Оценка финансовой устойчивости ЗАО "Тинькофф банк"

Рп - привлеченные ресурсы банка, тыс. руб.;

Коэффициент качества ссудной задолженности:

		(1.6)

где, С - ссудная задолженность, тыс. руб.;

Р - расчетный РВПС, тыс. руб.;

Норматив мгновенной ликвидности:

		(1.7)

где, Ав - высоколиквидные активы, тыс. руб.;

Ов - обязательства до востребования, тыс. руб.;

Норматив текущей ликвидности:

		(1.8)

где, Ал - ликвидные активы, тыс. руб.;

Ов - обязательства до востребования и на срок до 30 дней, тыс. руб.;

Норматив общей ликвидности:

		(1.9)

где, Ал - ликвидные активы, тыс. руб.;

Ас - суммарные активы, тыс. руб.;

Ор - обязательные резервы, тыс. руб.;

Коэффициент рентабельности активов:

		(1.10)

где, П - прибыль, тыс. руб.;

Ас - совокупные активы, тыс. руб.;

Коэффициент рентабельности капитала:

		(1.11)

где, П - прибыль, тыс. руб.;

К - капитал, тыс. руб.;



2. АНАЛИЗ ФИНАНСОВОЙ УСТОЙЧИВОСТИ ЗАО «ТИНЬКОФФ БАНК»

2.1 Краткая характеристика деятельности банка

Банк зарегистрирован и имеет юридический адрес на территории Российской Федерации. Банк является акционерным обществом с ответственностью акционеров в пределах принадлежащих им акций и был создан в соответствии с требованиями Российского законодательства. Владельцем 100% акционерного капитала Банка является компания ТиСиЭс Груп Холдинг ПиЭлСи (далее «Материнская компания»), зарегистрированная в соответствии с законодательством Кипра. Конечным бенефициаром Группы является Олег Тиньков (2013 год: так же). ТКС Финанс Лтд является специализированной финансовой организацией, выпустившей для Банка долговые ценные бумаги. Банк выпустил облигации через консолидированную структурированную компанию, зарегистрированную в Ирландии. Данная компания была консолидирована, поскольку она была учреждена специально для целей Банка, и Банк принимает на себя по существу все риски и выгоды в случае невыполнения гарантий по обязательствам компании. 12 августа 2014 года Группа учредила коллекторское агентство ? ООО Феникс. Банк владеет 51% голосующих акций в коллекторском агентстве. ООО Феникс предоставляет услуги Группе по взысканию долгов.

Основным направлением деятельности Банка является осуществление розничных банковских операций на территории Российской Федерации. Банк осуществляет деятельность на основании Генеральной лицензии на осуществление банковских операций № 2673, выданной Центральным банком Российской Федерации («ЦБ РФ») 8 декабря 2006 г., и которая была выдана повторно 15 апреля 2013 года (повторная выдача связана с изменением требований, относящихся к определенным банковским операциям). До этой даты с 28 января 1994 года Банк осуществлял деятельность под наименованием ЗАО «Химмашбанк» на основании той же Генеральной лицензии на осуществление банковских операций № 2673, выданной ЦБ РФ 28 января 1994 года. Банк был приобретен Материнской компанией 17 ноября 2006 года и впоследствии был переименован в «Тинькофф Кредитные Системы» Банк (закрытое акционерное общество).

Банк участвует в государственной программе страхования вкладов, утвержденной Федеральным Законом № 177-ФЗ «О страховании вкладов физических лиц в банках Российской Федерации» от 23 декабря 2003 года. Государственная корпорация Агентство по страхованию вкладов гарантирует выплату возмещения по вкладам в размере 100% суммы вкладов в банке, но не более 1 400 000 рублей. Если вкладчик имеет несколько вкладов в одном банке, возмещение выплачивается по каждому из вкладов пропорционально их размерам, но не более 1 400 000 рублей в совокупности (до 29 декабря 2014 года: 700 тыс. руб.) в случае отзыва (аннулирования) у банка лицензии или введение Банком России в соответствии с законодательством Российской Федерации моратория на удовлетворение требований кредиторов Банка.

Затраты по сделке являются дополнительными затратами, напрямую относящимися к приобретению, выпуску или выбытию финансового инструмента. Дополнительные затраты - это затраты, которые не были бы понесены, если бы сделка не состоялась. Затраты по сделке включают вознаграждение и суммы, уплаченные агентам (включая сотрудников, выступающих в качестве торговых агентов), консультантам, брокерам и дилерам, сборы, уплачиваемые регулирующим органам и фондовым биржам, а также налоги и сборы, взимаемые при передаче собственности.

Затраты по сделке не включают премии или дисконты по долговым обязательствам, затраты на финансирование, внутренние административные расходы или затраты на хранение. Амортизированная стоимость представляет собой первоначальную стоимость актива за вычетом выплат основного долга, но включая наращенные проценты, а для финансовых активов - за вычетом любого списания понесенных убытков от обесценения. Наращенные проценты включают амортизацию отложенных при первоначальном признании затрат по сделке, а также любых премий или дисконта от суммы погашения с использованием метода эффективной процентной ставки.

Наращенные процентные доходы и наращенные процентные расходы, включая наращенный купонный доход и амортизированный дисконт или премию (включая отложенную при предоставлении комиссию, при наличии таковой), не показываются отдельно, а включаются в балансовую стоимость соответствующих статей консолидированного отчета о финансовом положении.

Метод эффективной ставки процента - это метод признания процентных доходов или процентных расходов в течение соответствующего периода с целью обеспечения постоянной процентной ставки в каждом периоде (эффективной ставки процента) на балансовую стоимость инструмента. Эффективная процентная ставка - это точная ставка дисконтирования расчетных будущих денежных выплат или поступлений (не включая будущие убытки по кредитам) на ожидаемый срок действия финансового инструмента или, в соответствующих случаях, на более короткий срок до чистой балансовой стоимости финансового инструмента.

