Размещено на http://www.allbest.ru/

Размещено на http://www.allbest.ru/

Финансовая деятельность государственных и казенных предприятий

финансовый казенный банк коммерческий

Согласно законодательству Украины управления имуществом, что есть в общегосударственной собственности, возложена на министерства и другие подведомственные Кабинету Министров Украины органы государственной исполнительной власти. Министерства и другие соответствующие органы выполняют такие функции, что прямо или косвенно касаются организации финансовой деятельности государственных предприятий (ГП): принимают решения о создании, реорганизации, ликвидации предприятий, учреждений и организаций, основанных на общегосударственной собственности; утверждают уставы (положения) предприятий, контролируют их соблюдение и принимают решение в связи с нарушением уставов (положений); заключают и разрывают контракты с руководителями предприятий; осуществляют контроль за эффективностью использования и сохранностью закрепленного за предприятием государственного имущества; дают согласие Фонда государственного имущества Украины на создание совместных предприятий любых организационно-правовых форм, в уставный фонд которых передается имущество, являющееся общегосударственной собственностью; готовят вместе с соответствующими местными Советами народных депутатов выводы и предложения Кабинета Министров Украины относительно разграничения государственного имущества между общегосударственной и коммунальной собственностью. Прямое вмешательство в хозяйственную деятельность предприятий, находящихся в общегосударственной собственности, министерствам и другим подведомственным Кабинета Министров Украины органам государственной власти запрещается. Наем руководителя предприятия, находящегося в общегосударственной собственности, осуществляется путем заключения с ним контракта. Руководителям, заместителям руководителей государственных предприятий, учреждений и организаций, их структурных подразделений, а также должностным лицам государственных органов, органов местного и регионального самоуправления запрещается непосредственно заниматься предпринимательской деятельностью. Это не исключает их права получать дивиденды от акций, а также доходы от других корпоративных дел. Предприятиям общегосударственной собственности запрещается передавать безвозмездно закрепленное за ними имущество другим предприятиям, организациям и учреждениям, а также гражданам. Государственные предприятия не могут быть участниками коммерческих банков. Правопреемниками государственных предприятий в отношении коммерческих банков, созданных с их участием, является Министерство финансов Украины (относительно предприятий, находящихся в общегосударственной собственности) и соответствующие органы, уполномоченные управлять государственным имуществом (в отношении других государственных предприятий). Кроме этого, государственные предприятия, за исключением строительных организаций, предприятий строительной индустрии и строительных материалов, которые являются учредителями хозяйственных обществ, которые будут осуществлять проектирование и перспективное строительство за рубежом, не могут быть учредителями предприятий любых организационных форм и видов, хозяйственных обществ, кооперативов (субъектов предпринимательской деятельности). Правопреемниками государственных предприятий в отношении субъектов предпринимательской деятельности, созданных с их участием, являются органы, уполномоченные управлять государственным имуществом и государственные органы приватизации (относительно субъектов со смешанной формой собственности). Казенные предприятия. На казенное предприятие, по решению Кабинета Министров Украины может быть преобразовано государственное предприятие, которое в соответствии с законодательством Украины не подлежит приватизации. Решение о преобразовании государственного предприятия в казенное принимается при наличии одного из следующих условий: предприятие проводит производственную или другую деятельность, которая в соответствии с законодательством может осуществляться только государственным предприятием; главным потребителем продукции предприятия (более 50%) является государство; предприятие является субъектом природных монополий. Управление предприятием осуществляют органы, уполномоченные управлять соответствующим государственным имуществом. Органами управления казенными предприятиями являются министерства и другие центральные органы исполнительной власти. Министерство или другой центральный орган исполнительной власти: назначает на должность и освобождает от должности руководителя казенного предприятия по согласованию с Кабинетом Министров Украины; утверждает устав казенного предприятия и изменения к нему, осуществляет контроль за соблюдением устава и принимает решение в связи с его нарушением; осуществляет контроль за эффективностью использования имущества, находящегося в государственной собственности и закрепленное за казенным предприятием; осуществляет планирование и финансовый контроль за хозяйственной деятельностью казенного предприятия, утверждает финансовый план и план развития казенного предприятия и обязательно заключает с ним государственные контракты на поставку продукции (выполнение работ, оказание услуг) для государственных нужд; определяет порядок использования чистой прибыли казенного предприятия путем установления обязательных нормативов распределения такой прибыли; утверждает условия и фонд оплаты труда казенного предприятия с учетом условий, предусмотренных отраслевым соглашением. Казенное предприятие отвечает по своим обязательствам средствами и другим имуществом, что есть в его распоряжении, кроме основных средств. В случае недостаточности у казенного предприятия таких средств и имущества ответственность по его обязательствам несет орган управления. Казенные предприятия имеют право вступать ассоциаций, консорциумов, концернов и других объединений предприятий только по согласованию с Кабинетом Министров Украины. Положения законодательства о банкротстве не применяются к юридическим лицам - казенных предприятий. К предприятиям, которые являются объектами права государственной собственности, которые не подлежат приватизации, указанное законодательство применяется в части санации или ликвидации лишь после исключения их в установленном порядке из перечня таких объектов. Если возбуждено производство по делу о банкротстве государственного предприятия, его трудовой коллектив имеет преимущественное право требовать передачи ему целостного имущественного комплекса предприятия-должника в аренду при условии взятия на себя денежных обязательств должника и при наличии согласия на это кредиторов.

