Принципы управления финансами

Размещено на http://allbest.ru

ОГЛАВЛЕНИЕ

Введение

1. Основы финансового менеджмента. Институциональные элементы

2. Государственный финансовый менеджмент. Цели, задачи, объекты и субъекты

3. Структурные элементы государственного финансового менеджмента

4. Задача

Заключение

Список использованной литературы



ВВЕДЕНИЕ

Актуальность темы данной курсовой работы обосновывается тем, что финансовый менеджмент направлен на управление движением финансовых ресурсов и финансовых отношений, возникающих между хозяйствующими субъектами в процессе движения финансовых ресурсов. Вопрос, как искусно руководить этими движением и отношениями, составляет содержание финансового менеджмента. Финансовый менеджмент представляет собой процесс выработки цели управления финансами и осуществление воздействия на финансы с помощью методов и рычагов финансового механизма для достижения поставленной цели. Управление финансами является составной частью общей системы управления социально-экономическими процессами. Оно направлено на совершенствование системы отношений, призванных нормализовать финансовые ресурсы, необходимые для социально-экономического развития общества.

Цель управления финансами - финансовая устойчивость и финансовая независимость, проявляющиеся в макроэкономической сбалансированности, профиците бюджета, снижении государственного долга, твердости национальной валюты, в сочетании экономических интересов государства и всех членов общества.

В управление финансами выделяются объекты и субъекты управления.

- объектами выступают разнообразные виды финансовых отношений, которые образуют финансовую систему:

- субъекты управления финансами - совокупность всех организационных структур, осуществляющих управление финансами - финансовый аппарат.

Управление финансами осуществляется на всех уровнях финансовой системы. Оно бывает общегосударственным, которое устанавливает общие принципы, правила и нормы, а также обеспечивает проведение единой финансово-бюджетной политики, налоговой, валютной и денежно-кредитной политики в Российской Федерации; и управление финансами отдельных субъектов управления.

В новых условиях хозяйствования и становлении рыночных отношений в России особое значение имеет финансовый менеджмент, призванный обеспечить эффективное управление ресурсами предприятий различных форм собственности.

Эффективное управление финансовой деятельностью предприятия обеспечивается реализацией ряда принципов, основными из которых являются:

- интегрированность с общей системой управления предприятием;

- комплексный характер формирования управленческих решений; высокий динамизм управления;

- вариативность подходов к разработке отдельных управленческих решений;

- ориентированность на стратегические цели развития предприятия.

Эффективный финансовый менеджмент, организованный с учетом изложенных принципов, позволяет формировать необходимый ресурсный потенциал высоких темпов прироста операционной деятельности предприятия, обеспечивать постоянный рост собственного капитала, существенно повышать его конкурентную позицию на товарном и финансовом рынках, обеспечивать стабильное экономическое развитие в стратегической перспективе.

С учетом содержания и принципов финансового менеджмента формируются его главная цель и задачи.

Рассматривая главную цель финансового менеджмента, следует отметить, что она неразрывно связана с главной целью управления предприятием в целом и реализуется с ней в едином комплексе.

Главной целью финансового менеджмента является максимизация благосостояния собственников предприятия в текущем и перспективном периоде, обеспечиваемая путем максимизации его рыночной стоимости.

В процессе реализации своей главной цели финансовый менеджмент направлен на реализацию следующих основных задач:

- обеспечение формирования достаточного объема финансовых ресурсов в соответствии с задачами развития предприятия в предстоящем периоде;

- обеспечение наиболее эффективного распределения и использования сформированного объема финансовых ресурсов в разрезе основных направлений деятельности предприятия;

- оптимизация денежного оборота;

- обеспечение максимизации прибыли предприятия при предусматриваемом уровне финансового риска;

- обеспечение минимизации уровня финансового риска при предусматриваемом уровне прибыли;

- обеспечение постоянного финансового равновесия предприятия в процессе его развития;

- обеспечение возможностей быстрого реинвестирования капитала при изменении внешних и внутренних условий осуществления хозяйственной деятельности.

Все рассмотренные задачи финансового менеджмента теснейшим образом взаимосвязаны, хотя отдельные из них и носят разнонаправленный характер. Поэтому в процессе финансового менеджмента отдельные задачи должны быть оптимизированы между собой для наиболее эффективной реализации его главной цели.

В курсовой работе рассматривается тема государственного финансового менеджмента, которая очень важна на современном этапе. Описываются одни из главных тем, включающих такие вопросы, как институциональные элементы финансового менеджмента, государственный финансовый менеджмент и его структурные элементы.

С институциональной же точки зрения финансовая система представляет собой совокупность финансовых учреждений (банков, бирж и т. п.). В широком понимании к финансовому сектору следует отнести как сами финансовые институты, так и контролирующие, наблюдательные органы, а также финансовые союзы.

Основа и суть государственного финансового менеджмента - управление финансами, однако выделение государственного финансового менеджмента в самостоятельную область необходимо в силу существенных различий в целях и задачах, стратегии и тактике, способах достижения цели и масштабах финансовой политики государства и хозяйствующих субъектов - корпораций, организаций. финансовый институциональный менеджмент

Методология управления финансами заложена в методологии финансового менеджмента, которая, в свою очередь, активно использует прикладные математические методы, такие как прогнозирование и эконометрическое моделирование. Для достижения наилучших результатов в финансовом менеджменте необходимо наличие соответствующей организационной структуры государственного ведомства и бюджетных учреждений.



1. ОСНОВЫ ФИНАНСОВОГО МЕНЕДЖМЕНТА. ИНСТИТУЦИОНАЛЬНЫЕ ЭЛЕМЕНТЫ

Роль финансового менеджмента многоаспектна и очень важна на современном этапе. Финансовый менеджмент направлен на управление движением финансовых ресурсов и финансовых отношений, возникающих между хозяйствующими субъектами в процессе движения финансовых ресурсов. Вопрос, как искусно руководить этими движением и отношениями, составляет содержание финансового менеджмента. Финансовый менеджмент представляет собой процесс выработки цели управления финансами и осуществление воздействия на финансы с помощью методов и рычагов финансового механизма для достижения поставленной цели. Таким образом, финансовый менеджмент включает в себя стратегию и тактику управления.

