Размещено на http://www.allbest.ru/

Содержание

Введение

1. Характеристика ООО «Изумруд»

2. Теоретическая часть

2.1 Показатели, характеризующие финансовое состояние предприятия

2.2 Показатели оценки имущественного положения

2.3 Оценка ликвидности и платежеспособности

2.4 Оценка финансовой устойчивости

2.5 Оценка деловой активности

2.6 Оценка рентабельности

3. Аналитическая часть

3.1 Анализ финансового состояния ООО «Изумруд»

3.2 Анализ платежеспособности и ликвидности предприятия

3.2 Анализ финансовой устойчивости предприятия

Приложение 1

Приложение 2

Заключение

Список используемой литературы

финансовый устойчивость рентабельность ликвидность

Введение

Оценка финансового состояния предприятия обусловлена в первую очередь переходом нашей экономики на рыночные отношения.

Цель любой коммерческой организации - получение максимальной прибыли. Но в более широком понимании под основной целью деятельности коммерческой организации следует понимать обеспечение ее устойчивого финансового состояния, а получение максимальной прибыли является основой для достижения этой цели.

Финансы - это специфический элемент экономики предприятия, связанный с тем, что отношения между участниками какой - либо производственной или непроизводственной деятельности сопровождаются денежным оборотом. Финансы - это совокупность денежных отношений, возникающих в процессе производства и реализации продукции (работ, услуг) и включающих формирование и использование денежных доходов, обеспечение кругооборота средств в воспроизводственном процессе, организацию взаимоотношений с другими предприятиями, бюджетом, банками, страховыми организациями и др.

Финансовое состояние характеризует, насколько успешно все эти процессы идут на предприятии. Показатели финансового состояния отражают наличие, размещение и использование финансовых ресурсов. В конечном итоге финансовое состояние в значительной степени определяет конкурентоспособность предприятия, его потенциал в деловом сотрудничестве, оценивает, в какой мере гарантированы экономические интересы самого предприятия и его партнеров по финансовым и другим экономическим отношениям.

Устойчивое финансовое состояние формируется в процессе всей экономической деятельности предприятия, определение его на ту или иную дату помогает ответить на вопрос, насколько правильно предприятие управляло финансовыми ресурсами в течение периода, предшествовавшего этой дате; как оно использовало имущество, какова структура этого имущества, насколько рационально оно сочетало собственные и заемные источники, насколько эффективно использовало собственный капитал; какова отдача производственного потенциала; нормальны ли взаимоотношения с дебиторами, кредиторами, бюджетом, акционерами и т. д.

Анализ и диагностика финансово-хозяйственной деятельности предприятия предполагают всестороннее изучение технического уровня производства, качества и конкурентоспособности выпускаемой продукции, обеспеченности производства материальными, трудовыми и финансовыми ресурсами и эффективности их использования. Они основаны на системном подходе, комплексном учете разнообразных факторов, качественном подборе достоверной информации и являются важной функцией управления.

Главная цель анализа - своевременно выявлять и устранять недостатки в финансовой деятельности и находить резервы улучшения финансового состояния предприятия и его платежеспособности.

Чтобы обеспечивать выживаемость предприятия в современных условиях, управленческому персоналу необходимо, прежде всего, уметь реально оценивать финансовые состояния, как своего предприятия, так и существующих потенциальных конкурентов. Финансовое состояние - важнейшая характеристика экономической деятельности предприятия Она определяет конкурентоспособность, потенциал в деловом сотрудничестве, оценивает, в какой степени гарантированы экономические интересы самого предприятия и его партнёров в финансовом и производственном отношении.

Цель данной работы - исследовать финансовое состояние предприятия, выявить основные проблемы финансовой деятельности и дать рекомендации по управлению финансами.

Объектом исследования является общество с ограниченной ответственностью «Изумруд». Предмет анализа - финансовые процессы предприятия.

Основными задачами, поставленными при написании курсовой работы, являются:

- Выявление назначения и роли финансового анализа;

- Изучение показателей финансового состояния предприятия;

- Рассмотрение методов оценки и анализа имущественного состояния;

- Анализ финансового состояния ООО «Изумруд»;

- Анализ платежеспособности и ликвидности предприятия ООО «Изумруд»;

- Анализ финансовой устойчивости предприятия ООО «Изумруд».

1. Характеристика предприятия

Предприятие «Изумруд» представляет собой общество с ограниченной ответственностью.

Вид деятельности: производство.

Форма собственности - частная.

Руководство деятельностью предприятия ведёт Генеральный директор. Он самостоятельно решает вопросы деятельности предприятия, имеет право первой подписи, распоряжается имуществом предприятия, осуществляет приём и увольнение работников.

Генеральный директор несёт материальную и административную ответственность за достоверность данных бухгалтерского и статистического отчётов, занимается вопросами сбыта, маркетинга и рекламы продукции. Главный бухгалтер составляет документальные отчёты предприятия. Главный дизайнер осуществляет руководство деятельностью участка по выпуску керамической продукции.

