Анализ и оценка использования основного капитала на предприятии

Размещено на http://www.allbest.ru/

МОСКОВСКИЙ ФИНАНСОВО-ЮРИДИЧЕСКИЙ УНИВЕРСИТЕТ

КУРСОВАЯ РАБОТА

По дисциплине____финансовый менеджмент

На тему: Анализ и оценка использования основного капитала на предприятии (на конкретном примере)

Студента

Хлысковой М.Р.

Научный руководитель:

Тронин С.А.

Москва

Содержание

Введение

1. Теоретические аспекты анализа движения основного капитала

1.1 Понятие, состав, классификация основного капитала

1.2 Принцип организации учета и движения основного капитала на предприятии

1.3 Организационно-экономические аспекты воспроизводства основного капитала

2. Анализ и оценка движения основного капитала на предприятии ООО «Севстройинвест»

2.1 Организационно-экономическая характеристика предприятия ООО «Севстройинвест»

2.2 Анализ движения основного капитала на предприятии ООО «Севстройинвест»

2.3 Резервы улучшения использования основных средств предприятия ООО «Севстройинвест»

Заключение

Список использованной литературы

Введение

В курсовой работе предлагается рассмотреть вопросы, связанные с эффективностью использования движения основного капитала. Основной капитал является неотъемлемой частью любого предприятия и от повышения эффективности его использования зависят важные показатели деятельности предприятия, такие как финансовое положение, конкурентоспособность на рынке.

Проблема повышения эффективности использования основных средств и производственных мощностей предприятий занимает центральное место в рыночных условиях хозяйствования. Имея ясное представление о роли и движении основного капитала в производственном процессе, факторах, влияющих на использование основных средств, можно выявить методы, направления, при помощи которых повышается эффективность, использования основных средств и производственных мощностей предприятия, обеспечивающая снижение издержек производства и рост производительности труда. Этими причинами подтверждается актуальность выбранной темы курсовой работы.

Необходимо отметить, что исследованию капитала предприятия посвящены работы российских (Баканова М.И., Ковалева В.В., Шеремета А.Д. и Сайфулина Р.С. и др.) и западных (Б. Коласса, Б. Фернана и др.) ученых-экономистов. Однако в работах названных ученых акцент делается на исследовании сущности капитала и его функциональных форм, характере влияния результатов финансово-хозяйственной деятельности на стоимость капитала, кругообороте капитала и др.; тогда как оценке эффективности формирования и использования капитала внимания уделяется недостаточно.

Методы исследования: анализ, синтез и сравнение.

Объект исследования - анализ движения основного капитала.

Предметом исследования являются учетно-аналитические процессы, связанные с учетом движения основного капитала и анализом эффективности его использования, происходящие на ООО «Севстройинвест», которое является объектом исследования.

Учитывая вышесказанное, целью данной курсовой работы, является уточнение сущности движения основного капитала как источника формирования имущества предприятия и конкретизация этапов его анализа и оценки.

Для достижения целей курсовой работы необходимо решить следующие задачи:

- изучить теоретические аспекты движения основного капитала;

- исследовать существующий порядок движения основного капитала;

- осуществить резервы эффективности использования основных средств.

Информационной базой для написания данной курсовой работы послужили данные бухгалтерского учета исследуемого предприятия, нормативная и законодательная база, научная, специальная и справочная литература.

1. Теоретические аспекты анализа движения основного капитала

1.1 Понятие, состав, классификация основного капитала

При проведении анализа капитала следует иметь ввиду следующее: капитал предприятия является основным фактором производства; характеризует финансовые ресурсы, обеспечивающие получение дохода; является основным источником благополучия его собственника и главным параметром рыночной стоимости предприятия; динамика капитала - главный индикатор уровня эффективности хозяйственной каким капиталом оно владеет, является ли оптимальной его структура, в какой сфере деятельности он будет использован [17].

Наиболее полная классификация капитала предприятия приведена в работе известного экономиста Бланка И. А. [1]:

- по принадлежности предприятию - собственный и привлеченный капитал;

- по цели использования - производственный, заемный и спекулятивный капитал;

- по форме инвестирования - капитал в финансовой, материальной и нематериальной форме;

- по объекту инвестирования - основной и оборотный капитал;

- по форме собственности - частный и государственный капитал;

- по организационно-правовой форме хозяйствования - акционерный, паевой и индивидуальный капитал;

- по характеру использования в хозяйственном процессе - рабочий и нерабочий капитал;

- по форме нахождения в процессе кругооборота - капитал в денежной, товарной и производительной форме;

- по источнику привлечения - национальный и иностранный капитал.

Согласно действующему законодательству, основной составляющей источников формирования имущества предприятия является собственный капитал. Собственный капитал предприятия выполняет следующие функции:

1) долгосрочного финансирования (источник финансирования хозяйственной деятельности);

2) ответственности и защиты прав кредиторов (является для кредиторов гарантом сохранения капитала);

3) компенсации понесенных убытков (является источником погашения временно понесенных убытков);

4) кредитоспособности (обеспечивает условия для предоставления предприятию кредитов);

5) финансирования рисков (свидетельствует об ответственности учредителей за риски предпринимательской деятельности в пределах причитающейся им доли в уставном капитале);

6) самостоятельности и власти (определяет степень независимости предприятия и его влияние на другие предприятия);

7) распределения доходов и активов (осуществляется пропорционально долям отдельных собственников) [11].

По мнению авторов [9], собственный капитал предприятия необходимо рассматривать в трех аспектах:

1. Учетный аспект предусматривает оценку первоначально вложенного капитала и его последующих изменений, связанных с дополнительными вложениями, получением чистой прибыли (убытка) и ее накоплением с момента функционирования предприятия, другими причинами, которые приводят к увеличению (уменьшению) капитала.

