Анализ и диагностика финансово-хозяйственной деятельности

Размещено на http://www.allbest.ru/

КУРСОВАЯ РАБОТА на тему:

«Анализ и диагностика финансово-хозяйственной деятельности»

Оглавление

Введение

1. Анализ и диагностика финансового состояния предприятия

1.1 Характеристика деятельности предприятия

1.2 Диагностика финансового состояния предприятия

1.2.1 Оценка динамики и структуры статей финансовой отчетности предприятия

1.2.2 Оценка ликвидности предприятия

1.2. 3 Оценка финансовой устойчивости предприятия

1.2.4 Оценка деловой активности предприятия

1.2. 5 Оценка рентабельности предприятия

1.2.6 Оценка безубыточности бизнеса

1.2.7 Оценка угрозы банкротства

1.2. 8 Рейтинговая оценка деятельности предприятия

1.3 Анализ и пути улучшения финансовых результатов предприятия

1.3.1 Факторный анализ прибылей организации

1.3.2 Анализ и оценка состава, структуры и динамики доходов и расходов

1.3.3 CVP-анализ

Заключение

Список использованной литературы

Приложение 1

Приложение 2

финансовый отчетность прибыль доход

Введение

В условиях финансового кризиса все острее перед предприятиями стоит вопрос получения прибыли. Прибыль обеспечивает предприятию возможности самофинансирования, удовлетворения материальных и социальных потребностей собственника капитала и работников предприятия. Поэтому в настоящее время предприятию для его успешной работы необходимо не только проводить анализ формирования прибыли, но и выявлять резервы для ее увеличения.

В данной работе анализу подлежит текущее финансовое состояние предприятия в сравнении с предыдущим годом.

Цель работы - получение небольшого числа ключевых параметров, дающих объективную и точную картину финансового состояния предприятия, его прибылей и убытков, изменений в структуре активов и пассивов, в расчетах с дебиторами и кредиторами.

Задачи работы:

- анализ общего финансового состояния предприятия;

- оценка выполнения плана выпуска и реализации продукции и получение прибыли;

- определение влияния факторов на объем реализации продукции и финансовые результаты;

- выявление резервов увеличения рентабельности и суммы прибыли.

Предмет исследования - финансовые результаты деятельности предприятия.

Объект исследования - открытое акционерное общество «Архангельская сбытовая компания».

Анализ проведен по данным финансовой отчетности - бухгалтерского баланса и отчета о прибылях и убытках за 2008 год. Информация была получена из годового отчета за 2008 год «Архангельской сбытовой компании».

В структуру работы входит 2 главы: «Теоретические основы управления финансовыми результатами предприятия» и «Анализ и диагностика финансового состояния предприятия». Расчетная глава разбита на 3 части, в которую входит краткая информация о предприятии, типовые расчеты финансового состояния предприятия и индивидуальное задание на тему «Управление финансовыми результатами предприятия». Общий объем работы составляет 47 страниц.

1. Анализ и диагностика финансовой деятельности предприятия

1.1 Характеристика деятельности предприятия

Архангельская область расположена на Европейском Севере России. Территория области занимает 587,4 кв. км², что составляет 3,4 % территории Российской Федерации. Протяженность территории с севера на юг превышает 1650 км и охватывает три климатических пояса. Климат области является переходным между морским и континентальным. Продолжительность отопительного сезона в Архангельске - 251 день.

Основными промышленными отраслями Архангельской области являются лесная, деревообрабатывающая и целлюлозно-бумажная промышленность, машиностроение. Крупнейшие предприятия региона: ФГУП «Севмашпредприятие», ФГУП «Звездочка», ОАО «Архангельский ЦБК», ОАО «Котласский ЦБК», ОАО «Соломбальский ЦБК».

Поставку электрической энергии предприятиям промышленности и жилищно-коммунального хозяйства, организациям страховой сферы и населению также обеспечивает ОАО «Архангельская сбытовая компания» - гарантирующий поставщик электроэнергии на территории Архангельской области.

ОАО "Архангельская сбытовая компания" создано 1 апреля 2005 года при реорганизации ОАО "Архэнерго" путём выделения и является правоприемником по договорам энергоснабжения, заключенным потребителями с филиалом "Энергосбыт" ОАО "Архэнерго.

Основным направлением деятельности компании является продажа электрической энергии абонентам (физическим и юридическим лицам) на территории Архангельской области, а так же оказание услуг по ремонту, регулировке, поверке, проверке и установке счётчиков электрической энергии.

Сегодня ОАО «Архангельская сбытовая компания» - это 4 межрайонных и одно районное отделение в Архангельске, Вельске, Плесецке, Котласе и Северодвинске. Также население обслуживают 17 местных отделений, расположенные в городах и сёлах Архангельской области. Услугами Архангельской сбытовой компании пользуются более 500 тысяч абонентов.

В 2009 году ОАО «Архангельская сбытовая компания» открыло свое представительство в Москве.

