Главная Коллекция "Revolution" Финансы, деньги и налоги Анализ финансового состояния как инструмент управления финансами хозяйствующего субъекта

Анализ финансового состояния как инструмент управления финансами хозяйствующего субъекта

Анализ финансовых результатов деятельности предприятия. Оценка качества финансового обеспечения предприятия. Рекомендации по улучшению финансового состояния предприятия. Прогнозирование показателей финансово-хозяйственной деятельности предприятия.

Рубрика	Финансы, деньги и налоги
Вид	курсовая работа
Язык	русский
Дата добавления	12.05.2017
Размер файла	143,1 K

посмотреть текст работы

скачать работу можно здесь

полная информация о работе

весь список подобных работ

Отправить свою хорошую работу в базу знаний просто. Используйте форму, расположенную ниже

Студенты, аспиранты, молодые ученые, использующие базу знаний в своей учебе и работе, будут вам очень благодарны.

Страница:

Прогноз финансовых результатов следует представлен в Таблице 22.

Таблица 22

Прогноз прибылей и убытков, тыс.руб

Показатель	Значение на конец отчётного периода	Прогноз
		Без учета изменения цен	С учетом изменения цен

		Пессимист.	Вероятн.	Оптимист.	Пессимист.	Вероятн.	Оптимист.
1	2	3	4	5	6	7	8
Выручка от продажи продукции	3022184	3626620,8	4231057,6	4533276	3807951,84	4654163,36	5439931,2
Себестоимость (с учётом постоянных и переменных затрат)	2325394	2790472,8	3255551,6	3488091	3069520,08	3255551,6	3313686,45
Прибыль от продаж	696790	836148	975506	1045185	738431,76	1398611,76	2126244,75
Проценты к получению	3618	741,6	865,2	927	778,68	951,72	1112,4
Проценты к уплате	402656	483187,2	563718,4	603984	483187,2	563718,4	603984
Доходы от участия в других организациях	46463	55755,6	65048,2	69694,5	52967,82	65048,2	76663,95
Прочие операцион-ные доходы	24839	29806,8	34774,6	37258,5	28316,46	34774,6	40984,35
Прочие операцион-ные расходы	208897	250676,4	292455,8	313345,5	275744,04	292455,8	297678,23
Внереализационные доходы	144899	173878,8	202858,6	217348,5	165184,86	213001,53	239083,35
Внереализационные расходы	43251	51901,2	60551,4	64876,5	57091,32	60551,4	61632,675
Прибыль (убыток) до налогообложения	119838	310566	362327	388207,5	169657,02	795662,21	1520793,9
Налог на прибыль	369	74535,84	86958,48	93169,8	40717,6848	190958,9304	364990,536
Чистая прибыль* *- с учётом уже сведения баланса	50867	236030,16	275368,52	295037,7	128939,3352	604703,2796	1155803,364