Миссией предприятия является удовлетворение потребностей строительных фирм и населения в изразцовых материалах для отделки и облицовки каминов, саун, ванных комнат, бассейнов, фонтанов и т.д.

Наименование продукции -- плитка керамическая для каминов. Основная область применения -- благоустройство жилых и служебных помещений.

Плитка керамическая отличается высоким качеством, долговечностью, надежностью в эксплуатации, она производится из экологически чистого сырья. Производственный процесс, применяемый на ООО «Изумруд», имеет тип единичного производства, что характеризуется широкой номенклатурой изготовляемых изделий, небольшим объемом выпуска, а также малой повторяемостью. При этом производственный процесс осуществляется на различном универсальном оборудовании. Управление технологическим процессом производится автоматизированной системой на базе персональных компьютеров и промышленных контролеров. Деятельность предприятия нацелена на индивидуального потребителя, который занимается строительством нового и реконструкцией имеющегося жилья (квартиры, частные дома), на оборудование и благоустройство офисов и других служебных помещений, на ценителей высокохудожественных изделий из керамики несерийного производства.

2. Теоретическая часть

2.1 Показатели, характеризующие финансовое состояние предприятия

Под финансовым состоянием понимается способность предприятия финансировать свою деятельность. Оно характеризуется обеспеченностью финансовыми ресурсами, необходимыми для нормального функционирования предприятия, целесообразностью их размещения и эффективностью использования, финансовыми взаимоотношениями с другими юридическими и физическими лицами, платежеспособностью и финансовой устойчивостью.

Финансовое состояние может быть устойчивым, неустойчивым и кризисным. Способность предприятия своевременно производить платежи, финансировать свою деятельность на расширенной основе свидетельствует о его хорошем финансовом состоянии.

Финансовое состояние предприятия зависит от результатов его производственной, коммерческой и финансовой деятельности. Если производственный и финансовый планы успешно выполняются, то это положительно влияет на финансовое положение предприятия. И наоборот, в результате недовыполнения плана по производству и реализации продукции происходит повышение ее себестоимости, уменьшение выручки и суммы прибыли и как следствие - ухудшение финансового состояния предприятия и его платежеспособности.

Устойчивое финансовое положение в свою очередь оказывает положительное влияние на выполнение производственных планов и обеспечение нужд производства необходимыми ресурсами. Поэтому финансовая деятельность как составная часть хозяйственной деятельности направлена на обеспечение планомерного поступления и расходования денежных ресурсов, выполнение расчетной дисциплины, достижение рациональных пропорций собственного и заемного капитала и наиболее эффективного его использования. Главная цель финансовой деятельности - решить, где, когда и как использовать финансовые ресурсы для эффективного развития производства и получения максимума прибыли.

Чтобы выжить в условиях рыночной экономики и не допустить банкротства предприятия, нужно хорошо знать, как управлять финансами, какой должна быть структура капитала по составу и источникам образования, какую долю должны занимать собственные средства, а какую - заемные. Следует и такие понятия рыночной экономики, как деловая активность, ликвидность, платежеспособность, кредитоспособность предприятия, порог рентабельности, запас финансовой устойчивости (зона безопасности ), степень риска, эффект финансового рычага и другие, а также методику их анализа.

Для оценки устойчивости финансового состояния предприятия используется целая система показателей, характеризующих изменения:

1. структуры капитала предприятия по его размещению и источникам образования;

2. эффективности и интенсивности его использования;

3. платежеспособности и кредитоспособности предприятия;

4. запаса его финансовой устойчивости.

Основные методы анализа финансового состояния - горизонтальный, вертикальный, трендовый, коэффициентный и факторный.

Вертикальный анализ баланса показывает структуру средств предприятия и их источников, когда суммы по отдельным статьям или разделам берутся в процентах к валюте баланса. Можно выделить две основные черты, обусловливающие необходимость и целесообразность проведения вертикального анализа:

* переход к относительным показателям позволяет проводить хозяйственные сравнения экономического потенциала и результатов деятельности предприятий, различающихся по величине используемых ресурсов и другим объемным показателям;

* относительные показатели в определенной степени сглаживают негативное влияние инфляционных процессов, которые могут существенно искажать абсолютные показатели финансовой отчетности и тем самым затруднять их сопоставление в динамике.

Горизонтальный анализ отчетности заключается в построении одной или нескольких аналитических таблиц, в которых абсолютные показатели дополняются относительными темпами роста (снижения). В частности если проводится горизонтальный анализ баланса, данные баланса на некоторую дату (база отсчета) берутся за 100%; далее строятся динамические ряды статей и разделов баланса в процентах к их базисным значениям. Степень агрегированности показателей определяется аналитиком. Ценность результатов горизонтального анализа существенно снижается в условиях инфляции. Тем не менее эти данные с известной степенью условности можно использовать при межхозяйственных сравнениях.

