Пути улучшения финансового состояния производственного предприятия

Размещено на http://www.allbest.ru/

СМК Ф 7.5.0-01-33

МИНОБРНАУКИ РОССИИ

федеральное государственное бюджетное образовательное учреждение

высшего профессионального образования

«ЧЕРЕПОВЕЦКИЙ ГОСУДАРСТВЕННЫЙ УНИВЕРСИТЕТ»

Институт (факультет) Бизнес школа институт

Кафедра Экономики и управления

КУРСОВАЯ РАБОТА

по дисциплине: Корпоративные финансы

на тему Пути улучшения финансового состояния производственного предприятия

(на материалах АО «ФосАгро-Череповец»)

Выполнили студент группы 7Эб-04-32оп

направления подготовки (специальности) 080100.62 Экономика

Прозорова Юлия Александровна

Руководитель

Фролов Алексей Александрович

Череповец, 2016



Содержание

финансовый рыночный экономический производственный

Введение

1. Теоретические аспекты финансовой деятельности предприятия

1.1 Сущность и классификация видов финансового состояния предприятия

1.2 Показатели финансового состояния

1.3 Методические основы оценки финансового состояния предприятия

1.4 Финансовая политика предприятия в условиях рынка

1.5 Способы улучшения финансового состояния

2. Пути улучшения финансового состояния производственного предприятия АО «ФосАгро-Череповец»

2.1 Организационно-экономическая характеристика АО «ФосАгро-Череповец»

2.2 Анализ имущества предприятия и источников его формирования

2.3 Оценка финансового состояния предприятия

2.4 Анализ финансовой устойчивости

2.5 Способы улучшения финансового состояния предприятия

Заключение

Список литературы

Приложение

Введение

Исследование финансового состояния предприятия является актуальной проблемой для любого производственного предприятия, так как на исследовании строится разработка финансовой политики предприятия. В связи с этим, можно понять: насколько правильно предприятие управляло финансовыми ресурсами в течение периода; как использовалось имущество; какова структура этого имущества; насколько рациональны собственные и заемные источники; насколько эффективно производство использовало собственный капитал; каковы взаимоотношения предприятия с дебиторами, кредиторами, акционерами.

Благополучное финансовое состояния предприятия - это важное условие его непрерывного и эффективного функционирования. Для его достижения необходимо обеспечить постоянную платежеспособность субъекта, высокую ликвидность его баланса, финансовую независимость и высокую результативность хозяйствования.

Для этого необходимо изучать многочисленные показатели, характеризующие все стороны деятельности предприятия (производство, его потенциал, организацию, реализацию, финансовые операции, движение денежных потоков и т.п.) для выявления глубинных причин изменения финансового положения.

В условиях рыночных отношений от предприятия требуется повышения эффективности производства, конкурентоспособности продукции и услуг, эффективности форм хозяйствования и управления производством, что в конечном итоге, приводит к достижению основной цели - получение максимальной прибыли - и может быть достигнуто при условии обеспечения устойчивого финансового состояния.

Цель данной работы - это предложить и исследовать несколько способов для улучшения финансового состояния производственного предприятия.

Предметом исследования данной работы является финансовое состояние производственного предприятия.

Объектом исследования данной работы является ОАО «ФосАгро-Череповец»

Задачи, которые я ставлю в курсовой работе:

дать определение финансовому состоянию производственного предприятия, раскрыть его сущность, а также определить сущность финансовой политики предприятия в условиях рыночного отношения;

изучить основные финансовые и экономические показатели состояния производственного предприятия ОАО «ФосАгро-Череповец»;

дать оценку финансового состояния ОАО «ФосАгро-Череповец» за 2013-2014 гг.

провести анализ финансовой устойчивости предприятия

предложить пути улучшения финансового состояния ОАО «ФосАгро-Череповец»

Структура курсовой работы состоит из введения, основной части, заключения, списка используемой литературы и приложения.

1. Теоретические аспекты финансовой деятельности предприятия

1.1 Сущность и классификация видов финансового состояния предприятия

Нерациональность использования финансовых ресурсов приводит к низкой платежеспособности предприятия и, как следствие, к возможным перебоям в снабжении, производстве и реализации продукции, к невыполнению плана прибыли, снижению рентабельности предприятия, к увеличению экономических санкций.

В условиях рынка основой стабильности любой организации является ее финансовая устойчивость, которая зависит от финансового состояния организации как конечного результата ее хозяйственной деятельности, возможность предприятия быстро окупить вложенные средства.

Финансовое состояние - комплексное понятие, которое формируется в процессе всей хозяйственной деятельности под влиянием внешних и внутренних факторов.

В связи с этим в настоящее время представляется актуальным переход к управлению финансово - хозяйственной деятельностью на основе стратегических целей организации, адекватных рыночным отношениям, и поиска путей их достижения. К числу основных стратегических задач анализа финансового состояния любой организации относятся:

- разработка системы бюджетного планирования;

- оптимизация структуры капитала и обеспечение его финансовой устойчивости;

- максимизация прибыли;

- достижение прозрачности финансово-хозяйственного состояния организации для собственников (участников и учредителей), инвесторов, кредиторов;

- обеспечение инвестиционной привлекательности;

- поиск направлений вложения свободных капиталов в целях расширения деятельности организации;

- создание эффективного механизма управления организацией.