2. Финансовый аспект базируется на рассмотрении собственного капитала как разницы между активами и обязательствами. Согласно пункту П(С)БУ, собственный капитал - это часть активов предприятия, остающаяся после вычета его обязательств:

капитал = активы (имущество) - обязательства = чистые активы

3. Правовой аспект характеризует остаточный принцип распространения претензий собственников на полученные доходы и имеющиеся активы.

Зятковский И.В., Зятковская Л.И. и Романив М.В. подчеркивают, что капитал предприятия чаще всего рассматривается в учетном аспекте, поскольку на практике возникает потребность не только в установлении номинальной (часть уставного капитала на одну акцию в период создания общества), но и балансовой или бухгалтерской (отношение части стоимости активов к количеству акций) цены акций [10].

Именно поэтому необходимость обоснования балансовой модели капитала всегда находится в центре внимания (табл. 1).

Таблица 1. Варианты представления балансовой модели капитала

	ФОРМУЛА БАЛАНСОВОЙ МОДЕЛИ КАПИТАЛА
1.	Активы = Источники (ресурсы) активов
2.	Активы = Капитал (обязательства)
3.	Активы = Сумма частей (долей) в капитале
4.	Активы Собственный капитал + Кредиторская задолженность
5.	Активы = Финансовые обязательства + Собственный капитал
6.	Активы - Финансовые обязательства = Собственный капитал
7.	Активы = Финансовые обязательства + (Внесенный собственный капитал + Прибыль)
8.	АктиАктивы = Финансовые обязательства + Внесенный собственный капитал + (Дох Доходы - Расходы)
9.	Активы + Расходы = Внесенный капитал + Доходы + Финансовые обязательства
10.	Активы - Кредиторская задолженность = Собственный капитал + Прибыль - Убыток
11.	Активы = Финансовые обязательства + Доходы - Расходы + Инвестиции - - Изъятия собственника
12.	Активы - Кредиторская задолженность = Собственность предприятия
13.	Собственность предприятия = Инвестиции собственника + Доходы - Изъятия собственника - Расходы

Данные формулы балансовой модели капитала не являются чисто теоретическими. Так, модель отображает капитал с позиции конкретных инвесторов, имеющих права на активы предприятия; модели 6 и 10 - капитал с позиции участия собственных и привлеченных средств в имуществе предприятия; модели 12 и 13 - отвечают требованиям национальных стандартов бухгалтерского учета. «В их основу положена собственность предприятия: инвестиции, осуществленные акционерами (учредителями) в развитие предприятия в процессе формирования уставного и дополнительного капитала, включая прибыли (доходы), полученные предприятием, а также изъятия средств собственниками путем возвращения учредителям внесенных средств и выкупа у акционеров акций собственной эмиссии и других расходов, вызванных хозяйственной деятельностью. Ценность данной модели заключается в том, что она не только пригодна для реальной оценки деятельности субъекта хозяйствования, установления реального участия инвесторов в капитале, но и для составления ликвидационного баланса, который отображает сумму чистых активов, подлежащих распределению между собственниками (акционерами)» [10, с.26-27].

Учитывая вышесказанное, элементами собственного капитала предприятия являются: инвестиционный капитал - капитал, первоначально внесенный учредителями (пайщиками, акционерами) без определенного срока его возврата: уставный капитал, паевой капитал, дополнительно вложенный (оплаченный) капитал; накопленный капитал - капитал, полученный предприятием в результате эффективной хозяйственной деятельности, капитализации чистой прибыли и различных процедур изменения стоимости активов: прочий дополнительный капитал, нераспределенная прибыль (непокрытый убыток), резервный. Помимо названных составляющих собственного капитала имеются: неоплаченный капитал, который корректирует (уменьшает) собственный капитал на сумму еще не внесенных учредителями взносов (паев); изъятый капитал, который корректирует (уменьшает) собственный капитал на стоимость акций, выкупленных акционерам обществом у его акционеров для их дальнейшей перепродажи или аннулирования.

Обеспечение будущих расходов и платежей, а также доходы будущих периодов представляют собой специфические обязательства и могут рассматриваться в качестве капитала, приравненного к собственному. Обеспечения создают для покрытия будущих расходов, которые можно точно спрогнозировать (оплата отпусков, выполнение гарантийных обязательств и т.д.). Доходы будущих периодов - это денежные средства, которые, скорее всего, станут доходами в будущем и по этой причине не могут быть учтены в составе собственного капитала отчетного периода. Доходы будущих периодов признаются в момент получения денег (например, в декабре получена оплата за первый квартал за переданные основные средства в аренду), не требуют оттока денег, а только предоставление услуг.

Помимо собственного капитала, в качестве источников формирования имущества предприятия может выступать привлеченный (заемный) капитал, который представляет собой правовые и хозяйственные обязательства предприятия перед третьими лицами. Величина привлеченного капитала характеризует возможное изъятие средств предприятия в будущем, связанное с взятыми обязательствами в прошлом. Привлеченные предприятием средства классифицируются: в зависимости от степени срочности погашения обязательств - долгосрочные (используемые, как правило, для приобретения активов длительного использования) и текущие (используемые, как правило, в качестве источников формирования оборотных средств); в зависимости от способов обеспеченности - обеспеченные (обязательства, погашаемые в первую очередь в случае ликвидации предприятия) и необеспеченные.

В целом, капитал и обязательства не только указывают на источники финансирования имущества предприятия, но и являются двумя частями, на которые «распадаются» доходы от реализации активов: одна из этих частей покрывает обязательства, а вторая - увеличивает капитал. Поэтому очень важно, чтобы предприятие все свои обязательства планировало с учетом объемов будущих доходов.

Основной капитал предприятия состоит из следующих элементов:
Основные средства, Нематериальные активы, Долгосрочные финансовые инвестиции.

