Анализ системы управления финансовой устойчивостью на примере предприятия ООО "НОВАЯ ЭРА"

Размещено на http://www.allbest.ru

Размещено на http://www.allbest.ru

Введение

Актуальность. Малое предпринимательство является важной составляющей рыночной экономики. Согласно статистическим данным стран с развитой экономикой, 60% поступлений валового внутреннего продукта обеспечивает малый бизнес, на его предприятиях работает более 50% общей численности занятых.

Ключевым аспектом развития предпринимательства и малого бизнеса в частности играет качественный менеджмент. Качественный менеджмент подразумевает рациональное и оптимальное управление финансовой устойчивостью, платежеспособностью и ликвидностью предприятия.

Степень научной разработанности. Изучением вопросов сущности, роли и методов управления финансами занималось множество отечественных и зарубежных учёных - экономистов, среди которых автор работы выделяет: Адизес И.А., Задорожная А.А., Кейлер В.А., Колчиной Н.В., Ковалев В.В., Друкер П.Ф.

Цель и задачи исследования. Цель работы - раскрыть теоретико-методические аспекты управления финансовой устойчивостью, разработать рекомендации и предложения по улучшению управления на примере предприятия ООО “НОВАЯ ЭРА”.

Для достижения поставленной цели необходимо выполнить следующие задачи:

· раскрыть сущность и функции финансов предприятия;

· определить источники и виды финансовых ресурсов предприятия;

· охарактеризовать структуру и процесс функционирования системы управления финансами предприятия;

· проанализировать финансовое состояние предприятия малого бизнеса на примере ООО “НОВАЯ ЭРА”;

· разработать рекомендации и предложения по улучшению управления финансами предприятия малого бизнеса на примере ООО “НОВАЯ ЭРА”.

Объект и предмет исследования. Объектом исследования в работе выступает управление финансовой устойчивостью на примере предприятия ООО “НОВАЯ ЭРА”.

1. Теоретико-методические основы управления финансами предприятия малого бизнеса

1.1 Сущность и функции финансов предприятия

Одно из важнейших направлений повышения результативности и гармоничного развития российского хозяйства является эффективное решение проблем активации малого и среднего бизнеса. Для реализации данного направления необходима эффективная политика со стороны государства в сфере малого и среднего бизнеса, а также менеджеров умеющих работать в условиях неопределенности и нестабильности.

Основная задача финансового менеджмента на предприятии заключается в анализе эффективности и планировании предстоящих операций для обеспечения рационального управления финансами.

Ефимов В.С., отмечает, что под финансами предприятия понимается система отношений, которая связанна с формированием и использованием финансовых ресурсов для извлечения прибыли.

Задорожная А.А., под финансами организации подразумевает экономические отношения, возникающие в процессе формирования, распределения и использования фондов денежных средств предприятия.

В процессе хозяйственной деятельности у предприятия возникают организованные и устойчивые связи с контрагентами: поставщиками, покупателями, партнерами в результате которых возникают финансовые отношения по поводу формирования и использования фондов денежных средств.

Финансовые отношения предприятия включают:

· совокупность отношений с другими хозяйствующими субъектами по факту поставок, реализации, выполнения работ;

· отношения между учредителями юридического лица;

· отношения с бюджетом по уплате налогов и других платежей и сборов;

· отношения с банковской системой в связи с осуществлением расчетов и платежей;

· отношения субъекта хозяйствования с его структурными подразделениями связанные с распределением полученных доходов;

· отношения с вышестоящими, страховыми, товарными, фондовыми и другими организациями по поводу проведения операций с материальными и финансовыми активами. Согласно рассмотренной совокупности финансовых отношений можно сделать вывод, что необходимость финансов обусловлена существованием товарно-денежных отношений и действием закона стоимости.

Нешитой А.С., акцентирует внимание на том, что финансы предприятия представляют собой экономическую категорию и выражает распределительные экономические отношения. Признаком финансов является их денежная форма выражения и отражение финансовых отношений посредством реального движения денежных средств.

Кейлер В.А., отмечает что термин “финансы предприятия” объединяет в одно общее: вступления предприятия в финансовые отношения и формирование и использование различных денежных фондов.

