Денежные потоки организации

3

Финансовая деятельность

3.1.

Поступило:

полученные кредиты и займы

ИТОГО:

3.2.

Направлено:

возврат полученных ранее кредитов

ИТОГО:

Итого: приток (+)/отток (-) денежных средств по финансовой деятельности

Общее изменение денежных средств за анализируемый период

2010

2814

Коэфф. платежеспособности = поступило всего/направлено(выбыло),

условие коэф. плат>1

в 2013г. 2917/103=20,5

в 2014г. 2113/103=20,5

Косвенный метод анализа движения денежных средств

Косвенный метод анализа движения денежных средств позволяет рассчитать данные, характеризующие чистый денежный поток в отчетном периоде, и установить взаимосвязь полученной прибыли и изменения остатка денежных средств. Этот метод основан на пересчете полученного финансового результата путем определенных корректировок в величине чистой прибыли. При использовании косвенного метода следует помнить, что чистые денежные потоки по инвестиционной и финансовой деятельности рассчитываются только прямым методом.

Причины, обусловливающие отличие суммы чистых денежных средств от величины полученного финансового результата, определяются в первую очередь тем, что финансовый результат формируется в соответствии с принципом начисления, тогда как результат изменения денежных средств определяется кассовым методом.

Кроме того, формирование отдельных доходов и расходов, влияющих на сумму прибыли, не затрагивает притоков или оттоков денежных средств. К примеру, начисление амортизации влияет на формирование прибыли, но не влечет оттока денежных средств. Погашение дебиторской задолженности в отчетном периоде не влияет на финансовый результат, но влечет приток денежных средств и т.д.

При косвенном методе проводят ряд корректировок, которые в целом можно объединить в три группы.

1. Корректировки, связанные с несовпадением во времени отражения доходов и расходов в учете с притоком и оттоком денежных средств по этим операциям.

2. Корректировки, связанные с хозяйственными операциями, не оказывающими непосредственного влияния на расчет показателя чистой прибыли, но вызывающими движение денежных средств.

3. Корректировки, связанные с операциями, оказывающими непосредственное влияние на расчет прибыли, но не вызывающими движения денежных средств.

Для примера рассчитаем на основе нижеприведенных данных потоки денежных средств компании ООО «Велес» косвенным методом.

Таблица 5. Исходные данные бухгалтерского баланса организации, тыс. руб.

Актив	На конец года	Пассив	На конец года
	Базовый	Отчетный		Базовый	Отчетный
Основные средства			Уставный капитал	10	10
Сырье и материалы			Нераспределенная прибыль	135	148
Готовая продукция			Краткосрочные кредиты	4	4
Дебиторская задолженность	457	514	Кредиторская задолженность	308	503
Денежные средства		151
Баланс	457	665	Баланс	457	665

Таблица 6. Построение отчета движения денежных средств косвенным методом, тыс. руб.

Показатель	Денежные поступления	Денежные расходы
Сальдо денежных средств на начало года
Величина чистой прибыли	14
Сумма амортизации
Увеличение остатков сырья
Увеличение остатков готовой продукции
Увеличение дебиторской задолженности		57
Увеличение кредиторской задолженности	195
Уменьшение краткосрочных кредитов
Итого по текущей деятельности	209	57
Чистый денежный поток по текущей деятельности	+152
Инвестиционная деятельность
Финансовая деятельность
Чистый денежный поток предприятия	152
Остаток денежных средств на конец года	151

Таким образом, величина чистого денежного потока компании в сравнении с полученной чистой прибылью за отчетный год показывает, что значительная часть чистой прибыли израсходована на управленческие расходы.

Эффективность управления денежными потоками предприятия определяется следующими основными положениями:

1. Денежные потоки обслуживают осуществление операционной деятельности предприятия практически во всех её аспектах. Эффективно организованные денежные потоки компании являются важнейшим симптомом его «финансового здоровья», предпосылкой достижения высоких показателей рентабельности компании.

