Страхование финансовых рисков на предприятиях

Размещено на http://www.Allbest.ru/

Введение

В условиях рыночных отношений хозяйствующие субъекты самостоятельно разрабатывают стратегию своего развития и осуществляют тактические меры по претворению ее в жизнь. При этом в ходе финансово-хозяйственной деятельности неизбежно возникают ситуации, при которых субъекты хозяйствования рискуют понести потери. Чтобы их предотвратить, руководство предприятия должно выявлять и анализировать возможные финансовые риски предприятия.

Основная цель работы заключается в определении главных особенностей страхования финансовых рисков на предприятиях, меры устранения этих рисков, а также разработку методов регулирования финансовых рисков.

Объектом исследования является предприятие, подверженное воздействию финансовых рисков. Предметом исследования является выявление видов финансовых рисков, и предотвращение и страхование.

1. Финансовые риски и их классификация

Важным моментом в создании системы управления рисками является их классификация. Научно обоснованная классификация рисков способствует эффективности организации управления риском и позволяет четко определить место каждого риска в их общей системе (рис. 1). Под классификацией рисков понимают их распределение на конкретные группы по определенным признакам для достижения поставленных целей. Классификационная система рисков включает группу, категории, виды, подвиды и разновидности рисков.

Финансовые риски обусловлены вероятностью потерь финансовых ресурсов, т.е. денежных средств.

Финансовые риски возникли одновременно с появлением денежного обращения и с возникновением различного рода денежных отношений: инвестор -- эмитент, кредитор -- заёмщик, продавец -- покупатель, экспортёр -- импортёр и других. Финансовые риски являются неотъемлемой составляющей предпринимательской деятельности в условиях рынка. Ещё Адам Смит, исследуя и анализируя природу предпринимательской прибыли, выделял в структуре предпринимательского дохода такую составляющую как «плата за риск» в виде возмещения возможного убытка, связанного с предпринимательской деятельностью.

Эти риски подразделяются на две группы:

1) риски, связанные с покупательской способностью денежных средств;

2) риски, связанные с вложением капитала (инвестиционные риски).

К первой группе относятся следующие риски: инфляционные, дефляционные риски, валютные риски и риски ликвидности:

· инфляционные риски, которые обусловлены обесцениванием реальной покупательной способности денег, при этом предприниматель несет реальные потери;

· дефляционный риск связан с тем, что при росте дефляции падает уровень цен и, следовательно, снижаются доходы;

· валютные риски связаны с изменением валютных курсов, они относятся к спекулятивным рискам, поэтому, при потерях одной из сторон в результате изменения валютных курсов, другая сторона, как правило, получает дополнительную прибыль и наоборот;

· риск ликвидности связан с потерями при реализации ценных бумаг или других товаров из-за изменения оценки их качества и потребительской стоимости.

Рис. 1

Инвестиционные риски связаны с возможностью недополучения или потери прибыли в ходе реализации инвестиционных проектов, они включают в себя следующие подвиды рисков:

· риск упущенной выгоды заключается в том, что возникает финансовый ущерб в результате неосуществления некоторого мероприятия (например, страхование, инвестирование и т.д.);

· риск снижения доходности связан с уменьшением размера процентов и дивидендов по портфельным инвестициям; он делится на процентный риск, возникающий в результате превышения процентных ставок, выплачиваемых по привлеченным средствам, над ставками по предоставленным кредитам, и кредитный риск, возникающий в случае неуплаты заемщиком основного долга и процентов, причитающихся кредитору;

· биржевые риски представляют собой опасность потерь от биржевых сделок;

· селективные риски возникают из-за неправильного формирования видов вложения капиталов, вида ценных бумаг для инвестирования;

· риск банкротства связан с полной потерей предпринимателем собственного капитала из-за его неправильного вложения.

2. Основные понятия страхования и страхования рисков

Страхование -- особый вид экономических отношений, призванный обеспечить страховую защиту людей (или организаций) и их интересов от различного рода опасностей.

