Разработка мероприятий по улучшению финансового состояния ООО "Витамин"

Размещено на http://www.allbest.ru

Размещено на http://www.allbest.ru

Введение

На современном этапе развития нашей экономики вопрос анализа финансового состояния предприятия является очень актуальным. От финансового состояния предприятия зависит во многом успех его деятельности. Поэтому анализу финансового состояния предприятия уделяется много внимания.

Актуальность данного вопроса обусловила развитие методик анализа финансового состояния предприятий. Эти методики направлены на экспресс оценку финансового состояния предприятия, подготовку информации для принятия управленческих решений, разработку стратегии управления финансовым состоянием.

Объектом исследования является Общество с ограниченной ответственностью «Витамин».

Предметом исследования - финансово-хозяйственная деятельность ООО «Витамин».

В работе были использованы следующие методы исследования: синтез, сравнение, вертикальный и горизонтальный анализ, балансовый и расчетно-конструктивный.

Теоретической и методологической основой курсовой работы послужили многие положения, изложенные в трудах российских ученых экономистов и финансистов, таких как: В.В. Ковалев, Г.В. Савицкая, А.Д. Шеремет, П. Ревенко, С.М. Пястолов, В.Е. Губин и т.д.

Цель курсовой работы - разработка мероприятий по улучшению финансового состояния предприятия.

Для достижения поставленной цели были решены следующие задачи:

а) уточнены и обобщены теоретические и правовые аспекты анализа финансового состояния предприятия;

б) проведен анализ финансового состояния ООО «Витамин»;

в) разработаны основные направления совершенствования финансового состояния ООО «Витамин».

1. Теоретические основы анализа финансового состояния предприятия

1.1 Сущность, значение анализа финансового состояния, методика его расчета

Финансовое состояние является важнейшей характеристикой деловой активности и надежности предприятия. Оно определяет конкурентоспособность предприятия и его потенциал в деловом сотрудничестве, выступает гарантом эффективной реализации экономических интересов всех участников хозяйственной деятельности как самого предприятия, так и его партнеров. Устойчивое финансовое положение предприятия зависит от умелого, просчитанного управления всей совокупностью производственных и хозяйственных факторов, определяющих результаты его деятельности.

А.Д. Шеремет отмечают, что «финансовое состояние характеризует размещение и использование средств предприятия. Оно обусловлено степенью выполнения финансового плана и мерой пополнения собственных средств за счет прибыли и других источников, а также скоростью оборота производственных фондов и особенно оборотных средств». По мнению этих авторов, финансовое состояние проявляется «в платежеспособности предприятий, в способности вовремя удовлетворять платежные требования поставщиков техники и материалов в соответствии с хозяйственными договорами, возвращать кредиты, выплачивать заработную плату рабочим и служащим, вносить платежи в бюджет».

Исходя из содержания определения финансового состояния, данного А.Д. Шереметом, можно сделать следующий основополагающий вывод о том, что финансовое состояние предприятия выражается в:

- рациональности структуры активов и пассивов, т.е. средств предприятия и их источников;

- эффективности использования имущества и рентабельности продукции;

- степени его финансовой устойчивости;

- уровне ликвидности и платежеспособности предприятия.

При этом следует обратить внимание на то, что, по мнению А.Д. Шеремета и Е.В. Негашева, финансовая устойчивость выступает одной из важнейших характеристик финансового состояния предприятия. Особенно яркое отражение эта мысль нашла в предложенной ими классификации финансового состояния предприятия по степени его финансовой устойчивости.

Ракицкий К.А. отмечает, что финансовое состояние «одна из важнейших характеристик организации - стабильность ее деятельности. Оно связано со структурой баланса организации, степенью ее зависимости от кредиторов и инвесторов».

Абрютина М.С. и Грачев А.В. подчеркивают, что «финансовое состояние - характеристика, свидетельствующая о стабильном превышении доходов над расходами, свободно маневрирующими денежными средствами организации и путем эффективного их использования способствует бесперебойному процессу производства и реализации продукции».

Савицкая Г.В. отмечает, что финансовое состояние организации предопределяет сочетание четырех благоприятных характеристик финансово-экономического положения организации: высокой платежеспособности, высокой ликвидности баланса, высокой кредитоспособности и высокой рентабельности.

Крылов Э.И. считает, что ключевыми параметрами, определяющими финансовое состояние субъекта хозяйствования, является способность организации к наращению источников финансирования, долевое участие собственных источников финансирования в совокупных пассивах и обеспечение ее платежеспособности.

Основная цель анализа финансового состояния - получение наибольшего числа ключевых, т.е. наиболее информативных, показателей, дающих объективную и точную картину финансового состояния предприятия, его прибылей и убытков, изменений в структуре активов и пассивов, в расчетах с дебиторами и кредиторами.

Рисунок 1. Структура применения экономического анализа по результатам исследования ведущих российских компаний

Основными функциями анализа финансового состояния являются:

- своевременная и объективная оценка финансового состояния предприятия, установление его «болевых точек» и изучение причин их образования;

- выявление факторов и причин достигнутого состояния;

- подготовка и обоснование принимаемых управленческих решений.

Финансовое состояние зависит от всех сторон деятельности предприятия: выполнения производственных планов; снижения себестоимости продукции и увеличения прибыли; роста эффективности производства; улучшения взаимосвязей с поставщиками сырья и материалов, покупателями продукции, совершенствования процессов реализации и расчетов.

