Влияние изменения прибыли на финансовую устойчивость организации

Размещено на http://www.allbest.ru/

2

Содержание

Введение

Глава 1. Организационно-экономическая характеристика ООО «Бурдыгинское», Оренбургская обл., Сорочинский р-н, с. Бурдыгино

1.1 Наименование хозяйства и его месторасположение

1.2 Анализ земельных ресурсов предприятия

1.3 Специализация ООО «Бурдыгинское»

1.4 Обеспеченность предприятия основными средствами производства и эффективность их использования

1.5 Экономические показатели деятельности предприятия

Глава 2. Анализ прибыли и рентабельности и их роль в финансовой устойчивости организации

2.1 Анализ динамики и состава прибыли

2.2 Анализ показателей рентабельности

2.3 Анализ динамики финансовой устойчивости

Заключение

Список используемой литературы



Введение

Сельское хозяйство -- отрасль экономики, направленная на обеспечение населения продовольствием и получение сырья для ряда отраслей промышленности. Роль сельского хозяйства в экономике страны или региона показывает её структуру и уровень развития. В качестве показателей роли сельского хозяйства, применяют долю занятых в сельском хозяйстве среди экономически активного населения, а также удельный вес сельского хозяйства в структуре валового внутреннего продукта.

Важнейшей задачей сельского хозяйства является обеспечение населения страны продовольствием, а перерабатывающей промышленности сельскохозяйственным сырьем. Решение этой задачи связано с дальнейшей интенсификацией отрасли, ускорением научно - технического прогресса, совершенствованием экономических отношений, развитием разнообразных форм собственности и видов хозяйствования.

Из важных экономических факторов развития сельского хозяйства являются рыночные цены, себестоимость продукции, а также содействие государства в виде субсидий, кредитования и регулирования производства во избежание перенасыщения одними продуктами и недостатка в других.

Одной из самых актуальных проблем дальнейшего развития сельского хозяйства в современных условиях является повышение эффективности производства. Эффективность производства -- это сложная экономическая категория, в которой отражаются действия экономических законов и проявляется важнейшая сторона деятельности предприятия -- его результативность.

Для определения сущности понятия экономической эффективности важно установить критерий ее оценки, по которой можно оценить результаты того или иного экономического процесса, хозяйственной деятельности.

При характеристике экономической эффективности сельскохозяйственного производства используется система натуральных и стоимостных показателей. Натуральные показатели являются базой для расчета стоимостных показателей: валовой и товарной продукции, валового и чистого дохода, прибыли и рентабельности производства. Стоимостные показатели - валовая продукция, товарная, валовой доход, чистый доход, прибыль.

Валовая продукция - это вся созданная за определенный период сельскохозяйственная продукция в денежном выражении, а товарная продукция- это реализованная продукция.

Данная тема является актуальной, так как получение прибыли является непосредственной целью производства хозяйствующего субъекта в условиях рынка. Прибылью оценивается эффективность хозяйствования. Прибыль -- главный источник финансирования экономического и социального развития.

Стремление к получению прибыли - выражение основного принципа рационального поведения в экономике - достижения максимальных результатов при минимальных затратах, так как прибыль в самом общем виде и есть разница между полученными доходами и совокупными издержками.

В данной курсовой работе использовался годовой отчет ООО «Бурдыгинское».



Глава 1. Организационно-экономическая характеристика ООО «Бурдыгинское», Оренбургская обл., Сорочинский р-н, с. Бурдыгино

1.1 Наименование хозяйства и его месторасположение

ООО «Бурдыгино» Сорочинского района Оренбургской области, образовался в 1930 году и специализировался на производстве молока. Полное название хозяйства - общество с ограниченной ответственностью «Бурдыгино».

Общество с ограниченной ответственностью -- учрежденное одним или несколькими юридическими или физическими лицами хозяйственное общество, уставный капитал которого разделён на доли. Участники общества не отвечают по его обязательствам и несут риск убытков, связанных с деятельностью общества, в пределах стоимости принадлежащих им долей или акций в уставном капитале общества.

Общество с ограниченной ответственностью наряду с иными видами хозяйственных обществ, а также хозяйственных товариществ, производственных кооперативов, государственных и муниципальных унитарных предприятий является коммерческой организацией, то есть организацией, преследующей цель извлечения прибыли в качестве основной цели своей деятельности и распределяющей полученную прибыль между участниками. В отличие от акционерных обществ прибыль общества с ограниченной ответственностью может делиться между участниками общества не только пропорционально их долям в уставном капитале общества, но и иным образом в соответствии с Уставом общества.

Хозяйство работает на принципах самофинансирования. Вся деятельность осуществляется за счет заработанных средств.

Хозяйство имеет неплохое экономическое месторасположение. Оно находится в близи райцентра с. Бурдыгино. Природная зона расположения землепользования характеризуется резко континентальным климатом. Основные климатические факторы, определяющее развитие сельскохозяйственного производства, по данным ближайшей метеостанции - характеризуется холодной зимой, жарким летом и пониженным увлажнением. Среднегодовая температура воздуха составила +5 С. Самым жарким месяцем является июль +20,5 С, а холодным - январь -14,8 С.

Землепользование хозяйства расположено в разнотравной ковыльной зоне. Растительный покров представлен ковылями, тысячелистником, хлопчаткой серебристой, различными видами полыни. Наиболее распространенными почвами в хозяйстве являются черноземы обыкновенные и их комплексы. Остальную территорию занимают другие разновидности почв с небольшой площадью. Древесная растительность представлена небольшими лесополосами. Из кустарников преобладает шиповник, чилига, смородина. В хозяйстве есть запруды для водопоя скота. Источниками водоснабжения населения являются 3 буровых скважины.

