Финансовая система Китая

Размещено на http://www.allbest.ru/

Финансовая система Китая

Китай политически -- это социалистическая страна; экономическая же его система является вполне капиталистической. Широко разветвленная финансовая система Китая состоит из разных подсистем: банков, иных финансово-кредитных учреждений, финансовых рынков и инструментов; ее основу составляют банки. В стране действует двухуровневая банковская система: первый уровень -- это центральный банк (Народный банк Китая) и ряд государственных банков, второй уровень -- коммерческие банки. Также действует множество региональных и местных банковских учреждений.

Народный банк Китая

Центральный банк, или Народный банк Китая (НБК), как и все другие банки напрямую подчиняется правительству. НБК был создан 1 декабря 1948 г. на базе слияния банков Beihai Bank, Huabei Bank и фермерского банка Xibei Farmer Bank. В сентябре 1983 г. было принято решение о передаче НБК функций центрального банка. В 2003 г. за НБК было закреплено право решающего слова в вопросах денежной политики, поддержания финансовой стабильности и контроля за финансовыми структурами.

Центральный банк страны выполняет традиционные функции: осуществляет денежную эмиссию, обеспечивает сбалансированность денежной массы в обращении (Ml), финансирует деятельность правительства, обеспечивает надзорный контроль за деятельностью всех других банковских и кредитных учреждений, инфляцией, стабильностью денежной единицы -- юаня.

Другие государственные банки

1. Bank of China ("Банк Китая") -- основан в 1912 г. и является старейшим банком в стране. На сегодняшний день это китайский банк с наибольшим количеством зарубежных филиалов. Сфера деятельности включает полный набор финансовых услуг традиционного коммерческого банка, инвестиционного банка и страховые услуги в Гонконге и Макао. "Банк Китая" -- один из банков, занимающихся эмиссией денег. Входит в первую двадцатку самых влиятельных банков мира, ранжированных по капиталу первого порядка. Имеет более 700 заграничных филиалов, в том числе в России и Казахстане.

2. Industrial and Commercial Bank of China (ICBC) ("Промышленно-торговый банк Китая") -- активы банка на 31 декабря 2009 г. составляли 11 трлн юаней. Объем годовых расчетных операций занимает более 50% от общего денежного обращения Китая. По определению журнала The Banker "Промышленно-торговый банк Китая" входит в первую десятку списка тысячи самых влиятельных банков мира. Банк имеет филиалы в крупнейших странах мира.

3. China Construction Bank (ССВ) ("Строительный банк Китая") -- государственный коммерческий банк, особенностью которого является предоставление кредитов на средние и длительные сроки. "Строительный банк Китая" был учрежден 1 октября 1954 г. и в течение более чем 20 лет занимался бюджетными ассигнованиями на капитальное строительство, контролировал рациональность использования капитала, выдавал кратковременные кредиты строительным предприятиям, производил основные и расчетные операции. После начала реформы финансовой системы в 1994 г. "Строительный банк Китая" передал часть своих функции министерству финансов и вновь созданному "Банку развития Китая" и встал на путь коммерциализации. В 2009 г. журнал The Banker поставил "Строительный банк Китая" на 12-е место в списке тысячи самых влиятельных банков мира.

4. Agricultural Bank of China (AgBank) ("Сельскохозяйственный банк Китая") -- первоначально являлся государственным специализированным банком, занимающимся непосредственно операциями по кредитованию сельского хозяйства. С 1994 г. была проведена реорганизация банка, постепенно был осуществлен переход к его коммерциализации. На конец 2011 г. общий объем активов банка составил 4,88 трлн юаней. "Сельскохозяйственный банк Китая" имеет большое количество иностранных представительств в разных станах мира. В 2009 г. журнал The Banker поставил AgBank на 24-е место в списке тысячи самых влиятельных банков мира, но в 2011 г. эти позиции банка снизились (36-е место).

