Проблемы развития валютной системы России
Валютный рынок как форма организации движения валютных ценностей Российской Федерации. Проблемы и перспективы развития валютной системы. Отток капитала из страны, его отрицательные последствия для экономики. Методы сдерживания утечки капитала из России.
| Рубрика | Финансы, деньги и налоги |
| Вид | реферат |
| Язык | русский |
| Дата добавления | 21.08.2016 |
| Размер файла | 45,6 K |
Отправить свою хорошую работу в базу знаний просто. Используйте форму, расположенную ниже
Студенты, аспиранты, молодые ученые, использующие базу знаний в своей учебе и работе, будут вам очень благодарны.
Размещено на http://www.allbest.ru/
Реферат
Тема: "Проблемы развития валютной системы России"
Содержание
- Введение
- 1. Проблемы и перспективы развития валютной системы Российской Федерации
- 1.1 Проблемы развития валютной системы Российской Федерации
- 1.2 Перспективы развития валютной системы Российской Федерации
- Заключение
- Список использованной литературы
Введение
Валютная система страны отражает уровень развития экономики, степень развития внешнеэкономических отношений и должна способствовать выполнению социальных задач общества, поэтому становление высокоэффективной российской экономики невозможно без развитого финансового рынка, составной частью которого является валютный рынок.
Валютный рынок как форма организации движения валютных ценностей Российской Федерации за последние годы развивается бурными темпами, свидетельством чему служит появление новых уполномоченных банков, валютных бирж, валютных отделов на фондовых биржах, широкой сети пунктов обмена валюты, резкий рост объема валютной выручки хозяйствующих субъектов от продажи ими на экспорт товаров, работ, услуг, бурное развитие торговли валютными фьючерсами и опционами. Развитие внутреннего валютного рынка Российской Федерации требует обобщения опыта его функционирования, возможностей и проблем.
Образованию валютного механизма, адекватного базовым принципам рыночного хозяйства, способствовало вступление страны в МВФ, группу Всемирного банка, ЕБРР, БМР и другие международные финансовые организации. Признание устава МВФ налагает на Россию определенные обязательства, касающиеся устройства её валютной системы.
1. Проблемы и перспективы развития валютной системы Российской Федерации
1.1 Проблемы развития валютной системы Российской Федерации
Либерализация внешнеэкономической деятельности и предоставление права выхода на внешний рынок практически любому хозяйствующему субъекту, включая физических лиц, занимающихся предпринимательской деятельностью без образования юридического лица, привели к возникновению новых для российской экономики и законодательства проблем. К одной из таких проблем относится, прежде всего, массовая утечка из России за рубеж валютных средств. Рассмотрим эту проблему более подробно.
Вывоз капитала из России исчисляется миллионами долларов. Возврат из-за рубежа незаконно вывезенных из России валютных средств в современных экономических и политических условиях представляет собой первоочередную государственную задачу. Особая важность решения проблемы заключается в том, что масштабы утечки капитала, возрастающие из года в год, послужили одной из причин дестабилизации экономики. Вывоз и не возврат валютных средств принял угрожающие размеры, как при совершении внешнеэкономических сделок (экспортно-импортных операций), так и на внутреннем валютном рынке, связанном с конвертацией рублей, обналичиваем и вывозом валюты физическими лицами, отмыванием средств, полученных в результате преступной деятельности.
Экспертные оценки размера вывезенных и незаконно не возвращенных в Россию средств довольно противоречивы: по данным Министерства экономики России, за весь период реформ из страны вывезено 210-230 млрд. долл. США, 40-50 из них получены в основном в результате незаконных экспортно-импортных, бартерных, валютно-финансовых операций, а также легализации доходов от незаконных видов бизнеса, без нарушения законодательства из России было вывезено 165 млрд. долл.
Совет Безопасности РФ, ссылаясь на выкладки экспертов, считает, что с 1992 по 1997 гг. из России в мировые финансовые центры переведено свыше 60 млрд. долл. Доля "грязных" денег составляет 30-40% общего объема российского капитала, осевшего за рубежом. Ежемесячно гражданами РФ переводится за рубеж, по данным иностранных правоохранительных органов, примерно 1 млрд. долл.
