Анализ движения денежных средств по данным бухгалтерской отчетности предприятия

65,82

-47742

-8,17

93,02

Оплата приобретенных товаров, услуг, сырья, работы

348794

37,71

266703

27,57

-82091

-10,14

76,46

Оплата труда работников

205709

22,24

218476

22,59

12767

0,35

106,21

Выплата процентов по долговым обязательствам

13509

1,46

18165

1,88

4656

0,42

134,47

Расчеты по налогам и сборам

3341

0,36

0

0,00

-3341

-0,36

0,00

Прочие расходы

113028

12,22

133295

13,78

20267

1,56

117,93

2. Расходование денежных средств от инвестиционной деятельности - всего, в т.ч.:

23185

2,51

149740

15,48

126555

12,97

645,85

На приобретение внеоборотных активов

23185

2,51

149740

15,48

126555

12,97

645,85

3.Расходование денежных средств от финансовой деятельности - всего, в т.ч.:

217394

23,50

180876

18,70

-36518

-4,80

83,20

Уплата дивидендов

6496

0,70

0

0,00

-6496

-0,70

0,00

Погашение векселей, возврат кредитов и займов

210898

22,80

180876

18,70

-30022

-4,10

85,76

4.Расходование денежных средств от всех видов деятельности - всего

924960

100

967255

100

42295

-

104,57

Согласно данным таблицы 2.4 расходование денежных средств в отчетном году осуществлялось, главным образом, на оплату приобретенных товаров, услуг, сырья и иных оборотных активов (27,57%), оплата труда работников (22,59%), прочие расходы (13,78%), приобретение внеоборотных активов (15,48%), а также погашение полученных займов и кредитов (18,70%). При этом отток денег на оплату счетов поставщиков и возврат заемных средств снизился по сравнению с предыдущим годом на 10,14 и 4,10 пункта соответственно. В то же время приобретение внеоборотных активов существенно (на 12,97 пункта) возросла. В целом, произошло снижение всех остальных статей расходования денежных средств по текущей деятельности (кроме оплаты труда работников и выплаты процентов по долговым обязательствам).

2.3 Косвенный метод анализа движения денежных средств

Отчет о движении денежных средств в разрезе операционной деятельности может быть получен и с помощью косвенного метода. По алгоритму построения этот метод является обратным к прямому.

При использовании косвенного метода чистая прибыль или убыток фирмы корректируются с учетом результатов операций не денежного характера, а также изменений, произошедших в операционном оборотном капитале. Таким образом, данный метод:

ѕ показывает взаимосвязи между разными видами деятельности предприятия;

ѕ устанавливает зависимость между чистой прибылью и изменениями в оборотном капитале предприятия за отчетный период.

Алгоритм формирования денежного потока от операционной деятельности косвенным методом включает реализацию следующих этапов.

ѕ По данным отчетности определяется чистая прибыль предприятия.

ѕ К чистой прибыли добавляются суммы статей затрат, не вызывающих в реальности движение денежных средств (например, амортизация).

ѕ Вычитаются (прибавляются) любые увеличения (уменьшения), произошедшие в статьях текущих активов, за исключением статьи «Денежные средства».

ѕ Прибавляются (вычитаются) любые увеличения (уменьшения), произошедшие в статьях краткосрочных обязательств, не требующих процентных выплат.

В отчетном году предприятие получило чистую прибыль в размере 69 399 тыс. руб. Однако данная ситуация сложилась на фоне оттока средств по текущей деятельности. В результате был получен отрицательный чистый денежный поток в размере 19 577 тыс. руб. В первую очередь это было связано с операциям неденежного характера - начислением амортизации по внеоборотным активам в размере 21 823 тыс. руб. (20 901 + 922), получением убытка от выбытия объектов основных средств в сумме 18 746 тыс. руб. Кроме того, произошел значительный отток денежных средств на пополнение запасов, включая НДС по приобретенным ценностям, на сумму 67 141 тыс. руб. (62 628 + 4513), а также в результате увеличения дебиторской задолженности на 51 677 тыс. руб. и снижения кредиторской задолженности на 6922 тыс. руб. Еще одной статьей выбытия денежных средств явилась выплата дивидендов на общую сумму 3805 тыс. руб. Таким образом, по текущей деятельности образовался дефицит денежных средств. В дальнейшем необходимо выяснить обоснованность политики накопления значительных запасов на предприятии, повлекшего значительное расходование денежных средств, замедления расчетов с покупателями и другими дебиторами, получения убытков от выбытия основных средств.