1.2 Анализ земельных ресурсов предприятия

Земля является главным средством производства в сельском хозяйстве. Одним из основных средств производства сельского хозяйства является земля, из-за этого при анализе ей уделяется особое внимание. Каждое предприятие должно эффективно использовать землю, бережно относиться к ней, повышать ее плодородие, не допускать эрозии почв, зарастания сорняками.

Рациональное использование земельных ресурсов имеет большое значение для развития национальной экономики. С ними тесно связаны объем производства сельскохозяйственной продукции и продовольственная проблема.

Перед сельскохозяйственными предприятиями стоит задача наиболее полного использования каждого гектара земли. При анализе использования земельного фонда необходимо изучить изменения в размере и структуре земельных угодий, в результате выявляются возможности дальнейшего расширения площади пашни, улучшенных сенокосов и пастбищ в каждом хозяйстве. Так же в процессе анализа сравниваются фактические данные о размере угодий в текущем году данными прошлых лет. Это позволит определить изменения в размере общего земельного фонда, площади сельскохозяйственных угодий в целом и по видам. В связи с изменением размеров земельных угодий происходят существенные изменения в структуре земельного фонда, доля одних видов угодий увеличивается, а других уменьшается.

Установив изменения в структуре земельного фонда и, в частности, сельскохозяйственных угодий, необходимо определить влияние данного фактора на объем производства продукции растениеводства и другие экономические показатели.

Таблица 1 Размер и структура земельных угодий предприятия

Вид угодий	Площадь, га	Структура, %	Изменение по сравнению с базисным годом, га
	Базисный год	Отчетный год	Базисный год	Отчетный год
Общая земельная площадь	14363	14363	100	100	-
Всего сельскохозяйственных угодий из них:	14363	14363	100	100	-
Пашня	13763	13763	96	96	-
Сенокосы	600	600	4	4	-
Прочие земли	-	-	-	-	-

Анализируя данную таблицу, мы видим, что по сравнению с базисным годом общая земельная площадь не изменилась и составила 14363 га, площадь всего сельскохозяйственных угодий по сравнению с прошлым годом осталась неизменной и составила так же 14363 га, из них площадь пашни составила 13763 га, и по сравнению с базисным годом не изменилась. В структуре земельных угодий удельный вес на сенокосы составил 4%. Наиболее эффективно используются пахотные земли, так как на пашню приходится 96%.

На следующем этапе анализа оценивается эффективность использования земельных ресурсов.

Экономическая эффективность использования в сельском хозяйстве - уровень ведения хозяйства на земле, которое характеризуется выходом продукции и размером затрат на единицу площади. Перед землепользователями стоит задача обеспечить максимум выхода продукции с каждого гектара земли при минимальных затратах на производство.

Экономическая эффективность использования земли в сельском хозяйстве определяется системой показателей: урожайность основных сельскохозяйственных культур, себестоимость единицы продукции.

Таблица 2 Использование земельных угодий

Показатели	Базисный год	Отчетный год	Изменение в % к базисному году
Валовой сбор зерна, ц	104261	114190	110
Валовый сбор подсолнечника, ц	57847	40995	71
Произведено на 100 га пашни, ц: -зерна -подсолнечника	758 420	830 298	109 71

Данная таблица показывает, что валовый сбор зерна по сравнению с базисным годом составил 110%, то есть увеличился на 10%, это произошло за счет увеличения урожайности и посевной площади зерна, следовательно, производство зерна на 100 га пашни составил 109% или увеличился на 9%. Валовый сбор подсолнечника по сравнению с прошлым годом составил 71%, не смотря на то что посевная площадь подсолнечника увеличилась, но из-за снижения урожайности подсолнечника, уменьшился на 29%. Соответственно, производство подсолнечника на 100 га пашни уменьшилось на 29%.

1.3 Специализация ООО «Бурдыгинское»

Под специализацией сельскохозяйственного производства понимается преимущественное развитие той или иной отрасли, группы взаимосвязанных отраслей, которые определяют производственное направление сельского хозяйства предприятия.

Специализация является формой общественного разделения труда. Она органически связана с размещением сельского хозяйства, которое характеризует распределение производства различной сельскохозяйственной продукции.

Хозяйственная специализация показывает, какую главную товарную продукцию производит то или иное хозяйство, определяет производственное направление каждого предприятия.

Как правило, специализацию сельскохозяйственных предприятий определяют по структуре товарной продукции, где выделяют главную, дополнительную и подсобную отрасль.

Главной отраслью является та, продукция которой в данных природных и экономических условиях имеет наибольшее значение и дает преобладающее количество товарной продукции. Она определяет специализацию хозяйства и оказывает решающее влияние на всю организацию и экономическую эффективность сельскохозяйственного производства.

Таблица 3 Состав и структура товарной продукции

Отрасли и виды продукции	Базисный год	Отчетный год
	Тыс.руб	ц	% к итогу	Тыс. руб	ц	% к итогу
Растениеводство, всего в том числе:	104 224	-	100	117 894	-	100
Зерно	41 963	90 207	40	73 226	98 272	62
Подсолнечник	60 796	35 280	58	44 668	23 144	38
Прочая продукция	1 465	-	2	-	-	-
Всего по предприятию	104 224	-	100	117 894	-	100

По показателям данной таблицы, мы видим, что предприятие специализируется только по производству продукции растениеводства, так как для производства продукции животноводства необходимы большие затраты.

Стоимость реализованной продукции растениеводства увеличилась на 13670 тыс. руб., за счет увеличения производства зерна.