Финансовое состояние характеризуется обеспеченностью финансовыми ресурсами, необходимыми для нормального функционирования предприятия, целесообразностью их размещения и эффективностью использования, финансовыми взаимоотношениями с другими юридическими и физическими лицами, платежеспособностью и финансовой устойчивостью.

Способность предприятия своевременно производить платежи, финансировать свою деятельность на расширенной основе свидетельствует о его хорошем финансовом состоянии.

Главная цель финансовой деятельности - решить, где, когда и как использовать финансовые ресурсы для эффективного развития производства и получения максимума прибыли.

Одна из важнейших характеристик финансового состояния предприятия - стабильность его деятельности в долгосрочной перспективе. Она связана с общей финансовой структурой предприятия, степенью его зависимости от кредиторов и инвесторов.

Финансовая устойчивость предприятия - одна из важнейших характеристик его финансовой деятельности. Финансовая устойчивость - это стабильность деятельности предприятия в долгосрочной перспективе.

Анализ финансовой устойчивости компании рекомендуется проводить как коэффициентным методом, так и с помощью анализа показателя «чистых активов».

Для проведения финансового анализа предприятия используется совокупность взаимосвязанных и взаимообусловленных приемов анализа, направленных на достижение определенных результатов в конкретных условиях, т.е. определенная методика анализа.

Как известно, формирование финансовых ресурсов предприятия осуществляется за счет собственных и заемных средств. К собственным источникам финансовых ресурсов на действующих предприятиях относится прибыль, амортизационные отчисления, выручка от реализации выбывшего имущества.

По мере функционирования предприятия потребность в денежных средствах возрастает, что требует соответствующего финансирования прироста капитала, поэтому при недостатке собственных средств предприятие может привлекать средства других организаций, которые получили название заемный капитал.

Одной из характеристик стабильного положения предприятия служит его финансовая устойчивость. Финансовое положение предприятия считается устойчивым, если оно покрывает собственными средствами не менее 50% финансовых ресурсов, необходимых для осуществления нормальной хозяйственной деятельности, эффективно использует финансовые ресурсы, соблюдает финансовую, кредитную и расчетную дисциплину, иными словами, является платежеспособным. Финансовое положение определяется на основе анализа ликвидности и платежеспособности, а также оценки финансовой устойчивости.

Финансовая устойчивость - характеристика, свидетельствующая о стабильном превышении доходов над расходами, свободном маневрировании денежными средствами предприятия и эффективном их использовании, бесперебойном процессе производства и реализации продукции.

Важно, чтобы состояние финансовых ресурсов соответствовало требованиям рынка и отвечало потребностям развития предприятия, поскольку недостаточная финансовая устойчивость может привести к неплатежеспособности предприятия и отсутствию у него средств для развития производства.

Для получения более полной информации о финансовом состоянии необходимо рассматривать показатели финансового состояния за определенный период времени, так как финансовый рынок очень чутко реагирует на изменение по всем инструментам рынка, что приводит к частым случайным отклонениям, не связанным с изменением финансового состояния самого предприятия.

Финансовое состояние предприятия можно оценивать с точки зрения краткосрочной и долгосрочной перспектив. В первом случае критерий оценки финансового состояния - ликвидность и платежеспособность предприятия, то есть способность своевременно и в полном объеме произвести расчеты по краткосрочным обязательствам.

Таким образом, чем значительнее размер денежных средств на расчетном счете, тем с большей вероятностью можно утверждать, что предприятие располагает достаточными средствами для текущих расчетов и платежей. Вместе с тем наличие незначительных остатков на расчетном счете вовсе не означает, что предприятие неплатежеспособно - средства могут поступить на расчетный счет в течение ближайших дней, некоторые виды активов при необходимости легко превращаются в денежную наличность.

1.2 Показатели финансового состояния

Для оценки ликвидности и платежеспособности используют следующие показатели:

1) Величина собственных оборотных средств:

СОС = ДС + ЗП - К (1.1)

где ДС - денежные средства,

ЗП - запасы товарно-материальных ценностей,

К - расчеты с кредиторами.

Этот показатель характеризует ту часть собственного капитала предприятия, которая является источником покрытия текущих активов предприятия, то есть активов, имеющих оборачиваемость менее одного года. Это расчетный показатель, зависящий как от структуры активов, так и от структуры источников средств. При прочих равных условиях рост этого показателя в динамике рассматривается как положительная тенденция. Основным и постоянным источником увеличения собственных оборотных средств является прибыль.

2) Коэффициент покрытия (или общий коэффициент ликвидности):

Кол = МС (ТА) / КЗ, (1.2)

где МС (ТА) - мобильные средства (текущие активы),

КЗ - краткосрочная задолженность.

