Развитие лизинговой деятельности в России

Размещено на http://www.allbest.ru/

Содержание

Введение

Глава 1. История развития и понятие лизинга в России

1.1 Виды и субъекты лизинга

1.2 Значение, преимущества и недостатки лизинговых сделок

1.3 Тенденции развития лизинга в России

1.4 Факторы, стимулирующие развитие лизинга в России

1.5 Факторы, препятствующие развитию лизинга в России

1.6 Тенденции развития лизингового рынка

Глава 2. Лизинговая деятельность на примере ОАО «НОМОС-Лизинг»

2.1 Характеристика деятельности ОАО «НОМОС-Лизинг»

2.2 Схемы лизинговых операций ОАО «НОМОС-Лизинг»

2.3 Виды и этапы осуществления лизинговых сделок ОАО «НОМОС-Лизинг»

Заключение

Список использованной литературы

Введение

В последние годы процессы развития экономики в России сопровождаются улучшением экономического и финансового положения государства, расширением производственной сферы. В тоже время наблюдается неустойчивость налоговой политики и ограниченность источников финансирования капитальных вложений. За период рыночных преобразований схема финансирования предприятий претерпела коренные изменения.

Государство не может в условиях бюджетного дефицита финансировать предприятия за счет собственных средств. Для финансирования предприятиям необходимо привлечение значительных средств. Недостаток свободных средств у большинства российских предприятий не позволяет пополнять в некоторых случаях оборотные фонды. Получение же кредитов сопряжено со значительными трудностями, а привлечение в значительных масштабах иностранного капитала в страну с неустойчивой экономикой достаточно непросто. Это обусловило необходимость перехода к новой модели инвестиционного процесса.

Одним из способов модернизации производства и ускорения трансформации капитала из ссудного в производственный, является лизинг. Лизинг - это вид инвестиционной деятельности по приобретению имущества и передаче его на основании договора лизинга физическим и юридическим лицам за определенную плату, на определенный срок и на определенных условиях, обусловленных договором с правом выкупа имущества лизингополучателем (статья 2 Федерального закона «О лизинге» (ред. от 31.12.2014)).

Лизинг может быть успешно применен в качестве высокоэффективного инструмента технического перевооружения предприятий. Для получения прибыли совсем необязательно быть собственником основных средств. Достаточно обладать правом пользования с последующим выкупом.

Исключая бесчисленные трудности, связанные с приобретением оборудования за счет кредитов или собственных средств, законодательство РФ содействует развитию лизинга в России и 29 октября 1998 года был принят Федеральный закон о лизинге, который предоставляет лизингополучателю льготы по налогам, таможенным платежам; право отнесения лизинговых платежей на себестоимость продукции, тем самым, снижая налогооблагаемую прибыль; право использования механизмов ускоренной амортизации оборудования. Эти существенные преимущества лизинга перед другими формами обновления основных фондов, по своей сути означают хорошо обоснованное саморегулирование инвестиционной деятельности с помощью механизма лизинга.

Уже в настоящее время отечественные предприятия в целях преодоления кризисных явлений проявляют большую заинтересованность в приобретении основных фондов по схеме лизинга. Официальное признание лизинга в России, его возрастающая роль и значение диктуют необходимость создания соответствующих механизмов по становлению рынка лизинга, обуславливают необходимость расширения масштабов научных исследований этого явления и разработки рекомендаций по применению лизинговых технологий. Актуальность выбранной темы подтверждает то, что лизинг является важным стабилизационным фактором во время экономического спада за счет того, что при соответствующем законодательстве лизинг значительно увеличивает эффективность льготного налогового режима, установленного для осуществления капиталовложений.

Целью курсовой работы является изучение теории и практики лизингового бизнеса в России.

Исходя из поставленной цели, в курсовой работе необходимо решить следующие задачи:

- изучить сущность, понятие и виды лизинговых сделок;

- преимущества и недостатки лизинговых сделок;

- препятствие развитие лизинга;

- дать общую характеристику деятельности ОАО «НОМОС-Лизинг»;

- рассмотреть схемы лизинговых операций ОАО «НОМОС-Лизинг»;

- выявить виды и этапы осуществления лизинговых сделок ОАО «НОМОС-Лизинг».

Объектом исследования в курсовой работе является лизинговая деятельность ОАО «НОМОС-Лизинг».

Предмет исследования - анализ деятельности лизинговой компании ОАО «Номос-Лизинг».

Глава 1. История развития и понятие лизинга в России

Начало активного развития лизинговых операций на отечественном внутреннем рынке можно определить 1990 г., в связи с переводом предприятий на арендные формы хозяйствования.

Заметным явлением в становлении начальных правил применения лизинга стали Основы законодательства СССР и союзных республик об аренде от 23 ноября 1989 г. и письмо Госбанка СССР от 16 февраля 1990 г. № 270 "О плане счетов бухгалтерского учета ", в котором был представлен порядок отражения лизинга в бухгалтерском учете. Развитие сети коммерческих банков способствовало внедрению лизинговых операций в банковскую практику.

Правительство России приняло ряд постановлений, способствующих развитию лизинговых операций. Указ Президента РФ от 17 сентября 1994 г. № 1929 "О развитии финансового лизинга в инвестиционной деятельности" определил приоритеты развития лизинга. Во исполнение этого Указа Правительство РФ приняло Постановление № 633 "О развитии лизинга в инвестиционной деятельности". Этим Постановлением утверждено Временное положение о лизинге. В развитие Постановления утверждены методические рекомендации по расчету лизинговых платежей, примерный договор о финансовом лизинге движимого имущества с полной амортизацией, типовой устав акционерной лизинговой компании.