В структуре товарной продукции в отчетном году, наибольший удельный вес приходится на зерно - 62%, а в базисном году - 40%. Подсолнечник занимает 38%, хотя в базисном году составлял 58%. На уменьшение продукции подсолнечника повлияло отсутствие рынков сбыта, поэтому предприятие снизило объем производства по этому показателю.

1.4 Обеспеченность предприятия основными средствами производства и эффективность их использования

Основные средства - это та часть производственных фондов, которая участвует в процессе производства длительное время, сохраняя при этом свою натуральную форму, а их стоимость переносится на изготовляемый продукт постепенно, по мере использования. Обобщающими показателями обеспеченности хозяйства основными производственными фондами являются фонообеспеченность и фондовооруженность труда.

Низкая обеспеченность предприятия основными средствами приводит к несвоевременному выполнению технологических операций, росту трудоемкости и увеличению материально - денежных затрат на производство единицы продукции. Наличие большого количества основных средств производства способствует росту амортизационных отчислений, увеличению затрат на их сохранение и обслуживание и в конечном итоге ведет к удорожанию произведенной сельскохозяйственной продукции.

Показатели оснащенности хозяйств основными фондами: фондообеспеченность и фондовооруженность, характеризуют процесс их воспроизводства.

Фондообеспеченность определяется отношением среднегодовой стоимости основных производственных фондов сельскохозяйственного назначения к площади сельскохозяйственных угодий.

Фондовооруженность труда представляет собой отношение среднегодовой стоимости основных производственных фондов к численности работников.

Определив обеспеченность хозяйства основными фондами и их техническое состояние, необходимо проанализировать эффективность и интенсивность их использования.

Высокая эффективность сельскохозяйственного производства достигается при оптимальной обеспеченности предприятия основными средствами.

Эффективность использования основных фондов представлено показателями фондоотдачи и фондоемкости.

Эффективность использования основных фондов характеризует показатель фондоотдачи, рассчитываемый как отношение объема выпуска продукции за год к среднегодовой полной стоимости основных фондов. На уровне же отраслей в качестве показателя продукции используется выпуск или валовая добавленная стоимость, а на уровне экономики в целом -- стоимость валового внутреннего продукта.

Фондоотдача это объем выпущенной продукции, деленный на среднюю сумму промышленно-производственных основных фондов по первоначальной стоимости.

Рациональное использование основных производственных фондов необходимо для увеличения производства общественного продукта и национального дохода.

Повышение уровня использования основных фондов позволяет увеличить размеры выпуска производства без дополнительных капитальных вложений и в более короткие сроки. Ускоряет темпы производства, уменьшает затраты на воспроизводство новых фондов и снижает издержки производства.

Экономическим эффектом повышения уровня использования основных фондов является рост общественной производительности труда.

Фондоотдача показывает, сколько продукции получает организация с каждого рубля имеющихся у нее основных фондов.

Высокая эффективность сельскохозяйственного производства достигается при оптимальной обеспеченности предприятия основными средствами.

Фондоемкость является обратной величиной от фондоотдачи. Она характеризует сколько основных производственных фондов приходится на 1 рубль произведенной продукции.

Фондоемкость это средняя сумма промышленно производственных основных фондов по первоначальной стоимости деленная на объем выпущенной продукции.

Снижение фондоемкости означает экономию труда. Величина фондоемкости показывает, сколько средств нужно затратить на основные фонды, чтобы получить необходимый объем продукции.

Таблица 4 Анализ обеспеченности предприятия основными фондами и эффективность их использования

Показатели	Базисный год	Отчетный год	Отклонение к базисному году, +,-
Стоимость валовой продукции, тыс.руб	86666	96437	+9771
Стоимость ОПФ, тыс.руб	65518	91463	+25945
Среднегодовая численность работников, чел	81	82	+1
Площадь с/х угодий, га	14363	14363	-
Фондообеспеченность, руб	4562	6368	+1806
Фондовооруженность труда, руб	808864	1115402	+306538
Фондоотдача, руб	1,32	1,05	-0,27
Фондоемкость, руб	0,76	0,95	+0,19

Анализируя данную таблицу, мы видим, что по сравнению с базисным годом стоимость валовой продукции увеличилась на 9771 тыс. руб., так же среднегодовая стоимость основных производственных средств увеличилась на 25945 тыс. руб., за счет приобретения техники и оборудования.

Фондообеспеченность по сравнению с прошлым годом увеличилась на 1806 руб., за счет увеличения стоимости основных средств, а это значит предприятие стало лучше использовать основные фонды.

Фондовооруженность труда увеличилась на 306538 руб., на это повлияло увеличение стоимости основных производственных фондов и численности работников на 1 человека.

По сравнению с базисным годом фондоемкость увеличилась на 0,19 руб. Так как фондоотдача является обратным показателем, мы видим, что она уменьшилась на 0,27 руб., поэтому можно сказать, что предприятие неэффективно использует основные производственные фонды.

1.5 Экономические показатели деятельности предприятия

Экономический показатель -- показывает состояние экономики, ее объектов, протекающих в ней процессов в прошлом, настоящем и в будущем.

Система экономических показателей -- совокупность взаимосвязанных, систематизированных показателей, характеризующих экономику в целом, ее отрасль, регион, сферу экономической деятельности, группу однородных экономических процессов.

Для оценки экономической эффективности сельского хозяйства необходимы конкретные показатели, отражающие влияние различных факторов на процесс производства. Только система показателей позволяет провести комплексный анализ и сделать достоверные выводы об основных направлениях повышения экономической эффективности сельскохозяйственного производства.

Главным критерием оценки эффективности деятельности предприятия является его прибыльность и рентабельность.