Этот показатель дает общую оценку ликвидности активов, показывая, сколько рублей текущих активов предприятия приходится на один рубль текущих обязательств. Логика исчисления данного показателя заключается в том, что предприятие погашает краткосрочные обязательства в основном за счет текущих активов; следовательно, если текущие активы превышают по величине текущие обязательства, предприятие может рассматриваться как успешно функционирующее. Размер превышения и задается коэффициентом покрытия. Значение показателя может значительно варьировать по отраслям и видам деятельности, а его разумный рост в динамике рассматривается как благоприятная тенденция. В западной учетно-аналитической практике приводится критическое значение показателя - 2.

3) Коэффициент быстрой ликвидности или уточненный коэффициент ликвидности:

Кул = (ДС + ЦБ + ДЗ) / КЗ, (1.3)

где ДС - денежные средства,

ЦБ - ценные бумаги,

ДЗ - дебиторская задолженность,

КЗ - краткосрочная задолженность.

По смысловому назначению показатель аналогичен коэффициенту покрытия. Однако он исчисляется по более узкому кругу текущих активов, когда из расчета исключена наименее ликвидная их часть - производственные запасы. Логика такого исключения состоит не только в значительно меньшей ликвидности запасов, но и в том, что денежные средства, которые можно выручить в случае вынужденной реализации производственных запасов, могут быть значительно ниже затрат по их приобретению. Ориентировочное нижнее значение показателя - 0,7, однако эта оценка также носит условный характер. Кроме того, анализируя динамику этого коэффициента, необходимо обращать внимание и на факторы, обуславливающие его изменение. Так, если рост коэффициента быстрой ликвидности был связан в основном с ростом неоправданной дебиторской задолженности, вряд ли это характеризует предприятие с положительной стороны.

4) Коэффициент абсолютной ликвидности:

Кал = (ДС + ЦБ) / КЗ, (1.4)

где ДС - денежные средства,

ЦБ - ценные бумаги,

КЗ - краткосрочная задолженность.

Этот показатель является наиболее жестким критерием ликвидности предприятия. Он показывает, какая часть краткосрочных заемных обязательств может быть при необходимости погашена немедленно.

Рекомендуемая нижняя граница показателя, приводимая в западной литературе - 0,2.

Таким образом, финансовое состояние предприятия характеризуется совокупностью показателей, отражающих наличие, размещение и использование финансовых ресурсов, а также обеспеченностью финансовыми средствами, необходимыми для нормального функционирования предприятия, целесообразностью их размещения и эффективностью использования, финансовыми взаимоотношениями с другими юридическими и физическими лицами, платежеспособностью и финансовой устойчивостью. Смысл методики оценки финансово-хозяйственной деятельности предприятия - отбор небольшого количества наиболее существенных и сравнительно несложных в исчислении показателей и постоянное отслеживание их динамики. Этот отбор субъективен и производится аналитиком в зависимости от поставленной цели оценки.

1.3 Методические основы оценки финансового состояния предприятия

Переход к рыночной экономике, организация производства с различными формами собственности и хозяйствования потребовали более тщательного и системного подхода к анализу финансового состояния предприятия.

Финансовый анализ предприятия включает анализ: финансовой устойчивости; ликвидности баланса; финансовых результатов; коэффициентов рентабельности и деловой активности.

Анализ проводится на основе ряда экономических показателей. Набор экономических показателей, характеризующих финансовое положение предприятия и активность компании, зависит от глубины исследования; однако большинство методик анализа финансового положения предполагает расчет следующих групп индикаторов: финансовой устойчивости, платежеспособности, деловой активности, рентабельности.

Результатом предварительного анализа является общая оценка финансового состояния, а также определение платежеспособности и удовлетворительной структуры баланса предприятия. Для выявления причин сложившейся финансовой ситуации, перспектив и конкретных путей выхода из нее проводится детальный, углубленный и комплексный анализ деятельности предприятия. Анализируются динамика валюты баланса, структура пассивов, источники формирования оборотных средств и их структура, основные средства и прочие внеоборотные активы, результаты финансовой деятельности предприятия.

При анализе структуры пассивов реализуются следующие цели:

1) определяется соотношение между заемными и собственными источниками средств предприятия;

2) выявляется обеспеченность запасов и затрат предприятия собственными источниками, а также с учетом долгосрочного, а затем и краткосрочного кредитов; этот анализ дает наиболее полное представление об обеспеченности запасов и затрат собственными источниками финансирования;

3) рассматриваются причины образования кредиторской задолженности, ее удельный вес в обязательствах предприятия, динамика, структура, доля просроченной задолженности.

Анализ структуры пассивов проводится во взаимосвязи с анализом источников формирования оборотных средств. При проведении анализа долгосрочный кредит может быть приравнен к собственным источникам предприятия, так как он используется, в основном, для формирования основных фондов. Кроме того, прочие источники формирования оборотных средств (доходы будущих периодов, резервы предстоящих расходов и платежей, резервы по сомнительным долгам) при определенных условиях следует также учитывать в составе собственных источников.