Рассмотрим эти элементы подробнее:

1. Основные средства включают: здания, сооружения, передаточные устройства, рабочие и силовые машины и оборудование, измерительные и регулирующие приборы и устройства, вычислительную технику, транспортные средства, инструмент, производственный и хозяйственный инвентарь и принадлежности, рабочий и продуктивный скот, многолетние насаждения, внутрихозяйственные дороги и прочие основные средства. К основным средствам относятся также капитальные вложения на улучшение земель (мелиоративные, осушительные, ирригационные и другие работы) и в арендованные здания, сооружения, оборудование и другие объекты, относящиеся к основным средствам. Капитальные вложения в многолетние насаждения, улучшение земель включаются в состав основных средств ежегодно в сумме затрат, относящихся к принятым в эксплуатацию площадям, независимо от окончания всего комплекса работ.
В составе основных средств учитываются находящиеся в собственности организации земельные участки, объекты природопользования (вода, недра и другие природные ресурсы). Законченные капитальные затраты в арендованные здания, сооружения, оборудование и другие объекты, относящиеся к основным средствам, зачисляются арендатором в собственные основные средства в сумме фактических расходов, если иное не предусмотрено договором аренды.

2. Нематериальные активы включают права, возникающие:

- из авторских и иных договоров на произведения науки, литературы, искусства и объекты смежных прав, на программы для ЭВМ, базы данных и др.;

- из патентов на изобретения, промышленные образцы, селекционные достижения;

- из свидетельств на полезные модели, товарные знаки и знаки обслуживания или лицензионных договоров на их использование;

- из прав на "ноу-хау" и др.

Кроме того, к нематериальным активам относятся права пользования земельными участками, природными ресурсами и организационные расходы.
Нематериальные активы отражаются в учете и отчетности в сумме затрат на приобретение, изготовление и расходов по их доведению до состояния, в котором они пригодны к использованию в запланированных целях. По объектам, по которым проводится погашение стоимости, нематериальные активы равномерно (ежемесячно) переносят свою первоначальную стоимость на издержки производства или обращения по нормам, определяемым организацией исходя из установленного срока их полезного использования. По нематериальным активам, по которым невозможно определить срок полезного использования, нормы переноса стоимости устанавливаются в расчете на десять лет (но не более срока деятельности организации).

3.Долгосрочные финансовые вложения - это инвестиции предприятия в различные финансовые инструменты на период более одного года. Основными формами долгосрочных финансовых вложений являются:

- вложения в долгосрочные фондовые инструменты (акции, облигации и т.п.);

- вложения в долгосрочные денежные инструменты (депозитные вклады в банках и т.п.);

- вложения в уставные фонды совместных предприятий.

1.2 Принцип организации учета и движения основного капитала на предприятии

Формирование собственного капитала предприятия представляет собой стоимость имущества предприятия, полностью находящегося в его собственности. Собственный капитал организации состоит из уставного и накопленного капитала. В свою очередь, наколенный капитал подразделяется на добавочный, резервный капитал, целевое финансирование и поступления, нераспределенную прибыль отчетного года и прошлых лет, уменьшенную на непокрытые убытки отчетного года и прошлых лет [3].

Собственный капитал организации регулируется такими нормативно-правовыми актами как: Гражданский кодекс РФ, части 1, 2, 3; НК РФ, части 1 и 2; Федеральные Законы от 26.12.1995 № 208-ФЗ «Об акционерных обществах»; № 14-ФЗ от 08.02.1998 «Об обществах с ограниченной ответственностью» и т.д.

Экономический анализ собственного капитала позволяет оценить эффективность его использования, которая характеризуется отдачей (рентабельностью) - отношением суммы прибыли к среднегодовой стоимости собственного капитала.

Анализируя научную литературу по исследуемой теме, можно сделать вывод, что ни в зарубежных ни в отечественных источниках, нет определенного регламентированного набора факторов, влияющих на рентабельность собственного капитала. Каждый автор рассматривает состав используемых им показателей самостоятельно. Авторы выделяют от 2 до 39 относительных показателей. С нашей точки зрения, анализ эффективности использования собственного капитала должен основываться на определении рентабельности собственного капитала и совокупности коэффициентов: автономии, финансовой активности, обеспеченности собственными оборотными средствами, маневренности.

Факторный анализ рентабельности собственного капитала приобретает важное значение при реализации проектов. Данный вид анализа представляет собой методы измерения факторных показателей, системного исследования их воздействия на величину результативных показателей, теоретические принципы, лежащие в основе прогнозирования. Основные источники информации факторного анализа рентабельности собственного капитала организаций - III раздел бухгалтерского баланса «Капитал и резервы», отчет о прибылях и убытках и отчет об изменениях капитала. На основе данных бухгалтерского баланса анализируется величина собственного капитала (СК) за отчетный, предыдущий и предшествующий предыдущему период. При этом определяется устойчивость финансовой структуры капитала, которая характеризует, зависимость организации от заемного капитала. Сопоставление доли собственного капитала и доли заемных источников в пассиве баланса определяет, в какой степени используемые активы сформированы за счет собственного капитала. Это определяет необходимость увеличения из года в год абсолютной суммы собственного капитала организации. Следовательно, чем больше у организации собственных средств, тем легче ей справиться с трудностями в условиях экономического кризиса. Первый этап анализа собственного капитала - определение доли СК в источниках формирования имущества коммерческой организации, которая характеризуется коэффициентом автономии, или коэффициентом финансовой независимости, или концентрации собственного капитала. Коэффициент автономии определяется как отношение собственного капитала организации к сумме всех средств (капитала и резервов, краткосрочных пассивов и долгосрочных обязательств), иными словами, к валюте баланса. Показатель характеризует долю собственных источников в структуре совокупного капитала. Данный показатель относится к классу нормируемых коэффициентов, рекомендуемое значение варьируется от 0,6 до 0,65. По мнению таких авторов, как О.А. Толпегина, М.В.Беспалов и др. нормальная величина коэффициента автономии составляет 0,5, но для кредиторов организации выгоднее, если он превышает по своей величине 0,5, так как в этом случае весь заемный капитал может быть компенсирован собственностью организации[2].

