Оценка финансового состояния предприятия
Проведение оценки финансового состояния предприятия с целью повышения эффективности его функционирования, управления ресурсами. Схема общей оценки финансовой деятельности. Оценка актива и пассива бухгалтерского баланса. Показатели финансовой устойчивости.
| Рубрика | Финансы, деньги и налоги |
| Вид | реферат |
| Язык | русский |
| Дата добавления | 08.06.2016 |
| Размер файла | 28,2 K |
Отправить свою хорошую работу в базу знаний просто. Используйте форму, расположенную ниже
Студенты, аспиранты, молодые ученые, использующие базу знаний в своей учебе и работе, будут вам очень благодарны.
Размещено на http://www.allbest.ru/
Оценка финансового состояния предприятия
План
- 1. Общая оценка финансового состояния предприятия
- 2. Оценка финансовой устойчивости предприятия
- 3. Оценка ликвидности баланса
- 4. Оценка финансовых коэффициентов
1. Общая оценка финансового состояния предприятия
Оценка финансового состояния предприятия в рыночных условиях является одной из важнейших функций управления. Все пользователи оценки финансового состояния предприятия на её основе принимают решение об оптимизации своих интересов.
Наличие оценки финансового состояния предприятия необходимо собственникам, инвесторам, кредиторам и поставщикам.
Предметом ОФСП являются финансовые ресурсы предприятия и их потоки.
Основной целью является выявление возможностей повышения эффективности функционирования предприятия.
Основная задача - эффективное управление финансовыми ресурсами предприятия.
Информационная база - форма №1 финансовой отчетности "Баланс" и форма №2 финансовой отчетности "Отчет о финансовых результатах"
Основными разделами являются:
1. Общая оценка финансового состояния предприятия.
2. Оценка финансовой устойчивости предприятия.
3. Оценка ликвидности баланса.
4. Оценка финансовых коэффициентов.
Общую оценку финансовой деятельности предприятия осуществляют по такой схеме:
· Оценка динамики валюты баланса
· Оценка актива баланса
· Оценка пассива баланса
Оценку динамики валюты баланса осуществляют путем сравнения валюты баланса на начало года (566 155) и на конец года (640 792).
Рост валюты баланса на конец года (640 792/566 155*100% -100%=13,183%) на 13,183% характеризуется положительно, поскольку свидетельствует о расширении производственной деятельности предприятия на протяжении года.
Оценку актива баланса производим при помощи табл. 1
Таблица 1 - Оценка актива баланса
|
Статьи актива баланса |
На начало года |
На конец года |
Отклонения |
||||
|
Тыс. грн |
% |
Тыс. грн |
% |
Тыс. грн |
% |
||
|
1. Необоротные активы |
334 918 |
59,156 |
350 259 |
54,661 |
15 341 |
4,581 |
|
|
2. Оборотные активы |
231 237 |
40,843 |
290 533 |
45,341 |
59 296 |
25,643 |
|
|
2.1 Запасы |
126 364 |
22,319 |
135 760 |
21,186 |
9 396 |
7,436 |
|
|
2.2 Дебиторская задолженость |
101 786 |
17,978 |
149 553 |
23,339 |
47 767 |
46,929 |
|
|
2.3 Денежные средства |
7 646 |
1,351 |
6 036 |
0,942 |
-1 610 |
-21,057 |
|
|
2.4 Прочие оборотные активы |
1 716 |
0,303 |
5 965 |
0,931 |
4 249 |
247,611 |
|
|
3. Затраты будущих периодов |
43 |
0,008 |
26 |
0,004 |
-17 |
-39,535 |
|
|
Баланс |
566 155 |
100,0 |
640 792 |
100,0 |
74 637 |
13,183 |
Вывод: За год произошло увеличение необоротных активов на 15 341 тыс. грн., но темп их прироста (4,581%) не повышает темп роста валюты баланса (25,643%), что привело к уменьшению удельного веса необоротных активов в активах предприятия. Как следствие произошло увеличение удельного веса оборотных активов с 40,843% до 45,341% за счет увеличения каждого элемента оборотных активов, кроме "Запасов" и "Денежных средств". Отрицательно характеризуется увеличение удельного веса "Дебиторской задолженности" на 46,929% и ее абсолютной суммы на 47 767 тыс. грн.