2. Эффективное управление денежными потоками обеспечивает финансовое равновесие предприятия в процессе его стратегического развития. Темпы этого развития, финансовая устойчивость предприятия в значительной мере определяется тем, насколько различные виды потоков денежных средств синхронизированы между собой по объемам и во времени. Высокий уровень такой синхронизации обеспечивает существенное ускорение реализации стратегических целей развития предприятия.

3. Рациональное формирование денежных потоков способствует повышению ритмичности осуществления операционного процесса компании. Любой сбой в осуществлении платежей отрицательно сказывается на формировании производственных запасов сырья и материалов, уровне производительности труда, объемах продаж и т. п.

4. Эффективное управление денежными потоками позволяет сократить потребность предприятия в заемном капитале. Активно управляя денежными потоками можно обеспечить более рациональное и экономное использование собственных финансовых ресурсов, формируемых из внутренних источников, снизить зависимость темпов развития предприятия от привлекаемых кредитов. Особую актуальность этот аспект управления денежными потоками приобретает для предприятий, находящихся на ранних стадиях своего жизненного цикла, доступ которых к внешним источникам финансирования довольно ограничен.

5. Управление денежными потоками является важным фактором, обеспечивающим высокую скорость оборота капитала компании. Этому способствует сокращение продолжительности производственного и финансового циклов, достигаемое в процессе результативности управления денежными потоками, а также снижение потребности в капитале, обслуживающем хозяйственную деятельность предприятия. Ускоряя за счет эффективного управления денежными потоками оборот капитала, предприятие обеспечивает рост суммы генерируемой во времени прибыли.

6. Эффективное управление денежными потоками обеспечивает снижение риска неплатежеспособности предприятия. Даже у предприятий, успешно осуществляющих хозяйственную деятельность и генерирующих достаточную сумму прибыли, неплатежеспособность может возникать как следствие несбалансированности различных видов денежных потоков во времени. Синхронизация поступления и выплат денежных средств, достигаемая в процессе управления денежными потоками предприятия, позволяет устранить этот фактор возникновения его неплатежеспособности.

7. Активные методы управления денежными потоками позволяет компании получать дополнительную маржу, генерируемую непосредственно его денежными активами. Речь идет в первую очередь об эффективном использовании временно свободных остатков денежных средств в составе оборотных активов, а также накапливаемых инвестиционных ресурсов.

4. Анализ ликвидности и платежеспособности ООО «Велес»

Ликвидность-это способность активов превращаться в денежные средства.

Одним из важнейших показателей финансовой устойчивости предприятия - ее платежеспособность, оценку которой в отечественной и зарубежной литературе традиционно принято давать на основании коэффициентов ликвидности баланса.

Активы баланса сгруппированы по степени реализации и превращены в денежные средства.

Баланс считается ликвидным, если выполнены следующие условия:

А1 >П1

А2>П2

А3 >П3

А4 <П4

Для анализа ликвидности составим таблицу

Таблица7

Актив	Начало года (декабрь 13г)	Конец года (декабрь 14г)	Пассив	Начало года (декабрь 13г)	Конец года (декабрь 14г)	Платежные изменения или недостаток
						начало года (декабрь 13г)	конец года (декабрь 14г)
А1	-	151	П1	308	503	-308	-352
А2	457	514	П2	4	4	453	510
А3	-	-	П3	-	-	-	-
А4	-	-	П4	145	158	-145	-158

Из выведенных расчетов следует, что:

на начало года ликвидность баланса представляет:

А1<П1

A2>П2

А3, П3 -отсутствуют

А4<П4

На конец года ликвидность баланса представляет:

А1<П1

А2>П2

А3,П3-отсутствует

А4<П4

Платежеспособность предприятия (организации) - это способность субъекта экономической деятельности полностью и срок погашать свою кредиторскую задолженность. Платежеспособность является одним из ключевых признаков нормального (устойчивого) финансового положений предприятия.