Финансовую систему можно рассматривать с позиции ее функций или ее институтов. Финансовая система государства - это совокупность денежных отношений, функционирующих в государстве. С институциональной же точки зрения финансовая система представляет собой совокупность финансовых учреждений (банков, бирж и т. п.).

В наиболее общем виде финансовые институты включают следующие типы:

1) коммерческие банки (универсальные и специализированные):

- коммерческие банки представляют собой универсальные, многофункциональные учреждения, оперирующие в различных секторах финансового рынка,

- инвестиционные банки - это банки, которые ориентируются на мобилизацию долгосрочного капитала и предоставление его посредством выпуска и размещения акций, облигаций, других ценных бумаг, долгосрочного кредитования, а также на обслуживание и участие в эмиссионно-учредительской деятельности нефинансовых компаний,

- ипотечные банки - осуществляют кредитные операции по привлечению и размещению;

2) небанковские кредитно-финансовые институты (финансовые и страховые компании, пенсионные фонды, ломбарды, кредитные союзы и товарищества):

- ломбарды - кредитные учреждения, выдающие ссуды под залог движимого имущества,

- кредитные товарищества создаются в целях кредитно-расчетного обслуживания своих членов, которыми являются кооперативы, арендные предприятия, предприятия малого и среднего бизнеса, физические лица. Капитал кредитных товариществ формируется путем покупки паев и оплаты обязательного вступительного взноса, который при выбытии не возвращается. Основные операции кредитных товариществ включают предоставление ссуд, комиссионные и посреднические операции,

- кредитные союзы представляют собой кредитные кооперативы, организуемые группами частных лиц или мелких кредитных организаций,

- общества взаимного кредита - это вид кредитных организаций, по характеру деятельности близких к коммерческим банкам, обслуживающим мелкий и средний бизнес. Участниками обществ взаимного кредита могут быть физические и юридические лица, формирующие за счет вступительных взносов капитал общества,

- страховые общества - реализуют страховые полисы, принимая от населения сбережения в виде регулярных взносов, которые затем помещаются в государственные и корпоративные ценные бумаги, закладные под жилые строения. Регулярный приток взносов, процентных доходов по облигациям и дивидендов по акциям, принадлежащим страховым компаниям, обеспечивает накопление устойчивых и крупных финансовых резервов,

- частные пенсионные фонды представляют собой юридически самостоятельные фирмы, управляемые страховыми компаниями или трастовыми отделами коммерческих банков. Их ресурсы формируются из регулярных взносов, работающих и отчислений фирм, образовавших пенсионный фонд, а также из доходов по принадлежащим фонду ценным бумагам,

- финансовые компании - это компании, специализирующиеся на кредитовании продаж потребительских товаров в рассрочку и выдаче потребительских ссуд. Источником ресурсов финансовых компаний являются собственные краткосрочные обязательства, размещаемые на рынке, и кредиты банков;

3) инвестиционные институты (инвестиционные компании и фонды, фондовые биржи, финансовые брокеры, инвестиционные консультанты и пр.):

- инвестиционные компании и фонды - разновидность финансово-кредитных институтов, аккумулируют средства частных инвесторов путем эмиссии собственных ценных бумаг и размещают их в ценные бумаги других эмитентов; фондовая биржа - особый институционально организованный рынок ценных бумаг, функционирующий на основе централизованных предложений о купле-продаже ценных бумаг, выставляемых биржевыми брокерами по поручениям институциональных и индивидуальных инвесторов,

- инвестиционные дилеры и брокеры - это профессиональные организации, занимающиеся посреднической деятельностью на фондовом рынке, или отдельные физические лица. Инвестиционный дилер осуществляет покупку ценных бумаг от своего имени и за свой счет для последующего их размещения среди инвесторов.

Общей характеристикой для всех групп институциональных инвесторов является аккумулирование ими временно свободных денежных средств (государства, фирм, населения) с последующим вложением их в экономику. Вместе с тем каждая из указанных групп обладает собственной спецификой как в осуществлении присущих ей функций, так и в механизме аккумуляции инвестиционных ресурсов и их дальнейшем размещении.

Профессиональные участники рынка ценных бумаг - это юридические и физические лица или граждане, зарегистрированные в качестве предпринимателей, которые осуществляют профессиональную деятельность на рынке ценных бумаг. К ним относятся: брокеры, дилеры, управляющие, клиринговые организации, депозитарии, регистраторы, организаторы торговли, коммерческие банки.

Государственные органы, осуществляющие регулирование рынка ценных бумаг в России, - это Федеральное Собрание, Президент, Правительство, Министерство финансов, Федеральная комиссия по рынку ценных бумаг, Банк России.

Рынки ценных бумаг классифицируются по разным критериям:

- по стадиям процесса реализации ценных бумаг различают первичный и вторичный рынки;

- по организации торговли ценными бумагами - биржевой и внебиржевой;

- по правилам торговли ценными бумагами - организованный и неорганизованный;

- по эмитентам - рынок государственных и муниципальных, корпоративных, банковских ценных бумаг;

- по времени исполнения сделок с ценными бумагами - кассовый (в течение 1-2 рабочих дней) и срочный (более двух рабочих дней).

Институциональные элементы финансовых систем отдельных стран представляет собой совокупность организаций, действующих в финансовом секторе экономики. На рис. 1 дано наиболее общее представление институциональной структуры, применимое практически к любой стране.

Финансовый сектор экономики можно рассматривать в широком и узком понимании. В первом случае к нему следует отнести как сами финансовые институты, так и контролирующие, наблюдательные органы, а также финансовые союзы. Основные задачи контролирующих и наблюдательных органов в рамках финансовой системы заключаются в поддержании ее устойчивого функционирования, реализации государственных нормативных актов и непосредственном осуществлении контроля за деятельностью финансовых институтов.