Оценка пассива баланса произведем при помощи табл. 2
Таблица 2 - Оценка пассива баланса
|
Статьи пассива баланса |
На начало года |
На конец года |
Отклонения |
||||
|
Тыс. грн. |
% |
Тыс. грн. |
% |
Тыс. грн. |
% |
||
|
1. Собственный капитал |
296 714 |
52,409 |
258 874 |
40,399 |
-37 840 |
-12,753 |
|
|
2. Обеспечение будущих затрат |
0 |
0 |
0 |
0 |
0 |
0 |
|
|
3. Долгосрочные обязательства |
46 422 |
8, 199 |
90 799 |
14,171 |
44 377 |
95,594 |
|
|
4. Текущие обязательства |
233 019 |
41,158 |
291 119 |
45,431 |
58 100 |
24,933 |
|
|
4.1 Краткосрочные кредиты банка |
152 921 |
27,011 |
201 443 |
31,436 |
48 522 |
31,730 |
|
|
4.2 Кредиторская задолженность |
52 642 |
9,298 |
88 685 |
13,839 |
36 043 |
68,468 |
|
|
4.3 Прочие текущие обязательства |
17 456 |
3,083 |
991 |
0,155 |
-16 465 |
-94,323 |
|
|
5. Доходы будущих периодов |
0 |
0 |
0 |
0 |
0 |
0 |
|
|
Баланс |
566 155 |
100,0 |
640 792 |
100,0 |
74 637 |
13,183 |
Вывод: Из таблицы 3 видно, что произошло увеличение "Долгосрочных обязательств" (на начало года - 8, 199%, а на конец - 14,171%). "Собственный капитал" на начало года был 52,409%, а на конец года уменьшился до 40,399%, это характеризуется отрицательно. Увеличение "Текущих обязательств" (с 41,158% до 45,431%) за сет увеличения "Кредиторской задолженности" (с 9,298% до 13,839%), и это характеризуется отрицательно.
2. Оценка финансовой устойчивости предприятия
Финансовая устойчивость предприятия - это стабильное превышение его доходов над расходами, благодаря чему обеспечивается свободное маневрирование денежных средств путем их эффективного использования, что способствует непрерывности процесса производства и реализации продукции.
Таблица 3 - Расчет показателей для определения финансовой устойчивости предприятия
|
Показатели |
На начало года |
На конец года |
|
|
1. Собственный капитал |
296 714 |
258 874 |
|
|
2. Необоротные активы |
334 918 |
350 259 |
|
|
3. Наличие собственных оборотных средств |
-38 204 |
-91 385 |
|
|
4. Долгосрочные кредиты банков |
30 373 |
59 920 |
|
|
5. Краткосрочные кредиты банков |
152 921 |
201 443 |
|
|
6. Общая величина источников формирования запасов (3+5) |
114 717 |
110 058 |
|
|
7. Запасы |
126 364 |
135 760 |
|
|
8. Избыток или недостаток собственных оборотных средств (3-7) |
-164 568 |
-227 145 |
|
|
9. Избыток или недостача общей величины источников формирования запасов (6-7) |
-11 647 |
-25 702 |
|
|
10. Тип финансовой ситуации на предприятии |
Абсолютная устойчивость |
Абсолютная устойчивость |
Для характеристики финансовой ситуации на предприятии используют 4 типа финансовой устойчивости:
абсолютная устойчивость - запасы < (СОС + кредиты)
нормальная устойчвость - запасы = (СОС + кредиты)
неустойчивое состояние - запасы = (СОС + кредиты + источники, ослабляющие финансовое напряжение)
кризисная ситуация - запасы > (СОС + кредиты)
Финансовая ситуация предприятия как на начало года, так и на конец года характеризуется как абсолютная устойчивая, так как запасы покрываются источниками финансирования.
Финансовая устойчивость предприятия может быть охарактеризована следующими коэффициентами:
1. Коэффициент автономии (финансовой независимости):
К = Собственный капитал / валюту баланса
Норма > 0,5
К = 296 714/566 155 = 0,524 К = 258 874/640 792 = 0,404
Снижение коэффициента финансовой независимости свидетельствует об уменьшении финансовой устойчивости предприятия, так же у данного предприятия на конец года коэффиент ниже нормы, это означает високий урівень финансовой неустойчивости предприятия.