В 1994 г. были созданы три "политических" банка: "Государственный банк развития", "Банк сельскохозяйственного развития Китая" и "Экспортно-импортный банк Китая". Эти банки стали конкурентами четырем отраслевым банкам, но в целом они способствовали укреплению финансовой базы роста в отраслях народного хозяйства. Позже, в 1995--1996 гг., были созданы еще 14 общегосударственных и региональных коммерческих банков, а также большое число различных небанковских финансовых институтов, которые стали играть активную роль в финансово-экономической жизни страны. С конца 1990-х гг. эти финансовые структуры активно участвуют в реструктуризации убыточных государственных предприятий, имеющих невозвратные долги перед банками. Они скупали выпускаемые предприятиями акции, становились совладельцами предприятий и принимали участие в выработке финансовой и технической политики этих предприятий. В этот период быстро увеличивалась численность частных и акционерных банков, некоторые из них осуществляют уже глобальные операции на мировых финансовых рынках, в том числе в регионе АТР, США, Европе, Западной Азии и Латинской Америке.

В Китае функционируют две фондовые биржи -- в Шанхае и Шэньжэне. В 2010-- 2011 гг. на них было выпущено и распределено акций на сумму свыше 300 трлн юаней. Они также проводят эмиссии акций серии "А" (китайских предприятий для обращения на внутреннем рынке) и акций серии "В" (для обращения на внешнем рынке). Число китайских компаний, вышедших на рынок с акциями серий "А" и "В", составило более 4 тыс., а рыночная стоимость их акций -- более 70 трлн юаней.

Китайское правительство приобрело огромный объем ценных бумаг Федерального казначейства США; в 2008--2011 гг. их стоимость превышала 1 трлн долл. (на втором месте Япония с "бумагами" на 700 млрд долл. Заметим, что более чем на 300 млрд долл. таких бумаг приобрела Россия). Однако между политикой Китая (и Японии) и политикой России в отношении американских долговых обязательств есть большая разница. Ее суть в том, что огромные финансовые ресурсы России вложены в ценные бумаги в США, в то время как на внутреннем рынке существовал (и ныне существует) дефицит инвестиционных ресурсов. В то же время такого дефицита институционального капитала ни в Китае, ни тем более в Японии не существует. В этой области политика Китая необычайно рациональная: страна использует свои валютные ресурсы в тех областях, в которых она самостоятельно осуществляет программы развития, и привлекает в страну иностранный капитал в тех областях, где требуются высокие технологии и экспортоориентированные производства.

Банки Китая и их структура

В Китае только в последние годы разрешено создавать частные банки, ранее все банки являлись исключительно государственными или акционерными. В соответствии с функциями они делятся на три типа: центральный банк, банки развития и коммерческие банки. О центральном банке Китая было сказано выше, рассмотрим два других типа банков.

Банки развития. В некоторых случаях с целью стимулирования развития отдельных отраслей или крупных объектов, правительство выделяет конкретные средства через отраслевые банки. В настоящее время в Китае существует три банка развития.

China Development Bank ("Банк развития Китая") -- учрежден в марте 1994 г. и напрямую подчиняется Госсовету. Уставный капитал составляет 50 млрд юаней. Это самый крупный банк развития, основные функции которого включают поддержку базовых отраслей промышленности, поддержку политики развития отдельных территорий; выполнение обязанностей по кредитам, международных финансовых организаций и т.д. На конец 2008 г. суммарные активы составляли 3,8 трлн юаней. По состоянию на август 2010 г. Банк развития располагал 33 филиалами на территории КНР и представительствами в Гонконге и Тибете.

The Export-Import Bank of China ("Экспортно-импортный банк Китая") -- учрежден 26 апреля 1994 г. и напрямую подчиняется Госсовету. Банк в основном обслуживает кредиты для экспорта комплектного крупногабаритного оборудования или электроники. Он также является основным банком, обслуживающим кредиты иностранных правительств, и единственным банком, предоставляющим льготные кредиты за границу. Штаб-квартира расположена в Пекине.

The Agricultural Development Bank of China (ADBC) ("Банк сельскохозяйственного развития Китая") -- основной функцией этого банка является поддержка развития сельского хозяйства на основе правительственных кредитов в соответствии с государственной политикой в этой области.