Рис. 1. Институциональная структура финансовой системы страны

Основное назначение финансовых союзов состоит в представлении и защите интересов групп финансовых институтов перед государством и общественностью.

Финансовые институты в рамках собственно финансового сектора включают организации, относящиеся к банковской системе, а также к небанковским финансовым посредникам.

В свою очередь, в банковской системе особое место отводится центральным банкам. Наиболее крупную группу банков образуют коммерческие банки, которые можно рассматривать как сердцевину финансовой и банковской систем. Функции, принципы организации и полномочия банков обеих групп варьируют по отдельным странам в зависимости от различных факторов, которые будут рассмотрены ниже. В качестве небанковских или прочих финансовых посредников выделяют большую группу институтов, которые осуществляют лишь отдельные банковские или «банкоподобные» функции. Однако в группе небанковских финансовых посредников можно все же выделить две большие под­группы:

- институты, которые рассматриваются законодателями страны как кредитные;

- институты, которые не считаются кредитными (страховые общества, пенсионные фонды, фонды недвижимости, лизинговые компании, дилерские компании и др.).

Кредитными организациями в большинстве национальных законодательств называются юридические лица, которые преследуют как основную цель извлечение прибыли, действуют на основании разрешения (лицензии) центрального банка страны и имеют право осуществлять отдельные или все банковские операции.

Необходимо также отметить, что иногда различают систему кредитных и фондовых институтов; первые действуют на рынке ссудного капитала, вторые - на рынке ценных бумаг. Однако такое деление не является однозначным, ибо один и тот же институт может выполнять часть функций, как кредитного, так и фондового институтов. Чаще всего это относится к коммерческим банкам, за исключением случаев, когда по законодательству страны допуск банков к сделкам с ценными бумагами запрещен или резко ограничен.

В то же время можно утверждать, что большинство институтов основную часть или все операции выполняют либо на рынке ссудного капитала (в эту группу входят, в частности, коммерческие банки, лизинговые компании, ссудо-сберегательные ассоциации и т. п.), либо на фондовом рынке (например, фондовые биржи, инвестиционные компании и фонды, дилерские компании).

Поэтому более обоснованно говорить о кредитных институтах в том смысле, как это определено национальным законодательством. Что касается фондовых институтов, то законодательно это понятие, как правило, не определено. Тем не менее, в законодательстве нередко приводится общая классификация фондовых институтов, и определяются признаки каждого вида, цели и функции, которые они имеют право осуществлять.

2. ГОСУДАРСТВЕННЫЙ ФИНАНСОВЫЙ МЕНЕДЖМЕНТ. ЦЕЛИ, ЗАДАЧИ, ОБЪЕКТЫ И СУБЪЕКТЫ

Под государственным финансовым менеджментом мы понимаем систему разработки рекомендаций по принятию решений в сфере государственной финансовой политики, образованную финансовой системой государства, методологией и инструментарием финансового менеджмента, или использование методологии финансового менеджмента с учетом ограничений финансового права для разработки рекомендаций по принятию решений в сфере государственной финансовой политики.

Главная цель финансового менеджмента в бюджетной сфере - использование с максимальной отдачей финансовых ресурсов, которые принадлежат всему обществу.

Задачей государственного финансового менеджмента является обеспечение оптимальных результатов финансовой политики государства с учетом ограничений обеспечения уровней экономического и социального развития страны и финансового суверенитета страны. Оптимизация должна проводиться по критерию обеспечения заданного целевого уровня страны в мировой финансовой системе.

Основа и суть государственного финансового менеджмента - управление финансами, однако выделение государственного финансового менеджмента в самостоятельную область необходимо в силу существенных различий в целях и задачах, стратегии и тактике, способах достижения цели и масштабах финансовой политики государства и хозяйствующих субъектов - корпораций, организаций.

Отличие от финансового менеджмента заключается в расширении возможностей управления финансами на государственный и международный уровни и соответственно в существенном расширении методов управления, например, в использовании государственного регулирования, правового регулирования, налогового регулирования. Принципы государственного финансового менеджмента, по сути, определены в Докладе о результатах и основных направлениях деятельности на 2011-2013 гг., подготовленном Министерством финансов Российской Федерации, Федеральным казначейством, Федеральной налоговой службой, Федеральной службой финансово-бюджетного надзора, Федеральной службой страхового надзора в 2010 г., однако они должны быть дополнены принципом обеспечения рисков финансовыми резервами.

Государственный финансовый менеджмент отличают также возможности контроля и мониторинга качества управления финансовыми потоками, причем унифицированные показатели, по которым осуществляется мониторинг, и унифицированная статистическая отчетность дают более широкие возможности корректировки управления финансовыми потоками, возможности перераспределения рисков, чем в случае управления финансовыми потоками корпорации или организации.

Отраслевая структура экономики, ее территориальные пропорции, а также социальная структура общества - основные объекты государственного финансового регулирования.

Регулирование отраслевой структуры экономики. Одной из важнейших задач, определенных Правительством Российской Федерации на среднесрочную перспективу, является изменение отраслевой структуры экономики: увеличение доли перерабатывающих отраслей промышленности по сравнению с добывающими. Для обеспечения конкурентной среды, разработки и внедрения инноваций, решения социальных задач практически во всех странах мира осуществляется государственная финансовая поддержка малого бизнеса. Развитие малого бизнеса, в свою очередь, изменяет отраслевую структуру экономики.

Государственные финансы - это отношения по поводу распределения и перераспределения совокупного общественного продукта (СОП) и части национального богатства, связанные с формированием финансовых ресурсов государства и использованием их на затраты по расширению производства, удовлетворения растущих социально-культурных потребностей общества, нужд обороны и управления.

Субъектами общего управления финансами в Российской Федерации являются высшие федеральные органы власти - Президент РФ, Федеральное Собрание РФ, Правительство РФ. Президент РФ - регламентирует деятельность финансовой системы, подписывает бюджетный план, имеет право «вето» на финансовое законодательство, принятое Федеральным Собранием. Федеральное Собрание РФ (состоит из двух палат: Совет Федерации и Государственная Дума) - устанавливает налоги, сборы, неналоговые платежи, утверждает федеральный бюджет, принимает финансовое законодательство (Бюджетный и Налоговые кодексы и др.)