Финансовая деятельность, денежные фонды, резервы и финансовый результат

Под финансовой деятельностью предприятия, фирмы, компании, другой не бюджетной организации следует понимать часть их экономической деятельности, связанную:

с обеспечением движения денежной формы стоимости;

покрытием текущих и инвестиционных потребностей;

определением и поддержанием пропорций в формировании денежных средств и финансовых ресурсов, их распределении и финансировании расходов;

осуществлением денежного, ценового и финансового контроля за оперативным, текущим и стратегическим развитием бизнеса.

Финансовая деятельность выступает деятельностью, прежде всего, по поводу ее основы - финансов предприятия, фирмы, компании. Однако эффективность организации финансов выступает как финансовое состояние предприятия. Последнее зависит от эффективной организации всего денежного оборота. Поэтому финансовая деятельность, как понятие, охватывает сферу гораздо более широкую, чем собственно финансы. Это означает, что финансовая деятельность не является сугубо деятельностью по поводу финансов предприятий. Финансовая деятельность направлена на контроль за обеспечением денежных расчетов, получения денежных доходов и осуществлением расходов, формирования и распределения денежных накоплений и финансовых ресурсов.

Объекты контроля финансовых служб выходят далеко за пределы не только финансов, но и даже денег.

Многообразная финансовая деятельность предприятия осуществляется на основе планово-прогнозных текущих и оперативных финансовых документов. Объектами планирования, регулирования и контроля в них выступают денежные и финансовые отношения, материализованные в соответствующие показатели. Главными объектами финансовой деятельности выступают те многообразные денежно-финансовые отношения предприятий, которые составляют содержание финансов предприятий.

В составе таких отношений важную и определяющую роль играют денежные отношения, возникающие в процессе расширенного воспроизводства по направлениям между: предприятием и бюджетами; предприятием и государственными, а также негосударственными внебюджетными и страховыми фондами; предприятием и коммерческими банками; между самими предприятиями в процессе их производственно-коммерческой деятельности, например при покупке сырья, основных и вспомогательных материалов, топлива, оплате электроэнергии и т.п., реализации готовой продукции, выполнения работ и оказания услуг.

Финансовая деятельность предприятия, фирмы, компании не является той частью их экономической деятельности, которая остается за вычетом так называемой операционной, инвестиционной и других, искусственно выделяемых из состава финансов и финансовой деятельности сфер приложения капитала.

Финансовая деятельность любого предприятия в определяющей мере связана с произведением денежно-финансовых операций, т.е. практических действий сопровождаемых движением денежных средств, или, как в случае, реализуемых контрольных функций соответствующих служб, без такового движения. Однако, и финансовый контроль - операционен, т.е. осуществляется как такое действие, которое обязательно влечет за собой денежно-финансовую операцию, производимую в ходе проверки, ревизии, или по их результатам, оформляемым актами и другими документами.

Субъекты финансовой деятельности могут быть разделены на предприятия, фирмы, компании: частной и иных негосударственных форм собственности; государственные предприятия, фирмы, компании. В числе субъектов финансовой деятельности государственной формы собственности три вида государственных предприятий: административно-управляемые предприятия, находящиеся в хозяйственном ведении, или оперативном хозяйственном управлении (казенные предприятия) государственных, региональных и муниципальных органов. Эти предприятия еще называют унитарными. Финансы таких предприятий, особенно казенных, не отделены, или не полностью отделены от финансов своего ведомства; государственные самоуправляемые предприятия, функционирующие на основе самоокупаемости и самофинансирования. Финансы этих предприятий отделены от бюджета; акционерные предприятия, контрольный пакет акций которых принадлежит центральным, региональным и местным органам государственного управления.

Финансовый механизм предприятий, фирм, компаний есть совокупность устойчивых для данной организации форм проявления категорийных процессов, составляющих содержание финансовых отношений. В процессе финансово-хозяйственной деятельности предприятие формирует, распределяет и использует определенные фонды денежных средств. Резервы - модификации денежных фондов в практике хозяйствования. Фонды и резервы не могут считаться таковыми, если не имеют источника формирования, если не обладают свойством накопления и покрытия определенных денежных расходов.

Классический резерв - накапливаемый и неприкасаемый запас денежных средств, финансовых, бюджетных ресурсов, валютных ценностей. Классический фонд - стимулирующий фонд, призванный более регулярно, чем резерв покрывать потребности в определенных видах денежных расходов.

Все денежные фонды и резервы характеризуются важной отличительной особенностью. Они носят целевой характер. Поэтому их принято называть целевыми фондами денежных средств предприятия. В составе целевых фондов денежных средств предприятия, фирмы, компании можно выделить следующие фонды:

уставный фонд (капитал) в части получающих денежную оценку основных и других внеоборотных средств, а также оборотных средств предприятия и ценных бумаг, вносимых в качестве вклада в уставный фонд;

финансовые резервы (резерв, образуемый за счет чистой прибыли, в порядке ее распределения; резерв предстоящих платежей; резерв на уценку ценных бумаг; резерв на списание убытков по сомнительным долгам; резерв по оказанию финансовой помощи структурным подразделениям и филиалам и другие);

фонд оплаты труда работников, объединяющий выплаты по фонду заработной платы работников и состоящего из оплаты труда по установленным ставкам, тарифам и окладам, а также премий и других видов дополнительной оплаты труда, включаемым в состав фонда заработной платы на предприятии;

фонд накопления, предназначенный для целей развития производства;

фонды социального развития предприятия, включая фонд материального поощрения работников;

амортизационный фонд, образуемый за счет амортизационных отчислений на полное восстановление основных производственных фондов;

ремонтный фонд, формируемый за счет отчислений от себестоимости продукции, предназначенных на покрытие расходов на капитальный ремонт основных производственных фондов, а также непроизводственных основных фондов, находящихся на балансе предприятия. Расходуется в соответствии с утверждаемыми на предприятии сметами на капитальный и средний ремонт, увеличивающий остаточную стоимость ремонтируемого объекта.