Страхование (страховое дело) в широком смысле -- включает различные виды страховой деятельности (собственно страхование, или первичное страхование, перестрахование, сострахование), которые в комплексе обеспечивают страховую защиту.

Страхование в узком смысле представляет собой отношения (между страхователем и страховщиком) по защите имущественных интересов физических и юридических лиц (страхователей) при наступлении определённых событий (страховых случаев) за счёт денежных фондов (страховых фондов), формируемых из уплачиваемых ими страховых взносов (страховой премии).

Риск является основой возникновения страховых отношений. В соответствии с Федеральным законом РФ «Об организации страхового дела в Российской Федерации» страховым риском является предполагаемое событие, на случай наступления которого проводится страхование. Несмотря на существующее многообразие рисков, «событие, рассматриваемое в качестве страхового риска, должно обладать признаками вероятности и случайности его наступления».

В страховании риск рассматривается в нескольких аспектах:

· как конкретное явление или совокупность событий, при наступлении которых производятся выплаты из страхового фонда;

· в связи с конкретным застрахованным объектом, который понесет убытки, т.е. неблагоприятные последствия от наступления страховых событий;

· как некоторая вероятность нанесения ущерба объекту страхования.

В имущественном страховании страховой риск проявляется в возможности гибели или повреждения имущества от пожара, урагана, наводнения, аварии, взрыва и других причин различного происхождения. В личном страховании такими событиями могут быть утрата трудоспособности вследствие несчастного случая, инфекционное или профессиональное заболевание, смерть и т.д. В обязательном пенсионном страховании -- утрата застрахованным заработка или иного дохода в связи с достижением пенсионного возраста, наступления инвалидности, потери кормильца. При страховании ответственности страховой риск выражается в возможности непреднамеренного причинения страхователем вреда (ущерба) другим (третьим) лицам, подлежащего возмещению в соответствии с законодательством или договором страхования.

Страховой риск следует отличать от страхового случая -- фактического наступления того или иного страхового события. Страховой риск выражает потенциальную возможность страховой выплаты, а страховой случай -- необходимость осуществления реальной выплаты. Страховым случаем является совершившееся событие, предусмотренное договором страхования или законом, с наступлением которого возникает обязанность страховщика произвести страховую выплату страхователю, застрахованному лицу, выгодоприобретателю или иным третьим лицам.

Целенаправленные действия по ограничению или минимизации риска в системе экономических отношений носят название управление риском (риск-менеджмент).

3. Страхование предпринимательских и финансовых рисков

Страхование предпринимательского риска включает как риск утраты имущества, так и риск неполучения ожидаемых доходов. Его следует определить как страхование риска убытков и неполучения ожидаемых доходов от предпринимательской деятельности из-за нарушения обязательств контрагентами или изменения условий этой деятельности по независящим от предпринимателя обстоятельствам.

По условиям договоров страхования страховщики принимают на себя обязательства произвести выплаты в размере полной или частичной компенсации утраченных ими доходов или понесенных дополнительных расходов, вызванных такими событиями, как остановка или сокращение объема производственной или иной деятельности в результате оговоренных причин; банкротство контрагентов страхователя; неисполнение или ненадлежащее исполнение договорных обязательств контрагентами страхователя, являющимися кредиторами по сделке; принятие нормативных актов или иные действия органов власти, ухудшающие положение страхователя; участие страхователя в судебных спорах и т.д.

Объектами страхования предпринимательских рисков могут быть имущественные интересы страхователей, связанные с осуществлением ими предпринимательской деятельности. В соответствии с ГК РФ договоры такого страхования могут заключаться только в пользу самих страхователей. Договоры страхования предпринимательских рисков, выгодоприобретателями по которым становятся иные, чем страхователь, лица, признаются ничтожными.

Страховая сумма по договорам страхования предпринимательских рисков не может превышать убытков от застрахованной предпринимательской деятельности, которые страхователь понес бы при наступлении страхового случая. В перечень страховых рисков могут входить различные события -- от стихийных бедствий до общественно-политических факторов.