По результатам принятых тарифных решений на 2008 год, в соответствии с Соглашением, подписанным между администрацией архангельской области, ФСТ РФ и Минэнерго РФ, Архангельская область получает субсидию из федерального бюджета на ликвидацию межтерриториального перекрестного субсидирования. Основным получателем субсидии является ОАО «Архангельская сбытовая компания». Доля оплаты электроэнергии на оптовом рынке за счет средств выделяемых субсидий составляет 33% от величины установленного тарифа Годовой отчет Архангельской сбытовой компании, 2009г..

1.2 Диагностика финансового состояния предприятия

1.2.1 Оценка динамики и структуры статей финансовой отчетности предприятия

Таблица 1

Вертикальный и горизонтальный анализ актива баланса

Актив	код	2008	2009	отклонение	2008	2009
				абс	%
I. ВНЕОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ
Нематериальные активы	110	0	0	0	0,00	0,00	0,00
Основные средства	120	159490	187156	27666	17,35	16,53	17,31
Незавершенное строительство	130	0	0	0	0,00	0,00	0,00
Доходные вложения в материальные ценности	135	0	0		0,00	0,00	0,00
Долгосрочные финансовые вложения	140	0	0	0	0,00	0,00	0,00
Отложенные налоговые активы	148	66881	19464	-47417	-70,90	6,93	1,80
Прочие внеоборотные активы	150	0	0	0	0,00	0,00	0,00
ИТОГО по разделу I	190	226371	206620	-19751	-8,73	23,46	19,11
II. ОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ
Запасы	210	3117	7300	4183	134,20	0,32	0,68
в том числе:
сырье, материалы и другие аналогичные ценности	211	366	696	330	90,16	0,04	0,06
животные на выращивании и откорме	212	0	0	0	0,00	0,00	0,00
затраты в незавершенном производстве	213	0	0	0	0,00	0,00	0,00
готовая продукция и товары для перепродажи	214	286	1692	1406	491,61	0,03	0,16
товары отгруженные	215	0	0	0	0,00	0,00	0,00
расходы будущих периодов	216	2465	4912	2447	99,27	0,26	0,45
прочие запасы и затраты	217	0	0	0	0,00	0,00	0,00
Налог на добавленную стоимость по приобретенным ценностям	220	3477	19	-3458	-99,45	0,36	0,00
Дебиторская задолженность (платежи по которой ожидаются более чем через 12 месяцев после отчетной даты)	230	1144	883	-261	100,00	0,12	0,08
в том числе покупатели и заказчики	231	0	0	0	0,00	0,00	0,00
Дебиторская задолженность (платежи по которой ожидаются в течение 12 месяцев после отчетной даты)	240	581901	688635	106734	18,34	60,30	63,68
в том числе покупатели и заказчики	241	465735	544419	78684	16,89	48,26	50,35
Краткосрочные финансовые вложения	250	0	0	0	0,00	0,00	0,00
Денежные средства	260	149072	177876	28804	19,32	15,45	16,45
Прочие оборотные активы	270	0	0	0	0,00	0,00	0,00
ИТОГО по разделу II	290	738711	874713	136002	18,41	76,54	80,89
Баланс	300	965082	1081333	116251	12,05	100,00	100,00

За отчетный период балансовая стоимость активов увеличилась на 116251 тыс. руб. (12,05%) и составила на конец 2008 года 1081333 тыс. руб. Рост произошел за счет увеличения оборотных активов на 136002 тыс. руб. (18,41%). В структуре оборотных активов увеличились следующие статьи:

- «дебиторская задолженность» - на 106734 тыс. руб. (18,34%) - рост этой статьи связан, в первую очередь, с началом финансового кризиса, который привел к неплатежеспособности некоторых групп потребителей электроэнергии у предприятия. Основная доля задолженности за потребленную электроэнергию приходится на жилищно-коммунальное хозяйство (37%) и население (23,4).

- «денежные средства» - на 28804 тыс.руб. (19,32%).

Удельный вес оборотных активов в структуре активов баланса составил 80,89%, что связано со спецификой данной отрасли.

Внеоборотные активы уменьшились за счет отложенных налоговых активов - на 47417 тыс. руб. Основные средства увеличились 27666 тыс. руб. в основном за счет приобретения зданий и помещений для отделений ОАО «Архангельская сбытовая компания». Данные проекты позволили снизить затраты по аренде помещений, улучшить условия труда персонала, повысить эффективность работы с клиентами.