Правительство РФ - рассматривает федеральный бюджет, выступает как единый центр управления финансами. Центральным органом, осуществляющим реализацию финансовой политики, является Министерство финансов РФ. Оно обеспечивает единство финансовой, кредитно-денежной и валютной политики в РФ, координирует деятельность других федеральных органов исполнительной власти.

Министерство финансов РФ (МФ РФ):

- осуществляет методическое руководство в сфере финансового планирования и финансирования отраслей хозяйства;

- развивает бюджетный федерализм;

- разрабатывает проект федерального бюджета;

- составляет отчет о выполнении федерального бюджета;

- составляет консолидированный бюджет;

На Министерство финансов возложены следующие функции:

- участие в разработке прогнозов социально-экономического развития РФ на долгосрочный период, среднесрочную и краткосрочную перспективы;

- подготавливает предложения и реализует мероприятия по совершенствованию бюджетной системы и механизма межбюджетных отношений

- участвует в подготовке предложений по основным направлениям кредитно-денежной политики;

- проведение мероприятий по контролю за целевым исполнением федерального бюджета и за исполнением целевых средств бюджета;

Министерство по налогам и сборам РФ (МНС РФ) и Федеральная служба налоговой полиции (ФСНП РФ) осуществляют контроль за правильностью исчисления, полнотой и своевременностью внесения в соответствующий бюджет государственных налогов и других платежей, установленных Российской Федерацией; МНС РФ также осуществляет валютный контроль.

Федеральная комиссия по ценным бумагам контролирует деятельность участников фондового рынка, способствуя тем самым увеличению поступлений в бюджетный фонд.

Система Центрального банка Российской Федерации (ЦБ РФ) является важным органом реализации денежно-кредитной политики. ЦБ РФ осуществляет наряду с Федеральным казначейством кассовое исполнение бюджета, контролирует деятельность других кредитных институтов.

Счетная палата Российской Федерации - это специальный контрольный орган, который осуществляет контроль за состоянием федеральной собственности и контроль за расходованием федеральных денежных средств. Счетная палата независима от Правительства и подотчетна Федеральному собранию.

Субъектом оперативного управления финансами является финансовый аппарат: МФ РФ, Счетная палата, финансовые органы субъектов Федерации, налоговые органы и таможенная служба, страховые организации, дирекции внебюджетных фондов, финансовые отделы и службы предприятий, организаций и учреждений, а также банки.

3. СТРУКТУРНЫЕ ЭЛЕМЕНТЫ ГОСУДАРСТВЕННОГО ФИНАНСОВОГО МЕНЕДЖМЕНТА

В государственном финансовом менеджменте естественным образом выделяются сферы: международные финансовые отношения; бюджетная политика, включающая в себя федеративные финансовые отношения: с регионами, муниципалитетами; налоговая политика; государственный долг; налоговые отношения; финансовое регулирование, структура органов управления финансовыми потоками.

В сфере государственных финансов выделяются звенья:

- государственный бюджет

- внебюджетные фонды

- государственный кредит

Государственный бюджет является главным звеном финансовой системы. Он представляет собой форму образования и использования централизованного фонда денежных средств для обеспечения функций органов государственной власти. В нем концентрируется значительная часть финансовых ресурсов государства; в руках государства сосредотачивается основная доля СОП и национального дохода (НД) (в России до 80% средств централизуется).

Бюджет РФ как финансовый план государства базируется на показателях прогноза социально-экономического развития страны на очередной год. Общие показатели и структура доходов и расходов органически связаны с объемами общественного продукта и национального дохода и определяется налоговой системой и бюджетно-финансовой политикой государства.

Внебюджетные фонды создаются федеральными и региональными органами государственной власти и органами местного самоуправления для аккумуляции денежных средств, направляемы на финансирование расходов, не включаемых в бюджет.

Внебюджетные фонды имеют строго целевое назначение и являются самостоятельными финансово-кредитными учреждениями.

По признаку целевой направленности расходования средств их можно объединить в три группы. Первая включает внебюджетные фонды социального страхования, имеющие общегосударственное значение (Пенсионный фонд РФ, Фонд социального страхования РФ, Государственный фонд занятости населения РФ, Фонд обязательного медицинского страхования). Вторая группа охватывает внебюджетные фонды межотраслевого и отраслевого (ведомственного) назначения (создаются на федеральном уровне для финансирования затрат на НИОКР, социальное и материально-техническое обеспечение отдельных ведомств). В третью входят различные внебюджетные фонды территориального назначения.

Государственный кредит выражает кредитные отношения между государством, в лице органов исполнительной власти федерального уровня, с одной стороны, хозяйствующими субъектами, физическими лицами, нерезидентами и иностранными государствами, с другой, по поводу получения займов, предоставления кредитов или гарантийного обеспечения.

Дополнительные финансовые ресурсы государство привлекает путем продажи на финансовом рынке облигаций, казначейских обязательств и других видов государственных ценных бумаг. Государственный кредит используется также в целях стабилизации денежного обращения в стране.

В соответствии с уровнем государственного управления финансовые отношения внутри звеньев сферы государственных финансов делятся на подзвенья: федеральные финансы; финансы субъектов РФ; местные финансы.

С точки зрения структуры государственной власти можно выделить две сферы государственных финансов:

- финансы федеральных органов государственной власти (федеральные финансы);

- финансы органов государственной власти субъектов Российской Федерации (региональные финансы).

В структуру федеральных финансов включены следующие звенья:

- Федеральный бюджет и бюджеты государственных внебюджетных социальных фондов (ПФ РФ, ФОМС, ФСС);

- Государственный кредит;

- Финансы государственных унитарных предприятий и государственных корпораций.

В структуру региональных финансов включаются:

- Бюджеты субъектов РФ;

- Территориальные фонды медицинского страхования.