Финансовые риски связаны с прямыми потерями и ухудшением показателей прибыли, доходности. Их возникновение в большинстве случаев обусловлено имущественными рисками. При страховании от простоев, перерывов в производстве обеспечивается финансовая компенсация за убытки, недополучение прибыли, выручки, дополнительные затраты и другие непредвиденные издержки.

Финансовый риск -- основная форма реализации угрозы банкротства, поскольку связанные с ним убытки, наиболее ощутимы. Общий финансовый риск деятельности организации может быть установлен коэффициентом соотношения заемных и собственных средств. Чем выше этот коэффициент, тем больше зависимость организации от кредиторов и степень риска неплатежей, банкротства в будущем периоде. Снижение коэффициента автономии (ниже 0,5) свидетельствует также об уменьшении финансовой независимости организации и повышении финансового риска в будущие периоды.

В международной практике страхования широко известно так называемое страхование риска потери прибыли вследствие различных причин. Часто страхование прибыли включают в полис страхования имущества, а по такому договору страховщик возмещает не только нанесенный ущерб, но и прибыль, не полученную вследствие остановки производства в результате пожара. Такое страхование называется также страхованием от риска перерыва в производстве, или страхованием от перерыва в производстве.

Один из видов страхования при страховании прямых финансовых потерь -- страхование от простоев, перерывов в производстве. Успешная коммерческая деятельность любого юридического лица во многом зависит от непрерывности выпуска или продажи им продукции или оказания услуг. Однако различного рода события могут привести к перерывам в хозяйственной деятельности предприятия или организации. Между тем договоры страхования имущества предусматривают страховые выплаты только за ущерб, связанный непосредственно со стоимостью утраченного имущества или его обесценением либо затратами на восстановление поврежденного имущества, т.е. возмещению подлежат только прямые убытки страхователей. Но потери юридического лица при пожарах, поломках оборудования и в других экстремальных ситуациях чаще всего не ограничиваются подобными убытками. Они включают и косвенный ущерб, который может выражаться в недополучении прибыли, невозмещении расходов на осуществление хозяйственной деятельности за счет текущих доходов, затратах на скорейшее возобновление деятельности. Размер убытков может значительно превышать величину прямого ущерба от повреждения или уничтожения основных и оборотных средств. Такие потери предприятия или организации могут быть возмещены по договору страхования от перерывов в хозяйственной деятельности.

Страхование от перерывов в хозяйственной деятельности возмещает предприятиям и организациям потери, понесенные в связи с невозможностью в течение определенного времени осуществлять свою деятельность в обычном режиме в результате наступления предусмотренных в договоре страховых случаев.

Окончанием перерыва в хозяйственной деятельности считается момент, с которого предприятие или организация оказываются технически готовыми к продолжению деятельности. Другими словами, договор может учитывать коммерческую готовность страхователя, т.е. восстановление им связей, утраченных в период простоя.

Страхование, условия которого предусматривают обязанность страховщика возмещать убытки вплоть до наступления коммерческой готовности страхователя войти в режим нормального функционирования, называется полным страхованием от перерывов. Оно обеспечивает создание для страхователей таких условий, чтобы при перерывах в хозяйственной деятельности их финансовое состояние не отличалось от того, каким оно могло быть при работе в нормальном режиме.

Существует ряд видов страхования на случай перерывов в хозяйственной деятельности. Прежде всего они подразделяются между собой в зависимости от причин простоя.

Распространено страхование на случай перерывов в производственной деятельности в результате поломок оборудования. Условия такого страхования могут распространяться и на отдельные машины, если их выход из строя способен вызвать значительный ущерб.

Страхование от потерь ожидаемой прибыли обеспечивает страховой защитой строящиеся, расширяющиеся или модернизируемые предприятия. Оно проводится на случай, если строительные или монтажные работы не будут завершены в срок в связи с происшедшими в период строительства, монтажа или испытаний оговоренными событиями, повлекшими за собой повреждение или гибель имущества, в результате чего предприятие не получит ожидаемой прибыли.