Таблица 2

Вертикальный и горизонтальный анализ пассива баланса

ПАССИВ	код	2008	2009	изменение	2008	2009
				абс	%
III. КАПИТАЛ И РЕЗЕРВЫ
Уставный капитал	410	103347	103347	0,00	0,00	10,71	9,56
Собственные акции, выкупленные у акционеров	415	0	0	0,00	0,00	0,00	0,00
Добавочный капитал	420	122522	122522	0,00	0,00	12,70	11,33
Резервный капитал	430	1186	1186	0,00	0,00	0,12	0,11
в том числе резервы, образованные в соответствии с законодательством	431	1186	1186	0,00	0,00	0,12	0,11
резервы, образованные в соответствии с законодательными документами	432	0	0	0,00	0,00	0,00	0,00
Нераспределенная прибыль (непокрытый убыток)	470	-60381	84726	145107,00	-240,32	-6,26	7,84
ИТОГО по разделу III	490	166674	311781	145107,00	87,06	17,27	28,83
IV. ДОЛГОСРОЧНЫЕ ОБЯЗАТЕЛЬСТВА
Займы и кредиты	510	0	0	0,00	0,00	0,00	0,00
Отложенные налоговые обязательства	515	688	890	202,00	29,36	0,07	0,08
прочие долгосрочные обязательства	520	0	0	0,00	0,00	0,00	0,00
ИТОГО по разделу IV	590	688	890	202,00	29,36	0,07	0,08
V. КРАТКОСРОЧНЫЕ ОБЯЗАТЕЛЬСТВА
Займы и кредиты	610	100000	0	-100000,00	-100,00	10,36	0,00
Кредиторская задолженность	620	673544	767256	93712,00	13,91	69,79	70,95
в том числе:
поставщики и подрядчики	621	497977	632170	134193,00	26,95	51,60	58,46
задолженность перед персоналом организации	622	8017	11014	2997,00	37,38	0,83	1,02
задолженность перед государственными внебюджетными фондами	623	2731	2887	156,00	5,71	0,28	0,27
задолженность по налогам и сборам	624	3340	3026	-314,00	-9,40	0,35	0,28
прочие кредиторы	625	161479	118159	-43320,00	-26,83	16,73	10,93
Задолженность участникам (учредителям) по выплате доходов	630	1636	1406	-230,00	-14,06	0,17	0,13
Доходы будущих периодов	640	0	0	0,00	0,00	0,00	0,00
Резервы предстоящих расходов и платежей	650	0	0	0,00	0,00	0,00	0,00
Прочие краткосрочные обязательства	660	22540	0	-22540,00	0,00	2,34	0,00
ИТОГО по разделу V	690	797720	768662	-29058,00	-3,64	82,66	71,08
БАЛАНС	700	965082	1081333	116251,00	12,05	100,00	100,00

В структуре источников имущества компании произошли позитивные изменения: полученная прибыль по результатам 2008 года увеличила собственный капитал, и его доля составила 28,83% от источников формирования имущества. По той же причине уменьшилась задолженность участникам (учредителям) по выплате доходов (на 14,06%).

Суммарный заемный капитал снизился на 29058 тыс. руб. за счет отсутствия задолженности по займам и кредитам, которые были погашены за счет полученной субсидии.

Таблица 3

Вертикальный и горизонтальный анализ отчета о прибыли и убытках

Наименование показателя	Код	2008	2009	отклонение	2008	2009
				абс	%
Выручка от продажи товаров, продукции, работ, услуг (за минусом налога на добавленную стоимость, акцизов и аналогичных обязательных платежей)	010	7855810	8335890	480080	6,11	100,00	100,00
Выручка от продажи электроэнергии сбытовым компаниям	011	7837011	8308516	471505	6,02	99,76	105,76
Себестоимость проданных товаров, продукции, работ, услуг	020	-6270738	-6527079	-256341	4,09	-79,82	-78,30
Себестоимость проданной электроэнергии сбытовым компаниям	021	-6262239	-6513561	-251322	4,01	-79,71	-78,14
Валовая прибыль	029	1585072	1808811	223739	14,12	20,18	21,70
Коммерческие расходы	030	-3434598	-3343507	91091	-2,65	-43,72	-40,11
Управленческие расходы	040	0	0	0	0,00	0,00	0,00
Прибыль (убыток) от продаж	050	-1849526	-1534696	314830	-17,02	-23,54	-18,41
Прочие доходы и расходы
Проценты к получению	060	2127	2233	106	4,98	0,03	0,03
Проценты к уплате	070	-6743	-7026	-283	4,20	-0,09	-0,08
Доходы от участия в других организациях	080	0	0	0	0,00	0,00	0,00
Прочие доходы	090	1842565	1923817	81252	4,41	23,45	23,08
Прочие расходы	100	-171679	-192932	-21253	12,38	-2,19	-2,31
Прибыль (убыток) до налогообложения	140	-183256	191396	374652	-204,44	-2,33	2,30
отложенные налоговые активы	141	31278	-46080	-77358	-247,32	0,40	-0,55
отложенные налоговые обязательства	142	190	-202	-392	-206,32	0,00	0,00
текущий налог на прибыль	150	0	0	0	0,00	0,00	0,00
иные аналогичные обязательные платежи	151	-294	-7	287	-97,62	0,00	0,00
Чистая прибыль (убыток) отчетного периода	190	-152082	145107	297189	-195,41	-1,94	1,74

По результатам работы за 2008 год предприятие получило прибыль в размере 145107 руб., что позволило покрыть часть убытков 2007 года. Полученная прибыль получилась выше плановой на 3,4 млн. руб. Основной причиной перевыполнения является увеличение выручки от продажи электрической энергии потребителям, связанное с ростом потребления электроэнергии, снижение затрат на покупку электроэнергии при сохранении собственных затрат предприятия на плановом уровне.