Федеральными финансами распоряжаются государственные органы власти федерального значения, определяющие стратегические направления расходования государственных финансов и осуществляющие контроль за целевым и эффективным использованием государственных финансов. К региональным финансам относятся финансовые операции, осуществляемые субъектами Федерации в целях выполнения государственных функций на региональном уровне.

Муниципальные финансы - это денежные отношения, складывающиеся между органами местного самоуправления, с одной стороны, и органами государственной власти, юридическими и физическими лицами, с другой стороны, в процессе стоимостного распределения и перераспределения национального дохода (частично и национального богатства) в связи с формированием, распределением и использованием централизованных фондов денежных средств муниципальных образований, обеспечивающих потребности органов местного самоуправления при решении экономических и социальных задач.

В соответствии со ст. 12 Конституции РФ органы местного самоуправления не входят в систему органов государственной власти. Формами использования централизованных фондов денежных средств муниципальных образований являются бюджетные фонды, предназначенные для реализации функций местного самоуправления. Организация муниципальных финансов «привязана» к муниципальным образованиям, в границах которых осуществляется местное самоуправление.

Задачей общегосударственных финансов являются концентрация финансовых ресурсов в распоряжении государства и направление их на финансирование общегосударственных нужд. Они формируются за счет налогов, сборов, государственных пошлин, сумм, слученных от выкупа госпредприятий, доходов от казенных предприятий и хозяйственных субъектов федеральной собственности и т. п. В состав общегосударственных финансов входят:

- федеральный бюджет;

- государственное страхование;

- государственное кредитование;

- федеральные внебюджетные фонды.

Методология управления финансами заложена в методологии финансового менеджмента, которая, в свою очередь, активно использует прикладные математические методы, такие как прогнозирование и эконометрическое моделирование.

Проблема определения и описания взаимосвязей, как, например, отсутствие общей методологии определения взаимосвязи между стратегическим планированием и бюджетным планированием, может быть решена только комплексными методами финансового менеджмента, экономической теории и эконометрики, суть которой - измерения в экономике, и, добавим, в финансах, поскольку финансы - количественное отражение экономических взаимосвязей. Кроме этого, выделение государственного финансового менеджмента с необходимостью приводит к существенному расширению спектра математических методов, используемых в финансовом менеджменте. Так, например, при решении задачи обеспечения сбалансированности финансовых интересов государства и крупных корпораций в условиях нестабильной экономики невозможно обойтись без теории игр. При разработке рекомендаций по принятию решений на государственном уровне при построении прогнозов невозможно обойтись без эконометрических моделей, использующих выборки больших объемов, и современных статистических методах исследования.

Достижение высокого качества финансового менеджмента предполагает наличие соответствующей организационной структуры государственного ведомства и бюджетных учреждений. Организационная структура должна быть построена таким образом, чтобы ответственность и за профильную деятельность организации, и за финансы была возложена на высшее должностное лицо, а затем делегировалась сверху вниз по ступеням управленческой иерархии вплоть до руководителей среднего звена (операционных менеджеров), которые одновременно отвечают и за достижение результатов, и за управление ресурсами для их достижения. Между тем, сотрудники финансового отдела, отдела кадров и отдела снабжения оказывают поддержку операционным менеджерам в достижении результатов.

Необходимо установить четкие правила, регулирующие отношения в сфере финансового менеджмента между различными уровнями иерархической структуры государственных органов, в том числе отчетность и обмен информацией. Для обеспечения эффективного функционирования системы управленческой подотчетности в министерства и ведомствах назначается руководитель, который будет непосредственно подотчетен высшим органам исполнительной и законодательной власти, отвечая за организацию и качество финансового менеджмента в своей организации. В странах, где министр является политической фигурой, этот руководитель в министерствах занимает высшую исполнительную должность.

Для выполнения своих функций он должен быть наделен соответствующими полномочиями и обладать высокой степенью управленческой свободы, чтобы эффектно управлять различными системами возглавляемой им организации и контролировать их действие в целях достижения наилучших результатов в рамках имеющихся ресурсов. К его функциям также относится обеспечение оптимального делегирования полномочий и обязанностей по финансовому менеджменту на основе законодательства и с учетом специфики деятельности организации.

4. ЗАДАЧА

Сравнительный анализ федерального бюджета и бюджета субъекта РФ (краевого бюджета) на очередной финансовый год.

Объектом анализа являются основные характеристики бюджетов: доходы, расходы и соотношение между ними (дефицит, профицит и баланс).

В качестве исходной информации для выполнения задания по сравнительному анализу бюджетов используются:

1. Бюджетный кодекс РФ (БК РФ).

2. Бюджетное послание президента России о бюджетной политики на очередной финансовый год и плановый период.

3. Федеральный закон о федеральном бюджете на очередной финансовый год.

4. Закон субъекта РФ о бюджете субъекта РФ на очередной финансовый год.

1. Сравнительный анализ доходной части бюджетов. Состав доходов бюджетов в соответствии с БК РФ. В настоящее время в законах о федеральном и краевом бюджете на очередной финансовый год отсутствуют данные (в виде «Приложений» к закону) о доходах бюджета с разбивкой поступлений по видам доходов. Соответственно пункт 1 задания предусматривает изложение состава доходов федерального бюджета и бюджета субъекта РФ в соответствии с бюджетным законодательством РФ, законодательством о налогах и сборах и законодательством об иных обязательных платежах. В соответствии с БК РФ (ст. 41) к доходам бюджетов относятся налоговые доходы, неналоговые доходы и безвозмездные поступления. Необходимо раскрыть состав этих видов доходов (без стоимостных оценок) по уровням бюджета.

В сравнительном анализе доходов отразить в составе налоговых доходов федерального и краевого бюджетов разное соотношение прямых и косвенных налогов.