Аналогично могут заключаться договоры страхования на случай непоставки сырья, материалов, полуфабрикатов и т.п. в связи с пожаром, стихийным бедствием или каким-либо иным оговоренным событием у поставщика. Специфика данных видов страхования заключается в том, что причина наступления страхового случая находится вне территории страхователя, поэтому для определения степени риска по договору и обстоятельств нанесения ущерба страховщик должен изучить деятельность контрагентов страхователя.

Убытки страхователя в связи со страховым случаем состоят:

· из текущих расходов, остающихся непокрытыми в связи с перерывом в деятельности предприятия или организации;

· упущенной прибыли от реализации товаров или предоставления услуг;

· затрат по сокращению убытков от простоя.

Основные элементы при расчете размеров ущерба -- текущие расходы и упущенная прибыль.

К текущим расходам относятся затраты, продолжаемые осуществляться страхователем в период простоя (заработная плата рабочих и служащих страхователя, а также исчисляемые с нее налоги и сборы; плата за аренду помещений, оборудования и другого имущества; проценты по кредитам и иным привлеченным средствам, если эти средства были инвестированы в область хозяйственной деятельности, прерванную вследствие страхового случая, амортизационные отчисления, производимые на неповрежденные в результате страхового случая основные фонды или их части).

финансовый риск предпринимательский страхование

4. Страхование финансовых рисков на примере ЗАО «Гута-Страхование»

О Компании ЗАО «ГУТА-Страхование»

ЗАО «ГУТА-Страхование» учреждено в 1994 году. За годы работы на страховом рынке компания вошла в число ведущих финансовых институтов России. Компания входит в Топ-20 крупнейших страховщиков России по сборам страховых премий и величине уставного капитала, который составляет 1,528 млрд рублей.

В 2013 году независимое рейтинговое агентство «Эксперт РА» подтвердило ЗАО «ГУТА-Страхование» рейтинг «А+», означающий «Очень высокий уровень надежности».

Объем страховой премии, собранный ЗАО «ГУТА-Страхование» в 2013 году, составил более 9,5 млрд. рублей.

ЗАО «ГУТА-Страхование» осуществляет страхование клиентов по 21 виду страхования на основе более 100 правил страхования, включая страхование имущества, (в т.ч. имущества физических лиц) и ОСАГО.

Перестраховочная защита обеспечивается сотрудничеством с ведущими международными и российскими страховыми и перестраховочными брокерами, такими как Gen Re, Munich Re, Lloyd's Sindicates, Hannover Re, SCOR, Swiss Re, Partner Re и другими лидерами рынка.

Компании доверили страховую защиту такие известные организации, как: ОАО «Сбербанк России», Банк ВТБ 24, ЗАО «КРЕДИТ ЕВРОПА БАНК», АКБ «ЕВРОФИНАНС МОСНАРБАНК», ОАО «Концерн ПВО «Алмаз-Антей», Кондитерский холдинг «Объединенные кондитеры» и другие

Компания является членом: Российского Союза Автостраховщиков (РСА), Всероссийского Союза Страховщиков (ВСС), Российской ассоциации туристических агентств (РАТА), Российской Ассоциации лизинговых компаний «Рослизинг», Некоммерческого Партнерства «Профессиональный туристический клуб», Ассоциации экологического страхования, Национального Союза Страховщиков ответственности (НССО), Российской ассоциации авиационных и космических страховщиков (РААКС), Некоммерческого партнерства «Саморегулируемая организация арбитражных управляющих «Альянс».

Компания прочно закрепилась на региональном рынке, увеличив количество филиалов до 64. В Московском регионе компания представлена 65 территориальными агентствами и представительствами. Общее количество офисов продаж ЗАО «ГУТА-Страхование» в крупнейших городах России - более 330.

