Финансовое планирование и бюджетирование
Составление прогнозного отчета о финансовых результатах деятельности предприятия. Определение изменения объема выручки и объема дополнительного финансирования. Оценка целесообразности увеличения объема продаж. Расчет коэффициента финансовой устойчивости.
| Рубрика | Финансы, деньги и налоги |
| Вид | контрольная работа |
| Язык | русский |
| Дата добавления | 03.03.2017 |
| Размер файла | 20,0 K |
Отправить свою хорошую работу в базу знаний просто. Используйте форму, расположенную ниже
Студенты, аспиранты, молодые ученые, использующие базу знаний в своей учебе и работе, будут вам очень благодарны.
Размещено на http://www.allbest.ru/
Федеральное государственное образовательное бюджетное учреждение высшего образования
«ФИНАНСОВЫЙ УНИВЕРСИТЕТ ПРИ ПРАВИТЕЛЬСТВЕ РОССИЙСКОЙ ФЕДЕРАЦИИ»
ВЛАДИМИРСКИЙ ФИЛИАЛ
Кафедра «Менеджмент и бизнес-информатика»
Факультет заочный
Направление экономика
Контрольная работа
«Финансовое планирование и бюджетирование»
Студент: Атабекова Анна
Преподаватель: Новокупова Ирина Николаевна
Владимир 2017 г.
Содержание
Задание 1. Сформировать на основе финансовой отчетности ПАО «Аэрофлот» методом пропорциональных зависимостей составить прогнозный отчет о финансовых результатах прогнозный баланс, если известно, что в предстоящем году объем продаж увеличится в соответствии со сложившейся тенденцией
Задание 2. Оценить целесообразность увеличения объема продаж расчетом финансовых показателей (коэффициент ликвидности, коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами, коэффициент финансовой устойчивости)
Список использованной литературы
Задание 1. Сформировать на основе финансовой отчетности ПАО «Аэрофлот» методом пропорциональных зависимостей составить прогнозный отчет о финансовых результатах прогнозный баланс, если известно, что в предстоящем году объем продаж увеличится в соответствии со сложившейся тенденцией
1. Определим изменения объема выручки.
Изменение объема выручки определяется, исходя, из сложившейся динамики за прошедшие годы, на основе темпов роста (выручка отч.периода/выручка баз.период).
328 365 876 / 273 140 175 = 1,2
Исходя из сложившейся тенденции мы видим, что увеличение прибыли составит 20%.
2. Сформируем агрегированные формы отчета о финансовых результатах.
|
Показатель |
Сумма |
% |
|
|
1. Объем продаж |
328365876 |
100 |
|
|
2. Совокупные затраты |
306011374 |
93 |
|
|
3. Операционная прибыль |
22354502 |
7 |
|
|
4. Проценты |
32810350 |
10 |
|
|
5. Прибыль до налогообложения |
55164852 |
17 |
|
|
6. НПО |
12757402 |
4 |
|
|
7. Чистая прибыль |
42849594 |
13 |
|
|
8. Дивиденды |
-- |
-- |
|
|
9. Нераспределенная прибыль |
42849594 |
13 |
3. Сформируем агрегированную форму баланса.
|
Актив |
Факт 2016 |
Пассив |
Факт 2016 |
|
|
1. Денежные средства |
50344644 |
1.Кредиторская задолженность |
74532967 |
|
|
2. Дебеторская задолженность |
71037774 |
2. Краткосрочные займы |
16766358 |
|
|
3. Товарные запасы |
5484601 |
3. Долгосрочные займы |
23458095 |
|
|
4. Прочие оборотные активы |
980917 |
4. Обыкновенные акции |
1460993 |
|
|
5. Долгосрочные активы |
79103400 |
5. Нераспределенная прибыль |
90732923 |
|
|
Всего активы |
206951336 |
Всего пассивы |
206951336 |
4. Сформируем прогноз отчета о финансовых результатах.
|
Показатель |
Факт 2016 |
% |
План |
Расчет |
|
|
1. Объем продаж |
328365876 |
100 |
394039051 |
328365876 * 1,2 |
|
|
2. Совокупные затраты |
306011374 |
93 |
284590578 |
306011374 * 0,93 |
|
|
3. Операционная прибыль |
22354502 |
7 |
109448473 |
394039051 - 284590578 |
|
|
4. Проценты |
32810350 |
10 |
32810350 |
Без изменений |
|
|
5. Прибыль до налогообложения |
55164852 |
17 |
76638123 |
109448473 - 32810350 |
|
|
6. НПО |
12757402 |
4 |
15327625 |
76638123 * 0,2 |
|
|
7. Чистая прибыль |
42849594 |
13 |
61310498 |
76638123 - 15327625 |
|
|
8. Дивиденды |
-- |
-- |
36786299 |
61310498 * 0,6 |
|
|
9. Нераспределенная прибыль |
42849594 |
13 |
24524199 |
61310498 - 36786299 |
В плановом периоде предполагается выплата дивидендов в размере 60% от чистой прибыли.