Наибольшую долю в структуре затрат занимают затраты на покупку электрической энергии, которые в 2008 году составили 6513561 руб. Данные затраты составляют 78,3% от выручки от продажи электроэнергии. Такой значительный объем объясняется тем, что предприятие является получателем субсидии на ликвидацию межтерриториального перекрестного субсидирования в электроэнергетике.

1.2.2 Оценка ликвидности предприятия

Баланс считается абсолютно ликвидным, если:

А1	?	П1
А2	?	П2
А3	?	П3
А4	?	П4

Таблица 6

Определение ликвидности баланса предприятия

Актив	2008	2009	Пассив	2008	2009	Излишек/недостаток
						2008	2009
А1	149072	177876	П1	673544	767256	-524472	-589380
А2	581901	688635	П2	124176	1406	457725	687229
А3	6594	7319	П3	688	890	5906	6429
А4	227515	207503	П4	166674	311781	60841	-104278

Не все условия из ликвидности баланса выполняются. В первую очередь это связано с увеличением кредиторской задолженности, которая выросла из-за задержки поступления субсидии из федерального бюджета. По прогнозам на 2010 год финансовое состояние предприятия станет более устойчивым и полученные субсидии покроют часть кредиторской задолженности.

Выполнение последнего условия объясняется тем, что полученная прибыль по результатам 2009 года увеличила собственный капитал.

Таблица 7

Коэффициенты ликвидности

Наименование показателя	2008	2009
Коэффициент текущей ликвидности	0,922	1,138
Коэффициент срочной ликвидности	0,916	1,127
Коэффициент абсолютной ликвидности	0,187	0,231

Коэффициент абсолютной ликвидности с 2008 по 2009 год изменил значение с 0,187 до 0,231, показатель соответствует критериям нормативных значений. По состоянию на конец отчетного периода сумма наиболее ликвидных активов (денежные средства) - 177876 тыс. руб., что позволяет погасить единовременно 23% краткосрочных обязательств.

Коэффициент срочной ликвидности в 2009 году составил 1,127. В течение отчетного года наблюдалась тенденция снижения коэффициента за счет возрастания кредиторской задолженности, вызванной задержкой средств из федерального бюджета на межтерриториальное перекрестное субсидирование в электроэнергетике. На 2008 год значение показателя выше рекомендованного диапазона, что свидетельствует о платежеспособности предприятия и возможностях погашения задолженности перед кредиторами.

Коэффициент текущей ликвидности имеет положительную динамику с 0,922 до 1,138. Показатель выше контрольного значения. Общее покрытие оборотными активами краткосрочных обязательств - 86%.

1.2.3 Оценка финансовой устойчивости предприятия

Таблица 8

Коэффициенты финансовой устойчивости

Наименование показателя	2008	2009
Коэффициент автономии	0,173	0,288
Коэффициент концентрации заемного капитала	0,827	0,712
Коэффициент маневренности собственного капитала	-0,358	0,337
Коэффициент обеспеченности оборотных активов собственными оборотными средствами	-0,081	0,120
Коэффициент финансовой устойчивости	0,173	0,289
Коэффициент финансовой активности предприятия	4,790	2,468
Индекс постоянного пассива	1,358	0,663

Анализ данных показателей показывает, что формирование оборотных активов происходит в основном за счет заемных средств. Особенно это можно заметить по отрицательным значениям коэффициентам в 2008 году. Однако намечается благоприятная тенденция к увеличению собственных средств в 2009 году за счет увеличения прибыли, о чем свидетельствуют соотношение заемного и собственного капитала, которое уменьшилось в 2 раза.

1.2.4 Оценка деловой активности предприятия

Таблица 9

Коэффициенты деловой активности

Наименование показателя	2008	2009
Коэффициент общей оборачиваемости активов	8,140	7,709
Срок оборота активов	44,8	47,3
Коэффициент оборачиваемости собственного капитала	47,133	26,736
Срок оборота собственного капитала	7,7	13,6
Коэффициент оборачиваемости заемного капитала	9,839	10,832
Срок оборота заемного капитала	37,1	33,7
Коэффициент оборачиваемости чистого оборотного капитала	-133,129	78,603
Срок оборота чистого оборотного капитала		4,6
Коэффициент оборачиваемости материально-производственных запасов	2520,311	1141,903
Срок оборота материально-производственных запасов	0,14	0,32
Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности	13,5	12,105
Срок оборота дебиторской задолженности	27	30,2
Коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности	11,663	10,865
Срок оборота кредиторской задолженности	31,3	33,6

Все коэффициенты оборачиваемости соответствуют контрольным показателям за исключением оборачиваемости кредиторской задолженности. На величину оборачиваемости повлияла кредиторская задолженность, возросшая из-за задержки поступления субсидии из федерального бюджета. При условии своевременного поступления данный показатель составил бы 26,8 дней. Тем же объясняется отрицательное значение коэффициента оборачиваемости чистого оборотного капитала.