Второй этап анализа собственного капитала - оценка коэффициента финансовой активности или коэффициент финансового левериджа, финансовый рычаг, коэффициент финансовой зависимости. Этот показатель позволяет определить степень зависимости организации от внешних источников финансирования, то есть, сколько заемных средств привлекает организация на один рубль собственного капитала. Большая доля заемных средств снижает платежеспособность организации, подрывает его финансовую стабильность и, снижая доверие к нему контрагентов, уменьшает вероятность получения кредита. Однако, и слишком большая доля собственных средств также невыгодна организации, так как если рентабельность активов предприятия превышает стоимость источников заемных средств, то за недостатком собственных средств, выгодно взять кредит. Поэтому каждому предприятию, в зависимости от сферы деятельности и определенных целей необходимо установить для себя нормативное значение коэффициента. Данный показатель рассчитывается, как отношение заемного к собственному капиталу организации.

Рекомендуемое значение коэффициента финансовой активности равно 1. Рост данного показателя в динамике способствует увеличению доли заемных источников средств в финансировании данного предприятия. Если же величина этого коэффициента уменьшается до единицы, то организация полностью финансируется за счет собственных источников. У крупных организаций это соотношение может быть больше, но при больших значениях коэффициента организация теряет финансовую независимость, и ее финансовое положение становится крайне неустойчивым. Таким организациям сложнее привлечь дополнительные займы.

Наиболее распространенным значением коэффициента в развитых странах является 1,5, то есть 60% заемного капитала и 40% собственного.

Третий этап анализа - расчет коэффициента обеспеченности собственными оборотными средствами (СОС). Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами характеризует, какую долю составляет оборотные средства в структуре оборотных активов; какая часть оборотных средств была сформирована за счет собственного капитала. Рекомендуемое значение данного показателя больше или равно 0,5, при первом типе финансовой устойчивости (СИ > З + СОС > З).

Четвертым этапом анализа собственного капитала является расчет показателя маневренности, который характеризует, сколько с каждого рубля собственного капитала организация направляет на формирование собственных оборотных средств. Значение данного коэффициента должно быть достаточно высоким, чтобы обеспечить гибкость в использовании собственных средств организации. Этот показатель может значительно варьировать в зависимости от структуры капитала и отраслевой принадлежности организации. Ситуация считается нормальной, если коэффициент маневренности в динамике увеличивается незначительно. Резкий рост данного коэффициента не может свидетельствовать о нормальной деятельности предприятия. Связано это с тем, что увеличение этого показателя возможно либо при росте собственного оборотного капитала, либо при уменьшении собственных источников финансирования. В связи с этим резкое увеличение данного показателя автоматически вызовет уменьшение других показателей, например, коэффициента финансовой автономии, что приведет к усилению зависимости предприятия от кредиторов. Для определения оптимального значения коэффициента маневрирования необходимо сравнить этот показатель по конкретному предприятию со средним показателем по отрасли или у конкурентов собственного капитала. Этот коэффициент рассчитывается как отношение собственного оборотного капитала к собственным источникам финансирования. Рекомендуемое значение: 0,5.

Важную роль в финансовом анализе играет показатель рентабельности собственного капитала. Рентабельность собственного капитала - ключевой показатель в процессе анализа инвестиционной привлекательности любой организации в долгосрочной перспективе. Данный коэффициент рассчитывается как отношение чистой прибыли к средним остаткам собственного капитала, умноженное на 100 %. Рентабельность собственного капитала определяет количество полученной чистой прибыли с каждого рубля, инвестированного собственного капитала. Следует отметить, что показатели коэффициента рентабельности также как и коэффициенты оборачиваемости имеют отраслевую специфику, не имеют рекомендуемых значений. Однако, рекомендуемое значение возможно в рамках той или иной отрасли экономики. На рентабельность собственного капитала влияет три фактора: операционная эффективность (рентабельность продаж по чистой прибыли); эффективность использования всех активов (оборачиваемость активов); соотношение собственного и заемного капитала (финансовый леверидж). Анализ рентабельности собственного капитала позволяет принимать эффективные управленческие решения, связанные с развитием организации, в условиях изменения внешних и внутренних факторов.

Коэффициент финансовой активности отражает рискованность хозяйственной деятельность организации, т.е. чем выше его показатель, тем более небезопасна для собственников, инвесторов и кредиторов является коммерческая организация. Как правило, высокое значение коэффициента финансовой активности наблюдается у организаций, имеющих постоянное и прогнозируемое поступление денежных средств за продукцию или значительные ликвидные активы. Кроме того, особенность данного показателя состоит в том, что прибыль отражается в текущих оценках, а собственный капитал складывается в течение многих лет и выражается в книжной оценке. Следовательно, при анализе собственного капитала следует учитывать его рыночную оценку. На деятельность любой коммерческой организации оказывает влияние соотношение сложного комплекса разнообразных факторов. Поэтому для оценки состояния коммерческой организации необходим комплексный анализ различных аспектов ее деятельности. Если при высоких показателях рентабельности и реальном росте прибыли организации будет не хватать денежных средств, для того, чтобы расплачиваться по долгам, то рост рентабельности вряд ли обрадует собственников организации. В связи с этим оценка прибыльности работы организации должна проводиться в сочетании с определением характеристик ее платежеспособности.

Одним из целевых показателей работы любой коммерческой организации является увеличение суммы собственного капитала. Поэтому значительный прирост собственного капитала может свидетельствовать о эффективных действиях менеджмента, продуманной финансовой, коммерческой, конкурентной, производственной политике и т.д.

