Рынок венчурных инвестиций в России
Определение понятия "венчурные инвестиции" и "венчурный капиталист". Анализ количества инвестиций в зарубежные проекты с участием инвесторов из России. Причины отсутствия роста инвестиций. Перспективы развития венчурного инвестирования в России.
| Рубрика | Финансы, деньги и налоги |
| Вид | статья |
| Язык | русский |
| Дата добавления | 07.11.2016 |
| Размер файла | 14,4 K |
Отправить свою хорошую работу в базу знаний просто. Используйте форму, расположенную ниже
Студенты, аспиранты, молодые ученые, использующие базу знаний в своей учебе и работе, будут вам очень благодарны.
Размещено на http://www.allbest.ru/
Кубанский государственный университет
Рынок венчурных инвестиций в России
Е.В. Бондаренко
Аннотация
В данной статье рассмотрен рынок венчурных инвестиций в России за 2014 год, выявлены основные проблемы венчурного рынка России на 2014 год. Автор делает вывод о перспективах развития венчурного инвестирования в России в будущем.
Ключевые слова: венчурное инвестирование, венчурные фонды, венчурный капитал, инвестиции, рынок венчурных инвестиций в России? venture investment
В настоящее время прилагательным “венчурный” никого не удивишь. Само слово “venture” в переводе с английского языка означает “рискованный”. Следовательно, и все ключевые понятия, связанные с этим словом, будут означать риск.
Одним из таких понятий является венчурный капитал (англ. Venture Capital) - это тот капитал инвестора, который предназначен для вложения в новые и борющиеся за место на рынке проекты. Исходя из того, что эти проекты являются инновационными, они несут огромный риск как для растущих компаний, так и для инвестора.
Еще одним ключевым понятием является венчурные инвестиции, которые означают рискованные вложения, обладающие доходностью выше среднего уровня. Помимо этого, они являются инструментом для получения доли во владении компанией. И, следовательно, венчурный капиталист-это лицо, которое и занимается данными инвестициями.
Достаточно важным понятием в венчурной индустрии является венчурный фонд, который выступает в роли инвестиционного фонда, который ориентирован на работу с инновационными предприятиями и проектами. Целью венчурных инвестиций является развитие идеи, характеризующаяся новизной, уникальностью и оригинальностью, тем самым, венчурные инвестиции появляются там, где есть эксперимент, инновация и, естественно, риск. Поэтому данные инвестиции являются долгосрочными, так как их присутствие необходимо для изобретения и раскрутки нового проекта, который, с учетом всех рисков, образует новый рынок и принесет приличную прибыль.
После глубокого анализа, который провела консалтинговая компания J'son & Partners Consulting 2014 году, было выявлено, что объём венчурного рынка капитала в России составил $ 447 500 000. Так же пециалистами компании был замечен спад венчурного инвестирования на рынке по сравнению с 2013 г.
Инвестиционные вклады сократилось на 26% по сравнению с 2013 г., до $ 258 200 000, а объем «выходов» инвесторов увеличился в 5 раз и составил $ 189 300 000 млн. В общей сложности в 2013 г. было совершено 9 «выходов» инвесторов на общую сумму $1,62 млрд, в том числе IPO составили $1,58 млрд. венчурный инвестиция россия зарубежный
Общее количество сделок в отчетном периоде составило 319. Лидером по количеству сделок остается «Фонд Развития Интернет Инициатив» -- в 2014 году, фонд профинансировал 104 проекта и совершил 3 синдицированных сделки.
Согласно данным аналитиков из компании J'son & Partners Consulting в 2014 году произошло снижение количества сделок по привлечению инвестиций на 5 %, при этом количество «выходов» увеличился в 13 раз (без учета IPO в 2013 г.). На это, по их мнение, негативно повлияли макроэкономическая ситуация в стране и завершение инвестиционных циклов венчурных фондов.
Фиксируется тенденция раста влияние государственных инвесторов на рынке венчурных инвестиций. В 2014 году эта тенденция была продолжена, что объясняется, в том числе высокой активности ” Фонда Развития Интернет Инициатив “.
Самыми активными месяцами по объёму сделок стали февраль, июнь и сентябрь, что в том числе связано с ежеквартальным набором стартапов, которые проводит «Фонд Развития Интернет Инициатив».