Горизонтальный и вертикальный анализы взаимодополняют друг друга. Поэтому на практике нередко строят аналитические таблицы, характеризующие как структуру отчетной бухгалтерской формы, так и динамику отдельных ее показателей. Оба эти вида анализа особенно ценны при межхозяйственных сопоставлениях, поскольку позволяют сравнивать отчетность совершенно разных по роду деятельности и объемам производства предприятий.

Трендовый анализ - сравнение каждой позиции отчётности с рядом предшествующих периодов и определение тренда. С помощью тренда формируются возможные значения показателей в будущем, а, следовательно, ведется перспективный анализ.

Комплексная оценка финансового положения выполняется с помощью показателей, характеризующих потенциальную и фактическую возможность предприятия рассчитываться по текущим обязательствам, а также его финансовую устойчивость в долгосрочной перспективе. Результативность работы предприятия рассматривается как с позиции эффективности использования отдельных видов ресурсов (трудовых, материальных и финансовых), так и с позиции его положения на рынке ценных бумаг.

Цель такой оценки - более подробная характеристика имущественного и финансового положения хозяйствующего субъекта, результатов его деятельности в истекшем отчетном периоде, а также возможностей развития субъекта на перспективу.

2.2 Показатели оценки имущественного положения

В оценке имущественного положения предприятия используется ряд показателей, рассчитываемых по данным бухгалтерской отчетности. Наиболее информативными являются следующие показатели.

Сумма хозяйственных средств, находящихся в собственности и под контролем предприятий. Это показатель дает обобщенную стоимостную оценку величины предприятия как единого целого. Это - учетная оценка активов, числящихся на балансе предприятия, необязательно совпадающая с их суммарной рыночной оценкой. Значение показателя определяется путем удаления из баланса статей, завышающих его валюту. Формула расчета имеет следующий вид:

ХСР = А - САП - ЗУВ,

где ХСР - сумма хозяйственных средств, находящихся в собственности и под контролем предприятия;

А - всего активов по балансу;

САП - собственные акции;

ЗУВ - задолженность учредителей по взносам в уставный капитал.

Рост этого показателя в динамике свидетельствует о наращивании имущественного потенциала предприятия.

Доля активной части основных средств. Этот коэффициент, показывающий, какую часть основных средств составляют активы, непосредственно участвующие в производственно-технологическом процессе, рассчитывается по следующей формуле:

К активной части основных средств относятся машины, оборудование и транспортные средства. Рост коэффициента в динамике обычно рассчитывается как благоприятная тенденция.

Коэффициент износа. Показатель характеризует дол. стоимости основных средств, списанную на затраты в предшествующих периодах, в первоначальной (восстановительной) стоимости и рассчитывается по формуле:

Дополнением этого показателя до 100% (или единицы) является коэффициент годности. Оба эти коэффициента нередко используются в анализе для характеристики состояния основных средств.

Коэффициент обновления - показывает, какую часть от имеющихся на конец отчётного периода основных средств составляют новые основные средства и рассчитывается по формуле:

Коэффициент выбытия - показывает, какая часть основных средств, с которыми предприятие начало деятельность в отчетном периоде, выбыла из-за ветхости и по другим причинам. Формула расчета такова:

2.3 Оценка ликвидности и платёжеспособности

Финансовое состояние предприятия с позиции краткосрочной перспективы оценивается показателями ликвидности и платежеспособности, в наиболее общем виде характеризующими, может ли оно своевременно и в полном объеме произвести расчеты по краткосрочным обязательствами перед контрагентами. В рыночных условиях платежеспособность становится одной из важнейших характеристик результативности работы предприятия, она определяет его взаимоотношения с партнерами, банками, бюджетом и т.д. Оценка платежеспособности строится на анализе ликвидности баланса и включает анализ показателей ликвидности.

Одним из первых показателей данной группы является коэффициент абсолютной ликвидности или "критической" оценки, раскрывающий отношение наиболее ликвидной части оборотных средств (то есть без учета материально-производственных запасов) к текущим обязательствам.

наиболее ликвидные активы

Кал = -------------------------- (1)

краткосрочные обязательства

Коэффициент абсолютной ликвидности показывает, какую часть краткосрочной задолженности предприятие может погасить в самое ближайшее время. Нормальное значение этого показателя больше или равно 0,2 и стремится к 0,7.

Еще одним показателем ликвидности является показатель срочной ликвидности. Наиболее ликвидными статьями оборотных средств являются денежные средства, которыми располагает предприятие на счетах в банке и в кассе, а также в виде ценных бумаг. Отношение денежных средств к краткосрочным обязательствам называется коэффициентом срочной ликвидности. Это наиболее жесткий критерий платежеспособности, показывающий, какая часть краткосрочных обязательств может быть погашена немедленно.

денежные средства

Ксл = ----------------------------- (2)

краткосрочные обязательства

Коэффициент срочной ликвидности показывает, какую часть краткосрочной задолженности предприятие может погасить немедленно.

Значение этого показателя признается теоретически достаточным, если оно превышает 0,2.