Регистрационный номер по единому государственному реестру субъектов страхового дела - №1820

Страхование финансовых рисков ЗАО «ГУТА-Страхование»

Страхование убытков от перерыва в производстве

Повреждение имущества предприятия в результате пожара, аварии систем водоснабжения, стихийных бедствий, грабежа и т. д. может быть настолько серьезным, что повлечет за собой остановку производственных мощностей, всего производственного процесса. В результате возникнут дополнительные убытки:

· не будет получена планируемая ранее прибыль;

· несмотря на простой, у предприятия сохранятся текущие расходы, которые оно будет нести независимо от того, в каком состоянии пребывает производство.

Это зарплата персонала, расходы на погашение кредита, арендные платежи и т.д. Страхование от потери прибыли вследствие вынужденного перерыва в производстве (его также называют страхованием от перерыва в производстве или страхованием от простоя) предусматривает компенсацию всех перечисленных убытков. "ГУТА-Страхование" готова принять на себя обязательство возместить убытки, вызванные перерывом в производстве свыше 10 дней (но не более 6 месяцев).

Договором страхования от перерывов в производстве предусматривается возмещение неполученной прибыли вследствие перерыва или сокращения обычных объемов хозяйственной деятельности, если они возникли в результате материального ущерба, нанесенного имуществу предприятия. Кроме того, он может также предполагать возмещение расходов, необходимых для восстановления нормального функционирования предприятия. Перечисленные убытки - прямое следствие ущерба, нанесенного средствам производства, имуществу предприятия. Поэтому этот вид страхования продается в пакете с имущественным страхованием: ущерб производственным мощностям всегда влечет перерыв в производстве.

Нередко убытки от перерыва в производстве в разы превышают ущерб, нанесенный имуществу в результате того страхового события. К примеру, ремонт поврежденной поточной линии может обойтись в 100 тысяч долларов. Но если этот ремонт затянется на пару месяцев, завод не только не произведет и не реализует продукцию и, соответственно, не получит ожидаемого дохода, но и заплатит зарплату обслуживающему эту линию персоналу, а также процент за пользование кредитом, сборы, налоги и т.п. В итоге убытки могут вылиться в сумму, в десятки раз превышающую стоимость восстановления самого конвейера.

Это страхование актуально для всех «живых» предприятий - вне зависимости от того, каким видом деятельности оно занимается. Особенно оно востребовано у крупных и средних компаний, поскольку ввиду масштабов бизнеса в случае простоя их убытки исчисляются большими суммами. Страхование от перерывов - неотъемлемая составляющая системы риск-менеджмента предприятия. Это практика, принятая во всем мире.

Вероятность наступления убытков в результате перерывов в производстве - такая же, как вероятность наступления рисков, способных спровоцировать эти перерывы. Но эти убытки, как правило, всегда выше стоимости имущественного ущерба. Поэтому средний тариф на этот вид страхования примерно на 30% превышает тариф по имущественным программам с традиционными рисками огня, залива, стихийных бедствий и противоправных действий третьих лиц.

Кроме того, тариф может быть снижен в случае франшизы - суммы убытка, который клиент готов понести без страхового покрытия. В этом виде применяется не традиционная франшиза в денежном выражении - условная или безусловная, а так называемая временная. Она устанавливается по договоренности с клиентом и исчисляется в днях предполагаемого простоя, необходимого для восстановления производственного процесса. Чем больше франшиза - тем ниже тариф страхования. Как и в имущественном страховании, выплаты в этом виде осуществляются на основании документов, подтверждающих факт страхового события, в результате которого было остановлено производство.

При заключении договора страхования и расчете страховой суммы на основании бухгалтерской отчетности и бизнес-планов клиента определяется размер планируемой им прибыли в расчете на единицу времени. Соответственно в зависимости от времени простоя в днях рассчитывается и недополученный в страховом случае доход. Аналогичная ситуация - с косвенными и прямыми расходами. В случае возникновения спорных ситуаций - когда клиент и страховая компания расходятся во мнении относительно суммы понесенных убытков и расходов, привлекается сюрвейер - независимый эксперт-оценщик.

Комплексное страхование кредитных операций

Комплексное страхование кредитных операций включает в себя:

· страхование имущества, передаваемого заемщиком в залог при кредитовании;

· страхование финансовых рисков кредиторов;

· страхование жизни и здоровья самих заемщиков.

