Использование лизинга в рисовом комплексе
Расчёт преимущества лизинговых операций по сравнению с прямым кредитованием на приобретение основных средств. Переход к рынку агропромышленного комплекса, повышение потребностей сельскохозяйственных предприятий в источниках долгосрочного финансирования.
| Рубрика | Финансы, деньги и налоги |
| Вид | статья |
| Язык | русский |
| Дата добавления | 25.04.2017 |
| Размер файла | 27,8 K |
Отправить свою хорошую работу в базу знаний просто. Используйте форму, расположенную ниже
Студенты, аспиранты, молодые ученые, использующие базу знаний в своей учебе и работе, будут вам очень благодарны.
Размещено на http://www.allbest.ru/
Кубанский Государственный аграрный университет
УДК 631.16:336.77]:633.18(470.62)
ИСПОЛЬЗОВАНИЕ ЛИЗИНГА В РИСОВОМ КОМПЛЕКСЕ
Папенко П. И. - аспирант
В статье, на основе проведенного расчёта, раскрываются преимущества лизинговых операций по сравнению с прямым кредитованием на приобретение основных средств.
Переход к рынку в АПК значительно повысил потребность сельскохозяйственных предприятий в источниках долгосрочного финансирования. В результате возникшего диспаритета цен большая часть прибыли расходуется на оборотные активы, а на капитальные вложения ее практически не остается. Тяжелое финансовое положение как сельхозпредприятий, так и фермерских хозяйств, вызванное неэффективной государственной поддержкой АПК объясняется специфичностью присущих этой отрасли проблем. Снижение качества кредитования АПК и ослабление инвестиционной активности в сельском хозяйстве привели к ухудшению материально-технического оснащения отрасли, к увеличению износа основных фондов с 1993 по 2002 гг. от 33,7 до 42,0 %.
Привлечение значительных финансовых средств является не только основным условием вывода сельского хозяйства из кризиса, но и определяющим фактором дальнейшего развития АПК. Поэтому создание реальных предпосылок для притока инвестиций в аграрный сектор должно стать первостепенной задачей в деле государственной поддержки сельхозтоваропроизводителей.
Наиболее приемлемой формой привлечения крупных финансовых средств в аграрный сектор экономики следует считать в настоящие время, долгосрочное кредитование. Перспективным направлением в этой области может стать лизинг, который в условиях отсутствия высокодоходных спекулятивных операций на финансовых рынках представляется альтернативой для вложения капитала в аграрный сектор экономики.
По сравнению с прямым кредитованием лизинг может быть более доступной формой привлечения инвестиций, поскольку не требует сложного пакета гарантий по кредитной сделке, т. к. предприятие получает фонды в полную собственность лишь при условии полного выкупа (тяжесть бремени по гарантированию кредитной сделки в этом случае перекладывается на лизинговую компанию).
С финансовой точки зрения лизинговая сделка в самом общем случае - альтернатива операции по привлечению кредита, необходимого для приобретения основных производственных фондов. В этом случае возникновение дополнительного экономического звена между сельхозпредприятием и кредитором в виде лизинговой компании предполагает перекомпоновку некоторых элементов его затрат, связанных с возвратом предоставленных средств.
К преимуществам лизинга, по сравнению с прямым кредитом, можно отнести следующее:
· экономия средств по уплате налога на прибыль за счет включения в себестоимость процентных платежей по кредиту;
· возможности использования механизма ускоренной амортизации, что позволяет экономить расходы по уплате налога на прибыль и налога на имущество.
Для иллюстрации преимущества применения лизинговых операций, перед прямым кредитованием, приводим расчет стоимости приобретения комбайна Дон-1500 за счет кредитных средств и при применении лизинга. Примем, что стоимость комбайна составляет 1840 тыс. руб., хозяйство получает кредит сроком на 3 года, года выбранного исходя из действующей практики кредитования на приобретение основных фондов коммерческими банками края, под 17 % годовых. При этом установлен ежегодный график погашения кредита равными долями, уплата процентов - ежемесячная. Поскольку хозяйство приобретает имущество и ставит его на баланс, то несет затраты по уплате налога на имущество, а также на сумму амортизационных отчислений (табл. 1).