1.2.5 Оценка рентабельности предприятия

Таблица 10

Коэффициенты рентабельности

Наименование показателя	2008	2009
Коэффициент рентабельности продаж, %	-1,9	1,7
Коэффициент рентабельности активов, %	-15,8	13,4
Коэффициент рентабельности собственного капитала, %	-91,2	46,5
Коэффициент рентабельности постоянного капитала, %	-90,9	46,4

Отрицательное значение коэффициентов рентабельности в 2007 году связано с отсутствием в этом году чистой прибыли. Дальнейшее увеличение коэффициентов вызвано увеличением выручки за счет роста объема полезного отпуска и среднего тарифа. Подробный анализ рентабельности будет проведен во 2 части 2 главы.

Эффект финансового рычага

где ССПК - средневзвешенная ставка процента по привлеченным кредитам; Н - ставка налога на прибыль.

ЭФР в 2008 году составил - -75,5%, а в 2009 году - 33,1%

Отрицательное значение ЭФР в 2008 году объясняется тем, что с увеличением заемного капитала (он превышает собственный в 4,79 раз) растет соответственно и величина ССПК, которая в итоге превышает рентабельность активов и дифференциал ЭФР становится отрицательным.

1.2.6 Оценка безубыточности бизнеса

Таблица 11

Деление издержек на постоянные и переменные

	2009	2008	разность
выручка	8.335.890	7.855.810	480.080
издержки	6.527.079+3.343.507 =9.870.586	6.270.738+3.434.598 =9.705.336	165.250

Переменные издержки:

2009 год -

2008 год -

Постоянные издержки:

2009 год -

2008 год -

Таблица 12

Определение точки безубыточности

Показатель	Формула для расчета	2009	2008
Выручка-нетто	Строка 010 формы № 2	8.335.890	7.855.810
Переменные издержки	Метод двух точек	2.869.325	2.704.075
Валовая маржа	Выручка-нетто - Переменные издержки	5.466.565	5.151.735
Коэффициент валовой маржи	Валовая маржа / Выручка-нетто	0,655	0,655
Постоянные издержки	Метод двух точек	7.001.261	7.001.261
Точка безубыточности	Постоянные издержки / Коэффициент валовой маржи	10.688.948	10.688.948
Маржа безопасности, в рублях	Выручка-нетто - Точка безубыточности	-2.353.058	-2.833.138
Маржа безопасности, в процентах	Маржа безопасности, в рублях / Выручка-нетто	-28,22	-36,06
Операционная прибыль	Валовая маржа - Постоянные издержки	-1.534.696	-1.849.526
Сила операционного рычага	Валовая маржа / Операционная прибыль	-3,56	-2,78

Данные расчеты понадобятся для анализа в индивидуальном задании.

1.2.7 Оценка угрозы банкротства

Таблица 13

Пограничные значения Z-счета

Высокая угроза банкротства	Менее 1,23
Зона неведения	От 1,23 до 2,90
Низкая угроза банкротства	Более 2,90

Результаты расчетов можно свести в следующую таблицу:

Таблица 14

Оценка угрозы банкротства

Наименование показателя	2008	2009
Х1	-0,0611	0,098
Х2	-0,0613	0,079
Х3	-0,1898	0,177
Х4	0,2087	0,4051
Х5	8,14	7,71
Z	7,52	8,55

По данным расчетов предприятие находится в области низкой угрозы банкротства. Это вызвано в основном высокой оборачиваемостью активов. Но в настоящих экономических условиях эта модель не позволяет получить достаточно объективный результат. Это вызывается различиями в учете различных показателей, влиянием инфляции на их формирование, несоответствием балансовой и рыночной стоимости отдельных активов и другими объективными причинами.