Прибыль - это итоговый финансовый результат деятельности предприятия, представляет собой разницу между общей суммой доходов и затратами на производство и реализацию продукции с учетом убытков от различных хозяйственных операций отчетного периода.

Прибыль является конечным результатом деятельности предприятия. Однако в конце отчетного периода может быть получен и убыток. Он может быть следствием лишних затрат на производство или более низких, чем было запланировано доходов от реализации товаров и услуг. Поэтому правильный расчет показателей и планирование производства являются главными условиями прибыльной деятельности.

На прибыль или убытки влияет выручка от реализации продукции.

Товарная продукция - это часть валовой продукции, которая реализовалась. На увеличение стоимости товарной продукции влияют такие факторы, как увеличение цены на реализованную продукцию и объема реализации.

Показатели рентабельности характеризуют итоговые результаты хозяйствования, так как их величина отражает соотношение эффекта с вложенным капиталом или потребленными ресурсами.

Так же один из главных показателей является валовый доход.
Валовый доход - это общая прибыль, полученная до совершения всех вычетов и отчислений. То есть ее можно определить, как показатель превышения доходов над всеми текущими затратами. В состав валовой прибыли включает амортизацию основного капитала и доходы, полученные от собственности.

Противоположным показателем является себестоимость.

Себестоимость - это все затраты, связанные с производством и реализацией продукции.

Себестоимость продукции является одним из наиболее важных показателей экономической эффективности сельскохозяйственного производства.

Снижение себестоимости одна из первоочередных и актуальных задач любого предприятия. От ее уровня зависят сумма прибыли и уровня рентабельности, финансовое состояние предприятия, его платежеспособность, уровень закупочных цен.

Поиск резервов снижения себестоимости помогает многим хозяйствам повысить свою конкурентоспособность, избежать банкротства.

К основным производственным фондам относятся те средства труда, которые, находясь в сфере материального производства, непосредственно участвуют в изготовлении материальных благ, создают условия для осуществления производственного процесса, служат для хранения предметов труда.

Основные производственные фонды промышленности -- это средства труда, которые участвуют во многих производственных циклах, сохраняя при этом свою натуральную форму, а их стоимость переносится на изготовляемую продукцию частями по мере снашивания.

Таблица 5 Основные экономические показатели производственно-финансовой деятельности

Показатели	Базисный год	Отчетный год	Отклонение в % к базисному году
Площадь с/х угодий, га в т. ч. пашня	14363 13763	14363 13763	100 100
Среднегодовая численность работников, чел в т. ч.: занятых в с/х производстве	81 79	82 82	101 104
Стоимость валовой продукции, тыс.руб	86666	96437	111
Среднегодовая стоимость ОПФ, тыс.руб	65472	78491	120
Энергетические мощности, кВт	160	180	113
Валовой доход, тыс.руб.	19395	44508	229
Товарная продукция, тыс.руб.	104224	117894	113
Полная себестоимость реализованной продукции, тыс.руб	84835	73387	87
Прибыль, тыс.руб	19389	44507	2,3
Уровень рентабельности. %	23	61	-

Анализируя данную таблицу по сравнению с базисным годом площадь с/х угодий не изменилась и в отчетном году составила 14363 га. Стоимость валовой продукции по сравнению с базисным годом увеличилась на 25113 тыс.руб. или 11%, на это повлияло увеличение валовой продукции, т.е. повышение урожайности с/х культур.

Товарная продукция увеличилась на 13%, за счет увеличения цены и объема реализованной продукции.

По данной таблице мы видим, что предприятие в отчетном году сработало более эффективно, так как прибыль увеличилась в 2,3 раза, за счет снижения с/с реализованной продукции и увеличения выручки от реализации. Соответственно, уровень рентабельности в отчетном году увеличился и составил 61%.



Глава 2. Анализ прибыли и рентабельности и их роль в финансовой устойчивости организации

2.1 Анализ динамики и состава прибыли

Повышение эффективности производства представляет собой одну из наиболее актуальных проблем экономической науки. В связи с этим много внимания уделяется исследованию вопросов эффективности в целом по хозяйству и в отдельных отраслях, определения ее критериев, системы оценочных показателей и организационно-экономических мер по ее повышению.

Эффективность как экономическая категория отражает экономические отношения, связанные с улучшением использования производственных ресурсов и снижением совокупных затрат живого и овеществленного труда для достижения наибольших хозяйственных результатов.

Важной составной частью эффективности является экономическая эффективность, которой уделяется первоочередное внимание. Она определяется как эффективность средств, вложенных в конкретную экономическую деятельность, и оценивается с точки зрения экономических результатов этой деятельности. В наиболее общем виде ее можно выразить как целенаправленный процесс максимального удовлетворения постоянно растущих потребностей общества на основе оптимального развития и использования производственных фондов, природных ресурсов, рабочей силы.

В основе экономической эффективности лежит интенсификация использования производственных и финансовых ресурсов.

Для определения эффективности важное значение имеет критерий ее оценки. Критерием экономической эффективности предприятий является максимальное достижение экономического результата, полученного при минимальных затратах и рациональном использовании ресурсов.

В современных экономических условиях деятельность каждого хозяйствующего субъекта является предметом внимания широкого круга участников рыночных отношений, заинтересованных в результатах его функционирования. Чтобы обеспечить выживаемость предприятия, управленческому персоналу необходимо прежде всего уметь реально оценивать экономическое состояние как своего предприятия, так и существующих потенциальных конкурентов.

Финансовые результаты деятельности предприятия характеризуются суммой полученной прибыли и уровнем рентабельности. Торговые предприятия получают прибыль главным образом от продажи товаров, а также от других видов деятельности, например, сдача в аренду основных средств, поступления от продажи основных средств и материальных активов.

