Финансовый анализ предприятия
Анализ финансовых результатов деятельности предприятия. Факторный анализ прибыли от продаж. Оценка показателей рентабельности, структуры активов и пассивов баланса. Анализ ликвидности баланса (абсолютные и относительные показатели), деловой активности.
| Рубрика | Финансы, деньги и налоги |
| Вид | курсовая работа |
| Язык | русский |
| Дата добавления | 30.05.2016 |
| Размер файла | 95,6 K |
Отправить свою хорошую работу в базу знаний просто. Используйте форму, расположенную ниже
Студенты, аспиранты, молодые ученые, использующие базу знаний в своей учебе и работе, будут вам очень благодарны.
Размещено на http://www.allbest.ru/
Министерство образования и науки Российской Федерации
Филиал федерального государственного бюджетного образовательного учреждения
Высшего профессионального образования
"Южно-Уральский государственный университет" (национальный исследовательский университет) в г. Миассе
Факультет "Экономика, управление, право"
Кафедра "Экономика, финансы и финансовое право"
КУРСОВАЯ РАБОТА
по дисциплине "Экономический анализ"
Тема: "Финансовый анализ предприятия"
Руководитель, доцент
Г.А. Волкова
Автор работы
студент группы МиЭУП-330
Д.А. Лутков
Миасс 2016
Аннотация
Лутков Д.А. Финансовый анализ предприятия. - Миасс: ЮУрГУ, МиЭУП-330, 41 с., 11 табл., 2 приложения, библиографический список - 15 наим.
В курсовом проекте изучены понятие финансового анализа его структуры на современном этапе; раскрыто понятие предприятия и её место в системе национальной экономики.
Структурно проект из пяти глав. В первой главе раскрывается Анализ финансовых результатов (прибыли и рентабельности). Во второй и в третьей главе, рассмотрено факторный анализ прибыли и показатели рентабельности. В четвертой главе рассмотрен финансовый анализ предприятия. В пятой главе раскрыт анализ деловой активности
При написании курсового проекта была использована учебная литература, экономические журналы, лекции по курсу "Экономика организаций (предприятий)".
Содержание
- Аннотация
- Введение
- 1. Анализ финансовых результатов деятельности предприятия
- 2. Факторный анализ прибыли от продаж
- 3. Анализ и оценка показателей рентабельности
- 4. Анализ финансового состояния предприятия
- 4.1 Анализ структуры активов и пассивов баланса
- 4.2 Анализ финансовой устойчивости (абсолютные и относительные показатели)
- 4.3 Анализ ликвидности баланса (абсолютные и относительные показатели)
- 5. Анализ деловой активности деятельности предприятия
- Заключение
- Библиографический список
- Приложения
Введение
В условиях рыночных отношений большую роль играет анализ финансового состояния предприятия. Это связано с тем, что предприятие, приобретая самостоятельность, несет полную ответственность за результаты своей деятельности. Эта ответственность, прежде всего, перед своими акционерами, работниками предприятия, банком, финансовыми органами и кредиторами.
Финансовое состояние предприятия характеризуется широким кругом показателей, отражающим наличие, размещение и использование финансовых ресурсов. В условиях массовой неплатежеспособности предприятий и практического применения ко многим из них процедуры банкротства объективная и точная оценка их финансового состояния приобретает первостепенное значение. Определение финансового состояния на ту или иную дату помогает ответить на вопрос, насколько правильно предприятие управляло финансовыми ресурсами в течение периода, предшествовавшего этой дате. Финансовое состояние предприятия определяется способностью погасить свои долги и обязательства.
Большая роль отводится анализу в деле определения и использования резервов повышения эффективности производства. Он содействует экономному использованию ресурсов, выявлению и внедрению передового опыта, научной организации труда, новой техники и технологии производства, предупреждению лишних затрат. Анализ является важным элементом в системе управления производством, действенным средством выявления внутрихозяйственных резервов, основной разработки научно обоснованных планов и управленческих решений.
Для управления производством руководителям нужно иметь полную и достоверную информацию о ходе производственного процесса, о ходе выполнения планов. Информация достигается с помощью финансово-экономического анализа. В процессе анализа первичная информация проходит аналитическую обработку: проводится сравнение достигнутых результатов производства с данными за прошлые отрезки времени, с показателями других предприятий и среднеотраслевыми; определяется влияние разных факторов на величину результативных показателей; выявляются недостатки, ошибки, неиспользованные возможности, перспективы.
Оценка финансового состояния является частью финансового анализа. Характеризуется определенной совокупностью показателей, отраженных в балансе по состоянию на определенную дату. Финансовое состояние характеризует в самом общем виде изменения в размещении средств и источников их покрытия.
Финансовое состояние является результатом взаимодействия всех производственно-хозяйственных факторов: труда, земли, капитала, предпринимательства.
факторный анализ рентабельность ликвидность
1. Анализ финансовых результатов деятельности предприятия
Эффективность функционирования любого предприятия во многом определяется его способностью приносить необходимую прибыль. Для оценки этой способности применяются методы анализа финансовых результатов деятельности, позволяющие определить, насколько стабильны получаемые доходы и производимые расходы; какие элементы отчета о прибылях и убытках могут быть использованы для прогнозирования финансовых результатов; какова эффективность использования вложенного капитала; насколько производительны осуществляемые затраты; насколько эффективно управление компанией в целом.
Финансовый анализ в своем традиционном понимании представляет собой метод исследования путем расчленения сложных явлений на составные части. В широком научном понимании финансовый анализ - это метод научного исследования (познания) и оценки явлений и процессов, в основе которого лежит изучение составных частей, элементов изучаемой системы. Экономическая сущность финансового анализа лучше всего отражается в следующем определении: финансовый анализ представляет собой оценку финансово - хозяйственной деятельности фирмы в прошлом, настоящем и предполагаемом будущем [9].
Финансовый анализ является частью общего экономического анализа организации, а также частью общего, полного анализа хозяйственной деятельности.