Коммерческие банки. О четырех крупнейших банках с государственным капиталом мы сказали выше. Существуют в Китае уже более десяти лет и частные акционерные банки, образованные по мере развития рыночной экономики. В основном это негосударственные банки, открытые на паевых началах предприятиями. В каждом городе также существуют городские банки сотрудничества или городские коммерческие банки, действия которых ограничивается этим городом. Появились и первые классические частные коммерческие банки (их около десяти).

1. Bank of Communication (ВоСот) ("Транспортный банк") -- основан в 1908 г. В 2010 г. суммарные активы составляли 484,7 млрд долл. Европейские офисы расположены в Лондоне и Германии. Головной офис находится в Шанхае.

2. China CITIC Bank (ранее назывался CITIC Industrial Bank); является членом Китайской международной трастово-инвестиционной компании (CITIC). Учрежден в 1987 г. Общий объем активов превышает 3 трлн юаней.

3. China Everbright Bank учрежден в августе 1992 г. В числе акционеров банка -- "Азиатский банк развития" (АБД) и другие международные финансовые организации. Общий объем активов превышает 1 трлн юаней.

4. China Minshenq Banking Corp. ("Китайская банковская корпорация Миньшэн") учреждена 12 января 1996 г. в Пекине. Является крупным акционерным коммерческим банком, основанным на частных и общественных инвестициях. Величина активов -- более 1 трлн юаней.

5. Ниа Xia Bank учрежден в октябре 1992 г. Уставный капитал составляет 2,5 млрд юаней. Главный офис расположен в Пекине.

6. China Merchants Bank (СМВ) ("Торговый банк Китая") учрежден в 1987 г. Уставный капитал -- 4,2 млрд юаней. В апреле 2002 г. акции банка вышли на рынок Шанхайской фондовой биржи. Суммарные активы банка на 30 сентября 2010 г. составляли свыше 110 млрд долл. Имеет филиалы в Гонконге и Нью-Йорке. Головной офис расположен в Шэньчжэне.

7. Shanghai Pudonq Development Bank ("Шанхайский банк развития Пудуна") официально открыт в январе 1993 г. Уставный капитал составлял 2,41 млрд юаней. Общие активы более 2 трлн юаней.

8. Guangdong Development Bank ("Гуандунскии банк развития") стал одним из первых акционерных коммерческих банков в Китае, что явилось важным результатом реформы финансовой системы КНР. "Гуандунский банк развития" был официально открыт 8 сентября 1988 г. На 31 декабря 2010 г. общие активы банка составили 70 млрд долл.

9. Fujian Industrial Bank ("Фуцзянъскии промышленный банк") -- открыт августе 1988 г. Головной офис расположен в г. Фучжоу, центре провинции Фуцзянь.

Помимо банков, финансовые операции в Китае и далеко за его пределами выполняет множество самых крупных коммерческих и иных государственных, смешанных и частных финансовых организаций. Среди них выделяются такие крупные, как SAFE Investment Company с активами 570 млрд долл. и Hong Kong Monetary Autority Investment Portfolio с активами 293,3 млрд долл. Обе эти финансовые компании имеют значительные пакеты акций и облигаций в США, странах ЕС, Японии и других странах Восточной Азии.

Элементы финансово-банковской системы Китая

В стране действует широко разветвленная финансовая система, состоящая из разных подсистем: банков, иных финансово-кредитных учреждений, финансовых рынков и инструментов. Ее основу составляют банки. В Китае действует двухуровневая банковская система, ее первый уровень - центральный банк и ряд государственных банков; второй уровень - коммерческие банки, кроме того, действует множество региональных и местных банковских учреждений.

Центральный банк страны - это Народный банк Китая. Он выполняет традиционные для ЦБ функции: осуществляет денежную эмиссию, обеспечивает сбалансированность денежной массы в обращении (Ml), финансирует деятельность правительства, обеспечивает надзорный контроль над деятельностью всех других банковских и кредитных учреждений, инфляцией, стабильностью денежной единицы - юаня.

Другие специализированные государственные отраслевые банки: Торгово-промышленный банк Китая, Сельскохозяйственный банк Китая, Банк Китая, Народный строительный банк Китая. Каждый из них связан с соответствующей группой отраслей народного хозяйства, осуществляя кредитование компаний этих отраслей.