По типу финансовой устойчивости и его изменению можно судить о надежности предприятия с точки зрения платежеспособности. В соответствии с показателем обеспеченности запасов и затрат собственными и заемными источниками выделяют следующие типы финансовой устойчивости:

1) абсолютная устойчивость финансового состояния - собственные оборотные средства полностью обеспечивают запасы и затраты; встречается крайне редко;

2) нормально устойчивое финансовое состояние - запасы и затраты обеспечиваются суммой собственных оборотных средств и краткосрочными заемными источниками;

3) неустойчивое финансовое состояние - запасы и затраты обеспечиваются за счет собственных оборотных средств, долгосрочных заемных источников и краткосрочных кредитов и займов, то есть за счет всех основных источников формирования запасов и затрат;

4) кризисное финансовое состояние - запасы и затраты не обеспечиваются источниками их формирования; предприятие находится на грани банкротства.

Анализ ликвидности баланса позволяет оценить кредитоспособность предприятия, то есть способность рассчитаться по своим обязательствам. Ликвидность определяется покрытием обязательств предприятия его активами, срок превращения которых в деньги соответствует сроку погашения обязательств. Наиболее ликвидные активы (денежные средства и ценные бумаги предприятия) должны быть больше или равны наиболее срочным обязательствам (кредиторской задолженности). Быстро реализуемые активы (дебиторская задолженность и прочие активы) - больше или равны краткосрочным пассивам. Медленно реализуемые активы (запасы и затраты за исключением расходов будущих периодов) - больше или равны долгосрочным пассивам. Трудно реализуемые активы (нематериальные активы, основные средства, незавершенные капитальные вложения и оборудование к установке) - меньше или равны постоянным пассивам (источникам собственных средств).

При выполнении этих условий баланс считается абсолютно ликвидным. В случае если хоть одно из условий не выполнятся, ликвидность баланса в большей или меньшей степени отличается от абсолютной. При этом недостаток средств по одной группе активов компенсируется их избытком в другой группе по стоимостной величине. Следует иметь в виду, что в реальной ситуации менее ликвидные активы не могут заместить более ликвидные.

Первоочередными задачами анализа финансовых результатов деятельности предприятия являются оценки:

1) динамики показателей прибыли (обоснованности образования и распределения ее фактической величины, выявление и измерение действия различных факторов на прибыль, оценка возможных резервов дальнейшего роста прибыли);

2) деловой активности и рентабельности предприятия.

1.4 Финансовая политика предприятия в условиях рынка

Финансовая политика предприятия в условиях рынка - это финансовая политика предприятия, которая является составной частью его экономической политики. Если финансы представляют собой базисную категорию, исторически сложившуюся в условиях зарождения и развития товарно-денежных отношений, то финансовая политика выражается совокупностью мероприятий, проводимых собственником, администрацией, трудовым коллективом в целях изыскания и использования финансов для осуществления основных функций и задач.

Концепции организации финансовой деятельности предприятия строятся на основе исследования спроса на продукцию и услуги, оценки различных ресурсов предприятия и прогнозирования результатов хозяйственной деятельности.

Направления использования финансовых фондов предприятия определяются исходя из поставленных целей, положения предприятия на рынке, выработанной концепции организации финансовой деятельности. Главной целью финансовой политики предприятия является наиболее полное и эффективное использование и наращивание его финансового потенциала.

Финансовая политика выражает целенаправленное использование финансов для достижения стратегических и тактических задач, определенных учредительными документами предприятия.

В условиях нестабильной экономической среды, высокой инфляции, кризиса неплатежей, непредсказуемой налоговой и денежно-кредитной политики государства многие предприятия вынуждены проводить линию на выживание. Она выражается в решении текущих финансовых проблем как реакции на неопределенные макроэкономические установки государственных властных структур. Такая политика в управлении финансами порождает ряд противоречий между интересами предприятий и фискальными интересами государства; ценой внешних заимствований и рентабельностью производств; доходностью собственного капитала и фондового рынка; интересами производства и финансовой службы.

Содержание финансовой политики многогранно и включает следующие основные звенья:

- разработку оптимальной концепции управления денежными потоками предприятия, обеспечивающую сочетание высокой доходности и защиты от коммерческих рисков;

- выявление основных направлений использования финансовых ресурсов на текущий период и на ближайшую перспективу;

- осуществление практических действий, направленных на достижение поставленных целей;

Финансовую политику на предприятиях должны осуществлять профессионалы - главные финансовые менеджеры (директора), владеющие всей информацией о стратегии и тактике организации.

Для принятия управленческих решений они используют информацию, приведенную в бухгалтерской и статистической отчетности в оперативном финансовом учете, которая служит главным источником данных для определения показателей, применяемых в финансовом анализе и внутрифирменном планировании денежных потоков.

Внутрифирменное финансовое планирование включает разработку следующих оперативных документов (на месяц, квартал, год):

- бюджета доходов и расходов по предприятию в целом и по его филиалам, если они есть;

- бюджета по балансовому листу (прогноза баланса активов и пассивов по важнейшим статьям);

- капитального бюджета.

Финансовую политику предприятия нельзя рассматривать в отрыве от финансовой политики государства - совокупности мероприятий, направленных на аккумулирование финансов в целях решения общенациональных социально-экономических и политических задач. Внешняя, макроэкономическая среда организации всегда сильнее влияет на хозяйственную деятельность, чем внутренняя, микроэкономическая среда. Поэтому от приоритетов государственной финансовой политики, ее обоснованности и реальности в значительной степени зависит финансовая политика предприятия. Государственная финансовая политика может создавать более или менее благоприятные условия для хозяйственного процесса.