2. Коэффициент соотношения заемных и собственных средств:
К = Долгосрочные обязательства + Текущие обязанности и обязательства + Обязательства, связаны с необоротными активами, удерживаемые для продажи и группы выбытия / Собственный капитал
Норма < 1
Оптимальное значение 0,3-0,5
К = 46 422 + 223 019/566 155 = 0,476 К = 90 799 + 291 119/640 792 = 0,596
Коэффициент свидетельствует о том, что на каждую гривну собственного капитала предприятия на начало года привлекало 0,476 грн., а на конец года увеличилось до 0,596. Его спад не может свидетельствовать об увеличении независимости предприятия, так как увеличились текущие обязательства и непокрытые убытки. И поскольку значение этого коэффициента от 0.3 до 0.5, то можно сделать вывод, что потеря независимости предприятию не грозит.
3. Коэффициент мобильности собственного капитала:
К =Собственный капитал - необоротные активы / собственный капитал
Норма >0,5
К = 269 714 - 334 918/269 714 = - 0,242 К = 258 874 - 350 259/258 714 = - 0,353
Коэффициент мобильности собственного капитала характеризует возможную гибкость использование оборотных средств и показывает, какая часть собственных оборотных средств находится в форме, которая позволяет свободно маневрировать этими средствами.
Показатели как на начало года, так и на конец значительно ниже нормы, что характеризуется отрицательно.
4. Коэффициент финансовой устойчивости
К = Собственный капитал / Текущие обязательства и обеспечения
Норма
К = 296 714/223 019 = 1,331 К = 258 874/291 119 = 0,889
Финансовая устойчивость предприятия уменьшилась на конец года, но находится на достаточном уровне.
5. Коэффициент обеспечения материальных затрат собственными средствами
К = Собственный капитал - Необоротные активы / Запасы
Норма 0,6 - 0,8
К = 296 714 - 334918/126 364 = - 0,302 К = 258 874 - 350 259/135 760 = - 0,673
Коэффициент на начало года и на конец, имеют значения ниже нормы. Такое значение характеризуется отрицательно и свидетельствует об неспособности предприятия обеспечить затраты за счет собственных оборотных средств.
6. Коэффициент мультипликации собственного капитала
К = Валюта баланса / Собственный капитал
Норма < 2
К = 566 155/296 714 = 1,908 К = 640 792/258 874 = 2,475
Рост коэффициента на конец года свидетельствует об увеличении силы собственного капитала.
7. Коэффициент финансового ливериджа
К = Долгосрочные обязательства / Общая сумма собственных средств
К = 46 422/1 003 = 46,283 К = 90 799/2 575 = 35,262
Свидетельствует об уменьшении платежеспособности предприятия и увеличении финансового риска.
3. Оценка ликвидности баланса
Ликвидность предприятия заключается в его способности превращать свои активы в деньги для покрытия всех необходимых обязательств.
Все активы предприятия в зависимости от степени ликвидности условно разделяют на 4 группы:
А - наиболее ликвидные активы. Это суммы, которые могут быть использованы для выполнения текущих обязательств немедленно. К ним относятся денежные средства и текущие финансовые инвестиции.
А - активы, которые можно реализовать быстро. К ним относятся дебиторская задолженность предприятия с устойчивым финансовым положением, запасы ТМЦ, которые пользуются повышенным спросом и прочие оборотные активы.
финансовая устойчивость оценка баланс
А - активы которые можно реализовать медленно (производственные запасы, незавершенное производство, готовая продукция, товары, дебиторская задолженность, срок оплаты которой прошёл).
А - активы, реализация которых связана с определенными трудностями (необоротные активы, готовая продукция, которая не пользуется спросом и залежалые запасы ТМЦ).
Пассив баланса по степени возрастания сроков погашения обязательств тоже делим на 4 группы:
П - наиболее срочные обязательства. К ним относится кредиторская задолженность, другие текущие обязательства и сумы, не погашенные в срок.
П - краткосрочные пассивы. Краткосрочные кредиты банков.