Эффективное управление целевыми фондами денежных средств достигается на базе проведения краткосрочной и долгосрочной финансовой политики предприятия. Большое значение имеет определение и утверждение на предприятии в соответствии с действующим законодательством стартовых или базовых условий для проведения такой политики:

установление состава (перечня) денежных фондов и резервов к формированию на предприятии в пределах его компетенции;

выбор структуры отдельных денежных фондов (резервов) по источникам их формирования;

определение нормативов образования денежных фондов (резервов);

установление режима расходования денежных средств фондов (резервов) в пределах компетенции предприятия, включая возможные режимы неприкасаемости некоторых фондов (резервов).

Разумеется, речь шла о тех условиях формирования и использования фондов и резервов, которые не прописаны в действующих нормативных актах. Вышеприведенные денежные фонды и резервы далеко не исчерпывают тот их перечень, который существует в реальных финансах предприятий, фирм, компаний. Все существующие денежные фонды и резервы можно подразделить на две группы. Денежные фонды и резервы, образуемые и обращаемые на финансирование расходов (покрытие убытков) по действующему законодательству. Они обязательно подлежат формированию, или лишь могут быть сформированы, когда такое решение принимается предприятием, фирмой, компанией.

Вторая группа - денежные фонды и резервы, формируемые и обращаемые на финансирование расходов согласно зарегистрированным в установленном порядке учредительным документам предприятия, фирмы, компании. Эти фонды и резервы - законами предоставленная, или не запрещаемая в них (не противоречащая им) компетенция самих организаций. В свете такой рыночной специфики формирования целевых денежных фондов и резервов система фондирования и резервирования на предприятиях, фирмах, компаниях не обладает такой характеристикой как полное единство. Эта система едина лишь в части формирования так называемых обязательных фондов и резервов, требуемых к безусловному наличию в соответствии с законодательством и применительно к статусу конкретной структуры. При этом обязательные к формированию фонды и резервы, как правило, содержат в нормативных актах некий режим их не только формирования, но и использования на финансирование. По сути, то же самое имеет место по фондам и резервам, которые формируются и обращаются на покрытие расходов по принятым решениям предприятий, фирм, компаний. Установление режимов здесь регламентируется собственником, который передает права по реализации таких режимов на практике руководству предприятия и, особенно в части финансирования расходов, или не передает в полном объеме таких прав на чистую прибыль собственника.

Денежные фонды и резервы выступают как финансовые резервы и фонды финансовых ресурсов. Нет не целевых фондов и резервов. Поэтому указание на их целевой характер содержит известную тавтологию. Первая обозначенная группа финансовых резервов и фондов финансовых ресурсов может быть названа общехозяйственными финансовыми резервами и фондами финансовых ресурсов. Вторая группа может выступать в качестве отраслевых, корпоративных и индивидуально формируемых и обращаемых предприятиями (организациями) финансовых резервов и фондов финансовых ресурсов.

В зависимости от источников формирования фондов и резервов они могут быть разделены на финансовые резервы и фонды, формируемые за счет прибыли и образуемые за счет себестоимости и издержек обращения. Следовательно, денежные фонды и резервы есть не только важный элемент или практические финансовые формы распределения чистой прибыли, но и формирования прибыли до налогообложения. В первом случае, фонды и резервы в большей своей части формируются не как оценочные, а как прямые распределительные формы фактически полученной и плановой прибыли.

Такие фонды и резервы должны планироваться и отражаться в составе финансового плана предприятия, обозначая распределение плановой прибыли.

Во втором, главным образом финансовые резервы (реже фонды) выступают элементом, включаемым по источнику формирования резерва в себестоимость. Эта часть резервов обычно относится к так называемым оценочным. Фонды и резервы формируемые за счет себестоимости также подлежат планированию, но методология финансового планирования справедливо не предусматривает их отражения в составе финансового плана, хотя в принципе это возможно сделать на практике.

Любой фонд и резерв имеет источник формирования и режим использования для финансирования денежных расходов. Последние могут финансироваться условно через осуществление учетных проводок. Особенно это характерно для оценочных резервов, но в принципе это возможно и при формировании специальных фондов за счет себестоимости и издержек обращения. Режимы формирования фондов и резервов объективно различаются. Финансирование расходов за счет них также. Вместе с тем фонды и резервы объективно могут и закономерно выступают как составные денежного распределения, как внутреннего, так и внешнего.

В части формирования фондов и резервов за счет прибыли - прямого финансового распределения. В обозримой ретроспективе денежные фонды и резервы практически всегда формировались в соответствии с базовым принципом их функционирования - сочетание затратного источника с доходным.

Кроме того, выполнялся другой принцип сочетания локального формирования на уровне предприятий с формированием фондов и резервов на интегрированных уровнях управления.

В обозримой ретроспективе фонды и резервы прошли довольно сложный путь: от единичных фондов, формируемых на предприятиях, и целевых отчислений, до системы фондов экономического стимулирования по горизонтали и вертикали, далее от фондов накопления и потребления до резервов и фондов, формируемых в обязательном и не обязательном порядке. Одна из основных проблем фондов и резервов слабая их автономность, отсутствие специальных счетов для хранения денежных средств, недостаточная реализация фундаментального принципа разделения в механизме финансов. Разделенный рубль есть целевой рубль.