Финансовый результат - это обобщающий показатель анализа и оценки эффективности деятельности предпринимательской организации. Финансовые результаты деятельности предприятия характеризуются суммой полученной прибыли и уровнем рентабельности. Чем больше величина прибыли и выше уровень рентабельности, тем эффективнее функционирует предприятие, тем устойчивее его финансовое состояние. [10]
Поэтому поиск резервов увеличения прибыли и рентабельности - одна из основных задач в любой сфере бизнеса. Большое значение в процессе управления финансовыми результатами отводится экономическому анализу. Основными задачами анализа финансовых результатов деятельности предприятия являются:
1. систематический контроль за формированием финансовых результатов
2. определение влияния как объективных, так и субъективных факторов на финансовые результаты
3. выявление резервов увеличения суммы прибыли и уровня рентабельности и прогнозирования их величины
4. оценка работы предприятия по использованию возможностей увеличения прибыли и рентабельности
5. разработка мероприятий по освоению выявленных резервов
Прибыль и рентабельность отражают эффективность процесса производства. Прибыль - это, с одной стороны, основной источник финансирования деятельности организаций, а с другой - источник доходов бюджетов различных уровней.
Сущность рассматриваемой экономической категории заключается в том, что необходимый уровень прибыли - это:
1. основной внутренний источник текущего и долгосрочного развития организации;
2. базовый фактор возрастания рыночной стоимости организации;
3. индикатор кредитоспособности организации;
4. приоритетный интерес собственники, поскольку он обеспечивает возможность возрастания капитала;
5. инструмент конкурентоспособности организации при наличии стабильного и устойчивого уровня прибыли;
6. гарант выполнения организацией своих обязательств перед государством, источник удовлетворения социальных потребностей общества.
Поддержание необходимого уровня прибыли - объективная закономерность нормального функционирования организации в рыночных условиях.
Прибыль и рентабельность характеризуют все стороны финансово-хозяйственной деятельности предприятия.
Анализ финансовых результатов деятельности предприятия предусматривает:
1. оценку динамики абсолютных и относительных показателей (прибыли и рентабельности)
2. определение влияния отдельных факторов на размер прибыли и уровень рентабельности
3. выявление резервов роста прибыли и рентабельности
Анализ финансовых результатов деятельности предприятия включает в качестве обязательных элементов исследование, во-первых, изменений каждого показателя за текущий анализируемый период ("горизонтальный анализ” показателей финансовых результатов за отчетный период); во-вторых, исследование структуры соответствующих показателей и их изменений (что принято называть "вертикальным анализом” показателей); в-третьих, изучение хотя бы в самом обобщенном виде динамики изменения показателей финансовых результатов за ряд отчетных периодов (т.е. "трендовый анализ” показателей).
В процессе анализа прибыли я изучил состав, структуру и динамику прибыли за отчетный и предыдущий период; установил факторы, определяющие уровень прибыли и оценил влияние этих факторов на состояние прибыли. Результаты представлены в таблице 1.
Таблица 1 - Состав, структура и динамика балансовой прибыли.
|
Состав балансовой прибыли |
Предыдущий год |
Отчетный год |
Изменение |
||||
|
Сумма, тыс. руб. |
Структура,% |
Сумма, тыс. руб. |
Структура,% |
в абсолютной величине, тыс. руб. |
% |
||
|
1. Балансовая прибыль |
88 |
100,00 |
168 |
100,00 |
80 |
100,00 |
|
|
2. Прибыль от продаж |
108 |
122,73 |
206 |
122,62 |
98 |
99,91 |
|
|
3. Доходы от участия в других организациях |
0 |
0,00 |
0 |
0,00 |
0 |
0,00 |
|
|
4. Разница полученных и уплаченных процентов |
0 |
0,00 |
0 |
0,00 |
0 |
0,00 |
|
|
5. Разница между прочими доходами и расходами |
-20 |
-22,73 |
-38 |
-22,62 |
-18 |
99,52 |
За отчетный и предыдущий год предприятие отработало эффективно, в отчетном году по сравнению с предыдущим прибыль выросла на 80 тыс. руб. и составила 168 тыс. руб. Это обусловлено увеличением прибыли от основной деятельности в отчетном году по сравнению с предыдущим. В отчетном году прибыль от основной деятельности составила 206 тыс. руб., а в предыдущем 108 тыс. руб. В отчетном году результат по прочим операциям снизил балансовую прибыль на 38 тыс. руб., а в предыдущем году снизил балансовую прибыль на 20 тыс. руб.
2. Факторный анализ прибыли от продаж
Показатели финансовых результатов характеризуют абсолютную эффективность хозяйствования предприятия. Важнейшими из них являются показатели прибыли, которая в условиях рыночной экономики составляет основу экономического развития предприятия.
Прибыль - это денежное выражение основной части денежных накоплений, создаваемых предприятиями любой формы собственности [7].
Как важнейшая категория рыночных отношений, прибыль выполняет определенные функции.
Во-первых, прибыль характеризует конечный финансовый результат предпринимательской деятельности предприятия. Она является показателем, наиболее полно отражающим эффективность производства, объем и качество произведенной продукции, состояние производительности труда, уровень себестоимости. Показатели прибыли являются важнейшими для оценки производственной и финансовой деятельности предприятия. Они характеризуют степень его деловой активности и финансового благополучия.
Во-вторых, прибыль обладает стимулирующей функцией. Ее содержание состоит в том, что прибыль одновременно является финансовым результатом и основным элементом финансовых ресурсов предприятия. Рост прибыли определяет рост потенциальных возможностей предприятия, повышает степень его деловой активности, создает финансовую базу для самофинансирования, расширенного воспроизводства, решения проблем социальных и материальных потребностей трудовых коллективов. Она позволяет осуществлять капитальные вложения в производство (тем самым расширяя и обновляя его), внедрять нововведения, решать социальные проблемы на предприятии, финансировать мероприятия по его научно-техническому развитию.
В-третьих, прибыль является одним из источников формирования бюджетов разных уровней. Она поступает в бюджеты в виде налогов и наряду с другими доходными поступлениями используется для финансирования и удовлетворения совместных общественных потребностей, обеспечения выполнения государством своих функций, государственных инвестиционных, социальных и других программ, принимает участие в формировании бюджетных и благотворительных фондов. За счет прибыли выполняется также часть обязательств предприятия перед бюджетом, банками, другими предприятиями и организациями [12].