Колчина Н.В., выделяет финансы предприятия как самостоятельное звено финансовой системы обслуживающее материальное производство и услуги.

Согласно рассмотренным понятиям, автор курсовой работы предлагает следующее определение.

Финансы предприятия - это совокупность финансовых отношений возникающих между субъектами различных уровней по поводу формирования, распределения и перераспределения собственных и заемных денежных средств.

Основными принципами организации финансов в сфере коммерческой деятельности являются:

· получение и максимизация прибыли предприятия;

· оптимизация источников формирования финансовых ресурсов;

· обеспечение финансовой устойчивости, платежеспособности и достаточной деловой активности предприятия.

Сущность финансов предприятия проявляется через их функции: учетную, распределительную и перераспределительную, стимулирующую и контрольную (табл. 1.1).

Таблица 1.1. Функции финансов предприятия

Функции	Характеристика
Учетная	Учет всех произведенных стоимостей товаров, работ, услуг
Распределительная	Распределение общественного продукта, валового дохода и прибыли
Перераспределительная	Перераспределение денежных средств между фондами предприятия
Стимулирующая	Контроль за использованием денежных фондов по целевому назначению
Контрольная	Стимулирование наиболее приоритетных направлений деятельности

Учетная функция подразумевает использование финансового механизма для учета всех произведенных стоимостей товаров, работ и услуг.

Распределительная функция осуществляется посредствам распределение общественного продукта, валового дохода и прибыли остающегося в распоряжении предприятия, формирования и распределения целевых денежных фондов, основных и оборотных средств, амортизационного фонда.

Перераспределение денежных ресурсов подразумевает денежные отношения между фондами предприятия разного уровня и целевого назначения (фонд оплаты труда, инвестиционный фонд, резервный фонд).

Стимулирующая функция подразумевает использование финансовых рычагов предприятия для развития наиболее приоритетных направлений деятельности предприятия (к примеру, инвестиционной деятельности).

Контрольная функция финансов предприятия проявляется в контроле за обоснованностью, рациональностью и целесообразностью формирования доходов, затрат предприятия, денежных фондов, уплатой налогов в бюджет и отчислением во внебюджетные социальные фонды.

Таким образом, финансы предприятия характеризуются теми же чертами, которые присущи категории финансов, однако отличаются от государственных и муниципальных финансов функционированием в различных отраслях общественного производства и связью всех сфер воспроизводственного процесса - производства, распределения, обмена и потребления.

1.2 Структура и процесс функционирования системы управления финансами предприятия

Управление финансами малого бизнеса подразумевает процесс создания финансового механизма и организации финансовых отношений с другими субъектами хозяйствования (табл. 1.2).

Таблица 1.2. Управление финансами предприятия

Управление финансами	Финансовые отношения
Управление финансовыми отношениями	- Отношения с другими предприятиями и организациями; - Внутри объединений предприятий.
Управление денежными фондами	- Собственные средства; - Привлеченные средства; - Заемные средства; - Оперативные фонды.
Управление денежными потоками	- Основная деятельность; - Инвестиционная деятельность; - Финансовая деятельность.

Структура и процесс функционирования системы управления финансами включает правовое и нормативное обеспечение системы управления и элементы управляющей подсистемы (организационная структура, кадры подразделения управления финансами, финансовый инструментарий, информация финансового характера, технические средства управления) которые в совокупности представляют финансовый механизм.

Финансовыми методы представляют собой способы воздействия финансовых отношений на хозяйственный процесс (образование и использование денежных фондов).

Основные методы управления финансами бизнеса вне зависимости от масштабов деятельности являются: финансовое планирование, оперативное управление, финансовый контроль, учет и анализ.

Планирование представляет собой процесс соизмерения намечаемых затрат на осуществляемую деятельность с имеющимися возможностями, определение направлений эффективного вложения капитала, оптимизации финансовых взаимоотношений с контрагентами.

При разработке финансовых планов и прогнозов используется нормативный метод, метод дисконтирования, экономико-математические методы, бюджетирование.

Оперативное управления подразумевает составление платежного календаря, кассового плана, расчета-заявки на краткосрочный кредит.

Финансовый контроль подразумевает проверку исполнения налоговых обязательств, использование собственных, заемных и бюджетных средств предприятием в отчетном периоде.

