Финансовое планирование и прогнозирование

Размещено на http://www.allbest.ru/

Тема 8 Финансовое планирование и прогнозирование

Содержание

1. Сущность, содержание и значение финансового планирования и прогнозирования

2. Принципы финансового планирования

3. Методы финансового планирования и прогнозирования

4. Современная система финансовых планов

1. Сущность, содержание и значение финансового планирования и прогнозирования

Важное место в управлении финансами принадлежит финансовому планированию и прогнозированию.

Понятия планирование и прогнозирование близки по своему содержанию и поэтому их иногда отождествляют.

Однако между планированием и прогнозированием имеет существенная разница.

Под планом, как правило, понимается намеченная система мероприятий, которая предусматривает порядок, последовательность и сроки выполнения работ.

Прогноз предполагает предвидение и предсказание будущего, поэтому прогнозирование - это разновидность научного предвидения, в результате которого составляется прогноз, т.е. заключение о предстоящем развитии. Этот прогноз составляется на основе имеющихся данных и с применением научных методов исследования. Следовательно, общее в планировании и прогнозировании то, что с их помощью планируется финансовая деятельность и предусматривается для будущего.

Финансовое прогнозирование - это прогнозирование финансовых отношений и движения финансовых ресурсов. По своему содержанию оно представляет собой совокупность мероприятий по практическому применению форм и методов финансовых отношений, обоснование на определенный период времени движения финансовых ресурсов и составления планов формирования и использования денежных доходов.

В отличие от планирования финансовое прогнозирование - это исследование долгосрочных перспектив изменения финансового состояния объекта в целом и его составных частей и оно не предполагает обязательного осуществления на практике разработанных прогнозов.

Прогнозирование осуществляется как на основе экстраполяции прошлого в будущее с учетом экспертных оценок и тенденций изменений, так и на основе прямого предвидения изменений.

Финансовое прогнозирование и составление прогнозов - это предварительная оценка, которая может быть положена в основу программы деятельности субъектов хозяйствования и государства и обрести форму финансового плана в виде сметы, бюджета, баланса доходов и расходов.

Финансовое планирование - это научный процесс обоснования на определенный период времени движения финансовых ресурсов при соответствующих финансовых отношениях.

Объектом финансового планирования является деятельность государства или субъекта хозяйствования, а также крупных финансовых организаций.

Финансовое планирование - это целенаправленная деятельность государства, отдельных его органов и субъектов хозяйствования по обоснованию эффективности принимаемых управленческих решений с учетом их обеспеченности источниками финансирования, а также оптимизация затрат и полученных результатов.

Финансовое планирование как субъективная деятельность людей дает положительные результаты в том случае, когда базируется:

1. На познании объективных закономерностей развития общества.

2. На тенденциях в движении финансовых ресурсов.

3. На изучении исходной базы расчета.

4. На результатах ранее осуществляемых финансовых операций и мероприятий.

В процессе финансового планирования решаются следующие основные задачи:

1. Определяется объем и источники формирования денежных доходов.

2. Намечаются направления распределения доходов с целью обеспечения необходимых темпов и пропорций развития.

3. Выявляются дополнительные резервы роста денежных доходов и накоплений.

Процесс финансового планирования состоит из следующих этапов:

1. Анализ результатов производственно-финансовой деятельности за прошедший период и оценка ожидаемого исполнения до конца отчетного года. Финансовое планирование невозможно без всестороннего анализа. Качественный анализ на стадии планирования позволяет оценить не только достигнутый уровень, но и выявить отклонения, их причины, что позволяет в будущем обосновать резервы увеличения доходов, определить направлении сокращения расходов и рассчитать финансовые показатели на предстоящий период.

2. Расчеты по всем видам доходов на планируемый период и определение направлений и объема расходований денежных средств. Эти расчеты базируются на таких показателях как объем производства, выручка от реализации, прибыль, амортизационные отчисления и т.д.

На данном этапе определяются доходы, источники финансирования расходов по направлениям и направления взаимоотношений с бюджетом. Учитываются также планы капитального строительства и ремонта.

При составлении расчетов учитываются финансовые нормы и нормативы, лимиты, на основании которых обосновываются основные статьи доходов и расходов финансового плана на предстоящий период.

3. Объединение отдельных расчетов в единый документ, который называется финансовым планом на предстоящий период.

Работу по составлению финансовых планов на предприятиях координирует финансовый отдел, а при его отсутствии - бухгалтерия. На уровне государства - это Министерство финансов, а на уровне регионов - это финансовые управления, финансовые отделы.

2. Принципы финансового планирования

Основными принципами финансового планирования являются:

1. Принцип гибкости

Означает необходимость создавать резервы безопасности, составлять многовариантные расчеты, моделировать хозяйственные ситуации с целью выполнения задач, поставленных финансовой политикой государства и отдельно взятого субъекта хозяйствования.