Затем был принят федеральный закон от 29 октября 1998 N 164-ФЗ "О лизинге" (ред. от 31.12.2014).Андреев П.А., Батулин В.М., Юсупова А.Т.. Лизинг; общая характеристика, история, применение в агропромышленном секторе - М.: Информинтех, 2011г.-563с. Также была принята федеральная программа развития лизинга в РФ, целью которой является создание благоприятных правовых, экономических, организационных и методических условий для развития лизинга, включая создание нормативно-правовой базы, совершенствование налогообложения, внедрение типовых методических документов по лизинговым операциям, введение лицензирования лизинговых компаний, организацию Фонда содействия развитию лизинга в РФ и т.п.

Лизинг - это действие или услуга, когда лизингодатель дает лизингополучателю в пользование, за плату с последующим выкупом оборудование, основные средства. Абдуллина С.Н., Якупова Н.М., Чикурина Н.В. Лизинг: Учеб. пособие -Казань: Изд-во КФЭИ, 2012г. -55 стр.

1.1 Виды и субъекты лизинга

Существует два основных вида лизинговых операций: лизинг с полной окупаемостью и лизинг с неполной окупаемостью арендуемой техники.

Лизинг с неполной окупаемостью обычно называется оперативным; лизинг, который применяется при небольших сроках аренды оборудования. При оперативном лизинге оборудование не полностью амортизируется за время аренды, и может быть вновь сдано в аренду или возвращено арендодателю. Другой особенностью оперативного лизинга является то, что обязанности по техническому обслуживанию, ремонту, страхованию лежат на лизинговой компании.

Лизинг с полной окупаемостью лизингового оборудования называется финансовым, характеризуется длительным сроком контракта и амортизацией всей или большей части стоимости оборудования. Фактически финансовый лизинг представляет собой форму долгосрочного кредитования. При финансовом лизинге, как правило, обязанность по техническому обслуживанию, страхованию ложится на лизингополучателя.

В зависимости от сектора рынка, где проводятся лизинговые операции, выделяют:

Внутренний лизинг - все участники сделки представляют одну страну;

Внешний (международный) лизинг - лизингодатель и лизингополучатель находятся в разных странах. Продавец имущества может находиться в одной из этих стран или в другом государстве.

С 1994 по 1996гг. использовались в основном следующие схемы проведения лизинговых сделок (см. Рис.1 и Рис. 2), что и в данное время тоже применяют на практике.

Данные схемы проведения лизинговых сделок позволяли лизингодателю, кредитору и лизингополучателю и их дочерним, зависимым компаниям экономить собственные средства при покупке основных средств. Копылова И.В., Щеголева Н.Г. Руководство по изучению курса: «Лизинг». Учебное пособие - Москва, 2012

Субъектами лизинга являются:

* собственник имущества (лизингодатель) - лицо, которое специально приобретает имущество для сдачи его во временное пользование;

* пользователь имущества (лизингополучатель) - лицо, получающее имущество во временное пользование;

* продавец (поставщик, изготовитель) имущества.

Лизингодателем может быть юридическое лицо, осуществляющее лизинговую деятельность, то есть передачу в лизинг по договору специально приобретенного для этого имущества, или гражданин, занимающийся предпринимательской деятельностью без образования юридического лица и зарегистрированный в качестве индивидуального предпринимателя. В качестве юридического лица могут выступать: банки и другие кредитные учреждения, в уставе которых предусмотрена лизинговая деятельность, лизинговые компании - финансовые, специализирующиеся только на финансировании сделки (оплате имущества), или универсальные, оказывающие не только финансовые услуги, но и другие услуги, связанные с реализацией лизинговых операций.

Лизингополучателем может быть юридическое лицо в любой организационно-правовой форме, осуществляющее предпринимательскую деятельность, или гражданин, занимающийся предпринимательской деятельностью зарегистрированный в качестве индивидуального предпринимателя, получающие имущество в пользование по договору лизинга.

Продавцом лизингового имущества может быть предприятие-изготовитель, торговая организация или другое юридическое лицо, или гражданин, продающие имущество.

Субъектами лизинга могут быть также предприятия с иностранными инвестициями, осуществляющие свою деятельность в соответствии с Федеральным законом РФ «О финансовой аренде (лизинге)» (ред. от 31.12.2014). Логвинов М. Непаханое поле российского лизинга // Профиль от 17.03.2011.

1.2 Значение, преимущества и недостатки лизинговых сделок

Преимущества лизинговых сделок:

· Лизинг предполагает 100%-ное кредитование и не требует немедленного начала платежей. При лизинге контракт заключается на полную стоимость имущества. Арендные платежи обычно начинаются после поставки имущества арендатору либо позже.

· Мелким и средним предприятиям проще получить контракт по лизингу, чем ссуду. Некоторые лизинговые компании даже не требуют от арендатора никаких дополнительных гарантий, так как предполагается, что обеспечением сделки является само оборудование. При невыполнении арендатором своих обязательств лизинговая компания сразу же забирает свое имущество.

· Все лизинговые платежи у лизингополучателя относятся на себестоимость, тем самым уменьшая налогооблагаемую базу по налогу на прибыль.

· Лизинговое соглашение более гибко, чем ссуда, поскольку предоставляет возможность выработать удобную для покупателя схему финансирования. Лизинговые платежи по договоренности сторон могут быть ежемесячными, ежеквартальными и т.д., а суммы платежей - отличаться друг от друга. Ставка может быть фиксированной и плавающей.

· Налоговые льготы и другие инвестиционные преимущества, и стимулы, позволяют договариваться об арендных ставках, по своему уровню иногда даже ниже ставок текущего банковского процента.

· Лизинг служит дополнительным ресурсом финансирования, что немаловажно для банков и их дочерних лизинговых организаций в плане активизации и диверсификации сфер регулярной деятельности. Жукова Е.Ф. Банки и банковские операции: Учебник - М., ЮНИТИ, 2011.- с.243-248.

Иногда погашение может осуществляться после получения выручки от реализации товаров, произведенных на оборудовании, взятом в лизинг, или может быть прокомпенсировано встречной услугой, что позволяет предприятиям без резкого финансового напряжения обновлять производственные фонды. Арендная плата относится на издержки производства и снижает у лизингополучателя налогооблагаемую прибыль.

