Размещено на http://www.allbest.ru/

Размещено на http://www.allbest.ru/

Введение

финансовый платежеспособность актив

Финансовое состояние предприятия является важнейшей характеристикой его деловой активности и надежности. Оно определяет конкурентоспособность предприятия, его потенциал в деловом сотрудничестве, является гарантом эффективной деятельности, как самого предприятия, так и его партнеров. В современных условиях правильное определение финансового состояния предприятия имеет огромное значение не только для самих субъектов хозяйствования, но и для многочисленных акционеров, особенно потенциальных инвесторов. Поэтому серьезное значение приобретает аналитическая работа на предприятии, связанная с изучением и прогнозированием его финансового состояния. Своевременное и полноценное выявление «болевых точек» финансов предприятия позволит осуществлять комплекс мер, предотвращающих его возможное банкротство. Особую актуальность приобретает вопрос оценки структуры баланса, так как именно по неудовлетворенности его структуры принимаются решения о несостоятельности (банкротстве) предприятия.

Для обеспечения выживания предприятия в современных условиях, управленцам необходимо уметь оценивать финансовое состояние, не только своего предприятия, но и существующих потенциальных конкурентов. Финансовое состояние - это важнейшая характеристика экономической деятельности предприятия. Оно определяет конкурентоспособность предприятия, его потенциал в деловом сотрудничестве, а также оценивает, в какой степени для предприятия гарантированы экономические интересы партнёров в финансовом и производственном отношении. Умение реально оценить финансовое состояние предприятия актуально в настоящее время, так как для успешного функционирования предприятия и достижения им поставленной цели это очень важно.

Благополучное финансовое состояния - важное условие непрерывного и эффективного функционирования любой организации. Для достижения успеха необходимо обеспечить постоянную платежеспособность, высокую ликвидность баланса, финансовую независимость, рентабельность и высокую результативность хозяйствования.

На современном этапе развития нашей экономики вопрос анализа финансового состояния предприятия является очень актуальным. От финансового состояния предприятия зависит во многом успех его деятельности. Поэтому анализу финансового состояния предприятия уделяется много внимания.

Актуальность темы курсовой работы обусловлена тем, что комплексный финансовый анализ обеспечивает своевременное выявление «узких мест» в финансово-хозяйственной деятельности предприятия, а также разработку и внедрение комплекса мероприятия по их устранению.

Предметом исследования является методика анализа финансовой деятельности и практика применения её в управленческой деятельности.

Объектом исследования выступает общество с ограниченной ответственностью «Ивановка».

Цель курсовой работы состоит в оценке финансовой отчетности предприятия ООО «Ивановка», выявлении основных проблем финансовой деятельности.

Задачами курсовой работы является:

1) изучить теоретические основы составления и анализа бухгалтерской отчетности предприятия;

2) проанализировать финансовое состояние ООО «Ивановка»;

Анализ основан на данных бухгалтерского баланса и отчета о финансовых результатах деятельности ООО «Ивановка».

При написании работы использовались труды отечественных и зарубежных авторов, таких как: Г.В. Савицкая, А.Д. Шеремет, Л.Т. Гиляровская, Д.В. Лысенко, И.Н. Чуев, Г.В. Шадрина, В.Р. Банк, И.И. Яковлев. В качестве источников написания курсовой работы послужили нормативные документы, бухгалтерская отчетность ООО «Ивановка».

1. Оценка финансового состояния в современных условиях

Содержание финансового анализа определяется его целями, объектами исследования и предметом и, по существу, дает ответ на вопросы: что исследуется, как и для чего проводится анализ.

Целью анализа финансовой отчетности является получение ключевых (наиболее информативных) параметров, дающих объективную и наиболее точную картину финансового состояния и финансовых результатов деятельности предприятия. Цель анализа достигается в результате решения определенного взаимосвязанного набора аналитических задач [7].

Финансовый анализ решает следующие задачи:

1) оценивает структуру имущества организации и источников его формирования;

2) выявляет степень сбалансированности между движением материальных и финансовых ресурсов;

3) оценивает структуру и потоки собственного и заемного капитала в процессе экономического кругооборота, нацеленного на извлечение максимальной или оптимальной прибыли, повышение финансовой устойчивости, обеспечение платежеспособности и т.п.;

4) оценивает правильное использование денежных средств для поддержания эффективной структуры капитала;

5) оценивает влияние факторов на финансовые результаты деятельности и эффективность использования активов организации;

6) осуществляет контроль за движением финансовых потоков организации, соблюдением норм и нормативов расходования финансовых и материальных ресурсов, целесообразностью осуществления затрат.