По оценкам специалистов Банка России, ежегодный незаконный вывоз капитала из страны составляет от 12 до 15 млрд. долл. Только за один 1997 г. было вывезено около 9 млрд. долл. Общая сумма капиталов, нелегально покинувших страну за 5 лет, согласно этим оценкам эквивалентна 70-80 млрд. долл. США.
По данным МВФ и Парижского клуба, сумма нелегального оттока валютно-финансовых средств из России составляет примерно 50-60 млрд. долл.
Есть и более пессимистические взгляды. Некоторые специалисты полагают, что бегство капитала достигло 700 млрд. долл.
По оценкам же различных контролирующих ведомств России, за последние несколько лет наше государство потеряло около 60 млрд. долл.
Отмечая масштабность этих процессов, эксперты указывают, что в случае возврата в Россию её валютных ресурсов страна могла бы не только решить проблему выплаты внешней задолженности, но и отказаться от финансовой помощи других государств и международных организаций.
Острота проблемы незаконного вывоза российского капитала побудила Президента и Правительство Российской Федерации принять меры, направленные на обеспечение поступления в страну экспортной валютной выручки и упорядочивающие вывоз валюты из страны за рубеж (система валютного регулирования, важнейшим направлением которой является валютный контроль).
18 июня 2004 г. вступил в силу Федеральный закон от 10.12.03 г. № 173-ФЗ "О валютном регулировании и валютном контроле", который принципиально изменил систему валютного регулирования и валютного контроля, существовавшую в течение десяти лет.
Проблема оттока капитала из страны является сейчас во многом определяющей дальнейшее развитие нашей экономики. Имея ряд общих черт с зарубежными аналогами, российский феномен бегства капитала отличается большим своеобразием, как по мотивам оттока, так и по каналам вывоза ресурсов и макроэкономическим последствиям. Оно напрямую вытекает из специфики первоначального накопления капитала путем теневого перераспределения доходов и извлечения спекулятивных прибылей на рынке финансовых инструментов, стремления хозяйствующих субъектов стабилизировать (или наращивать) уровень доходов в обстановке спада производства и в тяжелых условиях ведения бизнеса (тяжелое налоговое бремя, криминализация экономики и низкий уровень гарантий безопасности бизнеса, настроенность рыночной институциональной и правовой базы и т.д.).
В процессе проведения в России экономических реформ становление новой системы государственного регулирования экономики, финансовой и банковской сфер и внутреннего валютного рынка в частности заметно отставало от темпов, которыми осуществлялась их либерализация. Следствием этого стало то, что капитал из страны вывозиться не столько в нарушение закона, сколько в обход действующих и нормативно-правовых норм, то есть в легальных и легализированных формах, которые казались допустимыми де-факто из-за пробелов в законодательстве.
Наиболее значительная часть капитала, составляющая 18-19 млрд. долл., уходит за рубеж по внешнеторговым операциям в виде не репатриации экспортной валютной выручки, не поступления товаров и услуг в счет погашения авансовых платежей по импорту, занижения цен по импорту продукции.
Проведенные Банком России проверки уполномоченных банков - крупнейших покупателей иностранной валюты на межбанковской валютной бирже выявили ряд схем утечки валюты за границу, и во всех из них ключевую роль играют так называемые "фирмы - однодневки". "Фирмы - однодневки", как правило, состоят из одного - двух физических лиц, имеют юридический адрес на арендованную квартиру и минимально допустимый уставной капитал в 100 МРОТ. Каждая из таких фирм ежедневно закупает до 3 - 4 млн. долларов для оплаты поставок по импортным контрактам. Как правило, платежные условия предусматривают 100% -ный авансовый платеж, а месторасположением торгового партнера являются оффшорные зоны. Несмотря на явный фиктивный характер таких сделок, действующее законодательство не предоставляет уполномоченному банку права отказать клиенту в совершении сделок. Специфика "бизнеса" "фирм - однодневок" делает бессмысленной работу органов валютного контроля и правоохранительных органов, так как фирма исчезает раньше, чем попадает в поле их зрения.
В последнее время масштабы мошеннических операций, связанных с переводом валюты в оффшорные зоны такими фирмами по заключенным импортным контрактам, предусматривающим 100% -ные авансовые платежи, а также по импортным контрактам на оказание услуг и результатов интеллектуальной деятельности, приобрели особую остроту. В 1999 г. их ежемесячный объем увеличился с 800 млн. долл. в январе до 1 млрд. долл. в марте, т.е. более одной трети от всей продаваемой экспортерами валютной выручки "уходит" в офшоры.
