Финансовый анализ предприятия

Размещено на http://allbest.ru

ВВЕДЕНИЕ

доход финансовый экономический

Основным направлением деятельности компании является получение максимальной прибыли. Прибыль составляет основу экономического развития предприятия. Получение прибыли является обязательным условием функционирования предприятия. Прибыль - главный источник финансирования экономического и социального развития. Прибыльность служит основным критерием выбора инвестиционных проектов и программ оптимизации текущих затрат, расходов, финансовых вложений.

Формируют размер прибыли доходы и расходы. Поэтому управление формированием доходов и расходов является для каждой компании задачей номер один.

Значение доходов и расходов в современной рыночной экономике очень велико. Как экономическая категория разница между доходами и расходами показывает результат предпринимательской деятельности предприятия. При сравнении доходов с расходами предприятия за тот же период определяется прибыль - показатель, который наиболее полно отражает эффективность производства, объем и качество производимой продукции, состояние производительности труда, уровень себестоимости.

Показатели доходов являются главнейшими в системе оценки результативности и деловых качеств предприятия, степени его надежности и финансового благополучия в целом.

В своей практической деятельности организация исходит из того, что конечным результатом ее предпринимательской деятельности является достижение необходимой рентабельности продукции (работ, услуг). Показатели доходов, прибыли и рентабельности являются основными характеристиками эффективности финансово-хозяйственной деятельности организации. В процессе анализа исследуются уровень показателей, их динамика, определяется система факторов, влияющих на их изменение.

Актуальность темы обусловлена необходимостью показать большую значимость анализа доходов и расходов организации, финансовых результатов и показателей рентабельности для предприятий всех форм собственности как способа определения путей и резервов повышения прибыли и рентабельности.

Целью курсовой работы является изучение теоретических и практических аспектов формирования доходов и расходов в организации.

Для реализации поставленной цели необходимо решить следующие задачи:

-изучить сущность и классификацию доходов и расходов;

-выявить источники и факторы формирования доходов и расходов;

-рассмотреть методику анализа доходов и расходов;

-провести анализ формирования доходов и расходов в СОГУП «Ельнинское ДРСУ»;

-разработать рекомендации по совершенствованию формирования доходов и расходов.

ГЛАВА 1. ТЕОРЕТИЧЕСКИЕ АСПЕКТЫ ФОРМИРОВАНИЯ ДОХОДОВ И РАСХОДОВ ПРЕДПРИЯТИЯ.

1.1 Сущность и классификация доходов и расходов

Доходы организации - это увеличение экономических выгод в результате поступления активов (денежных средств, иного имущества) и (или) погашения обязательств, приводящее к увеличению капитала организации, за исключением вкладов участников (собственников имущества).

Экономической основой получения экономических выгод является создание новой стоимости товара, работы, услуги и последующее приобретение ее потребителем.

Доходы организации в зависимости от характера и условий их получения подразделяются на доходы от обычных видов деятельности и прочие доходы (рис. 1).

К доходам от обычных видов деятельности относятся выручка от продажи продукции и товаров, поступления, связанные с выполнением работ и оказанием услуг, дебиторская задолженность, арендная плата, лицензионные платежи и роялти.

Под выручкой от продажи товаров, работ и услуг понимаются денежные средства, поступившие на расчетный счет или в кассу организации в результате получения экономической выгоды.

Дебиторская задолженность -- сумма долгов, причитающихся организации со стороны других юридических и физических лиц.

В организациях, предметом деятельности которых является предоставление за плату во временное пользование своих активов по договору аренды, выручкой считаются поступления от этой деятельности -- арендная плата.

В организациях, предметом деятельности которых является предоставление за плату прав, возникающих из патентов на изобретения, промышленные образцы и других видов интеллектуальной собственности, выручкой считаются поступления, связанные с этой деятельностью -- лицензионные платежи (включая роялти) за пользование объектами интеллектуальной собственности.

Рисунок 1 - Основные доходы организации

К прочим доходам организации относятся прибыль:

-полученная организацией в результате совместной деятельности;

-поступления от продажи основных средств и иных активов;

-кредиторская и депонентская задолженность, по которой истек срок исковой давности;

-активы, полученные безвозмездно;

-проценты, полученные за предоставление в пользование денежных средств;

-поступления, связанные с участием в других организациях;

-штрафы, пени, неустойки за нарушение условий договоров;

-курсовые разницы.

Величина доходов зависит в основном от объема реализованной продукции, выполненных работ, оказанных услуг, цен на них и дебиторской задолженности. Доходы зависят также от финансовой дисциплины покупателей продукции и потребителей работ и услуг. Чем выше доля дебиторской задолженности в составе доходов, тем меньшими финансовыми ресурсами располагает организация. Это создает угрозу возобновляемости производственного процесса вследствие несвоевременности исполнения обязательств перед персоналом, государством и поставщиками. В условиях кризиса надежность партнеров в выполнении своих обязательств приобретает особое значение, поскольку снижает риск неплатежа покупателя. В условиях кризиса, как правило, все усилия управленческого персонала организации направляются на удержание своих позиций на рынке. Одним из способов сохранения конкурентоспособности организации является снижение цен. В условиях кризиса и падения спроса это позволяет поддерживать объем продаж путем стимулирования активности покупателей.

Расходы организации - это уменьшение экономических выгод в результате выбытия активов (денежных средств, иного имущества) и (или) возникновения обязательств, приводящее к уменьшению капитала этой организации.

Классификация расходов организаций в зависимости от их характера и условий осуществления представлена в табл. 1.