Анализ финансовой отчетности выступает как инструмент для выявления проблем управления финансово-хозяйственной деятельностью, для выбора направлений инвестирования капитала и прогнозирования отдельных показателей.

Практика финансового анализа выработала для оценки финансового состояния предприятия и его устойчивости систему показателей, характеризующих:

- наличие и размещение капитала, эффективность и интенсивность его использования;

- оптимальность структуры пассивов, финансовую независимость и степень финансового риска;

- оптимальность структуры активов и степень производственного риска;

- оптимальность структуры источников формирования оборотных активов;

- платежеспособность и инвестиционную привлекательность;

- риск банкротства (несостоятельности);

- запас финансовой устойчивости.

Финансовый анализ российской компании по используемым видам и формам принципиально не отличается от аналогичных процедур в рамках традиционного западного подхода [4]. В зависимости от конкретных задач финансовый анализ осуществляется в следующих видах:

- экспресс-анализ (для получения за 1-2 дня общего представления о финансовом положении компании на базе форм внешней бухгалтерской отчетности);

- комплексный финансовый анализ (для получения за 3-4 недели комплексной оценки финансового положении компании на базе форм внешней бухгалтерской отчетности, а также расшифровок статей отчетности, данных аналитического учета, результатов независимого аудитам др.);

- финансовый анализ как часть общего исследования бизнес-процессов компании (для получения комплексной оценки всех аспектов деятельности компании - производства, финансов, снабжения, сбыта и маркетинга, менеджмента, персонала и др.);

- ориентированный финансовый анализ (для решения приоритетной финансовой проблемы компании, например оптимизации ' дебиторской задолженности на базе, как основных форм внешней бухгалтерской отчетности, так и расшифровок только тех статей отчетности, которые связаны с указанной проблемой);

- регулярный финансовый анализ (для постановки эффективного управления финансами компании на базе представления в определенные сроки, ежеквартально или ежемесячно, специальным образом обработанных результатов комплексного финансового анализа).

Одной из задач предприятия в условиях финансового кризиса является переход к управлению финансово-хозяйственной деятельностью на основе анализа финансового - экономического состояния с учетом постановки стратегических целей деятельности предприятия, адекватных рыночным условиям, и поиска путей их достижения [8].

К числу основных, стратегических, задач развития любой организации в условиях рыночной экономики относятся:

- оптимизация структуры капитала предприятия и обеспечение его финансовой устойчивости;

- максимизация прибыли;

- обеспечение инвестиционной привлекательности предприятия;

- создание эффективного механизма управления предприятием;

- достижение прозрачности финансово-хозяйственного состояния предприятия для собственников (участников и учредителей), инвесторов, кредиторов;

- использование предприятием рыночных механизмов привлечения финансовых средств.

Оптимальность принимаемых управленческих решений зависит от разных направлений политики развития деятельности предприятия:

- качества финансово-экономического анализа;

- разработки учетной и налоговой политики;

- выработки направлений кредитной политики;

- качества управления оборотными средствами, кредиторской и дебиторской задолженностью;

- анализа и управления затратами;

- технической политики организации в области совершенствования технологии и производства.

В условиях финансового кризиса в процессе финансового анализа на основе оценки динамики и структуры абсолютных и относительных показателей финансового состояния и финансовых результатов выявляются основные задачи, которые необходимо решить предприятию для финансовой стабилизации.

Анализ финансового состояния предприятия необходимо проводить путем оценки и анализа трех групп показателей:

- структурно-динамический анализ показателей имущества и источников его образования;

- анализ абсолютных и (или) относительных показателей финансовой устойчивости;

- анализ платежеспособности предприятия и (или) ликвидности баланса.

Ведущим методом анализа финансового состояния является расчет финансовых (аналитических) коэффициентов, необходимый различным группам пользователей: акционерам, аналитикам, менеджерам, кредиторам и др.



2. Анализ финансового состояния ООО «Ивановка»

Финансовое состояние является важнейшей характеристикой надежности предприятия. Оно определяет конкурентоспособность предприятия и его потенциал в деловом сотрудничестве, является гарантом эффективной реализации экономических интересов всех участников хозяйственной деятельности как самого предприятия, так и его партнеров. Для предприятия важно не только наличие необходимого количества финансовых ресурсов, но и оптимальность их размещения, а также эффективность использования. Добиться этого возможно при помощи проведения анализа финансового состояния предприятия.