"Бегство" капитала имеет ряд отрицательных последствий для экономики страны:
1. Сокращается предложение валюты и уменьшается в целом денежная масса (денежный агрегат М2). Рубли поступают на валютный рынок, конвертируются и вывозятся, или вообще не поступают в страну, если в результате ценовых манипуляций скрывается валютная выручка или совершается нелегальный вывоз экономических активов. Сокращается объем предложения валюты, продаваемой на Московской межбанковской валютной бирже, валютное поле резко сужается и курс рубля становится неустойчивым.
2. Сокращаются валютные резервы, что косвенно бьет по курсу рубля. Если хотя бы часть "сбежавшего" капитала осталась в стране, валютные резервы могли бы быть в 3-4 раза больше, чем в настоящее время.
3. Сокращаются инвестиционные ресурсы, и создается искусственный спрос на зарубежные кредиты.
4. Уменьшается налогооблагаемая база. При государственном регулировании вывоза капитала сделки регистрируются, а потому уплачиваются налоги.
5. В страну не инвестируется прибыль, полученная от "сбежавшего" за границу капитала.
6. Снижается устойчивость финансового рынка, возникает асимметрия между его сегментами.
России необходима система контроля для ограничения "бегства" капитала и направление средств, полученных от операций с сырьем, в сектор с высокой добавочной стоимостью, а также, чтобы предоставить правительству определенную денежную автономию, необходимую для проведения политики быстрого роста. Существующая экономическая литература подтверждает необходимость контроля за капиталом в условиях, когда рыночные институты слабы, как в России.
Контроль за капиталом может использоваться для достижения или получения автономии определенного вида денежной политики и политики обменного курса. Управление валютным курсом может быть жизненно необходимо стране, нуждающейся в перестройке большинства сегментов экономики. Колеблющийся реальный валютный курс делает не ясным возможности обеспечения прибыли и сводит к нулю попытки инвестирования. Стабилизация номинального обменного курса могла бы привести к завышению реального обменного курса, который всегда оказывается деструктивным. Попытка сбалансировать фиксированный валютный курс посредством небольшой инфляции ради опосредованного контроля над реальным курсом обычно приводит к тому, что денежная политика начинает негативно влиять на производственный сектор и превращает банковский сектор в огромное казино. Единственным решением проблемы в таком случае будет влияние на реальный обменный курс рубля через постоянную девальвацию номинального обменного курса. Но для этого необходима полная защищенность от спекуляций на финансовых рынках. При отсутствии всесторонней системы контроля за капиталом страна может оказаться перед выбором: или смириться с невозможностью такого воздействия, или опереться на административно установленный обменный курс, то есть не конвертируемость. Введение контроля за капиталом помогло бы избежать возвращения к административной экономике.
Необходимо отметить, что валютный контроль в России в 2000 г. (реально его осуществляет Центробанк) не просто окреп, но добился значительных результатов. Так, отток капитала (включая легальный) в оффшорные зоны сократился в 2,3 раза - с 8,6 млрд. долл. в 1999 г. до 3,8 млрд. долл. в 2000 г. Особенно наглядным стало сокращение вывоза российского капитала в оффшорную зону Науру: если в 1999 году он в среднем превышал 300 млн. долл. в месяц, то во второй половине 2000 г. снизился до 30 млн. долл. в месяц.
Утечка капитала является несомненным основанием для введения контроля за капиталом, и это тем более справедливо, если имеется серьезное подозрение, что значительная часть банковского сообщества не подчиняется закону. Проблема России заключается, скорее, не в привлечении иностранного капитала, а утечки российского капитала из страны. Цели, для достижения которых нужно вводить ограничения потоков капитала:
удержание внутренних сбережений;
сохранение внутренней базы налогообложения;
сохранение денежной автономии ради достижения управлять плавающим валютным курсом;
установление правильной последовательности шагов по достижению экономической либерализации;
ограничение изменяемости краткосрочных потоков капитала и снижение колебания обменного курса и уменьшение частоты и силы спекулятивных актов.