Таблица 1. Состав доходов бюджетов на 2013 год

Вид доходов	Федеральный бюджет, тыс. руб.	Уд. вес, %	Краевой бюджет, тыс. руб.	Уд. вес, %
1. Налоговые доходы,	7798162958	88,2	42830092	72,0
в том числе: - прямые налоги	6786837608	87,0	37033878	86,5
- косвенные налоги	1011325350	13,0	5796214	13,5
2. Неналоговые доходы	660387972,3	7,5	2453238	4,1
3. Безвозмездные поступления	385453063,5	4,4	14222200	23,9
Итого доходов, тыс. р.	8844003994	100,0	59505530	100,0

Основными доходами в Российской Федерации, как и в других странах с рыночной экономикой, являются налоги.

В соответствии со ст. 41 Бюджетного кодекса РФ доходы бюджетов образуются за счет налоговых и неналоговых видов доходов, а также за счет безвозмездных перечислений.

К налоговым доходам относятся федеральные, региональные и местные налоги и сборы, а также пени и штрафы. Из таблицы 1 видно, что в федеральном бюджете основную долю налогов составляют налоговые доходы (федеральные, региональные и местные налоги и сборы, а также пени и штрафы) - 88,2%, из них прямые налоги 87%, а косвенные - 13%. в краевом бюджете эта доля составляет 72% с разбивкой на 86,5 и 13,5% соответственно.

Неналоговые доходы (доходы от использования имущества, находящегося в государственной или муниципальной собственности, от продажи или иного возмездного отчуждения имущества, находящегося в государственной и муниципальной собственности, платных услуг; штрафы, конфискации, компенсации; средства, полученные в возмещение вреда, причиненного РФ, ее субъектам, муниципальным образованиям; иные суммы принудительного изъятия, а также, в виде финансовой помощи и бюджетных ссуд, полученных от бюджетов других уровней и иные неналоговые доходы) в федеральном бюджете составляют всего 7,5% от всех доходов, в краевом бюджете - это 4,1% (большая доля их идет за счет доходов от сдачи в аренду земельных участков, находящегося в собственности края).

Безвозмездные поступления (дотации и субсидии из других бюджетов бюджетной системы РФ, субвенции из федерального бюджета и (или) из бюджетов субъектов РФ, иные межбюджетные трансферты из других бюджетов, безвозмездные поступления от физических и юридических лиц, международных организаций и правительств иностранных государств, в том числе добровольные пожертвования) в федеральном бюджете составляет 4,4%, а в краевом бюджете - 23,9% (большая часть безвозмездных поступлений от государственной корпорации - Фонда содействия реформированию жилищно-коммунального хозяйства на обеспечение мероприятий по капитальному ремонту многоквартирных домов).

Необходимо указать, какие налоги (прямые или косвенные) преобладают в федеральном бюджете, а какие - в бюджете субъекта (табл. 2). При этом сформулировать обоснование соответствующего вывода.



Таблица 2 Различия между прямыми и косвенными налогами

Прямые налоги	Косвенные налоги
1. В правоотношения по поводу взимания налогов вступают два субъекта: органы государственной власти и налогоплательщик	1. В правоотношения по поводу взимания налогов вступают три субъекта: органы государственной власти, носитель налога и юридический налогоплательщик как посредник между ними
2. Величина налогов непосредственно зависит от результатов финансово-хозяйственной деятельности плательщика	2. Величина налогов не зависит от финансовых результатов деятельности плательщика
3. Эти налоги подоходно-поимущественные	3. Эти налоги имеют объектом обложения обороты по реализации товаров (работ, услуг)

В федеральном бюджете преобладают прямые налоги - это налоги на прибыль 3544046957 тыс. руб. и налоги на доходы с физических лиц 3242758758 тыс. руб., косвенные налоги - акцизы, НДС и налог с продаж и составляют 1011321786 тыс. руб. В краевом бюджете прямые налоги занимают 72% из всех доходов, из них - налоги на прибыль, доходы это 29 701 812 тыс. руб., косвенные налоги составляют 13,5% от налоговых доходов - это акцизы по подакцизным товарам - 5731400 тыс. руб. и государственная пошлина в размере 64814 тыс. руб.

2. Сравнительный анализ расходов бюджетов. Анализ расходной части федерального и краевого бюджета на 2013г. предусматривает анализ состава и структуры расходов бюджетов по разделам расходов бюджетов в соответствии с бюджетной классификацией (ст. 21 БК РФ).

Данные о распределении бюджетных ассигнований по разделам расходов бюджетов представлены в соответствующих приложениях к ФЗ и закону субъекта о бюджете субъекта на 2013г. Для анализа рассчитать процентные соотношения (уд. вес) отдельных разделов расходов в общей сумме расходов бюджетов (табл. 3).



Таблица 3 Распределение бюджетных ассигнований по разделам расходов бюджетов на 2013г

Статьи расходов	ФБ	КБ
	Сумма, млн. руб.	Уд. вес, %	Сумма, млн. руб.	Уд. вес, %
1. Общегосударственные вопросы	806480,085	7,57	3570,8	5,11
2. Национальная оборона	1 447 555,2	13,58	825,4	1,18
3. Национальная безопасность и правоохранительная деятельность	1 184 657,3	11,12	2160,2	3,09
4. Национальная экономика	1 832 771	17,20	5729,01	8,20
5. Жилищно-коммунальное хозяйство	260900,45	2,45	3855,6	5,52
6. Охрана окружающей среды	16835,36	0,16	43,3	0,06
7. Образование	524939,69	4,93	14154,8	20,25
8. Культура, кинематография	81608,67	0,77	842	1,20
9. Здравоохранение	447135,62	4,20	13029,7	18,64
10. Социальная политика	3 048 911,3	28,61	14447,1	20,67
11. Физическая культура и спорт	41089,68	0,39	948,7	1,36
12. Средства массовой информации	58305,5	0,55	232,7	0,33
13. Обслуживание государственного и муниципального долга	333568,31	3,13	6172,09	8,83
14. Межбюджетные трансферты	573258,1	5,38	3891,1	5,57
Итого расходов, млн. руб.	10658016,2	100	69902,5	100

При выполнении сравнительного анализа структурных соотношений бюджетных ассигнований по основным разделам расходов, учитывались нормы бюджетного законодательства о формировании расходов бюджетов разных уровней бюджетной системы (ст. 65 БК РФ) и приоритеты бюджетной политики государства в области расходов на ближайший период.

