Организационная структура и функции центральных банков развитых стран

Размещено на http://www.allbest.ru

Размещено на http://www.allbest.ru

Функции, выполняемые центральными банками развитых стран, практически идентичны. Так, основными функциями центральных банков являются:

1. Регулирующая, то есть регулирование денежной массы в обращении;

2. Контролирующая, то есть процедура допуска кредитных институтов на национальный банковский рынок, разработка набора необходимых для кредитных институтов экономических коэффициентов и норм и контроль за ними;

3. Информационно-исследовательская, то есть Центральный Банк выступает научно-исследовательским, информационно-статистическим центром.

Более подробнее рассмотрим центральные банки таких стран как США, Франции и Япония.

В США функции центрального банка выполняет Федеральная Резервная Система (ФРС).

Федеральная резервная система обладает некоторыми уникальными характеристиками. Это частная организация, которая состоит из 12 Федеральных резервных банков, которые обладают правом монопольной эмиссии долларов США, которые в свою очередь являются самой востребованной валютой в современной мировой экономике.

Федеральная резервная система (ФРС) была создана достаточно поздно по сравнению с другими центральными банками мира - в 1913 г. До этого времени были предприняты две попытки создания единого центрального банка, но обе они не были успешны: Первый банк США был создан в 1791 г., а затем расформирован в 1811 г.; Второй банк был организован в 1816 г., но лишился национального чартера в 1836 г. Накануне реорганизации банковская система США имела 7500 банковских учреждений, обладающих правом эмиссии наличных денег. Децентрализация являлась одной из причин регулярных банковских кризисов и банкротства банков. Банковская паника 1907 г., массовое банкротство банков и значительные потери вкладчиков, способствовали принятию решения о создании ФРС.

В настоящее время ФРС включает: федеральные резервные банки, Совет управляющих ФРС, Федеральный комитет по операциям на открытом рынке, Федеральный консультативный совет, а также коммерческие банки - члены ФРС.

Организационная структура федеральной резервной системы США представлена на рисунке 1.

Рисунок 1 - Организационная структура управления Федеральной Резервной Системы США

Рассмотрим основные элементы структуры ФРС США более подробно.

1. Совет управляющих . Этот независимый орган, располагающийся в Вашингтоне, имеет статус федерального правительственного агентства. В его состав входят 7 членов, назначаемых президентом США на 14-летний срок и одобряемых сенатом Конгресса. Чтобы избежать ситуации, когда один президент США назначает слишком много членов правления, их полномочия начинаются и заканчиваются в разные моменты времени. Председатель ФРС назначается президентом на четыре года. Совет осуществляет контроль над операциями Федеральных резервных банков (ФРБ), утверждает бюджет ФРБ, назначает президента и первого вице-президента каждого федерального резервного банка.

2. Федеральный комитет по открытым рынкам. Комитет по операциям на открытом рынке занимается покупкой и продажей федеральных долговых обязательств и ценных бумаг казначейства США. Заседания комитета проводятся восемь раз в год. На них члены комитета обсуждают текущую экономическую ситуацию, возможные варианты ее развития, направление денежно-кредитной политики. В комитет входят семь членов совета управляющих и президенты пяти резервных банков, один из которых обязательно является президентом федерального резервного банка Нью-Йорка. Президенты остальных банков работают в комитете в течение одного года попеременно, назначаются на первом заседании в году. «Неголосующие» президенты ФРБ имеют право присутствовать на заседаниях, а также участвовать в обсуждениях.

3. Федеральные резервные банки. В ФРС США входит 12 федеральных резервных банков (ФРБ), филиалы которых расположены в 25 городах страны. Каждый резервный банк имеет свой собственный совет, состоящий из 9 директоров, не являющихся служащими данного банка. Банки - члены федеральной резервной системы США выбирают директоров так называемых классов «А» и «В», совет управляющих ФРС - директоров класса «С». Три директора класса «А» представляют интересы банков, остальные - интересы местного бизнес-сообщества, потребителей, некоммерческих организаций. Директора каждого резервного банка осуществляют контроль над операциями своего банка (при окончательном контроле совета управляющих ФРС). ФРБ получают доход, используемый для покрытия собственных расходов, от инвестиций в ценные бумаги и валюту, а также от процентов по ссудам банкам. Ежегодно финансовые отчеты ФРБ проверяются общественным аудитором, а прибыль за вычетом утвержденных расходов перечисляется в бюджет США.

4. Банки-члены ФРС. Каждый ФРБ является акционерным обществом, акции которого принадлежат банкам - членам ФРС в данном федеральном резервном округе. Приобретение акций для банков - членов ФРС является обязательным, размер инвестиций определен законом и составляет 3% от капитала. Эти акции не могут быть проданы или заложены. Каждый банк - член ФРС ежегодно получает дивиденды в размере 6% и право голоса при выборе директоров ФРБ классов «А» и «В». Статус банка - члена ФРС выгоден тем, что дает право получать займы в федеральных резервных банках и пользоваться другими их услугами (например, получать различную экономическую и финансовую информацию).