2. Принцип координации

Предполагает взаимосвязь и синхронность производственных и финансовых планов, планов движения материальных и денежных ресурсов, планов на разных уровнях государственного управления, планов отдельных отраслей на предприятии. По отношению к финансам хозяйствующих субъектов этот принцип означает, что любые изменения в планах производства, закупок, маркетинга должны учитываться в финансовых планах путем корректировки соответствующих показателей.

3. Принцип непрерывности

Обеспечивает систематичность финансового планирования в рамках установленного горизонта.

Финансовое планирование является скользящим. Финансовый план на каждый год в рамках заданного горизонта планирования должен составляться заново, а период планирования сдвигается на 1 год вперед.

В результате имеется возможность быстро реагировать на изменение экономических условий.

Например: в рамках пятилетнего горизонта планирования первый год - это текущий бюджетный год, второй год - это год, на который формируется очередной бюджет государства, следующие три года - это плановый период оптимального размера.

Кроме общих принципов во внутрифирменном финансовом планировании имеются специфические принципы, отражающие сущность финансов организации, как экономической категории.

К их числу относится:

1. Принцип соотношения сроков

Его сущность в том, что получение доходов и их использование должно происходить в точно установленные сроки.

2. Принцип платежеспособности

Сущность его в том, что планирование движения денежных средств должно обеспечивать платежеспособность предприятия, т.е. наличие ликвидных средств для погашения краткосрочных обязательств.

3. Принцип рентабельности капитальных вложений

Он означает, что состав и структура источников финансирования должна быть такой, чтобы цена заемного капитала была ниже, чем рентабельность проектируемых инвестиций.

Привлечение заемного капитала в финансирование оправдано только в том случае, если он повышает рентабельность собственного капитала и обеспечивает положительный эффект финансового рычага.

4. Принцип сбалансированности рисков

Предусматривает финансирование особенно рисковых долгосрочных инвестиций за счет собственных средств.

5. Принцип предельной рентабельности

Выражает основную цель предпринимательской деятельности - обеспечение максимальной рентабельности. Этот принцип необходимо учитывать при выборе вариантов инвестирования средств.

6. Принцип точности

Предполагающий, что планы предприятия должны быть конкретизированы и детализированы в той степени, в которой это позволяют внешние и внутренние условия деятельности предприятия.

3. Методы финансового планирования и прогнозирования

Финансовые планы, прогнозы и отдельные их показатели всегда рассчитываются в стоимостной форме. Они базируются на производственных показателях, но не являются их пассивным выражением. В процессе обоснования финансовых заданий не только осуществляется перерасчет натуральных показателей - стоимостные, но и определяется эффективность намечаемых затрат, осуществляется выбор рациональных форм мобилизации доходов, их распределение исходя из целесообразности и конечных результатов.

В финансовом планировании и прогнозировании используются различные методы, основными являются:

1. Расчетно-аналитический

2. Метод коэффициентов

3. Нормативный метод

4. Метод оптимизации плановых решений

5. Балансовый метод

6. Программно-целевой и ЭММ

Расчетно-аналитический метод основан на анализе движения финансовых ресурсов за истекший период. Анализ выполняется во взаимосвязи с производственными заданиями, что позволяет выявить тенденции развития и причины отклонений фактических показателей от плановых. Этот метод опирается на фактически сложившееся пропорции. Расчеты выполняются на основе данных бухгалтерского учета и прогнозных оценок будущего. Данный метод применяется в тех случаях, когда отсутствуют финансово-экономические нормативы, а взаимосвязь между показателями устанавливается не прямым способом, а косвенно, на основе изучения динамики за ряд периодов.

Используется этот метод при определении плановой потребности в оборотных средствах, величины амортизационных отчислений и некоторых других показателей.

Метод коэффициентов предполагает корректировку плановых заданий истекшего периода с учетом фактически достигнутых результатов и прогнозов на предстоящий период.

Этим методом планируются доходы, расходы, прибыль, оборотные средства и некоторые другие показатели.

В качестве коэффициентов применяются:

- темпы роста объемов производства и продаж

- индексы цен

- индексы инфляции

- индексы переоценки основных средств и другие.

Этот метод также как и предыдущий позволяет получить приблизительные результаты.

Нормативный метод позволяет повысить реальность финансовых расчетов и его содержание заключается в том, что потребность в финансовых ресурсах и источниках их образования определяется на основе заранее установленных норм и нормативов. Часть норм и нормативов устанавливает государство или местные органы управления, а другие разрабатываются в организациях.

Достоинством нормативного метода планирования является простота и доступность. Имея норматив и соответствующий объемный показатель, рассчитывается необходимый финансовый показатель. Для широкого применения этого метода требуется экономически-обоснованная нормативная база, создание которой может быть затруднено частыми изменениями финансового законодательства.