Наиболее обобщающим показателем платежеспособности выступает коэффициент общей ликвидности (общий коэффициент покрытия). Данный коэффициент характеризует общую обеспеченность предприятия оборотными средствами для ведения хозяйственной деятельности и своевременного погашения срочных обязательств. Коэффициент общей ликвидности определяется как отношение стоимости находящихся в наличии у предприятия оборотных средств в виде производственных запасов, готовой продукции, денежных средств, дебиторских задолженностей и прочих оборотных активов к наиболее срочным обязательствам предприятия в виде краткосрочных кредитов банков, краткосрочных займов и различных кредиторских задолженностей и прочих краткосрочных пассивов.

2.4 Оценка финансовой устойчивости

Финансовая устойчивость - характеризует возможность предприятия покрыть свои запасы за счет собственных источников.

Устойчивость финансового положения предприятия в значительной степени зависит от целесообразности и правильности вложения финансовых ресурсов в активы. Финансовая устойчивость предприятия характеризуется с помощью абсолютного показателя, который называется собственные оборотные средства и системой относительных показателей.

Существует 4 типа финансовой устойчивости:

абсолютная финансовая устойчивость предприятия,

нормальная финансовая устойчивость,

предкризисное состояние предприятия,

кризисное финансовое положение предприятия.

Показатели финансовой устойчивости:

1. Коэффициент автономии.

К_а = источники собственных средств имущество предприятия

К_а характеризует финансовую независимость предприятия. Граничное значение К_а>0,5.

Показывает долю собственных средств предприятия в общей сумме активов баланса и характеризует степень финансовой независимости предприятия от кредиторов. Традиционно имеет большое значение в анализе финансового состояния предприятий торговли; рекомендуемая нижняя граница показателя в этом случае -- 50%.

2. Коэффициент соотношения заемных и собственных средств (коэффициент финансового рычага).

К_зс = сумма источников заемных средств

сумма источников собственных средств

Граничное значение К_зс <1

Увеличение К_зс за отчетный период свидетельствует об усилении зависимости предприятия от привлечения заемных средств и снижения финансовой устойчивости.

Этот коэффициент дает наиболее общую оценку финансовой устойчивости предприятия. Он имеет довольно простую интерпретацию: его значение, равное 0,25, означает, что на каждый рубль собственных средств, вложенных в активы предприятия, приходится 25 коп. заемных средств. Рост показателя в динамике свидетельствует об усилении зависимости предприятия от внешних инвесторов и кредиторов, то есть о некотором снижении финансовой устойчивости, и наоборот.

3. Коэффициент маневренности собственных средств.

К_м = собственные оборотные средства

сумма источников собственных средств

С финансовой точки зрения, чем выше, тем К_м лучше финансовое состояние. Рекомендуемая величина К_м - 0,5.

Характеризует ту часть собственных оборотных средств, которая находится в форме денежных средств, то есть средств, имеющих абсолютную ликвидность. Для нормально функционирующего предприятия этот показатель обычно меняется в пределах от нуля до единицы. При прочих равных условиях рост показателя в динамике рассматривается как положительная тенденция. Приемлемое ориентировочное значение показателя устанавливается предприятием самостоятельно и зависит, например, от того, насколько высока ежедневная потребность предприятия в свободных денежных ресурсах.

4. Коэффициент обеспеченности предприятия собственными оборотными средствами.

К_ос ⁼ собственные оборотные средства

сумма всех собственных средств

Граничное значение К_ос>0,3, значение К_ос<0,1 является основанием для признания структуры баланса неудовлетворительной; показывает, в какой мере оборотные средства покрыты собственными источниками средств.

2.5 Оценка деловой активности

Коэффициенты деловой активности позволяют проанализировать, насколько эффективно предприятие использует свои средства. Среди этих коэффициентов рассматриваются такие показатели как фондоотдача, когда речь идет о внеоборотных активах, оборачиваемость оборотных средств, а также оборачиваемость всего капитала.

Количественная оценка и анализ деловой активности могут быть сделаны по двум направлениям:

- степень выполнения плана по основным показателям, обеспечение заданных темпов их роста;

- уровень эффективности использования ресурсов предприятия.

В частности, оптимально следующее соотношение:

Т_с > Т_r > Т_р > 100% (1);

где Т_с, Т_r, Т_р, - соответственно темп изменения совокупного капитала, авансированного в деятельность коммерческой организации, объема реализации, и прибыли.

Эта зависимость означает, что:

а) экономический потенциал возрастает;

б) объём реализации возрастает более высокими темпами;

в) прибыль возрастает опережающими темпами.

Это « золотое правило экономики предприятия ».

Второе направление оценки деловой активности - анализ и сравнение эффективности использования ресурсов коммерческой организации.

Основным оценочным показателем является показатель фондоотдачи, который показывает, сколько рублей выручки от реализации приходится на один рубль вложений в основные средства. Рост показателя рассматривается как благоприятная тенденция.

Обобщающим показателем является показатель ресурсоотдачи, который характеризует объем реализованной продукции, приходящейся на рубль средств, вложенных в деятельность предприятия; его рост в динамике рассматривается как благоприятная тенденция.

