Размещено на http://www.allbest.ru/

Введение

Денежное обращение - это обязательная часть процесса производства, обращения товаров и оказания услуг. Денежное обращение является основой функционирования финансовой системы и экономики страны в целом, поскольку обеспечивает обслуживание потребностей в денежных средствах всех экономических агентов и отраслей народного хозяйства, а также способствует сбалансированности спроса и предложения на товарном и финансовом рынках посредством регулирования денежной массы и других монетарных показателей.

Управление денежным обращением является приоритетной задачей формирования денежно-кредитной политики государства, направленной на поддержание ценовой стабильности, стабильности национальной валюты и устойчивого долгосрочного экономического роста. В условиях углубления структурных преобразований в экономике при выработке ориентиров денежно-кредитной политики особое значение приобретает проблема совершенствования управления денежным обращением.

Актуальность рассматриваемой темы обуславливается современными изменениями в мировой финансовой системе, когда от эффективности финансовых механизмов зависит благосостояние государства и его выживание на мировой арене.

1. Современные проблемы денежного оборота

Понятие денежного оборота.

Денежный оборот - это процесс непрерывного движения денег в наличной и безналичной форме. Денежный оборот характеризует непрерывность движения денег в их функциях платежа и средства обращения. Понятие «денежный оборот» в данном его понимании адекватно понятию «денежное обращение», как его трактуют западные экономисты.

Деньги, находящиеся в обороте, выполняют три функции: платежа, обращения, накопления. Последнюю функцию они выполняют потому, что их движение невозможно без остановок. Даже если деньги временно прекращают свое движение, они все равно выполняют функцию накопления. 
Функцию меры стоимости деньги, находящиеся в обороте, не выполняют. Они выполнили ее до вхождения в денежный оборот, установив цены на товары. Поэтому данная функция влияет только на массу денег, входящих в денежный оборот, т.е. на величину денежного оборота.

Денежный оборот складывается из отдельных каналов движения денег между: Центральным Банком и коммерческими банками; коммерческими банками; предприятиями; предприятиями и коммерческими банками; банками и населением; предприятиями и населением; физическими лицами; банками и финансовыми институтами различного назначения; финансовыми институтами различного назначения и населением.

Структура денежного оборота.

Структура денежного оборота зависит от критерия, избранного в качестве классификатора. В наибольшей степени распространены следующие виды денежного оборота. Структуру денежного оборота можно определять по разным признакам, наиболее распространенной является:

Классификация денежного оборота исходя из форм, функционирующих в нем денег:

а) безналичный;

б) налично-денежный.

По характеру отношений, которые обслуживает та или иная часть денежного оборота. В зависимости от этого признака денежный оборот разбивается на 3 части:

а) денежно-расчетный оборот, который обслуживает расчетные отношения за товары и услуги и по нетоварным обязательствам юридических и физических лиц;

б) денежно-кредитный оборот, который обслуживает кредитные отношения в хозяйстве;

в) денежно-финансовый оборот, обслуживающий финансовые отношения в хозяйстве.

Денежный оборот можно классифицировать в зависимости от субъектов, между которыми движутся деньги. По этому признаку структура денежного оборота будет такова:

1) оборот между банками (межбанковский оборот);

2) оборот между банками и юридическими и физическими лицами (банковский оборот);

3) оборот между юридическими лицами;

4) оборот между физическими лицами;

5) оборот между юридическими и физическими лицами.

Формы денежного оборота

Денежное обращение подразделяется на две сферы: наличную и безналичную, отличительные особенности и общие характеристики представлены в таблице ниже.

Таблица 1 - Формы денежного обращения

Показатели денежного оборота.

Показателями (количественными величинами), характеризующими денежный оборот являются:

- денежная масса

- денежная база

- денежные агрегаты;

- скорость обращения денег

- коэффициент монетизации экономики

Денежная масса - это совокупность всех денежных средств, находящихся в обращении в национальном хозяйстве в наличной и безналичной формах.

В структуре денежной массы выделяется активная часть, к которой относятся денежные средства, реально обслуживающие хозяйственный оборот (наличные деньги и депозиты «до востребования»), и пассивная часть, включающая денежные накопления, остатки на счетах, которые потенциально могут служить расчетными средствами.

На объем денежной массы в обращении влияет множество факторов: объем ВВП, темп экономического роста; уровень развития и структура кредитной и банковской систем, финансовых рынков; соотношение наличного и безналичного денежных оборотов; денежно-кредитная, валютная и финансовая политика государства; скорость оборота денег; состояние платежного баланса страны и др.