По экономическому содержанию расходы организации делятся на материальные, трудовые и денежные. Материальные расходы связаны с ресурсным обеспечением финансово-хозяйственной деятельности организации и включают в себя стоимость приобретенного сырья, основных и вспомогательных материалов, топлива и электроэнергии, услуг сторонних организаций. Трудовые расходы направляются на оплату труда персонала организации. Денежные расходы представляют отток денежных средств. Это уплата налогов и обслуживание денежного оборота организации. Например, платежи банку за расчетно-кассовое обслуживание, выплаты процентов по кредитам.

Таблица 1. Классификация расходов организаций

Признак классификации	Виды расходов
Экономическое содержание	Материальные, трудовые, денежные
Участие в бизнес-процессе	Производственные, коммерческие, непроизводственные
Принятие решений	Альтернативные и вмененные
Агрегированные расходы по видам потребляемых ресурсов	? Материальные затраты ? Затраты на оплату труда ? Амортизация ? Прочие затраты
Статьи затрат	? Сырье и материалы ? Возвратные отходы (вычитаются) ? Покупные изделия, полуфабрикаты и услуги производственного характера сторонних организаций ? Топливо и энергия на технические цели ? Заработная плата производственных рабочих ? Отчисления во внебюджетные фонды ? Расходы на подготовку и освоение производства ? Общепроизводственные расходы ? Общехозяйственные расходы ? Потери от брака ? Прочие производственные расходы ? Коммерческие расходы
Зависимость от объема производства (реализации)	Постоянные и переменные
Способы распределения между видами продукции	Прямые и косвенные
Связь с технологическим процессом	Основные и накладные
Степень агрегирования	Одноэлементные и комплексные
Периодичность возникновения	Постоянные и единовременные
Использование в системе управления	Прогнозные, плановые и фактические
Степень регулирования	Нормируемые и ненормируемые
Расходы в зависимости от направления деятельности организации	? Инвестиционные ? На текущую деятельность ? На потребление

По участию в бизнес-процессе расходы делятся на: производственные, коммерческие, непроизводственные. К производственным расходам относятся расходы, связанные с обеспечением производственного процесса. В них включаются расходы на приобретение материалов, ремонт оборудования, оплату труда работников, приобретение топлива и электроэнергии, оплату услуг сторонних организаций. К коммерческим расходам относятся расходы, связанные с реализацией и продвижением продукции на рынках. Они включают в себя расходы на затаривание и упаковку готовой продукции, транспортировку, рекламу и маркетинговые услуги.

1.2 Источники и факторы формирования доходов и расходов

В завершение процесса производства продукции и услуг происходит доведение готовых продуктов до потребителей, то есть совершается акт реализации на последней стадии в кругообороте средств производства, где происходит превращение товарной стоимости в денежную.

Выручка является суммой денежных средств, которые поступают на счет организации при реализации продукции [8, c.143].

Выручка - экономическая категория, выражающая денежные отношение между поставщиком и потребителем товара, важный источник в формировании собственных финансовых ресурсов организации [11, c.54].

Выручка является основным видом денежных доходов организаций, одним из основных показателей её финансовой деятельности:

-своевременность поступления выручки является одной из главных задач работы предприятия при рыночной экономике, потому что это определяет финансовое положение организации;

-несвоевременность поступления выручки может привести к задержке выплат заработной платы персоналу, возникновению задолженностей по налогам и сборам, а также другим обязательным платежам, задержке при расчете с поставщиками и т.д.

В целях налогообложения выручка от реализации товаров (работ, услуг) как собственного производства, так и ранее приобретенных, выручка от реализации имущественных прав признается доходом от реализации [5, c.76].

Выручка от реализации может быть определена исходя из всех поступлений, которые связаны с расчетами за реализованные товары (работы, услуги) или имущественные права, которые могут быть выражены в денежной и (или) натуральной формах в зависимости от выбранных налогоплательщиков, метода (начислений, кассовый) признания доходов и расходов.

Реализованная продукция - это продукция, которая либо была отгружена (метод начислений), либо уже оплаченная продукция (кассовый метод).

В Российской Федерации, по сравнению с развитыми странами, в большинстве случаев использовался кассовый метод в связи с отсутствием развитых фондовых и денежных рынков, в которых можно привлечь денежные средства для страхования от неплатежей.

В современном мире, в соответствии с 25 гл. НК РФ, предприятие может выбрать любой метод определения доходов и отразить его в учетной политике.

Выручка от реализации товаров (работ, услуг) сформировывается в результате следующей деятельности [16, c.75]:

-текущая (основная) деятельность - выручка от реализации продукции;

-инвестиционная деятельность - финансовый результат от продажи внеоборотных активов, реализации ценных бумаг др. эмитентов;

- финансовая деятельность предприятия, связанная с размещением среди инвесторов облигаций и акций предприятия.

При поступлении выручки происходит отражение её в форме № 4 «Отчете о движении денежных средств».

При финансово-хозяйственной деятельности организации возможно осуществление планирования выручки [4, c.87].

Выделяют:

-годовое планирование (является эффективным при экономической стабильности, известности соотношения спроса и предложения, неизменности в разных сферах законодательства);

-квартальное планирование;

-оперативное планирование.

Общая сумма выручки от основной деятельности включает выручку от реализации продукции промышленного и непромышленного характера.

Чтобы определить выручку, необходимо знать объем реализации продукции в действующих ценах без налога НДС, акцизов, торговых и сбытовых скидок и экспортных тарифов.

Величина выручки от реализации товаров (работ, услуг) зависит от следующих факторов [14, c.81]:

1) от деятельности предприятия (внутренние):

а) сфера производства - объем производства, его структура, ассортимент выпускаемой продукции, качество и конкурентоспособность продукции, ритмичность производства;

б) сфера обращения - уровень применяемых цен, ритмичность, своевременное оформление платежных документов, соблюдение договорных условий, применяемые формы расчетов.