Таким образом, если грамотно производить контроль за капиталом, то это может дать возможность правительству России сохранить свой денежный и экономический суверенитет и свободу действия для стремления к положительному росту, а также восстановить финансовые институты в России, поскольку это необходимо, так как рынки могут быть эффективны только в тех случаях, когда их деятельность обеспечивается соответствующими институтами. Россия может и должна найти способы пресечь "бегство" капитала и частично вернуть его в страну в целях возрождения национальной экономики. Непременным условием эффективного противодействия "бегству" капитала, его репатриации является усиление экономической и политической стабилизации.
1.2 Перспективы развития валютной системы Российской Федерации
Для сдерживания утечки капитала из экономики необходимо разработать стратегическую программу и тактику действий, сделать "бегство" капитала экономически невыгодным. Прежде всего, необходимо обеспечить социально-экономическую и политическую стабильность в России и защиту прав собственности. В России полезно использовать мировой опыт сочетания уголовно-правовых норм, направленных на сдерживание "бегства" капитала, с мерами административного и финансового контроля над валютными операциями, переводами и инвестициями за рубежом. Необходимо преодолеть трудности, связанные с тем, что каждое перемещение денежного капитала удаляет его от нелегального источника происхождения, а несколько операций на зарубежных финансовых рынках затрудняет выявление этого источника. К тому же за рубежом более 1 млн. компаний типа "почтовый ящик" (без активов и пассивов) отмывают "грязные" деньги.
Специалисты в области валютного регулирования предполагают, что для сдерживания "бегства" капитала и стимулирования его репатриации должен быть правовой режим гарантий для страхования коммерческих и политических рисков, непредвиденных действий государства. Программа противодействия утечке капитала и стимулирования хотя бы частичной его репатриации требует проведения специальных мер воздействия на этот процесс. В их числе: неуклонное соблюдение созданной единой цепочки российских субъектов экспортной сделки (экспортер - таможня - банк), унификация форм отчетности. Важное место в этой сфере принадлежит контролю за валютно-финансовыми условиями внешнеэкономических сделок в целях сужения питательной среды "бегства" капитала.
Не менее важен контроль за авансовыми платежами по российскому экспорту, которые нередко используются как форма "бегства" капитала, если после перевода предварительной оплаты за рубеж импортер аннулирует фиктивный контракт как несостоявшийся.
Необходим контроль за бартерными контрактами, так как российский экспорт по товарообменным сделкам по стоимости в несколько раз (от двух до пяти-шести, по некоторым оценкам) превышает встречные поставки из-за рубежа, а договорные цены отклоняются от среднемировых. Разница "уплывает" за рубеж в пользу бизнесменов. Требуются меры для сдерживания "бегства" капитала в оффшорные зоны и зарегистрированные за границей совместные предприятия.
Учитывая важную роль банков и различных финансово-кредитных учреждений в механизме утечки капитала, целесообразно вменить им в обязанность сообщать о подозрительных денежных переводах за рубеж компетентным органам, в частности, созданному на базе МВД в мае 1999 г. Межведомственному центру по противодействию отмыванию доходов.
В целях частичной репатриации "беглого" капитала с учетом мирового опыта целесообразно избирательно применять экономическую амнистию, не распространяя её на "грязные" деньги, связанные с уголовными преступлениями.
Необходимо также ускорить формирование в России более эффективной структуры управления экономикой в целях ограничения олигархического и коррумпированного аппарата и "теневого" перераспределения доходов в пользу бизнесменов, которые переводят их за рубеж. По оценкам экспертов, в России в среднем "теневой" капитал достиг 40% ВВП.
Международное сотрудничество непременное условие сдерживания утечки капитала из России. Подписание Россией Венской конвенции о борьбе с наркобизнесом, вступление в Интерпол - первые шаги в этом направлении. Необходимы межправительственные соглашения о сотрудничестве в области экспортного и валютного контроля.
Чтобы уменьшить возможность махинаций с переводом валюты за рубеж, целесообразно совершенствовать правила открытия счетов в банках за рубежом, сотрудничество с ними в целях выявления российских владельцев крупных банковских счетов и их возможной репатриации.