5. Сформируем прогноз активов предприятия.
|
Актив |
Факт 2016 |
План |
Расчет |
Изменения |
|
|
1. Денежные средства |
50344644 |
60413573 |
50344644 * 1,2 |
10068929 |
|
|
2. Дебиторская задолженность |
71037774 |
85245329 |
71037774 * 1,2 |
14207555 |
|
|
3. Товарные запасы |
5484601 |
6581521 |
5484601 * 1,2 |
1096920 |
|
|
4. Прочие оборотные активы |
980917 |
1177100 |
980917 * 1,2 |
196183 |
|
|
5. Долгосрочные активы |
79103400 |
94924080 |
79103400 * 1,2 |
15820680 |
|
|
Всего активы |
206951336 |
248341603 |
-- |
41390267 |
Как видно из полученных расчетов, приведенных в таблице, увеличение объемов продаж на 20%, приведет к изменению активов на 41 390 267 тыс.руб.
6. Определим источники финансирования.
|
Пассив |
Факт 2016 |
План |
Расчет |
Изменения |
|
|
1.Кредиторская задолженность |
74532967 |
89439560 |
74532967 * 1,2 |
14906593 |
|
|
2. Краткосрочные займы |
16766358 |
16766358 |
Без изменений |
-- |
|
|
3. Долгосрочные займы |
23458095 |
23458095 |
Без изменений |
-- |
|
|
4. Обыкновенные акции |
1460993 |
1460993 |
Без изменений |
-- |
|
|
5. Нераспределенная прибыль |
90732923 |
115257122 |
90732923 + 24524199 |
24524199 |
|
|
Всего пассивы |
206951336 |
246832128 |
-- |
39430792 |
Как видно из полученных в таблице данных, суммарное изменение пассивов составит 39 430 792 тыс. руб. Данное значение меньше, чем изменение активов (39 430 792 < 41 390 267). Следовательно источников финансирования недостаточно для обеспечения роста объема продаж.
7. Определим объем дополнительного финансирования.
Определим изменение чистых активов:
41 390 267 - 14 906 593 = 26 483 674 тыс. руб.
Из них краткосрочные займы составят:
26 483 674 - 24 524 199 = 1 959 475 тыс. руб.
8. Сформируем прогнозный баланс.
|
Актив |
Факт |
План |
Пассив |
Факт |
План |
|
|
Оборотные активы |
Текущие обязательства |
|||||
|
Денежные средства |
50344644 |
60413573 |
Кредиторская задолженность |
74532967 |
89439560 |
|
|
Дебиторская задолженность |
71037774 |
85245329 |
||||
|
18725833 |
||||||
|
Краткосрочные займы |
16766358 |
|||||
|
Товарные запасы |
5484601 |
6581521 |
||||
|
Прочие оборотные активы |
980917 |
1177100 |
||||
|
Итого |
127847936 |
153417523 |
Итого |
91299325 |
108165393 |
|
|
Основные средства |
Долгосрочные обязательства |
|||||
|
Долгосрочные активы |
79103400 |
94924080 |
Долгосрочные займы |
23458095 |
23458095 |
|
|
Собственный капитал |
||||||
|
Обыкновенные акции |
1460993 |
1460993 |
||||
|
Нераспределенная прибыль |
90732923 |
115257122 |
||||
|
Итого |
92193916 |
116718115 |
||||
|
Всего активы |
206951336 |
248341603 |
Всего пассивы |
206951336 |
248341603 |
Задание 2. Оценить целесообразность увеличения объема продаж расчетом финансовых показателей (коэффициент ликвидности, коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами, коэффициент финансовой устойчивости)
|
Показатели |
Текущий год |
Прогнозный год |
|
|
1. Коэффициент ликвидности |
1,4 |
1,42 |
|
|
2. Коэффициент задолженности |
0,55 |
0,53 |
|
|
3. Совокупный долг к выручке |
0,35 |
0,33 |
1. Кл = Оборотные средства / Текущие обязательства
Кл (факт) = 127 847 936 / 91 299 325 = 1,4
Кл (план) = 153 417 523 / 108 165 393 = 1,42
Коэффициент ликвидности характеризует способность предприятия обеспечить свои краткосрочные обязательства по наиболее легко реализуемой части активов - оборотных средств. Показатели текущего и прогнозного года практически равны и говорят о том, что оборотные активы перекрывают сумму краткосрочных обязательств.
