Финансовое состояние предприятия ООО "Сентябрь"

Размещено на http://www.allbest.ru/

Содержание

Введение

Глава 1. Теоретические аспекты анализа финансового состояния предприятия

1.1 Содержание и задачи финансового состояния предприятия

1.2 Методы анализа финансового состояния предприятия

Глава 2. Анализ финансового состояния и финансовых результатов предприятия ООО «Сентябрь»

2.1 Общая характеристика предприятия ООО «Сентябрь»

2.2 Анализ ликвидности, финансовой устойчивости и рентабельности предприятия

Глава 3. Мероприятия улучшения финансового состояния предприятия ООО «Сентябрь»

3.1 Анализ результатов деятельности предприятия

3.2 Разработка мероприятий по улучшению финансового состояния предприятия

Заключение

Библиографический список

Приложение



Введение

Под финансовым состоянием понимается способность организации финансировать свою деятельность. Финансовое состояние любого предприятия характеризуется обеспеченностью финансовыми ресурсами, необходимыми для его нормального функционирования, целесообразным их размещением и эффективным использованием.

Актуальность курсовой работы состоит в том, что анализ финансовой деятельности предприятия позволяет объективно оценивать результаты деятельности предприятия в целом и его структурных подразделений, определять влияние различных внешних и внутренних факторов на основные показатели деятельности предприятия, а так же формировать основу его финансовой политики. Это позволяет не только повышать качество прогнозирования ситуации на рынке, но и разрабатывать эффективные меры по минимизации негативных факторов воздействия.

Главная цель анализа финансового состояния - своевременно выявлять и устранять недостатки в финансовой деятельности, находить резервы улучшения финансового состояния организации.

При этом необходимо решать следующие задачи:

на основе изучения взаимосвязи между разными показателями производственной, коммерческой и финансовой деятельности оценивать выполнение плана по поступлению финансовых ресурсов и их использованию с позиции улучшения финансового состояния;

строить модели оценки и диагностики финансового состояния, провести факторный анализ, определив влияние различных факторов на изменение финансового состояния организации;

прогнозировать возможные финансовые результаты исходя из реальных условий хозяйственной деятельности, наличия собственных и заемных ресурсов и разработанных моделей оценки и диагностики финансового состояния при разнообразных вариантах использования ресурсов;

разработать конкретные мероприятия, направленные на более эффективное использование финансовых ресурсов и укрепление финансового состояния.

Целью настоящей работы является выявить и проанализировать основные финансовые проблемы исследуемого предприятия на основе анализа его финансового состояния.

Для достижения поставленной цели необходимо решить следующие задачи:

изучить методологию финансового анализа;

рассмотреть имущественное положение и оценить динамику баланса;

рассчитать основные показатели, характеризующие финансовое состояние предприятия;

проанализировать финансовые результаты деятельности исследуемого предприятия;

разработать ряд рекомендаций по повышению эффективности деятельности данного предприятия.

Объектом исследования является предприятие ООО «Сентябрь».

Предмет исследования - финансовое состояние предприятия ООО «Сентябрь».

Выпускная квалификационная работа состоит из трех глав.

Методологическая основа исследования - горизонтальный метод анализа.

Теоретической основой исследования являются современные теории финансового анализа деятельности предприятий, концептуальные подходы к оценке финансового состояния, работы российских авторов.

финансовый имущественный баланс динамика



Глава 1. Теоретические аспекты анализа финансового состояния предприятия

1.1 Содержание и задачи финансового состояния предприятия

Финансовое состояние предприятия-это характеристика его финансовой конкурентоспособности, использования финансовых ресурсов и капитала, выполнения обязательств перед государством, партнерами по экономической деятельности, финансовыми, налоговыми органами и другими хозяйствующими субъектамиАфонина С.А. Резервы повышения финансовой устойчивости торгового предприятия / С.А. Афонина // Вопросы экономики. - 2013. - № 7. - 227 с..

Финансовый анализ дает возможность оценить:

имущественное состояние предприятия;

степень предпринимательского риска;

достаточность капитала для текущей деятельности и долгосрочных инвестиций;

потребность в дополнительных источниках финансирования;

способность к наращиванию капитала;

рациональность привлечения заемных средств;

обоснованность политики распределения и использования прибыли.

Финансовое состояние может быть устойчивым, неустойчивым и кризисным. Способность предприятия своевременно производить платежи, финансировать свою деятельность на расширенной основе свидетельствует о его хорошем финансовом состоянии.

Финансовое состояние предприятия(ФСП)зависит от результатов его производственной, коммерческой и финансовой деятельности. Если производственный и финансовый планы успешно выполняются, то это положительно влияет на финансовое положение предприятия. И наоборот, в результате недовыполнения плана по производству и реализации продукции происходит повышение ее себестоимости, уменьшение выручки и суммы прибыли и как следствие -- ухудшение финансового состояния предприятия и его платежеспособности

Способность фирмы успешно функционировать и развиваться, сохранять равновесие своих активов и пассивов в постоянно изменяющейся внутренней и внешней предпринимательской среде, постоянно поддерживать свою платежеспособность и финансовую устойчивость свидетельствуют о ее устойчивом финансовом состоянии и наоборот.

Возможно выделение четырех типов финансовой устойчивости предприятия:

абсолютная устойчивость финансового состояния;

Встречается редко и представляет собой крайний тип финансовой устойчивости. Это состояние предприятия, когда все запасы полностью, покрываются собственными оборотными средствами, т. е. предприятие совершенно не зависит от внешних кредиторов. Однако такую ситуацию нельзя рассматривать как идеальную, поскольку она означает, что руководство предприятия не умеет, не хочет или не имеет возможности использовать внешние источники финансирования основной деятельности.

нормальная устойчивость финансового состояния предприятия;

Гарантирует его платежеспособность, т.е. когда предприятие для покрытия запасов и затрат успешно использует и комбинирует различные источники средств, как собственные, так и привлеченные.