Как свидетельствует мировой опыт, для эффективного противодействия "бегству" капитала и стимулирования его репатриации необходимо создать четкую институциональную структуру управления этим процессом, возглавляемую ответственным координатором. Сферой деятельности такого межведомственного центра должно стать не только противодействие отмыванию незаконных доходов, что находится в компетенции Межведомственного центра на базе МВД, но и "бегству" капитала по легальным и нелегальным каналам и стимулирование его репатриации. В центре его внимания должны быть как нелегальные каналы - невозврат экспортной выручки, упущенная выгода по внешнеэкономическим сделкам, авансовые платежи по фиктивным внешнеторговым контрактам, контрабандный экспорт товаров; так и легальные каналы - увеличение зарубежных активов предприятий и банков, не декларируемый вывоз иностранной валюты, в частности с использованием пластиковых карточек, долларизация экономики и другое.
Рост доверия российского бизнеса и населения к рублю можно отнести к числу наиболее важных экономических достижений последних лет. Этому во многом способствовали повышение внутренней финансовой стабильности, укрепление курса российской валюты, снижение темпов инфляции, а также отмена валютных ограничений на операции с капиталом.
Рост доверия к национальной валюте положительно сказывается на денежном обращении, способствуя дедолларизации экономики. Предприятия и население предъявляют все больший спрос на рубли, предпочитая их не только в качестве платежного средства, но и средства накопления. Более того, рубль начинает постепенно вытеснять иностранную валюту из теневого оборота. Однако положение российской валюты можно оценивать по-разному. Что касается сферы обращения, то пока российская валюта является лишь национальной валютой и обеспечивает лишь денежное обращение в России и в меньшей степени в рамках СНГ. Если оценивать ее место на мировом валютном рынке, то доля российского сегмента также пока невелика.
Вместе с тем, рубль постепенно укрепляет свои позиции, прежде всего, растет его доля на глобальном валютном рынке. Рост валютных операций с участием рубля наблюдается во многом благодаря высоким ценам на нефть и другие энергоносители, обеспечивающие приток дополнительной валютной выручки в страну. Однако значительный вклад в этот процесс, безусловно, вносят либерализация движения капитала и тенденция укрепления рубля.
Учитывая, что в ближайшие годы тенденция укрепления курса рубля сохраниться, государство должно взять на себя заботу о создании механизмов, способствующих скорейшему расширению спроса на продукцию отраслей обрабатывающей и авиационной промышленностей, автомобилестроения и энергетического машиностроения, в том числе путем организации и развития на условиях государственно-частного партнерства системы гарантийных фондов, лизинга, кредитования и страхования экспорта машинно-технической продукции. Не стоит забывать и про возможности государственного заказа, а также налогового стимулирования. Многие из этих механизмов вообще не требуют увеличения бюджетных расходов. Те же средства, которые государству предстоит потратить, являются по сути инвестиционными и не приведут к усилению инфляционного давления на экономику.
Государственная поддержка стратегических отраслей и секторов экономики, в том числе национальной банковской системы, имеет важное значение и для самого рубля. Спрос на российскую валюту будет расти только по мере повышения конкурентоспособности отечественной экономики, увеличение товарного наполнения рубля и объемов экспорта из России машинно-технической и другой готовой продукции, которая будет пользоваться стабильным спросом за рубежом. В этом случае повышение доверия к рублю не будет носить исключительно конъюнктурный характер, а спрос на российскую валюту станет устойчив как внутри страны, так и далеко за ее пределами.
Что касается международного признания рубля, то его часто ассоциируют с достижением полной конвертируемости. Однако эти понятия не являются эквивалентными. Полная конвертируемость рубля фактически уже достигнута со снятием валютных ограничений на капитальные операции. Международное же признание близко к понятию международной резервной валюты, когда национальная валюта используется во всем мире, подобно доллару и евро. Однако достижение этого статуса для рубля - задача на многие годы вперед. Ее решение зависит от фундаментальных факторов, которые могут изменяться лишь постепенно, а именно: значимости и размера экономики, роли России в мировой торговле и финансовых рынках. Пока же доля России в мировом ВВП, экспорте и капитализации фондового рынка укладывается в 2-3 %, говорить о реальном признании рубля в качестве международной валюты рано.
Для вовлечения рубля в международные расчеты необходимо снять ограничения на использование рублевых счетов, открытых за границей. Важным шагом на пути создания подобной системы расчетов в России может стать специальная фондовая площадка для осуществления валютных операций с участием банков-нерезидентов, которые смогут приобретать российскую валюту для своих клиентов. Для контроля над оборотом нашей валюты за рубежом целесообразно установить определенные требования к банкам-нерезидентам, допускаемым к участию в фондовых торгах (например, уровень кредитного рейтинга и страна происхождения), а также к открываемым на них лимитам.
