Реструктуризація, конверсія та консолідація кредитів
Реструктуризація позики як перегляд початкових умов кредитного договору при різкому погіршенні фінансового становища боржника. Методика визначення розміру щорічних платежів за умов після конверсії кредиту. Причини для консолідації кредитних боргів.
| Рубрика | Финансы, деньги и налоги |
| Вид | статья |
| Язык | украинский |
| Дата добавления | 21.08.2016 |
| Размер файла | 9,1 K |
Отправить свою хорошую работу в базу знаний просто. Используйте форму, расположенную ниже
Студенты, аспиранты, молодые ученые, использующие базу знаний в своей учебе и работе, будут вам очень благодарны.
Размещено на http://www.allbest.ru
Размещено на http://www.allbest.ru
Під реструктуризацією кредиту (позики) (restructuring loan) розуміють перегляд початкових умов кредитного договору у зв'язку з різким погіршенням фінансового становища боржника. Суть реструктуризації - зменшення доходів кредитора у зв'язку з неможливістю виконувати договір з боку позичальника. У такій ситуації для кредитора, очевидно, краще втратити частину процентів, або всі проценти, або, навіть, усі проценти і частину основної суми, ніж усю основну суму і проценти разом.
При реструктуризації застосовуються різні прийоми, основними з яких є:
- пряме скорочення суми боргу;
- зменшення розміру процентної ставки;
- перегляд строку і порядку виплат процентів і сум погашення основного боргу.
На практиці одночасно застосовують декілька із зазначених прийомів. Наприклад, можливі випадки, коли до однієї частини кредитного зобов'язання застосовували скорочення суми основного боргу, до іншої - зниження процентної ставки. Зниження процентної ставки може супроводжуватися збільшенням пільгового періоду тощо.
Який би спосіб реструктуризації не було застосовано, зазвичай її наслідками є зменшення поточної (приведеної) вартості виплат і зниження процентної ставки за заборгованістю. Через те що при реструктуризації змінюється багато умов, які змінюють погашення заборгованості, точні фінансові наслідки цих змін є різноманітними. Тому вибір варіанта реструктуризації та оцінка її фінансових наслідків полягають у порівнянні відповідних розрахункових параметрів. Для отримання останніх необхідно сформувати варіанти потоків платежів від боржника. Далі, на основі прийнятої для дисконтування процентної ставки (переважаюча для даного терміну кредиту ринкова ставка) розрахувати теперішню вартість надходжень.
Що стосується фактичної дохідності для кредитора за нових умов позики, то тут обмежимося лише очевидним зауваженням, що вона буде нижчою, ніж до реструктуризації.
Конверсія кредитів - зміна умов погашення кредитів, за яких для кредитора результат кредитної операції не погіршується, називається конверсією позики (conversion of loan). При досягненні угоди про конверсію можуть змінюватися строк погашення позики, процентна ставка, порядок річних виплат тощо.
При будь-якому варіанті конверсії спочатку визначається сума виплаченого основного боргу, а потім величина непогашеної його частини. Непогашена частина боргу розглядається як новий борг, що підлягає сплаті на нових умовах.
Розглянемо метод розрахунку одного з варіантів конверсії, коли змінюються строк погашення позики і процентна ставка, а погашення боргу здійснюється як за старими, так і за новими умовами рівними платежами; проценти нараховуються один раз у кінці кожного розрахункового періоду. Тобто період нарахування процентів - 1 рік, виплати рівними платежами - в кінці кожного року.
Позначимо параметри зазначеної конверсійної кредитної операції:
п - початкова кількість періодів нарахування процентів (умова до конверсії);
п1 - кількість періодів нарахування процентів, на яку продовжено період погашення в результаті конверсії;
k - кількість оплачених розрахункових періодів до конверсії;
i - процентна ставка до конверсії;
i1 - процентна ставка після конверсії;
P - величина щорічного платежу до конверсії;
P1 - величина щорічного платежу після конверсії;
PV - сума основного боргу (сума взятого кредиту);
PVk+1 - залишок суми основного боргу на момент початку конверсії.
За таких умов конверсії з метою складання плану погашення позики визначають:
1) розмір щорічних платежів за умовами до конверсії (за допомогою формули):
(1)
2) залишок боргу на момент конверсії (за допомогою тієї ж формули):
(2)
3) розмір щорічних платежів за умов після конверсії
(3)
реструктуризація кредитний фінансовий боржник
Консолідація кредитів.
У фінансовій практиці може виникнути ситуація, коли кредитору, який надав кілька позик одному позичальнику, більш зручно або вигідно об'єднати ці позики в один кредит, тобто провести їх консолідацію (об'єднання). У разі згоди обох сторін першим кроком при консолідації кредитів (consolidation loan) є знаходження величин залишків кожного боргу. Розрахувавши залишки боргів за кредитами й підсумувавши їх, отримують об'єднаний борг, на який складається новий план погашення кредиту.
Размещено на Allbest.ru
...Подобные документы
Види кредитів. Умови надання кредиту підприємству. Кредитні цілі. Забезпечення кредиту. Аналіз підприємства-позичальника. Оцінка ділового середовища підприємства. Форми забезпечення кредиту. Зміст кредитного договору. Шляхи погашення банківського кредиту.
реферат [37,2 K], добавлен 20.10.2008Необхідність та сутність кредитування суб’єктів господарювання. Причини виникнення кредитних відносин. Форми та види кредитів, які використовуються у господарській діяльності. Аналіз дебіторської та кредиторської заборгованості на прикладі ТОВ "Юнігран".