Риск устаревания оборудования целиком ложится на арендодателя. Арендатор имеет возможность постепенного обновления своего парка оборудования.

Недостатки, присущие лизинговым операциям:

· Арендатор не выигрывает на повышении остаточной стоимости оборудования (в частности из-за инфляции);

· Если это финансовый лизинг, а научно-технический прогресс делает изделие устаревшим, тем не менее, арендные платежи не прекращаются до конца контракта;

· Сложность организации;

· Стоимость лизинга больше ссуды, но нельзя забывать, что риск устаревшего оборудования ложится на арендодателя, а потому он берет большую комиссию для компенсации.

В России основной налоговой льготой является возможность применение ускоренной амортизации. Но на практике, эффективность данной льготы является ограниченной, так как за счет данной льготы амортизационные платежи ускоряются во время действия договора, но прекращаются начисляться в последующие периоды.

Таким образом, реально лизингополучатель имеет преимущество только за счет того, что увеличивает объем амортизационных платежей в текущем периоде за счет будущего. Сложилась ситуация, когда кроме существующих преимуществ лизинговой деятельности необходимы более эффективные инструменты налоговых льгот.

В качестве такой льготы могла бы, служить наиболее эффективная и доказавшая свою жизнеспособность в мировой практике инвестиционная льгота. т.е. лизингополучатель, приобретающий по договору лизинга имущество, уменьшает налогооблагаемую базу по налогу на прибыль на сумму инвестиций, осуществленных в виде приобретения имущества по договору лизинга.

Важным инструментом государственной поддержки лизинговой деятельности должно стать предоставление федеральным налоговым законодательством льгот по уплате налога на прибыль, а также налога на имущество предприятия на срок действия договора финансового лизинга, но не менее 3-х лет. Основным направлением по стимулированию лизинга должен стать не затратный метод, т.е. возможность увеличивать затраты в целях налогообложения, а, наоборот, частичное освобождение от уплаты налога. В этом случае лизингополучатель будет заинтересован в лизинге, как в механизме увеличения свободных денежных средств, путем высвобождения прибыли, а не увеличения затрат.

1.3 Тенденции развития лизинга в России

За время лизинг подтвердил свою состоятельность как альтернативный способ финансирования приобретения основных средств. Кроме того, банки иногда предпочитают финансировать приобретение основных средств через лизинговую компанию, так как лизинговая сделка предполагает более прочное обеспечение, чем просто кредит, о чем неоднократно упоминали интервьюируемые банки.

Малый бизнес является одним из источников экономического роста России. Однако темпы развития этого сектора недостаточны для выполнения этой задачи. По официальным данным, количество занятых в малом бизнесе за 2013г. незначительно уменьшилось - данные на конец третьего квартала 2013г. показывают уменьшение на 3,7%. Несмотря на объявленный Правительством РФ курс реформ, малый бизнес пока страдает от чрезмерного регулирования и недостатка финансирования. В этих условиях лизинг является важным и эффективным механизмом развития малого бизнеса. Адриасова И.В. Лизинг: быть или не быть? //Бизнес и банки, №2, 2014г.

Начало 2015 года рынок лизинга встретил в состоянии анабиоза. Причин тому было более чем достаточно: замедление промышленного производства и инвестиционного процесса, обернувшееся сползанием российской экономики в полноценную рецессию, а также лихорадка на валютном рынке, закончившаяся взвинченной до людоедских 17% ключевой ставкой Банка России. В результате лизинговые компании столкнулись с сокращением объемов нового бизнеса, резким удорожанием стоимости банковского фондирования и растущей просрочкой. Однако, несмотря на апокалиптические ожидания, уже к концу года экономика продемонстрировала если не оживление, то, по крайней мере, сокращение темпов падения, а корпоративный кредитный портфель российских банков в ноябре показал 5% годового прироста в рублях и 22% в валюте.

1.4 Факторы, стимулирующие развитие лизинга в России

В качестве основного фактора развития лизинга в России следует отметить продолжающийся экономический рост и макроэкономическую стабилизацию. В последнее время российские банки проявляют все больший интерес к предприятиям реального сектора экономики. Вложения в производство в той или иной форме постоянно растут, и, как предсказывают эксперты, процесс этот будет продолжаться. Вахитов Д.Р., Тазиев И.В., Тимирясов В.Г. Лизинг: зарубежный опыт и российская практика -Казань: Таглимат, 2012г. -92 с.

Мощным стимулом для развития отрасли стало внесение изменений в закон "О финансовой аренде (лизинге)" - был существенно либерализован целый ряд его положений. В результате принятия нового закона большинство препятствий для развития внутреннего лизинга ликвидировано, и следует ожидать бурного развития этого вида деятельности в ближайшее время ввиду его очевидной привлекательности для лизингополучателей в качестве инструмента финансирования бизнеса и с налоговой точки зрения. В то же время международный лизинг остается малопривлекательным из-за того, что вопрос таможенного регулирования остается нерешенным.

Как и прежде, существенным стимулом для развития лизинговой деятельности остается положение об отнесении лизинговых платежей на себестоимость продукции, что позволяет снизить налогооблагаемую базу. Дополнительно к этому, снижаются налог на имущество (2%) и налоги субъектов Федерации, так как используется ускоренная амортизация оборудования с коэффициентом до 3.

Предприятию также нет необходимости при приобретении оборудования делать разовые капитальные вложения, а выплата лизинговых платежей, включая и стоимость оборудования, осуществляется в течение продолжительного периода от трех и более лет.

Опыт показывает, что любому предприятию проще получить имущество по лизингу, чем ссуду на его приобретение, поскольку лизинговое имущество выступает в качестве залога. Что же касается лизингодателя, то для него при инвестировании в форме имущества, в отличие от денежного кредита, снижается риск невозврата средств, поскольку сохраняется право собственности на передаваемое имущество - оно, в отличие от денег, выступает в качестве залога. Эти факторы обуславливают значительный рост привлекательности лизинга для всех заинтересованных сторон и обуславливают ускорение темпов роста этого рынка.