Эффективная процентная ставка используется для дисконтирования денежных потоков по инструментам с плавающей ставкой до следующей даты изменения процента, за исключением премии или дисконта, которые отражают кредитный спред по плавающей ставке, указанной для данного инструмента, или по другим переменным факторам, которые устанавливаются независимо от рыночного значения. Такие премии или дисконты амортизируются на протяжении всего ожидаемого срока обращения инструмента. Расчет приведенной стоимости включает все вознаграждения и суммы, выплаченные или полученные сторонами по договору (включая страховой взнос при страховании гарантии на случай неисполнения кредитных обязательств), составляющие неотъемлемую часть эффективной процентной ставки. Первоначальное признание финансовых инструментов. Производные финансовые инструменты первоначально признаются по справедливой стоимости. Все прочие финансовые инструменты первоначально отражаются по справедливой стоимости, включая затраты по сделке. Наилучшим подтверждением справедливой стоимости при первоначальном признании является цена операции. Прибыль или убыток при первоначальном признании учитываются только в том случае, если есть разница между справедливой ценой и стоимостью операции, подтверждением которой могут служить другие наблюдаемые на рынке текущие сделки с тем же инструментом или метод оценки, который в качестве базовых данных использует только данные наблюдаемых рынков.

Для определения справедливой стоимости валютных свопов, не обращающихся на активном рынке, Группа использует такие методы оценки как дисконтированную приведенную стоимость денежных потоков. Существует вероятность возникновения различий между справедливой стоимостью при первоначальном признании, которая принимается равной цене операции, и суммой, определенной при помощи метода оценки, использующего данные третьего уровня. Такие различия первоначально признаются в составе прочих активов или прочих обязательств, а впоследствии равномерно амортизируются в течение срока действия валютных свопов. В случае использования данных первого или второго уровня, возникающие разницы немедленно признаются в составе прибыли или убытка.

Ниже перечислены другие основные критерии, на основе которых также определяется наличие объективных признаков убытка от обесценения:

просрочка любого очередного платежа и при этом несвоевременная оплата не может объясняться задержкой в работе расчетных систем;

заемщик испытывает существенные финансовые трудности, что подтверждается финансовой информацией заемщика, полученной Группой;

существует негативное изменение платежного статуса заемщика, обусловленное изменениями национальных или местных экономических условий, оказывающих воздействие на заемщика;

заемщик рассматривает возможность банкротства или финансовой реорганизации;

концессия, предоставленная Группой, которая не была бы предоставлена в любом другом случае.

В целях совокупной оценки обесценения финансовые активы группируются по аналогичным характеристикам кредитного риска. Эти характеристики относятся к оценке будущих потоков денежных средств для групп таких активов и свидетельствуют о способности дебиторов погасить все причитающиеся суммы в соответствии с контрактными условиями в отношении оцениваемых активов.

Статистика прошлых лет корректируется на основании текущих наблюдаемых данных для отражения воздействия текущих условий, которые не повлияли на предшествующие периоды, а также для устранения эффекта прошлых событий, не существующих в текущем периоде. Если условия обесцененного финансового актива, отражаемого по амортизированной стоимости, пересматриваются или изменяются каким-либо иным образом в связи с финансовыми трудностями заемщика или эмитента, обесценение определяется с использованием первоначальной эффективной процентной ставки до изменения условий. Убытки от обесценения всегда признаются путем создания резерва в размере, необходимом для снижения балансовой стоимости актива до приведенной стоимости ожидаемых денежных потоков (которая не включает в себя будущие убытки по кредиту, которые в настоящее время еще не были понесены), дисконтированных с использованием первоначальной эффективной процентной ставки по данному активу. Если в последующем периоде сумма убытка от обесценения снижается, и это снижение может быть объективно отнесено к событию, наступившему после признания обесценения (как, например, повышение кредитного рейтинга дебитора), ранее отраженный убыток от обесценения восстанавливается посредством корректировки созданного резерва через прибыль и убыток за год.

Активы, погашение которых невозможно, и в отношении которых завершены все необходимые процедуры с целью полного или частичного возмещения, и определена окончательная сумма убытка, списываются за счет сформированного резерва под обесценение. В ходе осуществления хозяйственной деятельности Группа продает безнадежные долги третьим лицам, и разница между балансовой стоимостью безнадежного долга и полученной суммой вознаграждения признается в прибыли и убытке на дату сделки.

Приобретенные лицензии на программное обеспечение капитализируются на основе затрат, понесенных на приобретение и внедрение данного программного обеспечения. Все прочие затраты, связанные с программным обеспечением, например, его обслуживанием, учитываются по мере их понесения. Капитализированное программное обеспечение амортизируется линейным методом в течение ожидаемого срока полезного использования, который составляет от 1 до 10 лет. В конце каждого отчетного периода руководство определяет наличие признаков обесценения нематериальных активов.

При наличии признаков обесценения руководство производит оценку возмещаемой стоимости, которая определяется как наибольшая из справедливой стоимости актива за вычетом затрат на продажу и стоимости от использования. Балансовая стоимость уменьшается до возмещаемой стоимости, а убыток от обесценения относится в прибыль или убыток. Убыток от обесценения, отраженный для какого-либо актива в предыдущие периоды, восстанавливается, если имело место изменение в оценках, использованных для определения стоимости от использования, или его справедливой стоимости за вычетом затрат на продажу.

Операционная аренда. Когда Группа выступает в роли арендатора, и риски и доходы от владения объектами аренды не передаются арендодателем Группе, общая сумма платежей по договорам операционной аренды отражается в прибыли или убытке за год (как расходы на аренду в составе административных и прочих операционных расходов) с использованием метода равномерного списания в течение срока аренды.

Полученные займы. Полученные займы отражаются, начиная с момента предоставления Группе денежных средств или прочих активов Группами-контрагентами. Непроизводные финансовые обязательства отражаются по амортизированной стоимости.

Средства клиентов. Средства клиентов представляют собой непроизводные финансовые обязательства перед юридическими и физическими лицами и отражаются по амортизированной стоимости.

Субординированный займ. К признанию и оценке данной категории применяются приведенные выше положения о выпущенных долговых ценных бумагах.

Производные финансовые инструменты. Производные финансовые инструменты, включая форвардные сделки и валютные свопы, отражаются по справедливой стоимости.

