Основы финансовых расчетов
Расчет реальной процентной ставки по депозиту. Определение темпа инфляции. Действительная потребность в деньгах в РФ. Фактический объём денежной массы, обслуживающей сделки в экономике. Оценка дохода и годовой доходности для продавца векселя и банка.
| Рубрика | Финансы, деньги и налоги |
| Вид | контрольная работа |
| Язык | русский |
| Дата добавления | 22.03.2017 |
| Размер файла | 35,4 K |
Отправить свою хорошую работу в базу знаний просто. Используйте форму, расположенную ниже
Студенты, аспиранты, молодые ученые, использующие базу знаний в своей учебе и работе, будут вам очень благодарны.
Размещено на http://www.allbest.ru/
Задача 1. Рассчитать реальную процентную ставку по депозиту на основе имеющейся информации (табл. 1). Сделать вывод о целесообразности размещения средств на депозит.
Таблица 1
|
Годовая номинальная процентная ставка по депозиту, % |
8 |
|
|
Дата вклада (в текущем году) |
01.10 |
|
|
Прогнозируемый годовой темп инфляции в следующем году, % |
6 |
|
|
ИПЦ в текущем году, в % к декабрю предыдущего года: |
||
|
Декабрь |
100 |
|
|
Январь |
100,5 |
|
|
Февраль |
101,1 |
|
|
Март |
101,7 |
|
|
Апрель |
102,4 |
|
|
Май |
103,1 |
|
|
Июнь |
103,7 |
|
|
Июль |
104,5 |
|
|
Август |
105,1 |
|
|
Сентябрь |
106,2 |
|
|
Октябрь |
- |
Чтобы рассчитать реальную ставку по депозиту необходимо определить темп инфляции, приходящийся на период вклада. Он принимается равным среднемесячному темпу инфляции в текущем году за прошедшие месяцы. Так как показатель инфляции, который приходится на срок вклада в текущем году, зависит от фактической инфляции в этом же году, необходимо рассчитать фактические темпы инфляции за текущий год, а потом определить её среднемесячный темп.
Темп инфляции в текущем определяем по формуле:
, (1)
где - индекс цен текущего периода,
- индекс цен базисного периода.
По формуле получаем темп инфляции в январе 0,5 %, в феврале 0,6 %, в марте 0,6%, в апреле 0,69 %, в мае 0,68 %, в июне 0,58 %, в июле 0,77 %, в августе 0,57 %, в сентябре 1,05 %.
Среднемесячная инфляция за период с января по октябрь текущего года составила:
.
Таким образом, темп инфляции во второй половине текущего года - 0,67% в месяц. В следующем году темп инфляции по прогнозам Банка России составит 6 % в месяц.
Для того чтобы рассчитать инфляцию за весь срок вклада, необходимо перевести темп инфляции в индекс цен по формуле:
депозит вексель банк
, (2)
где - темп инфляции текущего периода в %.
.
Индекс инфляции за весь срок вклада рассчитывается:
.
Чтобы рассчитать реальную процентную ставку, необходимо индекс перевести в темп инфляции по формуле:
, (3)
где - темп инфляции текущего периода в %.
.
Реальная процентная ставка по вкладу в банке рассчитывается по формуле И. Фишера:
%.
Итак, если деньги инвестируются под 8% годовых, то при прогнозируемых темпах инфляции, реальный доход составит только 0,072 %. Таким образом, при предлагаемой коммерческим банком процентной ставке вкладчик сможет обеспечить только сохранность своих сбережений от обесценивания.
Задача 2. Определить соответствует ли реальное количество денег в обращении действительной потребности в них (табл. 2). Сделать вывод о нехватке/избытке денежных средств в экономике и о последствиях, возможных в данной ситуации. Какие могут возникнуть сложности при использовании формулы К. Маркса на практике? Как определяется действительная потребность в деньгах в РФ?
Таблица 2
|
Стоимость проданных в кредит товаров, млрд р |
402,4 |
|
|
Сумма выплаченного государственного долга, млрд р. |
239,5 |
|
|
Задолженность предприятий железнодорожного транспорта бюджету, млрд р. |
620,3 |
|
|
Стоимость оказанных услуг, млрд р |
1108,9 |
|
|
Стоимость произведенных и реализованных товаров, млрд р. |
1269,8 |
|
|
Задолженность государства перед предприятиями железнодорожного транспорта, млрд р. |
1085,5 |
|
|
Наличные деньги, млрд р. |
80,7 |
|
|
Вклады до востребования и остатки средств на срочных счетах, млрд р. |
171,9 |
В первую очередь необходимо рассчитать фактический объём денежной массы, обслуживающей сделки в экономике по формуле:
, (4)
где М2 - наличные деньги и объем средств на банковских счетах; ВВП - стоимость произведённых в стране товаров и услуг за определённый период.