2.1 Анализ финансовой устойчивости

Успешное функционирование предприятия, прежде всего, связано с наличием оптимальной структуры хозяйственных средств и источников их образования, степенью финансовой автономии, а также степенью зависимости хозяйствующего субъекта от инвесторов и кредиторов. Достижение оптимальной структуры финансовых источников задача непростая, очевидно, что многие предприятия сегодня охотно используют заемные средства, сводя к минимуму вложение в дело собственных средств. Однако если удельный вес заемного капитала будет высок и тем более, если речь идет о краткосрочных кредитах и займах, то предприятию может грозить банкротство.

Финансовая устойчивость - это способность предприятия обеспечивать наличие материальных оборотных средств источниками покрытия (собственными и заемными).

Финансовая устойчивость предприятия характеризуется относительными показателями, которые определяются на начало и на конец отчетного периода.

1.

2.

3.

4.

5.

6.



7.

В процессе анализа также определяют и абсолютные показатели финансовой устойчивости. При этом на предприятии может сложиться один из следующих типов финансовой устойчивости:

Абсолютная устойчивость финансового состояния задается условиями: {1; 1; 1;}

Стр. 90

Стр. 10

Стр. 110

Нормальная устойчивость финансового состояния предприятия, гарантирующая его платежеспособность: {0; 1; 1}

Стр. 9<0

Стр. 10

Стр. 110

Неустойчивое финансовое состояние, сопряженное с нарушением платежеспособности, при котором тем не менее сохраняется возможность восстановления равновесия за счет пополнения источников собственных средств, а также за счет дополнительного привлечения долгосрочных кредитов и заемных средств: {0; 0; 1}

Стр. 9<0

Стр. 10<0

Стр. 110

Кризисное финансовое состояние, при котором предприятия находится на грани банкротства, поскольку в данной ситуации денежные средства, краткосрочные финансовые вложения и дебиторская задолженность предприятия не покрывают даже его кредиторской задолженности: {0; 0; 0}

Стр. 9<0

Стр. 10<0

Стр. 11<0

Анализ финансовой устойчивости представлен в таблице 1.

Таблица 1. Анализ показателей финансовой устойчивости

№	Наименование показателя	На начало года, (т.р.)	На конец года, (т.р.)	Изменения (+;-)
1	Источники собственных средств	307575	282444	-25131
2	Основные средства и прочие внеоборотные активы	265314	235987	-252889
3	Наличие собственных оборотных средств (стр. 1-стр. 2)	42261	46457	4196
4	Долгосрочные кредиты и заемные средства	0	0	0
5	Наличие собственных и долгосрочных заемных источников формирования запасов и затрат (стр. 3 + стр. 4)	42261	46457	4196
6	Краткосрочные кредиты и заемные средства	0	0	0
7	Общая величина основных источников формирования запасов и затрат (стр. 5 + стр. 6)	42261	46457	4196
8	Общая величина запасов	631	788	157
9	Излишек (+) или недостаток (-) собственных оборотных средств (стр. 3-стр. 8)	41630	45669	4039
10	Излишек (+) или недостаток (-) собственных и долгосрочных заемных источников формирования запасов и затрат (стр. 5-стр. 8)	41630	45669	4039
11	Излишек (+) или недостаток (-) общей величины основных источников формирования запасов и затрат (стр. 7-стр. 8)	41630	45669	4039
12	Трехкомпонентный показатель	{1; 1; 1;}	{1; 1; 1;}

Проводя анализ типа финансовой устойчивости предприятия по абсолютным показателям и основываясь на трехкомпонентном показателе финансовой устойчивости, в динамике заметна стабильность имущественного положения компании.



2.2 Анализ ликвидности бухгалтерского баланса

Ликвидность - это способность активов превращаться в денежные средства, при выполнении двух условий: процесс должен происходить быстро, без потери стоимости объекта.

Для оценки ликвидности баланса группируют активы по степени их ликвидности, а пассивы по степени срочности погашения обязательств на четыре группы. Анализ целесообразно провести при помощи таблицы 2.

Таблица 2. Анализ ликвидности баланса

группа	Актив	На нач. год т.р.	На конец год т.р.	группа	Пассив	На нач. года т.р.	На конец года т.р.	Платежный излишек или недостаток
								На нач. года т.р.	На кон. года т.р.
А1	Наиболее ликвидные активы	847	1007	П1	Наиболее срочные обязательства	6190	5390	-5343	-4383
А2	Быстро реализуемые активы	40412	38407	П2	Краткосрочные пассивы	0	0	40412	38407
А3	Медленно реализуемые активы	631	788	П3	Долгосрочные пассивы	19	11	612	777
А4	Трудно реализуемые активы	271894	248412	П4	Постоянные пассивы	307575	283213	-35681	-34801
	Баланс	313784	288614		Баланс	313784	288614

Из четырех соотношений, характеризующих соотношение активов по степени ликвидности и обязательств по сроку погашения, выполняются только два. У ООО «Ивановка» недостаточно денежных средств и краткосрочных финансовых вложений (высоколиквидных активов) для погашения наиболее срочных обязательств.