2) Нарушение договорных условий поставки материально-технических ресурсов, перебои в работе транспорта, несвоевременная оплата продукции вследствие неплатежеспособности покупателя.

Поступление выручки представляет собой завершение кругооборота средств, а ее использование - начало нового кругооборота [23, c.94].

Выручка может использоваться в следующих случаях:

- оплата счетов поставщиков сырья, материалов, топлива, энергии, покупных полуфабрикатов, комплектующих изделий, запасных частей для ремонта;

-заработная плата;

- дивиденды;

-налоги;

-материальная помощь;

-возмещение износа основных фондов;

-погашение кредита и процентов по нему;

-формирование прибыли.

1.3 Методика анализа доходов и расходов предприятия

Эффективное функционирование предприятия достигается за счет рациональной организации текущей производственной, коммерческой, финансовой и организационно-управленческой видов деятельности[5, c.143].

Доля доходов разных видов, в общей сумме валовой выручки предприятия может быть достаточно большой, а в отдельных случаях - даже превышать выручку от реализации. Поэтому самую полную картину финансово - хозяйственной деятельности предприятия даст анализ всех его доходов. [22, 8-20]

Источниками информации для анализа доходов и расходов служат:

- оперативные данные бухгалтерского учета;

- статистическая отчетность;

- материалы документальных ревизий;

- инвентаризации проверок, результаты наблюдений.

При проведении анализа доходов предприятия первоначально определяются цели и основные задачи анализа.

Целью анализа является выявление резервов роста доходов на основе комплексной оценки их формирования и распределения.

Предметом анализа являются доходы предприятия, а объектом анализа выступает конкретное предприятие.

Этапы анализа представлены на рис. 2.

В соответствии с поставленной целью при анализе доходов предприятия ставятся следующие задачи [4, c.87]:

-изучение экономических предпосылок анализа;

-анализ динамики состава и структуры доходов предприятия;

-оценка формирования доходов от основной деятельности;

-анализ прочих доходов (внереализационных, операционных, процентов к получению, доходов от участия в других организациях);

-выявление и оценка влияния факторов на изменение доходов (факторный анализ);

-анализ распределения доходов на уплату налогов и формирование прибыли;

-определение резервов роста доходов и разработка мероприятий по повышению доходности.

Для анализа используются традиционные и математические методы анализа.

К числу основных способов и приемов экономического анализа относятся: оценка абсолютных относительных и средних величин, метод сравнения, группировки, индексный, графический метод цепных подстановок, балансовый [17, c.98].

Важным направлением анализа доходов и расходов предприятия является изучение экономических предпосылок, основными из которых являются следующие:

- изучение законодательных, нормативных документов по вопросам учета, формирования и налогообложения доходов и прибыли предприятий;

- степень развития рынка и оценка его конъюнктуры;

- государственное регулирование потребительского рынка;

- анализ качества активов;

- анализ качества пассивов;

- обоснованность затрат и расходов;

- анализ прибыльности отдельных видов деятельности;

- оценка стратегии и тактики деятельности предприятия;

- анализ основных показателей деятельности предприятия за ряд предшествующих лет, оказывающих влияние на формирование и распределение доходов.

Перед анализом необходимо тщательно проверить все привлекаемые к анализу материалы. Подготовка данных к анализу состоит главным образом в их проверке, в проверке качества отчетных материалов. В процессе анализа доходов устанавливается степень соответствия фактических (ожидаемых) значений прогнозным (плановым), выполнение заданий по валовому доходу.

• Определение цели и задач анализа доходов;

• Выбор предмета и объекта анализа;

• Определение сроков проведения анализа и исполнителей;

• Определение необходимой информации для осуществления анализа;

• Изучение экономических предпосылок анализа.

• Анализ динамики состава структуры доходов производственного предприятия;

• Оценка динамики доходов от основной деятельности;

• Анализ прочих поступлений;

• Факторный анализ доходов;

• Анализ распределения доходов предприятия.

• Выявление резервов роста различных видов доходов;

• Разработка мероприятий по повышению доходности;

• Определение сильных и слабых сторон, угроз и возможностей;

• Оформление и предоставление отчета по проведенным исследованиям;

• Контроль над его осуществлением.

Рисунок 2 - Этапы анализа доходов организации

В ходе анализа определяется динамика доходов, устанавливаются причины их роста или снижения. К основным факторам, оказывающим воздействие на размер доходов, относятся: объем и ассортиментная структура производства, уровень торговых надбавок и цен, и др.

Завершается анализ расчетом упущенных возможностей в росте доходов и разработкой мероприятий с определением ответственных за их выполнение и установлением мер ответственности за их реализацию.

Материалы анализа служат базой прогнозирования, и планирования доходов на будущий год. [4]

Таким образом, величина доходов от реализации основных средств и прочих материальных активов зависит от количества проданного имущества, его балансовой стоимости и цены реализации. При этом учитывают не только прямой финансовый результат, но и эффект от ускорения оборачиваемости капитала.

ГЛАВА 2. АНАЛИЗ ФОРМИРОВАНИЯ ДОХОВ И РАСХОДОВ НА ПРИМЕРЕ СОГУП «ЕЛЬНИНСКОЕ ДРСУ»

2.1 Организационная характеристика предприятия

Полное наименование: Смоленское областное государственное унитарное предприятие «Ельнинское дорожное ремонтно-строительное управление». Сокращенное наименование: СОГУП «Ельнинское ДРСУ»

Собственник имущества Предприятия является субъект Российской Федерации - Смоленская область.

Органами, осуществляющими полномочия собственника имущества Предприятия, является Администрация Смоленской области, Департамент имущественных и земельных отношений Смоленской области и иные органы исполнительной власти Смоленской области в пределах их компетенции, установленной областным законом «О порядке управления и распоряжения государственной собственностью Смоленской области и иными нормативными правовыми актами Смоленской области.