Все производные инструменты учитываются как активы, если справедливая стоимость данных инструментов является положительной, и как обязательства, если их справедливая стоимость является отрицательной. Изменения справедливой стоимости производных финансовых инструментов учитываются в расходах за вычетом доходов от операций с иностранной валютой. Группа не применяет учет хеджирования.

Налоги на прибыль. В консолидированной финансовой отчетности отражены расходы по налогу на прибыль в соответствии с требованиями законодательных норм, которые действуют или по существу вступили в силу на конец отчетного периода. Расходы по налогу на прибыль включают в себя текущие налоговые платежи и платежи по отложенным налогам и отражаются в прибыли или убытке за год, если они не должны быть отражены в составе прочего совокупного дохода или непосредственно в капитале в связи с тем, что относятся к операциям, которые также отражены в этом или другом периоде в составе прочего совокупного дохода или непосредственно в капитале.

2.2 Анализ финансовой устойчивости банка

В целом, качество активов определяется согласно следующим моментам:

величиной «хороших» (высоколиквидных и ликвидных) активов и «плохих» (просроченные кредиты, дебиторская задолженность, неликвидные бумаги, нереализуемая недвижимость) активов;

степенью рискованности каждого актива с учетом риска;

размером процентного дохода у банка и просроченной ссудной задолженности (эти параметры косвенно характеризуют качество кредитного портфеля);

величиной и структурой малодоходных и не приносящих доход активов;

степенью обесценения активов, вложенных в ценные бумаги (векселя, облигации, акции);

уровнем иммобилизации активов;

величиной штрафов, пеней, неустоек у коммерческого банка за различного рода нарушения;

позицией банка на рынке срочных операций, гарантий, залогов и других забалансовых позиций.

Таким образом, высокое качество активов определяется, прежде всего, полной (или потенциально полной) возвратностью любого активного финансового инструмента в оговоренные договором сроки (включая до востребования), а также получением его наращенной стоимости в виде процентов, дивидендов и других доходов. Структура и качество активов в значительной степени обусловливают ликвидность и платежеспособность банка и, в конечном счете, его финансовую устойчивость. Кроме того, высокое качество активов способствует получению прибыли.

Для анализа финансовой устойчивости используется финансовая отчетность ЗАО «Тинькофф банк» за 2013, 2014 год, которая представлена в приложении.

Таблица 2.1 - Исходные данные для расчета финансовой устойчивости

Показатель	31 декабря 2013 года	31 декабря 2014 года
Капитал	13 584 504	19 327 845
Денежные средства и их эквиваленты	18 820 186	10 690 247
Кредиты и авансы клиентам	73 961 900	74 579 989
Основные средства	618 627	537 129
Инвестиционные ценные бумаги, имеющиеся в наличии для продажи	415 823	120 203
Прочие финансовые активы	1 937 327	1 026 706
Прочие нефинансовые активы	199 673	485 370
Средства клиентов	53 864 514	44 664 729
Обязательства	84 980 515	89 124 153
Текущие/расчетные счета юридических лиц	571 183	1 140 448
Текущие/расчетные счета физических лиц	8 404 652	11 056 383
Обязательные резервы на счетах в ЦБ РФ	931 046	685 510
Производные финансовые инструменты	584 265	8 879 972
Прибыль за год	4 985 915	3 575 336

Использовав расчетные формулы, рассмотренные в 1 главе и приведенные в таблице данные, рассчитаем основные нормативы и на основании полученных результатов сделаем анализ финансовой устойчивости ЗАО «Тинькофф банк».

Рассчитываем нормативы за 2013 год:

Коэффициент достаточности капитала рассчитываем по форуме 1.1

Коэффициент клиентской базы рассчитываем по формуле 1.2

Коэффициент стабильности ресурсной базы банка рассчитываем по формуле 1.3

Коэффициент эффективности использования активов рассчитываем по формуле 1.4

Коэффициент агрессивности кредитной политики рассчитываем по формуле 1.5

Коэффициент качества ссудной задолженности коммерческого банка рассчитываем по формуле 1.6

Норматив мгновенной ликвидности рассчитываем по формуле 1.7

Норматив текущей ликвидности рассчитываем по формуле 1.8

Норматив общей ликвидности рассчитываем по формуле 1.9

Коэффициент рентабельности активов коммерческого банка рассчитываем по формуле 1.10



Коэффициент рентабельности капитала коммерческого банка рассчитываем по формуле 1.11

Рассчитываем нормативы за 2014 год:

Коэффициент достаточности капитала рассчитываем по форуме 1.1

Коэффициент клиентской базы рассчитываем по формуле 1.2

Коэффициент стабильности ресурсной базы банка рассчитываем по формуле (1.3)

Коэффициент эффективности использования активов рассчитываем по формуле (1.4)

Коэффициент агрессивности кредитной политики банка рассчитываем по формуле (1.5)

Коэффициент качества ссудной задолженности банка рассчитываем по формуле (1.6)

Норматив мгновенной ликвидности рассчитываем по формуле (1.7)



Норматив текущей ликвидности рассчитываем по формуле (1.8)

Норматив общей ликвидности рассчитываем по формуле (1.9)

Коэффициент рентабельности активов коммерческого банка рассчитываем по формуле (1.10)

Коэффициент рентабельности капитала коммерческого банка рассчитываем по формуле (1.11)

В результате анализа было обнаружено, что в 2014 в ходе функционирования ЗАО «Тинькофф банк» произошел ряд индикативных событий, на который сторонний наблюдатель должен обратить внимание. В соответствии с текстом годового отчета, к операциям, оказывавшим наибольшее влияние на изменение финансового результата в прошедшем году, можно отнести:

перации кредитования физических и юридических лиц;

операции привлечения депозитов и неснижаемых остатков физических и юридических лиц;

размещение и привлечение ликвидности на финансовых рынках (межбанковское кредитование, сделки прямого и обратного РЕПО, ломбардные кредиты ЦБ);

внесение вклада в имущество со стороны материнской компании;

хеджирование финансовых рисков;

вложения в рублевые облигации и евробонды;

частичное погашение собственных облигаций.

