Оценка операций физических лиц с наличной иностранной валютой в платежном балансе Республики Казахстан

Размещено на http://www.allbest.ru/

Оценка операций физических лиц с наличной иностранной валютой в платежном балансе Республики Казахстан

Жакупова М.М.

В данной статье изложены подходы к оценке объемов изменений сбережений населения в наличной иностранной валюте, которые легли в основу методики учета объемов неклассифицированных в платежном балансе операций физических лиц с наличной иностранной валютой. Эта методика применяется при формировании платежного баланса Казахстана с 2015 года и для получения сопоставимой динамики изменений статей платежного баланса соответствующий пересмотр данных по платежному балансу был осуществлен, начиная с 2005 года.

В статистическом отчете по платежному балансу в суммарном виде отражаются экономические операции страны с остальным миром за определенный период времени. Данные платежного баланса представляют собой стоимостные оценки потоков, связанных с внешнеэкономическими операциями резидентов со всеми видами реальных и финансовых ресурсов, классифицированные по экономическим категориям - статьям платежного баланса.

При составлении платежного баланса используются приемы, схожие с традиционными приемами в бухгалтерском учете, которые основываются на принципе двойной записи каждой операции (дебет и кредит). В идеале сумма балансов текущего и капитального счетов должна быть равна балансу финансового счета (с учетом изменения резервных активов). Однако, в отличие от традиционного бухгалтерского баланса в платежном балансе, который формируется на основе разнородных статистических и административных данных, добиться полного соответствия дебетовых и кредитовых записей невозможно. Например, данные по экспорту товаров включаются в платежный баланс на основании данных, регистрируемых таможенными и статистическими органами (данные официальной статистики), а соответствующие потоки денежных ресурсов или возникновение требований/снижение обязательств (проводки, компенсирующие в балансе экспортера сумму отгруженной продукции) отражаются на основании отчетности экспортеров и обслуживающих их банков. Разнородность источников порождает ошибки в платежном балансе.

Кроме того, источники информации об операциях платежного баланса не обеспечивают тотальный охват всех внешнеэкономических операций резидентов. Как правило, регулярной статистической отчетностью охватываются только юридические лица-резиденты, осуществляющие внешнеэкономические операции на постоянной основе, а сбор такой отчетности от физических лиц невозможен. В этой связи, в основных (классифицированных) статьях платежного баланса достаточно полно представлены операции юридических и физических лиц резидентов, осуществляемые через счета в казахстанских банках, поскольку есть возможность достоверно классифицировать данные через сопоставление источников. В то же время, фактически отсутствуют источники по некоторым трансграничным операциям, которые проводятся минуя внутреннюю банковскую систему (например, приобретение гражданами страны активов за рубежом), а также по другим операциям физических лиц, таким, например, как нерегистрируемые таможенной статистикой торговые операции и операции, осуществляемые с использованием наличных денег.

Для соблюдения балансового равенства в платежном балансе введена статья «Ошибки и пропуски», значение которой определяется остаточным методом, исходя из значений счетов платежного баланса, сформированных по классифицированным статьям. Таким образом, по сути, в балансирующей статье «Ошибки и пропуски» на нетто-основе отражаются такие внешнеэкономические операции резидентов, по которым в платежном балансе произведена лишь одна запись, либо дебетовая либо кредитовая, и отсутствует корреспондирующая запись, а также операции, по которым числовое значение классифицированных дебетовых и кредитовых записей не совпадают.

Сальдо ошибок и пропусков может сложиться как с положительным знаком, так и с отрицательным. При этом его отрицательное (положительное) значение означает, что в классифицированных транзакциях либо недооценен отток (приток) ресурсов или переоценен приток (отток) ресурсов, либо комбинацию этих проблем. Обобщая, можно выделить следующие основные источники ошибок и пропусков платежного баланса:

- недостаточный статистический охват, то есть когда не все внешнеэкономические операции хозяйствующих субъектов (в особенности домашних хозяйств) попали в статистику;

- ошибки в оценке стоимости или классификации операций, возникающие вследствие представления респондентами некорректной информации в отчетности или в результате ошибок при переводе в валюту, в которой представляется статистический отчет по платежному балансу;

- временной лаг отражения операций в различных источниках.