Финансовый результат - объективная и превращенная хозяйственной практикой форма существования прибавочной стоимости. Эта форма основана на объективном сопоставлении денежных поступлений с денежными расходами. Не все денежные поступления и расходы формируют финансовый результат.

Финансовый результат - часть реализованной стоимости, выраженной в денежной форме. Это часть приращенной, добавленной, вновь созданной стоимости, которая закономерно имеет денежную форму своего выражения. Превращение объективного финансово-экономического содержания финансового результата в практические формы его выражения осуществляется через учет и отчетность, т.е. установленный порядок формирования и отражения.

Финансовый результат - результат совокупной финансово-хозяйственной, включая производственную и иные виды нефинансовой деятельности. Финансовый итог деятельности предприятия, фирмы, компании - результат не только их финансовой деятельности и тех видов деятельности, которые отражаются в отчетности.

Финансовый результат как реализованная стоимость представляет собой финансовую форму выражения коммерческого интереса. Обладает всеобщим свойством не только формироваться, но и распределяться. Формируется и распределяется диверсифицировано.

Финансовый результат в виде прибыли - один из основных «поставщиков» финансовых ресурсов. Финансовый результат в виде убытков обладает свойством вызывать объективную потребность в их покрытии за счет источников такого финансирования, а в случае не покрытия - закономерным свойством автоматического «поедания» денежно-финансовых основ любого бизнеса.

В своей фундаментальной основе финансовый результат возникает в результате финансирования расходов и последующего возмещения понесенных денежных затрат и расходов. Полнота такого возмещения - основа финансового состояния и финансовой устойчивости предприятия, фирмы, компании, их ликвидности, платежеспособности и кредитоспособности.

Финансовый результат - категорийная форма проявления финансовых ресурсов, которую можно изменять, но невозможно уничтожить. Финансовый результат обладает двойственностью. Двойственность эта состоит не только в возможности получения финансового результата с разными положительными и отрицательными знаками. В рыночной экономике двойственность финансового результата практически реализуется как двойственность учета, расчетов и отражения. К объективному характеру природы финансового результата и реальным финансам предприятий, фирм, компаний бухгалтерский учет конечно в целом ближе налогового. С другой стороны, оба они отстоят от формирования в практике финансовых отношений тех финансовых результатов, которые определяют природу финансового результата. Это фундаментальная закономерность. Природа финансового результата вытекает из категорийных форм существования финансов, соответствия практики их использования сущности экономических и финансовых категорий. Отстоят и будут отстоять, как отстоит теория и практика финансов. Следовательно, финансовый результат всегда выступает как модифицированный с большим, или меньшим экономическим обоснованием финансовый результат отрыва категорийного в нем от практики. Делается это через допускаемые практикой некатегорийные процессы формирования финансового результата.

Финансовый результат во многом выступает функцией цели финансово-хозяйственной деятельности. В процессе финансово-хозяйственной деятельности предприятия, фирмы, компании могут преследовать разные цели. Все они объективно и закономерно связаны с достижением тех или иных финансовых результатов. Однозначной трактовки цели финансовой деятельности предприятия не существует. Обычно она связывается с максимизацией финансового результата в качестве которого, прежде всего, выступает балансовая прибыль предприятия, фирмы, компании, которая состоит в классическом варианте из прибыли от реализации (товарной продукции, прочей реализации выполненных работ, оказанных услуг, основных фондов и иного имущества предприятия) и сальдо доходов и расходов по внереализационным операциям или финансовым результатам, принятым к формированию балансовой прибыли действующей в стране методологией учета.

Однако в наших условиях по известным причинам многие предприятия не стремятся к максимизации прибыли, а скорее наоборот - стремятся к ее минимизации. На практике минимизация прибыли на балансе осуществляется двумя основными методами: завышение себестоимости товарной продукции и занижение отпускных цен в отгрузочных документах. Такому положению способствует отсутствие цивилизованного налогового щита. Принципиально другая ситуация в зарубежных странах. Достижение и отражение в отчетности устойчивой динамики роста прибыли в условиях жестко фиксированных законом и постоянных налоговых льгот оказывает благотворное влияние на рыночные котировки акций, укрепляет доверие акционеров и кредиторов, увеличивает доступ к заемным источникам, формирует высокую деловую репутацию предприятия, фирмы, компании, корпорации. В качестве цели финансовой деятельности предприятия может выступать удовлетворение потребностей рынка данного товара.

Дело в том, что высокий объем продаж и финансовый результат деятельности предприятия не может быть достигнут без признания потребителем продукции ее общественной полезности. Такое признание фиксируется путем акта купли-продажи товара на рынке. Следовательно, для дальновидных и солидных производителей на первый план могут выходить задачи удержания рыночной доли своей марки товара, а также попытка завоевания рынка путем систематического увеличения объема продаж. Это предопределяет целенаправленное использование значительной и нередко постоянно возрастающей доли финансовых ресурсов предприятия на разработку принципиально новых образцов и продукции с улучшенными потребительскими свойствами. Цель финансовой деятельности, как максимизация финансового результата в виде прибыли, становится производной от описанного подхода к определению цели финансово-хозяйственной деятельности.