В 1994 г. были созданы три "политических" банка - Государственный банк развития, Банк сельскохозяйственного развития Китая и Экспортно-импортный банк Китая. Эти банки стали конкурентами четырем отраслевым банкам, но в целом они способствовали укреплению финансовой базы роста в отраслях народного хозяйства. Позже, в 1995-1996 гг. были созданы еще 14 общегосударственных и региональных коммерческих банков, а также большое число различных небанковских финансовых институтов, которые стали играть активную роль в финансово-экономической жизни страны. С конца 1990-х гг. эти финансовые структуры активно участвуют в реструктуризации убыточных государственных предприятий, имеющих невозвратные долги перед банками. Они скупали выпускаемые предприятиями акции, становились совладельцами предприятий и принимали участие в выработке финансовой и технической политики этих предприятий. Быстро увеличивается и численность частных и акционерных банков, некоторые из них уже осуществляют глобальные операции на мировых финансовых рынках, в том числе в регионе АТР, США и Европе, Западной Азии и Латинской Америке.

В Китае функционируют две фондовые биржи - в Шанхае и Шэньчжэне. В 2009 г. на них было выпущено и распределено акций на сумму свыше 150 трлн юаней. Они также проводят эмиссии акций серии "А" (китайских предприятий для обращения на внутреннем рынке) и акций серии "В" (для обращения на внешнем рынке). Число китайских компаний, вышедших на рынок с акциями серии "А" и "В", составило более четырех тысяч, а рыночная стоимость их акций - более 50 трлн юаней.

Китайское правительство приобрело огромный объем ценных бумаг федерального казначейства США; в 2008- 2009 гг. их объем превышал 1 трлн долл. (на втором месте Япония с "бумагами" на 700 млрд долл., более чем на 500 млрд их приобрела Россия). Однако между политикой Китая и Японии и политикой России есть большая разница. Ее суть в том, что огромные финансовые ресурсы России вложены в ценные бумаги в США, в то время как на внутреннем рынке существовал (и ныне существует) огромный дефицит инвестиционных ресурсов. В то же время такого дефицита ни в Китае, ни тем более в Японии не существует. В этой области политика Китая необычайно рациональна - страна использует свои валютные ресурсы в тех областях, в которых она самостоятельно осуществляет программы развития, и привлекает в страну иностранный капитал в тех областях, где требуются высокие технологии и экспортоориентированные производства. Поскольку внешняя торговля Китая дает громадные профициты, появляется возможность использовать "избыточные" финансовые ресурсы (без какого-либо ущерба своей стране) в качестве портфельных инвестиций. Кроме того, возможность оказывать определенное косвенное воздействие на США в условиях усиления торгово-экономических противоречий, когда доллар испытывает мощное давление со всех сторон, - это достаточно выгодное вложение капитала. Но этот метод не могут использовать слабые международные игроки, каковой является сегодняшняя Россия, к тому же, как отмечено, испытывающая дефицит в инвестиционных ресурсах.

Золотовалютные резервы Китая на сентябрь 2010 г. по структуре имели следующий состав: золото - 11%, доллар США - 65, евро - 26, британский фунт стерлингов - 5, японская иена - 3%.

В Китае только в последние годы разрешено создавать частные банки, ранее все банки являлись исключительно государственными или акционерными. В соответствии с функциями они делятся на три типа: центральный банк, банки развития и коммерческие банки. О центральном банке Китая было сказано выше, рассмотрим два других типа банков.

Банки развития. В некоторых случаях с целью стимулирования развития отдельных отраслей или крупных объектов, правительство выделяет конкретные средства через отраслевые банки. В настоящее время в Китае существует три банка развития.

China Development Bank ("Банк развития Китая") -- учрежден в марте 1994 г. и напрямую подчиняется Госсовету. Уставный капитал составляет 50 млрд юаней. Это самый крупный банк развития, основные функции которого включают поддержку базовых отраслей промышленности, поддержку политики развития отдельных территорий; выполнение обязанностей по кредитам, международных финансовых организаций и т.д. На конец 2008 г. суммарные активы составляли 3,8 трлн юаней. По состоянию на август 2010 г. Банк развития располагал 33 филиалами на территории КНР и представительствами в Гонконге и Тибете.