2.6 Оценка рентабельности

Коэффициенты рентабельности.

1. Коэффициент рентабельности продаж. Демонстрирует долю чистой прибыли в объеме продаж предприятия:

2. Коэффициент рентабельности собственного капитала позволяет определить эффективность использования капитала, инвестированного собственниками предприятия. Обычно этот показатель сравнивают с возможным альтернативным вложением средств в другие ценные бумаги. Рентабельность собственного капитала показывает, сколько денежных единиц чистой прибыли заработала каждая единица, вложенная собственниками компании:

3. Коэффициент рентабельности оборотных активов. Демонстрирует возможности предприятия в обеспечении достаточного объема прибыли по отношению к используемым оборотным средствам компании. Чем выше значение этого коэффициента, тем более эффективно используются оборотные средства:

4. Коэффициент рентабельности внеоборотных активов демонстрирует способность предприятия обеспечивать достаточный объем прибыли по отношению к основным средствам компании. Чем выше значение данного коэффициента, тем более эффективно используются основные средства:

5. Коэффициент рентабельности инвестиций показывает, сколько денежных единиц потребовалось предприятию для получения одной денежной единицы прибыли. Этот показатель является одним из наиболее важных индикаторов конкурентоспособности:

3. Аналитическая часть

3.1 Анализ финансового состояния ООО «Изумруд»

Важным фактором конкурентоспособности предприятия является его устойчивое финансовое состояние. Состояние предприятия характеризуется системой показателей, отражающих состояние капитала в процессе его кругооборота и способность субъекта хозяйствования финансировать свою деятельность на фиксированный момент времени. Финансовое состояние может быть устойчивым, неустойчивым и кризисным. Способность предприятия успешно функционировать и развиваться, сохранять равновесие своих активов и пассивов в изменяющейся внутренней и внешней среде, постоянно поддерживать свою платежеспособность свидетельствует о его устойчивом финансовом состоянии, и наоборот.

Финансовая устойчивость - это способность предприятия погасить свои долговые обязательства.

Для оценки финансовой устойчивости предприятия рассчитывается система абсолютных и относительных показателей.

Данные по экономической деятельности предприятия (бухгалтерский баланс, форма 1) представлены в Таблице 1.

Таблица 1

Бухгалтерский баланс

АКТИВ	Код строки	На начало отчетного периода	На конец отчетного периода
1	2	3	4
I. ВНЕОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ
Нематериальные активы (04, 05)	110
в том числе: патенты, лицензии, товарные знаки (знаки обслуживания), иные аналогичные с перечисленными права и активы	111
организационные расходы	112
деловая репутация организации	113
Основные средства (01, 02, 03)	120	2580,2	21955,64
в том числе: земельные участки и объекты природопользования	121
здания, машины и оборудование	122
Незавершенное строительство (07, 08, 16, 61)	130	890,435	4605,79
Доходные вложения в материальные ценности (03)	135
в том числе: имущество для передачи в лизинг	136
имущество, предоставляемое по договору проката	137
Долгосрочные финансовые вложения (06, 82)	140
в том числе: инвестиции в дочерние общества	141
инвестиции в зависимые общества	142
инвестиции в другие организации	143
займы, предоставленные организациям на срок более 12 месяцев	144
прочие долгосрочные финансовые вложения	145
Прочие внеоборотные активы	150
ИТОГО по разделу I	190	3470,635	26561,43
II. ОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ
Запасы	210	2744,455	20444,095
в том числе: сырье, материалы и другие аналогичные ценности (10, 12, 13, 16)	211	1218,28	7281,085
животные на выращивании и откорме (11)	212
затраты в незавершенном производстве (издержках обращения) (20, 21, 23, 29, 30, 36, 44)	213	787,36	5713,68
готовая продукция и товары для перепродажи (16, 40, 41)	214	738,815	7449,33
товары отгруженные (45)	215
расходы будущих периодов (31)	216
прочие запасы и затраты	217
Налог на добавленную стоимость по приобретенным ценностям (19)	220	15,96	180,215
Дебиторская задолженность (платежи по которой ожидаются более чем через 12 месяцев после отчетной даты)	230	3793,16	13490,19
в том числе: покупатели и заказчики (62, 76, 82)	231	3016,44	9296,7
векселя к получению (62)	232
задолженность дочерних и зависимых обществ (78)	233
авансы выданные (61)	234
прочие дебиторы	235	776,72	4193,49
Дебиторская задолженность (платежи по которой ожидаются в течение 12 месяцев после отчетной даты)	240
в том числе: покупатели и заказчики (62, 76, 82)	241
векселя к получению (62)	242
задолженность дочерних и зависимых обществ (78)	243
задолженность участников (учредителей) по взносам в уставный капитал (75)	244
авансы выданные (61)	245
прочие дебиторы	246
Краткосрочные финансовые вложения (56, 58, 82)	250
в том числе: займы, предоставленные организациям на срок менее 12 месяцев	251
собственные акции, выкупленные у акционеров	252
прочие краткосрочные финансовые вложения	253
Денежные средства	260	305,455	5390,21
в том числе: касса (50)	260	90,73	5359,235
расчетные счета (51)	262
валютные счета (52)	263
прочие денежные средства (55, 56, 57)	264	214,725	30,975
Прочие оборотные активы	270
ИТОГО по разделу II	290	6859,03	39504,86
БАЛАНС (сумма строк 190 + 290)	300	10329,665	66066,14