Кроме того, цель финансово-хозяйственной деятельности может предопределяться финансовым состоянием, в котором находится предприятие. Неудовлетворительное финансовое состояние предприятия ставит перед ним задачу его улучшения. На первый план выходят вопросы достижения финансовой устойчивости на базе поддержания и укрепления платежеспособности и достижения ликвидности баланса. Финансовую же устойчивость, как и более широкое комплексное понятие финансового состояния предприятия, нельзя связывать только с наличием прибыли на балансе или убытком на нем. Наконец, цель финансовой деятельности акционерного предприятия может быть представлена как увеличение его стоимости, определяемой массой собственного капитала, а значит размера богатства акционеров, приходящихся на их доли в уставном капитале.

Финансовые ресурсы и денежные средства предприятия

В нижеприведенной схеме представлено принципиальное соотношение многих родственных понятий, связанных с практическим проявлением денежных средств предприятий и организаций в ходе их финансово-хозяйственной деятельности. Эта схема не ставит задачу показать взаимообусловленность всех форм проявления денежных средств и не устанавливает взаимосвязи по горизонтали приведенных в ней позиций. Однако эта схема позволяет достаточно четко представить место каждого понятия по отношению к денежным средствам предприятия, фирмы, компании.

Схема. Формы проявления денежных средств на предприятии

Денежные поступления есть одна из форм существования денежных средств предприятий. Другой формой их существования выступают денежные расходы предприятий. Денежные средства существуют также в формах их остатков на счетах, в кассе и других представленных в схеме.

Денежные доходы предприятий, фирм, компаний представляют собой часть их денежных поступлений, обусловленных возвратом ранее авансированной денежной формы стоимости, имеющей свойство самовозрастания. Финансовые ресурсы - составная часть денежных доходов. Они проявляются в денежных Доходах в двух главных формах, - как возмещенная амортизация и прибыль. За счет них формируются денежные фонды и резервы, образуемые за счет чистой прибыли, а также осуществляется финансирование расходов в порядке распределения прибыли.

Денежные расходы предприятия представляют собой денежное выражение издержек, которые несет предприятие, в связи со всеми видами деятельности плюс отвлечения денежных средств и финансовых ресурсов, связанные с платежами и изъятиями со всех видов счетов в ходе финансово-хозяйственной деятельности.

Денежные затраты - основная форма существования денежных расходов. Денежные затраты, связанные с производством и реализацией продукции на предприятиях представляют собой весомую часть их денежных расходов. Денежные затраты обладают свойством авансироваться. Авансирование выступает как текущее и долговременное.

Другой формой существования денежных расходов выступает система налогов и других обязательных платежей предприятий, уплачиваемых ими со своих счетов в соответствии с действующим законодательством, арбитражными и другими судебными решениями.

Это отвлечение прибыли из хозяйственного оборота и финансирование расходов за счет нее в пределах остатка прибыли после налоговых и прочих отвлечений.

Принцип авансирования значительной части денежных расходов не связан только с текущими денежными затратами. Он применим и к инвестициям. Значительная часть капитальных вложений и инвестиций на фондовом рынке по существу авансируются. Деньги, вкладываемые по этим направлениям, имеют различный характер авансирования.

Авансирование выступает как краткосрочное, оборотно - текущее и долгосрочное и, в этом смысле, внешне не оборотное. Пример первого - себестоимость продукции. Второе авансирование специфично скрытое, может выглядеть как окончательный расход денежных средств, изъятие из оборота, как безвозвратное финансирование. На самом деле это тоже авансирование. Оно связано с последующим начислением амортизации, возмещением и даже приращением первоначальной авансированной денежной формы стоимости за счет получаемой прибыли, или дохода.

Долгосрочное авансирование денежных средств в создание или приобретение имущества производится, как правило, в надежде обеспечить приращения стоимости или условия для такого приращения. При этом, не важно идет ли речь о купле и последующей перепродаже имущества, аренде офиса, склада, капитальных вложениях в производство и даже в строительство непроизводственных объектов. Принцип обязательного возмещения произведенных денежных затрат и получение дохода объединяет все. Раз это так, то мы имеем дело в экономическом смысле с авансированием. Отсюда легко предположить всеобщность, а значит и фундаментальность принципа организации финансов предприятий - принципа авансирования денежных средств и финансовых ресурсов. Авансирование на предприятии имеет место всякий раз там, где происходит хотя бы и частичное возмещение за счет себестоимости, прибыли и других обусловленных денежным оборотом источников первоначально произведенных денежных затрат. Если авансированная сумма полностью не возмещается, то это говорит о финансовом результате авансирования, но не о наличии или отсутствии самого авансирования. Скорость возмещения авансированных денежных средств может быть существенно различной: от одного дня до многих лет. Не всякое авансирование денежных средств связано с производством товара, выполнением работ и оказанием услуг.

Текущие денежные издержки предприятия состоят из текущих денежных затрат на производство и реализацию продукции, плюс налоги в составе покупных цен и тарифов, плюс текущие денежные расходы осуществленные за счет сформированной прибыли. Общие денежные издержки состоят из текущих и единовременных денежных издержек. Главной формой единовременных издержек выступают капитальные вложения. В зависимости от характера активности предприятия (организации) на фондовом рынке сюда могут быть причислены и отдельные фондовые операции: таковы примерные контуры форм совместного и объективного существования денежных средств и финансовых ресурсов предприятий, которые в практике реальных финансов могут принимать усложненные конфигурации и отличаться возникновением нюансов.

Финансовые ресурсы предприятия представляют собой специфическую часть его денежного оборота, находящую свое проявление в формировании и накоплении денежных доходов и целевых денежных фондов (резервов), источниками образования которых, выступают валовой доход и амортизационный фонд предприятия.