Предприятие находится в ведомственной подчиненности Департамента промышленности, дорожного хозяйства и транспорта Смоленской области, на который возложены координация и регулирование деятельности в соответствующей отрасли.

Юридический адрес: 216330, Российская Федерация, смоленская область, г. Ельня, ул., Дорогобужская, д.83.

Фактический адрес: тот же.

Предприятие зарегистрировано Распоряжением Главы администрации Ельнинского района Смоленской области №259 от 23.05.2001г. регистрационный номер 329.

Предприятие внесено в Единый государственный реестр юридических лиц за № 1026700538920 (Свидетельство о внесении записи в Единый государственный реестр юридических лиц, зарегистрированном до 1 июля 2002года серии 67 № 000521276, выдано Межрайонной инспекцией МНС № 7 по Смоленской области 23.12.2002г.).

Свидетельство о постановке на учет юридического лица в налоговом органе по месту нахождения на территории Российской Федерации серия 67 № 000437428 выдано Межрайонной инспекцией МНС № 10 по Смоленской области 25.05.2001г. ИНН 6706000839, КПП 670601001.

Органами статистики Предприятию присвоены коды: ОКПО-03438091, ОКАТО-66219501000, ОКВЭД-45.21.1, 63.21.22, ОКФС-13, ОКПОПФ-42.

Свидетельство о внесении в реестр областного имущества учреждения как имущественного комплекса, порядковый № 00114, выдано Комитетом по управлению государственным имуществом Смоленской области 20.03.2000г., реестровый № 0672190002.

Предприятие действует на основании Устава. Новая редакция Устава СОГУП «Ельнинское ДРСУ» утверждена Распоряжением Администрации Смоленской области от 31.12.2010г. № 2052-р/адм.

Уставный капитал Предприятия сформирован и составляет 100 000 рубля.

Имущество Предприятия находится в государственной собственности Смоленской области, является неделимым и не может быть распределено по вкладам (долям, паям), в том числе между работниками Предприятия, принадлежит Предприятию на праве хозяйственного ведения и торажается на его самостоятельном балансе.

Предприятие не имеет филиалов и представительств.

Предприятие создано в целях поддержания технико-эксплуатационных показателей состояния автомобильных дорог общего пользования Смоленской области на уровне, обеспечивающем бесперебойное движение автотранспорта и извлечения прибыли.

Основные виды деятельности в соответствии с Уставом:

- производство общестроительных работ по строительству автомобильных дорог;

- производство общестроительных работ по строительству мостов, надземных автомобильных дорого, тоннелей;

- эксплуатация автомобильных дорог общего пользования Смоленской области;

- эксплуатация дорожных сооружений.

Дополнительные виды деятельности в соответствии с Уставом:

- добыча полезных ископаемых;

- производство смесей на основе природного асфальта или битума, нефтяного битума, используемого в дорожном строительстве;

- хранение и складирование нефти и продуктов ее переработки;

- реализация нефти и продуктов ее переработки;

- инженерные взыскания для строительства;

- организация безопасного дорожного движения;

- техническое обслуживание и ремонт автотранспортных средств;

- производство строительных и отделочных работ.

Предприятие является членом некоммерческого партнерства Саморегулируемой организации объединения смоленских строителей (Свидетельство № 0255.02-2010-6706000839-С-110).

Согласно статье 17 Федерального Закона от 08.08.2001г. № 128-ФЗ «О лицензировании отдельных видов деятельности вышеуказанная деятельность подлежит лицензированию.

Земельными участками в собственности СОГУП «Ельнинское ДРСУ» не располагает. Предприятие арендует 3 земельных участка, общей площадью 56 772 кв.м. Арендодатель - Смоленская область, от имени которой выступает Департамент имущественных и земельных отношений Смоленской области, так как указанные земельные участки зарегистрированы в государственную собственность Смоленской области.

2.2 Анализ экономических показателей деятельности СОГУП «Ельнинское ДРСУ»

В таблице 2 представлены основные показатели финансово-хозяйственной деятельности СОГУП «Ельнинское ДРСУ».

Таблица 2. Основные показатели финансово-хозяйственной деятельности, тыс. руб.

Показатели	2013 год	2014 год	2015 год	Изменение ()
1.Выручка от продаж	423709	311229	336425	-87284
2.Себестоимость продаж	(410561)	(308256)	(333555)	-77006
3.Валовая прибыль	13148	2973	2870	-10278
4.Коммерческие издержки	(10719)	(938)	(1088)	-9631
5.Управленческие издержки	-	-	-	-
6.Прибыль/ убыток от продаж	2429	2035	1782	-647
7.Прочие доходы	1364	136000	20228	+18864
8.Прочие расходы	(2219)	(137054)	(21196)	+18977
9. Прибыль (убыток) до налогообложения	1574	981	814	-760
10. Текущий налог на прибыль	(315)	(196)	(163)	-152
11.Чистая прибыль/ убыток	1259	785	651	-608
12.Рентабельность продаж, %	0,57	0,65	0,53	-0,04
13.Расход на 1 руб. продаж	0,97	0,99	0,99	+0,02

Из таблицы 2 видно, что реализация продукции в СОГУП «Ельнинское ДРСУ» снижается. Если в 2013 году было реализовано продукции на сумму 423709 тыс. руб., в 2014 году -311229тыс. руб., в 2015 году всего на 336425 тыс. руб., что на 20,6 % ниже.

Затраты на 1 руб. выручки от продаж составили в 2013 году - 0,97 руб., в 2014 году - 0,99 руб., в 2015 году 0,993 руб., что на 2,1 % выше. Данные факторы привели к снижению рентабельности продаж, которая в 2013 году составила всего 0,57 %, в 2014 году - 0,65 %, в 2015 году - 0,53 %.