Данные расчетов заносим в итоговую таблицу № 2.2

Таблица 2.2 - Итоговые данные расчетов финансовой устойчивости КБ

№ п\п	Показатель устойчивости	Коэффициенты, нормативы	Рекомендуемое значение коэффициентов, нормативов	Показатели устойчивости за анализируемые года
				2013	2014
1	Достаточность капитала	Коэффициент достаточности капитала	10%	14,27%	14,33%
2	Качество пассивов	Коэффициент клиентской базы	80%	77,80%	53,50%
		Коэффициент стабильности ресурсной базы	70%	85,65%	86,31%
3	Качество активов	Коэффициент эффективности использования активов	65%	75,16%	69,15%
		Коэффициент агрессивности кредитной политики	65%	87,03%	83,68%
		Коэффициент качества ссудной задолженности	99%	98,74%	99,08%
4	Ликвидность	Норматив мгновенной ликвидности	20%	22,15%	27,65%
		Норматив текущей ликвидности	70%	25,77%	19,44%
		Норматив общей ликвидности рассчитываем по формуле	20%	98,71%	97,73%
5	Прибыльность	Коэффициент рентабельности активов	5%	5,06%	3,3%
		Коэффициент рентабельности капитала	10%	36,70%	18,49%

В течение 2014 года ЗАО «Тинькоф банк» активно работал на финансовых рынках как для обеспечения высокого уровня ликвидности и хеджирования рисков, так и с целью получения спекулятивного дохода. На протяжении отчетного периода банк принимал участие в беззалоговых аукционах ЦБ РФ, соответственно, на конец 2014 года задолженность по беззалоговым кредитам перед Банком России составила 11,1 млрд руб. В начале 2015 года 90% долга была досрочно погашена в связи с достаточным уровнем накопленной ликвидности и достаточности капитала. В июне 2014 года банк погасил синдицированный кредит. Также данная кредитная организация активно выкупала ранее выпущенные облигации с зарубежных рынков.

Значительное внимание также уделялось совершенствованию материально-технической базы и внедрению новых технологий. Было продолжено развитие сети банкоматов, на конец года число аппаратов для снятия и внесения денежных средств достигло 250 единиц. ЗАО «Тинькоф банк» запустил новые услуги - «Интернет-банк» и sms-уведомление, а также внедрил уникальную программу для привилегированных клиентов (Cabinet), представляющую индивидуальное банковское обслуживание для высшего среднего класса.

Таким образом, анализ отчетности коммерческого банка позволяет сделать вывод относительно сильных и слабых сторон финансового состояния банка. Сильными сторонами проанализированной кредитной организации можно назвать:

членство в международной группе компаний, которое обеспечивает относительно дешевое фондирование в случае возникновения дефицита ликвидности, а также в целом увеличивает уровень доверия к институту со стороны контрагентов и вкладчиков;

высокий уровень достаточности капитала, создающий значительную «подушку безопасности»;

мобильность и диверсифицированность действий на различных рынках, позволивших получить достойный финансовый результат по итогам 2009 года;

значительный уровень накопленной ликвидности.

Потенциально опасные факторы для финансовой устойчивости банка:

ориентация на высокорисковый сегмент потребительского кредитования;

агрессивная политика по размещению денежных средств, которая приводит к появлению на балансе банка значительного количества рисковых активов;

высокий уровень просроченной задолженности, приводящий к значительному отвлечению ресурсов в резервы на возможные потери по ссудам;

невысокая диверсифицированность вложений и источников капитала.

2.3 Операции с активами банка

Денежные активы и обязательства пересчитываются в функциональную валюту каждой организации по официальному курсу ЦБ РФ на конец соответствующего отчетного периода. Положительные и отрицательные курсовые разницы от расчетов по операциям в иностранной валюте и от пересчета денежных активов и обязательств в функциональную валюту каждой организации по официальному обменному курсу ЦБ РФ на конец г. отражаются в прибыли или убытке за год (как доходы за вычетом расходов от переоценки иностранной валюты). Пересчет по обменному курсу на конец года не применяется к неденежным статьям, оцениваемым по первоначальной стоимости.

Расходы на содержание персонала и связанные с ними отчисления. Расходы на заработную плату, взносы в государственный пенсионный фонд и фонд социального страхования Российской Федерации, оплаченные ежегодные отпуска и оплачиваемый отпуск по болезни, премии и льготы в неденежной форме начисляются в том году, в котором соответствующие услуги были оказаны сотрудниками Группы. Группа не имеет каких-либо правовых или вытекающих из сложившейся деловой практики обязательств по выплате пенсий или аналогичных выплат, помимо платежей согласно государственному плану с установленными взносами.

Отчетность по сегментам составляется в соответствии с внутренней отчетностью, представляемой руководителю Группы, принимающему операционные решения. Изменения в представлении финансовой отчетности. Там, где это необходимо, сравнительные данные были скорректированы для приведения в соответствие с представлением результатов текущего года.

Выплаты по акциям долевыми инструментами. Расходы признаются последовательно в течение периода нахождения акций в собственности и оцениваются по справедливой стоимости премии, установленной на дату передачи, которая амортизируется в течение периода работы сотрудника в компании (периода нахождения акций в собственности). Справедливая стоимость премии, выплачиваемой из собственных средств, оценивается только один раз на дату передачи и корректируется согласно предполагаемому количеству инструментов, планируемых к передаче.

Дивиденды, о выплате которых было объявлено в течение периода нахождения акций в собственности, начисляются и выплачиваются сотрудникам вместе с доходом от продажи инвестированных акций при наступлении события ликвидности. Ожидаемые дивиденды (включая дивиденды, ожидаемые в течение периода нахождения акций в собственности) соответственно учитываются при определении справедливой стоимости выплат по акциям.