Процветание любого предприятия напрямую зависит от правильности выбора и методик управления СК. Управление собственным капиталом должно осуществляться на основе определенной финансовой политики организации и на использовании современных методик анализа, включает в себя следующие этапы. Во-первых, анализ сложившихся возможностей собственного капитала, включающий в себя: объем и динамику в предшествующем периоде; соотношение показателей темпов прироста СК темпам прироста активов и объема продаж; соотношение пропорций внешних и внутренних источников формирования собственного капитала, их стоимости; состояния коэффициента автономии и самофинансирования и их динамики. Результатом данного этапа должна стать выработка резервов увеличения собственного капитала. Во-вторых, определение потребности в собственном капитале. На основе известных формул и исходной информации делаются расчеты потребности в собственном капитале. В-третьих, оценка стоимости привлечения собственного капитала из различных источников (внутренних и внешних). Финансовая политика предприятия должна содержать приоритеты в финансировании хозяйственной деятельности. На данном этапе, исходя из принятой финансовой политики, принимается управленческое решение относительно выбора альтернативных источников формирования собственных финансовых ресурсов.

Применение данных методик оценки эффективности использования собственного капитала способствует пониманию причин тех или иных изменений его рентабельности и принятию более взвешенных решений в процессе управления собственным капиталом организации.

Таким образом, именно использование приведенных ограничений значений коэффициентов и применение методик оценки эффективности использования СК, позволит оптимизировать структуру совокупного капитала, а, следовательно, повысить рентабельность собственного капитала, а также, принять наиболее правильные управленческие решения.

1.3 Организационно-экономические аспекты воспроизводства основного капитала

Для сохранения основного капитала в условиях его обесценивания, морального и физического старения, осуществляются процессы расширения и совершенствования производства, сопровождающиеся обновлением и повышением эффективности использования основного капитала, т.е. воспроизводства основного капитала. При этом движение основного капитала на предприятии происходит в двух направлениях: авансирование основного капитала; преобразование основного капитала в процессе его кругооборота.

Следует отметить, что организационно-экономические аспекты воспроизводства основного капитала должны быть направлены на достижение целей и задач, стоящих перед предприятием и определяют следующие требования к содержанию воспроизводства основного капитала на предприятии (рисунок 1).

1. Цели управления процессом воспроизводства основного капитала.

2. Принципы управления процессом воспроизводства основного капитала.

3. Условия организации процесса воспроизводства основного капитала.

При этом требования к процессу воспроизводства основного капитала формируются отдельно в области использования и в области обновления основного капитала.

Цели управления процессом воспроизводства основного капитала на предприятии должны быть направлены на определение принципов управления и установление условий организации процесса воспроизводства основного капитала, что позволит обеспечить не только эффективное воспроизводство основного капитала, но и стимулировать его интенсивное использование и своевременное обновление.

Так, в области использования основного капитала целями процесса его воспроизводства являются: снижение затрат на производство и реализацию продукции, улучшение качества продукции и повышение ее конкурентоспособности, улучшение социальных условий работы. В области обновления основного капитала целями процесса его воспроизводства являются: формирование стоимостной структуры основного капитала в соответствии с потребностями по местам использования и по назначению, обеспечение конкурентоспособности воспроизводственных процессов, повышение технического уровня производства.

Рисунок 1 - Требования к процессу воспроизводства основного капитала.

Принципы управления процессом воспроизводства основного капитала являются основным правилом действия в ходе повышения эффективности обновления и использования основного капитала и позволяют достичь целей управления за счет структурных преобразований в воспроизводственной сфере.

К принципам управления процессом воспроизводства основного капитала в области его использования относятся следующие.

1. Принцип обеспечения эффективности использования основного капитала предполагает достижение максимальной отдачи от использования основного капитала и заключается в увеличении выхода продукции на единицу производственной мощности, что, в конечном итоге, отразится на величине затрат на производство продукции.

2. Принцип инновационности использования основного капитала предполагает необходимость внедрения технологических, продуктовых новшеств, обеспечивающих улучшение качества продукции и повышение ее конкурентоспособности на рынке.

3. Принцип гармонизации предполагает сближение целей инвестирования воспроизводства основного капитала в направлении повышения эффективности его использования и повышения культуры производственной деятельности, улучшения условий труда в результате совершенствования технологических процессов.

К принципам управления процессом воспроизводства основного капитала в области его обновления относятся следующие:

1. Принцип целевой направленности обновления основного капитала на предприятии предполагает необходимость комплексного подчинения целей обновления формам воспроизводства основного капитала, как например:

- формирование стоимостной структуры основного капитала в соответствии с потребностями по местам использования и по назначению путем приобретения нового оборудования взамен старого с аналогичными техническими и технологическими характеристиками или с улучшенными параметрами; путем модернизации отдельных видов основного капитала;

- обеспечение конкурентоспособности воспроизводственных процессов обновления основного капитала посредством повышения эффективности капитальных вложений в обновление основного капитала, которое может быть достигнуто за счет определения рациональных пропорций между инвестиционными ресурсными параметрами воспроизводства;

- повышение технического уровня производства путем использования таких вариантов обновления как реконструкция и техническое перевооружение производства, способных обеспечить прорыв в технико-технологических параметрах эксплуатации активной части основного капитала и в качестве производимой продукции;

2. Принцип приоритетности заключается в определении очередности в обновлении основного капитала с учетом их состояния, морального и физического износа, наличия инвестиционных ресурсов и т.д.

3. Принцип минимизации воспроизводственных рисков. Практически все основные инвестиционные решения, принимаемые в процессе воспроизводства основного капитала на предприятии, в той или иной степени изменяют уровень риска. Это связано с выбором направлений и форм инвестирования воспроизводства основного капитала, формированием инвестиционных ресурсов. В связи с неодинаковыми условиями деятельности предприятий различных отраслей промышленности по отношению к уровню допустимого риска на каждом предприятии в процессе осуществления воспроизводственных процессов обновления основного капитал этот параметр должен устанавливаться дифференцированно.

