Анализ финансовых результатов предприятия отрасли птицеводства

Размещено на http://www.allbest.ru/

Содержание

Введение

1. Организационно - экономическая характеристика объекта исследования

1.1 Оценка организационно - правовых и природно-климатических условий деятельности организации

1.2 Анализ производственных и экономических результатов деятельности организации

1.3 Оценка финансового состояния организации

1.4 Оценка рентабельности и деловой активности организации

2. Анализ финансовых результатов деятельности организации

2.1 Оценка динамики, состава и структуры прибыли от продажи продукции птицеводства

2.2 Факторный анализ прибыли от продаж продукции

2.3 Анализ объема продаж(производства) продукции птицеводства



Введение

Финансовые результаты деятельности предприятия характеризуются суммой полученной прибыли и уровнем рентабельности. Прибыль важнейший показатель, характеризующий финансовый результат деятельности предприятия. В увеличении прибыли заинтересованы все участники производства. Рост прибыли определяет рост потенциальных возможностей предприятия, повышает степень его деловой активности. По прибыли определяется доля доходов учредителей и собственников, размер дивидендов и других доходов.

Показатели финансовых результатов (прибыли) характеризуют абсолютную эффективность хозяйствования предприятия по всем направлениям его деятельности :

производственной;

сбытовой:

снабженческой;

финансовой;

инвестиционной.

Эти показатели составляют основу экономического предприятия и укрепления его финансовых отношений со всеми участниками коммерческого дела.

Рост прибыли создает финансовую базу для самофинансирования, расширенного воспроизводства, решения проблем социального и материального поощрения персонала. Прибыль является также важнейшим источником формирования доходов бюджета (федерального, республиканского, местного) и погашения долговых обязательств организации перед банками, другими кредиторами и инвесторами. Таким образом, показатели прибыли являются важнейшими в системе оценки результативности и деловых качеств предприятия, степени его надежности и финансового благополучия, как партнера.

Однако различных пользователей бухгалтерской отчетности интересуют определенные показатели финансовых результатов. Например, администрацию предприятия интересуют масса полученной прибыли и ее структура, факторы, воздействующие на ее величину, налоговые инспекции заинтересованы в получении достоверной информации обо всех слагаемых налогооблагаемой базы прибыли. Потенциальных инвесторов интересует качество прибыли, т.е. устойчивости и надежности получения прибыли в ближайшей и обозримой перспективе, для выбора и обоснования стратегии инвестиций, направленной на минимизацию потерь и финансовых рисков от вложений в активы организации.

По прибыли определяется также рентабельность собственных и заемных средств, основных фондов, всего авансированного капитала и каждой акции. Характеризуя рентабельность вложений средств в активы данного предприятия и степень умелости его хозяйствования, прибыль является наилучшим мерилом финансового здоровья предприятия. Чтобы управлять прибылью, необходимо раскрыть механизм ее формирования, определить долю каждого фактора ее роста или снижения.

Анализ финансовых результатов деятельности предприятия включает в качестве обязательных элементов, во-первых, оценку изменений по каждому показателю за анализируемый период (т.е. «горизонтальный анализ» показателей); во-вторых, оценку структуры показателей прибыли и изменений их структуры (что принято называть «вертикальным анализом» показателей ); в третьих, изучение хотя бы в самом общем виде динамики изменения показателей за ряд отчетных периодов (т.е. «трендовый анализ» показателей); в-четвертых, выявление факторов и причин изменения показателей прибыли и их количественная оценка.

Обобщенная информация для анализа финансовых результатов представлена в форме №2 «Отчет о финансовых результатах», форме №1 «Бухгалтерский баланс», форме №5 «Приложение к бухгалтерскому балансу». Кроме того, при анализе используются данные аналитического учета по счетам 90 «Продажи», 91 «Прочие доходы и расходы», 99 «Прибыли и убытки» и другим счетам.

Объектом исследования является ОАО ПТФ "Васильевская".

Целью исследования является анализ финансовых результатов ОАО ПТФ ""Васильевская" Бессоновского района отрасли птицеводства

В соответствие с целью поставлены следующие задачи:

-дать организационно-экономическую характеристику организации;

-проанализировать финансовые результаты отрасли птицеводства в организации;

-разработать систему мероприятий по повышению финансовых результатов.

В курсовой работе использовались научная и методическая литература по изучаемой проблеме, нормативно-справочные материалы, годовые отчеты птицефабрики «Васильевская», план производственно-финансовой деятельности предприятия на 2013г.