Выплаты по акциям наличными. Расходы признаются последовательно в течение периода нахождения акций в собственности и оцениваются по справедливой стоимости обязательства на конец каждого отчетного периода. Справедливая стоимость обязательства отражает все условия инвестирования, за исключением требования в отношении работы сотрудника в компании, которое отражается посредством графика амортизации. Обязательство оценивается по справедливой стоимости первоначально и на конец каждого отчетного периода до момента его исполнения с учетом условий передачи инструментов и в пределах услуг, оказанных сотрудниками на сегодняшний день.

Прекращение признания финансовых активов. Группа прекращает признавать финансовые активы, когда (а) эти активы погашены или права на денежные потоки, связанные с этими активами, истекли иным образом, или (б) Группа передала права на денежные потоки от финансовых активов или заключила соглашение о передаче, и при этом (i) также передала по существу, все риски и выгоды, связанные с владением этими активами, или (ii) не передала и не сохранила, по существу, все риски и выгоды, связанные с владением этими активами, но утратила право контроля в отношении данных активов. Контроль сохраняется, если контрагент не имеет практической возможности полностью продать актив несвязанной третьей стороне без введения дополнительных ограничений на продажу.

Горизонтальный анализ заключается в сопоставлении финансовых данных банка за два прошедших периода (года) в относительном и абсолютном виде с тем, чтобы сделать лаконичные выводы.

Вертикальный анализ показывает структуру имущества банка и его источников, в данном случае активов, когда суммы по отдельным статьям и разделам рассчитываются в процентах к его валюте (итогу). Это позволяет проводить межхозяйственные сравнения и сглаживать негативные влияния в хозяйственных процессах.

Финансовые инструменты - основные подходы к оценке. Финансовые инструменты отражаются по справедливой стоимости или амортизированной стоимости в зависимости от их классификации. Ниже представлено описание этих методов оценки.

Таблица 2.3 - Активы коммерческого банка

	31 декабря 2013	31 декабря 2014
Денежные средства и их эквиваленты	18820186	10690247
Обязательные резервы на счетах в ЦБ РФ	93046	685510
Кредиты и авансы клиентам	73961900	74579989
Производные финансовые инструменты	584265	8879972
Предоплата текущих обязательств по налогу на прибыль	-	1089089
Отложенный налоговый актив	209283	-
Гарантийные депозиты в платежных системах	1657533	2967132
Основные средства	618627	537129
Нематериальные активы	435597	818130
Инвестиционные ценные бумаги, имеющиеся в наличии для продажи	120203	415823
Дебиторская задолженность по сделкам репо	-	5366280
Прочие финансовые активы	1026706	1937327
Прочие нефинансовые активы	199673	485370
Итого активы	98565019	108451998

На основании таблицы 2.1 произведем оценку активов ЗАО «Тинькофф банк».

Графы 3 и 5 - это исходные данные таблицы 2.1. Графа 4 будет рассчитываться путём соотношения каждой строки графы 3 к строке 5 графы 3:

Денежные средства и их эквиваленты:

Обязательные резервы на счетах в ЦБ РФ:

Кредиты и авансы клиентам:

Производные финансовые инструменты:

Предоплата текущих обязательств по налогу на прибыль:

:



Гарантийные депозиты в платежных системах:

Основные средства:

Нематериальные активы:

Инвестиционные ценные бумаги, имеющиеся в наличии для продажи:

Дебиторская задолженность по сделкам репо:

Прочие финансовые активы:

Прочие нефинансовые активы:

Итого активов банка:

Графа 6 рассчитывается аналогично графе 4, поскольку здесь осуществляется аналогичный анализ структуры портфеля ценных бумаг, т.е. вертикальный анализ. Графа 7 - это разница граф 5 и 3 - т.е. изменение значений уже в динамике (тыс. руб.):

Денежные средства и их эквиваленты:

18820186-10690247=8129939;

Обязательные резервы на счетах в ЦБ РФ:

931046-685510=245536;



Кредиты и авансы клиентам:

73961900-74579989=-618089;

Производные финансовые инструменты:

584265-8879972=-8295707;

Предоплата текущих обязательств по налогу на прибыль:

0-1089089=-1089089;

:

209283-0=209283;

7. Гарантийные депозиты в платежных системах:

1657533-2967132=-1309599;

8. Основные средства:

618627-537129=81498;

9. Нематериальные активы:

435597-818130=-382533;

10. Инвестиционные ценные бумаги, имеющиеся в наличии для продажи:

120203-415823=-295620;

11. Дебиторская задолженность по сделкам репо:

0-5366280=-5366280;

12. Прочие финансовые активы:

1026706-1937327=-910621;

13. Прочие нефинансовые активы:

199673-485370=-285697;

Итого активов банка:

98565019-108451998=-9886979;

Графа 8 - это темп прироста значений по операциям с ценными бумагами, удерживаемыми до погашения, т.е. вертикальный анализ, который рассчитывается путём соотношения графы 7 к графе 3:

Денежные средства и их эквиваленты:



Обязательные резервы на счетах в ЦБ РФ:

Кредиты и авансы клиентам:

Производные финансовые инструменты:

:

Гарантийные депозиты в платежных системах:

Основные средства:

Нематериальные активы:

Инвестиционные ценные бумаги, имеющиеся в наличии для продажи:

Прочие финансовые активы:

Прочие нефинансовые активы:

Итого активов банка:



В ходе проведения вертикального и горизонтального анализа величин купонного дохода по каждой статье активов наблюдаются такие изменения: преобладающую долю в 2013 году занимали кредиты и авансы клиентам - 75,04%, далее по рейтингу убывания денежные средства и их эквиваленты - 19,09%. В 2014 году происходят значительные изменения в структуре активов, а именно: на 6,27% сократился объем кредитов и авансов клиентам (доля составляет68,77), также уменьшился актив: денежные средства и их эквиваленты на 8.23%.Это наглядно можно увидеть на Рисунке 1.

Рисунок 2.1 - Динамика показателей вертикального и горизонтального анализа

Результаты проведенного анализа находят отражение в таблице 2.2.