Таблица 23

Прогнозный баланс

					2014	2015	2016
АКТИВ								До сведения	После сведения
I. ВНЕОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ								Пессимистический	Наиболее вероятный	Оптимистический	Пессимистический	Наиболее вероятный	Оптимистический
Нематериальные активы					221	158	104	105	117	133	105	117	133
Основные средства					3479458	4979458	5469716	5 833 333	6 333 333	6 666 667	5 833 333	6 333 333	6 666 667
Незавершенное строительство					635886	635886	525174	583 333	666 667	716 667	583 333	666 667	716 667
Доходные вложения в материальные ценности
Долгосрочные финансовые вложения					65066	218136	9280	100 000	133 333	166 667	100 000	133 333	166 667
Отложенные налоговые активы					16364	174051	44329
Прочие внеоборотные активы					160523	278892	276657	283 333	316 667	350 000	283 333	316 667	350 000
	ИТОГО по разделу I			4357518	6286581	6408780	6 800 105	7 450 117	7 900 133	6 800 105	7 450 117	7900133
II. ОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ
Запасы					180048	204924	170271	183 333	200 000	216 667	183 333	200 000	216 667
	в том числе:
	сырье, материалы и другие аналогичные ценности		141320	150772	126060
	животные на выращивании и откорме
	затраты в незавершенном производстве		14	12
	готовая продукция и товары для перепродажи		7036	3949	4626
	товары отгруженные
	расходы будущих периодов			31546	50191	39585
	прочие запасы и затраты			132	-	-
Налог на добавленную стоимость по приобретенным ценностям				319844	417807	313326
Дебиторская задолженность (платежи по которой ожидаются более чем через 12 месяцев после отчетной даты)	7043	5742	2830
	в том числе покупатели и заказчики
Дебиторская задолженность (платежи по которой ожидаются в течение 12 месяцев после отчетной даты)	249612	233034	214434	333333	450000	583333	333333	450000	583333
	в том числе покупатели и заказчики	в том числе покупатели и заказчики	157445	175778	118318	158333	200000	233333	158333	200000	233333
Краткосрочные финансовые вложения					5872	9996	13474
Денежные средства					44700	66427	121536	133333	166667	200000	133333	166667	200000
Прочие оборотные активы					69	109	111
	ИТОГО по разделу II			807186	938037	835982	808333	1016667	1233333	808333	10166967	1233333
БАЛАНС					5164704	7224617	7244762	7608438	8466783	9133467	7608438	8466783	9133467
ПАССИВ
III. КАПИТАЛ И РЕЗЕРВЫ
Уставный капитал					216297	216297	216297	216297	216297	216297	216297	216297	216297
Собственные акции, выкупленные у акционеров
Добавочный капитал					954066	923871	926656	926656	926656	926656	926656	926656	926656
Резервный капитал					10815	10815	10815
	в том числе:
	резервы, образованные в соответствии с законодательством
	резервы, образованные в соответствии с учредительными документами
Нераспределенная прибыль (непокрытый убыток)				911587	915814	934117	1166667	2000000	3000000	1166667	2000000	3000000
	ИТОГО по разделу III			2092779	2066795	2087884	2309620	3142953	4142953	2309620	3142953	4142953
IV. ДОЛГОСРОЧНЫЕ ОБЯЗАТЕЛЬСТВА
Займы и кредиты					1045403	1890648	1405216	1405216	1405216	1405216	1762091	1412102	1437119
Отложенные налоговые обязательства					41357	92174	154731
Прочие долгосрочные обязательства					529758	628250	536728	536728	536728	536728	536728	536728	536728
	ИТОГО по разделу IV			1616518	2611072	2096675	1941944	1941944	1941944	2298819	1948830	1973847
V. КРАТКОСРОЧНЫЕ ОБЯЗАТЕЛЬСТВА
Займы и кредиты					645318	1345706	1987078	2000000	225000	1750000	2000000	2250000	1750000
Кредиторская задолженность					741072	1131428	911922	1000000	1125000	1266667	1000000	1125000	1266667
	в том числе:
	поставщики и подрядчики			544452	910912	668270	500000	416667	333333	500000	416667	333333
	задолженность перед персоналом организации		54209	55371	23844
	задолженность перед государственными внебюджетными фондами	30405	25749	10001
	задолженность по налогам и сборам	поставщики и подрядчики	14692	12226	52562
	прочие кредиторы			80184	43838	105793
Задолженность перед участниками (учредителями) по выплате доходов			23536	13796	5011
Доходы будущих периодов					45483	55281	59344
Резервы предстоящих расходов							96848
Прочие краткосрочные обязательства
	ИТОГО по разделу V			1455408	2546751	3060203	3000000	3375000	3016667	3000000	3375000	3016667
БАЛАНС					5164704	7224617	7244762	7251564	8459897	9101564	7608438	8466783	9133467
Дифференция								356875	6886	31903	-	-	-

Сведение баланса обеспечивалось путём:

1) Привлечение долгосрочного кредита на сумму «дифференции» из таблицы 24 прогнозного баланса;

2) Далее возникла «пробка» при сведении баланса. Привлечение долгосрочного кредита приводит к снижению чистой прибыли на величину процентов за пользование кредитом, что в свою очередь уменьшает собственный капитал.

Предположим, что процентная ставка за кредит составляет 18 %, следовательно, выплаты составят, данные предоставлены в Таблице 24.

Таблица 24

Сумма выплат за пользование кредитом

	Пессимистический	Наиболее вероятный	Оптимистический
Процентная ставка за кредит 18 %
Дифференция	356 875	6 886	31 903
18 %=	64237,44	1239,54	5742,54

3) Сумма выплат пойдёт из чистой прибыли.

В Таблице 25 показан прогноз финансовых показателей после сведения баланса.