Данный показатель будет использован для расчёта скорости обращения денежной единицы, а также для сравнения его с действительной потребностью в деньгах.
.
Получается что, в среднем 1 р. обслуживает почти 10 сделок по реализации товаров в стране за рассматриваемый период.
Рассчитаем теперь действительную потребность в деньгах на основе имеющихся данных:
, (5)
где Мобращ/плат - количество денег, необходимое в качестве средства обращения и платежа; К - сумма цен товаров, проданных в кредит; П - сумма платежей по долговым обязательствам срок погашения которых наступил; В - сумма взаимопогашающихся расчётов; О - среднее число оборотов денег как средства обращения и платежа.
Таким образом, действительная потребность в деньгах не превышает фактический объём денежной массы: 169,4 млрд р. и 252,6 млрд р.
Задача 3. Торговая сделка, оформлена простым векселем сроком обращения 60 дней, который был учтён в банке. Определить доход и годовую доходность для продавца векселя и банка. Условия сделки представлены в табл. 3.
Таблица 3
|
Вексельная сумма, р |
240000 |
|
|
Дата составления |
12.08.05 |
|
|
Дата учёта |
16.09.05 |
|
|
Процентная ставка, % |
8,5% |
|
|
Учётная ставка, % |
6,5% |
В условиях конкуренции стимулятором реализации товаров могут являться: реклама, ценовая конкуренция и отсрочка платежа. Таким образом, коммерческий вексель является одним из факторов способствующих борьбе с конкурентами. На практике поставщик товара, получив вексель стремиться, быстрее конвертировать его в деньги путём реализации третьему лицу - коммерческому банку. При этом вексель индоссируется в пользу нового покупателя (банка) и последний становится векселедержателем.
Подобная операция называется учётом векселя или банковским учётом. В результате её проведения поставщик продукции получает денежные средства раньше срока погашения векселя, хотя и не в полном объёме - за вычетом комиссии (дисконта) коммерческого банка. Вексель в данной операции выполняет две функции - коммерческого кредита и средства платежа. Так как вексель имеет вид ценной бумаги с объявленным процентным доходом, в первую очередь необходимо определить общую сумму обязательства, которая будет выплачена в момент погашения векселя по формуле:
, (6)
где N - номинал векселя; t - срок займа; К - временная база (количество дней в году); i - процентная ставка.
Таким образом, общая сумма вексельного обязательства, составит:
руб.
Далее определяем цену, по которой вексель учитывается коммерческим банком:
, (7)
где t - количество дней до даты погашения; d - учётная ставка.
В приведённом примере с момента учёта векселя до даты его погашения 25 дней (при условии соблюдения следующего правила подобных финансовых операций: день учёта и день погашения считаются за 1 день). Соответственно:
руб.
Доход коммерческого банка:
руб.
Доходность этой операции за 25 дней определяется отношением дохода к затратам, понесённым для получения этого дохода:
%
Соответственно годовая доходность этой операции за 360 дней-25,92 %.
Доход продавца векселя (поставщика продукции):
руб.
Доходность операции за 35 дней:
%
Годовая доходность - 3,5 %.
Задача 4. Сравнить проценты к уплате, связанные с использованием револьверного кредита и отдельного кредита (ролловера) получаемого на условиях простого процента сроком на 1 месяц (табл. 4).
Исходные данные: Сумма кредита - 112000
Ставка по кредиту - 21%
Комиссионные - 7%
Остаток на счете - 27456 руб.