Содержание и основная цель финансового анализа - оценка финансового состояния и выявление возможности повышения эффективности функционирования хозяйствующего субъекта с помощью рациональной финансовой политики.

Основная задача анализа финансового состояния заключается в своевременном выявлении и устранении недостатков финансовой деятельности и нахождении резервов улучшения финансового состояния предприятия и его платежеспособности.

Метод финансового анализа - это система наиболее общих, ключевых понятий данной науки, общенаучных и конкретно-научных способов и принципов исследования финансовой деятельности хозяйствующих субъектов.

В подавляющем большинстве случаев приводимые ниже формулы расчета легко алгоритмизируются с помощью отчетных форм.

1) Имущественное положение:

Анализ финансовых результатов деятельности предприятия включает в качестве обязательных элементов, во-первых, оценку изменений по каждому показателю за анализируемый период («горизонтальный анализ» показателей); во-вторых, оценку структуры показателей прибыли и изменений их структуры («вертикальный анализ» показателей); в-третьих, изучение хотя бы в самом общем виде динамики изменения показателей за ряд отчетных периодов («трендовый анализ» показателей); в-четвертых, выявление факторов и причин изменения показателей прибыли и их количественную оценку.

2) Ликвидность и платежеспособность:

Финансовое состояние предприятия с позиции краткосрочной перспективы оценивается показателями ликвидности и платежеспособности, в наиболее общем виде характеризующими, может ли оно своевременно и в полном объеме произвести расчеты по краткосрочным обязательствам перед контрагентами.

Коэффициент текущей ликвидности Клт дает общую оценку ликвидности предприятия, показывая, сколько рублей оборотных средств (текущих активов) приходится на один рубль текущей краткосрочной задолженности (текущих обязательств).

Клт = ТА / КП (1)

где ТА- текущие активы; КП- краткосрочные пассивы.

В зарубежной учетно-аналитической практике приводится нижнее критическое значение показателя -- 2; однако это лишь ориентировочное значение, указывающее на порядок показателя, но не на его точное нормативное значение. Коэффициент быстрой ликвидности Клб по своему смысловому назначению показатель аналогичен коэффициенту текущей ликвидности; однако исчисляется по более узкому кругу оборотных активов, когда в расчете не учитывается наименее ликвидная их часть -- производственные запасы.

Клб = (ДС + ДБ) / КП (2)

где ДС- денежные средства; ДБ - расчеты с дебиторами.

В работах некоторых западных аналитиков приводится ориентировочное нижнее значение показателя -- 1, однако эта оценка носит также условный характер.

Коэффициент абсолютной ликвидности (платежеспособности) Кла является наиболее жестким критерием ликвидности предприятия; показывает, какая часть краткосрочных заемных обязательств может быть при необходимости погашена немедленно за счет имеющихся денежных средств.

Кла = ДС / КП (3)

Общепризнанных критериальных значений для этого коэффициента нет. Опыт работы с отечественной отчетностью показывает, что его значение, как правило, варьирует в пределах от 0,05 до 0,1.

3) Финансовая устойчивость:

Коэффициент концентрации собственного капитала Ккс характеризует долю собственности владельцев предприятия в общей сумме средств, авансированных в его деятельность.

Ккс = СК / ВБ (4)

где СК - собственный капитал; ВБ - валюта баланса.

Дополнением к этому показателю является коэффициент концентрации заемного капитала Ккп, рассчитываемый отношением величины привлеченных средств к общей сумме источников.

Ккп = ЗК / ВБ (5)

где ЗК - заемный капитал.

Очевидно, что сумма значений коэффициентов = 1 (или 100%).

К показателям, характеризующим структуру долгосрочных источников финансирования, относятся два взаимодополняющих показателя: коэффициент соотношения собственного и заемного капитала Кс (уровень финансового левериджа) и коэффициент маневренности собственных средств Км.

Кс = ЗК / СК (6)

Км = СОС / СК (7)

где СОС - собственные оборотные средства.

Коэффициент финансовой зависимости Кфз - обратный к коэффициенту концентрации собственного капитала.

Кфз = ВБ / СК (8)

Коэффициент структуры заемного капитала Ксп позволяет установить долю долгосрочных пассивов в общей сумме заемных средств.

Ксп = ДП / ЗК (9)

Коэффициент обеспеченности оборотных средств собственными оборотными средствами исчисляют по формуле:

Коб = СОС / ТА (10)

Где ТА - величина оборотных средств.

Минимальное значение этого показателя - 0,1. При показателе ниже этого значения структура баланса признается неудовлетворительной, а предприятие - неплатежеспособным. Более высокая величина показателя (до 0,5) свидетельствует о хорошем финансовом состоянии предприятия, о его возможности проводить независимую финансовую политику.

1) Деловая активность:

Оборачиваемость в оборотах: его рост в динамике рассматривается как положительная тенденция и характеризуется как ускорение оборачиваемости средств в запасах. Оборачиваемость рассчитывается по данным баланса и отчета о прибылях и убытках. Экономическая интерпретация индикатора такова: он показывает, сколько раз в течение отчетного периода обернулись денежные средства, вложенные в запасы.

Оборачиваемость (в днях): это иное представление оборачиваемости -- не в оборотах, а в днях. Показатель характеризует, сколько в среднем дней денежные средства были «омертвлены» в производственных запасах. Чем меньше продолжительность этого периода, тем лучше, т.е. снижение показателя в динамике рассматривается как положительная тенденция.