Таблица 2.2 - Анализ динамики и структуры операций с активами банка

№ п/п	Показатели	31.12.2013	31.12.2014	Отклонения
		тыс. руб.	%	тыс. руб.	%	тыс. руб.	%
1.	Денежные средства и их эквиваленты	18820186	19,09%	10690247	9,86%	8129939	43,20%
2.	Обязательные резервы на счетах в ЦБ РФ	931046	0,94%	685510	0,63%	245536	26,37%
3.	Кредиты и авансы клиентам	73961900	75,04%	74579989	68,77%	-618089	-0,84%
4.	Производные финансовые инструменты	584265	0,59%	8879972	8,19%	-8295707	-1410,85%
5.	Предоплата текущих обязательств по налогу на прибыль	-	0%	1089089	1%	-1089089	-
6.	Отложенный налоговый актив	209283	0,21%	-	0%	209283	100%
7.	Гарантийные депозиты в платежных системах	1657533	1,68%	2967132	2,74%	-1309599	-79,01%
8.	Основные средства	618627	0,63%	537129	0,50%	81498	13,17%
9.	Нематериальные активы	435597	0,44%	818130	0,75%	382533	87,82%
10.	Инвестиционные ценные бумаги, имеющиеся в наличии для продажи	120203	0,12%	415823	0,38%	-295620	-245,93%
11.	Дебиторская задолженность по сделкам репо	-	0%	5366280	4,95%	-5366280	-
12.	Прочие финансовые активы	1026706	1,04%	1937327	1,79%	-910621	-88,69%
13.	Прочие нефинансовые активы	199673	0,20%	485370	0,45%	-285697	-143,08%
14.	Итого активы	98565019	100%	108451998	100%	-9886979	-10,03%



3. ПУТИ УЛУЧШЕНИЯ ФИНАНСОВОГО СОСТОЯНИЯ ЗАО «ТИНЬКОФФ БАНК»

банк финансовый устойчивость актив

Ресурсная база, как микроэкономический фактор, оказывает прямое влияние на устойчивость коммерческого банка. Сами масштабы деятельности коммерческого банка, а, следовательно, и размеры доходов, которые он получает, жестко зависят от размеров тех ресурсов, которые банк приобретает на рынке ссудных и депозитных ресурсов. Отсюда возникает конкурентная борьба между банками за привлечение ресурсов.

Формирование ресурсной базы, включающее в себя не только привлечение новой клиентуры, но и постоянное изменение структуры источников привлечения ресурсов, является составной частью гибкого управления активами и пассивами коммерческого банка. Эффективное управление пассивами предполагает осуществление грамотной депозитной политики. Специфика этой области деятельности в том, что в части пассивных операций выбор банка обычно ограничен определенной группой клиентуры, к которой он привязан намного сильнее, чем к заемщикам.

При выдаче ссуды банк, а не клиент, решает вопрос о передаче денег заемщику, то есть имеет значительную возможность маневра денежными ресурсами. При привлечении денежных средств, право выбора остается за клиентом, а банк вынужден вести нередко жесткую конкуренцию за вкладчика, потерять которого довольно легко. Безусловно, хорошие заемщики тоже представляют собой большую ценность и формирование их широкого круга - одна из важнейших задач банка. Но первичным все же является привлечение, а не размещение ресурсов.

Ограниченность ресурсов, связанная с развитием банковской конкуренции, ведет к тесной привязке к определенным клиентам. Если круг этих клиентов узок, то зависимость от них банка очень высока. Поэтому банкам нужна грамотная депозитная политика, в основу которой ставится поддержание необходимого уровня диверсификации, обеспечение возможности привлечения денежных ресурсов из других источников и поддержание сбалансированности с активами по срокам, объемам и процентным ставкам.

Не секрет, что кредитование, как одно из основных направлений использования кредитных ресурсов - самое рисковое в России направление деятельности банков. Основные причины этого следующие: это тяжелая ситуация в промышленности, когда глубокий спад сменяется депрессией и новым спадом; и финансовый голод предприятий, проявляющийся в кризисе неплатежей; объективная необходимость в долгосрочных кредитах, которая автоматически повышает рискованность инвестиций в производство; общая неуверенность хозяйствующих субъектов в перспективах экономической ситуации; проблемы некачественного финансового менеджмента; и, наконец, отсутствие заверенной и обоснованной политики в отношении реального сектора.

Специфика ситуации состоит в том, что кредитованием реального сектора занимаются в основном региональные банки, а они в условиях концентрации и централизации капиталов, жесточайшей политики ЦБ в области банковского регулирования - первые кандидаты на ликвидацию, слияние и поглощение. А крупные банки, имеющие, как правило, свои головные офисы в Москве, размещают свои ресурсы чаще всего в крупные экспортоориентированные предприятия, кредитование которых осуществляется в условиях владения банками значительной частью их акций с наименьшим риском.

Меры, которые, на наш взгляд, необходимо принимать являются следствием проблем описанных выше:

1. Меры макроэкономического характера:

небольшое снижение ставки рефинансирования и доходности государственных ценных бумаг, с принятием правила изменения ставки не чаще чем один раз в определенный период (например - квартал) на законодательном уровне;

более мягкая денежно-кредитная политика (осторожное увеличение денежной массы при подконтрольной инфляции);

принятие Земельного кодекса и Закона “Об ипотеке”, которые сделали бы оборот земли реальностью;

изменение величины норматива Н11, что позволит банкам, по крайней мере устойчивым, принимать вклады граждан в сумме, превышающей величину собственного капитала;

изменение величины норматива Н8 для специализированных банков, что поможет им нормально работать, имея прочную ресурсную базу в одной отрасли, не превышая указанного норматива в несколько раз;

снижение количества обязательных экономических нормативов до уровня при котором банки смогли бы эффективно оперировать ими. За последние семь лет инструкция №1 изменялась восемь раз. И можно с уверенностью утверждать, что процесс будет продолжаться как из-за введения нового плана счетов, так и из-за меняющейся экономической ситуации.

далее, следует минимизировать налогообложение сумм резервов, формируемых под не возврат ссуд, а именно: исключить, по крайней мере частично, из облагаемой прибыли и те резервы, которые создаются под ссуды по первой группе риска.