1.5 Способы улучшения финансового состояния

Финансовое состояние предприятия - это экономическая категория, отражающая состояние капитала в процессе его кругооборота и способность субъекта хозяйствования к саморазвитию на фиксированный момент времени.

Имеется достаточно большое количество различных методик, которые позволяют провести анализ финансового состояния предприятия, причем большинство методик предлагаемых отечественными учеными, основаны на статистических методах обработки данных. Это вертикальный и горизонтальный анализ, структурный, коэффициентный анализ, графический метод.

Финансовое состояние может быть устойчивым, неустойчивым и кризисным. Способность предприятия своевременно производить платежи, финансировать свою деятельность на расширенной основе свидетельствует о его хорошем финансовом состоянии.

Таким образом, улучшение платежной дисциплины партнеров предприятия (заказчиков) будет способствовать улучшению его финансового состояния.

Среди внутренних факторов возникновения неплатежей можно выделить дефицит собственных оборотных средств, рост дебиторской и кредиторской задолженности, несовершенство механизма определения фактической цены реализации продукции и низкая договорная дисциплина.

Существенным фактором, оказывающим влияние на оздоровление финансового положения предприятия, является погашение дебиторской задолженности предприятия. Одной из причин возникновения дебиторской задолженности является не отрегулированность отношений предприятия и банка, приводящая к серьезным финансовым проблемам.

Для повышения эффективности работы производственного предприятия для начала следует выявить резервов увеличения объемов производства и реализации, снижения себестоимости продукции (работ, услуг), роста прибыли.

К факторам, необходимым для определения основных направлений поиска резервов увеличения прибыли относятся:

- природные условия, государственное регулирование цен, тарифов (внешние факторы);

- изменение объема средств и предметов труда, финансовых ресурсов (внутренние производственные экстенсивные факторы);

- повышение производительности оборудования и его качества, ускорение оборачиваемости оборотных средств (интенсивные);

- снабженческо-сбытовая деятельность, природоохранная деятельность (внепроизводственные факторы).

Финансы предприятий отражают экономические отношения по поводу формирования производственных фондов, производства и реализации продукции, образования собственных и заёмных источников финансирования, их распределения и контроля над использованием активов. Выражаются они в денежной форме. От эффективности производства, снижения затрат, рационального использования финансовых ресурсов зависит конкурентоспособность, платёжеспособность и финансовая устойчивость предприятия.

В системе управления различными аспектами деятельности предприятия в современных условиях хозяйствования наиболее сложным и ответственным звеном является управление финансами, поскольку на него возложено решение первостепенных задач:

- избежание банкротства и крупных финансовых неудач;

- выживание предприятия в условиях конкурентной борьбы;

- максимизация рыночной стоимости предприятия;

- обеспечение приемлемых темпов роста экономического потенциала;

- рост объёмов производства и реализации;

- максимизация прибыли;

- минимизация расходов;

- обеспечение необходимого уровня рентабельности основной деятельности.



2. Пути улучшения финансового состояния производственного предприятия ОАО «ФосАгро-Череповец»

2.1 Организационно-экономическая характеристика ОАО «ФосАгро-Череповец»

«ФосАгро» - российская вертикально-интегрированная компания, один из ведущих мировых производителей фосфорсодержащих удобрений. Основным направлением деятельности является производство фосфорсодержащих удобрений, высокосортного (с содержанием P2O5 39% и более) фосфатного сырья - апатитового концентрата, а также кормовых фосфатов, азотных удобрений и аммиака.

В Группу «ФосАгро» входят АО «Апатит», АО «ФосАгро-Череповец» (создано в результате слияния ОАО «Аммофос» и ОАО «Череповецкий «Азот»), Балаковский филиал АО «Апатит», ЗАО «Метахим», ООО «ФосАгро-Транс», ООО «ФосАгро-Регион» и АО «НИУИФ».

Группа является крупнейшим европейским производителем фосфорных удобрений, крупнейшим мировым производителем высокосортного фосфорного сырья и вторым в мире (без учета Китая) производителем аммофоса и диаммонийфосфата, ведущим в Европе и единственным в России производителем кормового монокальцийфосфата (MCP), а также единственным в России производителем нефелинового концентрата.

Стратегии ОАО «ФосАгро-Череповец»:

В краткосрочной и долгосрочной перспективе «ФосАгро» будет удерживать лидирующие позиции на растущем рынке фосфорсодержащих удобрений в России и в других странах.

Компания намерена использовать дополнительные возможности для расширения операций и роста бизнеса.

Компания продолжит диверсифицировать деятельность компании, включая освоение новых рынков сбыта и выпуск новых видов удобрений.

Компания рассматривает возможность выпуска в среднесрочной перспективе принципиально новых видов продуктов. Комплексная разработка высококачественных сырьевых ресурсов, имеющихся в распоряжении «ФосАгро», дает возможность создавать эти продукты на основе нефелинового концентрата и редкоземельных элементов.