Таблица 4
|
День |
Приход |
Расход |
Остаток на счете |
Размер кредита |
Проценты |
Комиссионные |
Остаток кредита |
|
|
1 |
13850 |
0 |
41306 |
0 |
- |
21,78 |
112000 |
|
|
2 |
36860 |
98765 |
-20599 |
20599 |
12,02 |
17,77 |
91401 |
|
|
3 |
38232 |
48765 |
-31132 |
31132 |
18,16 |
15,72 |
80868 |
|
|
4 |
8548 |
39652 |
-62236 |
62236 |
36,3 |
9,68 |
49764 |
|
|
5 |
88960 |
56780 |
-30056 |
30056 |
17,53 |
15,93 |
81944 |
|
|
6 |
15810 |
38563 |
-52809 |
52809 |
30,8 |
11,51 |
59191 |
|
|
7 |
26660 |
45679 |
-71828 |
71828 |
41,9 |
7,81 |
40172 |
|
|
8 |
311854 |
285675 |
-45649 |
45649 |
26,63 |
12,9 |
66351 |
|
|
9 |
38888 |
10400 |
-3639 |
3639 |
2,12 |
21,07 |
108361 |
|
|
10 |
42680 |
87994 |
-48953 |
48953 |
28,56 |
12,26 |
63047 |
|
|
11 |
4962 |
12458 |
-56449 |
56449 |
32,93 |
10,8 |
55551 |
|
|
12 |
27570 |
25431 |
-54310 |
54310 |
31,68 |
11,22 |
57690 |
|
|
13 |
28471 |
16778 |
-42617 |
42617 |
24,86 |
13,49 |
69383 |
|
|
14 |
18970 |
14577 |
-38191 |
38191 |
22,28 |
14,35 |
73809 |
|
|
15 |
163958 |
114397 |
11370 |
11370 |
0 |
21,78 |
112000 |
|
|
16 |
10220 |
27695 |
-6105 |
6105 |
3,6 |
20,6 |
105895 |
|
|
17 |
14836 |
15678 |
-6947 |
6947 |
4,05 |
20,43 |
105053 |
|
|
18 |
57113 |
87899 |
-37733 |
37733 |
22,01 |
14,44 |
74267 |
|
|
19 |
22428 |
37665 |
-52970 |
52970 |
30,9 |
11,48 |
59030 |
|
|
20 |
23050 |
19873 |
-49793 |
49793 |
29,05 |
12,1 |
62207 |
|
|
21 |
14000 |
32455 |
-68248 |
68248 |
39,81 |
8,5 |
43752 |
|
|
22 |
21752 |
14900 |
-61396 |
61396 |
35,81 |
9,8 |
50604 |
|
|
23 |
166875 |
107953 |
-2474 |
2474 |
1,44 |
21,3 |
109526 |
|
|
24 |
52593 |
0 |
50119 |
0 |
0 |
21,78 |
112000 |
|
|
Итого процентов и комиссионных 850,94 |
Таким образом, резюмируем: используя кредитную линию револьверного типа за месяц (24 банковских дня) предприятие выплатило процентов и комиссионных в размере 850,94 руб. К примеру, если бы фирма пользовалась кредитом на условиях простого процента, то её затраты связанные с поддержанием этого источника финансирования составили:
руб.
Размещено на Allbest.ru
...Подобные документы
Определение вексельной суммы, процентной ставки, эквивалентной банковской учетной ставке. Расчет реальной годовой доходности по облигациям при заданных номинальной процентной ставке и уровне инфляции. Ожидаемая реальная доходность держателя векселя.
контрольная работа [26,4 K], добавлен 21.12.2012Определение нормы прибыли продавца векселя и банка. Расчет текущей стоимости суммы 3000 у.д.е. за 5 лет. Определение годовых процентных ставок. Составление уравнения стоимости и расчет доходности сделки. Расчет размера регулярного платежа по сделке.
контрольная работа [59,1 K], добавлен 06.02.2013Вычисление эффективной ставки процента. Определение цены кредита в виде простой годовой учетной ставки и годовой ставки простых процентов, множителя наращения за весь срок договора, процента и суммы накопленного долга, доходности операции для кредита.
контрольная работа [27,6 K], добавлен 21.12.2013Определение суммы процента за кредит при германской и английской практике. Начисление процентов за кредит, погашенный единовременным платежом. Расчет ставки процентов по кредиту с учетом инфляции. Доходность вкладов по годовой ставке сложных процентов.
задача [19,5 K], добавлен 14.11.2009Современная величина обычной ренты. Определение процентной ставки финансовой ренты. Математическое и банковское дисконтирование. Эквивалентность процентных ставок и средних ставок. Расчет наращенных сумм в условиях инфляции. Консолидация платежей.