ПАССИВ	Код строки	На начало отчетного периода	На конец отчетного периода
1	2	3	4
1 III. КАПИТАЛ И РЕЗЕРВЫ
Уставный капитал (85)	410	3122,7	3122,7
Добавочный капитал (87)	420	-	3486,525
Резервный капитал (86)	430
в том числе: резервы, образованные в соответствии с законодательством	431
резервы, образованные в соответствии с учредительными документами	432
Фонд социальной сферы (88)	440	758,625	26716,85
Целевые финансирование и поступления (96)	450
Нераспределенная прибыль прошлых лет (88)	460
Непокрытый убыток прошлых лет (88)	465
Нераспределенная прибыль отчетного года (88)	470	Х
Непокрытый убыток отчетного года (88)	475	Х
ИТОГО по разделу III	490	4000,5	33445,25
1.1 IV. ДОЛГОСРОЧНЫЕ ОБЯЗАТЕЛЬСТВА
Займы и кредиты (92, 95)	510	3994,475	16988,59
в том числе: кредиты банков, подлежащие погашению более чем через 12 месяцев после отчетной даты	511	3994,475	16988,59
займы, подлежащие погашению более чем через 12 месяцев после отчетной даты	512
Прочие долгосрочные обязательства	520
ИТОГО по разделу IV	590	3994,475	16988,59
1.2 V. КРАТКОСРОЧНЫЕ ОБЯЗАТЕЛЬСТВА
Займы и кредиты (90, 94)	610	1890,0	5775,0
в том числе: кредиты банков, подлежащие погашению в течение 12 месяцев после отчетной даты	611	1890,0	5775,0
займы, подлежащие погашению в течение 12 месяцев после отчетной даты	612
Кредиторская задолженность	620	393,765	9857,3
в том числе: поставщики и подрядчики (60, 76)	621	-	2794,575
векселя к уплате (60)	622
задолженность перед дочерними и зависимыми обществами (78)	623
задолженность перед персоналом организации (70)	624	193,74	72,875
задолженность перед государственными внебюджетными фондами (69)	625	58,275	593,25
задолженность перед бюджетом (68)	626	51,975	4991,175
авансы полученные (64)	627
прочие кредиторы	628	89,775	1405,425
Задолженность участникам (учредителям) по выплате доходов (75)	630
Доходы будущих периодов (83)	640
Резервы предстоящих расходов (89)	650
Прочие краткосрочные обязательства	660	50,925	0
ИТОГО по разделу V	690	2334,69	15632,3
БАЛАНС (сумма строк 490 + 590 +690)	700	10329,665	66066,14

Проанализируем актив баланса:

АКТИВ:

Общая стоимость имущества предприятия (или валюта баланса):

На нач. года = 10329,665 тыс.руб.

На кон. года = 66066,14 тыс.руб.

=55736,475

Стоимость основных средств и внеоборотных активов, которая отражена в итоге первого раздела актива баланса:

На начало года = 3470,635 тыс.руб

На конец года = 26561,43 тыс.руб

=23090,795

Оборотные мобильные средства - итог второго раздела актива баланса:

На начало года =6859,03 тыс.руб.

На конец года = 39504,86 тыс.руб

=32645,83

Стоимость материальных оборотных запасов - это сумма стоимости всех запасов (с НДС) за минусом товаров отгруженных:

На начало года = 2760,415 тыс.руб

На конец года = 20624,31 тыс.руб

=17863,895

Величина дебиторской задолженности, включая авансы, выданные поставщикам и подрядчикам:

На начало года = 3793,16 тыс.руб.

На конец года =13490,19 тыс.руб

=9697,03

Сумма свободных денежных средств, включая ценные бумаги и краткосрочные финансовые вложения (банковский актив):

На начало года = 305,455 тыс.руб.

На конец года = 5390,21 тыс.руб

=5084,755

ПАССИВ:

Стоимость собственного капитала - это итог третьего раздела пассива баланса, задолженности участникам (учредителям) по выплате доходов и статьи «Прочие краткосрочные обязательства»:

На начало года = 4000,5 тыс.руб.

На конец года = 33445,25 тыс.руб

=29444,7

Величина заемного капитала - сумма итога четвертого и пятого разделов пассива, за минусом статей, включаемых в собственный капитал:

На начало года = 6329,165 тыс.руб.

На конец года =32620,89 тыс.руб

=26291,725

Величина долгосрочных заемных средств, то есть итог четвертого раздела пассива баланса:

На начало года = 3994,475 тыс.руб.