1.5 Факторы, препятствующие развитию лизинга в России

Несколько крупных препятствий будут продолжать сдерживать развитие лизинга в будущем, даже после принятия поправок к Закону о лизинге.

Во-первых, кредитование в России крайне ограничено, и улучшение в этой области зависит от всей российской экономики в целом и развития внутренней банковской и финансовой систем в частности. Развитие лизинговых компаний сдерживается ограниченным доступом к "длинным и дешевым" инвестиционным ресурсам. Для решения этой проблемы необходимо разработать схему разделения лизинговых рисков.

Между тем, ожидается постоянное участие правительственных и околоправительственных кругов в лизинговом секторе, особенно, в "стратегических" отраслях. Однако до сих пор бюджетные средства, выделяемые на развитие лизинга, зачастую использовались неэффективно - не на создание специальных лизинговых гарантийных фондов, а на конкретные проекты.

Во-вторых, лизинговые компании все еще испытывают серьезные трудности с возвратом оборудования в случае нарушения лизингополучателем условий договора лизинга. За редким исключением лизингодатели по-прежнему не верят, что суды смогут защитить их право собственности. Существующая юридическая система и судебная практика, с учетом склонности судов принимать решения в пользу должника приводят к сокращению доступности кредитов для всех потенциальных заемщиков. Укрепление уверенности кредиторов (включая, в первую очередь, лизингодателей) в том, что их права будут защищены, является главным условием обеспечения дальнейшего роста кредитования.

В-третьих, сама лизинговая отрасль все еще относительно невелика, ей не хватает хорошо подготовленных профессионалов, и, кроме того, лизинговый механизм не совсем понятен потенциальным лизингополучателям (т.е. всем предприятиям и предпринимателям).

В-четвертых, рост рынка лизинга оборудования также серьезно ограничен неразвитостью вторичных рынков оборудования. Это создает большие трудности для лизинга, т.к. ни лизингополучатель, ни лизингодатель не испытывают доверия к остаточной (или перепродажной) стоимости лизингового оборудования. До тех пор, пока вторичный рынок оборудования не будет достаточно развит, лизингополучатели не смогут в полной мере оценить преимущества лизинга.

На это уйдет больше всего времени, т.к. вторичные рынки, как часть лизингового рынка, традиционно развиваются в последнюю очередь. Недостаточно четко и документальное регламентирование лизинговых отношений. Также принятие нового закона не устранило существенные проблемы, препятствующие развитию лизинга, а именно проблема таможенного регулирования. Необходимо внесение изменений в Таможенный кодекс, чтобы таможенные органы стали выполнять предписания закона "О финансовой аренде (лизинге)". Кроме того, для России характерно малое число реально работающих на рынке лизинговых фирм из всех зарегистрированных и малая капитализация большинства из них. Веленто В.И., Осипова Г.Т. Договор лизинга: Учебное пособие. - Гродно, 2011г.- 245с. Однако в последнее время наметился процесс увеличения капитала лизинговых компаний, что связано с выходом на рынок иностранных компаний.

То есть основные проблемы развития лизинга, это:

- нехватка стартового капитала и финансовая слабость лизинговых компаний, которые зависят от банков учредителей и используются часто лишь как форма кредитования предприятий. Ухудшение финансового положения приводит соответственно к состоянию лизинговой кампании;

- двойное обложение налогов на добавленную стоимость. Согласно существующему порядку, НДС взимается за приобретаемое лизингодателем оборудование и, кроме того, НДС дополнительно начисляется на лизинговые платежи;

- недостаточное понимание сущности лизинга, его достоинства, как потенциальными лизингодателями, так и предпринимателями - потенциальными лизингополучателями;

- отсутствие инфраструктуры лизингового рынка, сети лизинговых компаний, консалтинговых фирм, которые обслуживали бы всех участников рынка;

- отсутствие системы информационного обеспечения лизинга, которое обеспечивало бы постоянной и доступной информацией о предложениях лизинговых услуг;

- недостаточная квалификация и нехватка опытных кадров для лизинговых компаний;

- высокая стоимость национальных кредитных ресурсов;

- неблагоприятные условия налогового, таможенного и валютного законодательства, не позволяющие в короткие сроки получить лизинговое имущество обратно при расторжении сделки. В этой связи лизингодателям приходится ужесточать требования по обеспечению сделки, что практически исключает малый бизнес из потребителей лизинговых услуг;

- отсутствие вторичного рынка оборудования;

- необходимость залогов и крупного аванса;

- проблемы с определением кредитоспособности партнеров.

Однако, несмотря на указанные трудности развития лизинговой деятельности в РФ, лизинговый бизнес утвердился как эффектный способ приобретения основного капитала российскими предпринимателями, а спрос на лизинговые услуги значительно превышает предложение.

1.6 Тенденции развития лизингового рынка

Значительным препятствием для развития лизингового рынка в России является не полностью сформировавшаяся инфраструктура этого рынка. Это касается и недостаточно согласованного законодательства, и неразвитости вторичных рынков оборудования, и отсутствия опыта взаимодействия по лизинговой схеме у инвесторов и лизингополучателей. Далее, рассматривая основные характеристики лизингового рынка, можно наблюдать позитивные изменения всех основных показателей - прежде всего, благодаря постепенному развитию инфраструктуры рынка.

Средний темп роста объемов лизинговых сделок за период с 2003 по 2014гг. составил 149,5%, что значительно выше темпов роста ВВП (средний темп роста ВВП за аналогичный период составил 104,7%), и темпов роста инвестиций в основной капитал (122, 29%). Эти данные наглядно говорят об экономической привлекательности лизинговой отрасли и ее перспективах.

