Государственный кредит и государственный долг

Размещено на http://www.allbest.ru/

Государственный кредит и государственный долг

Содержание

1. Понятие, функции и принципы государственного кредита как правового института

2. Понятие и виды государственных займов

3. Понятие и виды государственного долга

4. Предоставление государственных кредитов Республикой Беларусь

1. Понятие, функции и принципы государственного кредита как правового института

Как правовая категория государственный кредит - это институт финансового права, представляющий собой совокупность финансово-правовых норм, регулирующих общественные отношения, складывающиеся в процессе привлечения государством временно свободных денежных средств юридических и физических лиц на условиях добровольности, возвратности, срочности и возмездности в целях покрытия бюджетного дефицита и регулирования денежного обращения, а также в целях предоставления государством денежных средств в кредит зарубежным государствам и иным субъектам международного права.

Таким образом, государственный кредит может выступать в 2 формах:

- активной - государство предоставляет денежные средства в кредит другим государствам и выступает в качестве кредитора

- пассивной - государство выступает в качестве заемщика.

Как элемент финансовой системы государственный кредит выполняет следующие функции:

1) Распределительная функция - позволяет перераспределить финансовые ресурсы в соответствии с потребностями развития экономики в целом и необходимостью поддержки какого-либо направления социально-экономической деятельности.

2) Регулирующая функция - проявляется в том, что соответствующие субъекты, вступающие в кредитные отношения, прямо или опосредованно воздействуют на состояние денежного обращения, процесс производства, занятость населения, уровень процентных ставок и, в конечном итоге, - на финансовую политику.

3) Контрольная функция - проявляется в учете и контроле за целевым и рациональным использованием средств, привлекаемых и выделяемых государством.

Отношения в сфере государственного кредитования строятся на основе определенных принципов:

1) Принцип добровольности - предполагает свободу усмотрения и волеизъявления субъектов по поводу приобретения различного рода государственных ценных бумаг, что предполагает добровольность вступления в отношения в сфере государственного кредита.

2) Принцип возмездности - означает уплату вознаграждения за пользование кредитными ресурсами, которое, как правило, выражается в виде определенной денежной суммы. Многообразие видов государственных займов предполагает иные формы получения дохода (например, натуральная форма при получении выигрыша в виде товара определенного потребительского назначения).

3) Целевая направленность - проявляется в том, что привлекаемые в результате государственного кредита средства имеют целевой характер - они направляются, прежде всего, на погашение бюджетного дефицита, а также иные цели, предусмотренные законодательством.

4) Принцип срочности - предполагает, что по истечении срока, на который был предоставлен государственный кредит, он должен быть возвращен.

5) Принцип возвратности - означает, что кредитно-денежные средства должны быть возвращены.

2. Понятие и виды государственных займов

Формами государственного кредита выступают государственные займы, которые классифицируются по самым различным основаниям.

1. По способу обращения:

- Рыночные займы - это займы, оформленные в виде таких ценных бумаг, которые свободно обращаются после их первичного размещения на рынке.

- Нерыночные займы - это займы, оформленные в фондовые инструменты, которые покупаются инвестором у правительства и могут быть проданы только ему.

2. По сроку заимствования:

-краткосрочные займы (со сроком погашения до 1 года),

- среднесрочные (со сроком погашения от 1 до 5 лет),

- долгосрочные (со сроком погашения от 5 лет и выше).

3. По месту размещения:

- Внешние займы - это обязательства государства перед нерезидентами;

- внутренние займы - обязательства государства перед резидентами.

4. В зависимости от обеспеченности долговых обязательств:

- Закладные займы - обеспечиваются конкретным залогом, например определенным имуществом.

- Беззакладные займы - не обеспечиваются ничем определенным: обеспечением служит все имущество государства.