The Export-Import Bank of China ("Экспортно-импортный банк Китая") -- учрежден 26 апреля 1994 г. и напрямую подчиняется Госсовету. Банк в основном обслуживает кредиты для экспорта комплектного крупногабаритного оборудования или электроники. Он также является основным банком, обслуживающим кредиты иностранных правительств, и единственным банком, предоставляющим льготные кредиты за границу. Штаб-квартира расположена в Пекине.

The Agricultural Development Bank of China (ADBC) ("Банк сельскохозяйственного развития Китая") -- основной функцией этого банка является поддержка развития сельского хозяйства на основе правительственных кредитов в соответствии с государственной политикой в этой области.

Коммерческие банки. О четырех крупнейших банках с государственным капиталом мы сказали выше. Существуют в Китае уже более десяти лет и частные акционерные банки, образованные по мере развития рыночной экономики. В основном это негосударственные банки, открытые на паевых началах предприятиями. В каждом городе также существуют городские банки сотрудничества или городские коммерческие банки, действия которых ограничивается этим городом. Появились и первые классические частные коммерческие банки (их около десяти).

1. Bank of Communication (ВоСот) ("Транспортный банк") -- основан в 1908 г. В 2010 г. суммарные активы составляли 484,7 млрд долл. Европейские офисы расположены в Лондоне и Германии. Головной офис находится в Шанхае.

2. China CITIC Bank (ранее назывался CITIC Industrial Bank); является членом Китайской международной трастово-инвестиционной компании (CITIC). Учрежден в 1987 г. Общий объем активов превышает 3 трлн юаней.

3. China Everbright Bank учрежден в августе 1992 г. В числе акционеров банка -- "Азиатский банк развития" (АБД) и другие международные финансовые организации. Общий объем активов превышает 1 трлн юаней.

4. China Minshenq Banking Corp. ("Китайская банковская корпорация Миньшэн") учреждена 12 января 1996 г. в Пекине. Является крупным акционерным коммерческим банком, основанным на частных и общественных инвестициях. Величина активов -- более 1 трлн юаней.

5. Ниа Xia Bank учрежден в октябре 1992 г. Уставный капитал составляет 2,5 млрд юаней. Главный офис расположен в Пекине.

6. China Merchants Bank (СМВ) ("Торговый банк Китая") учрежден в 1987 г. Уставный капитал -- 4,2 млрд юаней. В апреле 2002 г. акции банка вышли на рынок Шанхайской фондовой биржи. Суммарные активы банка на 30 сентября 2010 г. составляли свыше 110 млрд долл. Имеет филиалы в Гонконге и Нью-Йорке. Головной офис расположен в Шэньчжэне.

7. Shanghai Pudonq Development Bank ("Шанхайский банк развития Пудуна") официально открыт в январе 1993 г. Уставный капитал составлял 2,41 млрд юаней. Общие активы более 2 трлн юаней.

8. Guangdong Development Bank ("Гуандунскии банк развития") стал одним из первых акционерных коммерческих банков в Китае, что явилось важным результатом реформы финансовой системы КНР. "Гуандунский банк развития" был официально открыт 8 сентября 1988 г. На 31 декабря 2010 г. общие активы банка составили 70 млрд долл.

9. Fujian Industrial Bank ("Фуцзянъскии промышленный банк") -- открыт августе 1988 г. Головной офис расположен в г. Фучжоу, центре провинции Фуцзянь.

Помимо банков, финансовые операции в Китае и далеко за его пределами выполняет множество самых крупных коммерческих и иных государственных, смешанных и частных финансовых организаций. Среди них выделяются такие крупные, как SAFE Investment Company с активами 570 млрд долл. и Hong Kong Monetary Autority Investment Portfolio с активами 293,3 млрд долл. Обе эти финансовые компании имеют значительные пакеты акций и облигаций в США, странах ЕС, Японии и других странах Восточной Азии. финансовый банк биржа китай

Размещено на Allbest.ru