На конец года = 16988,59 тыс.руб

=12994,115

Краткосрочные кредиты и займы:

На начало года = 1940,925 тыс.руб.

На конец года = 5775 тыс.руб

=3834,075

Кредиторская задолженность:

На начало года = 38,765 тыс.руб.

На конец года = 9857,3 тыс.руб

=9463,535

Оценку динамики состава и структуры имущества предприятия проводят с помощью аналитических таблиц 2,3.

Таблица 2

Аналитическая группировка актива

Статьи актива	На начало периода	На конец периода	Абсол. отклоне-ние	Темп роста%
	тыс.руб.	В %-ах	тыс.руб.	В %-ах
1. Общая стоимость имущества. 1.1. Стоимость основных средств и внеоборотных активов. 1.2. Стоимость оборотных мобильных средств. 1.2.1. Стоимость материальных оборотных запасов. 1.2.2. Величина дебиторской задолженности. 1.2.3. Банковский актив	10329,665 3470,635 6859,03 2760,405 3793,16 305,455	100 34,28 68,31 26,99 37,09 2,98	66066,15 26561,43 39504,86 20624,31 13490,19 5390,21	100 40,61 60,4 31,53 20,62 8,24	55736,475 23090,795 32645,83 17863,905 9697,03 5084,755	545,05 672,12 480,70 653,73 258,28 1681,8

Таблица 3

Аналитическая группировка пассива

Статьи пассива	На начало периода	На конец периода	Абсол. Отклоне-ние	Темп роста, %
	тыс.руб.	В %-ах	тыс.руб.	В %-ах
1. Общая стоимость имущества. 1.1. Стоимость собственного капитала. 1.2. Величина заемного капитала. 1.2.1. Величина долгосрочных заемных средств. 1.2.2. Краткосрочные кредиты и займы. 1.2.3. Кредиторская задолженность.	10329,665 4000,5 6329,165 3994,475 1940,925 393,765	100 38,73 61,27 38,67 18,79 3,81	66066,14 33445,25 32620,89 16988,59 5775 9857,3	100 50,62 49,38 25,71 8,74 14,920	55736,475 29444,75 26291,725 12994,115 3834,075 9463,535	539,6 736,03 415,4 575,7 197,5 2403,3

Как видно из таблицы аналитической группировки актива, на конец года произошло увеличение всех статей актива. Общая стоимость имущества выросла на 55736,475 тыс. руб. или на 545 %. На это повлияло значительное увеличение стоимости (на 23090,795 тыс. руб.) и удельного веса основных средств. Также возросла стоимость оборотных средств предприятия на 32645,83 тыс. руб., или на 480,7 %. Их доля в общей стоимости имущества сократилась и составила на конец года 60,4 %. На увеличение оборотного актива оказали влияние рост стоимости материальных запасов и величины банковского актива и их удельного веса в стоимости оборотных мобильных средств и увеличение дебиторской задолженности на 258,18 %.

Из таблицы аналитической группировки пассива так же видно, что увеличение стоимости имущества на 544,44 % обусловлено, главным образом, ростом собственного капитала на 29444,75 тыс. руб., или на 743,456 %; и увеличением заемного капитала на 419,595 %.

Проведем анализ собственных оборотных средств (Таблица 4).

Таблица 4

Собственные оборотные средства

Показатель	Начало года	Конец года	Изменение/влияние
			абсол.	в %-х
Сумма собственных оборотных средств Добавочный капитал Фонд социальной сферы Основные средства Незавершенное строительство	529,865 - 758,625 2580,2 890,435	6883,82 3486,525 26716,85 21955,64 4605,79	6353,955 3486,525 25958,225 -19375,44 3715,355	1312,28 - - - -

СОСнач=4000,5-3470,635=529,865 тыс.руб.

СОСкон=33445,23-26561,43=6883,8 тыс.руб.

СОС=6883,82-529,865=6353,955 тыс.руб.

СОС_%=649,58 %

Увеличение собственных оборотных средств на конец отчетного периода на 6353,955 тыс. руб. произошло за счет увеличения фонда социальной сферы на 25958,225 тыс. руб. и за счет роста добавочного капитала. На изменение суммы оборотных средств обратно пропорционально повлияло изменение стоимости основных средств и незавершенное строительство на 19375,44 тыс. руб. и 3715,355 тыс. руб.

Для проверки складываем все суммы с учетом знаков:

3486,525+25958,225+(-)19375,44+(-)3715,355=6353,955

6353,955=СОС=6353,955

3.2 Анализ платежеспособности и ликвидности

Проанализируем предприятие на ликвидность и платежеспособность. Для проведения анализа актив и пассив разбивают на 4 группы. Баланс будет считаться абсолютно ликвидным при выполнении следующих условий:

А1П1, то есть наиболее ликвидные активы должны быть больше либо равны наиболее срочным обязательствам,

А2П2, то есть быстро реализуемые активы - больше или равны краткосрочным пассивам.

А3П3, то есть медленно реализуемые активы - больше либо равны долгосрочным пассивам.