Условия организации процесса воспроизводства основного капитала являются обязательными требованиями рационального использования производственных мощностей и своевременного и эффективного обновления технического потенциала производства,

Условиями организации процесса воспроизводства основного капитала в области его использования являются:

- своевременная адаптация технологических процессов к нововведениям, выражающаяся в усилении инновационной активности предприятий, т. е готовности к восприятию новшеств и их практическому воплощению в модернизации и рационализации основного капитала при усовершенствовании технологий.

- контроль за интенсивным и экстенсивным использованием основного капитала, особенно по активной части, заключающийся с одной стороны в своевременном выведении из эксплуатации неиспользуемых элементов основного капитала, с другой стороны - в определении оптимальной загрузки производственных мощностей по объему производимой продукции (работ, услуг) и по времени работы;

- эффективное использование амортизационных отчислений, т.е формирование механизма амортизации не с целью налогового освобождения, а с целью незамедлительной замены морально и физически устаревших основных фондов, учитывающей инвестиционные интересы предприятий.

Условиями организации процесса воспроизводства основного капитала в области его обновления являются:

- модернизация активных элементов основного капитала с учетом степени их износа и потребности в капитальных вложениях, следствием которой станет повышение капитализация инвестиционных ресурсов в производственные процессы предприятия;

- внедрение технологических инноваций при обновлении основного капитала, явившегося результатом устойчивого научного и научно-технического развития, а также эффективного сотрудничества промышленных предприятий и научных организаций;

- соответствие объема ввода основного капитала производственной программе, основанной на маркетинговых исследованиях. Основным требованием к этому условию является формирование и реализация эффективных воспроизводственных механизмов основного капитала в системе управления производством в комплексе с интересами финансовой системы управления, а также маркетинга и сбыта.

Учитывая каждый случай каждое предприятие может конкретизировать политику воспроизводства основного капитала. В принципиальных требованиях к организации воспроизводства основного капитала предприятия должны быть указаны планируемые к внедрению конкретные виды инновационной техники и технологий; приведен график и методы контроля за экстенсивным и интенсивным использованием основных фондов; произведен расчет потребности в основном капитале на предстоящий период. Определение основных направлений реализации политики воспроизводства основного капитала предприятия подразумевает разработку методики комплексного анализа обновления и использования основного капитала, определение сроков замены отдельных (наиболее значимых) видов основных фондов. Необходимо сформировать принципы и критерии рационального инвестирования воспроизводства основного капитала, предусматривающие выбор способов и оптимальной структуры источников финансирования воспроизводства.

2. Анализ и оценка движения основного капитала на предприятии ООО «Севстройинвест»

2.1 Организационно-экономическая характеристика предприятия ООО «Севстройинвест»

Общество с ограниченной ответственностью ООО «Севстройинвест» учреждено для осуществления предпринимательской деятельности. Со дня государственной регистрации ООО «Севстройинвест» имеет права юридического лица, ведет собственный баланс, открывает счёта в банке, получает печать, штамп и пользуется другими атрибутами юридического лица.

Целью деятельности ООО «Севстройинвест», является получение максимального дохода путем производства продукции, оказания услуг, инойдеятельности и использования имущества.

Предметом деятельности предприятия является:

- выполнение строительных работ;

- иные виды деятельности, не запрещенные законодательством.

Анализируя организационную структуру управления, следует отметить, что, у такой системы управления имеются как преимущества, так и недостатки. К основным достоинствам можно отнести:

1. За конечный результат деятельности предприятия ответственен руководитель компании.

2. Максимально эффективно используется рабочая сила.

3. Профессиональная подготовка сотрудников занимает не так много времени из-за узкого круга, решаемых ими задач.

4. У сотрудников имеется возможность карьерного роста, что стимулирует их к качественному исполнению своих обязанностей.

5. Разграничение полномочий позволяет контролировать действия исполнителей и ответственных лиц.

Основные недостатки:

1. Руководитель компании ответственен за получение прибыли.

2. Действия всех структурных подразделений нуждаются в постоянной согласовке и слаженности, что затрудняет процесс принятия и реализации решений.

3. Из-за большого количества определенных правил и принципов внутри подразделений, система становится менее гибкой.

Все обязанности и полномочия в компании распределены в зависимости от занимаемой должности в компании и отражены в должностных обязанностях.

Общий персонал ООО «Севстройинвест» насчитывает 127 человек, из которых выполнением управленческих функций занято 10 человек. Руководитель предприятия, а также руководители всех подразделений имеют высшее образование. Кроме того, каждый руководитель среднего звена имеет опыт работы от 5 до 10 лет. Так, по данным отдела кадров, у 45 работающих стаж трудовой деятельности на данном предприятии свыше 10 лет. Но, несмотря, на разновозрастной кадровый состав, персонал сплочен, монолитен, направлен на успешное решение поставленных перед ним задач.

Управление человеческими ресурсами на ООО «Севстройинвест» включает в себя следующие этапы:

Планирование ресурсов: разработка плана удовлетворения будущих потребностей в людских ресурсах;

Набор персонала: создание резерва потенциальных кандидатов по всем должностям;

Отбор: оценка кандидатов на рабочие места и отбор лучших из резерва, созданного в ходе набора;

Определение заработной платы и льгот: разработка структуры заработной платы и льгот в целях привлечения, найма и сохранения служащих.

Для более полного представления об исследуемом предприятии необходимо проанализировать основные показатели деятельности ООО «Севстройинвест» за 2014-2015 гг. (Таблица 3).

Таблица 3 - Основные финансово-экономические показатели деятельности ООО «Севстройинвест» за 2014-2015 гг.