финансовый выручка продажа устойчивость
2. Кз = (Краткосрочные обязательства + Долгосрочные обязательства) / Баланс
Кз (факт) = (91 299 325 + 23 458 095) / 206 951 336 = 0,55
Кз (план) = (108 165 393 + 23 458 095) / 248 341 603 = 0,53
Коэффициент задолженности показывает объем заимствований и позволяет поддерживать оптимальное соотношение собственного и привлеченного капитала. В нашем случае данный коэффициент указывает на то, что практически весь собственный капитал сформирован за счет заемных средств, т.е. крайнюю степень зависимости субъекта хозяйствования от контрагентов.
3. Совокупный долг к выручке = (Краткосрочные обязательства + Долгосрочные обязательства) / Выручка
Совокупный долг к выручке (факт) = (91 299 325 + 23 458 095) / 328 365 876 = 0,35
Совокупный долг к выручке (план) = (108 165 393 + 23 458 095) / 394 039 051 = 0,33
Данный показатель является показателем долговой нагрузки на организации, ее способности погасить имеющиеся обязательства (платежеспособности).
Список использованной литературы
1. Лукасевич И.Я. Финансовый менеджмент: Учебник.- М.: Национальное образование, 2012.
2. Финансовый менеджмент: Учебник / Под ред. А.М. Ковалевой. - 2-e изд., перераб. и доп. - М.: НИЦ Инфра-М, 2013.
3. Брусов П.Н. Финансовый менеджмент. Финансовое планирование: Учебное пособие для студ., обуч. по спец. "Финансы и кредит", "Бух. учет, анализ и аудит" / П.Н. Брусов, Т.В. Филатова - М.: Кнорус, 2012, 2013, 2014.
4. Брусов П.Н. Финансовый менеджмент. Математические основы. Краткосрочная финансовая политика: Учебное пособие для студ., обуч. по спец. "Финансы и кредит", "Бух. учет, анализ и аудит" / П.Н. Брусов, Т.В. Филатова. -- 2-е изд., стер. -- М.: Кнорус, 2013. -- 300 с.
5. Брусов П.Н. Долгосрочная финансовая политика. Инвестиции: Учебное пособие / П.Н. Брусов, Т.В. Филатова. -- М.: Кнорус, 2012.-- 328 с.
6. Самылин А.И. Финансовый менеджмент: Учебник. -- М.: Инфра-М, 2013. -- 413 с.
7. Керимов В.Э. Учет затрат, калькулирование и бюджетирование в отдельных отраслях производственной сферы: Учебник для студ. вузов - М.: Дашков и К, 2015.
8. http://d.skrin.ru/ Сайт раскрытия информации
9. www.e-disclosure.ru Центр раскрытия корпоративной информации
Размещено на Allbest.ru
...Подобные документы
Анализ объема дополнительного финансирования для увеличения производства и продаж. Определение точки безубыточности в прошлом и прогнозном периодах, запаса финансовой прочности и устойчивости. Обзор изменения показателей ликвидности, платежеспособности.
контрольная работа [48,0 K], добавлен 22.10.2011Расчет показателей финансовой устойчивости. Оценка возможности утраты и восстановления платежеспособности. Определение безубыточного объема продаж, запаса финансовой устойчивости. Разработка выводов и предложений по результатам проведенного анализа.
курсовая работа [114,9 K], добавлен 18.04.2015Особенности управления финансами коммерческих организаций. Составление бюджета денежных средств, планового отчета о прибылях и убытках. Построение графика критического объема продаж. Расчет коэффициентов ликвидности и финансовой устойчивости фирмы.
контрольная работа [61,3 K], добавлен 02.09.2012Составление общего платежного календаря. Планирование объема реализуемой продукции (работ, услуг). Расчет объема денежных поступлений (доходов). Формирование информационной базы о движении денежных притоков и оттоков. Составление кредитного плана.