А4П4, то есть трудно реализуемые активы должны быть меньше либо равны постоянным пассивам.

В случае, если одно или несколько условий не выполняются, ликвидность баланса отличается от абсолютной. При этом недостаток средств по одной группе компенсируется их избытком в другой. Анализ ликвидности баланса представлен в таблице 5.

Таблица 5

Анализ ликвидности баланса

Актив	на начало года	на конец года	Пассив	на начало года	на конец года
А1	305,455	5390,21	П1	393,765	9857,3
А2	0	0	П2	1940,925	5775,0
А3	2760,415	20624,31	П3	3994,475	16988,59
А4	7263,795	40051,62	П4	4000,5	33445,25
ИТОГО	10329,665	66066,14	ИТОГО	10329,665	66066,14

При анализе текущего финансового состояния предприятия используются следующие относительные показатели:

Коэффициент абсолютной ликвидности баланса:

=

=

=

Значение коэффициента признается достаточным, если оно от 0,2 до 0,5.

На анализируемом предприятии на начало года коэффициент абсолютной ликвидности был ниже нормы, к концу года он увеличился и стал 0,34.

Коэффициент текущей ликвидности:

=

=

Норме соответствует значение больше или равно 2. И на начало и на конец года значение коэффициента соответствовало нормативу.

Коэффициент критической оценки равен:

=

=

Допустимое значение данного показателя 1,5. Значение коэффициента к концу года повысилось, но, находится ниже допустимого.

Коэффициент автономии:

Минимальное значение коэффициента 0,5. Коэффициент автономии исследуемого предприятия на конец года увеличился и составил 0,51.

Коэффициент соотношения заемных и собственных средств:

Нормальным считается значение меньшее либо равное 1.

Коэффициент маневренности:

Оптимальное значение коэффициента больше либо равно 0,5. На анализируемом предприятии коэффициент маневренности на начало и конец года ниже нормативного значения, что говорит о недостатке собственных оборотных средств для маневрирования.

Коэффициент маневренности функционирующего капитала на анализируемом предприятии к концу года снизился на 0,02, что говорит о небольшом уменьшении доли обездвиженного капитала.

Доля оборотных средств в активах:

на нач. года: (305,455+0+6537,6)/10313.69=6843,05/10313.69=0,66

на кон. года: (5390,21+0+33934.285)/65885.925=39324,49/65885.925=0,60

Доля оборотных средств в активах на этом предприятии снизилась.

Коэффициент обеспеченности собственными средствами должен быть не меньше 0,1:

на нач. года: (4000,5-3470,635)/(305,455+0+6537.6)=0,11

на кон. года: (33445,25-26561,43)/(5390,21+0+33934.285)=0,19

Доля собственных средств в запасах и затратах:

на нач. года: (4000,5-3470,635)/6537.6=529,865/6537.6=0,1

на кон. года: (33445,25-26561,43)/33934.285=6883,82/33934.285=0,22

Нормальное значение этого показателя от 0,6 до 0,8.

Доля собственных средств в запасах и затратах ниже нормы как на начало, так и на конец года. Это отрицательное влияние на финансовую устойчивость предприятия.

Коэффициент имущества производственного назначения:

на нач. года: (2580,2+2744,455)/10329,665=0,54

на кон. года: (21955,64+20444,095)/66066,14=0,68

Нормой считается значение коэффициента большее либо равное 0,5.

На данном предприятии коэффициент имущества производственного назначения составил 0,52 и 0,64 на начало и конец года соответственно, удовлетворяет нормативному условию.

Коэффициент долгосрочного привлечения заемных средств:

на нач. года: 3994,475/(4000,5+6329,165)=0,41

на кон. года: 16988,59/(33445,25+32620,89)=0,28

Коэффициент краткосрочной задолженности:

на нач. года: 1940,925/6329,165=0,314

на кон. года: 5775/32620,89=0,184

Коэффициент автономии:

на нач. года: 529,865/4000,5=0,131

на кон. года: 6883,82/33445,25=0,22

Коэффициент кредиторской задолженности:

на нач. года: (393,765+50,925)/6329,165=444,69/6329,165=0,09

на кон. года: 9857,3/32620,89=0,31

Снижение коэффициентов долгосрочной задолженности с 0,39 до 0,26 указывает на то, что к концу года предприятие стало более независимым в финансовом отношении.

3.3 Анализ финансовой устойчивости предприятия

Коэффициент финансовой устойчивости:

К_{фин.устойчивости-нач.г}.= (стоимость собств.капитала + величина долгоср.заемных средств) /итог баланса

К_{фин.устойчивости-нач.г} = (4000,5+3994,475) / 10329,665= 0,79

К_{фин.устойчивости-конец.г.} = (33445,25+16988,59) / 66066,14= 0,78

Коэффициент обеспеченности собственными средствами:

на нач. года: 0,11

на кон. года: 0,19

Структура баланса неудовлетворительна, если:

- коэффициент текущей ликвидности меньше 2;

- коэффициент обесп...