Денежная база - показатель, используемый ЦБ для реализации денежно-кредитного регулирования. Это совокупность наличных денег в обращении и общего объема резервов коммерческих банков, находящихся на счетах в ЦБ.

Денежная база состоит из:

- наличных денежных средствах на руках населения;

- наличных денег в кассах КБ

- средства КБ в фонде обязательного резервирования ЦБ (обязательные резервы). Обязательные - резервы, формируемые банками на счетах ЦБ в обязательном порядке в размере нормативов обязательного резервирования средств, привлеченных на счета банка (ФОР). Данный резерв используется ЦБ для регулирования количества наличных денег в обращении, гарантировании выполнения обязательств банка при его банкротстве и пр.

- средств КБ на кор. счетах в ЦБ (свободные резервы). Избыточные (свободные) резервы - резервы, размещаемые коммерческими банками на счетах ЦБ, по их собственному усмотрению добровольно. Для КБ - это активы, которыми они могут воспользоваться в любой момент для осуществления их операций. Избыточные резервы - наличные деньги в кассе банка и средства на кор.счете в ЦБ (для межбанковских платежей, получения наличности в ЦБ и пр.)

Для определения совокупного объема денежной массы и ее структуры используются денежные агрегаты. Денежный агрегат - это показатель, измеряющий объем определенных составляющих денежной массы. Денежные агрегаты используются для анализа изменений движения денег на определенную дату и за определенный период.

Денежные агрегаты измеряют количество денег в обращении и отличающихся друг от друга степенью ликвидности, т. е. возможностью быстрого превращения в наличные деньги.

Количество денежных в России - четыре (М0, М1, М2, М3).

М0 - количество наличных денег в обращении;

М1 - агрегат М0 + средства на расчетных и вклады населения до востребования, дорожные чеки;

М2 - агрегат М1 + срочные вклады населения и средства организаций на срочных депозитах; Агрегат М2 отражает совокупный объем денежной массы.

Между агрегатами должно быть равновесие, иначе денежное обращение нарушается. Равновесие наступает при М2 > М1, и укрепляется при М2 + М3 > М1.

Скорость обращения денег - количество оборотов, сделанных деньгами за определенный период при покупке готовых товаров и услуг, т.е. при обслуживании сделок купли-продажи. Эти сделки обслуживаются с помощью как денежного агрегата М1, так и М2, т.е. скорость денег фактически складывается из скорости оборота денег, обладающих абсолютной ликвидностью, и депозитов до востребования. Увеличение данного показателя свидетельствует об обслуживании товарного оборота меньшей массой наличных денег

Коэффициент монетизации экономики показывает степень насыщенности экономики деньгами.

где V - скорость обращения денег.

Минимальное значение показателя не должно быть ниже 50%.

2. Анализ наличного денежного оборота в РФ

Таблица 2 - Динамика денежной массы РФ за 2011-2014 гг., млрд. руб.

Из данных таблицы 2 видно, что до 2013 года денежная масса в целом и в разрезе агрегатов увеличивалась, а в 2014 году имеет тенденцию к сокращению. Сокращение денежного агрегата М0 свидетельствует об уменьшение объема наличных денег, выпущенных ЦБ РФ. Уменьшение денежного агрегата M1 связано не только с уменьшением объема наличных денег в обращении, но и сокращением объема депозитов населения и предприятий и организации на расчетных счетах в коммерческих банках. У денежного агрегата М2 тоже наблюдается тенденция к сокращению. Среди безналичных и наличных денег преобладают безналичные.

Таблица 3 - Показатели анализа динамики денежной массы РФ

Анализируя данные таблицы можно отметить, что денежная масса М2 за 2014 год по сравнению с предыдущим годом уменьшилась на 32 млрд. руб., а по сравнению с базисным на 4210,4 млрд. руб. Темп роста в 2014 году уменьшился на 0,2%, а по сравнению с базисным на 36,22%.

Таблица 4 - Структура денежной массы РФ, %

Данные таблицы 4 свидетельствуют о том, что из всего объема денежной массы в 3 раза преобладает безналичные средства над наличными, а 2013, 2014 годах уже в 3,5 раза.

Таблица 5 - Динамика скорости обращения денежной массы

В таблице 5, наблюдается сокращение количества оборотов денег в обращении, а продолжительность одного денежного оборота увеличивается. Увеличение продолжительности одного оборота и снижение количества обращения денежной массы свидетельствует о снижении оборачиваемости денежных агрегатов, т.е. снижения их ликвидности.

Уровень достаточности наличных денег в экономике, рассчитанный как отношение наличных денег в обращении в Российской Федерации в 2014 г. составил 10%. Сопоставимый уровень достаточности наличных денег наблюдался в еврозоне (9,4%) и в Китае (9,3%). Относительно низкий уровень - не более 4% - отмечен в Беларуси, ЮАР, Казахстане и Великобритании. В США он составил 7%, а в Японии - 17,8%.