контрольная работа [56,2 K], добавлен 27.02.2016Суть и назначение финансового планирования. Направления создания финансовых планов и разработка финансовой части бизнес-плана. Бюджетирование и составление прогнозных финансовых документов. Анализ финансовой устойчивости, ликвидности баланса предприятия.
курсовая работа [2,6 M], добавлен 02.03.2012Сущность и назначение бюджетного планирования. Анализ экономических и финансовых показателей предприятия, издержек производства, объема и структуры денежной выручки от реализации продукции, отчета о прибылях и убытках. Разработка генерального бюджета.
курсовая работа [86,5 K], добавлен 14.07.2013Понятие, значение и методы оценки финансовой устойчивости организации. Анализ объема, состава, структуры и динамики источников финансирования деятельности. Оценка соотношения собственных и заемных источников финансирования деятельности организации.
курсовая работа [77,5 K], добавлен 05.04.2013Анализ факторов изменения прибыли и рентабельности отдельных видов продукции и в целом по предприятию. Анализ безубыточного объема продаж, зон безопасности предприятия и факторов изменения их уровня. Порядок расчета влияния факторов на прибыль от продаж.
методичка [20,3 K], добавлен 03.06.2010Планирование текущих затрат на производство и реализацию продукции. Формирование цены. Планирование доходов и прибыли. Определение критического объема выпуска продукции. Расчет потребности в оборотных средствах и определение источников ее финансирования.
курсовая работа [122,6 K], добавлен 16.03.2017Сущность финансовой устойчивости, его источников информации. Характеристика основных экономических показателей деятельности предприятия. Анализ динамики объема кредитов и займов, изменения основных показателей баланса. Расчет уровня финансового левериджа.
курсовая работа [240,2 K], добавлен 22.03.2017Сущность и значение отчета о финансовых результатах, принципы его построения. Структура, содержание и техника составления отчета о финансовых результатах и его анализ. Содержание отчета о финансовых результатах предприятия на примере СПК "Ергенинский".
курсовая работа [36,0 K], добавлен 22.05.2015Понятие и механизм формирования краткосрочной финансовой политики. Финансово-эксплутационные потребности: понятие и определение объема потребностей. Определение оптимальной структуры финансирования активов предприятия. Оборотные активы предприятия.
курсовая работа [218,3 K], добавлен 11.11.2010Составление платежного календаря, кассового и кредитного планов. Стратегия финансового оздоровления предприятия. Определение финансовых возможностей организации для наращивания объема производства и потребности в источниках внешнего финансирования.
курсовая работа [261,3 K], добавлен 15.05.2014Планирование текущих затрат на производство и реализацию продукции, доходов, прибыли организации и ее распределения. Определение критического объема выпуска продукции. Расчет потребности в оборотных средствах и определение источников ее финансирования.
курсовая работа [750,6 K], добавлен 16.03.2017Роль финансового анализа в обеспечении финансовой устойчивости предприятия. Финансовое состояние и платежеспособность предприятия. Расчет и оценка финансовых коэффициентов устойчивости. Расчет и оценка обеспеченности запасов источниками их формирования.
дипломная работа [81,1 K], добавлен 25.11.2010Понятие, содержание и виды финансовой устойчивости, порядок ее анализа для промышленного предприятия. Общая характеристика ОАО "КАТЭК", анализ прибыли и объема производства продукции, ее себестоимости, мероприятия по повышению финансовой устойчивости.
дипломная работа [2,9 M], добавлен 29.09.2009Определение основных задач анализа финансовых результатов деятельности предприятия. Оценка выполнения плана выпуска и реализации продукции, а также получения прибыли. Выявление резервов увеличения объема реализации рентабельной продукции и суммы прибыли.
реферат [21,9 K], добавлен 21.07.2011Исследование значения финансовых результатов в оценке деятельности предприятия. Правила и особенности организации и составления соответствующей отчетности. Возможности контроля результативности деятельности по данным отчета о финансовых результатах.
курсовая работа [63,9 K], добавлен 20.11.2014Виды и этапы финансового планирования. Составление финансовых смет (бюджетирование). Финансовое планирование в составе бизнес-плана. Баланс активов и пассивов. Стратегия финансового обеспечения проекта, намечаемого к осуществлению в бизнес-плане.
контрольная работа [69,0 K], добавлен 08.09.2010Анализ состава и динамики финансовых результатов предприятия. Прибыль от продаж, рентабельность производственных фондов. Определение безубыточного объема продаж и зоны безопасности. Анализ эффективности использования капитала. Оценка деловой активности.
курсовая работа [175,4 K], добавлен 08.12.2011