Контрольно - аналитическая работа подразумевает совместно с бухгалтерией проверку правильности составления смет, расчет сроков окупаемости капитальных вложений, анализ всех видов отчетности, проверка соблюдения финансовой и плановой дисциплины, контроль за финансовой устойчивостью, платежеспособностью и деловой активностью предприятия.

Финансовые рычаги представляют собой приемы действия финансовых методов (выручки, прибыль, амортизационные отчисления, налоги).

Правовое обеспечение функционирования финансового механизма подразумевает законодательные акты, постановления, приказы и другие правовые документы.

Информационное обеспечение функционирования финансового механизма подразумевает инструкции, нормативы, нормы, тарифные ставки, методические указания и разъяснения.

На малых предприятиях не существует глубокого разделения управленческого труда, и управление финансами осуществляет сам руководитель с помощью бухгалтера.

Основная цель управления финансами малого предприятия - оптимизация налогов и контроль за финансовой устойчивость, платежеспособностью и деловой активностью.

Таким образом, можно сделать вывод, что финансовый механизм предприятия включает совокупность элементов и процесс функционирования системы управления финансами, который является важной составляющей эффективной хозяйственной деятельности.

1.3 Оценка и управление финансовой устойчивостью предприятия

Финансовая устойчивость предприятия характеризует такое состояние финансовых ресурсов предприятия, при котором возможно свободно маневрировать денежными средствами, обеспечивать бесперебойный и эффективный процесс производства и реализации продукции.

Коэффициенты финансовой устойчивости предприятия представляют собой ряд показателей, которые отображают уровень финансовой стабильности предприятия.

К данным коэффициентам относятся:

· Коэффициент независимости (автономии);

· Коэффициент финансовой зависимости;

· Коэффициент манёвренности собственных средств;

· Коэффициент финансового риска;

· Коэффициент ликвидности и платежеспособности;

· Коэффициент финансовой устойчивости

Коэффициент финансовой независимости - коэффициент равный отношению собственного капитала и резервов к сумме активов предприятия.

Коэффициент финансовой независимости отображает долю активов организации, которые покрываются за счет собственного капитала.

Коэффициент финансовой зависимости - коэффициент определяющий отношение общей величины финансовых ресурсов к сумме источников собственных средств.

Коэффициент финансовой зависимости отображает, в какой степени организации зависит от внешних источников финансирования или сколько заемных средств привлекла организации на 1 руб., собственного капитала.

Коэффициент маневренности собственных средств - коэффициент равный отношению общей величины оборотных средств к общей величине собственных средств. Коэффициент отображает способность предприятия поддерживать уровень собственного оборотного капитала за счет собственных источников.

Коэффициент финансового риска - коэффициент, показывающий заемные средства и суммарной капитализации. Данный показатель позволяет определить, насколько велика зависимость деятельности предприятия от заемных средств.

Коэффициент финансовой устойчивости - коэффициент, характеризующийся отношением собственного капитала и долгосрочных обязательств предприятия.

Данный показатель показывает, какая часть средств финансируется за счет устойчивых источников.

Платежеспособность и ликвидность относятся к критериям устойчивости предприятия и рассчитываются на основании следующих методов:

1. Анализа ликвидности активов;

2. Анализа ликвидности баланса;

3. Анализа ликвидности организации, её платежеспособности на основе коэффициентов.

2. Управление финансами на примере предприятия малого бизнеса ООО “НОВАЯ ЭРА”

2.1 Организационно-экономическая характеристика предприятия ООО “НОВАЯ ЭРА”

В качестве примера объекта управления финансами выступает предприятие малого бизнеса ООО "НОВАЯ ЭРА".

Адрес (место нахождения) юридического лица: г. Москва, 1-й Котляковский переулок д.3 оф.44. Почтовый адрес: г. Москва, 1-й Котляковский переулок д.3 оф.44. Телефон: 797-88-37.

ООО “НОВАЯ ЭРА” зарегистрировано Межрайонной инспекцией Федеральной налоговой службы №46 по г. Москве 28 февраля 2008 г.

Правовое положение ООО “НОВАЯ ЭРА”, порядок реорганизации и ликвидации определяются Гражданским кодексом Российской Федерации, Федеральным законом “Об обществах с ограниченной ответственностью”, прочими Федеральными законами, иными правовыми актами Российской Федерации.