Если при составлении платежного баланса балансирующая статья демонстрирует устойчивый тренд к значимой недооценке оттока (притока) ресурсов, то это означает наличие в экономике страны целых категорий операций резидентов, не учтенных в классифицированных статьях платежного баланса. В этой ситуации составители платежного баланса производят оценку возможных объемов таких операций на основе имеющейся информации для целей включения оцененных объемов в классифицированные статьи. Например, в платежном балансе Казахстана оценки применяются в отношении таких классифицированных в статьях платежного баланса операций физических лиц как торговые операции нерегистрируемые таможенной статистикой (так называемая «челночная» торговля), поездки и т.п.

Практика и источники составления платежного баланса во многом определяется особенностями экономики каждой отдельной страны, а номинальные значения статьи «Ошибки и пропуски» напрямую зависят от масштабов внешнеэкономической активности резидентов страны. Поэтому в контексте экономического анализа значение статьи «Ошибки и пропуски», как правило, рассматривается в относительных показателях, таких как отношение размера ошибок и пропусков к ВВП или к общему товарообороту по товарам и услугам. Такой подход позволяет наиболее адекватно оценить значимость объемов неклассифицированных в статистике платежного баланса транзакций и определить целесообразность применения оценочных методик.

Поскольку значительный объем ошибок и пропусков создает трудности для оценки и анализа статистики внешнего сектора и в дальнейшем для принятия решений по экономической политике страны, анализ причин роста отрицательного значения ошибок и пропусков платежного баланса Казахстана и путей его сокращения являются одними из актуальных проблем совершенствования статистики платежного баланса.

Ниже на рисунке 1 приведено сопоставление динамики годовых показателей статьи «Ошибки и пропуски» в платежном балансе с 2005 по 2013 год и за 9 месяцев 2014 год и отношения этих показателей к внешнеторговому обороту товаров и услуг, отраженных в классифицированных статьях платежного баланса.

2014* - данные за 9 месяцев 2014 года по состоянию на 31.12.2014 года

С 2011 года отрицательное значение статьи «Ошибки и пропуски» платежного баланса постоянно увеличивалось. По итогам 9 месяцев 2014 года этот показатель составил 8% от внешнеторгового оборота товаров и услуг с отрицательным значением 8,6 млрд. долл. США. Такая значимая величина чистого оттока по ошибкам и пропускам не наблюдалась даже в кризисном 2008 году.

Анализируя динамику и тенденции развития казахстанской экономики, можно выделить следующие основные причины увеличения в последние годы отрицательного значения статьи «Ошибки и пропуски» в платежном балансе: наличный валюта платежный баланс

1) Постоянной компонентой статьи «Ошибки и пропуски» платежного баланса является изменение объемов сбережений наличной иностранной валюты на руках у населения.

2) Отмена внутри таможенного союза ЕАЭС (с 1 июля 2010 года) таможенного декларирования товаров, обеспечивающего сплошной учет внешнеторговых операций. Изменение источников данных по торговым операциям внутри таможенного союза негативно отразилось на качестве официальной статистики международной торговли товарами и способствовало увеличению суммарного показателя ошибок и пропусков платежного баланса. Национальный Банк РК на постоянной основе взаимодействует с уполномоченными органами по формированию статистики международной торговли по вопросам обеспечения полноты охвата и достоверности учета внешнеторговых операций.

3) Отчасти рост отрицательного значения ошибок и пропусков может быть связан с увеличением объемов незарегистрированных операций резидентов, которые проводятся минуя счета в казахстанских банках.

Проведенный в контексте целесообразности применения оценочных методик анализ показал, что значительные объемы ввоза банками иностранной валюты в страну, обусловленные возрастающим из года в год спросом на наличную иностранную валюту (НИВ) со стороны населения, не компенсируются в полной мере операциями, учтенными в классифицированных статьях платежного баланса. Это дает основания предполагать, что отрицательное значение ошибок и пропусков во многом связано с использованием НИВ в качестве средства сбережения или с недооценкой трансграничных операций физических лиц, таких, например, как приобретение недвижимости и финансовых активов за рубежом.

В целях определения подходов к оценке объемов неклассифицированных операций физических лиц с НИВ были предприняты попытки оценить объемы изменений сбережений населения в НИВ и степень его влияния на ошибки и пропуски, на основе отчетов банков о движении НИВ.

Теоретически, изменение НИВ у населения может быть определено балансом ввоза-вывоза НИВ в страну всеми субъектами и изменением остатков в кассе юридических лиц, включая НБРК.