1. Организационно - экономическая характеристика объекта исследования

1.1 Оценка организационно - правовых и природно-климатических условий деятельности организации

В 1990 году к ПТФ «Васильевская» был присоединен Государственный племенной птицезавод «Светлополянский» с передачей общей земельной площади 4374 га, из них пашни 2692 га. После укрупнения птицефабрики общая земельная площадь составляет 4651 га, из них пашни - 3250 га.

Решением Главы Бессоновской районной администрации от 29 января 1993 года выдано Свидетельство о праве на землю постоянного пользования. В соответствии с Гражданским Кодексом РФ и Законом РФ «Об акционерных обществах» №208 - Ф3 от 26 декабря 1995 года в результате реорганизации путем преобразования государственного унитарного предприятия ПТФ «Васильевская», на основании Договора купли-продажи предприятия на коммерческом конкурсе с инвестиционными условиями №58-98-29-12/148 от 29 декабря 1998 года создано открытое акционерное общество птицефабрика «Васильевская». Общество является правопреемником имущественных прав и обязанностей государственного унитарного предприятия ПТФ «Васильевская».

Васильевская птицефабрика обеспечивает рынок г. Пензы мясом птицы, а с увеличением объемов производства рынки Центрального и Поволжского регионов.

Предприятие расположено в северо-восточной части на расстоянии 30 км от районного центра с. Бессоновка и в 25 км от областного центра г. Пенза. Имеет хорошо развитую асфальтированную дорожную сеть между отделениями, районным и областным центрами. Расстояние от железнодорожной станции «Селикса» 11 км.

Основными поставщиками сырья (кормов) в 2013 году является «ОАО «Пензенский комбинат хлебопродуктов», вырабатывающий комбикорма согласно утвержденным заявкам и рационам.

Первоначально при приобретении фабрики в собственность планировалось использовать ее мощности для бесперебойного обеспечения АПК «Черкизовский» сырьем для переработки. Однако по мере развития рынка конечного потребления и переориентирования покупателей с импортной продукции, представленной в основном замороженными окорочками, на отечественную охлажденную, фабрика большую часть выпускаемой продукции стала поставлять непосредственно на розничный рынок через ООО «ТД Петелино», также входящее в состав АПК «Михайловский»

Войдя в состав группы предприятий АПК «Черкизовский» Общество активнее начало применять новейшие технологии выращивания птицы, увеличился объём выпускаемой продукции. По итогам 2012 года ОАО ПФ Васильевская занимала 94.7% рынка Пензенской области и 2,03% рынка России.

Приоритетными направлениями деятельности Общества в 2013 году являлись:

производство мяса цыплят- бройлеров; производство продукции из мяса птицы; производство инкубационного яйца для собственного потребления (выращивание цыплят - бройлеров) и на реализацию; производство молока;-производство грубых и сочных кормов для КРС.

Открытое акционерное общество Птицефабрика «Васильевская» (сокращенное наименование: ОАО Птицефабрика «Васильевская» - одно из крупнейших в Поволжском регионе агропромышленных предприятий с 38-летней историей. Птицефабрика «Васильевская» создана в 1974 году, специализируется на производстве мяса птицы с законченным технологическим процессом.

Открытое акционерное общество в России -- форма организации публичнойткомпании; акционерное общество, акционеры которого пользуются правом отчуждать свои акции. В английском языке для данной формы используется калька OJSC (англ. open joint-stock company). Организация и деятельность открытых акционерных обществ регулируется федеральным законом Российской Федерации[1]. Поскольку открытое акционерное общество рассматривается законодателем как публичное, для него предусматривается обязанность по раскрытию информации в более широком формате по сравнению с закрытым акционерным обществом. Данная норма предназначена для повышения публичности и прозрачности процессов инвестирования.

Высшим органом управления открытого акционерного общества является общее собрание акционеров. Число акционеров общества не ограничено, акции могут свободно продаваться на рынке.

Общество обязано ежегодно проводить годовое общее собрание акционеров. Годовое общее собрание акционеров проводится в сроки, устанавливаемые уставом общества, но не ранее чем через два месяца и не позднее чем через шесть месяцев после окончания финансового года. На годовом общем собрании акционеров должны решаться такие вопросы, как избрание совета директоров, утверждение ревизионной комиссии (ревизора) и аудитора, утверждение годовых отчётов, годовой бухгалтерской отчётности, распределение прибыли, вопросы выплаты дивидендов.