неустойчивое финансовое состояние;

Организация считается финансово неустойчивой в допустимых пределах, при условии, если суммарная стоимость производственных запасов и продукции на складе превышает количество привлекаемых для формирования запасов и затрат краткосрочных кредитов и заемных средств. Когда условия выполняются можно сказать, что финансовая неустойчивость является допустимой и отражает тенденцию к значительному улучшению финансового состояния.

кризисное финансовое состояние.

Организация, находящаяся в этом состоянии может характеризоваться как близкая к банкротству, при этом для него характерно, что краткосрочные ценные бумаги, дебиторская задолженность и денежные средства не в состоянии покрыть его просроченные ссуды и кредиторскую задолженность.

Касаемо последних двух случаев финансового состояния устойчивость организации может быть восстановлена за счет оптимизации структуры пассивов и пересмотром уровня затрат и запасов

От результатов финансовой, производственной и коммерческой деятельности предприятия непосредственно зависят его финансовое состояние, устойчивость и стабильность. Устойчивое финансовое состояние предприятия - это итог грамотного и искусного управления всем комплексом факторов, непосредственно определяющим результаты хозяйственной деятельности предприятия.

Необходимо учитывать так же такие понятия рыночной экономики, как ликвидность, платежеспособность, деловая активность, степень риска, кредитоспособность предприятия, порог рентабельности, запас финансовой устойчивости (зона безопасности), эффект финансового рычага и другие, а также методику их анализа.

Проведение финансового анализа позволило выработать и использовать для оценки финансового состояния предприятия и его устойчивости целую систему показателей, характеризующих:

наличие и размещение капитала, эффективность и интенсивность его использования;

оптимальность структуры пассивов предприятия, его финансовую независимость и степень финансового риска;

оптимальность структуры активов предприятия и степень производственного риска;

оптимальность структуры источников формирования оборотных активов;

платежеспособность и инвестиционную привлекательность предприятия;

риск банкротства (несостоятельности) субъекта хозяйствования;

запас его финансовой устойчивости.

В современных экономических реалиях использовать для анализа абсолютные показатели представляется невозможным в связи с высокими показателями инфляции в России. В связи с этим при анализе финансового состояния организации основным образом используются относительные показатели.

Относительные показатели анализируемого предприятия можно сравнивать:

с общепринятыми или установленными нормами для оценки степени риска и прогнозирования возможности банкротства;

с аналогичными данными других предприятий (в особенности конкурентов), что позволяет выявить сильные и слабые стороны предприятия и его возможный потенциал;

с аналогичными данными за предыдущие годы (периоды) для выявления и изучения тенденций улучшения или ухудшения финансового состояния предприятия.

Для планирования, контроля и прогнозирования финансового состояния предприятия его службами проводится внутренний анализ. Для создания условий нормального функционирования предприятия и максимизации прибыли обеспечивается планомерное поступление денежных средств и размещение как собственных, так и заемных средств наиболее подходящим способом.

За основу для внешнего анализа берется публикуемая годовая отчетность предприятия. Проводится она поставщиками материальных и финансовых ресурсов, инвесторами, органами контроля. Цель этого анализа -- установить возможность выгодно вложить средства, чтобы обеспечить максимум прибыли и исключить или минимизировать риск потери.

Информационный источник для анализа финансового состояния предприятия - отчетный бухгалтерский баланс, отчеты о прибылях и убытках, о движении денежных средств и другие формы отчетности.

Обеспечение надежного финансового состояния и создание позитивной деловой репутации является одной из важнейших задач организации при работе в условиях современной рыночной экономикиБаканов М.И. Теория экономического анализа: Учебник / М.И. Баканов, А.Д. Шеремет. - М.:ФИС, 2012. - 416с..

Помимо этого, достижение высоких производственных результатов является еще одной важной задачей организации. Основой для достижениях этих результатов может служить поддержание необходимой скорости производства и выполнение сроков поставок в установленное время.

Качество продукции, работ и услуг, их конкурентоспособность и новизна, производство их в количестве, отвечающем потребностям рынка, затраты на производство и реализацию зависят от высоких результатов технического развития предприятия. Финансовые средства для их достижения обеспечиваются высокими экономическими (финансовыми) результатами - прибылью предприятия.

Таким образом, значение анализа хозяйственной деятельности предприятия в условиях рыночной экономики повышается, и он становится для предприятия жизненно необходимым.

Одна из важнейших характеристик экономической деятельности организации - финансовое состояние. С помощью него возможно определить конкурентоспособность, оценить, в какой степени гарантированы экономические интересы самого организации и его партнёров в финансовом и производственном отношении.

Из вышесказанного можно сделать вывод, что в настоящее время одной из ключевых фигур в организации становится финансовый менеджер. Он отвечает за постановку проблем финансового характера, анализ целесообразности использования того или иного способа решения, принятого руководством предприятия, и предложения наиболее приемлемого варианта действия.

1.2 Методы анализа финансового состояния предприятия

Метод финансового анализа имеет такие характерные особенности: использование системы показателей, выявление и изменение взаимосвязи между ними.

Рисунок 1. Показатели финансового состояния

Методика включает следующие блоки анализа: общая оценка финансового состояния и его изменения за отчетный период; анализ финансовой устойчивости предприятия; анализ ликвидности баланса, анализ деловой активности и платежеспособности предприятия (рисунок 1).

Платежеспособность предприятия (организации)- это способность субъекта экономической деятельности полностью и в срок погашать свою кредиторскую задолженность. Платежеспособность является одним из ключевых признаков нормального (устойчивого) финансового положений предприятия.

Платежеспособность предприятия складывается из двух факторов:

наличие активов (имущества и денежных средства), достаточных для погашения всех имеющих у организации обязательств;

степень ликвидности имеющих активов достаточная для того, чтобы при необходимости реализовать их, привести в деньги в сумме достаточной для погашения обязательств.