По инвестиционной деятельности отток денежных средств выше притока на 19859 тыс. руб. Значительное количество денежных средств предприятие потратило на приобретение внеоборотных активов (23 185 тыс. руб.).

В отчётном периоде оттоки денежных средств по текущей и инвестиционной деятельностях были частично покрыты поступлениями от финансовой деятельности на 259 417 тыс. руб. В результате чего предприятие имеет отрицательный денежный поток по всем видам деятельности в размере 42 827 тыс. руб.

Таким образом, анализ движения денежных средств позволяет определить объем и виды источников поступивших денежных средств, направления их использования, возможности осуществления инвестиционной деятельности и платежеспособность организации.



Заключение

На стабильно работающих предприятиях денежные потоки, генерируемые текущей деятельностью, могут быть направлены в инвестиционную и финансовую деятельность. Например, на приобретение капитальных активов, на погашение долгосрочных и краткосрочных кредитов и займов, выплату дивидендов и пр. На многих предприятиях РФ текущая деятельность часто поддерживается за счет инвестиционной и финансовой деятельности, что обеспечивает их выживание в неустойчивой экономической среде.

Отрицательные последствия дефицитного денежного потока проявляются в снижении ликвидности и уровня платежеспособности предприятия, росте просроченной кредиторской задолженности поставщикам сырья и материалов, повышении доли просроченной задолженности по полученным финансовым кредитам, задержках выплаты заработной платы (с соответствующим снижением уровня производительности труда персонала), росте продолжительности финансового цикла и как итог -- в снижении рентабельности использования собственного капитала и активов предприятия.

Научные подходы к формированию денежных потоков предприятия позволяют обеспечить финансовую устойчивость и платежеспособность как в текущем, так и в будущем периодах. Поэтому денежные потоки любого предприятия, независимо от формы собственности, являются ключевым объектом финансового управления.

Денежные средства являются наиболее ограниченным (дефицитным) ресурсом в рыночной экономике, и успех фирмы во многом определяется способностью ее руководства эффективно использовать денежные средства.

управление формированием денежного потока является важным направлением финансовой деятельности предприятия. На формирование денежного потока предприятия оказывают влияние различные факторы, которые необходимо учитывать в финансовом планировании. Процесс формирования денежного потока включает в себя несколько стадий. Последовательное их выполнение позволит предприятию сформировать денежный поток, позволяющих своевременно в достаточном объёме обеспечивать производственный процесс финансовыми ресурсами.

ОАО «Научно-исследовательский институт газоразрядных приборов «Плазма»» является перспективным производственным предприятием авиационной промышленности. Экономические результаты деятельности ОАО «Научно-исследовательский институт газоразрядных приборов «Плазма»» удовлетворительные. Однако, необходимо проводить мероприятия в области финансового управления для снижения уровня затрат и роста показателей рентабельности.

Финансовый анализ деятельности предприятия показал, что в настоящее время ОАО «Научно-исследовательский институт газоразрядных приборов «Плазма»» является недостаточно финансово устойчивым предприятием. Оценка степени финансовой устойчивости показала, что в ОАО «Научно-исследовательский институт газоразрядных приборов «Плазма»» сумма запасов и затрат превышает сумму источников формирования. Это свидетельствует о том, что ОАО «Научно-исследовательский институт газоразрядных приборов «Плазма»» находится в состоянии близком к кризисному. Банкротство вполне вероятно. Поэтому необходимо немедленно разрабатывать и реализовывать программу по снижению суммы запасов и заёмных средств.