Руководство текущей деятельностью общества осуществляется единоличным исполнительным органом общества -- директором, генеральным директором, или коллегиальным исполнительным органом общества (правлением, дирекцией). Исполнительные органы подотчётны совету директоров (наблюдательному совету) общества и общему собранию акционеров. Совет директоров открытого акционерного общества осуществляет общее руководство деятельностью общества, за исключением решения вопросов, отнесённых к компетенции общего собрания акционеров



1.2 Анализ производственных и экономических результатов деятельности организации

Чтобы дать производственно - экономическую характеристику результатов деятельности ОАО ПТФ "Васильевская" нужно рассмотреть динамику развития фабрики , а именно : общую земельную площадь, число работников , поголовье , выручку . прибыль и уровень рентабельности продаж; (таблица 1)

Таблица 1- Динамика ресурсных и результативных показателей деятельности ОАО ПТФ "Васильевская" Бессоновского района.

Показатель	Год	Базисный темп роста, %
	2011	2012	2013
Общая земельная площадь , га	6689,8	6689,8	6689,8	100,0
в т.ч. сельскохозяйственных угодий	5766,2	5766,2	5766,2	100,0
из них пашня	4351,0	4351,0	4351,0	100,0
Среднегодовая численность работников, чел.	1350,0	1568,0	114,0	128,0
Энергетические мощности , л.с.	79286,0	91532,0	94319,0	118,0
Стоимость основных средств на конец года, гол.	4376074,0	5554411,0	6341482,0	144,0
Поголовье КРС на конец года , гол.	685,0	685,0	820,0	119,0
в т.ч. коров	685,0	287,0	330,0	48,0
Выручка от продаж , тыс. руб.	4660356,0	6652779,0	6772918,0	14,0
Прибыль от продаж, тыс. руб.	977141,0	1733045,0	710842,0	72,7
Рентабельность продаж , %	12,1	26,05	10,5	86,7

По данным таблицы можно сделать вывод, что общая земельная площадь сельскохозяйственных угодий и площадь пашни в хозяйстве на протяжении трех лет оставались неизменными . Это значит что в ОАО ПТФ "Васильевская" нет негативной тенденции к сокращению посевных площадей , присущей в настоящее время многим хозяйствам. Численность работников сократилась и составила к 2013 году 114 человек. Ежегодно увеличивается стоимость основных средств . Также энергетические мощности увеличились на 18% . Поголовье КРС в хозяйстве колеблется незначительно , а поголовье коров снизилось на 48 % по сравнению с базисным.

Финансовые результаты характеризуют следующие показатели . Сумма выручки в 2013году значительно снизилась в сравнении с 2011 годом. Прибыль от продаж снизилась с 977141 до 710842 и составила 72,7 % .Рентабельность продаж также имеет тенденцию к снижению. Все вышесказанное свидетельствует о том , что ОАО ПТФ "Васильевская" является не динамично развивающейся и прибыльной организацией .

В процессе производства получают различную продукцию , часть которой подлежит реализации. Для определения специализации организации рассмотрим структуру реализованной продукции в ОАО ПТФ "Васильевская" в таблице 2.

Таблица 2 - Выручка от продаж продукции и её структура.

Отрасль производства и вид продукции	2011г.	2012г.	2013г.	В среднем за 2011-2013гг.
	Тыс. руб.	В % к итогу	Тыс. руб.	В % к итогу	Тыс. руб.	В % к итогу	Тыс. руб.	В % к итогу
1	2	3	4	5	6	7	8	9
Продукция растениеводства - всего	7654	0,1	14640	0,22	15934,0	0,23	12742,6	0,21
В том числе: зерно	1029	0,02	5724	0,08	2382	0,03	3045,0	0,05
1	2	3	4	5	6	7	8	9
Прочая продукция растениеводства	7430	0,1	8916	0,13	13552,	0,2	9966	0,16
Продукция животноводства - всего	4575438	98,1	6633834	99,7	6752385,0	99,6	5987219,0	99,3
молоко	-	-	15425	0,23	22199,0	0,32	18812,0	0,3
КРС в живой массе	-	-	4173	0,06	7261,0	0,1	5717,0	0,09
Птица в живой массе	87902	1,8	60558	0,91	50369,0	0,74	329985,0	5,4
Яйца	563750	12	535387	8,04	411165,0	6,07	503434,0	8,3
Продукция животноводства собственного производства , реализованная в переработанном виде	3111017	66,7	5815712	87,4	6041377,0	89,1	4989368,6	82,7
Прочая продукция животноводства	61632	1,3	65284,0	0,98	94679,0	1,3	73865,0	1,2
Работы и услуги	751137	16	137295,0	2,06	495335,0	7,3	461255,6	7,6
Всего по организации	4660356	100,0	6652779,0	100,0	6772918,0	100,0	6028684,3	100,0
Продолжение таблицы 2

Данные таблицы позволяют сделать ниже следующий вывод. ОАО ПТФ "Васильевская" специализируется на продукции животноводства собственного производства , реализованная в переработанном виде. В рассматриваемый период , её доля увеличивается с каждым годом. В 2011 г. она равна 3111017 а в 2013 г. её уровень достиг 4989368,6 , что ведет к увеличению прибыли организации. Работы и услуги по годам сокращаются.