1.2.8 Рейтинговая оценка деятельности предприятия

Таблица 15

Рейтинговая оценка

Показатели	аj	Х	Standart	Yij	Вес Vj
	2008	2009			2008	2009
1. Коэффициент текущей ликвидности	0,922	1,138	1,03	0,108	-1	1	0,083
2. Коэффициент срочной ликвидности	0,916	1,127	1,021	0,105	-1	1	0,083
3. Коэффициент абсолютной ликвидности	0,187	0,231	0,209	0,022	-1	1	0,083
4. Коэффициент автономии	0,173	0,288	0,231	0,058	-1	1	0,083
5. Коэффициент финансовой устойчивости	0,173	0,288	0,231	0,058	-1	1	0,083
6. Коэффициент обеспеченности оборотных активов собственными оборотными средствами	-0,081	0,120	0,0195	0,1005	-1	1	0,083
7. Коэффициент рентабельности продаж	-0,019	0,017	-0,002	-0,017	-1	1	0,083
8. Коэффициент рентабельности активов	-0,158	0,134	-0,012	-0,146	-1	1	0,083
9. Коэффициент рентабельности собственного капитала	-0,912	0,465	-0,224	-0,688	-1	1	0,083
10. Коэффициент оборачиваемости заемного капитала	9,839	10,832	10,3355	0,4965	-1	1	0,083
11. Коэффициент оборачиваемости чистого оборотного капитала	-133,129	78,603	-27,263	51,34	-1	1	0,083
12. Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности	13,5	12,105	12,8025	0,6975	1	-1	0,083
ИТОГО					-0,83	0,83	1

Практически все показатели, увеличение которых имеет положительную тенденцию для предприятия, увеличились в 2009 году. Это говорит об укреплении финансового положения предприятия.

Окончание 2009 года совпало с началом финансового кризиса в стране. Снижение объемов потребления электроэнергии промышленными предприятиями, прекращение производства на некоторых из них повлекло за собой не только уменьшение полезного отпуска электроэнергии, но увеличило и риски неплатежей. В целях преодоления кризиса и для предотвращения его разрушительных последствий принимаются меры по созданию эффективной системы управления рисками. Кризис несет в себе не только негативные тенденции, но вместе с тем формирует перспективы развития на будущее.

В целях снижения финансовых рисков, а соответственно и улучшения финансовых показателей, необходимо:

- решение вопроса по своевременному выделению субсидий на ликвидацию межтерриториального перекрестного субсидирования;

- включение в затраты покрытия кассовых разрывов, связанных с несвоевременным выделением субсидии и возмещения НДС.

Именно эти проблемы, главным образом, негативно повлияли на финансовое состояние предприятия.

Также необходимо обратить внимание на коэффициенты финансовой устойчивости, которые показывают, что у предприятия в структуре капитала большая доля заемных средств. Рекомендациями в данном случае будут служить:

- установление оптимальных для данного предприятия пропорций использования собственного и заемного капитала;

- обеспечение привлечения на предприятие необходимых видов и объемов капитала для достижения расчетных показателей его структуры.

Рекомендации и пути повышения прибыли и рентабельности предприятия будут приведены в следующей части этой главы.

1.3 Анализ и пути улучшения финансовых результатов предприятия

1.3.1 Факторный анализ прибылей организации

Факторный анализ прибыли от продаж

Исходная информация для расчета влияния факторов на изменение (прирост) прибыли от продаж по данным ф. №2 «Отчет о прибылях и убытках» и других учетных данных ОАО «Архангельская сбытовая компания».

Ценой в данном случае был взят фактический средний отпускной тариф из годового отчета. В 2007 году он составил - 203,5 коп./кВт·ч, а в 2009 году - 261,15 коп./кВт·ч.

Таблица 16

Исходная информация

№	Показатель и его условное обозначение	2008 год	Реализация 2008 года по ценам и затратам 2007 года (специальный расчет)	2009 год
1	Выручка от продажи продукции, руб. N	7.855.810	6.495.705	8.335.890
2	Себестоимость проданной продукции, руб. S	6.270.738	5.185.063	6.527.079
3	Коммерческие расходы, руб. КР	3.434.598	2.839.953	3.343.507
4	Прибыль (убыток) от продаж, руб. Р	-1.849.526	-1.529.311	-1.534.696
5	Темп роста выручки от продаж, рассчитанный в ценах предыдущего (базисного) года, %	7.855.810	6.495.705	82,68

Обобщим результаты факторного анализа прибыли от продаж в табличной форме.

Таблица 17

Результаты факторного анализа прибыли от продаж

Факторы изменения прибыли от продаж	Результаты расчета, руб.	Оценка влияния фактора на изменение прибыли от продаж, руб.
А. Общее изменение прибыли от продаж		-
В том числе за счет факторов:
1. Изменение объема продаж		+320.338
2. Изменение себестоимости проданной продукции		-1.342.016
3. Изменение коммерческих расходов		-503.554
4. Изменение цен на проданную продукцию		+1.840.185
5. Изменение структурных сдвигов в объеме продаж		-123
Б. Совокупное влияние факторов на изменение прибыли от продаж	-

Факторный анализ изменения прибыли от продаж показал, что она увеличилась только за счет влияния двух факторов: изменения объема продаж (+320.338 руб.) и роста цен (тарифа) на продукцию (+1.840.185 руб.). Остальные факторы - увеличение себестоимости продаж, коммерческих расходов, а также изменение структуры продаж - привели к понижению прибыли от продаж на общую сумму 1.845.693 руб.

