-хозяйственной деятельности. Анализ деловой активности, прибыли и рентабельности.
  
  курсовая работа [74,2 K], добавлен 22.03.2018
  

• Анализ и пути укрепления платежеспособности предприятия на примере ЗАО "Тихоокеанская мостостроительная компания"

  Теоретические основы анализа платежеспособности. Анализ и оценка имущественного положения, ликвидности бухгалтерского баланса, финансовой устойчивости и платежеспособности предприятия. Определение коэффициента абсолютной, критической, текущей ликвидности.
  
  курсовая работа [74,2 K], добавлен 18.04.2015
  

• Оценка финансового состояния предприятия на примере ООО "ГрузСпецАвто"

  Общие положения анализа финансового состояния предприятия ООО "ГрузСпецАвто". Оценка ликвидности и платежеспособности, финансовой устойчивости и рентабельности. Оценка и анализ деловой активности и результативности финансово-хозяйственной деятельности.
  
  дипломная работа [45,5 K], добавлен 22.12.2014
  

• Анализ и диагностика финансово-хозяйственной деятельности ООО "Юмагс"

  Современное состояние предприятия, организационно-правовая характеристика, история развития, основные виды деятельности. Анализ и оценка имущественного положения предприятия. Оценка финансовой устойчивости, платежеспособности и ликвидности предприятия.
  
  курсовая работа [156,7 K], добавлен 24.05.2012
  

• Оценка финансово-экономического состояния хозяйственной деятельности предприятия

  Сущность оценки финансово-экономического состояния предприятия. Оценка активов и пассивов, ликвидности и платежеспособности, финансовой устойчивости, прибыльности и деловой активности предприятия. Собственный и заемный капитал, точка безубыточности.
  
  курсовая работа [81,3 K], добавлен 06.08.2015
  

• Механизмы обеспечения финансовой устойчивости предприятия

  Сущность, функции и значение анализа финансовой устойчивости предприятия, его платежеспособности и ликвидности. Оценка различных подходов к анализу ликвидности бухгалтерского баланса. Дебиторская и кредиторская задолженность предприятия ООО НПП "СОНАР".
  
  дипломная работа [192,9 K], добавлен 04.12.2011
  

• Оценка платежеспособности и финансовой устойчивости предприятия

  Сущность и значение финансовой устойчивости и платежеспособности как экономических категорий, направления их анализа на современном предприятии. Оценка и разработка мероприятий по совершенствованию данных показателей для исследуемого предприятия.
  
  отчет по практике [972,8 K], добавлен 23.04.2013
  

• главная
• рубрики
• по алфавиту
• вернуться в начало страницы
• вернуться к началу текста
• вернуться к подобным работам