П - долгосрочные пассивы. Долгосрочные кредиты банков, долгосрочные финансовые обязательства и прочие долгосрочные обязательства.
П - постоянные пассивы. Собственный капитал.
Для определения ликвидности баланса сравнивают группы активов и пассивов.
Баланс считается абсолютно ликвидным при условии:
А > П А > П А > П А < П
Таблица 4 - Расчёты показателей для оценки ликвидности баланса
|
Показатели актива |
Сумма |
Показатели пассива |
Сумма |
|||
|
На н. г. |
На к. г. |
На н. г. |
На к. г. |
|||
|
А (1160+1165) |
7 646 |
6 036 |
П (1605+1615+.660+ 1690+1700) |
70 098 |
89 676 |
|
|
А (1120+.1155+1190) |
103 502 |
155 518 |
П (1600+1610) |
152 921 |
201 443 |
|
|
А (1100+1110+1170+ 1200) |
126 407 |
135 786 |
П (1500+.1520) |
46 422 |
90 799 |
|
|
А (1095) |
334 918 |
350 259 |
П (1495+1525+1526+ 1665) |
296 714 |
258 874 |
На начало года А < П А < П А > П А > П
На конец года А < П А > П А > П А > П
Из табл. 4 видно, что баланс предприятия не является абсолютно ликвидным. Показатели ликвидности баланса, которые используются для оценки способности предприятия выполнить свои краткосрочные обязательства.
1. Коэффициент текущей ликвидности (коэффициент покрытия, коэффициент платежеспособности, средний коэффициент ликвидности).
К = Текущие активы / текущие обязательства = А + А + А / П +П
Норма 2
К = 231 237/223 019 = 1,037 К = 290 533/291 119 = 0,998
Коэффициент на начало и на конец года не превышает норму, что свидетельствует о снижении платежеспособности предприятия.
2. Коэффициент быстрой (критической) ликвидности.
К = Текущие активы - Запасы / Текущие обязательства = А + А / П + П
Норма 0,8 - 1
К = 231 237 - 126 364/223 019 = 0,470 К = 290 533 - 135 760/291 119 = 0,532
Коэффициент показывает способность предприятия покрывать текущие обязательства за счет наиболее ликвидных активов и активов, которые можно реализовать быстро. Его значение находится в пределах нормы.
3. Коэффициент абсолютной ликвидности (денежной платежеспособности)
К = Денежные средства + Текущие финансовые инвестиции / Текущие обязательства = А / П + П
Норма > 0,2
Оптимально значение от 0,25 - 0,35
К = 7 646/223 019 = 0,034 К = 6 034/291 119 = 0,021
Коэффициент показывает, какую часть текущих обязательств предприятие может показать немедленно на дату составления баланса. Коэффициент, как на начало года, так и на конец года находиться значительно ниже нормы, что свидетельствует об уменьшении платежеспособности предприятия.
4. Общий коэффициент ликвидности
К = А + 0,5А +0,3А / П + 0,5П + 0,3П
Норма > 1
К = (7 646 + 0,5*103 502 + 0,3*126 407) / (70 098 + 0,5*152 921 + 0,3*46 422) = 0,606
К = (6 036 + 0,5*155 518 + 0,3*135 786) / (89 676 + 0,5*201 443 + 0,3*90 799) = 0,572
Коэффициент как на начало года, так и на конец находиться ниже нормы, что свидетельствует с снижении платежеспособности предприятия.