Деловая активность организации в финансовом аспекте проявляется в оборачиваемости ее средств и их источников, поэтому финансовый анализ деловой активности заключается в исследовании динамики показателей оборачиваемости. Эффективность работы организаций характеризуется оборачиваемостью и рентабельностью продаж, средств и источников их образования, поэтому показатели деловой активности, измеряющие оборачиваемость капитала, относятся к показателям эффективности бизнеса.

Рентабельность- относительный показатель экономической эффективности. Рентабельность предприятия комплексно отражает степень эффективности использования материальных, трудовых и денежных и др. ресурсов. Коэффициент рентабельности рассчитывается как отношение прибыли к активам или потокам, её формирующим.

Успешное проведение финансового анализа повлекло за собой выработку видов анализа (методику анализа) финансовых отчетов. Они включают 6 основных методов:

горизонтальный (временной) анализ - сравнение каждой позиции отчетности с предыдущим периодом;

вертикальный (структурный) анализ - определение структуры итоговых финансовых показателей с выявлением влияния каждой позиции отчетности на результат в целом;

трендовый анализ - сравнение каждой позиции отчетности с рядом предшествующих периодов и определение тренда, т. е. основной тенденции динамики показателя, очищенной от случайных влияний и индивидуальных особенностей отдельных периодов. С помощью тренда формируют возможные значения показателей в будущем, а, следовательно, ведется перспективный прогнозный анализ.

анализ относительных показателей (коэффициентов) - расчет отношений между отдельными позициями отчета или позициями разных форм отчетности, определение взаимосвязей показателей.

сравнительный (пространственный) анализ - это как внутрихозяйственный анализ сводных показателей отчетности по отдельным показателям предприятия, филиалов, подразделений, цехов, так и межхозяйственный анализ показателей данного предприятия в сравнении с показателями конкурентов со среднеотраслевыми и средними хозяйственными данными.

факторный анализ - анализ влияния отдельных факторов (причин) на результативный показатель с помощью детерминированных или стохастических приемов исследования. Причем факторный анализ может быть, как прямым (собственно анализ), когда результативный показатель дробят на составные части, так и обратным (синтез), когда его отдельные элементы соединяют в общий результативный показатель;

метод отраслевых показателей предполагает сопоставление итогов деятельности компании с финансовыми показателями других компаний той же отрасли, сферы бизнеса. При использовании отраслевых показателей необходимо учитывать слабые стороны этого метода. Результаты деятельности сравниваемых предприятий одной отрасли могут быть несопоставимы. В таком случае необходимо ориентироваться на среднеотраслевые данные.

Несмотря на все многообразие видов финансового анализа и коэффициентов, не существует универсального отчета способного отразить всё многообразие текущей деятельности предприятия в любых обстоятельствах. Ценность показателей заключается в возможности анализа их динамики, сопоставлении, возможностью их сравнения с данными конкурирующих предприятийБогачева Т.Н Анализ финансового состояния предприятий / Т.Н. Богачева // Деньги и кредит. - 2012. - №1. - 147с..



Глава 2. Анализ финансового состояния и финансовых результатов предприятия ООО «Сентябрь»

2.1 Общая характеристика предприятия ООО «Сентябрь»

ООО «Сентябрь» зарегистрировано 30.09.2010 г., является обществом с ограниченной ответственностью.

Вид собственности - частная, 100% доли в уставном капитале общества принадлежит физическому лицу.

Полное наименование организации: общество с ограниченной ответственностью «Сентябрь». Сокращенное наименование: ООО «Сентябрь». Фирменное наименование: «Сентябрь».

Юридический адрес: Липецкая область, Задонский район, деревня Малое Панарино.

Учреждено в целях ведения предпринимательской деятельности и получения прибыли учредителями общества. Прибыль общества за вычетом сумм по обязательным платежам в бюджет распределяется учредителем общества. Уставный капитал общества 10000 руб., оплачен полностью.

Основным видом деятельности общества является оптовая торговля зерном.

Дополнительные виды деятельности общества:

оптовая торговля прочими пищевыми продуктами;

предоставление услуг в области рыболовства;

оптовая торговля сахаром;

оптовая торговля семенами, кроме масличных семян;

оптовая торговля масличными семенами и маслосодержащими плодами;

оптовая торговля мукой и макаронными изделиями;

оптовая торговля картофелем.

Общество ведет оперативный, бухгалтерский и статистический учет. Хозяйственный год устанавливается с 1 января по 31 декабря календарного года. На предприятии применяется учетная политика, которая сформирована в соответствии с положениями единой учетной политики предприятий.

ООО «Сентябрь» имеет отдельный баланс, самостоятельно уплачивает налоги и сборы в бюджет и внебюджетные фонды, имеет расчетный и иные счета, печать, штампы и бланки со своим наименованием. Основных средств по состоянию на 20.01.2015г. организация не имеет, при производстве собственной продукции использует арендованные основные средства.

Бухгалтерский учет общества, обязательств и хозяйственных операций ведется в соответствии с действующим законодательством и Учетной политикой организации. В целях бухгалтерского учета ООО «Сентябрь» использует план счетов, утвержденный приказом Минфина РФ от 31.10.2000 №94н. (ред. от 08.11.2010)Бухгалтерский учет имущества, обязательств и хозяйственных операций организация ведет способом двойной записи. Первичные учетные документы, необходимые для составления регистров бухгалтерского и налогового учета и отчетности, статистической отчетности, налоговых деклараций в целом по юридическому лицу, представляются в бухгалтерию общества. Бухгалтерский учет осуществляется автоматизировано, в программе «1С бухгалтерия 8.2». Ежемесячно оформляются в печатном виде регистры бухгалтерского учета по счетам бухгалтерского учета.

Таблица 1 - Состав и структура товарной продукции ООО «Сентябрь» в тыс. руб.