Вовлечение рубля в международные расчеты будет способствовать повышению его статуса и постепенному превращению в региональную валюту для стран СНГ. При этом степень доверия к рублю будет зависеть не только от его устойчивости, но и от характера развития российской экономики.
Уже в этом году на российской и китайской валютных биржах начнутся торги пары рубль-юань, интерес к этому есть уже у 30 банков, но объем торгов пока будет небольшим.
Ожидается, что торги пары рубль-юань поможет снизить долю доллара во внешнеторговом обороте обеих стран. Растущий авторитет юаня подтверждает и интерес иностранных компаний к выпуску облигаций, номинированных в этой валюте. Не исключено, что для привлечения инвесторов их могут использовать российские крупные компании.
Первым шагом к "сотрудничеству" российской и китайской валют стало разрешение Банка России открывать счета в Китае в юанях всем российским банкам, а Банка Китая - проводить приграничной провинции операции с безналичными рублями по прямому курсу. Банки и их клиенты смогут значительно экономить на прямой конвертации валют, минуя доллар [6].
Поскольку экономическая ситуация в России по-прежнему остаётся нестабильная, то предложения руководителей России и Китая торговать между собой за рубли и юани, создание Таможенного Союза (Россия, Белоруссия, Казахстан) являются шагами в правильном направлении к преодолению системного кризиса в странах бывшего СССР и в мире. Но нужно идти дальше и руководству РФ пора начинать торговать энергоресурсами за рубли не только с Китаем и странами Таможенного Союза, но и со странами группы БРИК (Бразилия, Россия, Индия и Китай), а дальше и со всем остальным миром. В КОБ с 1992 года научно обоснована необходимость торговать ресурсами России (нефтью, газом, электроэнергией, металлами и т.п.) за рубли и избрать в качестве инварианта прейскуранта не долларовый стандарт (который ни чем не обеспечен), и не золотой стандарт (который себя изжил, поскольку запасы золота ограничены, а долларовая масса после 1972 года (отмены золотого стандарта в качестве инварианта прейскуранта) многократно выросла и не может быть обеспечена всем имеющимся золотом на планете), а энергорубль. Энергорубль - энергетический стандарт, обеспеченный 1 киловатт-часом электроэнергии и эквивалентным ему количеством нефти или газа. Об этом сказано в КОБ, об этом сказано в экономическом блоке Программы КПЕ [5].
валютная система рынок капитал
Заключение
Таким образом, можно сказать, что валютная система - это совокупность экономических соглашений, связанных с функционированием валюты и форм их организации. Национальная валютная система - часть денежной системы страны, в рамках которой формируются и используются валютные ресурсы, осуществляется международный платежный оборот. В её состав входят: национальная валютная единица, режим валютного курса, условия обратимости валюты, система валютного рынка и рынка золота, порядок международных расчетов в стране, состав и система управления золотовалютными резервами страны, статус национальных учреждений, регулирующих валютные отношения страны. Одним из важнейших элементов валютной системы является валютный курс, который формируется под действием большого числа макро - и микроэкономических факторов внутренней и внешней сфер экономики.
Валютное регулирование в широком смысле - это регламентация государством основных принципов организации национальной валютной системы и механизмов её функционирования. Сущность валютного регулирования заключается в создании такой системы воздействия на конвертируемость национальной валюты, валютного курса, внутреннего валютного рынка и платежного баланса, которая отвечала бы стратегическим задачам развития национальной экономики и отражала потребности текущего момента.
Валютное регулирование осуществляется посредством валютного контроля. Валютный контроль - система мер по обеспечению, исполнению законов, норм и правил проведения валютных операций, установленных государством. Для осуществления валютного контроля внешнеэкономической деятельности создается специальный механизм, который включает специальные инструменты осуществления контроля, формы, методы и инструменты его проведения.