Таблица 25

Прогноз финансовых коэффициентов

Класс, группа, показатель	Значение по периодам	После сведения
	2014	2015	2016	Пессимистический	Наиболее вероятный	Оптимистический
Показатели 1-го класса
1. Показатели ликвидности
1.1 Коэффициент текущей ликвидности	0,41	0,29	0,29	0,30	0,37	0,45
1.2 Коэффициент срочной ликвидности	2,47	3,50	3,47	3,29	2,69	2,20
1.3 Коэффициент абсолютной ликвидности	1,47	2,50	2,47	2,29	1,69	1,20
2. Показатели финансовой устойчивости
2.1 Коэффициент независимости	0,41	0,29	0,29	0,30	0,37	0,45
2.2 Коэффициент финансовой зависимости	2,47	3,50	3,47	3,29	2,69	2,20
2.3. Коэффициент финансового рычага	1,47	2,50	2,47	2,29	1,69	1,20
2.4 Коэффициент обеспеченности собственными средствами	-2,84	-4,53	-5,19	-5,56	-4,24	-3,05
2.5 Коэффициент маневренности	-1,09	-2,04	-2,07	-1,94	-1,37	-0,91
Показатели 2-го класса
3. Показатели деловой активности
3.1 Оборачиваемость активов	0,44	0,39	0,42	0,50	0,55	0,60
3.2 Оборачиваемость собственного капитала	1,08	1,35	1,45	1,65	1,48	1,31
3.3 Оборачиваемость оборотных средств	2,81	2,99	3,63	4,71	4,58	4,41
3.4 Оборачиваемой дебиторской задолженности	9,02	11,98	14,09	11,42	10,34	9,33
3.5 Оборачиваемость кредиторской задолженности	2,34	1,97	2,55	3,07	2,89	2,62
4. Показатели рентабельности
4.1 Рентабельность активов	3,69	0,59	0,70	1,69	7,14	12,65
4.2 Рентабельность продаж по прибыли от продаж	22,90	20,28	23,06	19,39	30,05	39,09
4.3 Рентабельность продаж по чистой прибыли	8,47	1,53	1,68	3,39	12,99	21,25
4.4 Рентабельность собственного капитала	9,11	2,06	2,44	5,58	19,24	27,90

После получения прогноза финансовых коэффициентов можно сделать следующие выводы (будет оцениваться наиболее вероятный прогноз по сравнению с 2016 годом):

1) Коэффициент текущей ликвидности увеличился. Это свидетельствует, что организация будет располагать большими оборотными средствами по сравнению с 2016 годом для погашения краткосрочных обязательств.

2) Коэффициент срочной ликвидности снизился и это означает, что у организации снижается количество свободных денежных средств.

3) Коэффициент абсолютной ликвидности снизился.

4) Коэффициент независимости увеличился со значения 0,29 до 0,37.

5) Коэффициент финансовой зависимости снизился по сравнению с 2016 годом и сообщает о снижении зависимости организации от внешних источников финансирования.

6) Коэффициент финансового рычага снижается.

7) Коэффициент обеспеченности собственными средствами улучшился совсем незначительно и находится в пределах -4,24, что является крайне нежелательно при нормативе не менее 0,1.

8) Оборачиваемость активов увеличилась на 12 процентных пункта со значения 0,42 до значения 0,55, то есть происходит ускорение оборачиваемости активов, то есть в наиболее вероятном прогнозе каждая единица актива принесла 0,55 денежных единиц прибыли.

9) Коэффициент оборачиваемости собственного капитала вырос на 14,8 % пункта. Данное увеличение может говорить нам об увеличении активности денежных средств, но также и об увеличении доли заёмного капитала и, следовательно, увеличении финансовой зависимости предприятия.

10) Коэффициент оборачиваемости оборотных средств увеличился.

11) Коэффициент оборачиваемости ДЗ снизился со значения 14,09 до значения 10,34. Это сигнализирует нам об сокращении количества раз превращения ДЗ в денежные средства, это негативный фактор, данный коэффициент должен увеличиваться.

12) Коэффициент оборачиваемости КЗ увеличился со значения 2,55 до значения 2,89. Следовательно, предприятию требуется большее количество оборотов для оплаты выставленных ему счетов.

13) Коэффициент рентабельности активов увеличился почти в 10 раз со значения 0,70 до 7,14 и сообщает нам об увеличении прибыли на каждый вложенный рубль.

14) Коэффициент рентабельности продаж увеличился со значения 23,06 до 30,05 Это связано, возможно, с увеличением цен на продукцию, расширением рынка сбыта.

15) Рентабельность продаж по чистой прибыли также увеличилась со значения 1,68 до 12,99. Данное увеличение составило почти 10 раз что свидетельствует о резком увеличении чистой прибыли компании.