По годам реализация продукции растениеводства увеличивается так в 2011г. её доля равна 7654 , а в 2013 г. 15934 , т.е в среднем за 2011-2013гг. реализация равна 12742,6.тыс. руб.

Что касается продукции животноводства , то там существует та же тенденция к увеличению объемов продаж с 4575438 до 6752385 тыс. руб.

Происходит увеличение реализации молока; КРС с 4173 тыс. руб. в 2012г. до 7261 тыс. руб. в 2013 г.;.

Существуют и отрицательные стороны это уменьшение продаж птицы

Интенсификация на предприятии означает увеличение размеров производства за счет более эффективных средств производства, более совершенных форм организации труда и технологических процессов, воплощающих последнее достижение научно-технического процесса, лучшего использования имеющихся ресурсов.

Таблица 3 - Уровень интенсивности и эффективности интенсификации производства ОАО ПТФ "Васильевская"

Показатель	2011 г.	2012 г.	2013 г.	Базисный темп роста, %
Энергетические мощности, л. с. в расчете на: одного работника один га с.-х. угодий	41,6 0,0	38,9 0,0	38,5 0,0	92,5 100
Среднегодовая стоимость основных средств, тыс. руб. в расчете на: одного работника один га с.-х. угодий	2299,56 758,91	2361,56 963,27	2590,47 1099,76	123,65 144,91
Среднегодовая стоимость активов, тыс. руб. в расчете на: одного работника один га с.-х. угодий	4244,09 1400,6	3939,84 1607,04	3864,45 1640,6	91,05 117,1
Выручка, тыс. руб. в расчете на: одного работника один га с.-х. угодий	2419,1 0,0	25828,6 0,0	2766,7 0,0	114,4 Х
Прибыль (от продаж), тыс. руб. в расчете на: одного работника один га с.-х. угодий	433,2 0,0	640,6 0,0	290,6 0,0	68,08 Х

Рассматривая таблицу 3 можно сказать следующее: энерговооруженность снижается т.к. темп роста энергетических мощностей ниже темпа роста численности рабочих, аналогично и с энергообеспеченнотью

Анализ финансовых результатов деятельности предприятия начинают с изучения состава, структуры и динамики показателей прибыли по данным бухгалтерской (финансовой) отчетности - формы № 2. Такая оценка может быть дана на основе горизонтального, вертикального и трендового (при долгосрочных сравнениях) методов анализа.

Данные для оценки динамики показателей прибыли приводятся в таблице 4

Таблица 4 - Состав и динамика прибылей (убытков), тыс. руб.

Показатель	2011 г.	2012 г.	2013 г.	Базисный темп роста
Доходы и расходы по обычным видам деятельности Выручка о продажи товаров, продукции, работ, услуг	4603568	6652779	6772918	147,12
Себестоимость проданных товаров, продукции, работ, услуг	3626427	4919734	6061476	167,15
Валовая прибыль	977141	1733045	711442	72,80
Коммерческие расходы	10314	43752	76986	746,42
Управленческие расходы	142430	182591	207799	145,89
Прибыль (убыток) от продажи	824397	1506702	426657	51,75
Прочие доходы и расходы Проценты к получению	124	422	-	Х
Проценты к уплате	263619	391152	438392	166,29
Прочие доходы	599522	641696	564413	94,14
Прочие расходы	340094	309169	371701	109,29
Прибыль (убыток) до налогообложения	820330	1488499	180977	22,06
Текущий налог на прибыль	2622	948	1798	0,03
Иные платежи из прибыли	5	5499	2	40
Чистая прибыль (убыток) отчетного периода	817703	1442052	179177	21,91

По данным таблицы 4 видно, что сумма прибыли до налогообложения снизилась на 87,94%.

Снижение общей общей суммы прибыли обусловлен снижением прибыли от продажи продукции на 48,25 %, снижению прчих доходов, а также за счет увеличения общей суммы расходов на примерно на 30тыс. руб. или 9,29%.

Используя данные таблицы можно дать оценку влияния факторов на относительное изменение суммы прибыли до налогообложения. Для этого абсолютное изменение каждого показателя следует разделить на величину прибыли предыдущего периода. Если изменение показателя способствует увеличению прибыли, то фактор имеет положительное значение, и наоборот.