Финансовые ресурсы предприятия представляют собой лишь часть денежных средств, которыми оперирует предприятие. Однако, финансовые ресурсы предприятия - более широкое понятие, чем его денежные фонды. Основными источниками образования финансовых ресурсов предприятия являются:

собственные и приравненные к ним денежные средства, представленные в фундаментальном плане, прежде всего, валовым доходом и амортизацией;

денежные средства, единовременно мобилизованные на финансовых рынках в виде эмиссионного дохода от первичного размещения ценных бумаг, а также векселей, банковских и вне банковских кредитов;

денежные средства, поступающие в порядке целевых поступлений, взносов и финансирования;

прочие источники финансовых ресурсов предприятий, фирм, компаний.

Денежные средства предприятий, фирм, компаний представляют собой форму проявления экономической категории - деньги.

Весомая часть денежного оборота предприятия или оборота денежных средств относится к обороту его финансовых ресурсов, т.е. к их формированию и распределению с последующим использованием посредством финансирования денежных расходов.

Финансовые ресурсы - форма проявления экономической категории - финансы. Это часть денежных средств. Вхождение финансовых ресурсов в денежные средства, а оборота финансовых ресурсов предприятия в"го общий денежный оборот выступает практическим воплощением существования принципа нераздельности. Этот принцип совсем не означает, что не существует раздельно специфического собственно денежного и не менее специфичного финансового оборота. Наоборот такая специфика существует. Следует иметь в виду, что финансовый оборот проявляется не иначе как оборот денежный. Поэтому указанный принцип фиксирует отсутствие денежного оборота предприятия вне одновременного финансового оборота, равно как отсутствие последнего вне денежного оборота.

Однако если финансовые ресурсы и их оборот выступают как часть денежного то, возникает естественный вопрос о количественном их соотношении с денежными средствами и денежным оборотом.

Финансовые ресурсы - категория воспроизводства. Это означает, что экономическая основа их возникновения и обращения - производство и обмен, т.е. создание в результате производительного применения труда новой стоимости товара, работы, услуги и последующая купля этой новой стоимости промежуточным, или конечным потребителем. Следует различать формируемые финансовые ресурсы и реальные финансовые ресурсы предприятия, которые остаются в его распоряжении. Первое, - результат его производственной и сбытовой деятельности. Второе, - результат закономерного наложения на эту деятельность в специфической финансовой форме собственно распределения.

Если рассматривать финансовые ресурсы предприятия как результат его производственно-коммерческой деятельности, то их физический объем определяется суммой начисляемой и возмещаемой из выручки от продаж продукции амортизации на рёновацию, плюс, получаемая прибыль, плюс, получаемые возмещаемые продавцу в составе отпускной цены налоги, плюс налоги-надбавки к отпускной цене. Финансовые ресурсы, которыми реально обладает предприятие всегда меньше суммы фактически получаемых указанных разновидностей финансовых ресурсов. Реальные финансовые ресурсы предприятия от производственно - коммерческой деятельности, т.е. от производства и сбыта (реализации, продажи) вновь созданной стоимости в виде товаров, выполненных работ и оказанных услуг меньше созданных и реализованных, т.е. мобилизованных в результате продаж на величину передаваемой государству части полученной стоимости в виде указанных налогов. Следует подчеркнуть, что от этой передачи государству эти налоги не перестают быть частью финансовых ресурсов предприятия. Передается часть оплаченной стоимости вновь созданного товара. Другая часть за вычетом возмещаемых из выручки материальных и трудовых затрат остается в виде реальных финансовых ресурсов в распоряжении предприятия.

Финансовые ресурсы предприятий, фирм, компаний формируются не только в результате их производственной и сбытовой деятельности. Существуют другие виды деятельности не связанные с производством, но связанные с получением финансовых ресурсов.

Мобилизуемые финансовые ресурсы предприятия всегда больше сформированных в результате производства и реализации продукции. Реальная часть мобилизованных финансовых ресурсов, которая остается в распоряжении предприятия, фирмы, компании состоит из реальных финансовых ресурсов от производственной и сбытовой деятельности плюс прибыль по операциям внепроизводственных видов деятельности минус налоги, приходящиеся на финансовые результаты такой деятельности.

Денежные средства имеют кредитную природу. Финансовые ресурсы как часть денежных средств не образуются и не расходуются вне денежного оборота предприятий, фирм, компаний. Следовательно, всегда носят печать денежно-кредитного содержания.

Это означает, что как источники финансирования потребностей предприятий, фирм, компаний в расходах денежные средства и финансовые ресурсы функционируют с разной степенью платности, возвратности и срочности.

Фундаментальный признак собственных источников финансирования предприятий и организаций - их бесплатность использования за наличие в распоряжении. По признаку платности источники финансовых ресурсов подразделяются на собственные, т.е. бесплатные или не обремененные долгами за возникновение ресурса, и платные.

Сюда относятся привлеченные и заемные источники. Платность привлеченных средств носит трансформированный характер. Это значит, что она может наступать полностью, или частично, носить отложенный характер, а в ряде случаев и не наступать вовсе.

Платность привлеченных средств есть вероятностная платность. Бесплатность собственных источников финансовых ресурсов в распоряжении есть абсолютная бесплатность, а платность скажем источников кредитного происхождения абсолютная в смысле обязательности платность, жестко привязанная к кредитному договору.