Статистические данные об объемах ввоза/вывоза физическими лицами НИВ в Казахстан/из Казахстана отсутствуют, поэтому вместо них может быть использована оценка объемов операций платежного баланса, являющихся конечными целями или причинами такого ввоза/вывоза. Предполагается, что основными операциями физических лиц, связанными с ввозом и вывозом НИВ, исторически являются:

­ незарегистрированные в официальной статистике внешней и взаимной торговли экспорт и импорт товаров физическими лицами, другими словами «челночная торговля»;

­ расходы физических лиц на поездки, за исключением поездок в связи с состоянием здоровья и в целях получения образования;

­ оплата труда незарегистрированных трудовых мигрантов.

Расчеты резидентов с нерезидентами за рубежом и в Казахстане по вышеуказанным операциям пополняют либо уменьшают объемы НИВ у резидентов. При этом объем расчетов между резидентами - физическими лицами в целом не влияет на объем сбережений НИВ населения. Тогда как, изменение склонности населения к расчетам в НИВ, также как и изменение склонности к сбережениям в иностранной валюте, влияет на объемы перетока иностранной валюты населению от банков-резидентов, являющихся основным источником пополнения НИВ у населения.

Таким образом, оборот наличной иностранной валюты упрощенно может быть представлен следующей схемой (см. Рисунок 2).

Обозначения:

(1) Выдача/возврат НИВ из/в кассы(у) юридических лиц для командировочных и представительских расходов, выплаты заработной платы нерезидентам, а также резидентам, работающим в филиалах (представительствах) нерезидентов;

(2) Ввоз-вывоз НИВ физическими лицами (включая ввоз/вывоз с декларированием) (туризм, заработная плата трудовых мигрантов, «челночная» торговля и т.п.);

(3) Прием/выдача НИВ банками, при переводах без открытия счетов (системы денежных переводов), зачислении на валютные счета /снятии с валютных счетов и т.п.;

(4) Зачисление/снятие НИВ на/с валютные(х) счета(ов), выдача с валютных счетов юридических лиц в банках (на небанковские обменные пункты, другим юридическим лицам для выплаты заработной платы, командировочных и представительских расходов , на прочие цели);

(5) Прием/выдача НИВ при операциях обменных пунктов банков с населением.

По данным обменных пунктов банков в 2014 году по сравнению с предыдущими годами увеличились объемы нетто-продаж НИВ населению и нетто-ввоз НИВ банками (см. Рисунок 3, Таблица 1). При этом объем чистого ввоза НИВ банками вернулся к уровню предкризисного 2007 года, в то время как уровень чистой продажи НИВ населению по сравнению с 2007 годом увеличился на 35%, а по сравнению с 2013 годом - на 22%. Данный факт свидетельствует о росте спроса со стороны физических лиц на валютную наличность.

Таблица 1. Движение наличной иностранной валюты через банки, млрд. долл. США

Источниками, обеспечившими высокие нетто-продажи НИВ обменными пунктами банков, явились не только ввоз НИВ банками, но и другие поступления от операций банков, прежде всего с физическими лицами. Физические лица пополняют ресурсы банков, внося часть ввезенной из-за рубежа и купленной в обменных пунктах валюты при пополнении валютных счетов и осуществлении переводов за рубеж и по Казахстану без открытия счетов. Одновременно происходит изъятие НИВ физическими лицами из банковской системы по встречным операциям. При этом только показатели ввоза и вывоза НИВ банками полностью ассоциируются с банкнотами иностранной валюты, тогда как остальные операции, такие как покупка и продажа НИВ обменными пунктами банков и прием и выдача НИВ для переводов могут осуществляться в безналичной форме. Часть таких операций может представлять собой лишь бухгалтерские проводки, отражающие прием наличных тенге у физического лица, последующую конвертацию банком и перечисление безналичного валютного эквивалента в банк получателя переводов (либо зачисление на валютный счет физического лица).

Таким образом, в качестве предельной величины прироста стоимости банкнот НИВ у физических лиц в результате операций с банками могут быть приняты значения показателя чистого перетока валюты от банков физическим лицам, определяемого как разница между суммой изъятия НИВ из банковской системы физическими лицами и суммой поступления НИВ в банковскую систему от физических лиц. На наш взгляд, именно часть этого чистого перетока откладывается в сбережениях населения после осуществления операций физических лиц, связанных с ввозом и вывозом НИВ в/из страну(ы).

