Факторинг как комплекс финансовых услуг

Размещено на http://www.allbest.ru/

Всероссийская академия внешней торговли

Факультет внешнеторгового менеджмента

Дневное отделение

Кафедра финансов и валютно-кредитных отношений

Домашняя работа

по дисциплине МРиВКО

на тему: «Факторинг»

Работу выполнила:

студентка 4 курса ФВМ, гр 2

Москва, 2015

Факторинг - комплекс финансовых услуг, оказываемых клиенту в обмен на уступку дебиторской задолженности. Комплекс финансовых услуг включает в себя финансирование поставок товаров, страхование кредитных рисков, учет состояния дебиторской задолженности и работу с дебиторами по своевременной оплате. Факторинг дает возможность покупателю отсрочить платежи, а поставщику получить основную часть оплаты за товар сразу после его поставки.

Гражданский кодекс Российской Федерации (Глава 43, ст. 824) определяет факторинговые операции следующим образом: «По договору финансирования под уступку денежного требования одна сторона (финансовый агент) передает или обязуется передать другой стороне (клиенту) денежные средства в счет денежного требования клиента (кредитора) к третьему лицу (должнику), вытекающего из предоставления клиентом товаров, выполнения им работ или оказания услуг третьему лицу, а клиент уступает или обязуется уступить финансовому агенту это денежное требование».

В операции факторинга обычно участвуют три лица: фактор (факторинговая компания или банк) -- покупатель требования, поставщик товара (кредитор) и покупатель товара (дебитор).

Основной деятельностью факторинговой компании является кредитование поставщиков путём выкупа краткосрочной дебиторской задолженности, как правило, не превышающей 180 дней. Авансируя экспортеру средства до наступления срока требовании?, факторинговая компания кредитует его. Величина ссуды колеблется от 70 до 90% суммы счета-фактуры в зависимости от кредитоспособности клиента. Остальные 10 - 30% после вычета процента за кредит и комиссии за услуги зачисляются на блокированныи? счет клиента. Средства этого счета служат для покрытия не принятых факторинговои? компаниеи? возможных коммерческих рисков (недостатки качества товаров, их некомплектность, споры о цене и т. д.). После оплаты долга покупателем компания ликвидирует блокированныи? счет и возвращает остаток клиенту.

При покупке требовании? факторинговая компания применяет обычно открытую цессию, т. е. извещает покупателя об уступке требовании? экспортеров, и реже -- скрытую цессию, когда покупателю о неи? не сообщается. факторинг риск кредитование экспортный

Благодаря факторинговому обслуживанию фирма имеет дело не с разрозненными покупателями, а с факторинговои? компаниеи?, которая регулярно направляет своему клиенту выписки по счетам, получая вознаграждение за услуги. Факторинговые компании тщательно проверяют приобретаемые требования с точки зрения платежеспособности покупателя с помощью своих справочных отделов и банков. Нередко эти компании принимают на себя риски неоплаты требовании?, в том числе финансовые риски, связанные с неплатежеспособностью импортера («делъ-кредере»). Кроме кредитных и учетно-контрольных операций факторинговые компании оказывают юридические, складские, информационные, консультативные услуги. Они располагают значительнои? информациеи? о мировых рынках. Этому способствуют тесные деловые связи с банками, которые обычно являются инициаторами их создания и оказывают им финансовую поддержку.

Виды факторинга.

Существует большое количество разновидностей факторинговых услуг, отличающихся друг от друга прежде всего степенью риска, который принимает на себя факторинговая компания.

Факторинг с регрессом (англ. recourse factoring) -- вид факторинга, при котором фактор приобретает у клиента право на все суммы, причитающиеся от должника. Однако в случае невозможности взыскания с должника сумм в полном объёме клиент, переуступивший долг, обязан возместить фактору недостающие денежные средства.

Факторинг без регресса (англ. non recourse factoring) -- вид факторинга, при котором фактор приобретает у клиента право на все суммы, причитающиеся от должника. При невозможности взыскания с должника сумм в полном объёме факторинговая компания потерпит убытки (правда, в рамках выплаченного финансирования клиенту).

Факторинг бывает открытым (с уведомлением дебитора об уступке) и закрытым (без уведомления). Также он бывает реальным (денежное требование существует на момент подписания договора) и консенсуальным (денежное требование возникнет в будущем).

При участии одного фактора в сделке факторинг называется прямым, при наличии двух факторов -- взаимным.

Факторинг называется внутренним (domestic factoring), если стороны по договору купли-продажи, а также факторинговая компания находятся в одной и той же стране.

Факторинг называется внешним (чаще используется название международный факторинг) (international factoring), если фактор и его клиент (поставщик товара) являются резидентами разных государств.

Как и факторинг, форфейтинг также подразумевает продажу дебиторской задолженности предприятия банку или компании. Но есть ряд существенных отличий между двумя понятиями: 1) срок приобретения задолженности по факторингу составляет до 2-3 месяцев, а при форфейтинге - несколько лет; 2) факторинг может быть как с правом, так и без права на регресс, а при форфейтинге - обязательно без права на регресс; 3) при факторинге, факторинговая компания первоначально выплачивает от 70 - 90 % суммы счет фактуры (в зависимости от кредитоспособности клиента), а остальные 10 - 30% (после вычета процента и комиссии за услуги) после реализации обязательств должником, а при форфейтинге - вся сумма по векселю выплачивается сразу, с вычетом дисконта.