В ФБ особое внимание уделяется разделам «Социальная политика» (Цели программы: повышение уровня и качества жизни граждан, нуждающихся в социальной поддержке, сокращение бедности за счет развития адресных форм социальной защиты населения, результаты - доведение доли бедных семей, охваченных различными видами адресной поддержки до 100%, повышение уровня материального обеспечения пенсионеров), «Национальная экономика» и «Национальная оборона» (увеличены расходы на капитальное строительство по не программным инвестициям). В КБ разделе «Общегосударственные вопросы» бюджетные назначения составят 3 570,8 млн. рублей. Расходы в целом сокращены на 269,5 млн. рублей.

Расходы в целом по данному подразделу «Функционирование законодательных (представительных) органов государственной власти» уменьшены на 0,9 млн. рублей; в том числе за счет:

- введения в структуру главного специалиста по правам коренных и малочисленных народов Севера, Сибири и Дальнего Востока на сумму 0,7 млн. рублей;

- увеличения фонда оплаты труда на 6 % с 01.10.2011г в сумме 4,6 млн. рублей;

- поступления средств из федерального бюджета на обеспечение деятельности депутатов Государственной Думы, членов Совета Федерации и их помощников в сумме 1,6 млн. рублей;

- исключения из структуры и штатного расписания Законодательной Думы контрольно-бюджетной палаты в сумме 7,8 млн. рублей.

Из таблицы 3 видно, что разделу «Здравоохранение» уделяется особое внимание. Стационарная медицинская помощь: произведено увеличение бюджетных ассигнований на 284,2 млн. рублей по следующим направлениям:

- за счет увеличения расходов на 41,3 млн. рублей на реализацию долгосрочной целевой инвестиционной программы Хабаровского края на период до 2013 года в рамках реализации федеральных целевых программ;

- за счет увеличения расходов на 180,5 млн. рублей по не программным инвестициям;

- на увеличение фонда оплаты труда работникам бюджетной сферы на 6 % с 01 октября 2013 года в сумме 10,2 млн. рублей;

- за счет перераспределения по видам медицинской помощи на 52,2 млн. рублей с других подразделов на совершенствование организации медицинской помощи пострадавшим при дорожно-транспортных происшествиях, оснащение оборудованием по утвержденным стандартам.

«Социальная политика»: Бюджетные назначения увеличены на 561,9 млн. рублей, из них, социальное обслуживание населения:

- сокращены расходы на 8,7 млн. рублей на реализацию краевой целевой программы «Старшее поколение Хабаровского края» на 2011-2013 годы по капитальному строительству,

-сокращены расходы по экономии ассигнований на коммунальные услуги в сумме 6,7 млн. рублей.

3. Оценка сбалансированности бюджетов. Сбалансированность бюджета предполагает три возможных соотношения между его доходами и расходами:

1) превышение доходов бюджета над его расходами, что означает профицит бюджета;

2) превышение расходов бюджета над его доходами, что означает дефицит бюджета;

3) равенство доходов и расходов бюджета.

Исходные данные (основные характеристики бюджета) для целей анализа сбалансированности бюджетов на очередной финансовый год необходимо принять в соответствие с 1 ст. ФЗ и 1 ст. Закона субъекта РФ. Информацию представить в табличной форме (табл. 4).

Таблица 4 Основные характеристики бюджетов для оценки сбалансированности на 2013 год

Показатель	ФБ	КБ
1. Доходы, тыс. р.	8844003994	59505530
2. Расходы, тыс. р.	10658016210	69902500
3. Дефицит, тыс. р.	-1814012216	-10396970
4. Дефицит, % к расходам бюджета	-17,02	-14,87



В случае планирования бюджета с дефицитом в законе о бюджете должны быть определены источники финансирования дефицита бюджета.

Данные об источниках финансирования дефицита федерального и краевого бюджетов, с их делением на источники внутреннего и источники внешнего финансирования, представлены в соответствующих приложениях к ФЗ «О Федеральном бюджете на 2013 год» и закону края «О краевом бюджете на 2013 год».

По данным табл. 4 и 5 прокомментировать различия в объеме дефицита федерального бюджета и бюджета края и в составе источников его финансирования.

Информацию представить в табличной форме (табл. 5).

Из таблицы 4 виден дефицит бюджета: в ФБ он составляет 17,02% к расходам, а в КБ -14,87%.

По результатам ФБ на 2011 год дефицит федерального бюджета составляет 1814012216 тыс. рублей.

Таблица 5 Состав и структура источников финансирования дефицита бюджетов на 2013 год

Источник финансирования дефицита бюджета	ФБ	КБ
	Сумма, тыс. р.	Уд. вес, %	Сумма, тыс. р.	Уд. вес, %
1. Всего источников, в том числе:	1814012216	100	10396970	100
- источники внутреннего финансирования:	322696807,1	17,8	1681320	16,2
-средства от продажи акций	309407939	95,9	1182600	70,3
-возврат бюджетных кредитов	15509563,67	4,8	503220	29,9
-исполнение государственных гарантий	-2220695,54	-0,7	-4500	-0,3
2. Источники внешнего финансирования:	1491315409	82,2	8715650	83,8
-привлечение заемных средств	138799033	9,3	100400	1,2
-погашение заемных средств	-441936210,1	-29,6	-605400	-6,9
- иные источники внутреннего финансирования:	1794452586	120,3	9220650	105,8



Источники финансирования дефицита в ФБ (табл. 5):

Источники внутреннего финансирования увеличить до 322696,8 млн. рублей, что составляет 17,8% от всех источников. Доходы от продажи акций, находящихся в собственности федерального бюджета увеличить до 309407,94 млн. рублей (это составляет 95,9% от источников внутреннего финансирования).

Возврат бюджетных кредитов увеличить в федеральный бюджет до 15509,56 млн. рублей; исполнить государственные гарантии в размере - 2220,7млн. рублей.