16) Рентабельность собственного капитала увеличилась со значения 2,44 до 19,44.

Заключение

Итак, выше представлена финансовая диагностика АО «Северные вина» за 2014, 2015, 2016 года. По результатам анализа видно, что компания далека от идеала с точки зрения финансовых коэффициентов. Такое положение, в какой-то степени можно объяснить спецификой и трудностями работы данной компании.

Компании АО «Северные вина» следует постепенно отказывается от заёмного капитала (краткосрочных заимствований, долгосрочных заимствований), возможно, прибегнуть к непопулярным мерам такие как частичное ограничение выплаты дивидендов и направить эти временно свободные денежные средства на пополнение собственного капитала.

Список использованных источников и литературы

1. Ковалёв А.И., Привалов В.П. Анализ финансового состояния предприятия: уч. пособие /А.И. Ковалёв, В.П. Привалов. Изд. 4-е,. М.: Центр экономики и маркетинга, 2012. 208 с.

2. Смирнова И.В. Практикум по финансовому менеджменту. Архангельск: САФУ, 2010. 40 с.

Размещено на Allbest.ru

...

Страница:

курсовая работа "Анализ финансового состояния как инструмент управления финансами хозяйствующего субъекта" скачать

Подобные документы

Диагностика и пути совершенствования финансово–хозяйственной деятельности предприятия
Сущность диагностики финансово-хозяйственной деятельности, методы оценки финансового состояния. Анализ финансового состояния предприятия ОАО "Торговый Дом "Выкса". Практические рекомендации по улучшению финансово-хозяйственной деятельности предприятия.

дипломная работа [385,3 K], добавлен 14.06.2012
Анализ хозяйственной деятельности предприятия
Характеристика системы показателей финансового состояния предприятия. Оценка финансовой устойчивости предприятия. Оценка финансового левериджа. Прогнозирование и разработка моделей финансового состояния предприятия. Анализ показателей деловой активности.

курсовая работа [1,4 M], добавлен 23.11.2011
Анализ финансового состояния предприятия
Сущность, цели и задачи анализа финансового состояния предприятия. Анализ финансово-хозяйственной деятельности и технико-экономических показателей на примере ОАО "Нефтекамскнефтехим". Разработка рекомендаций по улучшению функционирования предприятия.

дипломная работа [866,0 K], добавлен 14.11.2010
Разработка мероприятий по улучшению финансового состояния предприятия
Цели, задачи, основные направления и информационное обеспечение анализа финансового состояния. Анализ финансового состояния деятельности предприятия ОАО "Экран". Рекомендации и мероприятия по укреплению финансового состояния предприятия ОАО "Экран".

дипломная работа [573,8 K], добавлен 23.03.2012
Показатели финансового состояния предприятия
Цели, задачи и информационная база анализа финансово-хозяйственной деятельности хозяйствующего субъекта. Оценка имущественного и финансового положения предприятия. Анализ его ликвидности и платежеспособности, финансовой устойчивости и рентабельности.

курсовая работа [56,8 K], добавлен 30.01.2011
Анализ и оценка финансового состояния предприятия ОАО "Ульяновский автомобильный завод"
Цели и задачи анализа финансового состояния организации, основные методы его оценки. Горизонтально-вертикальный анализ финансовых показателей. Оценка финансового состояния предприятия при помощи эффекта финансового рычага и прогнозирование банкротства.

курсовая работа [444,8 K], добавлен 26.10.2014
Анализ финансовых результатов деятельности предприятия
Анализ основных целей финансового анализа предприятия. Функции финансового анализа: объективная оценка финансового состояния, мобилизация резервов улучшения финансового состояния. Характеристика и сущность факторного анализа показателей рентабельности.

курсовая работа [154,8 K], добавлен 14.05.2012
Улучшение финансового состояния муниципального предприятия
Платежеспособность и финансовая устойчивость как показатели финансового потенциала предприятия. Анализ финансово-хозяйственной деятельности МУП "Каскад". Разработка мероприятий по улучшению финансового состояния предприятия и оценка их эффективности.

дипломная работа [124,7 K], добавлен 29.06.2010
Анализ финансового состояния хозяйствующего субъекта
Значение и основные направления финансового анализа. Оценка показателей ликвидности, платежеспособности, финансовой устойчивости, рентабельности и деловой активности ООО КФ "Слада". Разработка рекомендаций по улучшению финансового состояния предприятия.