Еще одним фактором, влияющим на перспективы развития лизинговой отрасли, является высокая степень износа основных фондов в России, которая на конец 2014г. составила 47,1%. Данный фактор свидетельствует о колоссальном потенциале развития лизинговой отрасли. При этом доля лизинга в ВВП России в 2014 году составляла всего 0,81%. Особенности лизинга в России, перспективы развития

Итоги российского лизинга за 1 полугодие 2015 года

Объем нового бизнеса (стоимости имущества) за первые шесть месяцев 2015 года составил около 244 млрд. руб. (сокращение по отношению к I полугодию 2014 года около 30%).

Рынок лизинга за январь-сентябрь 2015 года сократился на четверть, до 385 млрд. рублей. Сокращение лизинговых сделок и рост проблемных активов привели к снижению рентабельности лизингодателей, что вынудило ряд компаний провести значительную оптимизацию расходов.

Динамика рынка лизинга в 2016 году зависит от масштабов и эффективности антикризисных госпрограмм. Однако из-за отсутствия фундаментальных предпосылок для восстановления лизингового рынка объем нового бизнеса на конец 2016, согласно базовому прогнозу агентства, сократится на 10-15% и составит около 440 млрд. рублей.

В зависимости от успехов в проведении необходимых лизинговому сектору преобразований и макроэкономической ситуации можно выделить три базовых сценария развития лизингового рынка.

1. Сценарий прорыва предполагает быстрый рост качественных и количественных характеристик до уровня, адекватного потребностям экономики.

2. В рамках инерционного сценария ключевые ограничения, как в сфере нормативной базы, так и в сфере расширения предложения услуг со стороны лизингодателей сохранятся, хотя макроэкономические условия, как в России, так и в мире в целом останутся благоприятными. При осуществлении такого сценария развития на рынке сохранится экономический цикл длительностью около пяти лет со средними темпами прироста рынка 15-25%. лизинг аренда бизнес сделка

3. Кризисный сценарий реализуется при условии, что в течение 2009-2020 гг. не реализуются меры по улучшению нормативного и фискального регулирования лизинговой деятельности, а также происходит ухудшение конъюнктурных факторов. При этом на рынке будут существовать короткие циклы экономической активности (длительностью 2-3 года) и низкие темпы прироста объемов деятельности (10-20%). ВестникА.В., Семёнова П. Современный рынок лизинга в России: проблемы и перспективы. Московский государственный университет. Серия: Социально-гуманитарные и психолого-педагогические науки. 2015. № 5 - С. 12-13

Таблица 1. Прогноз объемов рынка лизинга при реализации различных сценариев развития

Период	Пессимистичный сценарий	Умеренный сценарий	Оптимистичный сценарий
	Темпы прироста в год, %	Объем рынка, млрд. руб.	Темпы прироста в год, %	Объем рынка, млрд. руб.	Темпы прироста в год, %	Объем рынка, млрд. руб.
2016	15	3741	18	6281	20	10091
2017	15	4302	18	7411	20	12109
2018	15	4948	20	8894	25	15136

Глава 2. Лизинговая деятельность на примере ОАО «НОМОС-Лизинг»

2.1 Характеристика деятельности ОАО «НОМОС-Лизинг»

ОАО «НОМОС-Лизинг» - универсальная лизинговая компания с иностранными инвестициями, учрежденная 24 декабря 1999 года. Единственным акционером компании выступает Инвестиционный фонд США-Россия, крупная инвестиционная корпорация из США.

Основным направлением деятельности Фонда на территории РФ годы была программа кредитования малого и среднего бизнеса через российские банки-партнеры. В 1999 году, основываясь на успешном опыте развития программы кредитования, а также эффективности вложений в рынок финансовых услуг в РФ, Инвестиционный фонд США-Россия принял решение о создании лизинговой компании.

С самого начала деятельность компании была направлена на предоставление производственного, торгового оборудования, автотранспорта и недвижимости в лизинг предприятиям малого и среднего бизнеса. По мере роста «НОМОС-Лизинг», росли клиенты компании, расширялся спектр финансируемых отраслей, увеличивался географический охват. Начиная с 2003 года, открылись семь новых офисов «НОМОС-Лизинг» в Москве, Сибири. В сентябре 2006 года было открыто представительство в Екатеринбурге, с мая 2007 года запущена работа московского представительства ОАО «НОМОС-Лизинг». В мае и июле 2008 года были открыты представительства в Санкт-Петербурге и Ростове-на-Дону.

В своем развитии компания использует современные технологии управления и финансов, что позволяет нам активно наращивать клиентскую базу. В то же время принцип абсолютной прозрачности позволяет привлекать долгосрочное финансирование на международных финансовых рынках.

Финансирование сделок осуществляется как за счет средств учредителя, собственных средств компании, так и за счет кредитных линий международных инвесторов, таких как Европейский банк реконструкции и развития, Международная финансовая корпорация, DEG, FMO, OPIC, WorldBusiness Capital и других.

Головной офис компании находится в Москве, представительства работают в Владивостоке, Хабаровске, Южно-Сахалинске, Иркутске, Кемерово, Барнауле, Томске, Новосибирске, Омске, Екатеринбурге, Красноярске, Санкт-Петербурге и Ростове-На-Дону.

Динамика основных финансовых показателей свидетельствует об устойчивой тенденции развития бизнеса.

За 2015 год валюта баланса компании увеличилась на 224% в основном за счет увеличения дебиторской задолженности (на 520%) и доходных вложений в материальные ценности (на 232%) в активе и за счет увеличения суммы обязательств на пассиве (на 231 %). Динамика роста валюты баланса отражает устойчивое увеличение объемов деятельности компании.

В 2015 году основным источником финансирования компании являлись долгосрочные и краткосрочные обязательства.

Таблица 2. Баланс компании 2014 и 2015гг.