Бухгалтерская отчетность ООО “НОВАЯ ЭРА” составляется в порядке и в сроки, предусмотренные Федеральным законом от 21.11.96 №129-ФЗ “О бухгалтерском учете” и другими нормативными актами Российской Федерации, регламентирующими ведение бухгалтерского учета и отчетности.

Уставный капитал Общества составляется из номинальной стоимости долей его участников. Уставный капитал Общества определяет минимальный размер его имущества, гарантирующего интересы его кредиторов. Уставный капитал Общества составляет 10 000 (Десять тысяч) рублей.

Действительная стоимость доли участника Общества соответствует части стоимости чистых активов Общества, пропорциональной размеру его доли.

Вклады в имущество Общества не изменяют размеры и номинальную стоимость долей участников Общества в уставном капитале Общества.

Общество имеет в собственности обособленное имущество, учитываемое на его самостоятельном балансе, может от своего имени приобретать и осуществлять имущественные и личные неимущественные права, нести обязанности, быть истцом и ответчиком в суде.

Предметом деятельности Общества являются:

1. торгово-закупочная деятельность, в том числе оптовая и розничная торговля продуктами питания (кофе, чай, кондитерские изделия);

2. торгово-закупочная деятельность, в том числе оптовая и розничная торговля товарами народного потребления, материалами;

3. оказание маркетинговых услуг.

Единоличными исполнительным органом Общества является Генеральный директор, подотчетный в своей деятельности Общему собранию участников Общества.

Единоличный исполнительный орган Общества осуществляет руководство текущей деятельности Общества.

Среднесписочная численность Общества за 2011 год - 30 человек. Обособленных подразделений, дочерних и зависимых Обществ у ООО “НОВАЯ ЭРА” нет.

Объекты основных средств принимаются к учету по первоначальной стоимости. Первоначальной стоимость основных средств приобретенных за плату, признается сумма фактических затрат на приобретение.

Амортизация основных средств начисляется линейным способом, исчисленным исходя из принятых сроков полезного использования.

Товары, приобретенные для продажи, учитываются по стоимости их приобретения. Метод оценки при продаже считается по средней себестоимости.

Организацию и управление работой предприятия осуществляет аппарат управления.

Структура аппарата управления предприятием определяет состав и взаимосвязь его подразделений, а также характер возложенных на них функций.

Координирование деятельности предприятие ООО “НОВАЯ ЭРА” осуществляется посредством линейного аппарата управления.

В линейной структуре управления каждый руководитель обеспечивает руководство нижестоящими подразделениями по всем видам деятельности.

Согласно постановлению Правительства РФ от 22.07.2008г. №556 "О предельных значениях выручки товаров (работ, услуг) для каждой категории субъектов малого и среднего предпринимательства" предприятие относится к категории малого предпринимательства, так как объем выручки за 2011г. не превысил установленный лимит в 400 млн. руб. и составил 159 333 тысяч рублей (Без НДС).

Рассмотрим основные экономические показатели деятельности ООО “НОВАЯ ЭРА” за 2010-2011 гг. (табл. 2.1). Для анализа используем данные бухгалтерской отчетности предприятия.

Таблица 2.1. Основные экономические показатели за 2010-2011 гг.

Показатель	Ед. измерения	Абсолютная величина	Отклонение (в %)
		2011 г.	2010 г.
Выручка от продажи	тыс. руб.	159333	132802	119,97
Себестоимость продаж	тыс. руб.	138161	116723	118,36
Валовая прибыль	тыс. руб.	21172	16079	131,67
Чистая прибыль (убыток)	тыс. руб.	2451	1785	137,31
Рентабельность продукции	%	15	13	115,38
Среднегодовая стоимость основных производственных фондов	тыс. руб.	115	155	74,19
Среднесписочная численность работников	чел.	30	30	100,00
Фондоотдача		1385	856	161,79
Фондоемкость		0,72	1,16	62,06
Фондовооруженность		3,83	5,16	74,22

Выручка от продажи в 2011 г. увеличилась на 19,97%. Чистая прибыль увеличилась на 37,31%.