4. Оценка финансовых коэффициентов
Показатели деловой активности делим на 3 группы:
1. Рентабельность
1.1 Рентабельность чистого дохода
R = (Чистая прибыль / Чистый доход) * 100%
R = (607 205/754 101) * 100% = 80,520
1.2 Рентабельность всего капитала
R = (Чистая прибыль / Среднегодовую стоимость всего капитала) * 100%
R = (607 205/ ( (566 155 + 640 792) /2)) * 100% = 100,618
1.3 Рентабельность основного капитала
R = (Чистая прибыль / Среднегодовую стоимость основного капитала) * 100%
R = (607 205 / ( (334 918 + 350 259) /2)) * 100% = 177,2
1.4 Рентабельность оборотного капитала
R = (Чистая прибыль / Среднегодовую стоимость оборотного капитала) * 100%
R = (607 205/ ( (231 237 + 290 533) /2)) *100% = 232,748
1.5 Рентабельность собственного капитала
R = (Чистая прибыль / Среднегодовую стоимость собственного капитала) * 100%
R = (607 205/ ( (296 714 + 258 874) /2)) *100% = 218,581
2. Фондоотдача
Ф = Чистый доход / Среднегодовую первоначальную стоимость основних средств
Ф = 754 101/ (2 332 251 + 2 330 464) /2 = 0,323
3. Коэффициент оборачиваемости
3.1 Коэффициент оборачиваемости всего капитала
К = Чистый доход / Среднегодовую стоимость всего капитала
К = 754 101/ (566 155 + 640 792) /2 = 1,249
3.2 Коэффициент оборачиваемости оборотного капитала
К = Чистый доход / Среднегодовую стоимость оборотного капитала
К = 745 101/ (231 237 + 290 533) /2 = 2,891
3.3 Коэффициент оборачиваемости собственных оборотных средств
К = Чистый доход / Среднегодовую стоимость СОС
К= 745 101/ (114 717 + 110 058) /2 = 6,709
3.4 Коэффициент оборачиваемости материальных оборотных средств
К = Чистый доход / Среднегодовую стоимость материальных ОС
К = 745 101/ (126 364 + 135 760) /2 = 5,685
3.5 Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности
К = Чистый доход / Среднегодовую стоимость дебиторской задолженности
К = 745 101/ (95 253 + 137 028) /2 = 6,493
Источники информации из формы №1 баланса предприятия:
1. Весь капитал (1300)
2. Основной капитал (1095)
3. Оборотный капитал (1195)
4. Собственный капитал (1495)
5. СОС (1495-1095)
6. Материальные оборотные средства (1100+1110)
7. Дебиторская задолженность (1125+1130+1135+1155+1040)
8. Основные средства по первоначальной стоимости (1011)
Из формы №2 отчет о финансовых результатах:
1. Чистый доход - 754 101
2. Чистая прибыль - 607 205
Вывод: Поскольку показатели рентабельности, фондоотдачи, коэффициенты оборачиваемости необходимо сравнивать в динамике и делать выводы по увеличению или уменьшению за несколько лет анализа, мы не можем сделать вывод, потому что мы исследовали только один год.
Размещено на Allbest.ru
...Подобные документы
Изучение методики оценки экономической эффективности и финансового состояния Локомотивного депо. Анализ бухгалтерского баланса и оценка финансовой устойчивости и платежеспособности предприятия. Расчет показателей рентабельности продукции и оборота.
дипломная работа [1,4 M], добавлен 23.01.2013Цели и задачи комплексного анализа актива и пассива баланса. Анализ ликвидности бухгалтерского баланса и оценка платёжеспособности предприятия. Определение характера финансовой устойчивости, разработка модели оценки вероятности банкротства предприятия.
курсовая работа [666,9 K], добавлен 25.09.2011Описание методики проведения оценки финансового состояния предприятия. Исследование основных показателей платежеспособности предприятия и ликвидности бухгалтерского баланса. Анализ структуры актива и пассива баланса. Стратегия финансового оздоровления.
курсовая работа [97,8 K], добавлен 19.07.2011Сущность состояния и финансовой устойчивости предприятия. Анализ финансового состояния предприятия ООО "Фаворит", его платежеспособности, рентабельности. Оценка показателей устойчивости. Предложения по улучшению финансового состояния предприятия.
дипломная работа [210,0 K], добавлен 01.03.2012Понятие, значение и задачи финансового состояния предприятия. Структура актива и пассива бухгалтерского баланса. Типы финансовой устойчивости, ликвидность, кредитоспособность и платежеспособность, факторы, влияющие на финансовое состояние предприятия.
курсовая работа [70,0 K], добавлен 07.12.2010Организационно-экономическая характеристика предприятия, анализ его хозяйственно-финансовой деятельности и отчетности. Оценка актива, пассива, абсолютных и относительных показателей ликвидности баланса, платежеспособности, финансовой устойчивости.