Источники внешнего финансирования составляют 82,2% от всех источников - 1491315,41 млн. рублей, за счет привлечение заемных средств до 138799,033 млн. руб. (9,3%), погасить заемные средства в размере - 441936,21 млн. руб. (- 29,6%) и основное привлечение иных источников внутреннего финансирования составит 1794452,586 млн. рублей (120,3%).

По результатам краевого бюджета на 2013 год дефицит краевого бюджета составляет 10 396,97 млн. рублей.

Источники финансирования дефицита в КБ (табл. 5):

Доходы от продажи пакетов акций и иного участия в капитале, находящихся в собственности субъекта РФ предлагается увеличить и установить в размере 1182,6 млн. рублей (70,3% от внутренних доходов), исходя из уточненного прогноза поступлений от продажи краевого государственного имущества. В соответствии с условиями кредитных соглашений, подлежат возврату в краевой бюджет бюджетные кредиты в сумме 503,22 млн. рублей. Исполнить государственные гарантии в размере -4,5 млн. рублей. В связи с этим, общий объем источников внешнего финансирования увеличить до 8715,65 млн. рублей, за счет привлечения заемных средств в размере 100,4 млн. рублей, погашения заемных средств в размере - 605,4 млн. рублей (- 6,9%) и привлечения иных источников внутреннего финансирования в размере 9220,65 млн. рублей (105,8%).

Итак, произойдет сбалансирование на счетах по доходам и расходам средств краевого и федерального и краевого бюджета.

4. Оценка соответствия бюджетного планирования на федеральном и региональном уровнях целям и приоритетам бюджетной политики государства. По результатам анализа федерального бюджета и бюджета субъекта РФ на очередной финансовый год сделать выводы о соответствии плановых показателей бюджетов по доходам, расходам и сбалансированности бюджетов целям и приоритетам бюджетной политики, заявленным Президентом РФ в Бюджетном послании на данный трёхлетний период.

Кроме того, необходимо оценить совпадение интересов Федерального правительства и правительства региона в рамках проведения бюджетной политики на разных уровнях управления.

Рассмотрев проект федерального закона «О федеральном бюджете на 2013 год и на плановый период 2012 и 2014 годов», по бюджету отмечает следующее.

I. Оценка прогноза социально-экономического развития Российской Федерации на 2013 год и на плановый период 2012 и 2014 годов.

Макроэкономические условия формирования проекта федерального бюджета на 2012-2014 годы характеризуются сохранением умеренной положительной динамики экономического роста. В 2013 году объем ВВП составит 50 389 млрд. рублей, в 2012 году - 55 950 млрд. рублей, в 2013 году - 61 920 млрд. рублей при темпах роста соответственно 104,2%, 103,9% и 104,5%. Рост ВВП в 2012-2014 годах будет значительно ниже, чем в докризисный период (в 2003-2008 годах он составлял в среднем 107%).

В 2012-2014 годах прогнозируется последовательное снижение целевого показателя инфляции с 6-7% в 2012 году до 5-6% в 2013 году и 4,5-5,5% в 2014 году.

По оценкам Правительства Российской Федерации, рост тарифов на электроэнергию для населения составит в 2012-2014 годах 10%, рост тарифов на жилищно-коммунальные услуги - 11,4%-12,8%, что существенно выше прогнозируемых темпов роста инфляции.

По основным показателям, характеризующим уровень жизни населения, также наблюдается сдержанная динамика.

К 2014 году прогнозируется сокращение общей численности безработных до 4,9 млн. человек, что соответствует показателю 2008 года.

Доходы федерального бюджета. В условиях дефицита федерального бюджета важное значение приобретает задача наполнения его доходной части. В проекте федерального закона «О федеральном бюджете на 2013 год и на плановый период 2012 и 2014 годов» доходы федерального бюджета на 2014 год определены в размере 8844 млрд. рублей, на 2012 и 2014 годы - 9 503,5 млрд. рублей и 10 379,9 млрд. рублей соответственно.

Федеральный бюджет на 2012-2014 годы формируется в условиях продолжения положительной динамики роста бюджетных доходов, которая в 2010 году сменила 20%-е падение доходов бюджета предыдущего года.

Прирост доходов федерального бюджета по годам будет составлять в 2012 году 12,5%, а в 2013 и 2014 годах - 7,5% и 9,2% соответственно. Однако, несмотря на планируемые Правительством Российской Федерации меры по увеличению доходных поступлений, лишь в 2014 году будут несколько превышены номинальные объемы доходов федерального бюджета, соответствующие уровню 2008 года (102,5% по сравнению с 2008 годом).

Расходы федерального бюджета на 2012-2014 годы сформированы исходя из необходимости финансового обеспечения реализации приоритетных направлений экономического и социального развития страны, включая развитие экономики инновационного типа, безусловное исполнение принятых государством социальных обязательств и повышение качества человеческого капитала, реформирование Вооруженных Сил Российской Федерации.

Цель правительственной Программы - создание условий для повышения эффективности деятельности публично-правовых образований по выполнению государственных (муниципальных) функций.

В Бюджетном послании Президента Российской Федерации о бюджетной политике Хабаровского края в 2012-2014 годах представлены необходимые действия по 12 ключевым направлениям этой политики.

Реализация запланированных мероприятий Программы позволила решить ряд проблем в финансово-бюджетной сфере города и смежных отраслях муниципальной экономики. По результатам оценки, проведенной Министерством финансов Российской Федерации, город Хабаровск вошел в число лучших муниципальных образований, отобранных для получения субсидий на реформирование региональных и муниципальных финансов.



ЗАКЛЮЧЕНИЕ

В данной работе были рассмотрены важные вопросы, касающегося государственного финансового менеджмента. Финансовые институты в рамках собственно финансового сектора включают организации, относящиеся к банковской системе, а также к небанковским финансовым посредникам. Что касается фондовых институтов, то законодательно это понятие, как правило, не определено. Тем не менее, в законодательстве нередко приводится общая классификация фондовых институтов, и определяются признаки каждого вида, цели и функции, которые они имеют право осуществлять.

...