Платежеспособность предприятия складывается из двух факторов:

1. Наличие активов (имущества и денежных средства), достаточных для погашения всех имеющих у организации обязательств.

2. Степень ликвидности имеющих активов достаточная для того, чтобы при необходимости реализовать их, привести в деньги в сумме достаточной для погашения обязательств.

Анализ коэффициента платежеспособности проводиться за два отчетных периода.

Показатели ликвидности и платежеспособности на начало года:

А1=0 П1=308

А2=457 П2=4

А3=0 П3=0

А4=0 П4=145

Показатели	Расчет показателя	Рекомендуемый критерий
Общий показатель платежеспособности (L1)	А1+0,5А2+0,3А3 П1+0,5П2+0,3П3 = 0+0,5*457+0,3*0 =228,5 =0,74 308+0,5*4+0,3*0=310	L1>1 L=0.74 0.74<1
Коэффициент абсолютной (срочной) ликвидности (L2)	Ден. средства +краткосрочные фин. Вложения Текущие обязательства 0/312=0	0,1-0,7 L2=0	Коэффициент L2=0, показывает, что свободные денежные средства отсутствуют
Коэффициент быстрой (критической) ликвидности (Lз)	(Оборотные активы - Запасы) / Краткосрочные обязательства = 457/312=1,46	0,7-0,8 желательно 1 L3=1.46	Наш коэффициент быстрой ликвидности = 1,46, это говорит о том, что финансовое положение компании стабильное и риск по потере платежеспособности отсутствует.
Коэффициент текущей ликвидности (общий коэффициент покрытия) (L4)	Оборотные активы Текущие обязательства =457/312=1,46	Необходимое значение 1,5 Оптимальное 2,0-3,5 L4=1.46	Коэффициент L4=1,46, говорит о том, что компания не испытывает явных трудностей в погашении организацией своих текущих обязательств.

Показатели ликвидности и платежеспособности на конец года:

А1=151 П1=503

А2=514П2=4

А3=0П3=0

А4=0 П4=158

Показатели	Расчет показателя	Рекомендуемый критерий
Общий показатель платежеспособности (L1)	А1+0,5А2+0,3А3 П1+0,5П2+0,3П3 = 151+0,5*514+0,3*0 =408 =0,81 503+0,5*4+0,3*0=505	L1>1 L=0.81 0.81<1
Коэффициент абсолютной (срочной) ликвидности (L2)	Ден. средства +краткосрочные фин. Вложения Текущие обязательства 151/507=0,30	0,1-0,7 L2=0,30	Коэффициент L2=0.3,отражает достаточность наиболее ликвидных активов для быстрого расчета по текущим обязательствам, характеризует "мгновенную" платежеспособность организации.
Коэффициент быстрой (критической) ликвидности (Lз)	(Оборотные активы - Запасы) / Краткосрочные обязательства = 665/507=1,31	0,7-0,8 желательно 1 L3=1.31	Финансовое положение нашей компании хорошее, т.к. L3=1.31, что является нормой значения
Коэффициент текущей ликвидности (общий коэффициент покрытия) (L4)	Оборотные активы Текущие обязательства =665/507=1,31	Необходимое значение 1,5 Оптимальное 2,0-3,5 L4=1,31	Коэффициент L4=1,31, говорит о том, что компания не испытывает явных трудностей в погашении организацией своих текущих обязательств.

Расчет коэффициента ликвидности по отношению конца года к началу:

Показатель ликвидности	Значение показателя	Изменение показателя (гр.3- гр.2)	Расчет, рекомендованное значение
	31.12.13	31.12.14
1	2	3	4	5
1. Коэффициент текущей (общей) ликвидности	1,46	1,31	-0,15	Отношение текущих активов к краткосрочным обязательствам. Нормальное значение: 2 и более.
2. Коэффициент быстрой (промежуточной) ликвидности	1,46	1,31	-0,15	Отношение ликвидных активов к краткосрочным обязательствам. Нормальное значение: 1 и более.
3. Коэффициент абсолютной ликвидности	0	0,30	0,3	Отношение высоколиквидных активов к краткосрочным обязательствам. Нормальное значение: 0,2 и более.