Данное предприятие работает результативно, но эффективность его деятельности невысокая. Невысокими являются и показатели эффективности использования ресурсов организации. В результате у предприятия сформировалась структура баланса, которая не обеспечивает нормальной финансово устойчивости данного предприятия.

Необходимо увеличить результативность деятельности предприятия и часть получаемой прибыли направить на повышение обеспеченности предприятия собственными средствами. Это приведёт к росту финансовой независимости и устойчивости.

Итак, основными проблемами ОАО «Научно-исследовательский институт газоразрядных приборов «Плазма»» являются:

- низкая оборачиваемость оборотных средств, как следствие их избыточности для существующих объёмов производственной деятельности;

- необходимость поддерживать достигнутый уровень производства и получения государственных заказов;

- низкие показатели рентабельности;

- низкая финансовая устойчивость.

ОАО «Научно-исследовательский институт газоразрядных приборов «Плазма»» можно читать стабильно развивающимся предприятием. Но его деятельность недостаточно эффективна. Это следствие низкой эффективности использования ресурсов предприятия. Поэтому данное предприятие имеет невысокие показатели финансовой устойчивости и может попасть в неудовлетворительное финансовое положение.

Поэтому нужно реализовать меры по росту выручки от реализации произведённой продукции, повышает её качество, а значит и стоимость, снижать затраты и увеличивать величину собственного капитала за счёт части получаемой чистой прибыли.

Под влиянием роста внереализационных и операционных затрат, ОАО «Научно-исследовательский институт газоразрядных приборов «Плазма»», несмотря на рост выручки от реализации, снизило денежные потоки. Нужно проводить работу по снижению затрат предприятия, не имеющих непосредственного отношения к производственной и сбытовой деятельности.

У ОАО «Научно-исследовательский институт газоразрядных приборов «Плазма»» имеются существенные финансовые резервы для увеличения денежных потоков за счёт роста выручки и снижения затрат. Рост выручки может быть обеспечен как за счёт увеличения объёмов выпуска традиционной продукции - вертолётов, так и за счёт освоения новой продукции. Это беспилотные летательные аппарата, которые пользуются в

настоящее время большим спросом как внутри страны, так и на мировом рынке.

В ОАО «Научно-исследовательский институт газоразрядных приборов «Плазма»» необходимо провести мероприятия по нормированию отдельных статей постоянных расходов. Это позволит добиться снижения общей величины себестоимости производства, а значит и увеличения прибыли предприятия.

платежеспособность финансовый денежный



Список использованной литературы

1. Агеева О.А «ПБУ18/02: Как решить не решенные задачи» // Бухгалтерский учёт. - 2007 - № 20.

2. Анализ финансовой отчетности/ под. ред. В Ефимовой, М В Мельник - 3 изд. перераб. и доп. - М.: Омега-Л,2007- 270с.

3. Бычков СМ «Выявление искажений бухгалтерской отчетности»//Бухгалтерский учет. - 2009. - №15.

4. Гражданский кодекс РФ. Полный текст. - М.: Гном-Пресс, 1997.

5. Донцова Л В, Никифорова Н. А. Анализ бухгалтерской отчетности, 3 издание, перераб. и доп.- М.: Дело и Сервис, 2001- 224с

6. Ефремова А А «Как правильно составить годовую бухгалтерскую отчетность»// Бухгалтерский учет. - 2008. - №23.

7. Закон РФ «О бухгалтерском учете»: утв. 21.11.1996 г. // Бухгалтерский учет. - 2004. - №16 с.7.

8. Закон РФ «Об акционерных обществах» от 26.12.95г. №208 - ФЗ//Экономика и право №2, с.50

9. Закон РФ «Об обществах с ограниченной ответственности» от 08.02.98г №14ФЗ - СПС «Гарант

10. Карзаева Н. «Ошибки в бухгалтерской отчетности: в чем причины?»// Бухгалтерский учет 2008, - № 1

11. Концепция развития бухгалтерского учета и отчетности в РФ на среднесрочную перспективу: разраб. По решению Правительства РФ и одобренное приказом Минфина РФ от 01.07.2004г. №-180//Бухгалтерский учет. - 2004. - №23 с.5

12. Кричевская О.Е «Автоматизация формирования показателей для составления отчетности по МСФО» //Бухгалтерский учет. - 2007. - № 13

13. Куттер М.Н, Уланова И.Н Бухгалтерская финансовая отчетность: Учебное пособие: - М.: Финансы и статистика, 2006-256с.