Исходные данные для анализа прибыли от продаж продукции представлены в таблице 2.
Таблица 2-Формирование прибыли от реализации.
|
Показатели |
Номер строки Ф2 |
Предыдущий год, тыс. руб. |
Отчетный год, тыс. руб. |
Изменение |
||
|
в абсолютной величине, тыс. руб. |
% |
|||||
|
1. Выручка |
2110 |
1 331 |
1 636 |
305 |
22,92 |
|
|
2. Себестоимость |
2120 |
958 |
1 074 |
116 |
12,11 |
|
|
3. Коммерческие расходы |
2210 |
0,00 |
0,00 |
0 |
0,00 |
|
|
4. Управленческие расходы |
2220 |
265 |
356 |
91 |
34,34 |
|
|
5. Полная себестоимость |
2120 |
1 223 |
1 430 |
207 |
16,93 |
|
|
6. Прибыль от реализации продукции |
2200 |
373 |
562 |
189 |
50,67 |
В соответствии со второй методикой факторного анализа прибыли от продаж (Л.В. Донцова, Н.К. Никифорова) на изменение прибыли от продаж влияют следующие факторы:
1) изменение цен;
2) изменение объема продаж (в количественном выражении);
3) изменения уровня себестоимости продаж;
4) изменение уровня коммерческих расходов;
5) изменение уровня управленческих расходов [5]
Факторный анализ прибыли от продаж может выполнятся несколькими способами:
1 способ возможен, когда показатель объема продаж отчетного года пересчитывались по себестоимости объемной стоимости базисного года.
2 способ применяется в том случае, если показатели объема продаж отчетного периода не пересчитывались по себестоимости отчетного года или отсутствуют данные.
При проведении факторного анализа прибыли от продаж был использован второй способ. По данным таблицы 2 получаем:
Таблица 3 - Факторный анализ прибыли от реализации.
|
Показатели |
Значение |
|
|
1. Общее изменение прибыли: dP=Р1 - Р0 |
189,00 |
|
|
2. Коэффициент изменения объема: K1=Q1 /Q0 |
1,23 |
|
|
3. Влияние изменения объема на прибыль: dP1=Р0 * (К2-1) |
63,13 |
|
|
4. Коэффициент изменения себестоимости: K2=S1/S0 |
1,17 |
|
|
5. Влияние изменения структуры: dР2 =P0* (K1-K2) |
22,34 |
|
|
Влияние изменения удельных затрат: dP3= - Q1* (S1/Q1-S0/Q0) |
73,25 |
|
|
6. Проверка: dP =dP1+dР2+dP3 |
158,73 |
Результаты факторного анализа позволяют увидеть, что в отчетном году по сравнению с предыдущим прибыль от продаж увеличилась на 189 тыс. руб. Этому способствовало, прежде всего, увеличение объемов продаж на 63,13 тыс. руб.
3. Анализ и оценка показателей рентабельности
В экономическом анализе результаты деятельности предприятий могут быть оценены такими показателями, как объем выпуска продукции, объем продаж, прибыль. Однако значений перечисленных показателей недостаточно для того, чтобы сформировать мнение об эффективности деятельности того или иного предприятия. Это связано с тем, что данные показатели являются абсолютными характеристиками деятельности предприятия, и их правильная интерпретация по оценке результативности может быть осуществлена лишь во взаимосвязи с другими показателями, отражающими вложенные в предприятие средства. Поэтому для характеристики эффективности работы предприятия в целом, доходности различных направлений деятельности (хозяйственной, финансовой, предпринимательской) в экономическом анализе рассчитывают показатели рентабельности (или доходности).
В экономической литературе дается несколько понятий рентабельности. Так, одно из его определений звучит следующим образом: рентабельность (от нем. rentabel - доходный, прибыльный) представляет собой показатель экономической эффективности производства на предприятиях, которыйкомплексно отражает использование материальных, трудовых и денежных ресурсов [11].
По мнению других авторов, рентабельность - показатель, представляющий собой отношение прибыли к сумме затрат на производство, денежным вложениям в организацию коммерческих операций или сумме имущества фирмы используемого для организации своей деятельности.
При помощи рентабельности можно оценить эффективность управления предприятием, так как получение высокой прибыли и достаточного уровня доходности во многом зависит от правильности и рациональности принимаемых управленческих решений. Поэтому рентабельность можно рассматривать как один из критериев качества управления.
По значению уровня рентабельности можно оценить долгосрочное благополучие предприятия, т.е. способность предприятия получать достаточную прибыль на инвестиции.
Устанавливая связь между суммой прибыли и величиной вложенного капитала, показатель рентабельности можно использовать в процессе прогнозирования прибыли. В процессе прогнозирования с фактическими и ожидаемыми инвестициями сопоставляется прибыль, которую предполагается получить на эти инвестиции. Оценка предполагаемой прибыли базируется на уровне доходности за предшествующие периоды с учетом прогнозируемых изменений.
Кроме того, большое значение рентабельность имеет для принятия решений в области инвестирования, планирования, при составлении смет, координировании, оценке и контроле деятельности предприятия и ее результатов [15].
В экономической литературе различные авторы по-разному классифицируют показатели рентабельности. Одной из таких классификаций является подразделение на:
показатели рентабельности хозяйственной деятельности;
показатели финансовой рентабельности;
показатели рентабельности продукции [14].
Таким образом, можно сделать вывод, что показатели рентабельности характеризуют финансовые результаты и эффективность деятельности предприятия. Они измеряют доходность предприятия с различных позиций и систематизируются в соответствии с интересами участников экономического процесса.
Анализ и оценка показателей рентабельности, отражающих эффективность финансово-хозяйственной деятельности предприятия был расчитан на основании данных Бухгалтерского баланса за предыдущий и отчетный год (Приложение1) и отчета о финансовых результатах за предыдущий и отчетный год (Приложение 2). Результат показан в таблице 4.