Компания продолжит работу, направленную на повышение гибкости и эффективности бизнеса компании. Эта работа включает, помимо прочего, меры, направленные на снижение ресурсоемкости производства, вовлечение низкопотенциальных и вторичных энергоресурсов. Новые производства компании уже сегодня проектируются с учетом показателей энергоэффективости, на основе лучших промышленных технологий.

«ФосАгро» продолжит инвестировать средства в разработку и внедрение экологичных и безопасных агрохимических технологий, востребованных во всем мире. Компания нацелена на внедрение инновационных технологий и процессов также в горном деле, обогащении сырья и производстве продукции. Дальнейшая модернизация предприятий компании, использование современных средств контроля и автоматизации производственных процессов позволяют повышать устойчивость и безаварийность производства.

2.2 Анализ имущества предприятия и источников его формирования

Каким имуществом располагает предприятие, в какие активы вложены его капиталы, и какой доход они приносят, в значительной степени влияет на финансовое состояние предприятия. Структура стоимости имущества (активов) предприятия дает общее представление о его финансовом состоянии.

Для расчёта бухгалтерским балансом ОАО «ФосАгро-Череповец» из приложения 1.

По данным приведенным в Таблице 1 видно, что общая сумма активов предприятия увеличилась: в 2014 году на 20276516 тыс. руб. (39,9%) по сравнению с 2013 годом за счет увеличения оборотных активов.

Таблица 1 - Анализ имущества предприятия

Показатели	Сумма, тыс. руб.	Изменение (+, - ) за 2014 г. по сравнению с 2013 г.
	2013 год	2014 год	тыс. руб.	%
Всего активы (имущество) предприятия	50873639	71150155	+20276516	+39,9
Внеоборотные активы	5467742	64655410	59187668	+1082,5
в % к стоимости имущества	10,3	90,9
1.1 Нематериальные активы	-	-	-	-
в % к внеоборотным активам	0	0
1.2 Основные средства	745	805	+60	+8
в % к внеоборотным активам	0,01	0,001
1.3 Незавершенное строительство	258	1006	0	+748
в % к внеоборотным активам	0,004	0,001
1.4 Доходные вложения в материальные ценности	1496147	3661151	2165004	+144,7
в % к внеоборотным активам	27,4	5,7
1.5 Долгосрочные финансовые вложения	3970850	60993454	+57022604	+1436
в % к внеоборотным активам	72,6	94,3
Оборотные активы	45405897	6494745	-38911152	-85,7
в % к стоимости имущества	89,3	9,1
Запасы и затраты	1 348	250	-1098	-81,5
в % к оборотным активам	0,003	0,004
2.2 Дебиторская задолженность	107 837	328 566	+220729	204,7
в % к оборотным активам	0,2	5,06
2.3 Денежные средства и краткосрочные финансовые вложения	45291856	6158693	-39133163	-86,4
в % к оборотным активам	99,7	94,8
2.4 НДС по приобретенным ценностям	62	0	-62	0
в % к оборотным активам	0,0001	0
2.5 Прочие оборотные активы	4 794	7 236	+2442	50,9
в % к оборотным активам	0,01	0,14

Наибольший удельный вес в структуре имущества в 2013 году занимают оборотные активы - 89,3%, в 2014 году внеоборотные пассивы 90,9. Это говорит о том, что предприятие является фондоемким. Прирост оборотных активов в 2013 году произошел в основном за счет увеличения денежных средств и краткосрочных финансовых вложений 45291856 тыс. руб. (99,7%), в 2014 году на 6158693 тыс. руб. (94,8%). Предприятие осуществляло финансовые вложения во внеоборотные активы в 2013 году в сумме 5467742 тыс. руб. Величина долгосрочных финансовых вложений в 2014 году увеличилась по сравнению с 2013 годом на 1436%.

В структуре оборотных активов в 2014 году произошло уменьшение денежных средств на 39133163 тыс. руб. (86,4%) по сравнению с 2013 годом, что при возрастании доли запасов и затрат в общем объеме оборотных активов негативно сказывается на финансировании текущей деятельности предприятия. Отмечается увеличение дебиторской задолженности на 204,7% в 2014 году, что является отрицательным моментом.

2.3 Анализ финансового состояния предприятия

Рассчитаем показатели ликвидности и платежеспособности предприятия для того, что бы оценить его финансовое состояние. Для расчёта воспользуемся формулами (1.1 - 1.4) и бухгалтерским балансом ОАО «ФосАгро-Череповец» из приложения 1. Результаты занесем в таблицу 2.