В соответствии с принципами оптимальной структуры активов по степени ликвидности, краткосрочной дебиторской задолженности должно быть достаточно для покрытия среднесрочных обязательств (краткосрочной задолженности за минусом текущей кредиторской задолженности). В данном случае это соотношение выполняется - у организации достаточно краткосрочной дебиторской задолженности для погашения среднесрочных обязательств.

С помощью показателя комплексной оценки ликвидности баланса (Л _общ) оценить изменения финансовой ситуации на предприятии за анализируемый период с точки зрения ликвидности:

Лобщ. = (К1 Ч А1+ К2 Ч А2+К3 Ч А3)/ (К1 Ч П1+К2 Ч П2+К3 Ч П3)

Лобщ=(1 Ч1007+0,5Ч38407+0,3 Ч788)/(1 Ч5390+0,5 Ч0+0,3 Ч11)=

(1007+19203+236)/(5390+0+3)=20446/5393=3,8

где, К₁, К₂, К₃ - весовые коэффициенты, учитывающие значимость показателей с точки зрения сроков поступления средств и погашения обязательств.

В отечественной практике они имеют значения:

К= 1, К= 0,5, К= 0,3.

Оптимальное значение общего показателя ликвидности: Л_общ1.

Анализ относительных показателей ликвидности представлен в таблице 3.



Таблица 3. Анализ относительных показателей ликвидности

№	Показатели	Нормальные ограничения	На начало года т.р.	На конец год т. р.	Отклонения +; - т.р.
1	2	3	4	5	6
1.	Денежные средства и финансовые вложения		847	1007	160
2.	Дебиторская задолженность		40125	38204	-1921
3.	Прочие оборотные активы		287	203	-84
4.	Итого денежных средств, ценных бумаг и дебиторской задолженности (стр. 1+2+3)		41259	39414	-1845
5.	Краткосрочные кредиты и займы		0	0	0
6.	Кредиторская задолженность		6190	5390	800
7.	Прочие краткосрочные пассивы		0	0	0
8.	Итого краткосрочных обязательств (стр. 5+6+7)		6190	5390	800
9.	Коэффициент абсолютной ликвидности (стр. 1/8)	>0.2-0.25	0,13	0,18	0,05
10.	Коэффициент ликвидности (критической оценки срочности) (стр. 1+2/8)	>0.7-0.8	6,61	7,27	0,66
11.	Коэффициент текущей ликвидности (покрытия) (стр. 4/8)		6,66	7,31	0,65

Коэффициент абсолютной ликвидности и на начало и на конец анализируемого периода (31.12.2014 - 31.12.2015) находится ниже нормативного значения (0,2), что говорит о том, что предприятие не в полной мере обеспечено средствами для своевременного погашения наиболее срочных обязательств за счет наиболее ликвидных активов. На начало анализируемого периода - на 31.12.2015 значение показателя абсолютной ликвидности составило 0.13. На конец анализируемого периода значение показателя возросло, составив 0.18.

Коэффициент промежуточной (быстрой) ликвидности показывает, какая часть краткосрочной задолженности может быть погашена за счет наиболее ликвидных и быстро реализуемых активов. Нормативное значение показателя составляет 0,6-0,8 означает, что текущие обязательства должны покрываться на 60-80 процентов за счет быстрореализуемых активов. На начало анализируемого периода (на 31.12.2014), значение показателя быстрой (промежуточной) ликвидности составило 6,61. На 31.12.2015 значение показателя возросло, что можно рассматривать как положительную тенденцию, и составило 7,27.

Коэффициент текущей ликвидности и на начало, и на конец анализируемого периода (31.12.2014 - 31.12.2015) находится выше нормативного значения 2, что говорит о том, что предприятие в полной мере обеспечено собственными средствами для ведения хозяйственной деятельности и своевременного погашения срочных обязательств. На начало анализируемого периода - на 31.12.2014 значение показателя текущей ликвидности составило 6,66. На конец анализируемого периода значение показателя возросло и составило 7,31. Следует заметить, что на конец анализируемого периода значение показателя находится выше нормативного уровня 2,5, что, конечно же, не угрожает финансовой устойчивости предприятия, однако может говорить об избытке собственных средств предприятия и необходимости направления их на развитие.