Таким образом, основная деятельность предприятия является довольно прибыльной, однако из-за усиления конкурентной борьбы между товаропроизводителями и потери рынков сбыта продукции произошло значительное снижение объемов продаж.

По итогам 2013 года прибыль предприятия составила 1259 тыс. руб., а по итогам 2014 года в сумме 785 тыс. руб. По результатам работы за 2015 год предприятие получило прибыль в размере 651 тыс. руб. Наблюдается негативная тенденция. Прочие доходы предприятие значительно имело только в 2014 году в сумме 136000 тыс. руб., тогда как прочие расходы являются весьма существенными для сложившегося положения. Их величина составила в 2013 году - 2219 тыс. руб., в 2014 году - 137054 тыс. руб., в 2015 году 21196 тыс. руб. Данные факторы отрицательно влияют на результаты финансово-хозяйственной деятельности и снижают прибыль.

Финансовая устойчивость предприятия в большей степени имеет зависимость от целесообразности и правильности вложения финансовых ресурсов в активы, в связи с этим целесообразно составить аналитический баланс-нетто на основе информации из финансового отчета.

Таблица 3. Аналитический баланс СОГУП «Ельнинское ДРСУ»

Актив	2013	2014	2015	Пассив	2013	2014	2015
Недвижимое имущество	_	-	-	Собственный капитал	1401	2015	2666
Уд. вес, %	_	-	-	Уд. вес, %	0,6	1,0	1,1
Запасы и затраты с НДС	4358	9164	11219	Долгосрочные пассивы	-	-	-
Уд. вес, %	1,9	4,5	4,4	Уд. вес, %	-	-	-
Ликвидные активы	231110	194556	241486	Краткосрочные пассивы	234067	201705	250039
Уд. вес, %	98,1	95,5	95,6	Уд. вес, %	99,4	99,0	98,9
Всего валюта баланса	235468	203720	252705	Всего валюта баланса	235468	203720	252705
Уд. вес, %	100,0	100,0	100,0	Уд. вес, %	100,0	100,0	100,0

Исходя из таблицы 3, можно сказать, что сумма совокупного капитала за 2013-2015гг. увеличилась на 17,2 млн. руб. или на 7,3 %. Однако удельный вес недвижимости в общей сумме капитала составляет 0%.

Запасы и издержки составляют около 4% совокупного имущества и имеют тенденцию к увеличению.

Ликвидные активы СОГУП «Ельнинское ДРСУ» снижаются. Если в 2013 году к ликвидным было отнесено 98,1 % совокупного капитала, то в 2015 году уже 95,6%.

Собственный капитал занимает всего от 0,6 % до 1,1 %, и хотя имеет незначительную тенденцию к увеличению, предприятие является полностью в зависимости от внешних источников финансирования.

Таким образом, структура капитала предприятия сформирована не рационально.

Структура источников хозяйственных средств СОГУП «Ельнинское ДРСУ» характеризуется преобладающим удельным весом заемного капитала, доля которого в общей величине пассивов снизилась на 0,5% .

Пи этом в процессе деятельности привлекается заемный капитал довольно в неразумных пределах.

При структуре «собственный капитал - заемные средства» имеющей значительный перекос в сторону займов, фирма имеет риск банкротства. Собственных источников финансирования деятельности явно не хватает, что является прямой угрозой финансовой устойчивости предприятия.

Стабильность работы связана с рациональностью формирования всей финансовой структуры, степенью зависимости от внешних кредиторов и инвесторов, что не было выполнено.

Минимальная финансовая устойчивость достигается в случае, когда обязательства гарантировано, покрываются текущими активами, то есть коэффициент соотношения текущих активов и недвижимого имущества должен быть больше коэффициента соотношения заемных средств к собственному капиталу [6, c.92].

В 2013 - 2015 годах условие минимальной финансовой устойчивости не соблюдалось, что свидетельствовало о сильной зависимости предприятия от заемных источников финансирования. Данный фактор также свидетельствует о существенных проблемах предприятия и неустойчивом положении. В таблицу 4 сведены показатели финансовой устойчивости предприятия за 2013 - 2015 годы.

Таблица 4. Показатели финансовой устойчивости СОГУП «Ельнинское ДРСУ» за 2013 - 2015 гг.

Показатель	2013	2014	2015	Рекомендуемый норматив
1.Показатель финансовой независимости	0,006	0,01	0,01	> 0,5
2.Коэфициени финансовой зависимости	0,994	0,99	0,989	< 0,5
3.Коэффициент финансовой устойчивости	0,023	0,042	0,046	> 0,7-0,9
4.Коэффициент финансирования предприятия	0,024	0,044	0,048	> 1
5.Коэффициент инвестирования предприятия	0,224	0,222	0,323	> 1
6.Коэффициент постоянного актива	4,474	4,513	3,093	> 0,5-0,8
7.Финансовый леверидж (рычаг), соотношение капитала	41,943	23,026	20,849	< 0,5
8.Коэффициент маневренности собственного капитала	-3,474	-3,513	-2,093	< 0,5
9.Коэффициент собственных оборотных фондов	-0,090	-0,180	-0,112	> 0,1

По данным таблицы 4, коэффициент независимости для предприятия катастрофически низок, что предполагает высокую зависимость от заемного капитала, тогда как нормальным считается значение данного коэффициента выше 0,5. Незначительный рост автономии предприятия на 0,023 не снижает высокую зависимость от внешних источников финансирования.