Оба метода кредитования по-своему уникальны и востребованы. Целесообразность использования того или другого метода определяется целью, которую преследует кредитор (продавец, экспортер). Преимущества факторинга при проведении экспортно-импортных операций:

1) фактор импортера осуществляет профессиональную экспертизу рынка покупателя и его финансового состояния, что позволяет экспортеру отслеживать состояние дел партнера и, соответственно, избегать больших финансовых проблем;

2) работа с импортером ведется на его родном языке, в его собственном временном поясе, в соответствии со сложившейся в этой? стране деловой практикой и обычаями ведения бизнеса;

3) фактор импортера имеет доступ к местным источникам финансовои? информации и имеет собственныи? опыт, основанныи? на истории обслуженного им портфеля дебиторскои? задолженности;

4) экспортер может предложить своим контрагентам наиболее выгодные для них условия платежа по открытому счету, так как рассчитывает на то, что кредитныи? риск будет качественно определен и инкассирование выручки также будет осуществляться наиболее эффективным образом;

5) факторы импортера могут помогать решать спорные вопросы между контрагентами;

К недостаткам операции? международного факторинга можно отнести следующие:

1) сети факторинговых компании? охватывают далеко не все страны мира;

2) факторы импортера часто оказывают слишком консервативныи? подход при принятии решении? об установлении кредитных линии?;

3) часто участие дополнительных посредников (двух факторов) приводит к задержкам в расчетах;

4) не гарантируется одинаковыи? уровень обслуживания у различных факторов-корреспондентов;

5) сложность системы расчетов.

Краткая систематизация положительных и отрицательных сторон операции? международного факторинга подтверждает общии? вывод о том, что они могут быть достаточно эффективными в условиях обслуживания большого объема дебиторскои? задолженности финансово устои?чивых предприятии? - экспортеров, деи?ствующих в условиях развитых торговых рынков, а также при благоприятном состоянии экономики тех стран, где проводятся такие операции.

В таких условиях операции международного факторинга могут иметь относительные преимущества по сравнению с другими, более известными в мире видами финансово-расчетных операции?, как например, операции по страхованию кредитных рисков, выставлению аккредитивов и банковских гарантии?, а также в сравнении с большим количеством кредитных операции?: кредитных линии?, овердрафтов, разовых ссуд и других. Помимо этого, посредничество факторинговой компании позволяет сократить управленческие расходы, повысить эффективность коммерческой работы, так как наряду с бухгалтерским обслуживанием фактор-фирма осуществляет кредитный контроль по сделкам клиента, проводит общий анализ хозяйственной деятельности фирмы, ее сбытовой стратегии, конъюнктуры рынка и т. п.

Экспортный факторинг строится на широких взаимных связях факторинговых компаний. Крупнейшие из них являются членами международных группировок, примерами которых могут служить International Factor и Heller group, у истоков которой стояла фирма.

Филиалы этих компаний расположены в Северной Америке, Западной Европе, Австралии. Более мелкие факторинговые компании объединены в ассоциацию Factors Chain International. Этой ассоциацией разработан специальный кодекс проведения международных факторинговых операций, в котором содержатся все правила и положения, касающиеся как обязательств факторинговой компании в стране экспортера, так и правовых положений, действующих в стране импортера.

Таким образом, использование факторинга обеспечивает для экспортера почти полную безопасность платежа

В целом международныи? факторинг является эффективным конкурентным механизмом финансирования торговли и обеспечения расчетов, по сравнению с различными инструментами страхования рисков неплатежа и различными видами расчетов.

АФК - негосударственная некоммерческая организация, объединяющая юридических лиц, осуществляющих факторинговые операции в России, а также организации, деятельность которых связана с предоставлением факторинговых услуг

Ассоциация факторинговых компаний (АФК) опубликовала статистические показатели деятельности российских Факторов по итогам шести месяцев 2015 года.

Согласно полученным данным и оценкам АФК, оборот российского факторинга в 1 полугодии 2015 года составил 830 млрд. рублей, что на 16% меньше, чем за аналогичный период прошлого года.

Во 2 квартале 2015 года оборот российского рынка факторинга составил более 480 млрд. рублей, увеличившись на 131 млрд. рублей по сравнению с 1 кварталом текущего года. Падение оборота рынка замедлилось с 22% по итогам января-марта до 10% по итогам апреля-июня 2015 года.

Российские Факторы выплатили 622 млрд. рублей финансирования 6 тысячам клиентов, обработали 3,5 млн. поставок в адрес 14 тыс. покупателей-дебиторов.

Доли видов факторинга в обороте рынка распределились следующим образом: факторинг с регрессом - 55%, факторинг без регресса - 31%, без финансирования - 13%, доля международного факторинга - 1%.

В структуре международных операций за 12 месяцев объем экспортного факторинга вырос на 600 млн. рублей до 2,7 млрд. рублей (+30%), объем импортного факторинга снизился на 7 млрд. рублей до 5,4 млрд. рублей (-57%).

Среди Факторов наибольшие доли в обороте рынка по итогам 1 полугодия 2015 года занимают ВТБ Факторинг (22%), Промсвязьбанк (20%) и Банк «ФК Открытие» (10%).

Список используемой литературы

1. Международные валютно-кредитные и финансовые отношения: Учебник под редакцией Л.Н. Красавиной

2. Технологии внешнеторговых сделок: Учебник под редакцией К.В. Холопова и Ю.А. Савинова

3. Презентация по валютно-кредитным и финансовым отношения под редакцией Т.П. Басилашвили

4. Деньги кредит банки: учебник под редакцией О.И. Лаврушина

5. Финансы и кредит: Учебно-методическое пособие под редакций А.Ю. Казанской

6. Статистика 2015 год: http://www.factoringpro.ru

Размещено на Allbest.ru