Прибыль - это реализованная часть добавленной стоимости, которую непосредственно получают субъекты хозяйствования после реализации продукции как вознаграждение за вложенный капитал и риск предпринимательской деятельности. Количественно она представляет собой разность между выручкой и полной себестоимостью реализованной продукции. прибыль рентабельность финансовый устойчивость

Значит, чем больше предприятие реализует рентабельной продукции, тем больше получит прибыли и тем лучше его финансовое состояние.

На величину прибыли оказывает влияние эффект производственного и финансового рычага.

Эффект производственного рычага показывает, во сколько раз изменение прибыли больше темпов прироста объема реализации. Увеличение прибыли происходит за счет эффекта масштаба товарооборота. При этом чем больше доля постоянных расходов в общей сумме издержек обращения, тем больше эффект производственного рычага.

Эффект финансового рычага характеризует изменение прибыли при рациональном использовании заемных средств. Увеличение доли заемного капитала позволяет при определенных условиях снизить налогооблагаемую прибыль и налог на прибыль.

Эффект финансового рычага состоит в том, что чем выше его значение, тем более нелинейный характер приобретает связь между чистой прибылью и валовым доходом: незначительное изменение валового дохода в условиях высокого финансового левериджа может привести к значительному изменению прибыли.

Обобщающей категорией является производственно-финансовый рычаг, для которого характерна взаимосвязь трех показателей: выручки, расходов производственного и финансового характера, чистой прибыли.

Различают несколько показателей финансовых результатов: прибыль от продаж, прибыль до налогообложения, чистая прибыль.

Прибыль от продажи определяют вычитанием из валового дохода, остающегося в распоряжении предприятия, издержек обращения.

Она характеризует абсолютную эффективность хозяйствования организации, ее производственной, сбытовой, управленческой деятельности. Рост прибыли от реализации создает основу для расширенного воспроизводства, выполнения обязательств организации перед бюджетом, банками и другими кредиторами.

Изменение прибыли от изменения реализации продукции (работ, услуг) зависит от ряда факторов, зависящих от объема проданной продукции и ее себестоимости.

Прибыль до налогообложения исчисляется как сумма прибыли от продаж и прочих доходов, за минусом прочих расходов. Предприятие, выполнившее план прибыли, имеет возможность своевременно сделать отчисления в бюджет и внебюджетные фонды, пополнить собственный капитал, создать специальные фонды и резервы.

На прибыль до налогообложения влияют изменения сумм прочих доходов и расходов.

В процессе анализа изучают состав и динамику прибыли отчетного года, устанавливают факторы, определяющие уровень прибыли, и оценивают их влияние. Ведущую роль в росте прибыли играет снижение себестоимости производства.

Эффективность измеряется с помощью показателей, отражающих соотношение результатов и затрат. К показателям, характеризующим деятельность предприятия, относят товарооборот, валовой доход и чистую прибыль.

Конечный финансовый результат деятельности предприятия, как и любой коммерческой организации всех организационно-правовых форм хозяйствования, выражается прибылью, или убытком, выявленной за отчетный период на основании бухгалтерского учета всех ее хозяйственных операций. Он отражается в бухгалтерском балансе как нераспределенная прибыль (непокрытый убыток).

Чистая прибыль - та прибыль, которая остается в распоряжении предприятия после уплаты всех налогов, экономических санкций и прочих обязательных отчислений.

Систематический недостаток прибыли и ее неудовлетворительная динамика свидетельствуют о неэффективности и рискованности бизнеса, что является одной из главных внутренних причин банкротства.

Анализу «качества» чистой прибыли должно быть уделено особое внимание. Более высоким «качеством» характеризуется чистая прибыль организации, если она в большей степени обеспечена за счет повышения отдачи ресурсного потенциала компании. Об этом будет свидетельствовать рост прибыли от обычной деятельности за счет интенсификации использования основных факторов производства - трудовых и материальных. Вместе с тем на «качество» прибыли могут оказывать влияние и другие внешние и внутренние факторы:

- внешние - ситуация в секторе рынка, где предприятие представлено своей продукцией; общие финансово-экономические, политические, социальные, природно-климатические условия ведения бизнеса;

- внутренние - учетная политика организации, налоговая политика, использование эффекта операционного и финансового рычага, дивидендная политика.

Валовая прибыль используется для покрытия коммерческих и управленческих расходов. К коммерческим расходам относятся: расходы, связанные с отгрузкой и реализацией товаров: средства, затраченные на перевозку товаров, на оплату труда, на аренду, содержание зданий, помещений и инвентаря, расходы по хранению товаров, на рекламу, на представительские и прочие подобные расходы.

К управленческим расходам относятся расходы, не связанные с производственной или коммерческой деятельностью предприятия: на освещение и отопление сооружений, на командировки, услуги связи и прочие аналогичные этим расходы.

Таблица 6. Анализ уровня и динамики прибыли

Показатели	Сумма, тыс.руб.	Отклонение
	Базисный	Отчетный	+;-	в %
Выручка от продажи продукции	104396	117919	+13523	113
С/с проданной продукции	85001	73411	-11590	86
Прибыль (убыток) от продаж	19395	44508	+25113	в 2,3 раза
Проценты к уплате	4366	2552	-1814	58
Прочие доходы	5040	4455	-585	88
Прочие расходы	2500	962	-1538	38
Прибыль (убыток) до налогообложения	17569	45783	+28214	в 2,6 раза
Чистая прибыль (убыток)	17198	45538	+28340	в 2,6 раза

Анализируя данные можно сделать вывод, что значительное влияние на рост доходов предприятия повлияла выручка от продаж, сумма которой по сравнению с базисным годом увеличилась на 13523 тыс.руб., или на 13%. Прибыль от продаж увеличилась на 25113 тыс.руб., или в 2,3 раза, за счет снижения расходов и увеличения валового дохода. Прочие доходы имели негативную тенденцию и уменьшились на 585 тыс.руб., но данное обстоятельство не является существенным.