2) Прибыль и рентабельность:

Результативность деятельности предприятия в финансовом смысле характеризуется показателями прибыли и рентабельности. Эти показатели как бы подводят итог деятельности предприятия за отчетный период; они зависят от многих факторов: объем проданной продукции, затратоемкость, организация производства и др.

1.2 Краткая характеристика предприятия

ООО «Витамин» - общество с ограниченной ответственностью расположено по адресу Россия, г.Пермь, ул.Щербакова, 22а.

К основным видам деятельности общества относится:

· тренажерный зал с кардиостудией, оснащенный самым современным оборудованием LIFE FITNESS и HAMMER STRENGTH

· плавательный бассейн с аква-зоной

· два зала групповых программ

· детский клуб

· студия йоги

· студия единоборств

· сайкл-класс для проведения занятий на специальных велотренажерах, имитирующих групповую шоссейную гонку

· финская сауна и турецкий хаммам в зоне бассейна

· солярий

· Студия массажа

· уютный фитнес-бар

· сейфы для хранения ценных вещей

· один гостевой визит в месяц

Клуб выдержан в рамках международного стандарта качества: просторные помещения с роскошным интерьером; клубная система посещения с индивидуальным подходом к каждому посетителю; высокое качество обслуживания; новейшие тренажеры и оборудование. Персонал клуба регулярно проходит аттестации и повышения квалификации, в том числе работники рецепции и администраторы.

Организационная структура анализируемой компании относится к линейно-функциональной. Преимуществами данного вида структуры являются:

1. Обеспечивает соблюдение принципа единоначалия и в то же время предполагает рациональную специализацию управленческих звеньев.

2. Освобождает главного линейного менеджера от глубокого анализа проблем.

3. Возможность привлечения консультантов и экспертов.

Линейно-функциональная структура управления имеет свои недостатки:

- Отсутствуют тесные взаимосвязи и взаимодействие на горизонтальном уровне между производственными отделениями.

- Не эффективно поставлена ответственность, так как персонала, который готовит решение не участвует в его реализации.

- Плохо развита система взаимодействия по вертикали, присутствует тенденция к централизации.

Таблица 1 - Основные экономические показатели деятельности предприятия

Оценка экономических показателей предприятия показала, что за анализируемый период валюта баланса увеличилась почти в 2 раза. Выручка от реализации услуг выросла на 7085 тыс. руб., тогда как себестоимость увеличилась на 2842 тыс. руб., отсюда, валовая прибыль выросла на 4243 тыс. руб. Рентабельность продаж имела тенденцию к росту на 6,74%, а рентабельность деятельности - на 7,89%.

2. Анализ финансового состояния предприятия

2.1 Анализ состава и структуры имущества и источников их формирования на предприятии

Анализ финансового состояния необходимо начинать с изучения источников формирования активов организации. Структура источников формирования активов организации ООО «Витамин» представлена в таблице 2.

Таблица 2 - Агрегированная структура баланса

Наименование показателя	2012 год	2013 год	2014 год	Отклонение 2013/2012	Отклонение 2014/2013
	Сумма, тыс. руб.	Доля, %	Сумма, тыс. руб.	Доля, %	Абсолют тыс.руб.	Относит, %	Абсолют тыс.руб.	Относит, %	Абсолют тыс.руб.	Относит, %
АКТИВ
Материальные внеоборотные активы	875	5,8	2653	3	3029	1,8	1778	303,2	376	114,2
Запасы	126	0,8	769	0,8	492	0,3	643	610,3	-277	64
Денежные средства и денежные эквиваленты	662	4,4	3549	4	140	0,1	2887	536,1	-3409	3,9
Финансовые и другие оборотные активы	13500	89	82243	92,2	166481	97,8	68743	609,2	84238	202,4
Баланс	15164	100	89214	100	170142	100	74050	588,3	80928	190,7
ПАССИВ
Капитал и резервы	6255	41,2	6366	7,1	11255	6,6	111	101,8	4889	176,8
Краткосрочные заемные средства	7049	46,5	12987	14,6	15359	9	5938	184,2	2372	118,3
Кредиторская задолженность	1860	12,3	69862	78,3	143529	84,4	68002	3756	73667	205,4
Баланс	15164	100	89215	100	170142	100	74051	588,3	80927	190,7

Данные таблицы 2 показывают изменения в размере и структуре источников средств организации.

Активы предприятия за 2013 год увеличились на 74050 тыс. руб., а в 2014 году выросли на 80928 тыс. руб. (90,7%). Основную часть в структуре имущества занимали оборотные активы.

Доля материальных внеоборотных активов в имуществе на 2013г. составила 3%, в 2014г. данный показатель снизился до 1,8%. Таким образом, предприятие имеет «легкую» структуру имущества, что отражает мобильность его активов.

Материальные внеоборотные активы в денежном выражении за 2013г. увеличились с 875 до 2653 тыс. руб., на 2014г. их рост составил 14,2%.

Структура оборотных активов за анализируемый период существенно изменилась. На 2013г. основная часть оборотных активов приходилась на финансовые и другие оборотные активы (92,2%). На 2014г. их удельный вес составил 97,8%. Удельный вес запасов в оборотных активах в 2014г. снизился с 0,8% до 0,3%.

Стоимость запасов за 2014г. снизилась на 277 тыс. руб., что является негативным изменением, так как при этом длительность оборота запасов выросла.