Фондоотдача увеличилась в 2011 г., значит объём произведенной продукции на 1 руб. основных фондов, возрос по отношению к 2010 г. на 61,79%, а показатель фондоемкости уменьшился на 37,94%.

Фондовооруженность уменьшилась на 25,78% в ходе уменьшения среднегодовой стоимости основных производственных фондов на 40 тыс. рублей. Приведем краткую характеристику основных налогов, уплачиваемых предприятием ООО “НОВАЯ ЭРА”. Предприятие находится на общем режиме налогообложения и в соответствии с этим исчисляет и уплачивает налоги представленные в таблице 2.2.

Таблица 2.2. Налоги, уплачиваемые предприятием ООО “НОВАЯ ЭРА”

Налоги, уплачиваемые ООО “НОВАЯ ЭРА”	Ставка, %
Налог на прибыль организаций	20%
Налог на добавленную стоимость	18%;10%
Страховые взносы в ПФР, ФСС, федеральный и территориальные ФОМСы	26%
Налог на имущество организаций	2,2%
Налог на доходы физических лиц (НДФЛ)	13%

Основной метод управления финансами на примере предприятия малого бизнеса ООО “НОВАЯ ЭРА” является анализ финансового состояния с целью повышения эффективности хозяйственной деятельности.

2.2 Анализ и оценка финансового состояния предприятия ООО “НОВАЯ ЭРА”

Оценка ликвидности баланса заключается в сравнении средств по активу и по пассиву. Баланс считается «абсолютно ликвидным», если соблюдены следующие неравенства: (табл. 2.3).

Таблица 2.3. Анализ ликвидности баланса за период 2009-2011гг. тыс. руб.

Группа актива	Период	Группа пассива	Период	Платежный излишек или недостаток по периодам
	2009 г	2010 г	2011 г		2009 г	2010 г	2011 г	2009 г	2010 г	2011 г
А1	421	636	1111	П1	29919	43440	75229	-29498	-42804	-74118
А2	19522	26441	43368	П2	1522	0	0	18000	26441	43368
А3	17597	22310	38077	П3	0	9	0	17597	22301	38077
А4	9	155	115	П4	6097	6194	7622	6088	6039	7507
Баланс	37549	49542	82671	Баланс	37538	49634	82851	11	-92	-180

Баланс в 2011 г. не является абсолютно ликвидным, так как не выполняется первое неравенство. Это означает, что предприятию не хватает наиболее ликвидных активов для покрытия кредиторской задолженности и прочих краткосрочных обязательств. У предприятия могут возникнуть проблемы с платежеспособностью в краткосрочной перспективе. В 2011 году, по сравнению с 2010 и 2009 годом, ликвидность баланса ухудшилась.

Обобщающим показателем финансовой устойчивости является излишек или недостаток источников средств для формирования запасов. Для определения типа финансовой устойчивости анализируемого предприятия составляется табл. 2.4.

Таблица 2.4. Определение типа финансовой устойчивости, тыс. руб.

Показатель	Значение по периодам
	2009 г.	2010 г.	2011 г.
1 Запасы (З)	17596	22202	37108
2 Собственные оборотные средства (СОС)	7620	6059	7518
3 Функционирующий капитал (ФК)	-11902	-20382	-35850
4 Общая величина источников формирования	37540	49498	82746
5 Излишек(+), недостаток(-) СОС	-29920	-43439	-75228
6 Излишек(+), недостаток(-) ФК	-49442	-69880	-118596
7 Излишек(+), недостаток(-) ОИ	19944	27296	45638
8 Показатель типа финансовой устойчивости	(0,0,1)	(0,0,1)	(0,0,1)
9 Тип финансовой устойчивости	не уст.	не уст.	не уст.

У предприятия за весь рассматриваемый период не устойчивое финансовое положение: , платежеспособность предприятия может быть нарушена, если срок превращения запасов в денежную форму превысит срок обязательств. Коэффициенты финансовой устойчивости представлены табл. 2.5.