Таблица 4-Показатели рентабельности.
|
Показатели |
За предыдущий год |
За отчетный год |
Изменение |
|
|
1, Прибыль от продаж, тыс. руб. |
108 |
206 |
98 |
|
|
2. Прибыль до налогообложения, тыс. руб. |
88 |
168 |
80 |
|
|
3. Чистая прибыль (прибыль после налогообложения), тыс. руб. |
70 |
134 |
64 |
|
|
4. Среднегодовая стоимость всего капитала, тыс. руб. |
1548 |
1677 |
129 |
|
|
5. Среднегодовая стоимость основных средств, тыс. руб. |
875 |
968 |
93 |
|
|
6. Среднегодовая величина собственного капитала, тыс. руб. |
1163 |
1405 |
242 |
|
|
7. Среднегодовая стоимость инвестиционного капитала, тыс. руб. |
1163 |
1405 |
242 |
|
|
8. Рентабельность продаж, % |
8,11 |
12,59 |
4,48 |
|
|
9. Рентабельность всего капитала, % |
5,68 |
10,02 |
4,33 |
|
|
10. Рентабельность основных средств, % |
12,34 |
21,28 |
8,94 |
|
|
11. Рентабельность собственного и инвестиционного капитала, % |
6,05 |
9,57 |
3,51 |
Анализ финансовых результатов работы предприятия за предыдущий и отчетный год показал, что, несмотря на рост себестоимости продукции (см. таблицу 2) прибыль от продаж выросла 98 тыс. руб.
Балансовая прибыль также показала динамику роста, она увеличилась уменьшилась на 80 тыс. руб. Чистая прибыль, остающаяся в распоряжении предприятия, также увеличилась на 64 тыс. руб.
Рентабельность всего капитала предприятия за отчетный год увеличилась на 4,33 %, рентабельность основных средств увеличилась на 8,94 %, а рентабельность собственного и инвестиционного капитала увеличилась на 3,51 %.
Из произведенных расчетов мы видим, что рентабельность продаж увеличилась на 4,48%. Положительная динамика рентабельности продаж и основной деятельности говорит о том, что руководство предприятия ведет правильную политику в области отпускной цены и расходов связанных, с производством и реализацией продукции, отнесенные на себестоимость.
4. Анализ финансового состояния предприятия
Анализ финансового состояния предприятия является одним из ключевых моментов его оценки, так как служит основой понимания истинного положения предприятия. Финансовый анализ это процесс исследования и оценки предприятия с целью выработки наиболее обоснованных решений по его дальнейшему развитию и пониманию его текущего состояния. Под финансовым состоянием понимается способность предприятия финансировать свою деятельность. Оно характеризуется обеспеченностью финансовыми ресурсами, необходимыми для нормального функционирования предприятия, целесообразностью их размещения и эффективностью использования, финансовыми взаимоотношениями с другими юридическими и физическими лицами, платежеспособностью и финансовой устойчивостью. Результаты финансового анализа непосредственно влияют на выбор методов оценки, прогнозирование доходов и расходов предприятия, на определение ставки дисконта, применяемой в методе дисконтированных денежных потоков, на величину мультипликатора, используемого в сравнительном подходе.
Анализ финансового состояния предприятия включает в себя анализ бухгалтерских балансов и отчетов о финансовых результатах работы оцениваемого предприятия за прошедшие периоды для выявления тенденций в его деятельности и определения основных финансовых показателей.
Анализ финансового состояния предприятия предполагает следующие этапы:
1. Анализ имущественного положения
2. Анализ финансовых результатов
3. Анализ финансового состояния
4.1 Анализ структуры активов и пассивов баланса
Анализ активов и пассивов баланса является частью анализа имущественного положения при рассмотрении финансово-хозяйственного состояния предприятия. При анализе активов и пассивов баланса прослеживается динамика их состояния в анализируемом периоде.
Актив баланса содержит сведения о размещении капитала, имеющегося в распоряжении предприятия, т.е. о вложении его в конкретное имущество и материальные ценности, о расходах предприятия на производство и реализацию продукции и об остатках денежной наличности.
Главным признаком группировки статей актива баланса считается степень их ликвидности (быстрота превращения в денежную наличность). По этому признаку все активы баланса подразделяются на долгосрочные или основной капитал (I раздел) и текущие (оборотные) активы (II раздел).
Начальным этапом анализа является оценка объема структуры и динамики основных статей актива и пассива баланса. Анализ финансового состояния банка начинается с анализа состава собственных средств банка.
В ходе анализа для характеристики различных аспектов финансового состояния применяются как абсолютные показатели, так и финансовые коэффициенты, представляющие собой относительные показатели финансового состояния. Следует иметь ввиду, что в условиях инфляции ценность анализа по абсолютным показателям значительно снижается и для нейтрализации этого фактора как раз и проводится анализ по относительным показателям структуры баланса [5].
В зависимости от скорости совершаемого оборота активы организации делятся на: внеоборотные, скорость оборота которых превышает один год (основные средства, нематериальные активы, долгосрочные инвестиции, долгосрочные финансовые вложения и т.д.), и оборотные, скорость оборота которых менее года (материальные и денежные).