курсовая работа [221,3 K], добавлен 25.01.2014
Мероприятия по улучшению финансовых результатов деятельности ООО "Техком-Автоматика" и оценка их эффективности
Сущность, цели и основные задачи анализа финансового состояния предприятия. Общая характеристика исследуемого предприятия, анализ его баланса и управления. Разработка мероприятий по улучшению финансового состояния организации и оценка их эффективности.

дипломная работа [1,4 M], добавлен 09.10.2013
Анализ финансового состояния предприятия ЗАО "МЗБН"
Предварительная оценка финансового состояния предприятия. Показатели финансового состояния. Оценка структуры баланса, платежеспособности и ликвидности, вероятности банкротства предприятия. Анализ финансовых результатов и деловой активности предприятия.

курсовая работа [735,9 K], добавлен 22.05.2015
Анализ финансового состояния и меры по улучшению финансового состояния предприятия (на примере ООО "Колибри")
Основные понятия финансового анализа. Методика проведения анализа финансового состояния предприятия. Сравнительный анализ финансовых показателей ООО "Колибри" и предприятий-конкурентов. Разработка мер по улучшению финансового состояния ООО "Колибри".

курсовая работа [241,2 K], добавлен 16.04.2011
Анализ финансового состояния предприятия на примере ООО "МТС"
Оценка финансовой деятельности предприятия на примере ОАО "МТС". Разработка мероприятий по его улучшению. Анализ основных показателей финансового состояния. Экономическая оценка эффективности предполагаемого проекта по улучшению финансового состояния.

курсовая работа [863,7 K], добавлен 06.06.2014
Финансовое состояние жилищно-коммунального хозяйства
Содержание финансового анализа. Анализ финансового состояния ОГУП "Ненецкий "Окржилкомсервис". Коэффициенты финансово-хозяйственной деятельности предприятия. Мероприятия по улучшению финансового состояния предприятия.

дипломная работа [3,7 M], добавлен 29.01.2007
Теоретические аспекты оценки текущего финансового состояния предприятия
Содержание и задачи диагностики финансового состояния предприятия. Особенности управления рентабельностью, ликвидностью и платежеспособностью. Анализ и комплексная оценка финансового состояния ООО "Челябоблстрой" и рекомендации по его улучшению.

дипломная работа [226,9 K], добавлен 21.04.2011
Анализ результатов финансовой деятельности предприятия
Мероприятия по улучшению финансового состояния предприятия на примере ТОО "Агротрейд KZ". Роль, значение, задачи анализа финансового состояния предприятия, его основные показатели и методы оценки. Формирование и использование капитала предприятия.

дипломная работа [282,6 K], добавлен 06.07.2015
Анализ финансового состояния предприятия на примере ОАО "Арпак"
Исследование экономической сути финансового состояния предприятия при обосновании принципов и методов анализа финансово-хозяйственной деятельности. Комплексная оценка финансового состояния и устойчивости действующего предприятия на примере ОАО "Арпак".

контрольная работа [21,4 K], добавлен 07.01.2011
Анализ финансового состояния предприятия на примере ООО "Марс"
Анализ финансовых процессов предприятия на примере ООО "Марс" и оценка конечных производственно-хозяйственных результатов его деятельности. Проведение структурного анализа активов. Разработка мероприятий по улучшению финансового состояния предприятия.

дипломная работа [510,8 K], добавлен 04.03.2013
Оценка финансового состояния предприятия ООО ПК "Фогейт"
Методические основы проведения анализа финансово-хозяйственной деятельности. Состав и динамика имущества предприятия ООО ПК "Фогейт". Анализ финансового состояния предприятия. Предложения по совершенствованию финансово-хозяйственной деятельности.

курсовая работа [379,5 K], добавлен 16.06.2012
Управление финансовым состоянием организации
Теоретические аспекты финансового состояния предприятия и выявление проблем в его деятельности. Анализ и оценка финансового состояния предприятия ОАО "Сахпроект". Разработка плана мероприятий по укреплению финансово-хозяйственной деятельности предприятия.

дипломная работа [1023,0 K], добавлен 24.06.2010

Другие документы, подобные "Анализ финансового состояния как инструмент управления финансами хозяйствующего субъекта"

весь список подобных работ

скачать работу можно здесь

сколько стоит заказать работу?

Работы в архивах красиво оформлены согласно требованиям ВУЗов и содержат рисунки, диаграммы, формулы и т.д.
PPT, PPTX и PDF-файлы представлены только в архивах.
Рекомендуем скачать работу.