Сумма денежных средств в 2013г. имела тенденцию к росту с 662 тыс. руб. до 3549 тыс. руб., но в 2014г. снизилась на 3409 тыс. руб.

В целом структуру актива баланса можно охарактеризовать, как положительную, так как темп прироста оборотных активов опережает темп прироста внеоборотных активов, что приведет к улучшению финансового состояния предприятия.

Основным источником формирования имущества предприятия на 2012г. являются краткосрочные заемные средства (46,5%), на 2013 и 2014гг. - кредиторская задолженность (78,3% и 84,4%).

Собственный капитал на 2012г. составил 6255 тыс. руб., на 2013г. вырос на 1,8%, а на 2014г. вырос на 76,8% и составил 11255 тыс. руб.

Краткосрочные кредиты и займы увеличились с 7049 тыс. руб. в 2012г. до 15359 тыс. руб. в 2014г. Наращивание краткосрочной задолженности является негативным моментом в деятельности предприятия. Кредиторская задолженность увеличилась с 1860 тыс. руб. в 2012г. до 143529 тыс. руб. в 2014г.

Финансовое состояние предприятия и его устойчивость в значительной степени зависят от того, каким имуществом располагает предприятие, в какие активы вложен капитал, и какой доход они приносят.

2.2 Анализ ликвидности и финансовой устойчивости

Анализ ликвидности баланса заключается в сравнении средств по активу, сгруппированных по степени ликвидности с обязательствами по пассиву, сгруппированных по срокам их погашения таблица 3.

Таблица 3 - Анализ ликвидности баланса ООО «Витамин»

Баланс	2012 год	2013 год	2014 год	Отклонение, 2013/2012	Отклонение, 2014/2013
				+/-	%	+/-	%
АКТИВ
1.Наиболее ликвидные активы	662	3549	140	2887	536,1	-3409	3,9
2. Быстро реализуемые активы	13500	82243	166481	68743	609,2	84238	202,4
3.Медленно реализуемые активы	126	769	492	643	610,3	-277	64
4. Трудно - реализуемые активы	875	2653	3029	1778	303,2	376	114,2
БАЛАНС	15164	89214	170142	74051	588,3	80927	190,7
ПАССИВ
1.Наиболее срочные обязательства	1860	69862	143529	68002	3756	73667	205,4
2. Краткосрочные обязательства	7049	12987	15359	5938	184,2	2372	118,3
3. Долго - срочные обязательства	-	-	-	-	-	-	-
4.Постоянные пассивы	6255	6366	11255	111	101,8	4889	176,8
БАЛАНС	15164	89214	170142	74051	588,3	80927	190,7

Баланс считается абсолютно ликвидным, если:

А1 >= П1; А2 >= П2; А3 >= П3; А4 <= П4.

В нашем случае:

2012 год

А1 <= П1; А2 >= П2; А3 >= П3; А4 <= П4.

2013 год

А1 <= П1; А2 >= П2; А3 >= П3; А4 <= П4.

2014 год

А1 <= П1; А2 >= П2; А3 >= П3; А4 <= П4.

Баланс предприятия за все три анализируемых года не является абсолютно ликвидным, так как не выполняется первое условие, наиболее срочные обязательства превышают наиболее ликвидные активы.

По данным баланса рассчитаем коэффициенты ликвидности и отразим данные в таблице 4.

Таблица 4 - Анализ коэффициентов ликвидности ООО «Витамин»

Показатель	Рекомендуемое значение	Значение показателя	Отклонение, +/-
		2012 год	2013 год	2014 год	2013/2012	2014/2013
1. Коэффициент абсолютной ликвидности	0,2 - 0,4	0,09	0,27	0,01	0,18	-0,26
2. Коэффициент быстрой (срочной) ликвидности	0,5 - 0,8	0,09	0,27	0,01	0,18	-0,26
3. Коэффициент текущей ликвидности	1,0 - 2,0	2,03	6,66	10,9	4,63	4,24

Коэффициент абсолютной ликвидности показывает, какая часть краткосрочных обязательств может быть погашена за счет имеющейся денежной наличности. Коэффициент абсолютной ликвидности на 2013г. составил 0,27, что на 0,18% выше его значения на 2012г., а в 2014г. данный показатель снизился и составил 0,01% при рекомендуемом значении от 0,2 до 0,4. Это говорит о том, что уменьшилась доля текущих обязательств, покрываемых абсолютно ликвидными активами.

Коэффициент быстрой ликвидности в 2013г. увеличился на 0,18%, а в 2014г. снизился на 0,26% и составил 0,01%. Это говорит о том, что уменьшилась доля текущих обязательств, покрываемых быстро реализуемыми активами. Этот коэффициент не соответствует рекомендуемому значению.

Коэффициент текущей ликвидности отражает способность компании погашать текущие (краткосрочные) обязательства за счёт только оборотных активов. Чем показатель больше, тем лучше платежеспособность предприятия.

В нашем случает данный показатель выше нормы. С 2012г. по 2014г. данный показатель вырос на 8,87%.

Наиболее обобщающим показателем финансовой устойчивости является излишек или недостаток источников средств для формирования запасов и затрат, получающийся в виде разницы величины источников средств и величины запасов и затрат таблица 5.