В настоящее время главная задача валютного регулирования и валютного контроля состоит в том, чтобы ограничить масштабы утечки капитала из страны при одновременном поддержании предложения валюты на внутреннем валютном рынке. Проблема оттока капитала из страны является сейчас во многом определяющей для дальнейшего развития нашей экономики. Имея ряд общих черт с зарубежными аналогами, российский феномен бегства капитала отличается большим своеобразием, как по мотивам оттока, так и по каналам вывоза ресурсов и макроэкономическим последствиям. При дефиците валютных средств, необходимых для обслуживания внешних обязательств и оплаты инвестиционного импорта, утечка капитала из страны может стать основным фактором ухудшения состояния платежного баланса, поскольку "бегство" капитала имеет ряд отрицательных последствий для экономики страны: сокращается предложение валюты и уменьшается в целом денежная масса; сокращаются валютные резервы: сокращаются инвестиционные ресурсы и создается искусственный спрос на зарубежные кредиты; уменьшается налогооблагаемая база; не инвестируется прибыль, полученная от "сбежавшего" за границу капитала; снижается устойчивость финансового рынка.
Вовлечение рубля в международные расчеты будет способствовать повышению его статуса и постепенному превращению в региональную валюту для стран СНГ. При этом степень доверия к рублю будет зависеть не только от его устойчивости, но и от характера развития российской экономики.
Подводя итог изучению валютной системы вообще и валютной системы России в частности, следует отметить, что либерализация рынка, в том числе валютного, должна проводиться в условиях достигнутой макроэкономической стабильности, крепкого валютно-финансового положения страны, здоровой и эффективно функционирующей банковской системы. В этом случае проводимые реформы достигают своих целей, становятся стимулом для развития внешнеэкономической деятельности и интеграции национальной экономики в систему мирового хозяйства. Нынешняя же ситуация на валютном рынке далека от требуемой для дальнейшего продолжения процесса либерализации, когда нет экономической стабильности, эффективного контроля со стороны Центрального Банка за деятельностью коммерческих банков на валютном рынке. При доминировании интересов спекулятивного характера, либерализация ведет лишь к нарастанию спекулятивных операций и нестабильности валютного курса.
Россия единственная страна в мире, которая имеет самые большие запасы природных ресурсов (газ, нефть, лес, металлы и т.д.) благодаря этому наиболее твёрдой валютой сегодня является российский рубль. Но чтобы рубль стал востребован в мире, необходимо в первую очередь провести его национализацию, то есть передать право печатать деньги от ЦБ РФ правительству России. Отвязать рубль от "пустышки" - доллара ФРС США и прикрепить к киловатт-часу электроэнергии или его эквиваленту. И только после этого начать продавать ресурсы России ТОЛЬКО за рубли. Так появится реальная возможность сделать Россию могучей и процветающей страной, прекратить "валютные войны" и успешно провести "модернизацию" российской экономики.
Список использованной литературы
1) Финансы и кредит. - 2006. - №32. Сидоров В.А. Российская экономика с плавающим валютным курсом
2) Гукасьян Г.М. Экономическая теория. 2-е изд. - Спб.: Питер, 2008. (серия "Учебное пособие").
Размещено на Allbest.ru
...Подобные документы
Сущность валютной системы, ее задачи, роль и основные элементы. Валютное регулирование и валютный контроль. Проблемы формирования и развития валютной системы РФ. Взаимосвязь валютных курсов, процентных ставок по вкладам и уровня цен в разных валютах.
курсовая работа [106,8 K], добавлен 22.11.2013Понятие, сущность, структура валютной системы страны как экономической категории: элементы, задачи, история формирования; валютный курс, его виды. Законодательная основа валютного регулирования, контроль. Развитие валютной политики России в 2012-2014 гг.
курсовая работа [98,8 K], добавлен 06.12.2011Этапы развития, функции и структура мировой валютной системы. Государственное регулирование валютного курса. Реформирование мировой валютной системы, с учетом её особенностей и недостатков. Перспективы создания "наднациональной" мировой резервной валюты.
курсовая работа [49,5 K], добавлен 17.03.2016Состояние и перспективы развития валютной системы современного мирового хозяйства. Типы валютных рынков: организованные (биржевые) и неорганизованные (межбанковские). Роль Центрального банка Российской Федерации в осуществлении валютного регулирования.
курсовая работа [273,3 K], добавлен 10.06.2014Валютный рынок как форма организации движения валютных ценностей в Российской Федерации. Стимулирование развития и упорядочение деятельности валютного рынка в стране. Основные принципы валютного регулирования и контроля, осуществляющие его органы.