Разница в платности за возникновение и-последующее использования привлеченных и заемных источников финансовых ресурсов и денежных средств состоит таким образом в отложенное^TM платности, или скрытности ее проявлений первых и обязательной, неотвратимой обремененности, или открытости долговых обязательств вторых. По признаку возвратности финансовые ресурсы и денежные средства делятся на не подлежащие возврату как позаимствованные, подлежащие частичному возврату при определенных условиях и полностью возвратные. К первым относятся источники финансовых ресурсов и денежных средств, формируемые как собственные за минусом кредиторской задолженности, погашаемой за счет них.

Ко вторым, например, акционерный капитал, досрочное погашение облигаций, векселей, выкуп акций ниже цены первоначального размещения. Акционерный капитал относится к собственным источникам учетно, но не по своей экономической природе, которая предусматривает платность, возвратность, срочность операций с ним. Дивиденды есть плата за использование акционерного капитала. Право выхода из акционерного капитала и право, остановки деятельности акционерного общества есть право долга.

К третьим относятся привлеченные и заемные источники в виде погашаемых в установленные сроки и по условиям размещения облигаций, векселей, банковских кредитов, выкуп акций по номиналу.

Срочность действительно собственных источников финансирования есть срочность финансово-хозяйственной целесообразности. Срочность привлеченных и заемных источников выступает как срочность по специально оговоренным юридическим правовым актам мобилизации и по заимствованиям источников финансирования из вне.

В вопросе о соотношении денег и оборотных средств многие экономисты придерживаются точки зрения, согласно которой деньги уже оборотных средств. При этом мотивация такой констатации основывается на бесспорном факте вхождения денежных средств наших предприятий, фирм и компаний в их оборотные средства, оборотные активы на балансе и оборотный капитал. Эта ошибочная трактовка соотношения денег и оборотных средств вытекает из неверной трактовки категорий и практических форм их проявления. Деньги, оборотные средства, оборотный капитал представляют собой экономические категории. Денежные средства - форма практического проявления категории денег. Эта форма не единственная. Существует и такая практическая форма как денежная оценка авансированной в процесс производства стоимости. Она то же представляет собой форму практического проявления категории денег в хозяйстве. Дебиторская задолженность предприятий - форма практического проявления категории денег. Особенность которой состоит в том, что эта авансированная в расчеты денежная форма стоимости временно не реализована. Однако, от этого обстоятельства дебиторская задолженность не перестает быть денежной, практической формой существования «или проявления категории денег. Денежные средства не просто форма проявления категории денег, а сложная форма. Уже хотя бы потому, что существуют рублевые и валютные операции, механизмы пересчета и учета курсовых разниц, которые оказывают непосредственное влияние на показатели денежных средств и других активов на балансе. Часть денежных средств представлена в виде авансированной капитальной стоимости инвентарных объектов.

Категория денег как более широкая категория включает в свой состав не менее важную категорию - кредит. Деньги и кредит проявляются не только через оборотные средства и оборотный капитал. Категория денег не может быть уже категории оборотных средств и оборотного капитала. Ситуация как раз обратная. Категория денег по практическим формам своего существования и проявления существенно шире категорий оборотные средства и оборотный капитал. Широта форм проявления любой категории характеризует сущность и широту поля действия любой экономической и финансовой категории. Деньги как категория это и оборотные категории, и основной капитал в виде основных фондов, и нематериальные активы, и уставный капитал, и капитальные вложения, незавершенное строительство. Деньги как категория это и активы, и пассивы, и результатные показатели, и процессы финансирования и кредитования. Деньги это и денежно-кредитное и бюджетное и финансовое планирование.

Экономическая категория денег не тождественна денежным средствам как составному элементу оборотных средств и оборотного капитала предприятий. Остатки денежных средств на счетах предприятия - важный элемент оборотных активов, составная часть оборотных средств и оборотного капитала предприятий.

Получение и трата денежных средств элиминирует получение и трату финансового ресурса. Это означает, что в каждый конкретный момент производимой операции по фиксации получения денег и их отпуска со счетов мы видим приход и уход реальных денег, но не финансовых ресурсов. Финансовые ресурсы закономерно и объективно представляют лишь часть денежного оборота. Они требуют особого подхода к их планированию, учету и контролю, гораздо более сложного, чем просто планирование, учет и контроль за приходом и расходом денежных средств. Оборотом денег может в принципе управлять каждый, - оборот финансовых ресурсов требует специальной квалификации. Прирост денег не тождественен приросту финансовых ресурсов. Это часто случается в практике финансов предприятий, фирм, компаний, когда денежные средства прирастают по учету и в отчетности, а финансовое состояние не только не укрепляется, но нередко отсутствуют реальные денежные средства для совершения необходимых операций. При обеспечении реального прироста финансовых ресурсов такое положение в принципе невозможно.

Денежный приход и денежный расход не тождественен приходу и расходу финансового ресурса. Приход и расход могут быть нейтральными сточки зрения финансового ресурса и, даже, - анти ресурсными с финансово-экономической точки зрения.

Финансовые ресурсы, виды капитала, собственный и уставный капитал организации

Финансовые ресурсы предприятий, фирм, компаний являются экономической и финансовой категорией. Выступают как специфическая форма проявления существования финансов и их отличия от денег. Производны от денежного оборота в результате финансово-хозяйственной деятельности предприятий, фирм и компаний. Не существуют вне его. Являются, как и финансы, не статической, а динамической по формам своего проявления категорией. Фокусируют в себе сущность категории финансов. Представляют собой воплощение распределительной функции финансов. Предстают в фондовой и не фондовой формах. Существуют во всех сферах производственной и непроизводственной деятельности предприятий, фирм, компаний. Проявляются на рынках капиталов, товарных, фондовых, валютных рынках во всех случаях, когда операторами, или участниками таких рынков выступают предприятия, фирмы, компании и другие организации за исключением кредитных.