По состоянию на 31.12.2014 коэффициент текущей (общей) ликвидности не укладывается в норму(1,31против нормального значения 2). При этом нужно обратить внимание на имевшее место период 01.01.-31.12.2014 негативное изменение - коэффициент снизился на -0,15.

Значение коэффициента быстрой ликвидности (1,31) укладывается в нормативное значение. Это означает, что у ООО "Велес" достаточно активов, которые можно в сжатые сроки перевести в денежные средства, чтобы погасить краткосрочную кредиторскую задолженность. В начале рассматриваемого периода коэффициент быстрой ликвидности так же укладывался в нормативное значение.

При норме 0,1-0,7 , значение коэффициента абсолютной ликвидности составило (0,30), что отражает достаточность наиболее ликвидных активов для быстрого расчета по текущим обязательствам. За год коэффициент абсолютной ликвидности вырос на 0,3.

Вывод: Из четырех соотношений, характеризующих соотношение активов по степени ликвидности и обязательств по сроку погашения, выполняются все, кроме одного. Высоколиквидные активы не покрывают наиболее срочные обязательства организации (разница составляет 352 тс. Руб.) В соответствии с принципами оптимальной структуры активов по степени ликвидности, краткосрочной дебиторской задолженности должно быть достаточно для покрытия среднесрочных обязательств (П2). В данном случае это соотношение выполняется (быстрореализуемые активы превышают среднесрочные обязательства в 128,5 раз)

5. Анализ деловой активности организации ООО «Велес»

Деловая активность -- оценивается эффективность текущей основной деятельности предприятия. Для этого выручка от основной продукции сопоставляется с оборотным либо чистым (то есть, за вычетом обязательств) оборотным капиталом.

«Золотое правило» экономики предприятия -- сравниваются между собой три показателя за два или более периода:

1. темп изменения прибыли;

2. темп изменения выручки от реализации;

3. темп изменения активов.

При этом предприятие признается эффективно функционирующим (как говорят, соблюдается «золотое правило»), если одновременно соблюдаются следующие условия:

1. темп изменения прибыли выше 100% (т.е. наблюдается прирост);

2. темп роста прибыли выше темпа увеличения выручки;

3. темп увеличения выручки выше темпа прироста активов.

Именно такое соотношение означает, что:

1. экономический потенциал предприятия увеличивается (рост активов);

2. объем реализации возрастает опережающими темпами, т.е., активы используются все более эффективно;

3. прибыль растет быстрее, чем выручка, что говорит об относительном снижении издержек.

Необходимо отметить, что в отдельных случаях (активное инвестирование, освоение новых сфер деятельности) «золотое правило» может в краткосрочном периоде не выполняться, однако, это еще не означает, что в долгосрочном периоде предприятие действует неэффективно.

5.1 Рассмотрим анализ по «золотому правилу» экономики организации

Темп роста приб.>темпа роста выр>темпа роста бал.>100%

Темп роста приб= прибыль до н/обл к.г./прибыль до н/обл. н.г.*100%

Темп роста выручки=выручка отч. г./выручку н.г*100%

Темп роста баланса=бал. на к.г./бал. н.г.*100%

(строка бал.1600к.г./1600н.г.)

Темп роста приб=17/108*100%=0,16

Темп роста выручки = 2113/2917*100%=0,72

Темп роста баланса = 665/457*100%=1,45

0,16<0,72<1,45<100%

Вывод: соотношение не выполнено, следовательно, не произошло экономического роста по сравнению с предыдущим периодом.

Показатель рентабельности:

R= прибыль/активы (показываем сколько с 1рубля мы получаем активов)

Ra=прибыль/выручку*выручка/активы

5.2 Рассмотри анализ оборачиваемости оборотных активов

Анализ можно провести любым способом элиминирования.