контрольная работа [80,7 K], добавлен 28.11.2013Теоретические основы финансовых вычислений. Валютный курс и инфляция. Составление плана погашения долгосрочного кредита, выданного Национальным Резервным банком на ремонт квартиры. Влияние валютного курса и инфляции на величину процентной ставки.
курсовая работа [1,1 M], добавлен 26.09.2011Методика определения суммы платежа с применением ставки сложных процентов. Расчет доходности операции для кредитора в виде простой, сложной процентной и учетной ставки. Вычисление предпочтительного варианта вложения денег при заданных процентных ставках.
контрольная работа [38,1 K], добавлен 26.03.2013Понятие денежного мультипликатора, денежной массы и базы. Зависимость динамики денежного мультипликатора и денежной массы. Расчет коэффициента корреляции. Вклады в кредитно-денежную систему. Связь между денежным мультипликатором и денежной массой.
практическая работа [110,3 K], добавлен 15.04.2012Наполнение экономики денежной массой. Формирование эффективной денежной политики власти. Определение макроэкономических эффектов роста денежной массы. Скорость денежного обращения и уровень монетизации в экономике России. Монетарная политика государства.
реферат [169,0 K], добавлен 21.03.2015Изучение понятия и сущности денежных агрегатов. Характеристика динамики показателей денежной массы и денежного обращения в Российской Федерации. Анализ особенностей расчета денежных агрегатов и структуры денежной массы в экономике РФ и зарубежных стран.
контрольная работа [628,1 K], добавлен 17.01.2017Денежная масса, показатели ее измерения, факторы, влияющие на величину денежной массы. Изменение резервной ставки. Обязательные резервы, методика расчета, механизм формирования, денежный мультипликатор. Денежно-кредитная политика Российской Федерации.
курсовая работа [447,9 K], добавлен 20.10.2008Определение выручки от досрочного погашения векселя; понятие дисконта. Составной итог срочного депозита с конвертируемой поквартально норме процента. Зависимость суммы вклада от процентной ставки. Расчет нормы процента для накопления инвестиционной суммы.
контрольная работа [19,1 K], добавлен 04.11.2013Общая оценка рынка платных медицинских услуг Амурской области. Плановый объём оказываемых услуг, расчет предполагаемых доходов и расходов. Потребность в финансировании инвестиционного проекта, текущая стоимость, норма доходности и оценка рисков.
бизнес-план [99,1 K], добавлен 05.12.2010Методика финансовых вычислений в схеме простых процентов с учетом инфляции. Сущность инфляционного обесценения денег. Применение модели американского экономиста И. Фишера. Определение простой процентной ставки при выдаче кредита и наращенной суммы долга.
курсовая работа [489,9 K], добавлен 21.05.2014Структура денежной массы, характеристика инструментов ее регулирования. Особенности формирования денежной массы в Российской Федерации. Становление денежной системы. Основные методы и инструменты регулирования денежного оборота и денежного обращения.
курсовая работа [45,3 K], добавлен 12.06.2015Определение понятия, состава, структуры и экономической сущности денежной массы при анализе её количественного измерения. Организация денежной эмиссии и выпуска денег в хозяйственный оборот. Совершенствование процесса управления денежной массой в РФ.
курсовая работа [209,0 K], добавлен 17.02.2011Понятие денежной системы, ее типы, происхождение и роль в экономике. Закон денежного обращения и денежная масса. Общие основы организации наличных и безналичных расчетов в России. Основные проблемы и перспективы развития денежной системы России.
курсовая работа [48,8 K], добавлен 17.12.2010Теоретические основы финансово-коммерческих вычислений: простые и сложные проценты. Сравнение роста по сложной и простой процентной ставке: переменные ставки, дисконтирование, потребительский кредит. Влияние инфляции на современный валютный курс.
курсовая работа [114,9 K], добавлен 14.12.2011Понятие, экономическая сущность и формы инвестиций, их внутренние и внешние источники. Виды и классификация современной инфляции. Номинальные и реальные процентные ставки в условиях инфляции. Текущие и неизменные цены. Влияние инфляции на доходы фирмы.
курсовая работа [71,2 K], добавлен 17.06.2014Оценка будущей и текущей стоимости денег. Оценка доходности финансовых активов (на примере акции и облигации). Составление плана погашения кредита. Оценка стоимости финансовых ресурсов различными методами расчетов. Финансы страховых организаций.
контрольная работа [87,5 K], добавлен 14.11.2010