курсовая работа [68,7 K], добавлен 30.01.2013Визначення доходів підприємства від прогнозованої фінансової діяльності. Обчислення розміру дивідендів на одну просту та одну привілейовану акцію. Розрахунок розміру нових кредитних ресурсів для перших 6-ти банків, що користуються коштами депозитів.
контрольная работа [23,7 K], добавлен 28.05.2016Початок фінансової кризи у Греції в жовтні 2009 р. відразу після поразки консерваторів і приходу до влади соціалістичного уряду на чолі з Г. Папандреу. Реструктуризація державного боргу. Відновлення конкурентоспроможності країни на світових ринках.
реферат [14,9 K], добавлен 30.04.2013Динаміка зміни виробничої програми транспортного підприємства та методика оцінки перспективного обсягу виробництва. Розрахунок потреб у виробничих потужностях й технологічної собівартості одиниці послуг. Визначення величини кредиту та строків окупності.
курсовая работа [167,8 K], добавлен 02.03.2011Суб’єкти та об’єкти фінансового ринку і їх характеристика. Державне регулювання кредитів та фондового ринку. Види операцій з валютою. Методика оцінки акцій та інших цінних паперів. Поняття фінансового посередництва. Природа грошово-кредитної політики.
дипломная работа [68,9 K], добавлен 15.04.2015Роль і місце фінансового права за ринкових умов. Зміни фінансово-правових норм, що зумовлені переходом економіки до ринкових відносин. Посилення матеріальної відповідальності за правопорушення у фінансовій сфері. Перспективи розвитку фінансового права.
реферат [30,3 K], добавлен 03.11.2010Кругообіг коштів підприємств та необхідність залучення кредитів. Стан кредитного забезпечення підприємства. Оцінка кредитоспроможності та фінансового стану. Альтернативні джерела кредитного забезпечення. Оцінка ефективності кредитування підприємства.
курсовая работа [233,5 K], добавлен 05.01.2014Сутність і економічна природа реструктуризації підприємства, основні підходи до її визначення. Основні завдання фінансової реструктуризації, її структура та основні етапи реалізації. Проблеми формування правового поля реструктуризації в сучасній Україні.
статья [17,7 K], добавлен 16.01.2010Значення фінансового забезпечення для досягнення ефективності функціонування суб'єктів господарювання будь-якої галузі економіки. Сукупність форм і методів, принципів і умов фінансування підприємств. Форми фінансового забезпечення підприємництва.
реферат [17,2 K], добавлен 24.04.2016Аналіз тактичного та стратегічного планування з наведенням порівняльної характеристики. Висвітлення умов проведення фінансового планування на підприємстві. Розгляд системи методів планування як процесу розробки майбутніх сценаріїв розвитку підприємства.
статья [272,1 K], добавлен 13.11.2017Облігації внутрішньої державної позики України як механізм реалізації державного кредиту та ліквідації бюджетного дефіциту. Операції з випуску та обігу ОВДП, їх вплив на формування доходів та видатків державного бюджету; нормативно-правове регулювання.
контрольная работа [162,4 K], добавлен 25.11.2011Сутність та структура грошового ринку. Гроші як об’єкт купівлі-продажу. Міжнародний валютний фонд, його діяльність в Україні. Порівняння світової та національної валютних систем. Методика визначення швидкості обігу грошей, розміру кредиту та відсотків.
контрольная работа [44,5 K], добавлен 19.12.2009Основні фінансові показники та коефіцієнти, що відображають загальний стан підприємства, методика їх розрахунків. Порядок оцінки кредитоспроможності, платіжоспроможності та ліквідності даного підприємства, визначення його рейтингу та місця на ринку.
контрольная работа [23,7 K], добавлен 05.03.2010Кругообіг коштів підприємств та необхідність залучення кредитів. Відхилення фактичного використання оборотних коштів від їх нормативу. Класифікація та форми кредитів, що надаються підприємствам. Загальні принципи кредитування. Види банківського кредиту.
курсовая работа [32,4 K], добавлен 07.10.2011Лізинг як важлива складова кредитних відносин. Економічна природа та народногосподарське значення лізингового кредиту. Особливості фінансового та оперативного лізингу. Основні етапи механізму лізингового кредитування. Лізинговий кредит в Україні.
реферат [28,6 K], добавлен 25.01.2011Аналіз по моделі оцінювання дохідності використаного капіталу за умови методу рівномірного списання основного капіталу при щорічній нормі амортизації. Визначення розміру ліквідаційної вартості об’єкта (майна) на основі МСО та компенсацій суми кредиту.
контрольная работа [13,4 K], добавлен 18.11.2010Особливості державного кредиту, його відмінність від інших видів. Форма внутрішнього державного кредиту. Класифікація державних позик. Дієві способи повернення коштів державного бюджету, виплачених внаслідок надання державних гарантій за кредитами.
контрольная работа [21,3 K], добавлен 19.10.2012Визначення розміру комунального податку за місяць і за квартал. Відрахування до Пенсійного фонду та Фондів соціального захисту населення. Знаходження податкового кредиту та податкового зобов’язання. Склад валових витрат підприємства та валових доходів.
контрольная работа [41,4 K], добавлен 02.02.2010Оцінка потужності підприємства на перспективу: зміна обсягів випуску послуг за останні роки, величина доходів з метою виявлення чистого прибутку, розрахунки по витратах підприємства на перевезення вантажу. Визначення строків окупності та терміну позики.
курсовая работа [579,0 K], добавлен 29.09.2011