Анализ оборачиваемости оборотных средств начинается с расчета коэффициентов оборачиваемости.

Кобор.=выручка/ОбА

К обор. 13г.= 2917/457=6,38

К обор.14г.=2113/665=3,18

К обор. 14г к 13г снизился

Обратный ему показатель

vК закрОА=ОА/выр., руб.

К закр. 13г. =457/2917=0,16

К закр. 14г. 665/2113=0,31

Анализ оборачиваемости продолжается расчетом коэффициента длительности оборачиваемости.

Дл=период/Кобор=365/выр ОА=ОА*365/выр, дни

Дл13г.=365/6,38=57дней

Дл14г.=365/3,18=114 дней

114-57=57 дней (?Дл)

Ускорение оборачиваемости приводит к высвобождению или привлечению средств.

Однодневный оборот= выр к.г./365=2113/365=330 тыс. руб.

Т.К. у нас «+» , значит деньги мы привлекали

Влияние на прибыль коэффициента оборачиваемости ускоренной оборачиваемости, где По, прибыль до налогообложения за предыдущий период

?Пк обор=По*Кобор1/К обор-По (2200)

?Пк обор=385*2113/2917-385= - 106,12 тыс. руб.

6. Операционный и финансовый цикл

Продолжительность операционного цикла показывает, сколько дней омертвлены денежные средства в не денежных оборотных активах, снижение этого показателя, это благоприятная тенденция.

Опер. Цикл=Дл обор зап+Дл обор деб зад.(1230строка)

v v

Зап. Пер365дн./выр пер 365*деб/выр

Опер цикл13г.=365/2917+365*457/2917=57,31

Опер цикл14г. = 365/2113+365*514/2113=88,96

57,31-88,96= -31,65 дней

Финансовый цикл характеризует среднюю продолжительность между оттоком денежных средств в связи с осуществлением текущей деятельности и их притоком как результат производственной финансовой деятельности.

Фин. Цикл= опер. Цикл-Дл обор кред зад.

Фин. Цикл13г.=57,31-308*365/2917=18,77

Фин. Цикл 14г.=88,96-503*365/2113=2,07

Вывод: финансовый цикл, характеризующий финансовую деятельность имеет положительную тенденцию.

7. Анализ финансовой устойчивости ООО «Велес»

Финансовая устойчивость предприятия -это способность субъекта хозяйствования функционировать и развиваться, сохранять равновесие своих активов и пассивов в изменяющейся внутренней и внешней среде, гарантирующее его постоянную платежеспособность и инвестиционную привлекательность в границах допустимого уровня риска.

Под финансовой устойчивостью понимается способность организации свободно маневрировать своими собственными денежными средствами.

Проведем анализ финансовой устойчивости по трем направлениям:

1.Анализ реального -собственного капитала предприятие выполняет минимальное условие финансовой устойчивости, если реальный собственный капитал имеет положительное значение.

(РСК)=итог 3 разд. П бал-уст. Капитал

РСК= 158-10=148 тыс. руб.

2.Определение трех компонентных показателей характеризующего тип финансовой устойчивости.

В начале этого анализа определяются источники формирования запасов.

Нс=СОС (IIIП-IА)

Где Нс-наличие собственных источников формирования запасов.

Нд=СОС+IVП- наличие долгосрочных обязательств

Но=СОС+IVП+1510строка бал.

Трем источникам соответствуют три показателя обеспеченности запаса источниками их формирования.

±Нс=Нс-Ј ;Ј=1210 строка бал.

±Нд=Нд-Ј

±Но=Но-Ј

И если выполняется такое условие:

±Нс>0

±Нд>0

±Но>0

Нс=158-0=158

Нд=158+0=158

Но=158+0+4=162

±Нс=158-0=158

±Нд=158-0=158

±Но=162-0=162

S=(1;1;1)

Вывод: трехкомпонентный показатель S имеет вид (1;1;1;), что характеризует абсолютную финансовую устойчивость.