№	Показатель	Ед изм.	2014г.	2015 г.	Отклонение
					2015 г. к 2014 г.
					абсол. (тыс. руб.)	Отн. (%)
1	2	3	4	5	6	7
2	Чистый доход (выручка) от реализации услуг	тыс. руб.	26051	52362	+26311	+116,4
3	Себестоимость р реализованной продукции (товаров, работ, услуг)	тыс. тыс. руб.	10428	21745	11317	+108,5
4	Валовой доход	тыс. рру руб. руб.	15623	30617	14994	+95,9
5	Рентабельность продукции	%	7	10,1	+3,01	+44,29
6	Численность работников	Чел.	87	87	-	-
7	Среднегодовая производительность труда 1-го работника	тыс. руб.	206,5	325,8	119,3	+57,8
8	Фонд оплаты труда	тыс. руб.	46,89	44,2	-2,69	-5,74
9	Среднегодовая заработная плата 1-го работника	руб.	6468	6096	-372	-5,8
10	Коэффициент износа основных средств	%	38,9	26,0	-	-33,2
11	Чистая прибыль	Тыс. руб.	1643	5304	+3661	+122,8

Анализируя данную таблицу 3, необходимо указать на то, что размер чистого дохода в 2015 г. составил 52362 тыс. руб., что на 26311 тыс. руб. больше чем в 2014 г., что составляет 116,4%. Вместе с тем выросла и себестоимость реализованной продукции до 21745 тыс. руб.

Валовой доход предприятия за анализируемый период вырос, если в 2014 г.-15623 тыс. руб., а в 2015 г. -30617 тыс. руб.

Численность рабочих на предприятии была неизменной. Размер фонда оплаты труда за анализируемый период уменьшился, причем за счет того, что на предприятии действует неполная рабочая неделя, размер заработной платы 1-го работника был меньшим минимального размера. Размер чистой прибыли в сравнении с 2014 г. в 2015 г. вырос на 3661 тыс. руб. и составил 5304 тыс. руб.

Оценку финансового состояния можно объективно осуществить не через один, даже важнейший, показатель, а только с помощью комплекса, системы показателей, что детально и всесторонне характеризуют хозяйственное положение предприятия. Результаты оформлены в таблице (табл. 4).

Таблица 4 - Показатели оценки имущественного состояния ООО «Севстройинвест» за 2014-2015 гг.

Показатели	2014 г.	2015 г.	Отклонение
			2014 г. к 2013 г.
			Абс. Откл.	%
1	3	4	5	6
Сумма хозяйственных средств, имеющихся в распоряжении предприятия, тыс. руб	13345	31924	+18579	+139,2
Удельный вес активной части основных средств,%	47,3	54,5	+7,2	+15,2
Коэффициент износа основных средств	33,1	34,1	+1	+3,0
Коэффициент обновления основных средств	32,1	34,2	+2,1	+6,5
Коэффициент выбытия основных средств	0,2	0,3	+0,1	+50

Анализируя данную таблицу 4, необходимо указать на то, что сумма хозяйственных средств, имеющихся в распоряжении предприятия в 2015 г. увеличилась на 18579 тыс. руб. по сравнению с 2014 г., или на 139,2%. Удельный вес активной части основных средств в ООО «Севстройинвест» равняется в 2014 г. - 70,42%, в 2015 г.- 71,12%. Коэффициент износа основных средств невысокий, что связано с постоянным обновлением состава основных средств, и постепенно растет, и составил по состоянию на конец 2015 г. - 34,1.

2.2 Анализ движения основного капитала на предприятии ООО «Севстройинвест»

Для анализа состояния и движения основного капитала рассчитываются показатели, которые характеризуют наличие, состав и структуру основных средств.

Суть анализа основных средств заключается в том, что он являет собой денежное выражение их стоимости.

Существует несколько видов оценки основных средств (средств):

1. В зависимости от момента проведения оценки основных средств (средств):

- первоначальная (начальная) - это фактическая их стоимость на момент введения в действие или приобретение.

- обновлённая стоимость - это стоимость их воспроизводства в современных условиях производства.

2. Учитывая состояние основных средств:

- полная стоимость - это их стоимость в новом, не сработанном состоянии.

- остаточная стоимость - реально существующая их стоимость, еще не перенесенная на стоимость изготовленной продукции (выполняемой работы, осуществляемой услуги), является расчетной величиной и определяется разницей между полной первоначальной (восстановительной) стоимостью и накопленной на момент вычисления суммой.

Необходимо проанализировать использование основных средств ООО «Севстройинвест». Предприятие имеет и использует основные средства для производства продукции. Ниже приведен анализ использования основных средств в двух годах в 2014 г. (базисный) и в 2015 г. (отчетный), который анализируется. В таблице 5 приводятся данные о структуре основных средств, которые есть в конце предыдущего года.

Как видно из таблицы 5, стоимость всех основных средств на конец базисного года составляла 6798 тыс. руб. Основные средства производственного назначения составляют: 6346/6798*100%= 93,35% .

Основные средства непроизводственного назначения составляют 452/6798*100%=6,65% или 452 тыс. руб. Доля активной части производственных основных средств от общей стоимости производственных основных средств составляла: (1328+ 689+ 311+1207) / 6798 * 100% = 52,0 % или 3535 тыс. руб., доля пассивной части производственных основных средств от общей стоимости производственных основных средств составляла: (813+2005+445) /6798*100% = 48 % или 3263 тыс. руб.

Соотношение пассивной и активной части основных средств производственного назначения отвечает норме в данной отрасли производства.

Данные таблицы 5 показывают, что за отчетный год (2015 г.) произошли существенные изменения в наличии и в структуре основных средств.

Стоимость основных средств выросла на 13647 тыс. руб., в том числе основных производственных средств на 13651 тыс. руб., или 4,46 % (в 2015 году предприятие ввело в эксплуатацию дополнительные транспортные средства, построило пристройку к складскому помещению готовой продукции).