Показатели	Годы	Отклонение 2013 г. от 2012 г.	Отклонение 2014 г. от 2013 г.
	2012	2013	2014
Выручка от продажи в тыс. руб. в т.ч.	580840	1086680	1211374	505840	118020
1. Выручка от продажи товарной продукция, тыс. руб. в т.ч.	193576	248815	410756	55239	161941
пшеница	156889	204752	144615	47863	-60137
сахар	6487	10551	60429	4064	49878
рапсовое масло	1485	2203	18427	718	16224
рапс	28654	31237	118313	2583	87076
меласса свекловичная	61	72	246	11	174
семена сахарной свеклы	0	0	15133	0	15133
отруби пшеничные	0	0	2329	0	2329
овес	0	0	101	0	101
битум	0	0	50450	0	50450
запасные части	0	0	713	0	713
2. Выручка от продажи продукции, полученной в результате переработки сырья сторонней организацией на давальческой основе, тыс. руб. в т.ч.	387264	837865	565571	450601	-272294
переработка рапса	21584	47244	31696	25660	-15548
переработка сахарной свеклы	365680	790621	533875	424941	-256746
3. Выручка от продажи продукции собственного производства, тыс. руб. в т.ч.	0	0	235047	0	235047
производство комбикорма	0	0	142945	0	142945
производство муки	0	0	92102	0	92102

Основным предметом деятельности организации является оптовая торговля зерном (таблица 1).

Организация осуществляет представительские расходы, расходы на рекламу, расходы по страхованию в пределах утвержденных смет.

Организационная структура ООО «Сентябрь» приведена на рисунке 2.

Рисунок 2. Организационная структура ООО «Сентябрь».

Рассмотрим горизонтальный анализ бухгалтерского баланса за последние 3 года (таблица 2).

Таблица 2 - Структура имущества ООО «Сентябрь» за 2011-2013 годы в тыс. руб.

Показатель	Годы	Отклонения (+;-)
	2012	2013	2014	2013 г. от 2012 г.	2014 г. от 2013 г.
Актив
1.Внеоборотные активы	0	1630	10400	1630	8770
2.Оборотные активы, всего	388212	822634	822494	434422	-140
в т. ч. запасы	297691	635711	590560	338020	-45151
дебиторская задолженность	71158	146752	212682	75594	65930
денежные средства и краткосрочные вложения	19363	40171	19252	20808	-20919
Пассив
1. Собственный капитал	60796	280912	371567	220116	90655
2.Долгосрочныеобязательства, всего	-	-	-	-	-
в т.ч. заемные средства	-	-	-	-	-
3. Краткосрочные обязательства, всего	327406	543352	461327	215946	-82025
В т.ч. заемные средства	176950	245696	268892	68746	23196
кредиторская задолженность	150456	297656	192435	147200	-105221
Валюта баланса	388212	824264	832894	436052	8630

При оформлении финансово-хозяйственных операций, применяются формы первичных учетных документов, разработанные предприятием самостоятельно в соответствии с требованиями Федерального Закона от 06.12.2011 г. № 402-ФЗ «О бухгалтерском учете», и утвержденные внутренними распорядительными документом предприятия.

За исследуемый период активы баланса выросли в 2014 г. по сравнению с 2013г. на 434422 тыс. руб., а в 2015 г. по сравнению с 2014 г. снизились на 140 тыс. руб. Увеличение активов в 2014 г. произошло в основном за счет запасов. В 2014 г. по сравнению с 2013 г. они выросли на 338020 тыс. руб., а в 2015 г. произошло снижение товаров по сравнению с 2014 г. на 45151 тыс. руб. Большой товарный остаток на складе является негативным фактором и говорит о низкой оборачиваемости запасов, но в 2015 г. наблюдается снижение товарного остатка.

Увеличение количества активов связано с ростом таких позиций актива бухгалтерского баланса как, дебиторская задолженность (65930 тыс. руб.) и долгосрочные финансовые вложения (8770 тыс. руб.). Вместе с этим в пассиве баланса наблюдается прирост нераспределенной прибыли (90655 тыс. руб.) и краткосрочных заемных средств (23196 тыс. руб.). Так же в пассиве изменяется в меньшую сторону кредиторская задолженность -105221 тыс. руб.

2.2 Анализ ликвидности, финансовой устойчивости и рентабельности предприятия

Устойчивость - важнейшая характеристика любой системы. В российской практике нормальным считается значение коэффициента левериджа равным 1. В ООО «Сентябрь» значение коэффициента выше нормы. Это говорит о том, что организация зависима от кредиторов, но наблюдается положительная тенденция и коэффициент стремится к нормальному значению 1 и менее.

Значение коэффициента обеспеченности собственными оборотными средствами на 31 декабря 2014г. составило 0,44. Это достаточно высокое значение коэффициента при норме 0,1, что говорит о возможности привлечения займов и кредитов.

Коэффициент покрытия инвестиций ниже нормы, его значение менее 0,75, но за 2012- 2014 годы он увеличился на 0,25, и это опять же говорит об общей тенденции нормализации финансовых показателей.

Коэффициент обеспеченности запасов соответствует норме, он составил в 2012 г. - 0,2; в 2013 г. - 0,44, в 2014 г. - 0,6 при норме 0,5 и более. Это говорит о том, что запасы ООО «Сентябрь» формируются как за счет собственных, так и за счет заемных средств.

Коэффициент финансовой устойчивости за 2012- 2014 гг. увеличивается и принимает значения 0,16 - 0,45. Если величина коэффициента варьируется в пределах 0,8 - 0,9, то организация имеет финансово-устойчивое положение. Организация, у которой коэффициент принимает значение менее 0,75, может считаться неустойчивой.

Проанализируем финансовую устойчивость по величине излишка (недостатка) собственных оборотных средств в таблице 4.

, (1)

где СК - собственный капитал

ВО - внеоборотные активы.

, (2)

где СК - собственный капитал;

ДО - Долгосрочные обязательства;

ВО - внеоборотные активы.

, (3)

где СК -собственный капитала;

ДО - Долгосрочные обязательства;

ЗС - заемные средства;

ВО - внеоборотные активы.

Излишек (недостаток) СОС рассчитывается как разница между собственными оборотными средствами и величиной запасов и затрат.



, (4)

где COC - собственные оборотные средства.