На уменьшение расходов предприятия повлияли с/с проданной продукции и прочие расходы.

По сравнению с прошлым годом с/с проданной продукции уменьшилась на 11590 тыс.руб., или на 14%. Прочие расходы так же снизились, и составили 38%.

2.2 Анализ показателей рентабельности

Показатели рентабельности характеризуют эффективность работы предприятия в целом, доходность различных направлений деятельности (операционной, инвестиционной, финансовой). Они более лучше, чем прибыль, характеризуют окончательные результаты хозяйствования, потому что их величина показывает соотношение эффекта с наличными или потребленными ресурсами.

Показатель рентабельности для любого вида производства является обобщающим и показывающим его экономическую эффективность. Ведь достаточный уровень рентабельности говорит об уровне доходности предприятия, его прибыльности. В связи с этим, повышение рентабельности предприятия является ключевым направлением деятельности по оптимизации расходов и повышению доходов.

Уровень рентабельности производственной деятельности (окупаемости затрат), исчисленный в целом по предприятию, зависит от трех основных факторов:

- изменение структуры реализованной продукции;

- уровень себестоимости продукции;

- средние цены реализации.

Задача экономического анализа по рентабельности -- выявить влияние внешних факторов, определить сумму прибыли, полученную в результате действия основных внутренних факторов, отражающих трудовые вложения работников и эффективность использования производственных ресурсов.

Методология факторного анализа показателей рентабельности предусматривает разложение исходных формул по всем качественным и количественным характеристикам интенсификации и повышения эффективности хозяйствования.

Рентабельность исчисляется путем отношения прибыли от реализации к сумме затрат по реализованной продукции. Она показывает, сколько предприятие имеет прибыли с каждого рубля, затраченного на производство и реализацию продукции. Может рассчитываться в целом по предприятию, по отдельным его сегментам и видам продукции.

Существует несколько групп показателей рентабельности:

- показатели, характеризующие окупаемость издержек производства и инвестиционных проектов;

- показатели, характеризующие прибыльность продаж;

- показатели, характеризующие доходность капитала и его частей.

Все показатели рентабельности могут рассчитываться на основе прибыли от продаж, прибыли до налогообложения и чистой прибыли.

В экономике существует множество показателей, характеризующих рентабельность деятельности предприятия.

Рентабельность собственного капитала показывает эффективность использования собственного капитала, т.е. количество чистой прибыли, заработанной каждым рублем, вложенным собственником в предприятие. Рассчитывается как отношение чистой прибыли предприятия к акционерному капиталу с резервами. Этот показатель выступает для всех акционеров и высшего руководства одним из главных критериев эффективности деятельности предприятия.

Рентабельность собственного капитала характеризует верхнюю границу потенциального внутреннего развития предприятия. Высокий коэффициент чистой рентабельности является важным стимулом для привлечения новых акционеров и увеличения объемов производства.

Рост задолженности приводит к увеличению рентабельности собственного капитала и одновременно к росту финансового риска предприятия, связанного с недостатком средств для выплаты по кредитам и займам. Возрастание финансового риска характеризуется повышением финансового рычага.

Рентабельность перманентного капитала отражает эффективность использования капитала, вложенного в деятельность предприятия на длительный срок. Этот показатель отражает эффективность использования долгосрочного капитала предприятием. Чем выше значение показателя, тем более эффективно работает предприятие. Тем не менее, при высоких значениях показателя рентабельности перманентного капитала появляется риск банкротства предприятия из-за наличия большого количества необеспеченных обязательств. Показатель вычисляется как отношение чистой прибыли организации к среднегодовой стоимости собственного капитала и долгосрочных займов.

Коэффициент рентабельность продаж характеризует эффективность производственной и коммерческой деятельности и указывает, сколько предприятие имеет прибыли с рубля продаж. Другими словами, сколько средств остается у предприятия после покрытия себестоимости продукции, выплаты процентов по кредитам и уплаты налогов. Показатель рентабельности продаж позволяет оценить долю себестоимости в продажах и реализацию основной продукции.

Фондорентабельность отражает прибыльность основных средств предприятия, и характеризует долю балансовой прибыли к среднегодовой стоимости внеоборотных активов. Данный коэффициент относится к показателям группы рентабельности, рассчитывается по бухгалтерскому балансу и используется для анализа эффективности использования предприятием производственных фондов. К производственным фондам относят здания, сооружения, транспортные средства, производственные инструменты, станки, компьютеры и прочие оборудование. Фондорентабельность показывает сколько было получено рублей на один рубль основных средств. Показатель представляет отношение чистой прибыли к среднегодовой стоимости основных фондов.