отчет по практике [196,4 K], добавлен 15.06.2011Система индикаторов оценки финансового состояния предприятия. Оценка имущества предприятия, источников его формирования. Анализ платежеспособности, уровня финансовой устойчивости предприятия. Разработка путей улучшения его финансового состояния.
курсовая работа [88,1 K], добавлен 05.06.2011Характеристика методов оценки финансового состояния. Система показателей платёжеспособности, финансовой устойчивости, деловой активности, рентабельности. Оценка эффективности управления финансами предприятия и вероятности наступления банкротства.
дипломная работа [223,2 K], добавлен 28.11.2013Задачи, методы и приемы финансового анализа организации. Анализ статей бухгалтерского баланса. Оценка имущественного состояния предприятия, финансовой устойчивости, рентабельности, ликвидности и платежеспособности. Резервы улучшения финансового состояния.
курсовая работа [72,8 K], добавлен 15.11.2009Теоретические аспекты анализа финансового состояния предприятия. Оценка показателей финансовой устойчивости и организации. Практика проведения оценки состояния ООО "ППО "Орбита". Показатели ликвидности предприятия, рентабельности, деловой активности.
курсовая работа [142,9 K], добавлен 16.04.2014Методы оценки финансового состояния. Организационно-экономическая характеристика предприятия. Анализ сравнительного аналитического баланса, краткосрочной и долгосрочной платёжеспособности. Показатели финансовой устойчивости и анализ заемных средств.
курсовая работа [203,8 K], добавлен 23.12.2014Значение, цели и задачи анализа финансового состояния организации. Оценка финансового состояния ООО "Магия": анализ структуры актива и пассива баланса, ликвидности и платежеспособности, прибыли и рентабельности. Резервы улучшения финансового состояния.
дипломная работа [3,0 M], добавлен 20.12.2009- Оценка, анализ и диагностика финансового состояния предприятия на примере ЗАО "Челяб-МАЗ сервис и К"
Методика анализа финансового состояния по данным бухгалтерского баланса. Абсолютные и относительные показатели финансовой устойчивости предприятия, оценка ликвидности активов. Снижение порога рентабельности за счет снижения себестоимости услуг.
дипломная работа [314,7 K], добавлен 12.07.2010 Сущность и методы оценки финансового состояния предприятия. Изучение заемного долгового финансирования, как фактора повышения финансовой устойчивости организации. Определение и анализ финансовой устойчивости, ликвидности и платежеспособности предприятия.
дипломная работа [307,6 K], добавлен 03.07.2010Экспресс-анализ финансового состояния предприятия. Сущность детализированного анализа. Оценка финансовой устойчивости. Анализ текущей деятельности, рентабельности. Практическое применение методики оценки финансового состояния на примере ООО "Тополь".
контрольная работа [92,0 K], добавлен 25.01.2012Основы анализа финансового состояния предприятия. Анализ финансового состояния предприятия ООО "Землепроект": оценка имущественного положения, финансовой устойчивости и ликвидности баланса. Совершенствование методик анализа финансовой деятельности.
дипломная работа [88,2 K], добавлен 25.10.2008Значение, цели оценки и направления анализа финансового состояния предприятия, основные принципы и последовательность его проведения: оценка и анализ финансовой независимости и устойчивости, платежеспособности, результативности функционирования фирмы.
дипломная работа [215,7 K], добавлен 02.06.2011Мероприятия по улучшению финансового состояния предприятия на примере ТОО "Агротрейд KZ". Роль, значение, задачи анализа финансового состояния предприятия, его основные показатели и методы оценки. Формирование и использование капитала предприятия.
дипломная работа [282,6 K], добавлен 06.07.2015Сущность финансового анализа. Предварительная оценка финансового состояния предприятия и его показателей. Оценка финансовой устойчивости предприятия, ликвидности баланса. Показатели оборачиваемости оборотного капитала. Оценка потенциального банкротства.
курсовая работа [404,8 K], добавлен 19.04.2012Оценка финансового состояния организации: экономическая интерпретация активов и пассивов, анализ ликвидности и финансовой устойчивости. Методика оценки вероятности банкротства. Комплексная оценка эффективности производственно-финансовой деятельности.
курсовая работа [78,6 K], добавлен 13.02.2012