Таблица 3 - Анализ финансовой устойчивости по величине излишка (недостатка) собственных оборотных средств ООО «Сентябрь» за 2012-2014 годы в тыс. руб.

Показатель собственных оборотных средств (СОС)	Годы
	2012	2013	2014
	Значение показателя	Излишек (недостаток)	Значение показателя	Излишек (недостаток)	Значение показателя	Излишек (недостаток)
СОС1	60806	-236885	279282	-356429	361167	-229393
СОС2, NetWorkingCapital)	60806	-236885	279282	-356429	361167	-229393
СОС3	237756	-59935	524978	-110733	630059	39499

Поскольку из трех вариантов расчета показателей покрытия запасов и затрат собственными оборотными средствами по состоянию на 31.12.2015 г. положительное значение имеет только рассчитанный по последнему варианту СОС3, финансовое положение организации по данному признаку можно характеризовать как неустойчивое. Несмотря на это необходимо отметить, что все показатели покрытия собственными оборотными средствами запасов в период с 2013 по 2015 гг. имеют тенденцию к увеличению своих значенийВешунова Н.Л. Бухгалтерский учет/ Н.Л.Вещунова. - М.: Финансы, 2012.-846с..

Ликвидность предприятия - это возможность предприятия покрыть свои платежные обязательства за счет собственных средств (перевод активов в денежную наличность) и за счет привлечения заемных средств со стороны. Ликвидность предприятия выступает в качестве внешнего проявления финансовой устойчивости, сущностью которой является обеспеченность оборотных активов долгосрочными источниками формирования.

Проанализируем коэффициенты ликвидности в таблице 4.

Таблица 4 - Анализ коэффициентов ликвидности ООО «Сентябрь» за 2012-2014 год

Показатель собственных оборотных средств (СОС)	Годы	Изменение (+;-)
	2012	2013	2014	2013 г. от 2012 г.	2014 г. от 2013 г.
1. Коэффициент текущей (общей) ликвидности	1,19	1,51	1,78	0,32	0,27
3.Коэффициент абсолютной ликвидности	0,01	0,05	0,04	0,04	-0,01

На конец 2012 года коэффициент текущей (общей) ликвидности составил 1,19, на конец 2013 г. - 1,51; на конец 2014 г. - 1,78, т.е. с 2013 г. приходит к нормальному значению 1,5 - 2,5. Это говорит о том, что текущая ликвидность в норме, т.е. предприятие способно погасить текущие краткосрочные активы только за счет оборотных активов.

Коэффициент абсолютной ликвидности- финансовый коэффициент, равный отношению денежных средств и краткосрочных финансовых вложений к краткосрочным обязательствам. Источником данных служит бухгалтерский баланс компании, но в составе активов учитываются только денежные и близкие к ним по сути средства:

, (7)

где Кабс.ликв. - коэффициент абсолютной ликвидности;

ДС - денежные средства;

Кр.ФВ- краткосрочные финансовые вложения;

ТО - текущие обязательства.

Проанализируем показатели деловой активности ООО «Сентябрь» за 2011 - 2013 годы в таблице 5.



Таблица 5 - Анализ коэффициентов деловой активности ООО «Сентябрь» за 2012-2014 годы

Показатель оборачиваемости	Расчет	Годы	Отклонения(+;-)
		2012	2013	2014	2013 г. от 2012 г.	2014 г. от 2013 г.
Оборачиваемость оборотных средств	Выручка / Оборотные активы	1,5	1,32	1,47	-0,18	0,15
Оборачиваемость запасов	Себестоимость продаж / Среднегодовой остаток запасов	1,95	1,7	1,86	-0,25	0,16
Оборачиваемость дебиторской задолженности	Выручка / Средний остаток дебиторской задолженности	8,2	7,4	5,7	-0,8	-1,7
Оборачиваемость кредиторской задолженности	Выручка / Средняя величина кредиторской задолженности	3,9	3,7	6,3	-0,2	2,6
Оборачиваемость активов	Выручка / Среднегодовая стоимость активов	1,5	1,3	1,45	-0,2	0,15
Оборачиваемость собственного капитала	Выручка / Собственный капитал организации	9,5	3,9	3,3	-5,6	-0,6

Из вышесказанного можно сделать вывод, что снижение рентабельности по анализируемым показателям в большей степени связано с уменьшением чистой прибыли и прибыли от продаж, которые изменили свое значение за счет увеличения себестоимости реализованной продукции.



Глава 3. Мероприятия улучшения финансового состояния предприятия ООО «Сентябрь»

3.1 Анализ результатов деятельности предприятия

По данным "Отчета о прибылях и убытках" за анализируемый период организация получила прибыль от продаж в размере 82396 тыс. руб. в 2012г., 266183 тыс. руб. в 2013 г., в 2014 г. в размере 86966 тыс. руб. Анализируя данный показатель за период 2012-2014 гг. можно сделать вывод, что в 2013 г. по сравнению с 2012 г. прибыль от продаж увеличилась на 183787 тыс. руб., а в 2013 г. по сравнению с 2014 г. снизилась на 179217 тыс. руб. Поэтому положительной тенденцией можно считать увеличение прибыли от продаж в 2013 г. , но ее снижение в 2014 г. является негативным фактором. Расчет финансовых результатов деятельности проведем в таблице 6.

Таблица 6 - Анализ финансовых результатов деятельности ООО «Сентябрь» в тыс. руб.