5. По форме выплаты дохода:

- процентные - доход по ним устанавливается в виде фиксированного процента от номинала,

- дисконтные - доход по ним инвестор получает за счет приобретения долговых обязательств с дисконтом и последующим их погашением по номинальной стоимости по окончании срока, на который средства были предоставлены заемщику, т.е. инвестор приобретает облигацию по цене ниже номинальной, а погашает по номинальной;

- выигрышные - доход по ним осуществляется на основе тиражей выигрышей;

- индексационные - доход по ним выплачивается посредством индексирования номинальной стоимости первоначально приобретенных инвестором ценных бумаг.

6. В зависимости от обязанности заемщика твердо соблюдать сроки погашения займа, установленные при его выпуске:

- займы с правом досрочного погашения;

- займы без права досрочного погашения.

7. По признаку держателей цепных бумаг:

- займы, реализуемые только среди физических лиц,

- займы, реализуемые среди юридических лиц,

- универсальные займы, т.е. размещаемые среди физических и юридических лиц.

8. По субъектам (эмитентам):

- займы, выпускаемые правительством;

- займы, выпускаемые местными органами управления.

9. По направлениям использования заемных средств:

- целевые займы - привлеченные средства должны быть использованы только для финансирования отдельных конкретных программ, для реализации которых они и размещаются;

- нецелевые займы - полученные средства могут быть направлены на покрытие текущих бюджетных расходов, рефинансирование текущей задолженности или же на другие нужды.

В Республике Беларусь механизм функционирования государственного кредита на практике реализуется посредством размещения государственных займов в форме выпуска государственных ценных бумаг, к которым относятся:

- государственные краткосрочные облигации со сроком обращения до одного года (ГКО);

- государственные долгосрочные облигации со сроком обращения один год и более (ГДО).

Выпуск, размещение, обращение и погашение ГКО и ГДО, номинированных в белорусских рублях, осуществляется в соответствии с постановлением Совета Министров Республики Беларусь от 13 февраля 2003 г. № 173 «Об утверждении основных условий выпуска отдельных государственных ценных бумаг Республики Беларусь».

В целях привлечения дополнительных средств для финансирования дефицита бюджета допускается использование такого инструмента, как государственные облигации, номинированные в иностранной валюте, порядок выпуска, размещения и погашения которых определен постановлением Совета Министров Республики Беларусь от 10 декабря 1999 г. № 1929.

С целью привлечения временно свободных денежных средств физических лиц для финансирования дефицита республиканского бюджета постановлением Совета Министров Республики Беларусь от 16 июля 2001 г. № 1053 утверждены Основные условия выпуска облигаций государственного сберегательного займа Республики Беларусь, которые определяют порядок выпуска, обращения и погашения облигаций государственного сберегательного займа Республики Беларусь.

К разновидностям государственных займов относятся облигации государственного выигрышного валютного займа Республики Беларусь, порядок выпуска, обращения и погашения которых утвержден постановлением Совета Министров Республики Беларусь от 21 октября 1999 г. № 1627.

Местные займы выпускаются на основе постановления Министерства финансов Республики Беларусь от 11 декабря 2009 г. №146, утвердившего Инструкцию о некоторых вопросах выпуска и государственной регистрации ценных бумаг. Например, решением Гомельского областного Совета депутатов от 24 декабря 2009 г. №303, №304 «О проведении займа», от 22 марта 2010 г. №332 установлены цель, объем эмиссии срок обращения и порядок размещения ценных бумаг.

Республика Беларусь заимствует денежные средства как у резидентов, так и нерезидентов Республики Беларусь.

В настоящее время привлечение внешних государственных займов осуществляется в соответствии с Указом Президента Республики Беларусь от 18 апреля 2006 г. № 252 «Об утверждении Положения о внешних государственных займах и внешних займах, привлеченных под гарантии Правительства Республики Беларусь».

Привлечение государственных займов осуществляют:

1. Республика Беларусь (решение принимается Президентом Республики Беларусь):

- в целях покрытия дефицита республиканского бюджета;

- в целях предоставления пользователям внешних займов для реализации инвестиционных проектов;

- в иных целях, предусмотренных решениями Президента Республики Беларусь и (или) законами.