Таблица 5 - Анализ состава, структуры и динамики активов
|
Активы |
Код строки баланса |
Остатки по балансу, тыс. Руб |
Структура активов,% |
|||||
|
На 31 декабря предыдущего года |
На 31 декабря отчетного года. |
Изменение отчетного года к предыдущему году |
На 31 декабря предыдущего года |
На 31 декабря отчетного года. |
Изменение отчетного года к предыдущему году |
|||
|
АКТИВ I. ВНЕОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ Нематериальные активы |
1110 |
8 |
11 |
3 |
0,52 |
0,61 |
0,09 |
|
|
Результаты исследований и разработок |
1120 |
0 |
0,00 |
0,00 |
0,00 |
|||
|
Основные средства |
1150 |
875 |
1061,00 |
186 |
56,52 |
58,75 |
2,22 |
|
|
в т. ч.: здания |
1151 |
0 |
0,00 |
0,00 |
0,00 |
|||
|
машины и оборудование |
1152 |
0 |
0,00 |
0,00 |
0,00 |
|||
|
Доходные вложения в материальные ценности |
1160 |
0 |
0,00 |
0,00 |
0,00 |
|||
|
Финансовые вложения |
1170 |
130 |
14 |
-116 |
8,40 |
0,78 |
-7,62 |
|
|
Отложенные налоговые активы |
1180 |
0 |
0,00 |
0,00 |
0,00 |
|||
|
Незавершенные капитальные вложения в объекты основных средств |
1185 |
0 |
0,00 |
0,00 |
0,00 |
|||
|
Прочие внеоборотные активы |
1190 |
0 |
0,00 |
0,00 |
0,00 |
|||
|
Итого по разделу I |
1100 |
1013 |
1086 |
73 |
65,44 |
60,13 |
-5,31 |
|
|
II. ОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ Запасы |
1210 |
210 |
341 |
131 |
13,57 |
18,88 |
5,32 |
|
|
в т. ч.: сырье и материалы |
1211 |
0 |
0,00 |
0,00 |
0,00 |
|||
|
затраты в незавершенном производстве |
1212 |
0 |
0,00 |
0,00 |
0,00 |
|||
|
готовая продукция и товары для перепродажи |
1213 |
0 |
0,00 |
0,00 |
0,00 |
|||
|
Налог на добавленную стоимость по приобретенным ценностям |
1220 |
1 |
3 |
2 |
0,06 |
0,17 |
0,10 |
|
|
Дебиторская задолженность |
1230 |
286 |
355 |
69 |
18,48 |
19,66 |
1,18 |
|
|
в т. ч.: долгосрочная |
1231 |
0 |
0,00 |
0,00 |
0,00 |
|||
|
из нее задолженность покупателей и заказчиков |
1232 |
0 |
0,00 |
0,00 |
0,00 |
|||
|
краткосрочная |
1233 |
0 |
0,00 |
0,00 |
0,00 |
|||
|
из нее задолженность покупателей и заказчиков |
1234 |
0 |
0,00 |
0,00 |
0,00 |
|||
|
не предъявленная к оплате начисленная выручка |
1235 |
0 |
0,00 |
0,00 |
0,00 |
|||
|
Финансовые вложения (за исключением денежных эквивалентов) |
1240 |
0 |
0,00 |
0,00 |
0,00 |
|||
|
Денежные средства и денежные эквиваленты |
1250 |
38 |
21 |
-17 |
2,45 |
1,16 |
-1,29 |
|
|
Прочие оборотные активы |
1260 |
0 |
0,00 |
0,00 |
0,00 |
|||
|
Итого по разделу II |
1200 |
535 |
720 |
185 |
34,56 |
39,87 |
5,31 |
|
|
БАЛАНС |
1600 |
1548 |
1806 |
258 |
100,00 |
100,00 |
0,00 |
Стоимость имущества на 31 декабря отчетного года увеличилась по сравнению с предыдущим годом на 258 тыс. руб. Денежные средства уменьшились на 17 тыс. руб. Внеоборотные активы увеличились на 31 декабря по сравнению с предыдущим увеличились на 73 тыс. руб., за счет увеличения основных средств на 186 тыс. руб. Удельный вес внеоборотных активов на 31 декабря отчетного года по сравнению с предыдущим уменьшился на 5,31 %. Уменьшение удельного веса внеоборотных активов свидетельствует о снижении деловой активности.
Сведения, которые приводятся в пассиве баланса, позволяют определить, какие изменения произошли в структуре собственного и заемного капитала, сколько привлечено в оборот предприятия долгосрочных и краткосрочных заемных средств, т.е. пассив показывает, откуда взялись средства, кому обязано за них предприятие.
Финансовое состояние предприятия во многом зависит от того, какие средства оно имеет в своем распоряжении и куда они вложены. По степени принадлежности используемый капитал подразделяется на собственный (I раздел пассива) и заемный (II и III разделы пассива).
Предприятия могут образовывать и резервный капитал путем отчислений от чистой прибыли. Суммы резервного капитала формируются по двум направлениям: отчисления в резервы, которые создаются по действующему законодательству, например, в акционерных обществах, и отчисления в резервы, предусмотренные самой организацией в учредительных документах.
Таблица 6 - Анализ состава, структуры и динамики пассивов.
|
ПАССИВ |
Код строки |
Остатки по балансу, тыс. руб. |
Структура активов,% |
|||||
|
На 31 декабря предыдущего года |
На 31 декабря отчетного года. |
Изменение отчетного года к предыдущему году |
На 31 декабря предыдущего года |
На 31 декабря отчетного года. |
Изменение отчетного года к предыдущему году |
|||
|
ПАССИВ III. КАПИТАЛ И РЕЗЕРВЫ Уставный капитал (складочный капитал, уставный фонд, вклады товарищей) |
1310 |
80 |
80 |
0 |
5,17 |
4,43 |
-0,74 |
|
|
Собственные акции, выкупленные у акционеров |
1320 |
0 |
0,00 |
0,00 |
0,00 |
|||
|
Переоценка внеоборотных активов |
1340 |
0 |
0,00 |
0,00 |
0,00 |
|||
|
Добавочный капитал (без переоценки) |
1350 |
550 |
983 |
433 |
35,53 |
54,43 |
18,90 |
|
|
Резервный капитал |
1360 |
0 |
0,00 |
0,00 |
0,00 |
|||
|
Нераспределенная прибыль (непокрытый убыток) |
1370 |
533 |
342 |
-191 |
34,43 |
18,94 |
-15,49 |
|
|
в т. ч.: промежуточные дивиденды |
1371 |
0 |
0,00 |
0,00 |
0,00 |
|||
|
Итого по разделу III |
1300 |
1163 |
1405 |
242 |
75,13 |
77,80 |
2,67 |
|
|
IY. ДОЛГОСРОЧНЫЕ ОБЯЗАТЕЛЬСТВА Заемные средства |
1410 |
|||||||
|
Отложенные налоговые обязательства |
1420 |
|||||||
|
Оценочные обязательства |
1430 |
|||||||
|
Обязательства перед инвесторами по передаче объектов строительства |