Показатель баланса, тыс. руб.	2014	%	2015	%
АКТИВ
Внеоборотные активы	118521	88%	367374	85%
основные средства	11273	8%	10878	3%
незавершенное строительство	15	0%	36	0%
доходные вложения	107233	80%	356460	82%
Текущие активы	15627	12%	67213	15%
запасы	510	0%	5506	0%
НДС	204	0%	6	0%
долгосрочная дебиторская задолженность	8936	7%	55397	13%
денежные средства	5977	4%	6304	1%
ИТОГО АКТИВОВ	134148	100%	434587	100%
ПАССИВ
Собственные средства	8738	7%	19218	4%
уставной капитал	2500	2%	4700	1%
нераспределенная прибыль	6238	5%	14518	3%
Обязательства	125410	93%	415369	96%
долгосрочные обязательства	103102	77%	213875	49%
в т.ч.
долгосрочные займы и кредиты	63330	47%	21385	49%
прочие долгосрочные обязательства	39772	30%
краткосрочные обязательства	22308	17%	201494	46%
краткосрочные займы и кредиты	17932	13%	56817	13%
кредиторская задолженность	4376	3%	11137	3%
в т.ч. авансы полученные	3347	2%	4020	1%
доходы будущих периодов			133540	31%
ИТОГО ПАССИВОВ	134148	100%	434587	100%

За счет прибыльной деятельности собственный капитал за 2015 год увеличился на 120%. Низкое значение коэффициента соотношения собственного и привлеченного капитала обусловлено спецификой деятельности лизинговой компании. За прошедший год, увеличивая свой собственный капитал, компания одновременно увеличивала объемы привлечения ресурсов для финансирования деятельности компании, наращивала свой кредитный портфель.

Главный источник финансирования ОАО «НОМОС-Лизинг» - привлеченные средства. Но в качестве вспомогательного источника финансирования компания использует свободные денежные средства.

Таблица 3. Отчет о прибылях и убытках

Показатели, тыс.руб	2014 год	2015 год	Увеличение, %
Выручка	70913	179014	152
Себестоимость	51796	131426	154
Валовая прибыль	19117	47588	149
Прибыль (убыток) до налогообложения	8079	12596	56
Текущий налог на прибыль	2026	3107	53
Чистая прибыль	6053	9489	57

На текущий момент «НОМОС-Лизинг» имеет качественный, диверсифицированный портфель лизинговых сделок, количество заключенных договоров лизинга по состоянию на конец 2015 года превысило 5000, было приобретено и передано в лизинг оборудования на 440 млн. долл. США.

Рисунок 3. Лизинговый портфель «НОМОС-Лизинг»

Рисунок 4. Динамика развития «НОМОС-Лизинг»

Налаженные партнерские отношения «НОМОС-Лизинг» с ведущими зарубежными и отечественными производителями и поставщиками обеспечивает возможность приобретения современного оборудования и техники на выгодных условиях. Привлечение «НОМОС-Лизинг» западных инвесторов для оплаты импортных контрактов позволяет предложить лизингополучателю максимально привлекательные условия лизинговых сделок.

ОАО «НОМОС-Лизинг» предлагает своим клиентам максимально широкий спектр услуг, оказывая помощь в сертифицированной оценке оборудования и объектов недвижимости. Методики оценки были разработаны специалистами ОАО «НОМОС-Лизинг» с учетом передового мирового опыта и на основе требования российского законодательства.

Миссия ОАО «НОМОС-Лизинг»

Активизировать инвестиционные процессы на предприятиях, реализуя эффективные лизинговые проекты во всех регионах России.

Предоставляя профессиональные лизинговые услуги, ОАО «НОМОС-Лизинг» стремится обеспечить:

- Клиентам - удобные, долгосрочные, надежные отношения, возможность расширения и обновления производства с учетом индивидуальных особенностей каждого для повышения эффективности их деятельности.

- Акционерам - устойчивый прирост инвестиционного капитала, рост рыночной стоимости компании и узнаваемость ее бренда на территории всей России.

- Сотрудникам - условия для карьерного и профессионального роста, раскрытие их интеллектуального потенциала, обеспечивая гарантированный рост доходов, в соответствии с вкладом каждого.

- Партнерам - взаимовыгодное сотрудничество в совместных лизинговых проектах, обеспечивающее развитие их бизнеса и расширение круга клиентов.

2.2 Схемы лизинговых операций ОАО «НОМОС-Лизинг»

ОАО «НОМОС-Лизинг» осуществляет сделки по классическому финансовому лизингу и по возвратному лизингу.

Классические финансовые лизинговые сделки представляют собой операцию по приобретению Лизингодателем в свою собственность имущества по заявке Лизингополучателя с последующей сдачей его во временное владение и пользование Лизингополучателем на срок, приближающийся по продолжительности к сроку его эксплуатации и амортизации всей или большей части стоимости имущества.

Основные признаки, характеризующие финансовый лизинг, состоят в следующем:

- лизингодатель приобретает имущество не для собственного использования, а специально для передачи его в лизинг Лизингополучателю;

- продавец имущества знает, что имущество специально приобретается для сдачи его в лизинг; имущество непосредственно поставляется Лизингополучателю и принимается им в эксплуатацию;

- право выбора имущества и его продавца принадлежит Лизингополучателю;

- претензии по качеству имущества, его комплектности, исправлению дефектов в гарантийный срок Лизингополучатель направляет непосредственно продавцу имущества;

- риск случайной гибели и порчи имущества переходит от Продавца к Лизингополучателю после подписания акта приемки-сдачи имущества.

Классический финансовый лизинг характеризуется трехсторонним характером взаимоотношений. По заявке лизингополучателя лизингодатель приобретает у поставщика необходимое оборудование и передает его в лизинг лизингополучателю.

Рисунок 5. Схема работы по финансовому лизингу

Возвратный лизинг представляет собой двухстороннюю лизинговую сделку. Особенностью подобного рода договоров лизинга является то, что лизингополучатель является одновременно и продавцом лизингуемого оборудования, другими словами, собственник оборудования продает его лизинговой компании и одновременно заключает с ней договор лизинга на это оборудование в качестве лизингополучателя.

