Особенности финансового анализа некоммерческой организации

Коэффициент быстрой ликвидности («критической оценки») на конец 2014 года составил 0,820. Соответствует нормативному значению (допустимое значение 0,5 - 0,7; желательное значение = 1) и наблюдается положительная динамика. Значение данного коэффициента показывает, какая часть краткосрочных обязательств может быть немедленно погашена за счёт имеющихся денежных средств, краткосрочных финансовых вложений, а также ожидаемых поступлений денежных средств от покупателей и заказчиков за продукцию, оказанные работы, услуги (в случае оплаты).

Таблица 6

Расчет и оценка коэффициентов платежеспособности ОАО «Завод Электромонтажных Инструментов»

На конец 2014 года:

Коэффициент маневренности функционирующего капитала уменьшился на 18% и составил 0,637. Динамика отрицательная, что является положительной тенденцией. Показывает, что обездвиженный в запасах капитал снизился с 77,9% до 63,7%, находящийся в движении капитал увеличился с 22,1% до 36,3%.

За 2014 год доля запасов в оборотных активах (ТМЦ, остатки НЗП, нереализованная готовая продукция, предназначенная для продажи) снизилась на 12,8%: с 68,4% до 55,5% от общей величины оборотных активов.

Коэффициент маневренности собственного капитала показывает, что 53,4% собственных средств предприятия находится в мобильной форме, позволяющей относительно свободно маневрировать данными ресурсами.

Коэффициент маневренности собственных оборотных средств показывает, что 61,1% собственных оборотных средств используется в производственной деятельности предприятия. По сравнению с 2013 годом данный показатель увеличился в 2,5 раза.

Доля оборотных средств в активах предприятия составила 73,2%.

Доля собственных оборотных средств в общей величине оборотных активов составила 36,8%.

Величина оборотных активов практически в 3 раза превысила величину внеоборотных активов.

Коэффициент обеспеченности оборотных активов собственными средствами составил 0,322 и свидетельствует о том, что источником финансирования оборотных активов выступают лишь 32,2% всего собственного капитала предприятия.

Предприятием проведена серьезная работа по снижению дебиторской задолженности (сумма снижения Л = 75 676 тыс.руб.), то есть ускорению притока денежных средств, материальных ценностей и услуг, необходимых в производстве:

- с покупателями и заказчиками на предмет своевременной оплаты за поставленную продукцию и услуги,

- с поставщиками и контрагентами на предмет своевременного исполнения обязательств по поставке материалов, ПКИ, техсредств и услуг,

- с сотрудниками предприятия на предмет своевременной отчетности за командировочные и хозяйственные расходы.

Эта работа особенно актуальна в условиях нестабильной финансовой ситуации.

Таблица 7

Анализ финансовой устойчивости ОАО «Завод Электромонтажных Инструментов»

На конец 2014 года:

Коэффициент капитализации составил 0,986. Соотношение с коэффициентом финансирования практически один к одному говорит о том, что источниками покрытия обязательств предприятия на конец отчетного периода выступают практически в равной степени собственные и заёмные средства.

Коэффициент финансирования составил 1,014 и соответствует нормативному значению > 0,7.

Коэффициент финансовой независимости составил 0,504, соответствует нормативному значению > 0,4 - 0,6 и свидетельствует о том, что 50,4% источников средств являются собственные средства. Динамика положительная, зависимость предприятия от заёмных источников существенно снизилась (на 12%).

Коэффициент обеспеченности собственными источниками финансирования составил 0,322. Не соответствует нормативному значению > 0,5, однако динамика положительная. По сравнению с 2013 годом доля собственных средств предприятия, направленных на финансирование операций по оборотным активам, увеличилась на 9,2%: с 23% до 32,2%.

Коэффициент финансовой устойчивости (покрытия инвестиций) составил 0,537: около 53,7% текущей деятельности предприятия финансируется за счёт устойчивых источников. Не соответствует нормативному значению > 0,6 лишь на 10,5%, динамика положительная.

Индекс постоянного актива составил 0,533. Соответствует нормативному значению < 1. Динамика положительная. Значение данного показателя говорит о том, что предприятие ведёт политику постоянного приобретения внеоборотных активов. Если рассматривать структуру внеоборотных активов, можно увидеть рост общей величины внеоборотных активов лишь за счёт объектов незавершённого строительства, что нельзя характеризовать как положительную тенденцию.

Коэффициент структуры долгосрочных вложений составил 0,126. Доля долгосрочных кредитов в сумме внеоборотных активов предприятия 12,6%. Снижение значение коэффициента структуры долгосрочных вложений свидетельствует о том, что ОАО «Завод Электромонтажных Инструментов» не инициировало заключение дополнительных долгосрочных кредитных договоров.

Таблица 8

Анализ структуры и динамики финансовых результатов

Согласно данным таблицы 8:

- объём выручки по сравнению с прошлым годом увеличился на 44,1% и составил 1945227 тыс.руб. ОАО «Завод Электромонтажных Инструментов» все без исключения обязательства, возложенные на него Государственным оборонным заказом, а также заключенными договорами и контрактами;

- валовая прибыль по итогам 2014 года составила 331983 тыс.руб., что на 145175 тыс.руб. (77,7%) больше показателя 2013 года;

- прибыль от продаж (по результатам реализации) увеличилась по сравнению с 2013 годом в 3,1 раза, или на 100820 тыс.руб., и составила в 2014 году 148 428 тыс.руб.;

- прибыль от финансово-хозяйственной деятельности (балансовая прибыль) в 2014 году составила 111017 тыс.руб. Данный показатель по сравнению с 2013 годом увеличился в 4 раза, или на 83696 тыс.руб.;

- величина нераспределенной прибыли (чистой прибыли) составила на конец 2014 года 79161 тыс.руб., что в 3,9 раза больше чистой прибыли, полученной в 2013 году (20 288 тыс.руб.).