Рассчитанный коэффициент финансовой устойчивости СОГУП «Ельнинское ДРСУ» незначительно увеличивается и составляет к концу 2015 года всего 0,046, что является довольно опасным в источниках финансирования, так как критическим считается его снижение до 0,7.

Расчеты коэффициента инвестирования и постоянного актива характеризуют то, что за весь период СОГУП «Ельнинское ДРСУ» не рационально использует капитал.

Значения коэффициентов только за 2013 - 2015 гг. полностью не соответствует рекомендуемым.

Чем больше финансовый леверидж (превышает 1), тем больше зависимость предприятия от заемных средств финансирования хозяйственной деятельности.

Значения коэффициента маневренности собственного капитала СОГУП «Ельнинское ДРСУ» имеет отрицательное значение, так как собственный капитал не покрывает внеоборотные активы, что свидетельствует о критическом финансовом положении объекта исследования. При этом данное значение очень велико, что полностью подтверждает аналитические выводы, сделанные ранее.

Обеспечение собственных текущих активов собственным капиталом является гарантией устойчивости финансового состояния при неустойчивой кредитной политике. Однако за 2013 - 2015 годы коэффициент имеет отрицательное значение, так как у предприятия существенный недостаток собственного капитала.

СОГУП «Ельнинское ДРСУ» располагает запасом финансовой устойчивости. Довольно низкий уровень независимости указывает на то, что предприятие не имеет реальной возможности преодолеть кризисные явления в экономике. Собственный капитал недостаточен, а деятельность строится только на заемных источниках, что является приемлемым для предприятия с высокой скоростью оборота средств, поэтому необходимо пересмотреть структуру формирования в сторону увеличения собственного капитала и снижения заемного.

СОГУП «Ельнинское ДРСУ» относится к неустойчивому финансовому состоянию, для покрытия запасов и затрат используются собственные и привлеченные средства долгосрочного и краткосрочного характера.

Это соотношение говорит о том, что сумма запасов и издержек является больше, чем сумма собственных оборотных и долгосрочных заемных средств, но менее суммы собственных оборотных, долгосрочных и краткосрочных заемных средств.

Анализ платежеспособности предприятия необходим для определения величины наличия средств, достаточных для уплаты по своим обязательствам и одновременно осуществление его деятельности. Предприятие может привлечь заемные средства со стороны, если у него имеется достаточно высокий уровень финансовой устойчивости и инвестиционной привлекательности.

Проведем анализ ликвидности бухгалтерского баланса в таблице 5.

Таблица 5. Анализ ликвидности бухгалтерского баланса

Актив	2013	2014	2015	Пассив	2013	2014	2015
Наиболее ликвидные	491	373	48695	Наиболее срочные	233850	195462	248106
Быстро реализуемые	230320	194108	192791	Краткосрочные пассивы	1618	8258	4599
Медленно реализуемые	4358	9164	11219	Долгосрочные пассивы	-	-	-
Трудно реализуемые	-	-	-	Постоянные пассивы	1401	2015	2666
Баланс	235468	203720	252705	Баланс	235468	203720	252705

Данная информация также говорит о неустойчивом состоянии предприятия. Если выполняются соотношения: А1>П1, А2>П2,А3>П3, А4>П4, то баланс можно считать абсолютно ликвидным.

СОГУП «Ельнинское ДРСУ» не имеет возможности оперативно рассчитываться по своим обязательствам. Недостаток средств по одной группе не может компенсироваться избытком по другой, так как в реальной ситуации менее ликвидные активы не могут заместить более ликвидные. Ликвидность СОГУП «Ельнинское ДРСУ» находится на среднем уровне.

Предприятие испытывает недостаток ликвидных средств, чтобы покрыть наиболее срочные обязательства, о чем свидетельствуют неравенства: А1<П1. Главными причинами является несоответствие размера денежных средств величине краткосрочной кредиторской задолженности. Будущая ликвидность также на высоком уровне, так как А3>П3.

Расчет коэффициентов ликвидности СОГУП «Ельнинское ДРСУ» представлен в таблице 6.

Таблица 6. Расчет коэффициентов ликвидности предприятия

Наименование коэффициента	Фактическое значение коэффициента	Критерий оценки
	2013	2014	2015
Показатель абсолютной ликвидности	0,002	0,002	0,2	0,1-0,3
Коэффициент быстрой ликвидности	0,99	0,97	0,98	0,7-0,8
Коэффициент общей (текущей) ликвидности	1,05	1,01	1,01	2,0-3,0

Рассчитанные показатели свидетельствуют о финансовых затруднениях СОГУП «Ельнинское ДРСУ». Абсолютная ликвидность составляет 0,2% от краткосрочных обязательств в 2013-2015гг., таким образом, предприятие фактически не имеет денежных средств для оплаты текущих обязательств. Показатели быстрой ликвидности находятся на нормальном уровне за исследуемый период. К окончанию 2015 года при условии перечисления денег от дебиторов предприятие могло бы рассчитаться по своим обязательствам на 98%. И только мобилизуя ресурсы, вложенные в материально - производственные фонды и недвижимые ресурсы, можно рассчитаться по всем краткосрочным обязательствам. Но это равносильно обстановке производства. По СОГУП «Ельнинское ДРСУ» » показатели текущей ликвидности находятся на критическом уровне, то есть 1, что говорит о высоком финансовом риске, связанным с полной неплатежеспособностью объекта исследования, тогда как норматив > 2.

2.3 Анализ доходов и расходов организации

Условия рыночной экономики требуют от предприятий повышения эффективности производства, конкурентоспособности продукции и услуг на основе внедрения достижений научно-технического прогресса, эффективных форм хозяйствования и управления производством, преодоления бесхозяйственности, активизации предпринимательства, инициативы.