2.3 Анализ платежеспособности предприятия

Платежеспособность - это способность предприятия покрывать текущие обязательства в полном объеме и в срок.

Платежеспособность в общем смысле, это способность компании без нарушений исполнять свой платежный календарь. По другому, это наличие у предприятия денежных средств и их эквивалентов, достаточных для погашения кредиторской задолженности, требующей немедленной оплаты. При этом под эквивалентами денежных средств понимаются краткосрочные, высоколиквидные вложения, легко обратимые в деньги и подвергающиеся незначительному риску изменения ценности, со сроком размещения обычно не более 3 месяцев. В международной практике к эквивалентам денежных средств относят также и овердрафтное кредитование.

Источником информации анализа платежеспособности предприятия служит бухгалтерский баланс (Форма №1). Главная цель анализа бухгалтерского баланса определяется как оценка активов предприятия, его обязательств, собственного капитала. Для формирования данной оценки необходимо проанализировать структуру имущества и обязательств предприятия, определить степень ликвидности баланса, провести расчет и оценку финансовых коэффициентов платежеспособности и финансовой устойчивости.

В международной практике распространена практика расчета мгновенной, краткосрочной, долго- и среднесрочной платежеспособности.

1) «Мгновенная» платежеспособность означает то же, что и ликвидность, поскольку термин «ликвидность» характеризует способность предприятия своевременно оплачивать свои краткосрочные обязательства. При расчете «мгновенной» платежеспособности ликвидные активы сопоставляют с кредиторской задолженностью со сроком погашения до одного года.

2) Для оценки краткосрочной платежеспособности текущие активы сравнивают с кредиторкой со сроками погашения до одного года. В российской практике это коэффициент текущей ликвидности.

3) Для оценки долго- и среднесрочной платежеспособности определяют: положительный чистый капитал (чистые активы организации); соотношение заемного и собственного капитала (коэффициент финансового рычага); покрытие процентов; график погашения кредита.

Таким образом, принятые в международной практике методы оценки мгновенной и краткосрочной платежеспособности адекватны способам расчета показателей ликвидности в российской практике.

Коэффициент утраты платежеспособности это коэффициент, показывающий вероятность ухудшения показателя текущий ликвидности организации в течение следующих трех месяцев после отчетной даты.

Коэффициент утраты платежеспособности определяется как отношение расчетного коэффициента текущей ликвидности к его установленному значению. Коэффициент утраты платежеспособности, принимающий значение больше 1, рассчитанный на период, равный 3 месяцам, свидетельствует о наличии реальной возможности у предприятия не утратить платежеспособность. Если значение показателя меньше 1, рассчитанный на период, равный 3 месяцам, то это свидетельствует о том, что у предприятия в ближайшее время имеется возможность утратить платежеспособность.

Рассчитаем коэффициент утраты платежеспособности на срок 3 месяца.

Кутр. = (КТЛкг + 3/ТЧ(КТЛкг - КТЛнг))/2

Кутр.=(7,31+3/12Ч(7,31-6,66))/2=3,76

В данном случае этот коэффициент значительно больше 1, что свидетельствует о наличии реальной возможности у предприятия не утратить платежеспособность.

2.4 Анализ использования оборотных активов

Финансовое положение предприятия находится в прямой зависимости от состояния оборотных средств, поэтому предприятия заинтересованы в организации наиболее рационального движения и их использования.

Оборотные средства представляют собой наиболее подвижную часть активов. В каждом кругообороте оборотные средства проходят три стадии: денежную, производственную и товарную. Анализ состояния собственных оборотных средств заключается в определении их наличия на начало и конец отчетного периода и оценке их использования.



Таблица 4. Расчет наличия собственных оборотных средств

Показатели	На начало года	На конец года	Изменения (+;-)
1 способ
1. Источники собственных средств	307575	282444	-25131
2. Долгосрочные кредиты банков	0	0	0
3. Долгосрочные займы и прочие долгосрочные пассивы	0	0	0
4. Источники собственных и долгосрочных заемных средств (стр. 1 + стр. 2+стр. 3)	307575	282444	-25131
5. Внеоборотные активы	271 894	248 412	-23 482
6. Наличие собственных оборотных и долгосрочных заемных средств (стр. 4-стр. 5)	35681	34032	-1649
2 способ
7. Величина запасов и затрат	631	788	-157
8. Денежные средства, дебиторская задолженность, краткосрочные финансовые вложения, НДС и прочие оборотные активы	41259	39414	-1845
9. Итого оборотных средств (стр7+стр. 8)	41890	40202	-1688
10. Краткосрочные заемные средства, кредиторская задолженность и прочие краткосрочные пассивы	6159	6190	31
11. Наличие собственных оборотных средств (стр. 9-стр. 10)	35731	34012	-1719

Таким образом, изменение за анализируемый период структуры пассивов следует признать в подавляющей части негативным.