Сделка возвратного лизинга совершается в следующей последовательности:

- заключается лизинговое соглашение между Лизингодателем и Лизингополучателем;

- лизинговая фирма покупает оборудование у арендатора - собственника оборудования;

- арендатор регулярно выплачивает арендные платежи согласно условиям лизингового контракта.

Рисунок 6. Схема работы по возвратному лизингу

Преимущества такой сделки для первоначального собственника, а впоследствии лизингополучателя оборудования состоят в следующем:

- он может прибегнуть к услугам лизинговой компании в случаях покупки оборудования, что отвлечение значительных средств из оборота на закупку этого оборудования привело или может привести к ухудшению его финансового положения;

- он получает от лизинговой компании стоимость оборудования, возвращает затраченные на закупку оборудования средства, сохраняя при этом за собой право владения и пользования этим оборудованием.

Кроме того:

- арендные платежи вычитаются из суммы налогооблагаемой прибыли предприятия и учитываются, как текущие оперативные расходы;

- от арендатора требуется представить меньшее, чем при получении банковского кредита, дополнительных гарантийных обеспечений (имущество, находящееся в собственности предприятия, акции, облигации, банковские поручительства или какие-либо другие формы гарантий).

Наконец, возвратный лизинг часто является наиболее эффективным и относительно дешевым способом улучшения финансового положения предприятия.

2.3 Виды и этапы осуществления лизинговых сделок ОАО «НОМОС-Лизинг»

ОАО «НОМОС-Лизинг» работает во всех отраслях экономики. Компания предлагает своим клиентам лизинг автотранспорта, оборудования, спецтехники и недвижимости.

Таблица 4. Базовые условия лизинга автотранспорта

Объем сделки	от 500 000 рублей
Срок лизинга	от 1 года до 3 лет
Авансовый платеж	от 10% от 0% с дополнительным обеспечением (залог, поручительство)
Удорожание, в год	от 7 до 12%

Специалисты компании профессионально проконсультирует клиента с момента подачи заявки до передачи автомобиля в пользование:

- решение о заключении сделки принимается в течение 1 часа;

- сделки до 25 млн. рублей рассматриваются по ускоренной процедуре;

- сделки до 2,5 млн. рублей рассматриваются по упрощенной системе;

- индивидуальный подход к формированию графика лизинговых платежей с учетом пожеланий и специфики деятельности клиента;

- возможность учета имущества на балансе лизинговой компании.

Дополнительными услугами являются:

- регистрация в ГИБДД, прохождение тех. осмотра, страхование;

- бесплатная оценка предмета лизинга и залогового обеспечения;

- индивидуальный подбор оптимальных условий страхования для каждого клиента, а также урегулирование убытков.

У компании «НОМОС-Лизинг» заключены партнерские соглашения с официальными представителями таких ведущих производителей как: Mercedes-Benz, BMW, Land Rover, Jaguar, Volvo, Volkswagen, General Motors, Nissan, Renault, Opel, Chevrolet, Saab, Hummer и др. Это позволяет клиентам приобретать автомобили данных марок у любого дилера с минимальными временными и финансовыми затратами.

Основные требования к Лизингополучателю:

- возраст компании не менее 9 месяцев с момента регистрации;

- безубыточный баланс (положительный собственный капитал);

- максимальный лизинговый платеж не должен превышать 20% от среднемесячной выручки.

Таблица 5. Базовые условия лизинга оборудования и спецтехники

Объем сделки	от 1 000 000 рублей (по меньшим суммам условия лизинга согласуются дополнительно) Заявки с объемам кредитования до 25 млн. рублей рассматриваются по ускоренной процедуре
Срок лизинга	от 1 года до 5 лет
Авансовый платеж	от 30% оборудования от 20% от стоимости спецтехники
Удорожание, в год	от 8 до 13%
Обеспечение сделки	обеспечением сделки служит сам предмет лизинга

Основные требования к Лизингополучателю:

- возраст компании не менее 9 месяцев с момента регистрации;

- безубыточный баланс (положительный собственный капитал);

- максимальный лизинговый платеж не должен превышать 20% от среднемесячной выручки.

Таблица 6. Базовые условия лизинга недвижимости

Объекты лизинга	здания и встроенные помещения коммерческого назначения (производственные, офисные, складские, торговые)
Объем сделки	от 5 000 000 рублей (по меньшим суммам условия лизинга согласуются дополнительно)
Срок лизинга	от 3 до 7 лет
Авансовый платеж	от 25% от стоимости объекта недвижимости
Удорожание, в год	от 8 до 13% за год от стоимости объекта лизинга
Обеспечение сделки	обеспечением сделки служит сам предмет лизинга

Преимущества лизинга недвижимости при работе с ОАО «НОМОС-Лизинг»:

- проведение консультаций по процедуре проведения лизинговой сделки, что даст возможность снизить риски, связанные с особенностями бухгалтерского и налогового учета лизинговых операций;

- осуществление предварительных расчетов, позволит клиенту оценить преимущества лизинга по сравнению с другими источниками финансирования;

- оценка предмета лизинга осуществляется бесплатно;

- индивидуальный подбор оптимальных условий страхования для каждого клиента, а также урегулирование убытков. Компания «НОМОС-Лизинг» работает со следующими страховыми компаниями: ОСАО «РЕСО-Гарантия», ОАО «РОСНО», ОАО «ВСК», ОСАО «Ингосстрах», ОАО «СК «Шексна», ОАО «Капиталъ Страхование».

При лизинге оборудования, спецтехники, автотранспорта и недвижимости этапы осуществления лизинговой сделки следующие:

1) Первичные переговоры, подготовка документов.

Специалист коммерческого отдела компании информирует клиента о порядке заключения лизинговой сделки, передает перечень документов необходимых для заключения сделки. При проведении первичных переговоров выясняется соответствие организации критериям, предъявляемым к Лизингополучателям (срок работы предприятия, наличие обеспечения, финансовое состояние).