По данным отчетности Банка России за 2014 г., удельный вес банкнот номиналом 5000 рублей в обращении вырос и на 1 января 2015 г. в общей сумме банкнот достиг 68,6%. Выросло также количество в обращении и удельный вес 100-рублевой банкноты в общем количестве банкнот. Количество банкнот номиналом 1000, 500 и 50 рублей в обращении за 2014 г. практически не изменилось, однако их удельный вес снизился как в общей сумме банкнот, так и в общем количестве банкнот. Количество и удельный вес банкнот номиналом 10 рублей продолжает снижаться.

наличный масса денежный оборот

3. Тенденции и проблемы денежного оборота в РФ

Таблица 6 - Денежная масса РФ в 2015 году, млрд. руб.

Из данных таблицы 6 видно, что денежная масса в целом и в разрезе агрегатов в 2015 году продолжает тенденцию к сокращению.

Количество наличных денег в обращении с учетом остатков в кассах банков за январь - июнь 2015 года снизилось на 1,7 процента. На 1 августа 2015 года в обращении находилось 7,7 трлн рублей. Уровень достаточности наличных денег в экономике России соответствует показателем развитых стран - на начало 2015 года по предварительным данным составил 9,9 процента. Структура наличной массы в обращении по состоянию на 1 октября 2015 года представлена в таблице 7.

Таблица 7 - Структура наличной массы РФ в обращении по состоянию на 1 октября 2015

Удельный вес отдельных купюр в общей сумме банкнот: 100 рублевые 2%; 500 рублевые - 4%; 1000 рублевые - 24%; 5000 тысячные - 70 %.

Удельный вес отдельных купюр в общем количестве банкнот: 100 рублевые - 20%; 500 рублевые - 11%; 1000 рублевые - 32%; 5000 тысячные - 19 %; 50 рублевые -10%; 10 рублевые - 8%.

Вариант с заданием контрольной работы

1. Раскрыть теоретические вопросы.

Понятие денежного оборота. Структура денежного оборота.

Формы денежного оборота. Показатели денежного оборота.

2. Провести анализ наличного денежного оборота в РФ по приведенным данным.

Таблица 1 - Динамика денежной массы РФ за 2011-2014 гг., млрд. руб.

Размещено на http://www.allbest.ru/

Размещено на http://www.allbest.ru/

3. Дополнить аналитический материал. Сделать выводы по итогам проведенного анализа. Какие тенденции и проблемы присущи денежному обороту в РФ?

Заключение

1. Под денежным обращением понимается процесс непрерывного движения денег в наличной и безналичной формах, обслуживающий обращение товаров и услуг, движение капитала.

2. Денежное обращение подразделяется на две сферы: наличную и безналичную. Наличное обращение является движением наличных денег, которые представлены банкнотами, или банковскими билетами, казначейскими билетами, металлическими разменными монетами. Данная форма наличного обращения является доминирующей в российской Федерации.

3. Исследуя денежное обращение в России, можно сделать вывод, что доля безналичного денежного обращения с каждым годом значительно увеличивается. Основным фактором увеличения доли безналичных расчетов являлось развитие оплаты товаров и услуг посредством электронных носителей.

Список использованных источников

1. Арзуманова Л.Л. Денежное обращение и история его развития (финансово-правовой аспект): монография / под ред. Е.Ю. Грачевой. - М: Проспект, 2013.

2. Артемов Н.М., Арзуманова Л.Л., Ситник А.А. Денежное право (финансово-правовое регулирование обращения национальной и иностранной валюты на территории Российской Федерации): коллективная монография. - М.: ООО «Изд-во «Элит»», 2012.

3. База данных законодательства стран СНГ «Союзправоинформ» http://www.spinform.ru/ 11. Бюллетень банковской статистики. 2014. - №3.

4. Крылов О.М. Категории "денежный оборот" и "денежное обращение": сравнительно-правовой анализ // Финансовое право. 2013. N 5. С. 10 - 13. 28.

5. Лунтовский Г.И. Наличное денежное обращение: современный этап и перспективы развития. // Деньги и кредит, 2013, № 3, стр.3.

6. Мищенко С. В. Проблемы оптимизации наличного денежного обращения в условиях финансового кризиса // Страны с развивающимися рынками в условиях глобализации. М.: РУДН. 2010. С. 395-400. 32. Наличные деньги и электронные средства платежа: проблемы, тенденции. Деньги и кредит, 2012, №7, с.9.

Размещено на Allbest.ur