Таблица 2 - Показатели финансового состояния предприятия

Показатели	2013 год	2014 год
Величина собственных оборотных средств	СОС = 14860495 - 5467742 = 9392753	СОС = 35440091 - 64655410 = -29215319
Коэффициент текущей ликвидности	Ктл = 45405897 / 19186377 = 2,4	Ктл = 6494745 / 7118697 = 1,0
Коэффициент промежуточной ликвидности	Кпр = 499573 + 44792283 + 107 837 = 2,3	Кпр = (38520 + 6120173 + 328 566) = 0,9
Коэффициент абсолютной ликвидности	Кал = (499573 + 44792283) / 19186377 =2,3	Кал = (38520 + 6120173) / 7118697 = 0,9

По данным таблицы 1 можно сделать вывод, что величина собственных оборотных средств в 2014 году уменьшилась на 19822566 тыс. руб. Критическое значение показателя коэффициента текущей ликвидности равно 2. В 2013 году коэффициент текущей ликвидности превышал критическое значение, следовательно, текущие активы превышают по величине текущие обязательства, и предприятие может рассматриваться как успешно функционирующее. Ориентировочное нижнее значение показателя коэффициента промежуточной ликвидности равно 0,7, и в 2013 и в 2014 году коэффициенты выше нормы, следовательно, предприятие ликвидно. Рекомендуемая нижняя граница показателя коэффициента абсолютной ликвидности равно 0,2, по этому показателю предприятие ликвидно в 2013 и в 2014 году, это свидетельствует об обеспеченности предприятием финансовыми средствами, необходимыми для нормального функционирования предприятия.

2.4 Анализ финансовой устойчивости

Финансовая устойчивость предприятия оценивается на основе абсолютных и относительных показателей. Свидетельствует о доходах над расходами, а также свободном маневрировании денежных средств и эффектом их использования. Финансовая устойчивость формируется в процессе всей производственно-хозяйственной деятельности и является главным компонентом общей устойчивости предприятия. Поскольку финансовое состояние предприятия характеризуется совокупностью показателей, отражающих процесс формирования и использования его финансовых средств, то в рыночной экономике оно отражает конечные результаты деятельности предприятия.

Чтобы построить трехкомпонентную модель типов финансовой устойчивости, необходимо рассчитать показатели по формулам (2.1 - 2.3):

СОС=СК - ВнА (2.1);

СД=СОС + ДО (2.2);

ОИ = СД + КО, (2.3).

где СОС - собственные оборотные средства;

СК - собственный капитал;

ВнА - внеоборотные активы;

СД - собственные и долгосрочные заёмные источники формирования запасов и затрат;

ДО - долгосрочные обязательства;

ОИ - общая величина основных источников формирования запасов и затрат;

КО - краткосрочные обязательства.

СОС2013 = 14860495 - 5467742 = 9392753

СОС2014 = 35 440 091 - 64 655 410 = -29215319

СД2013 = 9392753 + 16 826 767 = 26219520

СД2014 = -29215319 + 28591367 = -623952

ОИ2013 = 26219520 + 19186377 = 45405897

ОИ2014 = -623952 + 7118697 = 6494745

В таблицу 2, в которую занесем типы финансовой устойчивости.

2013 год: МСОС = -36013144, МСД = -19186377, МОИ = 0

2014 год: МСОС = -35710064, МСД = -7118697, МОИ = 10

Таблица 3 - Характеристика типов финансовой ситуации

Год	Технологическая модель	Устойчивость
2013	М (0;0;0)	критическая
2014	М (0;0;1)	неустойчивая

По данной таблице можно сделать вывод, что в 2013 году финансовая ситуация на предприятии была критической, следовательно, предприятие находилось на грани банкротства, но в 2014 году предприятие улучшило свою финансовую устойчивость, но по-прежнему нуждается во влечении платежных средств.

2.5 Способы улучшения финансового состояния предприятия

В связи с выводом, сделанным по таблице 2, рассмотрим пути улучшения финансового состояния производственного предприятия.

Приведем основные направления улучшения эффективности состояния или функционирования устойчиво развивающегося предприятия, каким по результатам проведенного анализа является ОАО «ФосАгро-Череповец».

Уровень и динамика финансовых результатов позволяют судить об оптимизации деятельности предприятия, следовательно, необходимо поддержание уровня и динамики финансовых результатов деятельности предприятия на высоком уровне.

Возможные пути улучшения финансового состояния предприятия:

1) Сокращение запасов. Запасы разносятся по категориям в зависимости от степени их важности для повышения стабильности деятельности. Объемы тех видов запасов, которые не являются критическими для функционирования бизнеса, должны быть уменьшены.

Одновременно следует активизировать деятельность в области заказов на снабжение путем внедрения более эффективных контрольных процедур, таких как централизация хранения и отпуска товаров, перераспределение площадей хранения или улучшение документооборота.

Залежавшиеся запасы целесообразно продать со скидками с тем, чтобы получить дополнительные денежные средства.

Предприятие может приобретать запасы в минимальных объемах, добиться оперативного погашения задолженности дебиторами, продукцию продавать буквально с конвейера, не оставляя ни единицы готовой продукции на складе.

Однако нельзя сократить запасы ниже минимально необходимых, нельзя сделать цикл изготовления изделия меньшим, чем этого требует технология производства, можно заставить покупателя оплачивать продукцию день в день, но не менее того. То есть, возможность сокращения оборотных активов компании закончится рано или поздно.

В 2014 году, по сравнению с предыдущим, сокращение запасов произошло на 1098 тыс. руб.