Важная роль в реализации этой задачи отводится анализу результатов финансово-хозяйственной деятельности предприятий. С его помощью вырабатываются стратегии и тактики развития предприятия, обосновываются планы и управленческие решения, осуществляется контроль над их выполнением, выявляются резервы повышения эффективности производства, оцениваются результаты деятельности предприятия, его подразделений и работников.

Финансовые результаты деятельности предприятия характеризуются суммой полученного дохода и уровнем рентабельности.

Целью анализа доходов является изучение и выявление основных источников формирования, и выявление резервов повышения доходности предприятия.

Доходами организации признается увеличение экономических выгод в результате поступления активов (денежных средств, иного имущества) и (или) погашения обязательств, приводящее к увеличению капитала этой организации, за исключением вкладов участников (собственников имущества).

Расходами организации признается уменьшение экономических выгод в результате выбытия активов (денежных средств, иного имущества) и (или) возникновения обязательств, приводящее к уменьшению капитала этой организации, за исключением уменьшения вкладов по решению участников (собственников имущества).

Доход предприятия, наряду с другими показателями, применяется для оценки размеров производства и динамики его развития (таблица 7).

Таблица 7. Динамика доходов СОГУП «Ельнинское ДРСУ», тыс.руб.

Показатели	2013 год	2014 год	2015 год	Темп роста, %
				к 2013 году	к 2014 году
производство общестроительных работ по строительству автомобильных дорог	312890	265700	223670	71,5	84,2
производство общестроительных работ по строительству дорожных сооружений	85120	22330	52300	61,4	234,2
Производство общестроительных работ по строительству мостов	15630	13200	30250	193,5	229,2
Реализация нефти	10069	9999	30205	300,0	302,1
Итого	423709	311229	336425	79,4	108,1

Как следует из данных таблицы 7, в динамике наблюдается незначительный рост практически всех видов доходов. По сравнению с 2014 годом общая сумма доходов в 2015 году была на 8,1 % выше.

Доходы от общестроительных работ по строительству автомобильных дорог в 2015г. По сравнению с 2013г. снизились на 28,5%, а по сравнению с 2014 г. - на 15,8%.

Таким образом, основная деятельность предприятия является довольно прибыльной, однако из-за усиления конкурентной борьбы между товаропроизводителями и потери рынков сбыта продукции произошло значительное снижение объемов продаж.

Проведем анализ дохода от продаж с помощью данных таблицы 8.

Таблица 8. Анализ дохода от продаж СОГУП «Ельнинское ДРСУ»

Показатели	2013 год	2015 год	Абсолютное отклонение, +,-	Темп роста, %
Товарооборот, тыс.руб.	2571049	2176099	-394949	84,6
Доход от продаж, тыс.руб	423709	336425	-87284	79,4
Уровень дохода, %	16,48	15,46	-1,02	93,8

За 2013-2015 гг. доход от продаж снизился на 20,6 % при снижении товарооборота на 15,4 %. Количественную оценку влияния факторов на валовой доход можно дать с помощью способа абсолютных разниц по формулам 3, 4:

- влияние товарооборота

?ДР (Nр) = ?Nр х Удр баз (3),

- влияние уровня дохода от реализации

?ДР (Удр) = ? Удр х Nр отч. (4).

В результате снижения товарооборота валовой доход снизился на 65166,5 тыс.руб (-394949 х 16,5/100). Снижение уровня дохода уменьшило объем товарооборота на 22196,2 тыс.руб. (-1,02 х 2176099/100). В совокупности доход снизился на 87284 тыс.руб. (-65166,5 - 22196,2).

Таким образом, СОГУП «Ельнинское ДРСУ» по сравнению с 2013 годом в результате снижения среднего процента торговой надбавки «потеряло» 65166,5 тыс.руб., и 87284 тыс.руб. в результате снижения товарооборота.

В таблице 9 приведены в динамике показатели рентабельности деятельности СОГУП «Ельнинское ДРСУ».

Таблица 9. Рентабельность деятельности предприятия

Показатели	2013 год	2014 год	2015 год	Темп роста, %
				к 2013 году	к 2014 году
Общая сумма доходов, тыс.руб	423709	311229	336425	79,4	108,1
Затраты, тыс.руб.	410561	308256	333555	81,2	108,2
Прибыль, тыс.руб.	13148	2973	2870	21,8	96,5
Уровень рентабельности, %	3,2	1,0	0,9	-2,3	-0,1

Из данных таблицы 9 следует, что общие затраты за анализируемый период снизились одновременно со снижением дохода. Причем, в 2015 году по сравнению с 2013 годом темп роста доходов был чуть ниже темпа роста издержек. Поэтому прибыль в 2015 году была на 103 тыс.руб. (или на 3,5 %) ниже, чем в 2014 году.

В динамике за 2014-2015 гг. наблюдается рост издержек производства и снижение прибыли. Вследствие этого уровень рентабельности также снизился на 0,1п.п.

Рост доходов напрямую связан с ростом реализации оборудования, с доверием потребителей к качеству оборудования, реализуемого предприятием, т.е. с постоянным спросом на продукт.

Затраты на себестоимость продукции и услуг в СОГУП «Ельнинское ДРСУ»

формируются из следующих экономических элементов:

-материальные затраты;

-затраты на оплату труда;

-отчисления на социальные нужды;

-амортизация;

-прочие затраты.

Главную часть себестоимости продукции составляют затраты на оплату труда и прочие затраты. Представим динамику, состав и структуру затрат в таблице 10.