1435 |
|||||||
|
Прочие обязательства |
1450 |
|||||||
|
Итого по разделу IY |
1400 |
|||||||
|
Y. КРАТКОСРОЧНЫЕ ОБЯЗАТЕЛЬСТВА Заемные средства |
1510 |
170 |
50 |
-120 |
10,98 |
2,77 |
-8,21 |
|
|
Кредиторская задолженность |
1520 |
215 |
351 |
136 |
13,89 |
19,44 |
5,55 |
|
|
в т. ч.: перед поставщиками и подрядчиками |
1521 |
0 |
0,00 |
0,00 |
0,00 |
|||
|
перед покупателями и заказчиками |
1522 |
0 |
0,00 |
0,00 |
0,00 |
|||
|
перед персоналом организации |
1523 |
0 |
0,00 |
0,00 |
0,00 |
|||
|
перед бюджетом по налогам и сборам |
1524 |
0 |
0,00 |
0,00 |
0,00 |
|||
|
перед государственными внебюджетными фондами |
1525 |
0 |
0,00 |
0,00 |
0,00 |
|||
|
Доходы будущих периодов |
1530 |
0 |
0,00 |
0,00 |
0,00 |
|||
|
Оценочные обязательства |
1540 |
0 |
0,00 |
0,00 |
0,00 |
|||
|
Обязательства перед инвесторами по передаче объектов строительства |
1545 |
0 |
0,00 |
0,00 |
0,00 |
|||
|
Прочие обязательства |
1550 |
0 |
0,00 |
0,00 |
0,00 |
|||
|
Итого по разделу Y |
1500 |
385 |
401 |
16 |
24,87 |
22, 20 |
-2,67 |
|
|
БАЛАНС |
1700 |
1548 |
1806 |
258 |
100,00 |
100,00 |
0,00 |
На 31 декабря отчетного года по сравнению с предыдущим собственные средства уменьшились на 191 тыс. руб., за счет уменьшения нераспределенной прибыли 191 тыс. руб. Предприятие не использовало долгосрочные кредиты и займы, а краткосрочные обязательства представлены в основном кредиторской задолженностью. Кредиторская задолженность на 31 декабря отчетного года по сравнению с предыдущим годом увеличилась на 136 тыс. руб. Необходимо отметить низкий удельный вес собственных средств на 31 декабря отчетного года по сравнению с предыдущим увеличились на 191 тыс. руб. это объясняет низкий удельный вес собственных средств.
4.2 Анализ финансовой устойчивости (абсолютные и относительные показатели)
Финансовая устойчивость предприятия характеризует состояние активов, их структуру, а также обеспеченность активов источниками покрытия. Обычно ее оценка осуществляется либо с помощью относительных показателей - финансовых коэффициентов, либо на основе абсолютных показателей "балансовой модели".
Сущностью финансовой устойчивости является обеспеченность затрат и запасов источниками их формирования. Внешним проявлением финансовой устойчивости предприятия является его платежеспособность и сбалансированность имущества и источников. Одним из главных этапов оценки финансово-экономической деятельности предприятия можно без сомнения назвать анализ финансовой устойчивости. Данный анализ позволяет определить, насколько предприятие платежеспособно, то есть, имеет ли оно возможность расплачиваться по своим обязательствам в определенный момент времени, а также отражает необходимую информацию для инвесторов о ликвидности активов. [8]
Анализ абсолютных показателей финансовой устойчивости компаний представляется интересным, поскольку он зависит только от действий компаний, рационального управления источниками формирования запасов. Более того, рассмотреть эффективность данного метода можно практическим способом, который не требует особых финансовых вложений. К группе абсолютных показателей финансовой стабильности относятся те, которые характеризуют степень обеспеченности запасов и затрат источниками их формирования (наличие собственных оборотных средств - СОС; собственные и привлеченные источники формирования запасов, или другими словами функционирующий капитал - ФК; общая величина основных источников формирования запасов и затрат - ОИ).
Трем показателям наличия источников формирования запасов соответствуют три показателя обеспеченности запасов источниками их формирования.
1. Излишек (+) или недостаток (-) собственных оборотных средств.
2. Излишек (+) или недостаток (-) собственных и долгосрочных источников формирования запасов.
3. Излишек (+) или недостаток (-) общей величины основных источников формирования запасов [11].
С помощью этих показателей определяется трехкомпонентный тип финансовой устойчивости.
Таблица 7 - Анализ обеспеченности запасов источниками их формирования.
|
Показатели |
На 31 декабря предыдущего года |
На 31 декабря отчетного года. |
Изменение отчетного года к предыдущему году |
|
|
1. Реальный собственный капитал (стр.1300 +стр.1530+стр.1540) |
1163 |
1405 |
242 |
|
|
2. Внеоборотные активы и долгосрочная дебиторская задолженность (стр.1100) |
1013 |
1086 |
73 |
|
|
3. Наличие собственных оборотных средств (1п-2п) |
150 |
319 |
169 |
|
|
4. Долгосрочные кредиты и заемные средства (стр.1400) |
0 |
0 |
0 |
|
|
5. Наличие долгосрочных источников формирования запасов (3п+4п) |
150 |
319 |
169 |
|
|
6. Краткосрочные кредиты и заемные средства (стр.1510) |
170 |
50 |
-120 |
|
|
7. Общая величина основных источников формирования запасов (5п+6п) |
320 |
369 |
49 |
|
|
8. Общая величина запасов (1210+1220) |
211 |
344 |
133 |
|
|
9. Излишек (+) или недостаток (-) собственных оборотных средств (3п-8п) |
-61 |
-25 |
36 |
|
|
10. Излишек (+) или недостаток (-) долгосрочных источников формирования запасов |
-61 |
-25 |
36 |
|
|
11. Излишек (+) или недостаток (-) общей величины основных источников формирования запасов |
109 |
25 |
-84 |
|
|
12. Тип финансовой устойчивости (трехкомпонентный показатель) |
0 |
Относительные показатели финансовой устойчивости характеризуют степень зависимости предприятия от внешних инвесторов и кредиторов.