Как следует из Рисунка 4, в течение рассматриваемого периода 2005 - 2014 годы динамика чистого перетока НИВ от банков к населению характеризовалась двумя пиками: в 2007 году (8,5 млрд. долл. США) и в 2014 году (9,7 млрд. долл. США). Основными факторами, способствовавшими увеличению чистого перетока НИВ в 2007 году, на наш взгляд, являлись увеличение доходов населения, высокие спрос и цены на недвижимость и так называемый «ипотечный бум». В 2014 году на объемы чистого перетока повлияли другие фундаментальные факторы, такие как девальвационные ожидания, вызванные значительным падением цены на нефть и обменного курса российского рубля. При этом падение курса рубля также можно рассматривать как самостоятельный фактор, способствовавший накоплению населением Казахстана иностранной валюты в целях покупки значительно подешевевших российских товаров (автомобилей, недвижимости, продуктов питания и других товаров).

Проведенный анализ показал, что ни один из факторов (влияние курсов, цен на нефть) самостоятельно не объясняет в должной мере сложившуюся месячную динамику чистого перетока НИВ за 2014 год. Возможно, это связано с тем, что факторы действуют в комплексе, взаимно компенсируя влияние друг друга в определенные периоды (см. Рисунок 6). Кроме того, необходимо учитывать сезонный транзакционный спрос, который способствует увеличению чистого перетока НИВ в «спокойные» периоды, не подверженные влиянию специфических факторов, а также прирост/сокращение запасов сбережений в предшествующие периоды.

На представлена месячная динамика показателей нетто-перетока НИВ физическим лицам из банковской системы. В январе и феврале 2014 года наблюдался рост чистого перетока НИВ, что можно объяснить девальвационными ожиданиями и снижением доверия населения к банковским сбережениям непосредственно после одномоментной девальвации. Последующее увеличение чистого перетока НИВ в летние месяцы 2014 года можно объяснить сезонностью, а рост объемов чистого перетока НИВ, начиная с октября до конца 2014 года, объясняется девальвацией рубля на фоне снижения цен на нефть и, как следствие, девальвационными ожиданиями по отношению к тенге. Резкий рост этого показателя в декабре, по всей вероятности связан с тем, что в конце года граждане Казахстана активно скупали подешевевшие товары в России, в основном с использованием НИВ.

Таким образом, учитывая все вышеизложенное, нами разработана Методика оценки изменений объемов неклассифицированных в платежном балансе операций физических лиц с наличной иностранной валютой (далее - Методика) в целях сокращение размера статьи «Чистые ошибки и пропуски» платежного баланса путем оценки объемов операций физических лиц с наличной иностранной валютой, неучтенных в статьях платежного баланса. Методика опубликована на официальном Интернет-ресурсе Национального Банка Республики Казахстан www.nationalbank.kz в разделе Статистика/Статистика внешнего сектора/Методология.

Суть Методики оценки изменений объемов неклассифицированных в платежном балансе операций физических лиц с наличной иностранной валютой заключается в сопоставлении чистого перетока НИВ из банковской системы физическим лицам, с чистыми объемами классифицированных в платежном балансе операций физических лиц, связанные с ввозом и вывозом НИВ. При формировании платежного баланса за 2014 год и корректировке данных за предыдущие отчетные периоды полученное согласно методике изменение объемов неклассифицированных операций физических лиц с НИВ было отражено в финансовом счете платежного баланса в подстатье «Другие сектора» статьи «Другие инвестиции. Прочие требования».

Использование данной методики позволило снизить отрицательные значения статьи «Ошибки и пропуски» за счет переклассификации оцененных объемов в статьи финансового счета платежного баланса (см. Рисунок 7). Вместе с тем, все еще сохранившийся большой отрицательный размер ошибок и пропусков в 2014 году свидетельствует о необходимости продолжения работ по анализу причин его сохранения, в том числе путем совершенствования статистического учета.

Список литературы

1) Г. Бломберг, Л. Форс и И. Карлссон (сотрудники Монетарного департамента Riksbank - Центрального Банка Швеции), «Ошибки и пропуски в статистике платежного баланса - являются ли они проблемой?»,

Размещено на Allbest.ru