курсовая работа [178,3 K], добавлен 04.07.2016Причины бегства капитала за границу России. Краткая характеристика основных способов и видов утечки капитала. Незаконные, но не преступные разновидности бегства капиталов за пределы России. Масштабы и основные последствия оттока капитала из страны.
презентация [140,4 K], добавлен 11.06.2011Понятие и эволюция мировой валютной системы, её элементы (поддержание валютного курса, международные платежные средства). Основополагающие принципы и недостатки золотомонетного и золотодевизного стандартов, Бреттон-Вудской и Ямайской валютных систем.
презентация [224,7 K], добавлен 10.01.2017Анализ истории возникновения и развития Европейской валютной системы - региональной валютной системы, принятой рядом стран, входящих в Евросоюз. Валери Жискар Дэстен - автор европейской валютной системы. ЭКЮ - расчетная коллективная денежная единица.
презентация [4,9 M], добавлен 27.10.2014Понятие валютной системы, ее формирование и становление, валютный курс и валютные операции. Использование иностранной выручки, расчетно-кредитные операции в иностранной валюте. Влияние валютной системы на темпы роста производства и международного обмена.
контрольная работа [31,5 K], добавлен 16.11.2010Понятие рынка ссудного капитала, его структура и основные функции. Ссудный капитал: источники формирования, спрос и предложение, цена и факторы, ее определяющие. Рынок ссудного капитала в России: проблемы и перспективы развития в современных условиях.
курсовая работа [262,8 K], добавлен 07.12.2011Элементы денежной системы. Сущность кредитных отношений. Проблемы организации денежного обращения, денежно-кредитной политики для поддержания экономического роста Российской экономики в настоящее время. Анализ динамики показателей денежной системы России.
дипломная работа [163,9 K], добавлен 25.03.2011Влияние курса рубля на инфляцию. Паритет покупательной способности. Управление международными резервами страны. Курс котируемых валют и международное движение капитала. Режим регулируемого плавающего валютного курса. Золотовалютный резерв России.
эссе [14,9 K], добавлен 12.01.2018Характеристика валютной системы на различных ее уровнях. Анализ элементов, история развития и становление первых валютных систем. Современное состояние этой сферы. Особенности современной валютной структуры экономических отношений Республики Беларусь.
курсовая работа [56,3 K], добавлен 26.10.2014От бартера к металлическим деньгам. Формирование единой валюты. Валютная система и валютная политика России, проблемы их развития на современном этапе. Особенности Европейской валютной системы как части мировой валютной системы. Механизм работы ЕВС.
курсовая работа [772,5 K], добавлен 05.12.2014Понятие, сущность и виды валютной системы. Анализ содержания и целей Ямайской валютной системы, ее сравнение с другими валютными системами. Цели, особенности, механизм регулирования курсов валют, достижения и недостатки Европейской валютной системы.
курсовая работа [48,9 K], добавлен 23.03.2010Валютная система как совокупность международных отношений, которые складываются при взаимодействии валют в процессе деятельности национальных экономик разных стран, ее задачи и роль, элементы. Этапы становления валютной системы РФ и ее современность.
контрольная работа [36,5 K], добавлен 05.03.2014Валютная система и валютные отношения. Национальная валюта системы РФ и мировая валютная система. Валютное регулирование и валютный контроль. Этапы формирования валютного курса и его установление на современном этапе. Торговля рубля на мировом рынке.
курсовая работа [357,4 K], добавлен 09.09.2014Историческое развитие мировой валютной системы, ее взаимосвязь с валютными отношениями. Характеристика и особенности парижской, генуэзской, бреттон-вудской и ямайской валютных систем. Включение евро как мировой валюты в официальные золотовалютные резервы.
реферат [25,9 K], добавлен 19.11.2009Сущность и структура валютной системы, ее эволюция и этапы развития, особенности и нормативно-правовое регулирование взаимодействие отдельных участников, принципы формирования политики. Функции и значение международного кредита в мировой экономике.
курсовая работа [323,9 K], добавлен 03.12.2014Деньги, валюта и национальная валютная система. Становление в развитие валютной системы в Российской Федерации. Налично-денежное и безналичное денежное обращение. Взаимосвязь наличного и безналичного денежных оборотов. Проблемы денежного обращения в РФ.
курсовая работа [45,9 K], добавлен 20.12.2011
