Размещено на http://www.allbest.ru/

1. Анализ состава активов и пассивов в балансе предприятия

баланс ликвидность товарооборот

Анализ финансовой отчетности - это процесс, при помощи которого мы оцениваем прошлое и текущее финансовое положение и результаты деятельности организации. Главной целью анализа при этом является своевременное выявление и устранение недостатков в финансовой деятельности и нахождение резервов улучшения финансового состояния организации и ее платежеспособности.

Анализ состава активов и пассивов в балансе предприятия осуществляется с помощью вертикального или структурного анализа.

Цель вертикального анализа заключается в расчете удельного веса отдельных статей в итоге баланса и оценке его изменений. С помощью вертикального анализа можно проводить межхозяйственные сравнения предприятий, а относительные показатели сглаживают негативное влияние инфляционных процессов.

Вертикальный анализ активов и пассивов баланса, отражая долю каждой статьи в общей валюте баланса, позволяет определить значимость изменений по каждому виду активов и пассивов баланса.

Данный вид анализа предполагает нахождение доли (удельного веса) частного показателя в сложном показателе.

Рассмотрим последовательность применения вертикального анализа.

Допустим, мы имеем сложный обобщающий показатель Y, который состоит из нескольких частных:

;

.

На первом этапе определяется доля каждого частного показателя (а, b, с, d) в сложном показателе (Y):

; и т.д.;

; и т.д.

Затем эти доли (или удельные веса) сравниваются между собой и находятся их изменения:

;

Аналогично проводятся расчеты по всем остальным показателям.

При обосновании выводов особое внимание обращают на структуру показателей в базисном и отчетном периодах и ее изменение, которое характеризуется изменением ее составных элементов. Таким образом, обоснование выводов строится на основе относительных величин, которыми являются удельные веса частных показателей.

Относительные величины не подвержены инфляции, т. к. рассчитываются на основе абсолютных показателей за один и тот же период времени. Эти величины складываются по одному уровню цен на товары или продукцию.

Это преимущество вертикального анализа привело к широкому его применению в аналитических расчетах в период инфляции.

Вертикальный анализ так же, как и горизонтальный рекомендуется применять в графическом изображении, т. е. все расчеты проводить в таблицах (рис. 1 и 2).

Рис. 1. Анализ структуры

Рис.2 Структура показателя

С помощью вертикального анализа выявляют основные тенденции и изменения в деятельности предприятия.

Структуру актива баланса изучают отношением ко всем средствам следующих показателей: основных средств, необоротных активов, материальных оборотных активов, денежных средств и краткосрочных финансовых инвестиций. По этим показателям, прежде всего, определяют тенденции изменения оборачиваемости всех средств предприятия и его производственного потенциала. При определении тенденции изменения оборачиваемости средств предприятия, помимо оценки изменения показателя общей оборачиваемости средств предприятия, исчисляют соотношение выручки от реализации и средней стоимости баланса, изучают соотношение динамики необоротных и оборотных средств, а также используют показатели мобильности всех средств предприятия и оборотных средств.

Для характеристики производственного потенциала используют следующие показатели: наличие, динамику и удельный вес производственных активов в общей стоимости активов; наличие, динамику и удельный вес основных средств в общей стоимости активов; коэффициент износа основных средств; среднюю норму амортизации; наличие, динамику и удельный вес капитальных вложений и их соотношение с долгосрочными финансовыми вложениями.

Анализ структуры источников средств предприятия (пассив баланса) включает в себя анализ следующих показателей: источники средств -- всего, источники собственных средств, кредиты и заемные средства, обязательства (кредиторская задолженность), резервы предприятия. Данные о структуре источников хозяйственных средств используются прежде всего для оценки финансовой устойчивости предприятия и его ликвидности и платежеспособности.

2. Практическая задача

Розничный товарооборот магазина «Продукты» в действующих ценах составил в прошлом году 6 800 тыс. руб., а в отчетном 9 550 тыс. руб. Цены на реализуемые товары в среднем за исследуемый период повысились на 12%. На основании приведенных данных определить розничный товарооборот магазина за отчетный период в ценах прошлого года, а также рассчитать, как повлияло изменение количества проданных товаров и цен в отдельности на абсолютное изменение розничного товарооборота в отчетном году по сравнению с прошлым годом. Сделайте выводы.

Решение

Рассчитаем динамику товарооборота в текущих ценах:

Определим индекс цен:

Рассчитаем фактический товарооборот отчетного года в сопоставимых ценах:

млн. руб.

Влияние изменения цен (ДТО(р)) определяется как разность между оборотом в текущих ценах и оборотом за тот же период в сопоставимых ценах:

млн. руб.

Влияние изменения количества проданных товаров (ДТО(q)) рассчитывается как разница между оборотом отчетного периода в сопоставимых ценах и оборотом базисного (планового) периода:

млн. руб.

Таким образом, общее изменение товарооборота составит:

млн. руб.

Как видно из расчетов, товарооборот отчетного года вырос по сравнению с прошлым годом вырос за счет роста цен на 1 023,2 млн. руб., а в результате роста объема продаж - на 1 726,8 млн. руб. в результате чего общий объем товарооборота магазина вырос на 2 750 млн. руб.

3. Анализ ликвидности баланса

На основе данных предприятия (Приложение) проанализировать ликвидность баланса предприятия.

Для проведения анализа ликвидности баланса предприятия статьи активов группируют по степени ликвидности - от наиболее быстро превращаемых в деньги к наименее:

· А1 - Наиболее ликвидные активы;

· А2 - Быстро реализуемые активы;

· А3 - Медленно реализуемые активы;

· А4 - Трудно реализуемые активы.