Таблица 7 Анализ рентабельности

Показатели	Базисный	Отчетный	Отклонение
			+,-	в %
Прибыль от продаж, тыс.руб.	19395	44508	+25113	2,3
Чистая прибыль, тыс.руб.	17198	45538	+28340	2,6
Выручка от продажи товаров, тыс.руб.	104396	117919	+13523	113
Полная с/с проданных товаров, тыс.руб.	85001	73411	-11590	86
Среднегодовая сумма собственного капитала, тыс.руб.	78122	113035	+34913	145
Среднегодовая сумма долгосрочных заемных средств, тыс.руб.	24406	18304	-6102	75
Среднегодовая сумма основных средств, тыс.руб.	33394	52468	+19074	157
Среднегодовая сумма стоимости имущества, тыс.руб.	111158	253368	+142210	в 2,3 раза
Рентабельность продаж, %	16	39	+23	в 2,4 раза
Рентабельность собственного капитала, %	22	40	+18	182
Рентабельность перманентного капитала, %	17	35	+18	в 2,1 раза
Фондорентабельность, %	53	87	+34	164
Рентабельность основной деятельности, %	20	62	+42	в 3,1 раза
Экономическая рентабельность, %	15,47	17,97	+2,5	116

Анализируя данные показатели, мы видим, что рентабельность продаж по сравнению с прошлым годом увеличилась в 2,4 раза, на это повлияло увеличение чистой прибыли на 28340 тыс.руб. и выручки от продаж на 13532 тыс.руб.

Рентабельность собственного капитала увеличилась на 18%, за счет увеличения чистой прибыли и среднегодовой суммы собственного капитала на 34913 тыс.руб., или на 45%.

Рентабельность перманентного капитала в базисном году составила 17%, а в отчетном 35%, увеличение чистой прибыли и увеличение сумм собственного капитала, не смотря на уменьшение сумм долгосрочных заемных средств на 6102 тыс.руб., рентабельность была увеличена в 2,1 раза.

На увеличение фондорентабельности на 34% повлияло увеличение прибыли до налогообложения на 28214 тыс.руб. и сумм внеоборотных активов на 19250 тыс.руб.

Рентабельность основной деятельности по сравнению с прошлым годом увеличилась в 3,1 раза, на это повлияло увеличение чистой прибыли и уменьшение с/с проданных товаров на 11590 тыс.руб. или на 12%.

Экономическая рентабельность увеличилась на 2,5%, за счет увеличения чистой прибыли и среднегодовой суммы стоимости имущества на 142210 тыс.руб.

2.3 Анализ динамики финансовой устойчивости

Результаты в любой сфере бизнеса зависят от наличия и эффективности использования финансовых ресурсов, значение которых столь велико, что они сравниваются с «кровеносной системой», обеспечивающей жизнедеятельностью предприятия. Поэтому решение финансовых вопросов - важный момент в деятельности любого субъекта хозяйствования. В условиях рыночной экономики они имеют первостепенное значение.

Профессиональное управление финансами неизбежно требует глубокого анализа, основным содержанием которого является комплексное системное изучение финансового состояния предприятия и факторов его формирования с целью обеспечения финансовой стабильности и финансовой безопасности предприятия.

Финансовое состояние предприятия характеризуется системой показателей, отражающих на фиксированный момент времени способность субъекта хозяйствования финансировать свою деятельность и своевременно рассчитываться по своим обязательствам.

В процессе снабженческой, производственной, сбытовой и финансовой деятельности происходит непрерывный процесс кругооборота капитала, изменяются структура средств и источников их формирования, наличие и потребность в финансовых ресурсах и как следствие - финансовое состояние предприятия, внешним проявлением которого является его платежеспособность.

Финансовое состояние предприятия может быть устойчивым, неустойчивым и кризисным. Способность предприятия успешно функционировать и развиваться, сохранять равновесие своих активов и пассивов в изменяющейся внутренней и внешней среде, постоянно поддерживать свою платежеспособность и инвестиционную привлекательность в границах допустимого уровня риска свидетельствует об устойчивом финансовом состоянии предприятия, и наоборот.

Финансовая устойчивость - внутреннее проявление финансового состояния предприятия, отражающее сбалансированность денежных и товарных потоков, доходов и расходов, средств и источников их формирования.

Как любая финансово-экономическая категория, финансовая устойчивость выражается системой количественных и качественных показателей и тесно связана с показателями ликвидности и обеспеченности оборотных активов, в частности, таких, как материально-производственные запасы, дебиторская задолженность.

Если ликвидность количественно выражается определенным уровнем превышения оборотных активов над обязательствами и обеспечивает, таким образом, конкретное состояние платежеспособности, то платежеспособность дает представление о финансовых возможностях организации оплатить в срок и в полном объеме краткосрочные обязательства на момент их возникновения.

Финансовое состояние предприятия, его устойчивость и стабильность зависят от результатов производственной, коммерческой и финансовой деятельности. Успешное выполнение производственного и финансового планов положительно влияет на финансовое состояние предприятия. Напротив, в результате спада производства и реализации продукции повышается ее себестоимость, уменьшаются выручка и сумма прибыли и как следствие - ухудшаются финансовое состояние предприятия и его платежеспособность. Следовательно, устойчивое финансовое состояние предприятия является итогом грамотного управления всем комплексом факторов, определяющих результаты финансово-хозяйственной деятельности предприятия.

Устойчивое финансовое состояние предприятия положительно влияет на объемы основной деятельности, обеспечение нужд производства необходимыми ресурсами. Поэтому финансовая деятельность как составная часть хозяйственной деятельности должна быть направлена на обеспечение планомерного поступления и расходования денежных ресурсов, выполнение расчетной дисциплины, достижение рациональных пропорций собственного и заемного капитала и наиболее эффективное его использование.

Главная цель управления финансами предприятия - наращивание собственного капитала и обеспечение устойчивого положения на рынке. Для этого предприятие должно постоянно поддерживать платежеспособность и рентабельность, а также оптимальную структуру актива и пассива баланса.

Финансовое состояние предприятия и его устойчивость в значительной степени зависят от того, каким имуществом оно соответствует определенная статья баланса. По этим данным можно установить, какие изменения произошли в активах предприятия, какую часть составляет недвижимость предприятия, а какую - оборотные средства, в том числе в сфере производства и сфере обращения.