Значительно вырос удельный вес активной части основных средств в общей сумме основных средств с 47,3% до 52,0% (+4,7%), что нужно оценить положительно. В свою очередь стоимость всех основных средств за отчетный период (в 2015 г.) в сравненных с базисным годом (в 2014 г.) выросла на 13647 руб. или на 200,75%.

Рассмотрим движение основных средств в 2015 году. Данные о поступлении и выбытии основных средств в 2015 году приведенные в таблице 6. капитал собственность резерв актив

Таблица 6 - Движения основных средств в ООО «Севстройинвест» за 2015 год

Группа основных средств	Наличие на начало года	Поступило за год	Выбыло за год	Наличие на конец года
	тыс. руб.	Уд. вес %	тыс. руб	Уд. вес %	тыс. руб	Уд. вес %	тыс. руб.	Уд. вес %
Производственные основные средства	6346	93,35	14356	97,14	705	62,31	19997	90,9
Непроизводственные основные средства	452	6,65	422	2,86	426	37,69	448	9,1
Всего основные средства в том числе: активная часть	6798 3215	100 47,3	14778 8051	100 54,5	1131 635	100 56,1	20445 10631	100 52

Теперь необходимо рассчитать коэффициенты обновления, выбытия и прироста основных производственных средств:

К обновл. = ОС обновл. /ОС кон.г.=14356/ 19997 = 0,72

К выб.= ОС выб./ОС нач.г.=705/6346 = 0,11

К пост. = (ОМ обновл. -ОС выб.) /ОС нач.г.=(14356-705) / 6346= 2,15

Данные расчета показывают достаточно высокое значение коэффициентов обновления и прироста основных производственных средств, который объясняется введением в эксплуатацию новых транспортных средств.

Все изменения, которые состоялись в отчетном году по сравнению с базисным, приведены в таблице 7.

Таблица 7 - Анализ изменения структуры основных средств ООО «Севстройинвест»

Годы	Производственные основные средства	Непроизводственные основные средства	В том числе активная часть	Всего основные средства
	тыс. руб.	%	тыс. руб.	%	тыс. руб.	%	тыс. руб.	%
Базисный год (2014 г.)	6346	93,35	452	6,65	3215	47,3	6798	100
Отчетный год (2015 год)	14356	97,14	422	2,86	8051	54,5	14778	100
Отклонение	+8010	3,79	- 30	-3,8	+4836	7,2	+7980	117,4

Как видно из табл. 7, прирост основных средств составлял +7980 тыс. руб., в процентах к базисному +117,4%. Важно отметить и то, что рост доли активной части основных средств составлял +4836 тыс. руб, в процентах +7,2%. Необходимо проанализировать этот рост в процентах и определить влияние каждого фактора (рост части активной части (Ф) и рост стоимости активной части (Фа) основных средств):

Ф2014= Фа2015 / Ф2015 *100= 3215 / 6798 = 47,3%

Ф1 = Фа2015 / Ф2015 = 3215 / 14778* 100% = 21,755%

Влияние фактора = 21,755-47,3= -25,545%

Ф2 = Фа2015 / Ф2015 = 8051 / 14778* 100% = 54,5%

Влияние фактора = 54,5-21,755= +32,745%

Таким образом, за счет влияния этих факторов рост части активной части составляло +7,2% (-25,545% + 32,745%).

И, наконец, необходимо рассчитать среднегодовую стоимость основных производственных средств и стоимость их активной части. По формуле получаем:

Ф2014=(5112+6346) /2=5729 тыс. руб.

Фa2014=(2137+3215) /2= 2676 тыс. руб

Ф2015=(6346+14356) /2= 10351 тыс. руб.

Фa2015=(3215+8051) /2= 5613 тыс. руб.

Следовательно, проанализировав данные отчетного периода в сравненных с базисным периодом, видно, что значительно выросла часть основных средств.

Следующий этап анализа использования основных средств - анализ показателей эффективности использования основных средств. Для расчета этого показателя и проведения анализа приведены следующие данные в таблице 8.

Таблица 8 - Начальные данные для проведения анализа фондоотдачи ООО «Севстройинвест»

Показатель	2014	2015	Отклонение
Объем выпуска услуг (ВП), тыс. руб	12390	28345	+15955
Среднегодовая стоимость, тыс. руб: Основных производственных средств (Ф) Активной части (Фа) Единица оборудования (Ц)	5729 2676 383,3	10351 5613 406,0	4622 +2937 +22,7
Удельный вес активной части О.С.(ПВ)	0,4671	0,5423	+0,0752
Фондоотдача, руб:
Основных производственных средств(ФО) Активной части (ФОа)	2,16 4,63	2,74 5,05	+0,58 +0,42
Среднегодовое количество технологического оборудования (К)	30	32	+2
Отработано за год всем оборудованием (Т), часов.	112,5	112,32	- 0,18
В том числе единицей оборудования: Часов (Тед)	3750	3510	- 240
Изменений (СМ)	480	459	- 21
Дней (Д)	250	245	- 5
Коэффициент сменности (Ксм)	1,92	1,87	- 0,05
Средняя длительность изменения (П), час.	7,8	7,6	- 0,2
Выработка продукции за 1 машино-час (СВ), тыс. руб.	110,13	252,36	+142,23

Факторами первого уровня, которые влияют на фондоотдачу основных производственных средств, являются:

- изменение части активной части средств в общей их части;

- изменение фондоотдачи активной части средств:

ФО = ПВ* Фоа

Расчет влияния факторов осуществляется способом абсолютной разницы:

ФОпв =(ПВ2015-ПВ2015) *ФОа2015 = (0,5423-0,4671) *4,63 = 0,348176 руб.

ФОакт =(Фоа2015-Фоа2015) *УД2015= (5,05-4,63) *0,5423 = +0,227766 руб.

Вместе: + 0,58 руб.

Для расчета влияния факторо...