Таблица 5 - Анализ абсолютных показателей финансовой устойчивости ООО «Витамин»

Наименование показателя	2012г.	2013 г.	2014 г.	Отклонение, +/-
	Сумма, тыс. руб.	Сумма, тыс. руб.	Сумма, тыс. руб.	2013/2012	2014/2013
1. Источники собственных средств	6255	6366	11255	111	4889
2. Стоимость внеоборотных активов	875	2653	3029	1778	376
3. Наличие собственных оборотных средств	5380	3713	8226	-1667	4513
4. Долгосрочные заемные средства	-	-	-	-	-
5. Наличие собственных и долгосрочных заемных источников формирования оборотных средств	5380	3713	8226	-1667	4513
6. Краткосрочные заемные средства	7049	12987	15359	5938	2372
7. Общая величина источников формирования оборотных средств	12429	16700	23585	4271	6885
8. Величина запасов и затрат	126	769	492	643	-277
9. Излишек (+), недостаток (-) собственных оборотных средств	5254	2944	7734	-2310	4790
10. Излишек (+), недостаток (-) собственных и долгосрочных источников формирования оборотных средств	5254	2944	7734	-2310	4790
11. Излишек (+), недостаток (-) общей величины источников формирования оборотных средств	12303	15931	23093	3628	7162
Тип финансовой устойчивости	1,1,1	1,1,1	1,1,1	-	-

По данным представленной таблицы, у организации устойчивое финансовое положение за весь анализируемый период. Такой тип финансовой устойчивости характеризуется тем, что все запасы предприятия покрываются собственными оборотными средствами, т.е. организация не зависит от внешних кредиторов, отсутствием неплатежей и причин их возникновения, отсутствием нарушений внутренней и внешней финансовой дисциплины. Такая ситуация встречается крайне редко. Более того, она вряд ли может рассматриваться как идеальная, поскольку означает, что руководство компании не умеет, не желает, или не имеет возможности использовать внешние источники средств для основной деятельности.

2.3 Анализ платежеспособности

После анализа абсолютных показателей, характеризующих финансовую устойчивость, рассчитываются относительные показатели таблица 6.

Таблица 6 - Анализ относительных показателей финансовой устойчивости

Наименование показателя	2012 год	2013 го	2014 год	2013/2012	2014/2013	Нормальное ограничение
Коэффициент соотношения заемных и собственных средств	0,89	0,49	0,73	-0,4	0,24	< 1
Коэффициент маневренности собственных средств	0,86	0,58	0,73	-0,28	0,15	> = 0,5
Коэффициент концентрации заемного капитала	0,46	0,15	0,09	-0,31	-0,06	-
Коэффициент концентрации собственного капитала	0,41	0,07	0,07	-0,34	-	-
Коэффициент обеспеченности запасов и затрат собственными оборотными средствами	42,7	4,83	16,72	-37,87	11,89	> = 0,6-0,8
Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами текущих активов	0,38	0,04	0,05	-0,34	0,01	> = 0,1
Коэффициент финансовой зависимости	2,42	14,01	15,12	11,59	1,11	-
Коэффициент финансовой устойчивости	0,41	0,07	0,07	-0,34	-	> 0,8 - 0,85

Коэффициент соотношения заемных и собственных средств указывает на то, сколько заемных средств привлекло предприятие на 1 рубль вложенных в активы собственных средств. На 2012 год было привлечено 89 копеек, на 2013 год - 49 копеек, а на 2014 год - 73 копейки. Это говорит об усилении финансовой зависимости предприятия от заемных источников.

Коэффициент маневренности собственного капитала показывает, какая часть собственного капитала используется для финансирования текущей деятельности (вложена в оборотные средства, в наиболее маневренную часть активов), т. е. какая часть собственного оборотного капитала «обездвижена» в товарно-материальных запасах, производственных затратах и прочих активах продолжительного срока ликвидности. Данный показатель в норме за все три года. Коэффициент концентрации заемного капитала показывает, сколько заемного капитала приходится на единицу финансовых ресурсов или же, фактически, частицу заемного капитала в общем размере финансовых ресурсов предприятия. Данный показатель за весь анализируемый период имел отрицательное значение, в 2013г. он снизился на 0,31, в 2014г. - на 0,06.

Коэффициент концентрации собственного капитала показывает, какова доля средств владельцев коммерческой организации в общей сумме средств, вложенных в коммерческую организацию. Чем выше значение этого коэффициента, тем более финансово устойчива, стабильна и независима от внешних кредиторов коммерческая организация. Данный показатель в 2013г. снизился на 0,06, а в 2014гг. остался неизменным. Коэффициент обеспеченности материальных запасов собственными средствами показывает, какая часть запасов и затрат финансируется за счет собственных источников. Данный показатель в 2012 г. и в 2014г. был на много выше нормы, а в 2013г. - ниже нормы. Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами текущих активов в 2012г. был в норме 0,38, но в 2013г.он имел тенденцию к снижению на 0,34, а в 2014г. вырос на 0,01. Т.е. за последние два года данный показатель был ниже нормы. Коэффициент финансовой устойчивости показывает удельный вес тех источников финансирования, которые предприятие может использовать в своей деятельности длительное время. Значение данного коэффициента ниже нормы и динамика у него отрицательная.

2.4 Анализ деловой активности

Финансовое положение организации находится в непосредственной зависимости от длительности нахождения средств в обороте. Для характеристики деловой активности рассчитываются показатели оборачиваемости таблица 7.