Председателем комитета традиционно избирают председателя Совета управляющих, а заместителем председателя - президента ФРБ Нью-Йорка.

Количество коммерческих банков - членов ФРС в последнее время сокращалось. Наибольшая доля банков - членов ФРС в общем количестве коммерческих банков была зафиксирована в 1947 г. и составила 49%. Сокращение банков было связано с необходимостью для банков - членов ФРС держать больше резервов, чем остальным банкам. С 1987 г. все коммерческие банки США уравнены в таких обязательствах.

Федеральные резервные банки (ФРБ) не равны в своих правах. Из 12 банков один играет особую роль в Федеральной резервной системе - это Федеральный резервный банк Нью-Йорка. Причин такого положения несколько. Он является крупнейшим финансовым институтом ФРС; в округе, где расположен банк, находятся крупнейшие коммерческие банки, состояние которых определяет развитие всей экономики страны; ФРБ Нью-Йорка играет важнейшую роль на рынке казначейских ценных бумаг, имея выгодное территориальное положение и контакты со всеми ведущими финансовыми институтами США; это единственный банк - член Банка международных расчетов. Все это определяет особый статус ФРБ Нью-Йорка и его президента, который единственный среди президентов других Федеральных резервных банков, назначается постоянным членом Федерального комитета по операциям на открытом рынке.

Федеральные резервные банки выполняют все классические функции центрального банка. Они эмитируют наличные деньги и изымают изношенные купюры из обращения; контролируют деятельность коммерческих банков и осуществляют банковское обслуживание, являясь банком банков; осуществляют клиринг чеков; способствуют развитию бизнеса на подконтрольной территории; принимают участие в разработке монетарной политики (рисунок 2).

Рисунок 2 - Функции Федеральной Резервной Системы США

Монетарная политика включает три основных инструмента: операции на открытом рынке, учетную (дисконтную) ставку и обязательные резервные требования. Существует официальное деление ответственности за применение данных инструментов для контроля за денежно-кредитной сферой. Совет управляющих ФРС обязан устанавливать учетную ставку и норматив обязательных резервов. Проведение операций на открытом рынке является прерогативой Федерального комитета по операциям на открытом рынке. Федеральные резервные банки также участвуют в проведении монетарной политики. В каждом округе директор ФРБ устанавливает учетную ставку, которая потом проверяется Советом управляющих. Каждый ФРБ определяет правила получения дисконтных ссуд коммерческими банками. Директора ФРБ избирают представителей для участия в Федеральном консультационном совете. Четыре директора 11 банков являются членами Федерального комитета по операциям на открытом рынке, ежегодно меняясь; пятый - директор ФРБ Нью-Йорка является таким членом постоянно.

Совет управляющих ФРС состоит из семи человек, каждый из которых назначается президентом США и утверждается Сенатом. Эти же семь членов Совета управляющих входят в Федеральный комитет по операциям на открытом рынке с правом голоса, составляя его вместе с пятью директорами ФРБ - всего последний насчитывает 12 человек с правом голоса. Директора остальных ФРБ могут посещать заседания Федерального комитета, имея определенное влияние на его решения, однако не имеют права голоса на заседаниях.

При создании ФРС предполагалось, что она будет полностью децентрализованной и не будет влиять на состояние экономики путем контроля за денежной массой в стране. Предполагалось, что основным инструментом будет являться управление предоставлением дисконтных ссуд коммерческим банкам - членам ФРС. Однако со временем ФРС стала отвечать за стабильность всей экономики, применяя все описанные инструменты денежно-кредитной политики. В настоящее время ФРС позиционируется как финансовый институт, выполняющий функции центрального банка страны, фактически имеющего центр в Нью-Йорке, нацеленный на поддержание максимального уровня занятости в экономике, стабилизации цен и поддержанию умеренного уровня долгосрочных процентных ставок.

Первый опыт создания эмиссионного банка во Франции относится к 1716 г. Этот опыт был в конечном итоге негативным, и привел к краху первого финансового института, выполнявшего общественные функции. В этот сложный для страны период, когда Франции грозило банкротство из-за не по средствам роскошной жизни Людовига XIV, свои услуги по организации финансового дела в стране предложил шотландец Джон Ло.