Приведенные расчеты наглядно показывают, что данная организация располагает достаточными резервами увеличения прибыли от реализации продукции и прежде всего за счет снижения производственной себестоимости реализации и коммерческих расходов. Величина изменения структурных сдвигов в объеме продаж незначительна, что объясняется тем, что предприятие реализует один вид продукции - электроэнергию.

Факторный анализ экономической прибыли

На экономическую прибыль оказывают влияние все факторы формирования прибыли от продаж, а также изменения по сравнению с предыдущим годом: процентов к получению (+), процентов к уплате (-), доходов от участия в других организациях (+), прочих доходов (+), прочих расходов (-).

Таблица 18

Факторы формирования экономической прибыли (прибыли до налогообложения)

№	Факторы изменения прибыли до налогообложения	Сумма, руб.	% к итогу
1.	Общее изменение прибыли до налогообложения (экономической прибыли)	+374.652	+100,0
	В том числе за счет факторов:
2.	Изменение объема продаж	+320.338	+85,5
3.	Изменение себестоимости проданных товаров	-1.342.016	-358,2
4.	Изменение коммерческих расходов	-503.554	-134,4
5.	Изменение управленческих расходов	-	-
6.	Изменение цен на продукцию	+1.840.185	+491,2
7.	Изменение структурных сдвигов в объеме продаж	-123	-0,03

курсовая работа "Анализ и диагностика финансово-хозяйственной деятельности" скачать

Подобные документы

• Анализ и диагностика финансово-хозяйственной деятельности предприятия

  Оценка финансового состояния предприятия методом экспресс-анализа. Анализ динамики и структуры источников формирования имущества предприятия, ликвидности организации, деловой активности, финансовой устойчивости, финансовых результатов и рентабельности.
  
  курсовая работа [476,4 K], добавлен 11.10.2013
  

• Анализ финансовых результатов деятельности предприятия по оказанию услуг ООО "Надежда"

  Оценка финансовых результатов хозяйственной деятельности предприятия методами факторного анализа. Формирование прибыли, маржинального дохода и точки безубыточности, оценка качества финансовых результатов, рентабельности, динамики доходов и расходов.
  
  курсовая работа [107,4 K], добавлен 10.03.2011
  

• Анализ финансовых результатов деятельности предприятия

  Финансовые результаты деятельности предприятия и их значение. Анализ уровня динамики и структуры финансовых результатов. Факторный анализ прибыли от реализации, рентабельности продаж по данным отчетности. Анализ финансовой устойчивости предприятия.
  
  курсовая работа [92,2 K], добавлен 24.11.2011
  

• Анализ состояния и структуры финансовых результатов предприятия

  Полный анализ финансовой отчетности, кредитоспособности, вероятности банкротства, ликвидности, финансовой устойчивости, рентабельности. Оценка динамики и структуры результатов с использованием экономических показателей. Факторный анализ прибыли от продаж.
  
  отчет по практике [189,3 K], добавлен 01.05.2014
  

• Анализ финансовых результатов и рентабельности предприятия

  Изучение финансовой и хозяйственной деятельности предприятия ОАО "Молоко". Анализ состава и динамики показателей "Отчета о прибылях и убытках". Оценка структуры чистой прибыли до налогообложения. Факторный анализ рентабельности от продажи продукции.
  
  курсовая работа [289,8 K], добавлен 02.06.2014
  

• Анализ финансовых результатов деятельности предприятия ЗАО "Аксинья"

  Общая характеристика предприятия ЗАО "Аксинья". Анализ динамики состава прибыли предприятия, ее распределения и использования. Факторный анализ прибыли от продажи продукции. Оценка запаса финансовой прочности и доходности деятельности предприятия.
  
  курсовая работа [96,5 K], добавлен 23.01.2011
  

• Анализ финансовой отчетности предприятия (на примере ПО "Ошьинское сельское потребительское общество")

  Анализ состава, структуры и динамики стоимости имущества и источников их формирования, финансовой устойчивости, ликвидности и платёжеспособности. Анализ структуры и динамики доходов, расходов и прибыли предприятия, эффективности его деятельности.
  
  курсовая работа [43,2 K], добавлен 04.12.2014
  

• Комплексный анализ финансово-хозяйственной деятельности ОАО "Стерлитамакский станкостроительный завод"

  Факторный анализ себестоимости производства и реализации продукции, интенсивности использования ресурсов, оборачиваемости капитала. Анализ динамики и структуры финансовых результатов. Оценка финансового состояния и вероятности банкротства предприятия.
  
  курсовая работа [1,2 M], добавлен 25.10.2013
  

• Анализ и диагностика финансово-хозяйственной деятельности предприятия

  Анализ финансовых результатов ПАО "Роснефть". Методика построения агрегированного баланса. Показатели ликвидности, платежеспособности, финансовой устойчивости. Анализ финансовой стабильности, динамики величины, структуры имущества и средств предприятия.
  