3.Анализ финансовых коэффициентов характеризующих тип финансовой устойчивости.

Показатели	Расчет показателя	Рекомендуемый критерий	Примечание
	13г.	14г.
Коэффициент соотношения заемных и собственных средств	312/145=2,15	507/158=3,21	Не выше 1,5 2.15 выше 1,5 3,21выше 1,5	Наши показатели показывают, что финансовая устойчивость снижена
Коэффициент финансовой независимости	145/457=0,32	158/665=0,24	Более 0,5 0,32 менее 0,5 0,24 менее 0,5	Наши коэф. ниже рекомендуемого критерия, т.е. удельный вес собственных средств мал, по отношению к сумме источников финансирования
Коэффициент финансовой зависимости	312/457=0,68	507/665=0,76	Менее 0,5 0,68 более 0,5 0,76 более 0,5	Доля заемных средств более рекомендуемого критерия
Коэффициент финансовой устойчивости	145/457=0,32	158/665=0,24	Более 0,6 0,32 менее0,6 0,24 менее 0,6	Удельный вес источников финансирования менее рекомендуемого критерия
Коэффициент обеспеченности запасов собственными источниками	145-312/0=0	158-507/0=0	Более 0,5	Запасы предприятия нуждаются в привлечении заемных средств
Индекс постоянного актива	0/145=0	0/158=0	<1	Доля внеоборотных активов отсутствует

8. Анализ рентабельности

Показатели рентабельности характеризуют эффективность работы предприятия в целом, а также в разрезе отдельных направлений деятельности (производственной, коммерческой, инвестиционной и пр.).

Расчет показателей рентабельности производится на основе формул из Таблицы 5 Формулы для расчета рентабельности.

Таблица 8 Формулы для расчета рентабельности

Показатель	Формула для расчета	Условные обозначения
1. Рентабельность активов	Rа = (Prч / A)100	A - активы организации, Prч - чистая прибыль
2.Рентабельность собственных средств	Rс.с. = (Prч / Sс.с.) 100	Sс.с. - собственные средства организации
3.Рентабельность реализации	Rр. = (Prч / Vр.ч.) 100	Vр.ч. - чистая выручка от реализации продукции
4.Рентабельность текущих затрат	Rт.з. = (Prч / Cр.) 100	Ср - полная себестоимость годового объёма продаж
5.Устойчивый рост организации	Iу.р = (Prн.р. / Sс.с.) 100	Prн.р. - нераспределенная прибыль организации, тыс.руб.

Рассчитаем показатели рентабельности:

Расчет рентабельности активов:

- 2013 год: 86/457*100=18,82%;

- 2014 год: 14/665*100=2,10 %.

Расчет рентабельности собственных средств:

- 2013 год: 86/145*100=59,31%;

- 2014 год: 14/158*100=8,86%.

Рассчитаем рентабельность реализации:

- 2013 год: 86/2917*100=2,95%;

- 2014 год: 14/2113*100=0,66%.

Определим рентабельность текущих затрат:

- 2013 год: 86/2730*100=3,15%

- 2014 год: 14/1994*100=0,70%.

Определим устойчивый рост организации:

- 2013 год: 135/145*100=93,10%;

- 2014 год: 148/158*100=93,67%.

Рассчитанные показатели занесем в Таблицу 6 Рассчитанные показатели рентабельности.

Таблица 9 Рассчитанные показатели рентабельности

Показатель	2013 г.	2014 г.	Отклонение показателя, %
1.Рентабельность активов	18,22	2,10	-16,12
2.Рентабельность собственных средств	59,31	8,86	-50,45
3.Рентабельность реализации	2,95	0,66	-2,29
4.Рентабельность текущих затрат	3,51	0,7	-2,81
5.Устойчивый рост организации	93,10	93,67	+0,57

Поясним полученные показатели.