Таблица 10. Динамика расходов

Элементы затрат
	2013г.	2014г.	2015г.
	Тыс.руб.	Уд.вес %	Тыс.руб.	Уд.вес %	Тыс.руб.	Уд.вес %
Материальные затраты	172435,6	42	117137,3	38	130086,5	39
Затраты на оплату труда	182699,6	44,5	138715	45	146764,2	44
Страховые взносы	41056,1	10	40998	13,3	40026,6	12
Амортизация	11495,7	2,8	8322,9	2.7	11674	3,5
Прочие затраты	2873,9	0,7	3082,6	1	5003	1,5
Всего	410561	100	308256	100	333555	100

По данным таблицы 10 видно, что за исследуемый период 2013-2015гг. себестоимость предприятия снизилась на 77006 тыс.руб. или на 18,8%.

Наибольший удельный вес среди элементов затрат в 2013-2015 гг. занимали затраты на оплату труда: 44-45%.

Материальные расходы занимают чуть меньшую долю: 42% в 2013 г., 38% в 2014 г. и 39 в 2015 г. Около десятой части затрат занимают страховые взносы.

Удельный вес амортизации возрастал: с 2,8% в 2013 г., до 2,7% в 2014 г., в 2015 г. удельный вес составил 3,5%.

Прочие затраты составляли менее 1%.

Таким образом, мы можем говорить о преобладании затрат на оплату труда в организации, что характерно для данной организации.

2.4 Совершенствование формирования доходов и расходов СОГУП «Ельнинское ДРСУ»

Основным направлением деятельности компании является получение максимальной прибыли. Формируют размер прибыли доходы и расходы.

Поэтому управление формированием доходов и расходов является для каждой компании задачей номер один [3, C.497].

Управлять доходами, с одной стороны, проще всего, а, с другой - сложнее. Легче всего повысить размер доходов за счет увеличения цены на продукцию (услуги), но возникает проблема - готовы ли покупатели заплатить такую цену? Чаще всего - нет, так как есть конкуренты с более дешевой ценой. Получается, что повышать прибыль за счет управления доходами - не самый удачный вариант.

Значит у компании остается «план Б» - управлять расходами. Размер расходов деятельности является одним из условий успеха на рынке, поскольку, чем они меньше, тем большую прибыль получает предприятие с учетом уровня рыночных цен.

Снижение расходом позволяет предприятию безболезненно снижать цену на свою продукцию до уровня цен конкурентов или даже ниже.

Систематическое снижение расходов - одно из основных условий повышения эффективности работы компании. Оно оказывает непосредственное влияние на величину прибыли, уровень рентабельности.

Основное направление, к которому стоит уделить внимание руководству компании, это экономия на персонале, однако подобные действия могут привести к снижению производительности и эффективности предприятия или даже к остановке производства, то есть данный способ оставляет за собой негативный оттенок и даже моральный, т.к. персонал - это трудовой ресурс предприятия, используется в процессе производства, поэтому прежде чем осуществлять сокращения персонала, нужно оценить роль каждого сотрудника. Но оплата труда занимает значительную долю в структуре затрат предприятия, поэтому актуальной задачей является снижение трудоемкости услуг, и росту производительности труда. В компании этого можно достичь различными способами, самые важные из них:

- Механизация и автоматизация деятельности;

- Разработка и использование прогрессивных технологий

- Изменение и модернизация устаревшего оборудования.

Для обоснованного управления расходами и комплексного осуществления их оптимизации компании необходимо обеспечить руководителей релевантной информацией и организовать коммуникации между ними. Это требует создания информационной системы управления расходами и является в рыночных условиях функциональной подсистемой информационной системы управления расходами. Важное место в таких условиях имеет управленческий учет, который выполняет функции предоставления аппарату управления специально подготовленной информации для принятия решения и его движения между уровнями управления.

С одной стороны, уменьшение расходов повышает экономическую субъективность деятельности предприятия, но с другой может привести к ухудшению качества предлагаемых услуг. Поэтому главный принцип сокращения затрат - не навредить, ведь большинство расходов напрямую влияют на достижение предприятием своих заданных целей.

Таким образом, основным направлением деятельности компании в современных условиях является эффективный подход к оптимизации расходов для повышения конкурентоспособности предприятия на рынке [1, C. 85].

Формируя систему управления расходами компании в рамках их снижения, нужно учитывать их особенности, а именно: динамизм расходов, они постоянно движутся и изменяются; многообразия затрат, то есть нужно использовать множество методов и приемов в управлении ими.

Учитывая особенности расходов, формируя систему управления ими, можно отметить ряд требований к системе управления, а именно недопущение излишних расходов, комплексный характер управленческих решений, совершенствование информационного обеспечения, системный подход к управлению затратами, ориентированность на стратегические цели развития предприятия, органическое сочетание расходов с качеством, единства методов на разных уровнях управления затратами, внедрение методов снижения затрат, управление затратами на различных стадиях жизненного цикла, выбор оптимального режима налогообложения для субъектов малого бизнеса [2, C.433].

Управление расходами компании следует рассматривать как комплексную систему, что обеспечивает разработку управленческих решений, поскольку все управленческие решения по эффективному использованию ресурсов взаимосвязаны и влияют на конечные результаты предприятия. Снижать расходы постоянно невозможно, поскольку от этого зависит качество и эффективность деятельности.

Управления расходами представляет собой процесс подготовки, принятия и реализации решений по целенаправленному формированию (на базе эффективного использования финансово-хозяйственных ресурсов предприятия) размера расходов, который обеспечивает достижение высокого экономического результата в соответствии со стратегическими и текущих целей его деятельности.

Процесс управления расходами имеет непрерывный динамичный характер и состоит из отдельных управленческих циклов. Качественное своеобразие этого процесса раскрывается при реализации системного подхода, позволяющего комплексно исследовать расходы, выделить основные задачи процесса управления, определить последовательность их выполнения. Центральным моментом всего процесса управления, в соответствии с выбранной стратегией развития предприятия, является объективное формирование проблемы в сфере управления за...