  курсовая работа [694,6 K], добавлен 13.12.2017
  

• Анализ доходов, расходов и финансовых результатов предприятия ОАО "ВЗЖБИ"

  Экономическая характеристика организации ОАО "ВЗЖБИ". Оценка доходов и расходов от обычных видов деятельности. Факторный анализ прибыли от продаж. Диагностика прибыли до налогообложения. Расчет показателей рентабельности и направления повышения прибыли.
  
  дипломная работа [707,3 K], добавлен 12.04.2014
  

• Анализ финансово-хозяйственной деятельности ОАО "Арт - Лайф"

  Общая характеристика финансово-хозяйственной деятельности ОАО "Арт - Лайф". Оценка деловой активности предприятия. Расчет и анализ финансового цикла. Анализ уровня и динамики финансовых результатов по данным бухгалтерской отчетности предприятия.
  
  курсовая работа [42,4 K], добавлен 15.01.2012
  

• Оценка эффективности финансово-хозяйственной деятельности предприятия

  Экономическая сущность и значение оценки эффективности финансово-хозяйственной деятельности предприятия. Анализ динамики и структуры прибыли организации, ее рентабельности и платежеспособности. Разработка мероприятий повышения качества работы фирмы.
  
  дипломная работа [237,4 K], добавлен 14.11.2010
  

• Комплексный экономический анализ финансово-хозяйственной деятельности предприятия

  Экономическое положение ОАО "Ростелеком" на макро- и микроуровне, анализ финансового состояния предприятия. Анализ состава, структуры и динамики активов и пассивов организации. Оценка финансовой устойчивости, структуры капитала и ликвидности баланса.
  
  курсовая работа [86,3 K], добавлен 16.11.2013
  

• Анализ финансовой устойчивости СПК "1 Мая" Седельнековского района Омской области

  Анализ показателей финансово-хозяйственной деятельности СПК "1 Мая". Изучение состава и структуры имущества предприятия, динамики дебиторской и кредиторской задолженности. Оценка основных производственных и финансовых результатов деятельности хозяйства.
  
  дипломная работа [90,8 K], добавлен 29.11.2010
  

• Анализ финансового состояния предприятия на примере ОАО "ХХХ"

  Сущность, приёмы и технология оценки финансово-хозяйственной деятельности организации, предложения по ее повышению. Оценка структуры и динамики активов и пассивов, ликвидности и деловой активности предприятия. Основы подготовки финансовой отчетности.
  
  дипломная работа [362,8 K], добавлен 01.03.2014
  

• Анализ финансово-хозяйственной деятельности фирмы на примере ООО "Камэнергостройпром"

  Теоретические и методологические аспекты эффективности финансово-хозяйственной деятельности предприятия. Оценка динамики и структуры финансовых результатов ООО "Камэнергостройпром" за 2008-2009 годы. Пути совершенствования информационной базы фирмы.
  
  дипломная работа [601,0 K], добавлен 21.11.2010
  

• Анализ состава, динамики и структуры прибыли до налогообложения. Анализ финансовых результатов от обычной деятельности, операционных, внереализационных доходов и расходов

  Характеристика бухгалтерской и налогооблагаемой прибыли. Особенности формирования прибыли, ее динамика. Анализ уровня и динамики финансовых результатов по данным отчетности. Соотношения прибыли от продаж с другими показателями. Показатели себестоимости.
  
  курсовая работа [96,7 K], добавлен 08.03.2011
  

• Оценка финансовых результатов хозяйственной деятельности

  Теория анализа финансовых результатов на предприятии. Анализ состава и динамики балансовой прибыли. Факторы ее формирования. Анализ финансовых результатов прочих видов деятельности, рентабельности предприятия. Диагностика утраты платежеспособности.
  
  курсовая работа [57,6 K], добавлен 22.03.2009
  

• Анализ и оценка финансовых результатов деятельности ЗАО "Уралэнерго"

  Изучение финансово-хозяйственной деятельности предприятия "Уралэнерго"; история его возникновения и организационная структура. Анализ динамики показателей прибыльности и рентабельности предприятия. Достоинства и недостатки финансовой политики предприятия.
  
  отчет по практике [252,2 K], добавлен 25.11.2013
  

• Оценка финансового состояния ОАО "ФСК ЕЭС"

  Подготовка отчетности и разработка аналитических форм. Оценка структуры и динамики активов и пассивов организации. Факторный анализ показателей прибыли, рентабельности, деловой активности. Оценка доходов, расходов и прибыли. Разработка финансового плана.
  
  курсовая работа [806,5 K], добавлен 25.12.2013
  

Другие документы, подобные "Анализ и диагностика финансово-хозяйственной деятельности"

• главная
• рубрики
• по алфавиту
• вернуться в начало страницы
• вернуться к началу текста
• вернуться к подобным работам