Обладают свойствами и способностью: распределения, самовозрастания, авансирования, инвестирования, комбинирования, «проедаться», не полного возмещения в составе выручки от продаж товаров, оплаты работ и оказанных услуг, конвертирования в разные иностранные валюты. Служат одним из основных объектов налогообложения. Существуют и функционируют в хозяйстве как объективная основа финансовой деятельности, как предмет или объект денежного распределения. Формирование финансовых ресурсов, их распределение и использование в целом представляют собой процессы ожидаемые, прогнозируемые, плановые, В ходе этих процессов, характеризующих данную финансовую категорию, осуществляется ее взаимодействие с такими категориями как деньги, себестоимость, выручка, налоги, кредит.

Денежная форма финансовых ресурсов - их неотъемлемый атрибут. Отсутствует формирование и распределение финансовых ресурсов вне налогов и денежных поступлений, главным их которых выступает выручка. Формирование и использование финансовых ресурсов практически всех предприятий, фирм, компаний неразрывно связано с движением ссудного фонда и такой формой его движения как банковский процент.

Финансовые ресурсы предприятий и организаций надлежит рассматривать в двух аспектах. Первый, - как категорийное проявление сущности финансов. Второй, - как практическое воплощение содержания финансовых отношений в конкретной хозяйственной жизни. Как категорийное проявление сущности финансов финансовые ресурсы есть форма существования создаваемого и реализуемого валового дохода, а также амортизации. Как практическое воплощение содержания финансов ресурсы есть движение денежной формы стоимости. В первом случае финансовые ресурсы отождествляются с собственными средствами, возникающими в ходе создания стоимости. Во втором, основа финансов - движение стоимости уступает движению денег как ее представителю и измерителю.

Виды капитала - базовые основы возникновения и движения финансовых ресурсов в бизнесе. Органично вплетены в функционирование финансов и практические формы их проявления. С финансовой точки зрения каждый из видов капитала представляет собой источник. Относится ли он прямо и непосредственно к источнику финансовых ресурсов, способствует ли их созданию в ходе финансово-хозяйственной деятельности, или просто носит технический характер, выступает следствием проведения принятой учетно-финансовой политики - это отдельный вопрос. Важно другое: все виды капитала предприятия есть денежное выражение стоимости источника, обладающего закономерной способностью накапливаться, прирастать и авансироваться, расходоваться, уменьшаться. Другими словами движение видов капитала, как впрочем, и формирование его, содержит финансовый аспект. Следует иметь в виду, что совокупная стоимость видов капитала еще не составляют полного перечня источников покрытия финансовых потребностей и источников финансирования финансово-хозяйственной деятельности предприятия, фирмы, компании. Основными видами капитала выступают: уставный капитал, добавочный капитал, резервный капитал, нераспределенная прибыль. Они представляют собой источники собственных основных и оборотных средств. Эти источники в значительной своей части сами по себе выступают в качестве финансовых ресурсов (например, уставный капитал в высоко ликвидной денежной части, прибыль).

Амортизируемое имущество выступает как «производитель» Той части финансовых ресурсов, которая относится к амортизационным отчислениям. Финансовый аспект уставных, иногда называемых складочных, и других разновидностей капиталов имеющих место быть и функционировать в хозяйстве содержится в их формировании и движении, распределении и перераспределении денежных и оценочных форм стоимости. В авансировании этих полученных предприятием разными путями форм путем финансирования расходов, возмещении авансированной денежной формы стоимости, или безвозвратной утере ее из своего денежного оборота.

Все виды капитала, их создание и использование содержат распределение как стадию воспроизводственного процесса.

При этом распределение проявляется в двух главных формах: авансирование денежной формы стоимости, включая объективное ее разделение в ходе такого авансирования; перераспределение части вновь созданной денежной формы стоимости на действующих предприятиях, фирмах, компаниях в создание уставного капитала вновь формируемой производственной, или коммерческой структуры.

Например, распределение и перераспределение проявляется на стадии создания уставного капитала. Раньше источниками формирования уставного капитала (фонда) выступали бюджетные средства и собственные средства хозяйственных организаций, т.е. прибыль в порядке ее распределения и перераспределения в рамках отраслевой системы предприятий конкретного министерства. Сегодня это главным образом средства учредителей, акционеров. Они выступают в основном в качестве их собственного капитала. Это наработанные прибыли, или что шире - часть собственного оборотного капитала.

Бюджетные средства лишь могут выступать сегодня в качестве источника формирования уставного капитала предприятий и организаций. Прямое использование для формирования уставного капитала предприятия кредитных ресурсов не разрешается, опосредованное не приветствуется, но фактически имеет место. Новые явления в финансовом аспекте формирования и использования уставного (складочного) капитала предприятий, фирм, компаний связаны с не денежными формами источников его возможного формирования (нематериальными активами, ценными бумагами), а также с финансированием за счет уставных капиталов налога на добавленную стоимость по приобретаемому для производства сырью и материалам, возможным непосредственным финансированием за счет этого источника капитального строительства и иных денежных расходов, потерявших в условиях рынка привязку к конкретному источнику их покрытия. Таким образом, оборотная часть уставных капиталов с точки зрения финансов претерпела значительные изменения. Что касается уставного капитала в части основных средств, то здесь изменения связаны, прежде всего, с иными подходами к оценке стоимости передаваемого в уставные фонды имущества и порядком его переоценки.