Таблица 5. Анализ использования оборотных средств

Показатели	Условное обозначение	Предыдущий период (0)	Отчетный период (1)	Отклонения (+;-)
1. Выручка от реализации продукции, работ и услуг, (т.р.)	В	59 712	45 487	-14 225
2. Средняя величина всех оборотных средств, (т.р.)	СО	42338	41046	-1292
3. Коэффициент оборачиваемости, (число оборотов)	Коб	1,49	1,16	-0,33
4. Продолжительность одного оборота (дней)	П	245,94	314,27	68,33

Рост коэффициента оборачиваемости расценивается положительно.

Как видно из таблицы количество оборотов большинства активов, за анализируемый период снизилось. Уменьшение количества оборотов говорит об отрицательной тенденции.

Отрицательную тенденцию подтверждает то, что при уменьшении количества оборотов выручка от реализации за период с конца 31.12.2014 по конец 31.12.2015 снизилась на 23,82%.

Причиной прогресса могут быть следующие явления и их сочетания:

- увеличение объемов продаж;

- рост прибыли;

- повышение эффективности использования ресурсов;

- общее повышение уровня работы организации;

- понижение уровня оборотных фондов.

2.5 Анализ финансовых результатов деятельности предприятия

Анализ прибыли (убытка) отчетного года проводится по данным формы «Отчет о прибылях и убытках». Основные финансовые результаты - прибыль от реализации и балансовая прибыль.

Таблица 6. Влияние факторов на величину прибыли от реализации

Факторы	Алгоритм расчета	Размер влияния
Изменение прибыли от реализации, в том числе за счет:	ПР = ПРф - ПРпл	-22014
- выручки от реализации	ПРв	-14 225
-себестоимости реализации	ПРс	-6 786
- коммерческих расходов	ПРкр	0
- управленческих расходов	ПРур	-1 003



Из таблицы 6 видно, что выручка от реализации компании по сравнению с базовым периодом незначительно уменьшилась (с 59 712 руб. на 31.12.2014 до 45 487 руб. на 31.12.2015). За анализируемый период изменение объема продаж составило -14 225 руб. Темп прироста составил -23,82%.

Валовая прибыль на 31.12.2014 составляла -6 965 руб. За анализируемый период она снизилась на 21 011 руб., что следует рассматривать как отрицательный момент, и на 31.12.2015 составила -27 976 руб.

Прибыль от продаж на 31.12.2014 составляла -14 853 руб. За анализируемый период она так же, как и валовая прибыль, снизилась на 22 014 руб., что следует рассматривать как отрицательный момент. На 31.12.2015 прибыль от продаж составила -36 867 руб.

Следует отметить высокий уровень коммерческих и управленческих расходов в структуре отчета о финансовых результатах организации. На начало анализируемого периода их доля составляла 11,83% от себестоимости реализованной продукции, а на конец периода - 12,1% от себестоимости проданных товаров, продукции, работ, услуг.

Показателем снижения эффективности деятельности предприятия можно назвать более высокий темп снижения выручки по отношению к изменению себестоимости. Темп изменения себестоимости, в то время как выручка изменилась на -23,82%, составил 10,18%.

Оценить величину балансовой прибыли и провести ее факторный анализ, используя модель:

БП= ПРП+ППР+ВФР,

где: ПРП - прибыль от реализации продукции;

ППР - прибыль от прочей реализации;

ВФР - внереализационные финансовые результаты

Результаты расчетов представить в таблице 7.



Таблица 7. Влияние факторов на величину балансовой прибыли

Факторы	Алгоритм расчета	Размер влияния
Изменение валовой прибыли, в том числе за счет:	ВП= ВПф - ВПпл	-21 011
- прибыли от реализации	ВПпрп	-22 014
-прибыли от прочей реализации	ВПппр	0
- внереализационных финансовых результатов	ВПвфр	0

Валовая прибыль на 31.12.2014 составляла -6 965 руб. За анализируемый период она снизилась на 21 011 руб., что следует рассматривать как отрицательный момент, и на 31.12.2015 составила -27 976 руб.

Прибыль от реализации на 31.12.2014 составляла -14 853 руб. За анализируемый период она так же, как и валовая прибыль, снизилась на 22 014 руб., что следует рассматривать как отрицательный момент. На 31.12.2015 прибыль от продаж составила -36 867 руб.