Анализ отрасли, на долю которых приходится притоки инвестиций показал снижение доли проектов в области ИКТ в стоимостном выражении с почти равным количеством сделок. Самой успешно растущей отраслью является сфера услуг: количество сделок возросло в 5 раз, по сравнению с 2013 также отмечен рост числа сделок в технологическую и медицинскую отрасль более чем в 2 раза.
Количество инвестиций в зарубежные проекты с участием инвесторов из России вырос в количественном выражении, при денежном сокращении. По словам консультантов J'son & PartnersConsulting, инвестиции в зарубежные проекты, исключающих синдицированных сделок в 2014 составил $ 92200000. Увеличение числа сделок с участием иностранных проектов составил 7,5% по сравнению с 2013. в денежном выражении, объем сделок снизился на 1,4%.
Причинами отсутствия роста инвестиций является:
1. Уменьшение количества денег.
2. Уход или замедление активности иностранных инвесторов.
3. И слабое участие в этом году государственных институтов развития.
Этот тренд будет продолжать. Возможно, государство будет более активно работать в 2015 году и уровень венчурного инвестирования примет положительное направление. Но притока новых инвесторов, фондов скорее всего не произойдет. Это связано с тем, что в стране наблюдается серьёзный политический кризис и замедление экономического роста в стране, и неопределенность в ней.
Основные инвесторы, которые вкладывали свои деньги в этом году, в российские фонды и в российские стартапы были из Европы и США. Сейчас очевидно есть проблемы и политической напряженностью с этими регионами. С уверенностью можно сказать, что они, навряд ли, вернуться в ближайшие месяцы и годы обратно.
Понятно, что участие в инновационной деятельности венчурными фондами - привлекательное, доходное, но непростое дело.
Библиографический список
1. Агамирзян И. В венчурной индустрии деньги необходимый компонент, но недостаточный // Рынок ценных бумаг. - 2010. - №1.
2. Материал Департамента корпоративного управления Министерства экономического развития и торговли РФ- http://www.economy.gov.ru/
3. Материал Российской Ассоциации прямого и венчурного инвестирования (РАВИ)- http://www.rvca.ru/
4. Рынок венчурного финансирования Российской Федерации, итоги 2014 г. URL: http://json.tv/ict_telecom_analytics_view/rynok-venchurnogo-finansirovaniya-rossiyskoy-federatsii-itogi-2014-g-20150206041920 (дата обращения: 19.03.2015).
Размещено на Allbest.ru
...Подобные документы
Анализ истории развития и современного состояния рынка венчурных инвестиций в России. Проблемы венчурного инвестирования в России и основные направления их решения. Характеристика особенностей организации венчурного инвестирования в период кризиса.
дипломная работа [307,7 K], добавлен 26.09.2010Причины создания, цели и задачи венчурных фондов, работа с инновационными предприятиями и проектами. Определение сущности венчурных фондов, анализ их становления, функционирования и развития. Проблемы и перспективы венчурного инвестирования в России.
курсовая работа [58,3 K], добавлен 05.06.2010Характеристика предпосылок появления устройств венчурного финансирования. Способы распределения инвестиций по отраслям. Анализ состояния венчурного инвестирования в России и в мире. Особенности формирования единой правовой политики в сфере организации.
курсовая работа [356,8 K], добавлен 31.01.2013Рынок инвестиций: понятие, элементы и виды. Его факторы и правовое регулирование, оценка развития. Анализ структуры инвестиций в РФ за 1999-2008 гг. Особенности и проблемы инвестирования в России. Мероприятия по улучшению ситуации на инвестиционном рынке.
курсовая работа [60,8 K], добавлен 12.01.2012Факторы, влияющие на динамику инвестиций. Оценка влияния факторов инвестиций и воздействие государства на рынок заемных средств. Исследование современного состояния инвестиций в РФ. Расчет Оптимального объема инвестиций, кривая предельной эффективности.
курсовая работа [509,6 K], добавлен 10.02.2017Значение иностранных инвестиций для России. Прогнозы Всемирного Банка. Правовые аспекты инвестиционной деятельности в России. Рейтинг событий, влияющих на российский рынок. Поступление иностранных инвестиций в Россию. Перспективы и прогнозы их развития.