Показатель	Годы	Отклонения(+;-)
	2012	2013	2014	2013 г. от 2012 г.	2014 г. от 2013 г.
1. Выручка от продажи товаров, продукции/работ/услуг	580840	1086680	1211374	505840	124694
2. Расходы по обычным видам деятельности	498444	820497	1124408	322053	303911
3. Прибыль (убыток) от продаж (1-2)	82396	266183	86966	183787	-179217
4. Прочие доходы	270	44240	192167	43970	147927
5. Прочие расходы	6986	41324	181946	34338	140622
6. Прибыль (убыток) от прочих операций (4-5)	-6716	2916	10221	9632	7305
7. EBIT (прибыль до уплаты процентов и налогов)	80897	277081	106641	196184	-170440
8. Изменение налоговых активов и обязательств, налог на прибыль и др. расходы из прибыли	-14884	-48993	-6532	-63877	-55525
9. Чистая прибыль (убыток) отчетного периода (3+6+8)	60796	220106	90665	159310	-129441
Изменение за период нераспределенной прибыли (непокрытого убытка) по данным бухгалтерского баланса (измен.стр. 2400)	60796	220106	90665	159310	-129441

Выручка от продажи по обычным видам деятельности за три анализируемых периода растёт, это положительный момент в деятельности ООО «Сентябрь».

Так же мы наблюдаем рост себестоимости продаж в 2014 г. по сравнению с 2013 г., что оказало отрицательное влияние на прибыль от продаж. В 2014 г. прибыль от продаж снизилась по сравнению с 2013 г. на 179217 тыс. руб. Одновременно наблюдается рост доходов от прочих операций.

В результате ежегодных вышеназванных изменений чистая прибыль в 2013 г. увеличилась по сравнению с 2012 г. на 159310 тыс. руб., но в 2014 г. наблюдается снижение чистой прибыли по сравнению с 2013 г. на 129441 тыс. руб., нераспределённая прибыль предприятия ежегодно увеличивается. Это является негативным фактором, поскольку организация направляет меньше средств на свое развитие.

Анализируя таблицу показателей финансовой устойчивости предприятия можно сделать вывод о неустойчивом финансовом положении предприятия и его платёжеспособности, а также зависимости от кредиторов. Так же стоит отметить, что часть показателей уже имеют нормативное значение, и большинство из оставшихся показателей приближаются к нему.

Анализ коэффициентов ликвидности говорит о низкой платёжеспособности предприятия. Текущая ликвидность предприятия низкая, т.е. компания не способна погашать свои текущие обязательства в случае возникновения сложностей с реализацией продукции. У ООО "Сентябрь" ликвидных активов, которыми можно погасить наиболее срочные обязательства недостаточно, также как и мгновенно рассчитаться по своим обязательствам.

Анализ коэффициентов деловой активности ООО «Сентябрь» за 2012-2014 гг. говорит о невысокой оборачиваемости активов и собственного капитала. Однако 2014 г. деловая активность повысилась по сравнению с 2013 г. Тем не менее, организации можно рекомендовать пересмотреть свои производственные запасы с целью выявления некондиционных и залежавшихся товаров.

Так же положительными факторами развития финансового состояния ООО «Сентябрь» стало получение прибыли за анализируемый период 2012 - 2014г., рост выручки. Однако рост себестоимости продаж в 2014 г. оказывает отрицательное влияние на прибыль от продаж. В результате в 2014 г. наблюдается снижение прибыли по сравнению с 2013 г.

Негативное влияние на экономику предприятия оказывает снижение рентабельности в 2014 г. по сравнению с 2013 г. ООО «Сентябрь» необходимо рекомендовать разработать финансовую политику, направленную на повышение рентабельности. Нужный уровень рентабельности достигается с помощью организационно-технических и экономических мероприятий. Повысить рентабельность - значить получить больший финансовый результат при меньших расходах. Порог рентабельности - это точка, отделяющая прибыльное производство от убыточного, точка, в которой доходы предприятия покрываю его переменные и условно-постоянные затраты.

Таким образом, ООО «Сентябрь» не способно быстро рассчитаться по своим обязательствам, финансово неустойчиво, но при этом оно рентабельно и имеет тенденцию к увеличению показателей своей устойчивости. Предприятию можно рекомендовать разработать план мероприятий, направленных на повышение деловой активности и привлечению дополнительных инвестиций с целью увеличения объема продаж за счет возможного расширения ассортимента товаров и продукции, увеличения размера прибыли.

3.2 Разработка мероприятий по улучшению финансового состояния предприятия

Одной из основных задач, стоящих перед менеджментом любого предприятия является поиск путей улучшения финансового состояния.

Возможен ряд действий, направленных на оздоровление финансового состояния предприятия:

ввод жесткого контроля расходования финансовых средств предприятия;

взыскание долгов с предприятий-задолжников;

проведение подготовленных рекламных кампаний;

продвижение продукции и услуг предприятия на новые рынки.

Модернизация играет важную роль в оздоровлении финансового состояния предприятия. Необходима своевременная замена оборудования, а так же внедрение новых технологий, которые пользуются наибольшей популярностью на рынке в данный момент. Не стоит забывать о затратах, на мероприятия по улучшению финансового состояния компании.

ОрганизациюоперативногоантикризисногореагированиявООО«Сентябрь»рекомендуетсястроитьподвумнаправлениям,представленнымнарисунке3.

Рисунок 3. Направления организации оперативного антикризисного управления



Программу оздоровления ООО «Сентябрь» следует направить на решение следующих задач:

осуществлять мониторинг предприятия в целях диагностики его текущего финансово-экономического и производственно-технического состояния;

обеспечивать контроль уровня состоятельности предприятия;

разрабатывать комплексные планы по финансовому оздоровлению предприятия;

осуществлять контроль реализации реабилитационных мероприятий;

привлекать инвесторов и необходимые бизнес-структуры к предприятию для проведения эффективных антикризисных мероприятий;

обеспечивать взаимодействие и координацию исполнительных органов власти в рамках работы по финансовому оздоровлению и предотвращению банкротств;

разрабатывать отдельные мероприятия по улучшению финансового состояния предприятия;

обеспечивать усиление платежно-расчетной дисциплины предприятия;

обеспечивать решение кадровой проблемы предприятия.

К мероприятиям первого этапа финансового оздоровления можно отнести:

реструктурирование (в том числе и продажа) просроченной задолженности;

поиск скрытых финансовых потоков;

продажа незавершенного строительства по сниженным ценамВоронченко Т. В. Бухгалтерский учет: Учебник / Т.В.Воронченко. - М.: Высшая школа, 2011. - 712с..