Таблица 1.- Расчет платежей при кредитовании на срок 3 года для приобретения комбайна стоимостью 1 840 тыс. руб.
|
Годы |
Задолженность по кредиту, тыс. руб. |
Погашение кредита, тыс. руб. |
Сумма процентов к уплате за год, тыс. руб. |
Амортизация за время кредитования, тыс. руб. |
Налог на имущество, тыс. руб. |
Итого расходов за период, тыс. руб. |
|
|
1-й |
1 840 |
613 |
313 |
223 |
34 |
1 183 |
|
|
2-й |
1 227 |
613 |
209 |
223 |
29 |
1 074 |
|
|
3-й |
613 |
613 |
104 |
223 |
25 |
965 |
|
|
Всего |
1840 |
626 |
669 |
88 |
3 222 |
Приведенные расчеты показывают, что за 3 года пользования ссудой хозяйство выплатит 626 тыс. руб. в виде процентных выплат, 668 тыс. руб. - амортизации, 88 тыс. руб. налога на имущество. Общий объем расходов составит 3 222 тыс. руб. При этом отметим, что комбайны по классификации (исходя из сроков амортизации) относятся к пятой группе основных средств. Для них установлен нормативный срок амортизации в диапазоне 7-10 лет. При расчете принят наименьший срок - 7 лет, т. е. после погашения кредита хозяйство в течение 3 лет будет амортизировать комбайн, а соответственно, имея его на балансе, - уплачивать налог на имущество. За рассматриваемый период кредитования (3 года) хозяйство потратит на обслуживание долга и прочие выплаты 3222 тыс. руб. и получит в итоге не полностью амортизированное имущество (Каморт. = 0,43). Общее повышение стоимости комбайна составит здесь 75 %.
Рассмотрим объем расходов по приобретению такого же комбайна при использовании лизинговой операции.
При этом отметим, что лизинг дает возможность применять ускоренную амортизацию имущества (Куск.аморт = 3), а также позволяет предприятию снизить свои расходы на величину налога на имущество, поскольку оно числится на балансе лизинговой компании. Данный комбайн будет полностью амортизирован за 28 месяцев, и в течение этого периода хозяйство будет выплачивать лизинговые платежи, которые включат в себя амортизацию имущества, комиссию лизинговой компании, налог на имущество, НДС (табл. 2).
Таблица 2.- Расчет лизинговых платежей по приобретению комбайна стоимостью 1840 тыс. руб.
|
Год |
Сумма лизингового платежа, тыс. руб. |
|
|
1 (12 месяцев) |
1 014 |
|
|
2 (12 месяцев) |
984 |
|
|
3 (4 месяца) |
414 |
|
|
Итого |
2 412 |
По окончании вышеуказанного периода остаточная стоимость комбайна составит 18,3 тыс. руб. Выкупив по данной стоимости имущество, предприятие получает полностью амортизированный комбайн с полезным сроком пользования 56 месяцев. Очевидно, что объем выплат при данной схеме значительно меньше - 2 412 тыс. руб., чем при использовании обычного коммерческого кредита - 3 222 тыс. руб. Это подтверждает разница коэффициентов повышения стоимости имущества, которые составили: кредитование агропромышленный сельскохозяйственный
· для прямого кредитования - 75 %
· для лизинговой сделки - 31 %
Исходя из вышеизложенного, можно сделать вывод, что лизинг является экономически более выгодной формой финансирования приобретения основных средств в современных условиях хозяйствования.
Размещено на Allbest.ru
...Подобные документы
Понятие лизинга и его особенности как формы финансирования. Характеристика форм финансирования активной части основных фондов. Преимущества лизинга в финансировании воспроизводства основных средств предприятия. Особенности расчета лизинговых платежей.
реферат [322,7 K], добавлен 31.12.2016Сущность лизинга и его виды. Лизинг как источник финансирования коммерческих организаций. Развитие лизинговых услуг в Республике Беларусь. Источники финансирования лизинговых сделок. Преимущество лизинга по сравнению с другими способами инвестирования.
курсовая работа [186,8 K], добавлен 27.12.2012Анализ преимуществ лизинга по сравнению с традиционными формами субсидирования предприятия, его виды и области применения. Характер и состав лизинговых платежей. Рынок лизинга в современных условиях. Проблемы, сдерживающие развитие лизинговых услуг.
дипломная работа [633,6 K], добавлен 12.10.2011Понятие инвестиционного проекта. Формы лизинговых операций. Экономическое содержание лизинга, его преимущества и недостатки. Правовое регулирование лизинговой деятельности. Актуальные проблемы управления финансами и рисками в лизинговых компаниях.
курсовая работа [136,9 K], добавлен 21.01.2011Лизинговые операции. Объекты и субъекты лизинга. Виды лизинга. Преимущества и недостатки лизинга. Расчет лизинговых платежей. Применение лизинга на предприятии ООО "Каркаде". Разработка рекомендаций по улучшению лизинговых операций на предприятии.