1. Показатель рентабельности активов снижается на 16,12 % и становится равным 2,10%. Следовательно, в 2014 году стало на каждые 100 руб. активов приходиться меньше на 16,12 руб. чистой прибыли.

2. Показатель рентабельности собственных средств снизился на 50,45% и становится равным 8,86%. Следовательно, в 2014 году стало на каждые 100 руб. собственных средств приходиться меньше на 50,45 руб. чистой прибыли.

3. Рентабельность реализации снизился на 2,29% и становится равным 0,66%. Следовательно, в 2014 году стало на каждые заработанные 100 руб. приходится меньше на 2,29 руб. чистой прибыли.

4.Рентабельность текущих затрат показывает, сколько чистой прибыли приходится на каждые 100 р. произведенных затрат организации. Показатель уменьшается на 2,81% и становится равным 0,70%. Следовательно, в 2014 году стало на каждые 100 руб. произведенных затрат приходиться меньше на 2,81 руб. чистой прибыли.

5.Устойчивый рост организации показывает, сколько нераспределенной прибыли приходится на каждые 100 р. вложенных в производство собственных средств организации. В 2014 году показатель вырос на 0,57% и стал равным 93,7%. Следовательно, в 2014 году на каждые 100 руб. собственных средств приходиться на 0,57 руб. нераспределенной прибыли.

Подводя итоги расчетам необходимо сказать, что, на фоне снизившихся показателей рентабельности активов , собственных средств показателей рентабельности реализации и текущих затрат, устойчивый рост организации в 2014 году вырос на 0,57%. Снижение чистой выручки от реализации, показатели рентабельности реализации и текущих расходов уменьшились вследствие увеличения управленческих расходов.

Заключение

Хозяйственная деятельность любого предприятия неразрывно связана с движением денежных средств. Каждая хозяйственная операция вызывает либо поступление, либо расходование денежных средств. Денежные средства обслуживают практически все аспекты операционной, инвестиционной и финансовой деятельности.

У предприятия возникают отношения с предприятиями по расчетам за выполненные работы, оказанные услуги, приобретенные товары и материальные ценности, с работниками, выполняющими производственные задания, что влечет за собой наличные и безналичные расчеты с государственными внебюджетными фондами и другими организациями. Данные операции связаны с притоком и оттоком денежных средств.

В настоящее время, для того чтобы фирма была конкурентоспособной в борьбе с ведущими фирмами, требуются совершенно новые подходы к организации производства и управления.

Способность предприятия обеспечить неуклонный рост собственного капитала может быть оценена системой показателей финансовых результатов. Обобщенно наиболее важные показатели финансовых результатов деятельности предприятия представлены в форме №2 годовой и квартальной бухгалтерской отчетности.

Показатели финансовых результатов (прибыли) характеризуют абсолютную эффективность хозяйствования предприятия по всем направлениям его деятельности. Они составляют основу экономического развития предприятия и укрепления его финансовых отношений со всеми участниками коммерческого дела.

В результате анализа финансовой и бухгалтерской отчетности ООО «Велес» можно сделать следующие выводы:

При чистой прибыли, полученной в отчетном году (14 тыс. руб.), предприятие имеет прибыль в сумме 17 тыс. руб. от основной уставной деятельности, а в предыдущем отчетному году при полученной чистой прибыли (86 тыс. руб.), имело прибыль от основной уставной деятельности (109 тыс. руб.) Это является отрицательной тенденцией в развитии организации.

Подводя итоги по проведенному факторному анализу можно сказать, что значительное снижение увеличение управленческих расходов оказало наиболее существенное отрицательное влияние на величину прибыли. А вот снижение выручки от продаж отрицательно сказалось на величине прибыли. Из этого можно сделать вывод, что организации необходимо предпринять меры по увеличению продаж.

В анализируемых периодах ООО “Велес” достаточно не эффективно использует имеющиеся у него активы, поскольку рентабельность его активов в отчетном году равна 2,10%, что на 16,12% меньше чем в 2013 году.