Таким образом, за счет продажи неэффективных активов неплатежеспособность предприятия может быть устранена. Однако коренные причины неплатежеспособности могут остаться. Поэтому нужно приступить ко второму этапу финансового оздоровления.

Суть второго этапа заключается в радикальном снижении неэффективных расходов предприятия и восстановлении финансовой устойчивости предприятия до безопасного уровня. На этом этапе рекомендуется проводить следующие мероприятия по финансовому оздоровлению:

увеличение денежного компонента в расчетах с покупателями; выведение из состава предприятия затратных объектов путем либо учреждения на их базе дочерних обществ, либо их продажи. При этом важно исключить финансирование этих объектов, что кстати, может стимулировать предпринимательскую инициативу их персонала;

жесткое управление издержками;

совершенствование организации труда, укрепление дисциплины и сокращение численности персонала (пропорционально уменьшению объемов реализуемой продукции).

форвардные контракты на поставку услуг предприятия по фиксированной цене. Если кредитор заинтересован в данных услугах, ему предлагается засчитать долг предприятия перед ним в качестве аванса за долгосрочные поставки этих услуг;

выкуп собственных долговых обязательств предприятия (с дисконтом).

Третий этап финансового оздоровления - этап обеспечения финансового равновесия на длительную перспективу. К мероприятиям третьего этапа относятся маркетинговые мероприятия и мероприятия, повышающие конкурентные преимущества строительных услуг и оборачиваемость оборотных средств.

Следующим направлением организации финансового оздоровления является реструктуризация предприятия.

Результатом всей большой работы по планированию преобразований предприятия является разработка комплексной программы реструктуризации. Программа должна объединить всю полученную ранее информацию, а также определить исполнителей, средства, способы и условия реализации.

Для улучшения финансового состояния предприятия рекомендуется также оптимизировать структуру капитала.

Так происходит до тех пор, пока коэффициент финансового левериджа не достигает значения равного 0,33-структура капитала: 75%-собственный капитал и 25%-заемный. Таким образом, если значение коэффициента левериджа меньше 0,33, то увеличение доли заемного капитала до 25% будет давать однозначно позитивный результат, выражающийся в увеличении рыночной стоимости компании, а, следовательно, и в увеличении благосостояния акционеров.

Следующее направление улучшения финансового состояния-управление движением кредиторской задолженности.

Для планирования кредиторской задолженности необходимо:

оперативно отслеживать состояние расчетов с кредиторами;

анализировать своевременность погашений и выплат, прогнозировать штрафные санкции.

При достижении данного "временного баланса" дебиторской и кредиторской задолженности, необходимо также достичь и "баланса их стоимости": то есть в данной ситуации процентные и прочие расходы, связанные с обслуживанием кредиторской задолженности (как минимум) не должны превышать доходы, вызванные выгодами, которые связаны с самим фактом отсрочки собственной дебиторской задолженности (при этом "нормальный" размер наценки в расчет не принимается).

Реструктуризация кредиторской задолженности предполагает:

увеличение срока кредиторской задолженности;

изменение графика погашения задолженности;

досрочное погашение задолженности и прощение части долга;

снижение неустойки и ставки процента;

рефинансирование (замена долга на новый или на несколько новых);

выкуп долга со скидкой;

продажа активов и погашение долга;

замена долга на акции или доли должника.

Подводя итоги, следует отметить, что использование современных методов управления кредиторской задолженностями показывает что, эта проблема, должна решаться путем разработки и применения целой программы использования различных методов, так как не может быть универсального метода для всех конкретных ситуаций.



Заключение

В рамках данной работы рассмотрен такой актуальный вопрос как оценка финансового состояния предприятия и разработка мероприятий по его улучшению на примере ООО «Сентябрь».

Целью данного исследования заключалась в выявлении и анализе основных финансовых проблем предприятия ООО «Сентябрь» на основе его финансового состояния.

Для достижения поставленной цели были решены следующие задачи:

изучена методология финансового анализа;

рассмотрено имущественное положение и дана оценка динамики баланса;

рассчитаны основные показатели, характеризующие финансовое состояние предприятия;

проанализированы финансовые результаты деятельности исследуемого предприятия;

разработан ряд рекомендаций по повышению эффективности деятельности данного предприятияГетьман В.Г. Бухгалтерский финансовый учет: Учебник / В.Г. Гетьман-М.: «Дашков и К», 2012. -494с..

Оценка финансового состояния предприятия включает в себя:

финансовую устойчивость;

ликвидность;

рентабельность.

В результате проведенного анализа предприятия ООО «Сентябрь» выявлено следующее:

Финансовое положение исследуемого объекта финансово неустойчивое, зависимо от кредиторов. Это вытекает из анализа показателей финансовой устойчивости предприятия. Стоит отметить, что часть показателей уже имеют нормативное значение, и большинство из оставшихся показателей приближаются к нему.

Текущая ликвидность предприятия низкая, что говорит о неспособности погашать свои текущие обязательства в случае возникновения проблем с реализацией продукции. Ликвидных активов, по которым возможно погасить наиболее срочные обязательства недостаточно.

Рентабельность предприятия ООО «Сентябрь» снижается по сравнению с показателями предыдущих годов, но при этом оно остается рентабельным. Это оказывает негативное влияние на экономику предприятия. В данном случае необходимо рекомендовать разработать такую политику, которая будет направлена на повышение рентабельности. Повысить рентабельность - это значит получить больший финансовый результат при меньших расходах.

В ходе выполнения работы были разработаны рекомендации по повышению эффективности деятельности предприятия ООО «Сентябрь». Необходимо осуществлять мониторинг предприятия в целях диагностики его текущего финансово-экономического и производственно-технического состояния. Нужно обеспечить: контроль уровня состоятельности предприятия; взаимодействие и координацию исполнительных органов власти в рамках работы по финансовому оздоровлению и предотвращению банкротств; усиление платежно-расчетной дисциплины предприятия; решение кадровой проблемы предприятия. Существует необходимость в разработке комплексных планов и отдельных мероприятий по финансовому оздоровлению предприятия. Для проведения эффективных антикризисных мероприятий необходимо привлечь инвесторов и различные бизнес-структуры к предприятию. В завершении осуществить контроль реализации реабилитационных мероприятий.