курсовая работа [33,7 K], добавлен 27.03.2009Венчурное финансирование инвестиционных проектов: понятие, сущность и его элементы. Анализ рынка венчурных инвестиций в России. Особенности венчурного финансирования в России, оценка возникающих трудностей, проблем и перспектив его дальнейшего развития.
курсовая работа [847,5 K], добавлен 01.12.2014Венчурный капитал как источник финансирования инновационных проектов, его организационно-экономическое и нормативное обеспечение. Анализ зарубежного и отечественного опыта использования высокорисковых инвестиций в развитии инновационной деятельности.
дипломная работа [292,0 K], добавлен 10.03.2015Понятие, сущность и виды иностранных инвестиций, мировой опыт их государственного регулирования. Современное состояние иностранного инвестирования в России, присутствие предпринимательского капитала, проблемы и перспективы привлечения инвестиций.
курсовая работа [773,4 K], добавлен 10.02.2012Общая характеристика иностранных инвестиций. Масштабы и тенденции международного инвестирования. Реализация рыночной стратегии предприятия. Анализ рынка. Расчет переменных, постоянных затрат и расходов. Определение общей стоимости инвестиционного проекта.
курсовая работа [156,0 K], добавлен 31.10.2014Участники инвестиционного процесса. Объекты инвестиционной деятельности. Виды инвестиций и их классификация. Роль инвестиций в экономическом развитии. Инвестиционные возможности в России. Иностранные инвестиции в России. Оценки эффективности инвестиций.
курсовая работа [53,0 K], добавлен 07.05.2010Сущность и особенности международных инвестиций. Исследование структуры международного движения инвестиций, его ключевые участники. Роль и место России на мировом рынке инвестиций на сегодня. Основные проблемы развития международного движения инвестиций.
курсовая работа [60,2 K], добавлен 21.01.2011Основные понятия инвестиции, инвестирования, инвестиционной деятельности и разновидности инвестиций, используемых в условиях рыночной российской экономики. Общая характеристика финансовых и реальных инвестиций, особенности их состава и структуры.
контрольная работа [44,1 K], добавлен 30.01.2011Моделирование оценки стоимости финансовых инструментов и рациональной структуры инвестиционного портфеля. Методы оценки эффективности инвестиций. Понятие и сущность рынка инвестиций России и Татарстана: современное состояние и перспективы развития.
курсовая работа [512,3 K], добавлен 02.09.2013Взаимообусловленность инвестиционной активности и экономического роста. Динамика поступлений иностранных инвестиций в Российскую Федерацию в 2007 году. Инвестиционная привлекательность регионов России. Калужская область как центр иностранных инвестиций.
реферат [874,0 K], добавлен 22.06.2009Экономическая сущность инвестиционной политики: роль и место иностранных инвестиций в экономике России, их нормативно-правовое регулирование. Региональная структура инвестиций и инвестиционные приоритеты стран инвесторов в Волгоградской области.
курсовая работа [88,2 K], добавлен 15.12.2009Экономическое содержание инвестиций. Основные классификации инвестиций: по объекту вложения средств, по цели инвестирования, по характеру участия инвестора в инвестиционном процессе, по формам собственности. Роль иностранных инвестиций в экономике России.
курсовая работа [38,8 K], добавлен 31.01.2009Сущность венчурного инвестирования, особенности его осуществления в зарубежных странах и России. Проблемы венчурного бизнеса в период мирового финансового кризиса. Привлечение капитала международных венчурных фондов в инновационную компанию "A4Vision".
дипломная работа [831,8 K], добавлен 03.03.2012История венчурного финансирования. Распределение ролей в венчурной фирме. Структура венчурных фондов. Объекты инвестиций. Оплата труда. Мобилизация венчурного капитала. Частное и государственное партнерство в венчурном финансировании. Инновации.
реферат [412,0 K], добавлен 05.11.2008Сущность иностранных инвестиций и их значение в мировой экономике. Условия осуществления иностранного инвестирования. Основные формы иностранных инвестиций. Роль и специфика иностранных инвестиций в развитии мировой экономики и в частности России.
курсовая работа [56,0 K], добавлен 19.05.2011