Показатели деловой активности (оборачиваемости) ОАО «Завод Электромонтажных Инструментов» представлены в таблице 9.

Ситуация в отношении деловой активности предприятия является в основном позитивной.

финансовый анализ некоммерческий организация

Таблица 9

Показатели деловой активности (оборачиваемости)

ОАО «Завод Электромонтажных Инструментов»

Коэффициенты оборачиваемости в днях отражают срок, в течение которого осуществляется полный цикл движения того или иного вида актива или пассива от момента возникновения до момента окончательного списания (включения в стоимость). Снижение количества дней является положительной тенденцией и свидетельствуето повышении мобильности.

Коэффициенты отдачи характеризуют сколько рублей выручки приходится на 1 тысячу рублей того или иного вида актива или пассива.

В 2014 году:

Коэффициент всех активов предприятия составил 1,562 и свидетельствует о том, что 1,562 тыс.руб. выручки приходится на 1 тыс.руб. всех активов предприятия. Динамика положительная и свидетельствует о повышении рентабельности активов, о том, что за отчётный период быстрее по сравнению с прошлым годом стал совершаться полный цикл производства и обращения, необходимый для получения прибыли. Срок оборачиваемости снизился, что также является положительным моментом. Данный коэффициент показывает эффективность использования имущества независимо от источников, отражает скорость оборота всего капитала предприятия.

Коэффициент оборачиваемости оборотных активов составил 2,037 и свидетельствует о том, что скорость оборота материальных и денежных средств предприятия возросла на 33% по сравнению с уровнем 2013 года (сокращениеколичества дней на 25%, или на 60 дней).

Коэффициент оборачиваемости наиболее ликвидных активов составил 13,826, что на 46,2% меньше показателя 2013 года. Увеличился срок оборачиваемость в днях с 14 дней в 2013 году до 26 дней в 2014 году, что является негативной тенденцией.

Коэффициент оборачиваемости запасов составил 3,413 по сравнению с 2013 годом (2,656). Значение данного показателя свидетельствует об увеличении скорости оборачиваемости запасов на 28,5% и сокращении количества дней на 31день, необходимых для совершения полного операционного цикла.

Коэффициент оборачиваемости собственных оборотных средств увеличился и составил 6,453, количество дней сократилось на 20 дней.

Отдача собственного капитала увеличилась и составила 3,532: свидетельствует о том, что на 1 тыс.руб. собственного капитала приходится 3,532 тыс.руб. выручки. Данный показатель увеличился по сравнению с уровнем 2013 года почти на треть. Период окупаемости СК снизился на 31 день, что, несомненно, является положительной тенденцией.

Коэффициент оборачиваемости готовой продукции составил 14,440. Отражает скорость оборота готовой продукции. Количество дней, необходимых от времени поступления готовой продукции из производства на склад готовой продукции до реализации её заказчику / потребителю и получения денежных средств, составило в среднем 25 дней, что меньше показателя 2013 года на 2 дня.

Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности составил 9,020. Динамика данного показателя положительная. Количество дней по дебиторской задолженности составило 40 и снизилось на 35 дней по сравнению с 2013 годом, что является положительной оценкой работы предприятия по совершенствованию управления дебиторской задолженностью. Скорость оборачиваемости краткосрочной дебиторской задолженности также увеличилась.

Коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности увеличился, количество дней составило 89 (в 2013 году 132 дня), что говорит об ужесточении условий и сроков кредитования предприятия за счет других организаций, что в условиях финансового кризиса довольно предсказуемо.

Коэффициент оборачиваемости задолженности поставщикам и подрядчикам составил 35,300. Скорость оборота возросла. Количество дней на «реализацию» задолженности снизилось на 4 дня и составило в среднем 10 дней.

Скорость оборота денежных средств предприятия, напротив, снизилась на 43,1% и составила 14,635 (в 2013 году 25,714). Количество дней увеличилось на 11 дней по сравнению с уровнем 2013 года и составило 25 дней.

Скорость оборота инвестированного капитала увеличилась и составила 3,287 (в 2013 году данный показатель был равен 2,623), что является положительной характеристикой деятельности предприятия в управлении эффективностью инвестированного капитала.

Коэффициент оборачиваемости краткосрочных кредитов и займов увеличился и составил 26,562, что на 8,466 меньше показателя за 2013 год 35,028. Срок в днях составил 14 дней (в 2013 году 10 дней).

Фондоотдача возросла с 6,26 в 2013 году до 7,568 по итогам 2014 года, т.е. на 20,8%.

Продолжительность операционного цикла снизилась на 66 дней, или на 30,8%, и составила 147 дней (в 2013 году 213 дней), что является положительной характеристикой.

Следовательно, из 18 коэффициентов, характеризующих деловую активность предприятия, 15 коэффициентов, или 83%, свидетельствуют о рациональном, эффективном управлении финансовыми средствами на предприятии и лишь 3 коэффициента, или 17%, не удовлетворяют требованиям оптимальной деловой активности.

Таблица 10

Показатели рентабельности

По всем показателям рентабельности наблюдается увеличение по сравнению с 2013 годом, что свидетельствует о повышении эффективности хозяйствования предприятия.

Таблица 11

Коэффициенты инвестиционной активности

Таким образом, коэффициент инвестирования снизился за 2014 год на 0,04. Коэффициент обеспеченности долгосрочных инвестиций увеличился на 0,02. Коэффициент структуры долгосрочных инвестиций увеличился за 2014 год на 0,04.

Приложения

Размещено на Allbest.ru