14. Ларионов А.Д. Бухгалтерская финансовая отчетность. - М.: Финансы и статистика, 2008. - 368 с.

15. Лещинская Н В Бухгалтерская финансовая отчетность. - М.: Перспектива, 2006 - 108с.

16. Малышко В. «Годовая бухгалтерская отчетность» // Практический Бухгалтерский Учет. - 2007. - №1,

17. Методические рекомендации от 29 июля 1998 года №34н «Об утверждении положения по ведению бухгалтерского учета и бухгалтерской отчетности в РФ»

6. Методические рекомендации по составлению и представлению сводной бухгалтерской отчетности: Утверждены приказом Минфина РФ ОТ 30 декабря 1996 г № 112//Бухгалтерский учет. - 1997. -№ 5. -С. 103.

18. Методические рекомендации по составлению и представлению сводной бухгалтерской отчетности: Утверждены приказом Минфина РФ ОТ 30 декабря 1996 г № 112//Бухгалтерский учет. - 1997. -№ 5. -С. 103.

19. Методические рекомендации по составлению и представлению сводной бухгалтерской отчетности: Утверждены приказом Минфина РФ ОТ 30 декабря 1996 г № 112//Бухгалтерский учет. - 1997. -№ 5. -С. 103.

20. Методические указания об объеме форм бухгалтерской отчетности и Приказах Минфина России от 22.07.2003г. №67-н//СПС «Гарант»

21. Налоговый кодекс РФ. Полный текст. - М.: Проспект, 2000.

22. Николаева О.Е., Шишкова Т.В. Международные стандарты финансовой отчетности: Учебное пособие. 3-е изд. испр. - М.: Едиториал УРСС, 2003

23. Новодворский В.Д., Пономарева Л.В. Бухгалтерская отчетность организации: Учеб. пособие - 5-е изд., перераб. и доп. - М.: Издательство «Бухгалтерский учет», 2006 г.

24. О формах бухгалтерской отчетности: Приказ Минфина РФ от 22 июля 2003 г.№ 67н // Приложение к журналу «Бухгалтерский учет», 2003. - № 18. - С.2-7.

25. Положение по бухгалтерскому учету. Бухгалтерская отчетность организации (ПБУ 4/99): Приказ Минфина РФ от 06.07.99. №43н// Экономика и жизнь - 1999г. - №35. - с.5.

26. Положение по ведению бухгалтерского учета и бухгалтерской отчетности в РФ: утв. Приказом Минфина РФ от 29.07.1998г. №34н, Бухгалтерский учет. - 2004. - №7. с.8.

27. Положение по ведению бухгалтерского учета и бухгалтерской отчетности в РФ. Приказ Минфина РФ от 29.07.1998 №34-н / Программа информационной поддержки российской науки и образования Консультант Плюс: Высшая школа.

28. Порядок публикации годовой бухгалтерской отчетности открытыми акционерными обществами: Утверждены приказом Минфина РФ от 28 ноября 1996 г. № 101 // Л.С. Бакаев. Годовая бухгалтерская отчетность коммерческих организаций. - М.: Бухгалтерский учет. 2000. - 234 с.

29. Рожнова О.В. Международные стандарты бухгалтерского учета и финансовой отчетности: Учебное пособие для ВУЗОВ: издание второе, переработанное и дополненное/ О.В. Рожнова. - М.: Издательство «Экзамен», 2002 г.

30. Соколова Н. А. «Как заполнить отчет о движении денежных средств»//Бухгалтерский учет. - 2008. - №23

31. Сотникова ЛВ «Отчет о движение денежных средств и приложение к бухгалтерскому балансу»//Бухгалтерский учет. - 2007. - №2

Размещено на Allbest.ru

...