Таблица 7 - Расчет показателей оборачиваемости

Наименование показателя	2013 г.	2014 г.	+/-	%
1. Выручка от реализации продукции (работ, услуг), тыс. руб.	51488	58573	7085	113,8
2. Средняя стоимость имущества, тыс. руб.	89214	170142	80928	190,7
3. Количество оборотов активов за период, раз	0,58	0,34	-0,24	0,59
4. Длительность оборота, дни	629,3	1073,5	444,2	170,6
5. Средняя стоимость оборотных активов, тыс. руб.	86561	167113	80552	193,1
6. Количество оборотов оборотных активов за период, раз	0,59	0,35	-0,24	0,59
7. Длительность оборота, дни	618,6	1042,8	424,2	168,6
8. Коэффициент закрепления оборотных средств	1,68	2,85	1,17	1,7
9. Средняя стоимость запасов, тыс. руб.	769	492	-277	64
10. Количество оборотов запасов за период, раз	66,9	119,1	52,2	178
11. Длительность оборота, дни	5,45	3,06	-2,39	56,1
12. Средняя сумма кредиторской задолженности, тыс. руб.	69862	143529	73667	205,4
13. Количество оборотов кредиторской задолженности за период, раз	0,74	0,41	-0,33	55,4
14. Длительность оборота, дни	493,2	890,2	397	180,5

В целом, динамика оборачиваемости активов, которая показывает, с какой скоростью совершается полный цикл производства и обращения, а также отражает уровень деловой активности предприятия, отрицательна (за анализируемый период отмечается снижение значения показателя с 0,58 до 0,34 оборота за год), что свидетельствует о негативных изменениях в финансовом состоянии предприятия.

Негативная тенденция наблюдается и в увеличении длительности оборотных активов с 618,6 дней до 1042,8 дней, при одновременном уменьшении количества оборотов оборотных активов за период с 0,59 до 0,35 раз.

Длительность оборота запасов на конец периода составляет 3,06 дней, а кредиторской задолженности 890,2 дня. Таким образом, длительность оборота чистого производственного оборотного капитала (длительность оборота запасов плюс длительность оборота краткосрочной дебиторской задолженности минус длительность оборота кредиторской задолженности) составляет 887,1 дней на 2014г.

Сокращение длительности оборота можно добиться за счет сокращения объема закупаемого сырья, сроков его хранения, снижения длительности производственного цикла, сокращения отсрочек платежей покупателям, увеличения длительности и объемов коммерческого кредита поставщиков.

Следует обратить внимание на то, что средняя за анализируемый период величина длительности оборота чистого производственного оборотного капитала отрицательна, что обеспечивает неплатежеспособность предприятия в долгосрочном периоде.

Показатель длительности оборота краткосрочной кредиторской задолженности по денежным платежам (890,2 дня), рассматриваемый как индикатор платежеспособности в краткосрочном периоде.

2.5 Анализ финансовых результатов деятельности предприятия

Деятельность общества наглядно характеризуют показатели рентабельности (Табл. 8).

Очевидно, что предприятие рентабельно, его показатели небольшими темпами, но улучшаются. Несмотря на то, что выручка предприятия выросла на 7085 тыс.руб. (на 13,76%), его валовая прибыль увеличилась всего на 4243 тыс. руб. (на 98,27%). Это объясняется тем, что незначительно увеличилась себестоимость продукции предприятия (на 2842 тыс. руб. или на 5,76%). Это объясняется тем, что в 2014 году незначительно увеличились цены на закупаемое импортное сырье и материалы, зависящие от девальвации национальной валюты.

Таблица 8 - Показатели рентабельности

финансовый ликвидность капитал

В связи с ростом валюты баланса и чистой прибыли увеличилась рентабельность капитала на 1,78%. Рентабельность продаж выросла в 2014 году на 6,74%. За счет роста чистой прибыли рентабельность собственного капитала выросла на 28,2%.

3. Выводы и рекомендации проведения мероприятий для улучшения финансового состояния организации

Повысить финансово-хозяйственную деятельность предприятия можно методом прогнозирования финансовой отчетности и первым шагом для этого является прогнозирование прибыли. Для того чтобы спрогнозировать отчет о финансовых результатах на 2015 г., были взяты значения объемов реализации за последние три года (таблица 1), подсчитан средний темп роста реализации и на основании этого подсчитаны будущие ориентировочные значения статей отчета.

Средний темп роста объема реализации за 2 года: 58573 / 51488 = 113,8

Средний темп прироста объема реализации = 13,8%.

Таким образом, объем продаж в 2015 г. предполагается увеличить на 8083,1 тыс.руб. (58573 * 13,8%). На этот же процент увеличится и себестоимость продукции в сумме 7202,2 тыс.руб. (52190 * 13,8%).

Таблица 9 - Прогнозный отчет о финансовых результатах

Показатели	Фактически за 2014 г.	Прогноз на 2015 г.
	сумма, тыс.руб.	уд. вес, %	сумма, тыс.руб.	уд. вес, %
Выручка от реализации	58573	100,0	66656,1	100,0
Себестоимость реализованной продукции	52190	89,1	59392,2	75,2
Валовая прибыль	6383	10,9	7263,9	24,8
Коммерческие и управленческие расходы	-	-	-	8,4
Прибыль от продаж	6383	10,9	7263,9	16,4
Проценты к уплате	1142	1,9	0
Прочие доходы	2034	3,5	0	0
Прочие расходы	2341	4	0	0
Прибыль (убыток) до налогообложения	4934	8,4	7263,9	16,4
Налог на прибыль	-	-	-	3,3
Чистая прибыль (убыток)	4934	8,4	7263,9	13,1

Проектируемый отчет о прибылях представлен в таблице 9, из которой можно сделать вывод, что хозяйство получит прибыль от реализации в сумме 7263,9 тыс.руб.