Библиографический список

1. Конституция Российской Федерации от 12.12.1993 (ред. от 30.12.2008) [Электронный ресурс]// Справочно-правовая система «Консультант-Плюс». Дата обращения 11.02.2016.

2. Гражданский кодекс Российской Федерации чч.1,2, 3 от 30.11.1994 №51-ФЗ (ред. от 06.12.2011) [Электронный ресурс]// Справочно-правовая система «Консультант-Плюс».Дата обращения 11.02.2016.

3. Налоговый кодекс Российской Федерации чч. 1 и 2 от 05.08 2000 №117-ФЗ (ред. от 02.10.2011) [Электронный ресурс]// Справочно-правовая система «Консультант-Плюс». Дата обращения 10.02.2016.

4. Трудовой кодекс Российской Федерации от 30.12.2011 №197-ФЗ (ред. от 12.11.2012) [Электронный ресурс]// Справочно-правовая система «Консультант-Плюс».Дата обращения 10.02.2016.

5. Федеральный закон от 06.12.2011 N 402-ФЗ (ред. от 04.11.2014) "О бухгалтерском учете" - [Электронный ресурс]// Справочно-правовая система «Консультант-Плюс».Дата обращения 09.02.2016.

6. Приказ Минфина России от 06.05.1999 N 32н (ред. от 06.04.2015) "Об утверждении Положения по бухгалтерскому учету "Доходы организации" ПБУ 9/99" (Зарегистрировано в Минюсте России 31.05.1999 N 1791) [Электронный ресурс] // Справочно-правовая система «Консультант-Плюс».Дата обращения 09.02.2016.

7. Приказ Минфина России от 06.05.1999 N 33н (ред. от 06.04.2015) "Об утверждении Положения по бухгалтерскому учету "Расходы организации" ПБУ 10/99" (Зарегистрировано в Минюсте России 31.05.1999 N 1790) [Электронный ресурс]// Справочно-правовая система «Консультант-Плюс».Дата обращения 07.02.2016.

8. Приказ Минфина РФ от 31.10.2000 N 94н (ред. от 08.11.2010) "Об утверждении Плана счетов бухгалтерского учета финансово-хозяйственной деятельности организаций и Инструкции по его применению" [Электронный ресурс]// Справочно-правовая система «Консультант-Плюс». Дата обращения 07.02.2016.

9. Афонина С.А. Резервы повышения финансовой устойчивости торгового предприятия / С.А. Афонина // Вопросы экономики. - 2013. - № 7. - 227 с.

10. Баканов М.И. Теория экономического анализа: Учебник / М.И. Баканов, А.Д. Шеремет. - М.:ФИС, 2012. - 416с.

11. Богачева Т.Н Анализ финансового состояния предприятий / Т.Н. Богачева // Деньги и кредит. - 2012. - №1. - 147с.

12. Вешунова Н.Л. Бухгалтерский учет/ Н.Л.Вещунова. - М.: Финансы, 2012.-846с.

13. Воронченко Т. В. Бухгалтерский учет: Учебник / Т.В.Воронченко. - М.: Высшая школа, 2011. - 712с.

14. Гетьман В.Г. Бухгалтерский финансовый учет: Учебник / В.Г. Гетьман-М.: «Дашков и К», 2012. -494с.

15. Донцова Л. В. Анализ финансовой отчетности: Учебн. пособие / Л.В.Донцова, Н.А.Никифорова. - М.: Издательство «Дело и сервис», 2012. - 336с.

16. Ефимова О.В. Финансовый анализ. / О.В. Ефимова. - М.: Бухгалтерский учет, 2012. - 350с.

17. Земляков Ю.Д. Общая постановка задачи прогнозирования платежеспособности предприятия / Ю.Д. Земляков// Финансы и кредит. - 2012. - № 27. - 330с.

18. Ковалев В.В. Анализ хозяйственной деятельности предприятия: учебник / Под редакцией Ковалёва В.В. и др. - М., 2012. - 424с.

19. Кондраков Н.П. Бухгалтерский учет: Учебн. пособие / Н.П.Кондраков. -М.: Инфра -М, 2012. -592с.

20. Левшин Г.В. Анализ финансовой устойчивости организации с использованием различных критериев оценки / Г.В. Левшин // Экономический анализ: теория и практика. - 2014. - № 4. - 158с.

21. Макарьев В. И. Практическое пособие по бухгалтерскому учету: Практикум / В.И.Макарьев. - М.: Юрид. лит., 2011. - 192с.

22. Нестеров С.Е. Оплата труда: бухгалтерский учет и налогообложение. Отражаем страховые взносы в учете / С.Е.Нестеров // Главбух.- 2011.- №3.- 241с.

23. Позднякова В.Я. Анализ и диагностика финансово-хозяйственной деятельности предприятий: Учебник / Под ред. проф. В.Я. Позднякова. - М..: ИНФРА - М, 2013. - 617с.

24. Сафронова Ю.В. Бухгалтерский учет: Учебник. / Ю.В.Сафронова-М.: МИЭМП, 2011 -338с.

25. Якубова О.Н. Бухгалтерский учет по новым стандартам / О.Н.Якубова // Консультант бухгалтера.- 2013.- № 2.- 410с.

26. Ярков И.Т. Программа финансовой стабилизации отечественных производителей / И.Т. Ярков // Вопросы экономики. - 2013. - № 5. - 314с.



Приложение 1

Рисунок 4. Показатели общей срочной ликвидности

Рисунок 5.Оценка изменений платежеспособности ООО «Сентябрь» по прогнозному балансу



Рисунок 6. Анализ возможного изменения эффективности и интенсивности использования капитала ООО «Сентябрь»

Размещено на Allbest.ru

...