Метод оптимизации плановых решений предполагает составление нескольких вариантов плановых расчетов, из которых выбирают оптимальный на основе выбранных критериев, таких как минимум приведенных затрат, минимум текущих расходов, минимум времени на оборот капитала, минимум вложений капитала и т.д.

Балансовый метод используется для взаимной увязки расходов с источниками их покрытия, а также для согласованности стоимостных и натуральных пропорций и показателей. С помощью балансового метода достигается синхронность в движении материальных и финансовых ресурсов и предупреждаются возможные диспропорции между расходами и поступлениями денежных средств в заданные отрезки времени.

Балансовым методом составляются доходы и расходы бюджетов, планируются активы и пассивы организации, составляется баланс доходов и расходов, план поступления и оттока денежных средств и т.д.

Программно-целевой метод используется в планировании движения финансовых ресурсов. Моделирование финансового обеспечения намечаемого проекта, объема и структуры расходов при разных вариантах позволяет выбрать тот вариант плана или прогноза, который наиболее полно отвечает поставленной цели.

Эти методы динамичны, они одновременно развиваются с развитием финансовой науки и накоплением практического опыта.

финансовый план планирование прогнозирование

4. Современная система финансовых планов

Результатом финансового планирования являются различные финансовые планы. Они различаются по ряду параметров:

1. По степени принуждения к исполнению различают обязательные (директивные) и индикативные планы.

Индикативные - это планы, носящие рекомендательный характер и по своей сути близкие к прогнозам.

2. По продолжительности: краткосрочные; среднесрочные; долгосрочные.

3. По способу разработки и исполнения выделяют твердые и скользящие планы.

Твердые действительны на данный период и пересматриваются только в том случае, если в процессе их выполнения становится очевидным, что достижение поставленных целей невозможно.

Скользящие ежегодно уточняются с продлением на год периода, охватываемого планированием.

Например: план на 2010-2015 гг. через год станет планом на 2011-2016 гг.

4. По географической зоне применения подразделяются на государственные, национальные, региональные, отраслевые и планы предприятий.

На уровне выше общенационального действуют наднациональные планы государств, входящих в различные союзы. Они являются индикативными и охватывают определенный перечень показателей, такие как инвестиции, занятость, внешняя торговля, цены, налоги и некоторые другие.

Внутри страны финансовые планы разрабатываются всеми звеньями финансовой системы.

Форма финансового плана, состав его показателей отражают специфику соответствующего звена финансовой системы.

Органы государственной власти формируют бюджеты разных уровней. Для предприятий, работающих на коммерческих началах, основной финансовый план составляется в форме расчетного баланса доходов и расходов (текущий финансовый план).

Учреждения и организации, осуществляющие некоммерческую деятельность, составляют финансовые планы в форме смет.

Страховые компании, общественные объединения и банки разрабатывают финансовые планы в форме бюджетов.

При разработке финансовых планов на государственном, отраслевом, региональном уровнях учитываются требования финансовой политики, проводимой государством на данном этапе экономического развития.

По своей значимости и объемам перераспределяемых ресурсов важнейшим централизованным финансовым планом является государственный бюджет. Он разрабатывается во всех странах мира. Через государственный бюджет перераспределяется от 40 до 60% ВВП.

Республиканский и местные бюджеты разрабатываются в форме баланса, в котором все доходы и расходы на текущий период планируются в соответствии с программой социально-экономического развития страны и регионов.

Бюджетное планирование является важнейшим инструментом государственного регулирования экономики. Оно способствует наиболее полной аккумуляции источников доходов, рациональному распределению и экономному использованию бюджетных средств, сбалансированности бюджета, удержанию его дефицита в пределах законодательных норм, а также определению источников финансирования дефицита бюджета.

Финансовые планы целевых бюджетных и внебюджетных фондов имеют форму сметы доходов и расходов.

Государство в законодательном порядке устанавливает источники и порядок формирования доходов этих фондов и направления расходования их средств.

Государственный бюджет включает республиканский и местные бюджеты, является координирующим финансовым планом соответствующих территорий, поскольку финансовые планы всех коммерческих и некоммерческих организаций и учреждений связаны с бюджетной системой через показатели платежей в бюджет и ассигнований из бюджета.

Внутрифирменное финансовое планирование опирается на финансовую политику предприятия, разработанную им финансовую стратегию и одновременно учитывает требования налоговой и денежно-кредитной политики государства.

Современная система финансовых планов предприятий включает:

1. Расчетный баланс доходов и расходов (годовой финансовый план)

2. Инвестиционный план или бюджет.

3. Кредитный план или бюджет.

4. Валютный план.

5. План движения денежных средств по видам деятельности.

6. Налоговый план или бюджет.

7. Кассовый план.

8. Платежный календарь.

9. Прогноз объема реализации.

10. Баланс денежных расходов и поступлений.

11. Прогноз баланса активов и пассивов.

12. График безубыточности.

Последние 4 - это составной элемент бизнес-плана.

Размещено на Allbest.ru