2.6 Анализ эффективности деятельности предприятия

Стабильность финансового положения предприятия в условиях рыночной экономики обуславливается в немалой степени его деловой активностью, которая проявляется в динамичности развития предприятия, достижении им поставленных целей, эффективном использовании экономического потенциала, расширение рынков сбыта своей продукции. Анализ эффективности представлен в таблице 8.

Таблица 8. Анализ основных показателей деятельности предприятия

Показатель	Прошлый год	Отчетный год	Отклонения (+;-)
1. Величина активов (валюта баланса), (т.р.)	313784	288614	-25170
2. Капитал и резервы (средняя величина), (т.р.)	-26 987	-52 118	-25 131
3. Долгосрочные обязательства (ср. величина), (т.р.)	19	11	-8
4. Величина текущих активов, (т.р.)	41 890	40 202	-1 688
5. Выручка от реализации товаров, работ и услуг, (т.р.)	59 712	45 487	-14 225
6. Себестоимость реализации товаров, работ и услуг, (т.р.)	-66 677	-73 463	-6 786
7. Чистая прибыль, (тыс. руб.)	-12 810	-25 131	-12 321
8. Рентабельность активов (стр. 7 / стр. 1)Ч100, (%)	-4,08%	-8,71%	-4,63%
9. Рентабельность текущих активов (стр. 7 / стр. 4)Ч100, (%)	-30,58%	-62,51%	-31,93%
10. Рентабельность собственного капитала (стр. 7 / стр. 2) Ч100, (%)	-47,46	-48,22	0,76%
11. Рентабельность реализованной продукции (стр. 7 / стр. 5) Ч100, (%)	21,45%	55,24%	33,79%
12. Рентабельность производств. деятельности (стр. 7 / стр. 6) Ч100	19,2%	34,2%	15%
13. Рентабельность перманентного капитала, (стр. 7 (/стр. 2+ стр. 3))	-47,45%	-48,23%	0,78%

Рассматривая показатели рентабельности, прежде всего, следует отметить, что и на начало, и на конец анализируемого периода частное от деления прибыли до налогообложения и выручки от реализации (показатель общей рентабельности) находится у ООО «Ивановка» ниже среднеотраслевого значения, установившегося на уровне 10%.

Снижение рентабельности собственного капитала за анализируемый период было вызвано снижением чистой прибыли предприятия за анализируемый период на 12 321 руб.

Как видно из таблицы 8, за анализируемый период значения большинства показателей рентабельности либо уменьшились, либо остались на прежнем уровне, что следует скорее рассматривать как негативную тенденцию.

2.7 Анализ деловой активности предприятия

Результативность деятельности предприятия во многом зависит от интенсивности оборачиваемости капитала, как в целом, так и отдельных его частей. Основными показателями оборачиваемости являются:



1. Коб_{совокупных активов} = Выручка/А

2. Коб_{иммобилизованных средств} = Выручка/ВнА

3. Коб_{мобильных средств} = Выручка/ОбА

4. Коб_{матер. оборотных ср-в}= С/с / Запасы

5. Коб_{гот. прод-ции}= Выручка / Гот. Прод-ция

6. Коб_ДДЗ = Выручка / ДДЗ

7. Коб_ДС = Выручка / ДС

Коэффициенты	На начало года	На конец года
Коб совокупных активов	0,19	0,15
Коб иммобилизованных средств	0,2	0,18
Коб мобильных средств	1,42	1,13
Коб матер. оборотных средств	105,66	93,2
Коб ддз	0	0

Сравнительный анализ состояния дебиторской и кредиторской задолженности представлен в таблице 9.

Таблица 9. Сравнительный анализ дебиторской и кредиторской задолженности

Показатели	Кредиторская задолженность н.п. к.п.	Дебиторская задолженность н.п. к.п.
1. Темпы изменения, %	12,92%	-4,79%
2. Оборачиваемость, в оборотах	9,56 7,86	1,49 1,16
3. Период погашения, в днях	37,94 46,46	245,94 314,27

Показатели деловой активности характеризуют, во-первых, эффективность использования средств, а во-вторых, имеют высокое значение для определения финансового состояния, поскольку отображают скорость превращения производственных средств и дебиторской задолженности в денежные средства, а также срок погашения кредиторской задолженности.

Как видно из таблицы большинство показателей оборачиваемости за анализируемый период снизилось. Снижение периода оборачиваемости говорит о положительной тенденции.

Также положительной тенденцией является то, что при снижении периода оборачиваемости увеличилась и выручка.