2. Правительство Республики Беларусь, в том числе для предоставления пользователям внешних займов (решение принимается Правительством по согласованию с Президентом Республики Беларусь):

- в целях реализации государственных программ и инвестиционных проектов, решения социальных и экологических проблем, ликвидации последствий стихийных бедствий;

- в иных целях, предусмотренных решениями Президента Республики Беларусь и (или) законами.

3. Привлечение гарантированных займов осуществляют заемщики, в том числе для предоставления пользователям внешних займов (решение принимается Правительством по согласованию с Президентом Республики Беларусь):

- в целях импорта сырья, энергоресурсов, других необходимых товаров и продуктов в случае критического положения в обеспечении ими республики;

- в целях реализации инвестиционных проектов и государственных программ согласно приоритетным направлениям развития экономики республики;

- в иных целях, предусмотренных решениями Президента Республики Беларусь и (или) законами.

3. Понятие и виды государственного долга

государственный кредит беларусь долг

Государственный долг Республики Беларусь - совокупность внешнего государственного долга и внутреннего государственного долга на определенный момент времени.

Государственный долг делится на 2 вида:

1) Внешний государственный долг Республики Беларусь - сумма основного долга Республики Беларусь по внешним государственным займам и подлежащие исполнению обязательства по выданным гарантиям Правительства Республики Беларусь по внешним займам на определенный момент времени. Внешние государственные займы - государственные займы, привлекаемые от нерезидентов Республики Беларусь. Внешние займы - займы, привлекаемые от нерезидентов Республики Беларусь;

2) Внутренний государственный долг Республики Беларусь - сумма основного долга Республики Беларусь по внутренним государственным займам и подлежащие исполнению обязательства по выданным гарантиям Правительства Республики Беларусь по внутренним займам на определенный момент времени. Внутренние государственные займы - государственные займы, привлекаемые от резидентов Республики Беларусь.

Государственные займы - займы (кредиты), по которым возникают долговые обязательства Республики Беларусь как заемщика, эмитента ценной бумаги.

Основной долг - сумма займа (кредита), полученная заемщиком, эмитентом ценной бумаги и не возвращенная ими.

Резиденты Республики Беларусь:

- физические лица - граждане Республики Беларусь, а также лица без гражданства, постоянно проживающие в Республике Беларусь;

- юридические лица и организации, не являющиеся юридическими лицами, с местонахождением в Республике Беларусь, созданные в соответствии с законодательством, а также их представительства и филиалы, находящиеся за пределами Республики Беларусь;

- дипломатические и другие официальные представительства Республики Беларусь, находящиеся за пределами Республики Беларусь;

- Республика Беларусь, ее административно-территориальные единицы.

Нерезиденты Республики Беларусь:

- физические лица - иностранные граждане и лица без гражданства, кроме лиц без гражданства, постоянно проживающих в Республике Беларусь;

- юридические лица и организации, не являющиеся юридическими лицами, с местонахождением за пределами Республики Беларусь, созданные по праву иностранных государств, а также их представительства, находящиеся в Республике Беларусь;

- дипломатические и другие официальные представительства иностранных государств, находящиеся в Республике Беларусь;

- международные организации и их представительства;

- иностранные государства, их административно-территориальные единицы.

Государственные заимствования - привлечение государственных займов.

Право осуществлять государственные заимствования принадлежит Республике Беларусь, Правительству Республики Беларусь.

Привлечение внутренних государственных займов осуществляется Правительством Республики Беларусь либо по его поручению Министерством финансов.

Привлечение внешних государственных займов от имени Республики Беларусь осуществляется Правительством Республики Беларусь по решению Президента Республики Беларусь.

Привлечение внешних государственных займов Правительством Республики Беларусь и привлечение внешних займов резидентами Республики Беларусь под гарантии Правительства Республики Беларусь осуществляются по решению Правительства Республики Беларусь, согласованному с Президентом Республики Беларусь.