В ООО «Витамин» остаток запасов на 31 декабря 2014 г. составила 492 тыс.руб. Продолжительность запасов при реализации в размере 58573 тыс.руб. составила 3 дн. (492 тыс. руб. * 360 дн. : 58573 тыс.руб.).

Норматив производственных запасов при планируемой выручки в сумме 66656,1 тыс.руб. составит 555,5 тыс.руб. (66656,1 тыс.руб. : 360 дн. * 3 дн.).

Предполагается, что остатки денежных средств и денежных эквивалентов на конец финансового года будут связаны с чистым объемом продаж в этом году:

доля денежных средств в общем объеме реализации в 2014 г.:

денежные средства в 2015 г. увеличатся на 399,9 тыс.руб. (0,6 * 66656,1).

Норматив по дебиторской задолженности определим путем умножения средней продолжительности дебиторской задолженности (в днях) на однодневную плановую реализацию.

Все расчеты частных нормативов по ООО «Витамин» сведены в таблицу 10 для определения совокупного норматива.

Таблица 10 - Норматив собственных оборотных средств

Виды нормативов оборотных средств	Норматив, тыс. руб.
Частные нормативы: - норматив материальных запасов	555,5
- норматив по денежным средствам	399,9
Совокупный норматив собственных оборотных средств	955,4

Согласно выполненным расчетам общая потребность в оборотных средствах (совокупный норматив собственных оборотных средств) планируется в размере 955,4 тыс.руб.

В ООО «Витамин» остаток кредиторской задолженности на 31 декабря 2014 г. составила 143529 тыс.руб. Продолжительность кредиторской задолженности при затратах в размере 52190 тыс.руб. составила 990 дн. (143529 тыс. руб. * 360 дн. : 52190 тыс.руб.).

Норматив кредиторской задолженности при планируемых затратах в 59392,2 тыс.руб. составит 163328,6 тыс.руб. (59392,2 тыс.руб. : 360 дн. * 990 дн.).

Прогнозный баланс организации на плановый период представлен в таблице 11.

Таблица 11 - Прогнозный баланс организации на 2015 г.

Показатели	Фактически на 31.12.2014	Отклонения	Прогноз на 31.12.2015	Предположения и источники информации
Активы
Оборотные активы
Денежные средства	140	+259,9	399,9	Сводная таблица 10
Дебиторская задолженность	0	0	0	-//-
Запасы	492	+63,5	555,5	-//-
НДС	0	0	0	Баланс
Финансовые и другие оборотные активы	166481	0	166481	Баланс
Итого оборотные активы	167113	+323,4	167436,4	Баланс
Внеоборотные активы
Основные средства	3029	-	3029
Прочие внеоборотные активы	0	-	0
Итого внеоборотные активы	3029	-	3029
Итого активов	170142	+323,4	170465,4
Пассивы
Краткосрочные обязательства
Кредиторская задолженность	143529	+19799,6	163328,6
Краткосрочные кредиты и займы	15359	-	15359
Итого краткосрочные обязательства	158888	+19799,6	178687,6
Капитал и резервы
Уставный капитал	100	-	100
Нераспределённая прибыль	11155	+7263,9	18418,9	Прогнозный отчет таблица 9
Переоценка основных средств и добавочный капитал	0	0	0
Итого капитала	11255	+7263,9	18518,9
Итого пассивов	170142	+27063,5	197205,5
Потребность в дополнительном финансировании или избыток фондов			+26740,1

Проведённые расчёты показывают, что актив и пассив баланса не совпадают на 26740,1 тыс.руб. Это нормальная ситуация, поскольку при прогнозировании не использовался приём двойной записи. Были сделаны независимые предположения, касающиеся разных статей при соблюдении одного условия, что отчёт о финансовых результатах и баланс не противоречат друг другу. Та сумма, которая может уравнять актив и пассив представляет собой или потребность в фондах, или излишек фондов на дату составления прогнозного баланса.

На основании вышеприведенного анализа, можно сказать, что Общество с ограниченной ответственностью «Витамин» выступает на сегодняшний день в Перми в качестве стабильного и развивающегося предприятия.

На основании проведенного финансового анализа баланса ООО «Витамин» за 2012-2014гг. можно сделать следующие выводы:

1. Активы предприятия за 2013 год увеличились на 74050 тыс. руб., а в 2014 году выросли на 80928 тыс. руб. (90,7%). Основную часть в структуре имущества занимали оборотные активы. Доля материальных внеоборотных активов в имуществе на 2013г. составила 3%, в 2014г. данный показатель снизился до 1,8%. Таким образом, предприятие имеет «легкую» структуру имущества, что отражает мобильность его активов. В целом структуру актива баланса можно охарактеризовать, как положительную, так как темп прироста оборотных активов опережает темп прироста внеоборотных активов, что приведет к улучшению финансового состояния предприятия.

Основным источником формирования имущества предприятия на 2012г. являются краткосрочные заемные средства (46,5%), на 2013 и 2014гг. - кредиторская задолженность (78,3% и 84,4%). Собственный капитал на 2012г. составил 6255 тыс. руб., на 2013г. вырос на 1,8%, а на 2014г. вырос на 76,8% и составил 11255 тыс. руб. Финансовое состояние предприятия и его устойчивость в значительной степени зависят от того, каким имуществом располагает предприятие, в какие активы вложен капитал, и какой доход они приносят.