Отношение историков к этому финансисту не однозначно. Некоторые называют его исключительно мошенником, другие признают, что его идеи опередили свое время. Скорее всего, истина где-то между крайними суждениями. Эксцентричный и пользующийся связями в высоких кругах сын шотландского банкира-ювелира, который получил представление об организации торговли и кредите, обучаясь в Амстердаме и Италии, игрок и дуэлянт, Джон Ло к 1705 г. написал два трактата, посвященных реформированию торговли и реформированию денежного обращения. Его идеи по реорганизации государственных финансов были революционными и потому неприемлемы для финансово-стабильных государств. Однако Франции, которой терять было нечего, эти идеи были как нельзя ко времени.

Частный акционерный банк - Банк «Женераль» - был учрежден 20 мая 1716 г. в Париже. Этому банку было разрешено осуществлять выпуск банкнот, выдачу векселей, прием и производство платежей. Банку было запрещено заниматься торговой, страховой, ссудной деятельностью, осуществлять процентные займы и комиссионные операции. Важным нововведением являлось объявление твердого курса выпускаемых банкнот и обещанием обмена их на драгоценные металлы по соотношению на дату их выпуска. Через некоторое время после начала работы банка, его банкноты были объявлены законным платежным средством, а банк переименован в Королевский банк Франции.

Кроме банка, Джон Ло учреждает акционерную компанию, которая занимается внешнеэкономической деятельностью - компанию Индий. Смешение коммерческой и банковской деятельности, неконтролируемая эмиссия банкнот, поддержание высокого курса акций компании Индий за счет спекуляций - все это привело к краху финансовой системы, созданной Джоном Ло, и к краху первого эмиссионного банка страны. После этого негативного опыта, центральный банк во Франции будет учрежден только в следующем веке.

Частный банк, но подчиненный государственному надзору, был создан во Франции 18 января 1800 г. Банк обладал правом эмиссии наличных денег, однако таким правом обладали и другие частные учреждения. Только в 1803 г. Банк Франции стал монополистом в эмиссионных операциях на рынке денег. Ограничения, связанные с эмиссией касались соотношения выпущенных денег и их обеспечения. Обеспечение складывалось из объема драгоценных металлов, имеющихся в распоряжении банка, и количества учтенных векселей. Денежное обращение в стране с учреждением центрального банка стало стабильным и обеспеченным. Отличительной характеристикой французского центрального банка являлось то, что он имел большое количество отделений по всей стране, что помогало эффективно решать проблемы экономики.

Банк Франции всегда выполнял в большей степени операции по организации расчетов, а не по кредитованию отдельных субъектов экономики. Также Банк Франции успешно выполняет функцию управления официальными золотовалютными резервами.

Организационная структура Банка Франции представлена центральными подразделениями в Париже и имеет 212 отделений, расположенных по всей территории страны. Каждое отделение возглавляет директор, который назначается министром экономики и финансов по предложению управляющего Банка Франции. При каждом отделении имеется консультативный орган - совет, количество советников в которой составляет от 6 до 17 человек, в зависимости от размеров отделения. Генеральным советом назначает советников сроком на 3 года и рекомендации управляющего Банка Франции. Советники обязаны предоставлять директору отделения информацию о состоянии и перспективе экономической деятельности в данном регионе и предоставлять соответствующие рекомендации.

Банк осуществляют следующие функции:

- эмиссия банкнот;

- обслуживание клиентуры, например, операции с ценными бумагами;

- организация клиринговых расчетов через расчетные палаты;

- сбор информации о деятельности кредитных учреждений: оценка банковских рисков;

- консультирование предприятий по вопросам финансового анализа и экспертизы;

- сбор и анализ экономической и финансовой информации на региональном уровне с помощью конъюнктурных исследований в различных отраслях экономики.

Через свои отделения банк предоставляет кредиты частным лицам преимущественно под залог ценных бумаг, предоставляет некоторые другие виды услуг частным лицам.

В соответствии с задачей поддержания финансовой стабильности Банк Франции осуществляет следующие функции:

- контроль за деятельностью Комитета кредитных учреждений и инвестиционных компаний и Банковской комиссии;

- управления финансовой системой;

- управления системой осуществления платежей (в том числе, обеспечение совместного управления системой TARGET2).

Банк Франции управляет и ведет учет деятельности казначейства и некоторых государственных.

Банк Франции собирает финансовую информацию о компании и предоставляет ее другим компаниям. В 2007 году Банк получил право выносить независимую оценку о кредитоспособность юридического лица.

По физическим лицам Банк Франции ведет учет инцидентов, связанных с платежами:

- национальный список потерянных или украденных чеков;

- центральный список инцидентов, связанных с незаконным проведением финансовых операций;

- национальный список инцидентов, связанных с невозвратом кредитов физическими лицами.

Банк Японии управляет всеми банками страны, включая и государственные банки. В Японии их насчитывается 11.