2) Также к одному из путей улучшения финансового состояния предприятия можно отнести выпуск новой продукции или предоставление новых услуг потребителям. Разработка стратегии развития предприятия, а также оценка рынка и выработка предложений по разработке новых видов продукции может проводиться как непосредственно сотрудниками компании, так и специалистами различных консалтинговых предприятий.

3) Оптимизация или уменьшение затрат. Предполагает действия с целью остановить снижение прибыли. Очень эффективным механизмом является создание системы по эффективному контролю затрат.

Благодаря предложенным мероприятиям удастся улучшить финансовое состояние предприятия.



Заключение

Подводя итог проведенной работе, хотелось бы еще раз отметить, что для способов улучшения финансового предприятия требуется провести анализ имущества предприятия и источников его формирования для того, чтобы знать каким имуществом располагает предприятие, в какие активы вложены его капиталы, и какой доход они приносят, в значительной степени влияет на финансовое состояние предприятия.

Финансовое состояние - комплексное понятие, которое формируется в процессе всей хозяйственной деятельности под влиянием внешних и внутренних факторов.

Целью данной работы было предложить и исследовать несколько способов для улучшения финансового состояния производственного предприятия.

Предметом исследования данной работы являлось финансовое состояние производственного предприятия.

Объектом исследования данной работы являлось производственное предприятие ОАО «ФосАгро-Череповец».

Для достижения поставленной цели были решены следующие задачи:

1) проведена организационно-экономическая характеристика АО «ФосАгро-Череповец»

2) проведен анализ имущества предприятия и источников его формирования

3) проведен анализ финансового состояния предприятия

4) проведен анализ финансовой устойчивости

5) найдены способы улучшения финансового состояния предприятия:

Сокращение запасов

Выпуск новой продукции

Оптимизация затрат

Внедрение данных мероприятий на предприятии позволит добиться увеличения суммы прибыли за счет увеличения объема продаж, проведения рекламных кампаний, а также снизить себестоимость продукции. В первом прогнозном году планируется проведение всех мероприятий, во втором году - увеличение объема продаж алкогольной и безалкогольной продукции, а также увеличение прибыли за счет снижения себестоимости продукции.

Благодаря предложенным мероприятиям удастся улучшить финансовое состояние предприятия.



Список литературы

1. Федеральный закон РФ от 21.11.1996 № 129-ФЗ «О бухгалтерском учете» (в ред. от 28.09.2010) // Консультант Плюс.

2. Басовский Л.Е. Теория экономического анализа. - М.: ИНФРА-М, 2011. - 222 с.

3. Ковалев В.В., Волкова О.Н. Анализ хозяйственной деятельности предприятия. - М.:ЮНИТИ-ДАНА, 2009. - 316 с.

4. Любушин Н. П., Лещева В. Б., Дьякова В. Б. Анализ финансово-экономической деятельности предприятия. - М.: ЮНИТИ - ДАНА, 2011. - 644 с.

5. Селезнева Н.Н., Ионова А.Ф. Финансовый анализ: Учеб. пособие. - М.:ЮНИТИ, 2010. - 548 с.

6. Шеремет А. Д., Сайфуллин Р.С. Методика финансового анализа. - М.: ИНФРА-М, 2010. - 462 с.

7. http://www.consultant.ru/

8. http://investfunds.ru/

9. https://www.phosagro.ru/



Приложение

Бухгалтерский баланс АО «ФосАгро-Череповец»

Название показателя	Код показателя	2013	2014
Название показателя	Код показателя
АКТИВ
I. Внеоборотные активы		0	0
Нематериальные активы	1110	0	0
Основные средства	1150	745	805
Финансовые вложения	1170	3 970 850	60 993 454
Отложенные налоговые активы	1180	1 496 147	3 661 151
Итог по разделу I	1100	5 467 742	64 655 410
II. Оборотные активы
Запасы	1210	1 348	250
Налог на добавленную стоимость по приобретённым ценностям	1220	62	0
Дебиторская задолженность	1230	107 837	328 566
Финансовые вложения	1240	44 792 283	6 120 173
Денежные средства	1250	499 573	38 520
Прочие оборотные активы	1260	4 794	7 236
Итог по разделу II	1200	45 405 897	6 494 745
БАЛАНС	1600	50 873 639	71 150 155
ПАССИВ
III. Капиталы и резервы
Уставной капитал	1310	323 750	323 750
Добавочный капитал	1350	6 831 631	6 831 631
Резервный капитал	1360	48 563	48 563
Нераспределённая прибыль	1370	7 656 551	28 236 147
Итог по разделу III	1300	14 860 495	35 440 091
IV. Долгосрочные обязательства
Заемные средства	1410	16 364 600	28 129 200
Отложенные налоговые обязательства	1420	462 167	462 167
Итог по разделу IV	1400	16 826 767	28 591 367
V. Краткосрочные обязательства Заемные средства	1510	19 128 319	4 453 017
Кредиторская задолженность	1520	50 480	2 650 823
Резервы предстоящих расходов	1540	7 578	14 857
Итог по разделу V	1500	19 186 377	7 118 697
БАЛАНС	1600	50 873 639	71 150 155

Размещено на Allbest.ru

...