Государственные ценные бумаги, размещенные на внутреннем финансовом рынке (на территории Республики Беларусь), формируют внутренний государственный долг, государственные ценные бумаги, размещенные на внешних финансовых рынках (за пределами территории Республики Беларусь), формируют внешний государственный долг.

Министерство финансов ведет учет внешнего государственного долга и внешнего долга, гарантированного Республикой Беларусь, и осуществляет регистрацию внешних государственных займов и внешних займов, привлеченных под гарантии Правительства Республики Беларусь.

Учет внутреннего государственного долга и внутреннего долга, гарантированного Республикой Беларусь, осуществляется Министерством финансов посредством ведения соответствующего реестра.

Лимиты внутреннего государственного долга и внутреннего долга, гарантированного Республикой Беларусь, внешнего государственного долга и внешнего долга, гарантированного Республикой Беларусь, устанавливаются законом о республиканском бюджете на очередной финансовый год.

Органы местного управления и самоуправления несут безусловные обязательства по обслуживанию и погашению долга органов местного управления и самоуправления. Долг органов местного управления и самоуправления полностью обеспечивается средствами соответствующего местного бюджета и иным имуществом, находящимся в собственности административно-территориальной единицы.

Лимит долга органов местного управления и самоуправления на очередной финансовый год и лимит долга, гарантированного местными исполнительными и распорядительными органами, устанавливаются решением местного Совета депутатов о бюджете на очередной финансовый год. Лимиты долга органов местного управления и самоуправления областей и г. Минска и долга, гарантированного местными исполнительными и распорядительными органами областей и г. Минска, на очередной финансовый год подлежат согласованию с Министерством финансов.

4. Предоставление государственных кредитов Республикой Беларусь

Государственные кредиты - кредиты (займы), по которым у иностранных государств, международных организаций и иных нерезидентов Республики Беларусь возникают долговые обязательства перед Республикой Беларусь как кредитором.

Государственные кредиты предоставляются Республикой Беларусь:

- иностранным государствам

- международным организациям

- иным нерезидентам Республики Беларусь.

Предоставление государственных кредитов осуществляется Правительством Республики Беларусь по решению Президента Республики Беларусь.

В случае предоставления Республикой Беларусь государственных кредитов законом о республиканском бюджете на очередной финансовый год утверждаются:

1. предельный объем государственных кредитов, предоставляемых Республикой Беларусь иностранным государствам, международным организациям и иным нерезидентам Республики Беларусь;

2. программа предоставления Республикой Беларусь государственных кредитов иностранным государствам, международным организациям и иным нерезидентам Республики Беларусь.

Государственный кредит может быть предоставлен Республикой Беларусь только тем иностранным государствам, международным организациям и иным нерезидентам Республики Беларусь, которые не имеют просроченной задолженности по ранее предоставленным государственным кредитам.

Сведения о размерах и структуре долга иностранных государств, международных организаций и иных нерезидентов Республики Беларусь перед Республикой Беларусь по видам долговых обязательств и по кредитополучателям прилагаются к проекту закона о республиканском бюджете на очередной финансовый год при внесении его в Палату представителей.

Программа предоставления Республикой Беларусь государственных кредитов за счет средств республиканского бюджета представляет собой перечень кредитов на очередной финансовый год с указанием цели предоставления кредитов, наименований кредитополучателей, общего объема кредитов, объема кредитов, предоставленных в текущем финансовом году.

Программа предоставления Республикой Беларусь государственных кредитов утверждается законом о республиканском бюджете на очередной финансовый год в качестве приложения к этому закону в случае, если планируется предоставление Республикой Беларусь государственных кредитов.

Договор о предоставлении Республикой Беларусь государственных кредитов может быть подписан белорусской стороной только в случае его включения в программу предоставления Республикой Беларусь государственных кредитов.

Размещено на Allbest.ru