Рентабельность реализации в отчетном периоде составила 0,66%, в то время как в 2013 году показатель был равен 2,95, что гораздо больше относительно отчетного года на 2,29 %.

Рентабельность текущих затрат в отчетном периоде составила 0,7% , в предыдущем 3,51% .

По произведенным расчетам можно сделать вывод, что предприятие работает, не очень эффективно, уменьшились такие показатели как выручка, и валовая прибыль, что не могло положительно сказаться на прибыли от продаж, прибыли до налогообложения и размере чистой прибыли.

Тем не менее, организация получила по итогам года прибыль в размере гораздо меньше чем в предыдущем 2013г.,на 72 тыс. руб., т.к. были значительно увеличены управленческие расходы.

Прибыль до налогообложения меньше показателя 2013 года. На это повлияли следующие факторы: уменьшение прибыли от продаж в отчетном периоде и увеличение управленческих расходов. Уменьшение прибыли до налогообложения явилось главным фактором, за счет которого уменьшилась нераспределенная прибыль.

2014 год оказался для компании менее прибыльным. Это, прежде всего, было связано с малым объемом заказов на грузоперевозки. В 2014 году дебиторская задолженность возросла.

Для повышения прибыли в дальнейшем организации необходимо:

· осуществление эффективно разработанной ценовой политики организации на потребительском рынке; обеспечение своевременной ее корректировки в необходимых случаях;

· улучшение рекламной и информационной деятельности. Необходимо использовать не только рекламы в средствах массовой информации, но и также устанавливать рекламные щиты, изготовлять календари, пакеты, визитные карточки и т.д.;

· важно расширять рынок, тем самым, привлекая новых клиентов.

В целом, можно сказать, что показатели отчетного года намного ниже показателей предыдущего, т.е. предприятие работало хуже в отчетном периоде по сравнению с предыдущим и прибыль удалось получить только благодаря снизившимся управленческим расходам.

Список литературы

1. Гражданский кодекс Российской Федерации (часть первая)" от 30.11.1994 N 51-ФЗ (ред. от 06.04.2015)

2. Налоговый кодекс РФ (часть первая) от 31.07.1998 N 146-ФЗ \\ "Российская газета" № 148-149, 06.08.1998 (ред. от 09.03.2011).

3. Федеральный закон "О бухгалтерском учете" от 21.11.96г. №129-ФЗ (ред. от 28.11.11).

4. Федеральный закон от 30 декабря 2008 г. № 307-ФЗ "Об аудиторской деятельности" (с последующими изм. и доп.) // Справочная система "Консультант-плюс".

5. Федеральный закон от 10 июля 2002 г. № 86-ФЗ "О Центральном банке РФ (Банке России)" (с последующими изм. и доп.) // Справочная система "Консультант-плюс".

6. Федеральный закон от 10 декабря 2003 г. № 173-ФЗ "О валютном регулировании и валютном контроле" (с последующими изм. и доп.) // Справочная система "Консультант-плюс".

7.Бочаров В.В. Финансовый анализ. Краткий курс. - 2-е изд., перераб. и доп. - СПб.: Питер, 2009. - 240с.

8. Любушин Н.П. Экономический анализ: учеб. пособие для студентов вузов, обучающихся по специальностям 080109 "Бухгалтерский учет, анализ и аудит" и 080105 "Финансы и кредит". - 3-е изд., перераб. и доп. - М.: Юнити-Дана, 2009. - 423с.

9. Методика финансового анализа. / А.Д. Шеремет, Р.С. Сейфулин. - 5-е изд., перераб. и доп. - М.: Инфра-М, 2011. - 359с.

10. Шеремет А.Д., Сайфулин Р.С., Негашев Е.В. Методика финансового анализа. - М.: Инфра-М, 2011.

Курс лекций по Анализу финансовой отчетности- Михмель Г.Н.

Интернет ресурсы

http://afdanalyse.ru/

http://www.consultant.ru/

Размещено на Allbest.ru

...