Таблица 2.5. Коэффициенты финансовой устойчивости

Показатель	Значение по периодам	Норматив
	2009 г.	2010 г.	2011 г.
Коэффициент независимости	0,16	0,12	0,09
Коэффициент финансовой зависимости	0,83	0,87	0,90
Коэффициент финансового рычага	5,14	7,00	9,85
Коэффициент обеспеченности оборотных средств собственными средствами	0,16	0,12	0,09
Коэффициент маневренности	0,99	0,97	0,98

Предприятие не обладает достаточной финансовой устойчивостью. Не все рассчитанные коэффициенты финансовой устойчивости на протяжении 3 лет соответствуют нормативам. Коэффициент финансовой зависимости и финансового рычага не соответствуют нормативу, что свидетельствует о повышении зависимости предприятия от внешних источников финансирования.

2.3 Рекомендации и предложения по улучшению управления финансами предприятия ООО “НОВАЯ ЭРА”

По результатам финансовой диагностики предприятия можно сделать вывод о финансовой неустойчивости предприятия.

Основаниями для признания предприятия финансово неустойчивым являются показатели финансовой устойчивости, значения которых ниже нормативных.

По улучшению финансового состояния предприятия можно предложить ряд мероприятий:

· изменение политики управления затратами;

· сокращение дебиторской задолженности;

· сокращение краткосрочных обязательств.

Снижение расходов может быть достигнуто за счет:

· сокращения отдельных видов расходов на основе проведенного анализа и выявления причин перерасхода (статья баланса, прочие расходы);

· снижение себестоимости.

Финансовая диагностика показала также недостаточный уровень ликвидности, рентабельности активов и оборачиваемости оборотных средств и дебиторской задолженности, т.е. следует предпринять меры по поддержанию этих показателей в норме, то есть далее стремиться к увеличению интенсивности использования ресурсов и ускорению расчетов с покупателями.

Для повышения рентабельности активов необходимо:

· увеличить оборачиваемость активов, за счет их сокращения;

· увеличить объемы продаж и показатели чистой прибыли.

Автор работы выделяет следующие приоритетные направления для поддержания финансовой устойчивости предприятия:

· сокращение зависимости предприятия от внешних источников заимствования (сокращение кредиторской задолженности);

· сокращение дебиторской задолженности за счет более эффективной работы с клиентами;

· снижение длительности оборота оборотных активов.

Заключение

финансовый прибыль ликвидность коммерческий

Согласно проведенному исследованию можно сделать следующие выводы.

Финансы предприятия - это совокупность финансовых отношений возникающих между субъектами различных уровней по поводу формирования, распределения и перераспределения собственных и заемных денежных средств.

Сущность финансов предприятия проявляется через их функции: учетную, распределительную и перераспределительную, стимулирующую и контрольную.

По источникам формирования финансовые ресурсы подразделяются на 3 основные группы:

· внутренние;

· привлеченные ресурсы;

· заемные (денежные средства от финансово-банковской системы).

Структура и процесс функционирования системы управления финансами включает правовое и нормативное обеспечение системы управления и элементы управляющей подсистемы (организационная структура, кадры подразделения управления финансами, финансовый инструментарий, информация финансового характера, технические средства управления) которые в совокупности представляют финансовый механизм.

По улучшению финансового состояния предприятия малого бизнеса ООО “НОВАЯ ЭРА” можно предложить ряд мероприятий:

· изменение политики управления затратами;

· сокращение дебиторской задолженности;

· сокращение краткосрочных обязательств.

Литература

1. Адизес И. Управление жизненным циклом корпорации: пер. с англ. под науч. ред. А.Г. Сеферяна. - СПб.: Питер, 2012. - 384с.

2. Ефимов В.С. Финансы: учебный курс. - М.: ИНФРА, 2012. - 310с.

3. Задорожная А.А. Финансы организации: учебный курс. - М.: ИНФРА, 2012. - 310с.

4. Кейлер В.А. Экономик предприятия: Кур лекций. -- М.: ИНФРА-М; Новосибирск: НГАЭиУ, «Сибирско соглашение», 2013. - 132с.

5. Колчина Н.В. Финансы организаций (предприятий): учебник для студентов вузов, «Финансы и кредит» / под ред. Н.В. Колчиной. -- 4-е изд., перераб. и доп. -- М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2007. - 383с.

6. Ковалев В.В. Курс финансового менеджмента: учеб. - М.: ТК Велби, Проспект, 2012. - 448с.

Размещено на Allbest.ru

...