2. Меры микроэкономического характера:

региональные банки, имея небольшой ресурсный потенциал должны проводить политику увеличения своей ресурсной базы;

банкам необходимо усилить работу по привлечению мелких вкладчиков;

нужно начать осуществление трастовых операций с денежными средствами, что регламентируется инструкцией ЦБ №63 от 2.07.97. и уже используется в западных и центральных регионах;

особое внимание стоит обратить на лизинг: сегодня многие предприятия, не имеют средств, для закупки оборудования по полной стоимости, особенно импортного, но у них вполне хватит средств, для выплаты лизинговых платежей поэтому лизинг особенно необходим российским предприятиям, поскольку за последние 7 лет наблюдалось постоянное снижения уровня капиталовложений в основной капитал, тем более что ряд мер в качестве поощрения лизинга уже принят: разрешение относить лизинговые платежи на себестоимость; льготы банкам, кредитующим лизинговые операции.

банкам, для эффективного использования кредитных ресурсов, нужно продолжать вводить в использование новые технологии, в частности пластиковые карточки и торговлю через диллинговые системы; проведение торгов в сети Интернет явилось серьезным технологическим прорывом и дало возможность создания частного диллинга; портативный компьютер со встроенным модемом, обученный трейдер и доступ к свежим котировкам дают банку возможность размещать на краткосрочной основе часть кредитных ресурсов, которая оказалась не использованной на конец дня.

Данные меры в основном сводятся к следующему:

разработать и осуществить развернутую программу стабилизации денежно-кредитной сферы, в том числе системы коммерческих банков, сделав упор не на банкротство коммерческих банков, а на их всестороннюю финансовую и другую поддержку в различных формах, реорганизацию и структурную перестройку банков, в том числе путем их слияния;

создать современную систему рефинансирования коммерческих банков, посредством организации и осуществления учета векселей, поскольку применяемые в настоящее время ломбардные и расчетные кредиты, не в полной мере решают проблемы;

разработать и ввести в действие механизмы перераспределения ресурсов коммерческих банков через Банк России, так как представляется весьма сложным решить эту задачу в сложившейся ситуации через систему МБК;

сформировать фонд санирования коммерческих банков, в которой можно было и целесообразно направить часть средств коммерческих банков, хранящихся на счетах обязательных резервов в Центральном Банке Российской Федерации;

рассмотреть и решить вопрос об уменьшении размеров обязательных резервов по рублевым и валютным привлеченным средствам.

Все это дает основание полагать, что осуществление кардинальных как общих, так и специальных мер позволит в кратчайшие сроки повысить устойчивость банковской системы, что, в свою очередь, будет активно способствовать реальной стабилизации всей социально-экономической ситуации в стране, в том числе и финансовой. Центральный Банк России в свою очередь, также разработал стратегию преодоления кризисных явлений и повышения стабильности кредитно-денежной системы в целом. Для достижения этой цели, Центральный Банк использует самые различные инструменты и методы, в том числе:

Установление положений, регламентирующих деятельность коммерческих банков.

Осуществление надзора за их деятельностью.

Усиление контроля, за соблюдением обязательных экономических нормативов.

Установление порядка рефинансирования кредитных организаций.

Среди этих мероприятий, важное место, занимает совершенствование порядка регистрации банков и лицензирования их деятельности. Для осуществления надзора за деятельностью банка был создан новый департамент, который занимается диагностикой причин, которые могут поставить коммерческий банк в сложное финансовое положение. При этом анализу подвергаются многие вопросы, в том числе, осуществляется оценка качества активов и управления банком и их рисками. Одновременно была создана система раннего реагирования, и в результате ЦБ РФ уже в настоящее время располагает информационно-аналитическими возможностями, позволяющими ежедневно оценить ситуацию в банке по ключевым переменным величинам: движение средств на корреспондентском счете, обороты за день и т.д.

Для ЗАО «Тинькофф банк» 2014 год охарактеризовался дальнейшим укреплением позиций на рынке, повышением надежности и информационной открытости Банка, выходом на принципиально новый уровень корпоративного управления и ростом значимости в банковском секторе страны. По итогам 2014 года ЗАО «Тинькофф банк» занял третье место по размеру активов и шестое по размеру собственного капитала среди частных банков. ЗАО «Тинькофф банк» сохранил свое лидерство среди частных банков по объему привлеченных средств и в то же время вошел в шестерку крупнейших частных банков по объему выданных кредитов. По каждому из основных показателей - активы, клиентские кредиты и депозиты - рыночная доля ЗАО «Тинькофф банк» превышает 2%, что достаточно много, принимая во внимание сохраняющееся доминирование в отрасли крупнейших банков, прямо или косвенно контролируемых государством, на долю которых приходится более 40% банковского сектора страны.

В течение последних трех лет ЗАО «Тинькофф банк» демонстрирует впечатляющий рост по всем основным показателям.

В дальнейшем Банк намерен сохранить сравнимые темпы развития, используя при этом следующие конкурентные преимущества;

- вторая по размеру филиальная сеть в России, состоявшая на 31 декабря 2014 года из 621 подразделения, включая филиалы, дополнительные офисы и кредитно-кассовые офисы, уступающие лишь сети Сбербанка РФ, создает уникальную платформу для развития бизнеса с частными лицами, а также малыми и средними предприятиями;

положение крупного универсального банка, представляющего широкий спектр услуг всем клиентским сегментам, позволяет эффективно перераспределить ресурсы в наиболее выгодные сферы деятельности, диверсифицировать риски и источники дохода, максимально использовать преимущества перекрестных продаж банковских продуктов различным категориям клиентов;

лидирующие позиции в розничном банковском бизнесе в перспективе создают основу для масштабного роста за счет наличия опыта и понимания психологии клиента, обширной информационной базы, умения контролировать фирменного бренда ЗАО «Тинькофф банк» а;

опытная команда менеджеров и высококвалифицированный персонал Банка обладает всем комплексом знаний, навыков и средств для выполнения поставленных акционерами задач.

Основной стратегической целью ЗАО «Тинькофф банк» остается укрепление своих позиций в качестве лидирующего универсального банка в России. Основными элементами этой стратегии являются:

расширение розничной операций за счет внедрения новых продуктов и услуг, увеличения каналов сбыта, повышения качества обслуживания и эффективного использования информационной базы по клиентам, а также в результате роста благосостояния населения, изменения модели потребительского поведения - и, следовательно, роста данного сегмента рынка в целом.