2. Баланс предприятия за все три анализируемых года не является абсолютно ликвидным, так как не выполняется первое условие, наиболее срочные обязательства превышают наиболее ликвидные активы.

Коэффициент абсолютной ликвидности на 2013г. составил 0,27, что на 0,18% выше его значения на 2012г., а в 2014г. данный показатель снизился и составил 0,01% при рекомендуемом значении от 0,2 до 0,4. Это говорит о том, что уменьшилась доля текущих обязательств, покрываемых абсолютно ликвидными активами.

Коэффициент быстрой ликвидности в 2013г. увеличился на 0,18%, а в 2014г. снизился на 0,26% и составил 0,01%. Это говорит о том, что уменьшилась доля текущих обязательств, покрываемых быстро реализуемыми активами. Этот коэффициент не соответствует рекомендуемому значению.

Коэффициент текущей ликвидности выше нормы. С 2012г. по 2014г. данный показатель вырос на 8,87%.

3. У организации устойчивое финансовое положение за весь анализируемый период. Такой тип финансовой устойчивости характеризуется тем, что все запасы предприятия покрываются собственными оборотными средствами, т.е. организация не зависит от внешних кредиторов, отсутствием неплатежей и причин их возникновения, отсутствием нарушений внутренней и внешней финансовой дисциплины.

4. Коэффициент соотношения заемных и собственных средств указывает на то, сколько заемных средств привлекло предприятие на 1 рубль вложенных в активы собственных средств. На 2012 год было привлечено 89 копеек, на 2013 год - 49 копеек, а на 2014 год - 73 копейки. Коэффициент маневренности собственного капитала в норме за все три года. Коэффициент концентрации заемного капитала за весь анализируемый период имел отрицательное значение, в 2013г. он снизился на 0,31, в 2014г. - на 0,06. Коэффициент концентрации собственного капитала в 2013г. снизился на 0,06, а в 2014гг. остался неизменным. Коэффициент обеспеченности материальных запасов собственными средствами в 2012г. и в 2014г. был на много выше нормы, а в 2013г. - ниже нормы. Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами текущих активов в 2012г. был в норме 0,38, но в 2013г. он имел тенденцию к снижению на 0,34, а в 2014г. вырос на 0,01. Т.е. за последние два года данный показатель был ниже нормы. Коэффициент финансовой устойчивости ниже нормы и динамика у него отрицательная.

5. Предприятие рентабельно, его показатели небольшими темпами, но улучшаются. Несмотря на то, что выручка предприятия выросла на 7085 тыс.руб. (на 13,76%), его валовая прибыль увеличилась всего на 4243 тыс. руб. (на 98,27%). Это объясняется тем, что незначительно увеличилась себестоимость продукции предприятия (на 2842 тыс. руб. или на 5,76%). Это объясняется тем, что в 2014 году незначительно увеличились цены на закупаемое импортное сырье и материалы, зависящие от девальвации национальной валюты.

В общем был сделан вывод, что в ООО «Витамин» сложилась отрицательная динамика по управлению предприятием и в связи с этим разработано мероприятие по повышению эффективности финансово-хозяйственной деятельности, в частности показана методика прогнозирования финансовой отчетности, который показал, что хозяйство сможет повысить финансовое состояние.

Литература

1. Абрютина М.С., Грачев А.В. Анализ финансово-экономической деятельности предприятия: учебно-практич. пособие. - М.: Изд-во «Дело и Сервис», 2012. - 328с.

2. Гаврилова А.Н. Финансы организаций (предприятий): учебное пособие для вузов.-- 2-е изд., стер.-- М: КНОРУС, 2010.-- 563с.

3. Губин В.Е. Анализ финансово -хозяйственной деятельности. М,: ИД «ФОРУМ»: ИНФРА - М, 2010. - 336с.

4. Ковалев В.В., Ковалев Вит.В. Финансы организаций (предприятий).- М.: ТК Велби, Изд-во Проспект, 2012. - 352с.

5. Ковалев В.В., Патров В.В. Как читать баланс.- М.: Финансы и статистика.- 2012. - 672с.

6. Комплексный экономический анализ хозяйственной деятельности: учебное пособие / А.И. Алексеева, Ю.В. Васильев, А.В. Малеева, Л.И. Ушвицкий. - М.: КНОРУС, 2010. - 672с.

7. Крылов Э.И. Анализ финансовых результатов, рентабельности и себестоимости продукции: Учебное пособие. 2013. - 720с.

8. Лапуста М.Г. Финансы организаций (предприятий): Учебник. - М.: ИНФРА - М, 2011.- 575с.

9. Лиференко Г.Н. Финансовый анализ предприятия: учебное пособие.- М.: Издательство «Экзамен», 2011. - 160с.

10. Никитина Н.В. Финансовый менеджмент. - М.: Кнорус, 2013. - 336с.

11. Палий В.Ф. Международные стандарты учета и финансовой отчетности: учебник.- 3-е изд., испр. и доп.- М.: ИНФРА-М, 2010.- 512с.

12. Попова Л.В., Исакова Р.Е., Головина Т.А. Контроллинг: учебное пособие.- М.: Издательство «Дело и сервис», 2012. - 192с.

13. Пригожин А. Организационная диагностика // Маркетинг. 2014, № 4. - С. 9-11.

Размещено на Allbest.ru

...