Относительные показатели финансовой устойчивости рассчитываются в виде соотношения абсолютных показателей актива и пассива баланса. К относительным показателям, применяемым при анализе и оценке финансовой устойчивости предприятий, относят: коэффициент автономии, коэффициент соотношения собственных и заемных средств, коэффициент маневренности, коэффициент обеспеченности запасов и затрат собственными источниками средств для их формирования, коэффициент задолженности, коэффициент финансовой зависимости, коэффициент финансовой устойчивости, коэффициент финансирования, коэффициент инвестирования и др.
Главными преимуществами этого метода являются: наличие информационного обеспечения, простота расчета и интерпретации показателей, а также возможность проведения сравнения с другими экономическими субъектами в силу того, что метод оперирует относительными показателями.
Относительные коэффициенты классифицируются на три группы:
В первую группу входят коэффициенты, которые определяют состояние оборотных средств. К ним относятся коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами, коэффициент обеспеченности материальных запасов собственными средствами, коэффициент маневренности собственного капитала.
Ко второй группе относятся показатели, характеризующие состояние основных средств. К ним относятся коэффициент реальной стоимости имущества, коэффициент имущества производственного назначения.
К третьей группе относятся показатели, характеризующие степень финансовой независимости. К ним относятся коэффициент автономии, коэффициент соотношения заемных и собственных средств. [ссылка]
Важно отметить, что на финансовую устойчивость предприятия влияет огромное количество факторов. Их можно классифицировать по месту возникновения на внешние и внутренние, по важности результата на основные и второстепенные, по структуре на простые и сложные, по времени действия на постоянные и временные.
Внутренние факторы зависят от организации работы самого предприятия. Внешние же от решений руководства и коллектива предприятия по понятным причинам не зависят. Компетенция и профессионализм менеджеров предприятия, их умение учитывать изменения внутренней и внешней среды, слаженность работы коллектива являются, почти во всех случаях, самым важным фактором финансовой устойчивости. Кроме того, к основным внутренним факторам относятся:
1. состав и структура выпускаемой продукции и оказываемых услуг, выручка в неразрывной связи с затратами производства (их динамика), потенциальная возможность предприятия занять определенную долю рынка;
2. оптимальный состав и структура активов (в том числе - размер оплаченного уставного капитала), а также правильный выбор стратегии управления ими;
3. состав и структура, состояние имущества финансовых ресурсов, правильный выбор стратегии и тактики управления ими; средства, дополнительно мобилизуемые на рынке ссудных капиталов;
4. резервы как одна из форм финансовой гарантии платежеспособности хозяйствующего субъекта, а также отраслевая принадлежность субъекта хозяйствования [4].
К внешним факторам относят влияние общих экономических и социальных условий хозяйствования. Таковы уровень развития техники и технологии в отрасли, платежеспособный спрос населения, экономическая политика Правительства, ее стабильность и обоснованность, законодательно-правовая база хозяйственной деятельности. Коэффициенты финансовой устойчивости удобны тем, что они позволяют определить влияние различных факторов на изменение финансового состояния предприятия, оценить его динамику. Каждая группа коэффициентов отражает определенную сторону финансового состояния предприятия. Однако нельзя забывать, что относительные финансовые показатели являются лишь ориентировочными индикаторами финансового состояния предприятия, его платежеспособности и кредитоспособности. Результаты анализа представлены в таблице 9.
Таблица 8 - Анализ относительных показателей финансовой устойчивости.
|
Наименование коэффициентов |
На 31 декабря предыдущего года |
На 31 декабря отчетного года |
Изменение отчетного года к предыдущему году |
||
|
1. Имущество предприятия |
1548 |
1806 |
258 |
||
|
2. Реалный собственный капитал |
1163 |
1405 |
242 |
||
|
3. Заемные средства всего: |
385 |
401 |
16 |
||
|
в. ч.3.1 Долгосрочные кредиты и займы |
0 |
0 |
0 |
||
|
3.2 Краткосрочные кредиты и займы (стр.1510) |
170 |
50 |
-120 |
||
|
3.3 Кредиторская задолженность и прочие активы |
215 |
351 |
136 |
||
|
4. Внеоборотные активы и долгосрочная дебиторская задолженность |
1013 |
1086 |
73 |
||
|
5. Наличие собственных оборотных средств |
150 |
319 |
169 |
||
|
6. Запасы с НДС |
211 |
344 |
133 |
||
|
7. Денежные средства, Краткосрочные финансовые вложения, дебиторская задолженность и прочие активы |
38 |
21 |
-17 |
||
|
8. Коэффициент автономии |
0,75 |
0,78 |
0,03 |
||
|
9. Коэффициент маневренности собственного капитала |
0,13 |
0,23 |
0,10 |
||
|
10. Коэффициент обеспеченности запасов собственными источниками |
0,71 |
0,93 |
0,22 |
||
|
11. Коэффициент соотношения заемных и собственных средств |
0,33 |
0,29 |
-0,05 |
||
|
12. Коэффициент кредиторской задолженности |
0,56 |
0,88 |
0,32 |
||
|
13. Коэффициент прогноза банкротства |
0,09 |
0,39 |
0,30 |
На 31 декабря отчетного и предыдущего годов предприятие находилось в кризисном финансовом состоянии, о чем свидетельствует уровень коэффициент финансовой устойчивости. Для стабильности финансового состояния предприятию необходимо:
1. Увеличить долю источников собственных средств в оборотные активы за счет увеличения рентабельности.
2. Если возможно, привлечь заемные средства.
3. Уменьшить остатки запасов путем реализации неиспользуемых.
4.3 Анализ ликвидности баланса (абсолютные и относительные показатели)
Ликвидность баланса представляет собой степень покрытия обязательств предприятия его актива, отражающая скорость возврата денежных средств, которые были вложены в приобретение разных видов имущества и обязательств, в оборот.
Для того чтобы проанализировать ликвидность баланса, необходимо разделить показатели данной формы бухгалтерской отчетности на следующие группы:
1. Наиболее ликвидные активы (А1) - сумма денежных средств и финансовых вложений.
2. Быстро реализуемые активы (А2) - оборотные активы, краткосрочная дебиторская задолженность.