В подчинении Банка Японии -- и частные банковские компании. Наряду с Министерством финансов центральный банк страны имеет право в любое время проводить ревизию фондов любых частных банков. Результаты этих проверок регулярно представляются в Министерство финансов, и на их основе финансовое ведомство может подвергать наказаниям частные банки за допущенные ими нарушения законодательства, вплоть до лишения их государственной лицензии на право ведения банковских операций.

Важное звено банковской системы -- различного типа кооперативные кредитные институты. В Японии действуют 440 кредитных ассоциаций, 395 кредитных кооперативов, 47 трудовых кредитных кооперативов, общее число их филиалов -- 11779, суммарный капитал -- 111,6 трлн. иен (11,2% от всего банковского капитала), объем предоставленных ссуд -- 81,8 трлн. иен (11,0% от общего объема кредитования).

Разветвленную сеть представляют кредитно-финансовые учреждения для сельского и лесного хозяйств. В их числе Центральный кооперативный банк для сельского и лесного хозяйств, 47 сельскохозяйственных кредитных федераций с 265 филиалами, 3473. сельскохозяйственных кооператива с более чем 16 тыс. филиалов, 35 объединений кредитных рыболовецких кооперативов с 113 филиалами, 1665 рыболовецких кооперативов с более чем 3 тыс. филиалов. В кредитных учреждениях для сельского и лесного хозяйства сосредоточено 7% всего банковского капитала Японии, на их долю приходится 5% всех кредитных вложений. В дополнение к коммерческим банкам и различного рода кредитным кооперативам в Японии действует развитая почтово-сберегательная сеть. Хотя объемы предоставленных через эту сеть ссуд невелики (0,6 трлн. иен), в целом она состоит из более чем 23 тыс. филиалов.

Мобилизация сбережений населения осуществляется банковскими институтами, почтово-сберегательной системой и кредитной кооперацией. Главную роль в сберегательном деле играют банки (около 52% общей суммы личных сбережений), за ними следуют учреждения почтово-сберегательных касс (30%) и кредитная кооперация (18%). В банках 58% остатка средств на срочных депозитах приходится на личные сбережения (рисунок 3).

Рисунок 3 - Банковская система Японии

Руководящие органы Банка Японии разнились в соответствии с Законом 1979 года и в соответствии с Законом 1998 года (рисунок 4).

Рисунок 4 - Руководящие органы Банка Японии

кредитный экономический банк федеральный

Так, в соответствии с Законом 1979 года, руководящим органом Банка Японии являлся Политический Совет, в состав которого входили:

- Управляющий Банка Японии;

- Уполномоченный правительством министр финансов;

- Уполномоченный правительством представитель планово-экономического управления;

- 4 представителя промышленно-банковских монополий.

В соответствии с Законом 1998 года Банком Японии руководит Правление, в состав которого входят:

- Председатель;

- 2 заместителя;

- 6 лиц, имеющих опыт в области.

Правление назначается Кабинетом Министров сроком на 5 лет.

Банк Японии был создан в 1882 г. Законодательная база его деятельности относительно молода, как и все сферы жизни, банковская система была реформирована во время послевоенного американского присутствия в стране. В 1998 г. новый Закон о Банке Японии внес коррективы в его деятельность, сделав центральный банк еще более независимым от Министерства финансов страны. Этот закон также расширил перечень инструментов, используемых центральным банком для регулирования денежно-кредитной сферы, а также определил основной целью поддержание ценовой стабильности в стране. Капитал центрального банка принадлежит государству и крупным японским компаниям.

Инструментами денежно-кредитной политики являются классические инструменты: установление учетной ставки процента, проведение операций на открытом рынке и определение норм обязательного резервирования. Однако долгое время Банк Японии использовал такой инструмент, как прямые количественные ограничения, накладываемые на коммерческие банки, кредитующие реальный сектор экономики, а также занижение процентных ставок. В настоящее время центральный банк в большей степени ориентируется на проведение гибкой монетарной политики, проводит операции с векселями и государственными ценными бумагами.

Банк Японии как центральный банк осуществляет следующие функции:

1. выпуск банкнот;

2. реализация денежно-кредитной политики;

3. изменение нормы обязательных банковских резервов,

4. операции на финансовых рынках,

5. регулирование учетной ставки процента,

6. осуществление взаиморасчетов коммерческих банков;

7. мониторинг и проверка финансового положения и состояния менеджмента финансовых учреждений;

8. проведение операций с государственными ценными бумагами;

9. осуществление международной деятельности;

10. выполнение экономического анализа и проведение теоретических исследований.

Центральный Банк Японии занимается реализацией денежно-кредитной политики, которая включает в себя:

- изменение нормы обязательных банковских резервов,

- операции на финансовых рынках,

- регулирование учетной ставки процента.

Необходимо отметить, что Банк Японии является одним из самых активных участников на международном валютном рынке, проводя свои валютные интервенции.

Размещено на Allbest.ru