Заключение

Финансовый анализ представляет собой процесс, основанный на изучении данных о финансовом состоянии организации и результатов её деятельности в прошлом с целью оценки будущих условий и результатах её деятельности. Таким образом, главной задачей финансового анализа является снижение неизбежной неопределенности, связанной с принятием экономических решений, ориентированных в будущее.

Незнание финансового состояния предприятия, как правило, приводит к рассогласованию управленческой деятельности на предприятии с теми целями, которые оно преследует. В этом аспекте существенно отметить, что речь не идет о простой и повседневной осведомленности коллектива и руководства предприятия о состоянии финансов: есть они в качестве ресурсов или их нет: хватает их на решение задач, сформулированных планами деятельности; соответствуют они требованиям рыночной деятельности или несоответственной и т.д.

Подводя итог, следует отметить, что за анализируемый период ключевыми стали следующие моменты.

Динамику изменения актива баланса за рассматриваемый период нельзя назвать положительной в первую очередь за счет уменьшения валюты баланса за рассматриваемый период.

Изменение структуры пассивов за анализируемый период следует признать в подавляющей части негативным.

Рассмотрев динамику доходов и расходов ООО «Ивановка», можно сказать, что за анализируемый период в целом ее можно назвать негативной.

За анализируемый период значения большинства показателей рентабельности либо уменьшились, либо остались на прежнем уровне, что следует скорее рассматривать как негативную тенденцию.

Анализ типа финансовой устойчивости предприятия в динамике показывает сохранение финансовой устойчивости предприятия.

Показатель утраты платежеспособности говорит о том, сможет ли в ближайшие шесть месяцев предприятие утратить свою платежеспособность при существующей динамике изменения показателя текущей ликвидности. На конец периода значение показателя установилось на уровне 3,74, что говорит о том, что предприятие не утратит свою платежеспособность, так как показатель больше единицы.

На начало анализируемого периода у предприятия достаточно собственных средств для формирования запасов и затрат. На конец периода у предприятия достаточно собственных средств для формирования запасов и затрат.

За анализируемый период продолжительность чистого цикла увеличилась, что говорит об отрицательной тенденции, так как увеличилось количество текущих активов профинансированных за счет непосредственных участников производственного процесса, и финансирование производственной деятельности в большей степени осуществляется за счет внешних источников финансирования - прироста собственного капитала, кредитов.

За анализируемый период величина чистых активов, составлявшая на 31.12.2014 307 575 руб., снизилась на 25 131 руб., и на 31.12.2015 их величина составила 282 444 руб.

Все это свидетельствует о повышении деловой активности предприятия.



Список использованных источников

1. Артеменко, В.Г. Анализ финансовой отчетности: учебное пособие / В.Г. Артеменко, В.В. Остапова - М.: Омега-Л, 2014. - 436 с.

2. Вартанов, А.С. Экономическая диагностика деятельности предприятия: организация и методология: Учеб. пособие / А.С. Вартанов. - М.: Финансы и статистика, 2014. - 326 с.

3. Вахрушина, М.А. Управленческий анализ: вопросы теории, практика проведения: монография / М.А. Вахрушина, Л.Б. Самарина. - М.: Вузовский учебник, 2014. - 142 c.

4. Любушин, Н.П. Анализ финансово-экономической деятельности предприятия: Учебное пособие для вузов. Н.П. Любушин, В.Б. Лещева, В.Г. Дьякова. - М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2010. - 471 с.

5. Макарьева, В.И. Анализ финансово-хозяйственной деятельности организации/ В.И. Макарьева, Л.В. Андреева. - М.: Финансы и статистика, 2011. - С. 98-117.

6. Маркарьян, Э.А. Экономический анализ хозяйственной деятельности: учеб. пособие / Э.А. Маркарьян. - М.: КноРус, 2014. - 550 с.

7. Одинцов, В.А. Анализ финансово-хозяйственной деятельности предприятия: учеб. пособие для нач. проф. образования / В.А. Одинцов. - М.: Академия, 2015. - 252 с.

8. Пласкова, Н.С. Экономический анализ: стратегический и текущий аспекты, российская и зарубежная практика / Н.С. Пласкова. - М.: Эксмо, 2010. - 702 с.

9. Савицкая, Г.В., Анализ хозяйственной деятельности предприятия. - Минск: Новое знание, 2011. - 688 с.

10. Экономический анализ. Основы теории. Комплексный анализ хозяйственной деятельности организации: учебник / Н.В. Войтоловский и др. - М.: Юрайт: ИД Юрайт, 2011. - 507 с.

Размещено на Allbest.ru

...