Главным признаком группировки статей актива баланса считается степень их ликвидности. По этому признаку все активы баланса разделяются на долгосрочные, или основной капитал, и оборотные активы.

Оборотный капитал может функционировать в денежной и материальной формах. В период инфляции нахождение средств в денежной форме приводит к понижению их покупательной способности, так как эти статьи не переоцениваются в связи с инфляцией.

Размещение средств предприятия имеет очень большое значение в финансовой деятельности и повышение ее эффективности. От того, какие инвестиции вложены в основные и оборотные средства, сколько их находится в сфере производства и обращения, в денежной и материальной форме, насколько оптимально их соотношение, во многом зависят результаты производственной и финансовой деятельности - следовательно, и финансовая устойчивость предприятия. Если созданные производственные мощности предприятия используются недостаточно полно из-за отсутствия материальных ресурсов, то это отрицательно сказывается на финансовых результатах предприятия и его финансовом положении.

Для определения положения компании проводится анализ ее финансового состояния: в ходе расчетов, интерпретации и оценки финансовых показателей обнаруживаются уязвимости предприятия, для устранения которых затем разрабатывается ряд мер, а также выявляются резервы повышения эффективности производства.

Анализ может проводиться как службами предприятия, так и инвесторами, поставщиками ресурсов, контролирующими органами на основе публикуемой отчетности. В первом случае целью будет обеспечение непрерывности входящего потока финансов и дальнейшее их распределение таким образом, чтобы получить максимальную прибыль; во втором - поиск возможности наиболее выгодного вложения средств и исключение потерь.

Обобщающими показателями оценки финансовой устойчивости являются коэффициент автономии, коэффициент финансовой устойчивости, коэффициент обеспеченности оборотных активов собственными средствами, коэффициент соотношения заемных и собственных средств.

Коэффициент автономии характеризует роль собственного капитала в формировании активов организации. Этот показатель должен заинтересовать инвесторов и кредиторов, а также финансовых менеджеров компании, чтобы сформировать мнение об участии капитала собственников в приумножении активов их организации.

Коэффициент финансовой устойчивости можно применять для расчета в качестве дополнения и развития показателя финансовой автономии, путем прибавления к собственному капиталу средств долгосрочного кредитования.

Рекомендуемое значение показателя находится в интервале 0,8-0,9. Снижение данного показателя снижает возможность предприятия своевременно расплачиваться по своим обязательствам в краткосрочном периоде и повышает риск банкротства. Данные нормативные значения могут корректироваться в зависимости от отрасли. Чем более материалоемко производство, тем выше может быть значение коэффициента и аналогично наоборот. При расчете показателя следует не только оценивать его текущее значение, но также рассматривать тенденцию и динамику его изменения.

Таблица 8 Динамика показателей финансовой устойчивости

Показатели	Базисный	Отчетный	Отклонение
			+,-	в %
Внеоборотные активы, тыс.руб.	33394	52644	+19250	158
Оборотные активы, тыс.руб.	77764	200724	+122960	2,6
Величина реального собственного капитала, тыс.руб.	78122	113035	+34913	145
Долгосрочные обязательства, тыс.руб.	24406	18304	-6102	75
Краткосрочные обязательства (за минусом доходов будущих периодов и резервов предстоящих расходов), тыс.руб.	8630	122029	+113399	в 14,1 раз
Всего источников, тыс.руб.	222316	506736	+284420	в 2,3 раза
Коэффициент соотношения заемных и собственных средств	0,423	1,242	+0,819	в 3 раза
Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами	0,575	0,301	-0,274	52
Коэффициент финансовой независимости	0,703	0,446	-0,257	64
Коэффициент финансовой устойчивости	0,922	0,518	-0,404	57

Анализируя данные показатели, можно сказать, что коэффициент соотношения заемных и собственных средств по сравнению с прошлым годом увеличился в 3 раза, несмотря на то, что долгосрочные обязательства уменьшились на 25%, но за счет увеличения краткосрочных обязательств в 14 раз и собственного капитала в 45 раз.

Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами уменьшился на 48%, это значит, что предприятие стало менее обеспеченным собственными средствами для дальнейшего финансирования деятельности.

Коэффициент финансовой независимости по сравнению с прошлым годом уменьшился на 36%, то есть финансовая стабильность деятельности предприятия ухудшилась.

По сравнению с базисным годом коэффициент финансовой устойчивости уменьшился на 43%, это значит, что стабильное положение предприятия ухудшилось.



Заключение

В курсовой работе изложены теоретические и практические вопросы, касающиеся прибыли и рентабельности предприятия и их эффективного использования. Как экономическая категория прибыль отражает совокупность отношений субъектов хозяйствования, участвующих в формировании и распределении национального дохода. Рентабельность характеризует прибыльность, доходность, финансовый результат деятельности предприятия.

Основная роль в анализе прибыли и в анализе рентабельности как части анализа прибыли принадлежит финансовому анализу, поскольку главной его целью является характеристика финансового состояния и финансовой устойчивости предприятия

В целях совершенствования механизмов формирования и распределения прибыли и повышения рентабельности рекомендуются разработать мероприятия способные обеспечить повышение эффективности использования ресурсов предприятия, ускорение оборачиваемости оборотных средств, снижению затрат на рубль товарной продукции. Реализация этих мер позволит нарастить объемы получаемой прибыли, уровень рентабельности и, в конечном счете, приведет к повышению эффектности деятельности предприятия в целом.

В заключение темы можно сказать, что финансовая устойчивость - сложное, многогранное состояние счетов любой организации, гарантирующее ее постоянную платежеспособность.

В процессе хозяйственных операций ...