курсовая работа [235,4 K], добавлен 14.11.2007Определение и экономическая сущность лизинга. Его преимущества и недостатки. Субъекты и объекты лизинговых отношений. Краткая организационно-экономическая характеристика деятельности предприятия. Практика применения лизинга как формы финансирования.
курсовая работа [316,6 K], добавлен 17.11.2014Преимущества и недостатки лизинга как метода инвестирования предприятия. Основные проблемы осуществления лизинговых операций. Анализ лизинговых операций в России в 2012-2013 годах. Перспективы лизинга как метода инвестирования предприятий в России.
курсовая работа [179,0 K], добавлен 19.01.2015Определение сущности и видов лизинговых операций. Изучение и характеристика организационно-экономических аспектов развития рынка лизинга в России. Ознакомление с особенностями финансового лизинга. Анализ основных факторов влияния на рынок лизинга.
курсовая работа [570,3 K], добавлен 14.11.2017Сущность, преимущества и недостатки лизинговых операций. Возврат из бюджета налога на добавленную стоимость. Особенности финансирования лизинговых операций коммерческими банками на территории Российской Федерации. Отличия кредитных нот от еврооблигаций.
курсовая работа [2,0 M], добавлен 15.04.2011Отраслевые предпочтения по финансированию лизинговых операций. Перспективные направления для лизинга. Основные преимущества финансирования лизинга с точки зрения банков. Выбор наиболее привлекательной лизинговой компании для ЗАО "Кислородмонтаж".
контрольная работа [625,4 K], добавлен 17.09.2012Понятие лизинга как инструмента долгосрочного финансирования, основные участники лизинговых операций. Характеристика хозяйственной деятельности и анализ финансового положения предприятия. Оценка эффективности использования лизингового механизма.
курсовая работа [165,5 K], добавлен 01.05.2011Состояние и перспективы развития лизинга в РК и странах СНГ. Экономическая сущность лизинга. Бухгалтерский учет и налогообложение. Таможенное и валютное регулирование лизинговых операций, страхование лизинговых операций. Инвестиционные аспекты лизинга.
курсовая работа [153,6 K], добавлен 25.02.2008Содержание лизинга, его роль как формы финансирования инвестиционных процессов в современных экономических условиях России. Анализ международных лизинговых операций. Преимущества и ограничения механизма лизинга, его применение в авиационной отрасли.
реферат [106,6 K], добавлен 25.05.2012Суть лизинга, его виды и преимущества как формы финансирования. Лизинговая сделка и ее параметры. Состав и структура источников финансирования предприятия. Методы оценки эффективности лизинговых операций. Эффективность приобретения нового оборудования.
дипломная работа [472,6 K], добавлен 21.11.2012Виды международной аренды (рентинг, хайринг и лизинг). Отличие лизинга от кредита. Преимущества финансовой аренды по сравнению с банковским кредитованием. Таможенно-правовое и валютное регулирование сделок международного лизинга в Российской Федерации.
презентация [27,2 K], добавлен 19.02.2014Лизинговые операции - важный источник финансирования предприятий. Сущность и необходимость лизинга в развитии экономики страны. Виды лизинговых операций и их отличия. Юридические аспекты функционирования лизинга в Казахстане.
дипломная работа [3,3 M], добавлен 27.07.2007Определение, сущность и функции финансового лизинга. Состав, виды и порядок расчета лизинговых платежей. Характеристика предпринимательской деятельности организации. Эффективность лизинга по сравнению с другими схемами приобретения основных средств.
курсовая работа [426,2 K], добавлен 11.01.2012Определение лизинга, его объекты, субъекты и анализ основных преимуществ. Краткая характеристика лизинга как инструмента долгосрочного финансирования. Значение лизинга как метода инновационного инвестирования. Проблемы и пути совершенствования лизинга.
курсовая работа [46,5 K], добавлен 23.12.2010Сущность, формы и виды лизинга. Выявление его преимуществ по сравнению с традиционными формами финансирования. Механизм организации лизинговых отношений на фирме: подготовка и заключение сделки. Перспективы использования лизинга на предприятиях России.
курсовая работа [69,7 K], добавлен 26.03.2010Краткая история становления и развития лизинга как инструмента долгосрочного финансирования. Сдерживающие факторы активного развития лизинга в России. Преимущества использования лизинга в корпоративных финансах. Проблемы и пути совершенствования лизинга.
реферат [24,2 K], добавлен 11.01.2011