развитие обслуживания малых и средних предприятий - важнейшего сегмента экономики, находящегося на начальной стадии роста, и получение значительной доли рынка за счет раннего вхождения.

оптимизация расширение филиальной сети за счет увеличения присутствия в крупных городах, открытия мини-форматных отделений (в том числе круглосуточных) для осуществления розничных продаж, увеличения использования высокотехнологических каналов продаж - банкоматов, электронных точек доступа и т.д.

поддержание прочных позиций в корпоративном банковском бизнесе - традиционном для ЗАО «Тинькофф банк» сегменте - за счет расширения клиентской базы, повышения качества обслуживания и увеличения доли комиссионных операций в структуре доходов, в том числе при использовании метода перекрестных продаж по соглашениям с деловыми партнерами Банка.

Основные перспективы своего развития ЗАО «Тинькофф банк» связывает, прежде всего, с дальнейшим расширением бизнеса, выступающего в качестве движущей силы и способного генерировать высокую доходность на фоне снижающейся рентабельности корпоративного направления. В связи с этим значение по-прежнему уделяется развитию филиальной сети, унаследованной ЗАО «Тинькофф банк» в результате завершившейся в 2005 году интеграции банковской группы ОВК.

В настоящее время филиальная сеть покрывает практически все густонаселенные регионы страны: Банк хорошо представлен в Москве и Санк-Петербурге, центральной России и Северо-Западном регионе, в Поволжье и на Урале, в Сибири и на Дальнем Востоке. По состоянию на 31 декабря 2006 года банковская сеть включала в себя 68 филиалов, 350 дополнительных офисов, 203 операционные кассы и кредитно-кассовых офиса и более 1000 банкоматов. Кроме того, в распространении услуг Банка задействованы более 4000 кредитных экспертов, работающих в торговых точках.

ЗАО «Тинькофф банк» продолжает оптимизацию своей филиальной сети, нацеленную на сокращение расходов и перераспределение ресурсов из убыточных подразделений в подразделения, расположенные в крупных и средних городах. Уже сейчас Банк представлен в более чем 90% городов, население которых превышает 500 тысяч человек, где будет постепенно наращивать свое присутствие.



ВЫВОДЫ

Финансовая устойчивость - это такое состояние финансовых ресурсов предприятия, их распределение и использование, которое обеспечивает развитие производства (и услуг) на основе роста прибыли и капитала при сохранении платежеспособности и кредитоспособности в условиях допустимого уровня риска; параметр положения компании, то есть позиция компании по вопросам соотношения активов и пассивов в течение определенного периода времени.

В условиях стабилизации банковской системы особое значение приобретает деятельность по выбору банка. Наиболее важными критериями выбора банка, могут служить, во-первых, тип банка; во-вторых, ассортимент предоставляемых им услуг; в-третьих, качество и цена услуг и, наконец, самое главное - устойчивость банка.

Под устойчивостью банка понимается его способность без задержек и в любой ситуации на рынке выполнять взятые на себя обязательства. Поддержание устойчивости банков требует комплексного изучения их деятельности с применением широкого набора аналитических приемов. Надёжность банка зависит от множества различных факторов.

Анализ финансового состояния банка базируется на двух составляющих: внешней отчетности, которая представлена в виде баланса и отчета о прибылях и убытках, и внутренней, представленной реальными проводками по отдельным счетам, а также всем комплексом финансовой отчетности, передаваемой в ЦБ РФ и налоговую службу.

Таким образом, можно сформулировать основные направления анализа финансового положения банка: оценка состояния и результатов деятельности банка на момент проведения анализа; сравнения состояния и результатов деятельности банка за выбранный период времени; сравнение результатов деятельности банка с результатами деятельности других банков; обобщение результатов анализа и подготовка рекомендаций для принятия управленческих решений, направленных на улучшение деятельности банка.

К сожалению, российские банки, не могут применять в своей работе имеющиеся международные методики, поскольку существуют определенные противоречия между российской системой ведения бухгалтерского учета и составления отчетности и используемой в западных странах системам. Постепенно, по мере введения международных стандартов, можно будет переходить и на международные системы анализа. Большую роль в анализе финансового состояния, как отмечалось выше, играет финансовая отчетность банков. Надо отметить, что финансовая отчетность коммерческих банков, требует существенного совершенствования. Процесс становления финансового рынка в нашей стране далек от завершения, поэтому при финансовом анализе приходится сталкиваться с предельной закрытостью и в ряде случаев, недоступностью финансовой информации.

Финансовое состояние коммерческих банков, характеризуется достаточностью капитала, качеством активов, ликвидностью баланса, эффективностью деятельности и уровнем управления банка.

Капитал (собственные средства) коммерческого банка выполняют несколько важных функций в ежедневной деятельности и для обеспечения долгосрочной жизнеспособности банка.

Основой собственных средств банка, является уставной фонд. Условия работы на финансовом рынке, требуют от коммерческих банков, постоянного его наращивания. На это же направлена политика Центрального Банка России. За последнее время, Центральный Банк несколько раз менял размер минимального капитала для вновь создаваемых банков.

Ликвидность оценивается на основе способности превращать свои активы в денежные средства или другие платежные средства, для оплаты предъявляемых обязательств в случае, если имеющихся в наличии платежных средств для этого не хватает.

Банки должны иметь доступные ликвидные активы, которые можно легко обратить в наличность, или возможность увеличить свои фонды при малейшем намеке на требование выполнения обязательств.

Управление ликвидностью банка включает в себя проведение как активных, так и пассивных операций, подразумевая наличие доступных ресурсов для быстрого увеличения ликвидности.

В настоящее время, все коммерческие банки, стараются сохранить рентабельность операций и в то же время предлагать клиентам конкурентоспособные условия, как по процентным ставкам на кредитные и депозитные ресурсы, так и по расценкам на банковские услуги. В этих целях коммерческими банками создана определенная система...