3. Медленно реализуемые активы (А3) - запасы, долгосрочная дебиторская задолженность, НДС по приобретенным ценностям.
4. Труднореализуемые активы (А4) - внеоборотные активы.
5. Наиболее срочные обязательства (П1) - краткоср...
Подобные документы
Формирование аналитического баланса. Анализ показателей платежеспособности, финансовой устойчивости и ликвидности. Показатели деловой активности, прибыли и рентабельности. Факторный анализ рентабельности активов и собственного капитала предприятия.
курсовая работа [1,7 M], добавлен 07.03.2015Анализ финансового состояния предприятия на основе динамики валюты баланса, горизонтального и вертикального баланса. Показатели платежеспособности, ликвидности и деловой активности предприятия. Факторный анализ рентабельности собственного капитала.
курсовая работа [36,0 K], добавлен 12.02.2014Оценка финансового состояния предприятия и его изменения за исследуемый период. Анализ финансовой устойчивости, ликвидности баланса и платежеспособности. Определение доходности капитала, деловой активности и рентабельности. Обобщение результатов анализа.
курсовая работа [834,1 K], добавлен 24.10.2012Порядок формирования прибыли, ее виды и функции. Анализ производства и реализации продукции предприятия, себестоимости, ликвидности баланса и платежеспособности, финансовой устойчивости, деловой активности. Факторный анализ финансовых результатов.
дипломная работа [221,5 K], добавлен 05.09.2013Полный анализ финансовой отчетности, кредитоспособности, вероятности банкротства, ликвидности, финансовой устойчивости, рентабельности. Оценка динамики и структуры результатов с использованием экономических показателей. Факторный анализ прибыли от продаж.
отчет по практике [189,3 K], добавлен 01.05.2014Система показателей оценки финансового состояния предприятия. Анализ структуры пассива и актива бухгалтерского баланса ООО "Нафтан", его ликвидности и рентабельности, деловой активности. Пути улучшения финансовых результатов и платежеспособности.
курсовая работа [164,7 K], добавлен 09.03.2012Показатели оценки эффективности финансово-хозяйственной деятельности организации. Рентабельность производственной деятельности, продаж и капитала. Факторный анализ рентабельности и ликвидности предприятия. Анализ финансовых результатов деятельности.
реферат [57,0 K], добавлен 11.02.2010Анализ ликвидности баланса организации. Показатели оборачиваемости активов и пассивов организации. Прибыльность основной деятельности, оценка доходности и рентабельности предприятия. Аналитическая группировка и анализ статей баланса актива и пассива.
курсовая работа [247,7 K], добавлен 09.11.2010Основные виды производственной деятельности организации. Анализ динамики и структуры статей активов и пассивов баланса, финансовых результатов. Расчет ликвидности, капитала, рентабельности. Оценка класса платежеспособности и стоимости чистых активов.
контрольная работа [31,7 K], добавлен 17.11.2014Анализ актива, пассива и динамики валюты баланса. Анализ финансовой устойчивости и типа финансовой ситуации. Анализ ликвидности баланса, финансовых коэффициентов и результатов. Анализ динамики показателей прибыли, рентабельности и деловой активности.
курсовая работа [157,0 K], добавлен 31.01.2015Анализ финансового положения предприятия. Структура баланса. Оценка показателей ликвидности и платежеспособности, финансовой устойчивости. Анализ результативности финансово-хозяйственной деятельности. Анализ деловой активности, прибыли и рентабельности.
курсовая работа [74,2 K], добавлен 22.03.2018Оценка влияния различных мероприятий на показатели бухгалтерского баланса. Анализ состояния имущества и средств предприятия по данным баланса. Финансовый результат деятельности предприятия, показатели ликвидности, рентабельности и деловой активности.
курсовая работа [679,2 K], добавлен 26.09.2012Анализ показателей ликвидности и рентабельности предприятия, структуры актива и пассива баланса. Оценка платежеспособности организации. Изучение показателей финансовой устойчивости. Расчет показателей деловой активности современного предприятия.
курсовая работа [31,2 K], добавлен 23.08.2014Финансовые результаты деятельности предприятия и их значение. Анализ уровня динамики и структуры финансовых результатов. Факторный анализ прибыли от реализации, рентабельности продаж по данным отчетности. Анализ финансовой устойчивости предприятия.
курсовая работа [92,2 K], добавлен 24.11.2011Информационная основа финансового анализа. Оценка деловой активности, платежеспособности и рентабельности предприятия. Понятие основных и оборотных фондов организации. Анализ ликвидности баланса, активов и пассивов компании, источников их формирования.
дипломная работа [203,3 K], добавлен 30.03.2015Анализ валюты и структуры баланса, заемных средств хозяйствующего субъекта, размещения средств предприятия, внеоборотных и текущих активов. Факторный анализ прибыли. Расчет и анализ финансовых коэффициентов. Коэффициенты ликвидности баланса предприятия.
курсовая работа [1,2 M], добавлен 19.12.2013Актив баланса как сведения о размещении капитала, имеющегося в распоряжении предприятия. Анализ направлений использования финансовых ресурсов. Особенности и характеристики пассива баланса. Анализ динамики и структуры активов и пассивов ОАО "Крыммебель".
контрольная работа [348,2 K], добавлен 24.02.2010Финансовый анализ деятельности ОАО "Вымпелком". Горизонтальный и вертикальный анализ бухгалтерского баланса. Оценка показателей платежеспособности, ликвидности, финансовой устойчивости, деловой активности, прибыли, рентабельности. Расчет денежных потоков.
курсовая работа [3,9 M], добавлен 12.02.2012Общая характеристика деятельности и организационная структура ООО "Филин". Анализ прибыли предприятия. Расчет и оценка показателей рентабельности. Факторный анализ финансовых результатов организации. Резервы и пути увеличения прибыли и рентабельности.
курсовая работа [61,5 K], добавлен 09.09.2012Предварительная оценка финансового состояния предприятия. Показатели финансового состояния. Оценка структуры баланса, платежеспособности и ликвидности, вероятности банкротства предприятия. Анализ финансовых результатов и деловой активности предприятия.
курсовая работа [735,9 K], добавлен 22.05.2015