2) Рассмотрение документов, знакомство с организацией, составление заключения и принятие решения о финансировании сделки.

При получении письма-запроса, рассчитывается предварительный график лизинговых платежей, который направляется клиенту с сопроводительным письмом. Предварительный график служит основой для расчетов технико-экономического обоснования лизинговой сделки, которое вместе с остальными документами, сформированными в соответствии с перечнем, передается для рассмотрения в ОАО «НОМОС-Лизинг». Анализ документов осуществляется коммерческим, финансовым и юридическим отделами.

В том случае, если сумма сделки составляет более 500 000 долларов США, одновременно с анализом документов осуществляется визит к клиенту с целью знакомства с организацией: производственные мощности, помещения, оборудование и офис, а также осуществляется оценка предполагаемого залога.

3) Подготовка и подписание договоров.

ОАО «НОМОС-Лизинг» - Лизингодатель, клиент - Лизингополучатель и Продавец - Поставщик оборудования согласуют условия договора поставки и подписывают его. Одновременно Лизингодатель и Лизингополучатель подписывают лизинговый договор, а также, в случае необходимости, другие документы, сопровождающие сделку.

4) Получение кредита, осуществление финансирования сделки, передача имущества в лизинг.

После принятия решения Лизингодателем о финансировании, пакет документов по лизинговой сделке предоставляется в кредитный комитет банка. После оформления кредитного соглашения по данной сделке, Лизингодатель информирует Лизингополучателя о необходимости внесения авансового платежа на расчетный счет лизинговой компании. Лизингодатель, в свою очередь, перечисляет авансовый платеж Продавцу оборудования, который осуществляет поставку в рамках заключенного договора.

После получения оборудования сторонами договора лизинга подписывается акт приема-передачи оборудования в лизинг и Лизингополучатель получает право эксплуатации оборудования.

ОАО «НОМОС-Лизинг» предоставляет лицензированные услуги по оценке недвижимости, машин, оборудования и транспортных средств, интеллектуальной собственности, стоимости предприятия (бизнеса). Компания имеет многолетний практический опыт приобретения и реализации оборудования и недвижимости как непосредственно у производителя, так и на вторичном рынке, что является ценной практической информацией для квалифицированной оценочной деятельности по широкому спектру недвижимости, машин, оборудования и транспортных средств.

Заключение

В настоящей курсовой работе были рассмотрены теоретическое состояние и перспективы развития лизинга в России, а так же рассмотрена лизинговая деятельность на примере ОАО «НОМОС-Лизинг».

В заключение, можно отметить что Россия, переживая экономический кризис, остро нуждается в капитале для инвестирования во все отрасли хозяйства. И, как уже это было рассмотрено выше, одним из наиболее эффективных способов привлечения необходимого инвестиционного капитала является лизинг, как внутренний, так и международный.

А также сделаем выводы о том, что в нашей стране не хватает комплексной программы по реформе лизинга, в рамках которой:

· была бы продуманна и создана более развитая инфраструктура рынка лизинговых услуг, которая включала бы: подготовку квалифицированных кадров, информационное освещение предоставляемых услуг;

· предоставление банкам более широкого спектра льгот при долгосрочном кредитовании лизинговых сделок (более 3-х лет);

· развитие системы гарантий, чтобы избежать 100 % залога при лизинге (например, страхование);

· наряду с уже принятыми мерами усилить комплекс мер по привлечению иностранных инвестиций в рамках лизинга.

Такая программа смогла бы подтолкнуть коммерческие банки вместо получения сомнительных, рисковых прибылей в краткосрочном периоде переориентироваться на долгосрочное инвестирование средств в российскую экономику для получения уверенной прибыли.

Такого рода программа отделяет Россию от лизингового бума.

Исходя из этого и существующего положения России в кризисный период, со всеми его проблемами и трудностями, необходимо отметить позитивность лизингового механизма.

Список использованной литературы

1. Налоговый кодекс Российской Федерации (часть вторая) от 05.08.2000 (с изменениями на 12 апреля 2016 года). N 117-ФЗ

2. Федеральный закон от 29.10.1998 N 164-ФЗ (ред. от 31.12.2014) "О финансовой аренде (лизинге)";

3. Федеральный закон от 08.08.2001 N 129-ФЗ (ред. от 01.09.2014) "О государственной регистрации юридических лиц и индивидуальных предпринимателей";

4. Федеральный закон от 04.05.2011 N 99-ФЗ (ред. от 13.07.2015) "О лицензировании отдельных видов деятельности";

5. Абдуллина С.Н., Якупова Н.М., Чикурина Н.В. Лизинг: Учебник - Казань, КФЭИ, 2012г. -55 стр.

6. Адриасова И.В. Лизинг: быть или не быть? //Бизнес и банки, №2, 2014г.

7. Андреев П.А., Батулин В.М., Юсупова А.Т.. Лизинг; общая характеристика, история, применение в агропромышленном секторе. - М.: Информинтех, 2011г. -563с.

8. Вахитов Д.Р., Тазиев И.В., Тимирясов В.Г. Лизинг: зарубежный опыт и российская практика - Казань: Таглимат, 2012г. -92 с.

9. Веленто В.И., Осипова Г.Т. Договор лизинга: Учебное пособие. - Гродно, 2011г.- 245с.

10. Вестник А.В., Семёнова П. Современный рынок лизинга в России: проблемы и перспективы. МГУ. Серия: Социально-гуманитарные и психолого-педагогические науки. 2015. № 5 - С. 12-13.

11. Жукова Е.Ф. Банки и банковские операции: Учебник - М., ЮНИТИ, 2011.- с.243-248.

12. Копылова И.В., Щеголева Н.Г. Руководство по изучению курса: «Лизинг». Учебное пособие - Москва, 2012г.

Размещено на Allbest.ru

...