Пассивы же группируют по срочности оплаты обязательств:

· П1 - Наиболее срочные обязательства;

· П2 - Краткосрочные пассивы;

· П3 - Долгосрочные пассивы;

· П4 - Постоянные пассивы.

Группировка баланса ОАО «ЛУКОЙЛ» представлена в нижеприведенной таблице:

Для оценки ликвидности баланса с учетом фактора времени необходимо провести сопоставление каждой группы актива с соответствующей группой пассива.

Поскольку на протяжении анализируемого периода выполнимо неравенство , предприятие считается платежеспособным на момент составления баланса и организация обладает достаточными средствами для покрытия наиболее срочных обязательств абсолютно и наиболее ликвидных активов.

Поскольку на протяжении анализируемого периода неравенство не выполняется, то организация может быть не платежеспособной в недалеком будущем с учетом своевременных расчетов с кредиторами, получения средств от продажи продукции в кредит.

Поскольку на протяжении анализируемого периода неравенство не выполняется, то в будущем при своевременном поступлении денежных средств от продаж и платежей организация может быть не платежеспособной на период, равный средней продолжительности одного оборота оборотных средств после даты составления баланса.

В силу того, что условие в 2010 году нарушено, а в последующие годы соблюдено, можно говорить о соблюдении минимального условия финансовой устойчивости организации, наличия у нее собственных оборотных средств на конец 2012 года.

Данный анализ ликвидности баланса является приближенным, более детальным является анализ платежеспособности при помощи финансовых коэффициентов.

1. Коэффициент текущей ликвидности показывает, достаточно ли у предприятия средств, которые могут быть использованы им для погашения своих краткосрочных обязательств в течение года. Это основной показатель платежеспособности предприятия. Коэффициент текущей ликвидности определяется по формуле:

В мировой практике значение этого коэффициента должно находиться в диапазоне 1-2. Естественно, существуют обстоятельства, при которых значение этого показателя может быть и больше, однако, если коэффициент текущей ликвидности более 2-3, это, как правило, говорит о нерациональном использовании средств предприятия. Значение коэффициента текущей ликвидности ниже единицы говорит о неплатежеспособности предприятия.

2. Коэффициент быстрой ликвидности, или коэффициент «критической оценки», показывает, насколько ликвидные средства предприятия покрывают его краткосрочную задолженность. Коэффициент быстрой ликвидности определяется по формуле:

Рекомендуемое значение данного показателя от 0,7-0,8 до 1,5.

3. Коэффициент абсолютной ликвидности показывает, какую часть кредиторской задолженности предприятие может погасить немедленно. Коэффициент абсолютной ликвидности рассчитывается по формуле:

Значение данного показателя не должно опускаться ниже 0,2.

4. Для комплексной оценки ликвидности баланса в целом рекомендуется использовать общий показатель ликвидности баланса предприятия:

Оценивает изменения финансовой ситуации в компании сточки зрения ликвидности. Значение данного коэффициента должно быть больше или равно 1.

5. Коэффициент обеспеченности собственными средствами показывает, насколько достаточно собственных оборотных средств у предприятия, необходимых для его финансовой устойчивости. Он определяется:

Значение данного коэффициента должно быть больше или равно 0,1.

6. Коэффициент маневренности функционального капитала показывает, какая часть функционирующего капитала заключена в запасах. Он определяется из соотношения:

Расчет данных показателей проведем в таблице (табл. 2).

Таблица 2. Показатели ликвидности предприятия

Проведенные расчеты показывают, что в 2010 году была незначительная нехватка средств для погашения своих краткосрочных обязательств в течение года, но в 2011 ситуация улучшается и продолжает положительную тенденцию в 2012 году. Таким образом, на конец 2012 года компания может погашать краткосрочные обязательства в течении года.

Коэффициент быстрой ликвидности на протяжении всего периода находится в пределах нормы, то есть предприятие способно обеспечить покрытие краткосрочной задолженности.

Коэффициент абсолютной ликвидности на протяжении всего периода также находится в пределах нормы. Данный показатель свидетельствует, что в 2010 году способно немедленно погасить более 70% кредиторской задолженности, в 2011 году, по данным анализа, предприятие могло полностью погасить кредиторской задолженности. Однако, в 2012 году данный показатель снизился и предприятие немедленно могло погасить уже 81,2% кредиторской задолженности.

Также на протяжении всего анализируемого периода, общий показатель ликвидности предприятия выше 1, что свидетельствует о ликвидности данного предприятия в целом.

Коэффициенты обеспеченности собственными средствами и маневренности в 2010 году отрицательные, что говорит о неустойчивости предприятия и о низком уровне запасов. Однако, в последующие годы данные показатели выросли, что с одной стороны является положительным показателем, т.к. предприятие принимает более устойчивое положение, но при этом большой объем запасов может негативно отразиться на финансовом положении компании в будущем.

В целом можно сказать, что предприятие обладает хорошим уровнем ликвидности и перспективами в будущем.

Список использованной литературы

1. Бочаров В.В. Финансовый анализ. Учебник /В.В. Бочаров - СПб.: Питер, 2013 г. - 240 с.

2. Кудинова М.Г. Анализ финансовой отчетности. Учебное пособие / М.Г. Кудинова, Т.С. Беликова - Барнаул: АГАУ, 2014 г. - 192 с.

3. Турманидзе Т.У. Финансовый анализ. Учебник / Т.У. Турманидзе - М.: Юнити-Дана. - 2013 г. - 289 с.

4. Файдушенко В.А. Финансовый анализ: теория и практика. Учебное пособие / В.А. Файдушенко - Хабаровск: ХГТУ, 2015 г. - 190 с.

Размещено на Allbest.ru