В последнее время страхование залогового имущества - имущества, передаваемого в качестве обеспечения кредита, - в России широко распространено. Наличие страхового полиса обычно является условием предоставления банковской ссуды. К тому же, по законодательству, залоговое имущество, на время действия кредитного договора оставляемое заемщиком в собственном пользовании, подлежит обязательному страхованию. В результате примерно 80% залогов по выдаваемым кредитам у нас в стране застрахованы.

По сути своей страхование залогов - стандартное имущественное страхование: сохраняется и пакет рисков, и стандартная тарифная сетка. Повышающие и понижающие коэффициенты будут зависеть от того, насколько защищено страхуемое имущество, и как велики шансы наступления страхового события. При наступлении страхового случая возмещение выплачивается кредитору (банку) в пределах суммы финансовых обязательств заемщика, неисполненных им на этот момент. В том случае, если страховое возмещение больше того, что заемщик должен банку, выплата осуществляется непосредственно страхователю.

В последнее время активно развивается ипотечное страхование - страхование долгосрочных ипотечных кредитов, выдаваемых населению для приобретения недвижимости. Это комплексное страхование, включающее в себя страхование приобретаемой в кредит квартиры, титульное страхование и страхование самого заемщика. Стоимость всех трех видов страховки (страхование жизни и здоровья заемщика, титульное страхование и страхование недвижимости) для заемщика ипотечного кредита не превышает в общей сложности 1,5% от суммы кредита в год. Это примерно на 15% ниже тарифов, по которым можно приобрести каждый из перечисленных полисов по отдельности. Срок страхования определяется сроком погашения кредита и составляет 5-10 лет. Сумма по договору страхования не приравнивается к действительной стоимости квартиры, а равна остатку ссудной задолженности на определенную дату - соответственно страховые взносы с каждой выплатой по возврату кредита уменьшаются.

Входящее в этот комплекс титульное страхование - это страхование риска утраты права собственности на приобретенное имущество. Страховыми случаями являются последствия наступившего, но неизвестного страхователю ранее события: возможный обман со стороны продавца, нарушение требований к условиям и форме сделки при ее заключении со стороны органов государственной регистрации, риэлторов или нотариусов, недееспособность либо ограниченная дееспособность предыдущих собственников.

Таким образом, с помощью страховки можно защитить себя от недобропорядочных продавцов, которые к тому же могут оказаться еще и не в состоянии вернуть полученные ранее деньги, если сделка будет признана недействительной. Для России титульное страхование особенно актуально из-за плохо развитой информационной, статистической базы и пробелов в законодательстве: трудно гарантировать «чистоту» сделок на вторичном рынке жилья. Тарифы на титульное страхование варьируются от 0,5% до 1,5%, индивидуальны для каждой конкретной сделки и зависят от ее сложности: присутствия наследования, дарения, несовершеннолетних детей, частоты смены владельцев данной квартиры, условий ее приватизации и т.д. Срок страхования - от 1 года до 10 лет.

Итак, из всего вышесказанного можно сделать вывод, что страхование финансовых рисков - вид страхования, дающий возможность осуществить полную или частичную компенсацию потери доходов и дополнительных расходов страхователя (застрахованного лица), в результате: остановки производства или снижения его объема, банкротства, непредвиденных расходов, судебных издержек, неисполнения договорных обязательств и др.

Список используемой литературы

1. Шапкин А.С., Шапкин А.А. Экономические и финансовые риски. Оценка, управление, портфель инвестиций - М.: Дашков и К, 2013

2. Ахвледиани Ю.Т. Страхование: учебник для студентов вузов - М.: ЮНИТА-ДАНА, 2011

3. Щербакоы В.А., Косяева Е.В. Страхование: учебное пособие - М.: КНОРУС, 2007

4. Финансовый риск. Википедия

5. Страхование финансовых рисков. ГУТА-Страхование

Размещено на Allbest.ru