Влияние снижения суммы прибыли от продаж на величину прибыли до налогообложения: -397740 / 820330 * 100% = -48,4%.

Влияние увеличения процентов к уплате на величину прибыли до налогообложения определим по формуле: 174773 / 820330 * 100% = 21,3%.

Влияние уменьшения прочих доходов на величину прибыли до налогообложения определим по формуле: -35109 /820330 * 100% = -4,27%.

Влияние увеличения прочих расходов на величину прибыли до налогообложения определим по формуле: 31607/820330 * 100% = 3,85%.

Результаты факторного анализа показали, что наибольшее влияние на снижение прибыли до налогообложения оказало уменьшение прибыли от продаж (-48,4). Увеличение прочих расходов также способствовало снижению прибыли (3,85%). Отрицательное влияние на величину прибыли до налогообложения оказало сокращение прочих доходов (-4,27%) и увеличение процентов к уплате (21,3%).

1.3 Оценка финансового состояния организации

Анализ финансового состояния начинают с изучения состава и структуры имущества предприятия по данным бухгалтерского баланса с использованием методов горизонтального и вертикального анализа.

Актив бухгалтерского баланса позволяет дать общую оценку изменения всего имущества предприятия, выделить в его составе внеоборотные активы (I раздел баланса) и оборотные активы (II раздел баланса), изучить динамику структуры имущества.

Анализ динамики состава и структуры имущества дает возможность установить размер абсолютного и относительного прироста (уменьшения) всего имущества предприятия и отдельных его видов.

Таблица 5 - Размер, состав и структура активов (на конец года)

Показатель	2011 г.	2012 г.	2013 г.	Базисный абсолютный прирост
	тыс. руб.	% к итогу	тыс. руб.	% к итогу	тыс. руб.	% к итогу	тыс. руб.	% к итогу
Внеоборотные активы Нематериальные активы	-	-	-	-	-	-	-	-
Основные средства	4376074	49	4376074	44	6341482	69	144,9	140,8
Незавершенное строительство	-	-	-	-	-	-	-	-
Долгосрочные финансовые вложения	1048561	11	544102	5	513762	5	48,9	45,4
Прочие внеоборотные активы	1764724	20	1140622	11	212970	2	12,06	10
Итого внеоборотных активов	7189359	82	7239153	74	7068214	77	98	93,9
Оборотные активы
Запасы	665326	7	757074	7	715916	7	107,6	100
Налог на добавленную стоимость по приобретенным ценностям	48881	0,5	10148	0,1	0	0	-	-
Дебиторская задолженность (платежи по которой ожидаются более чем через 12 месяцев после отчетной даты)	-	-	-	-	-	-	-	-
Дебиторская задолженность (платежи по которой ожидаются в течении 12 месяцев после отчетной даты)	793226	9	1354760	13	131674	1	165,9	111,1
Краткосрочные финансовые вложения	-	-	-	-	-	-	-	-
Денежные средства	3580	0,00	5432	0,00	42345	0,00	1112,8	-
Прочие оборотные активы	-	-	-	-	-	-	-	-
Итого оборотных активов	1575078	17,9	2529414	25	2083640	22	132,2	122,9
Баланс	8764437	100	9768549	100	9151854	100	100	100

Как видно из таблицы 5, общая стоимость имущества предприятия увеличилась за отчетный год.

Наибольшим приростом отличились основные средства, что может быть следствием развития материально-технической базы предприятия, или результатом переоценки основных средств. Рост стоимости основных средств экономически обоснован, если способствует увеличению объема производства и реализации продукции. Причем темпы роста объема продажи продукции должны опережать рост стоимости основных средств, что отразится на повышении уровня фондоотдачи.

В отчетном году стоимость основных средств возросла на 40,8%, а выручка от продажи продукции увеличилась на 47%, это свидетельствует о рациональном увеличении активов.

Снижение долгосрочных финансовых вложений на 51,1%, связано с неразвитием инвестиционной деятельности, включая вложение средств в дочерние компании.

Прирост оборотных активов обусловлен увеличением материально-производственных запасов, дебиторской задолженности, денежных средств.

В отчетном году сумма дебиторской задолженности возросла на 66,6%.Прирост дебиторской задолженности может быть результатом увеличения товарных ссуд, выданных потребителям готовой продукции, появления просроченной задолженности.

Денежные средства увеличились, их удельный вес в стоимости активов вырос,что положительно сказывается на платежеспособности предприятия.

Сведения, которые приводятся в пассиве баланса, позволяют определить, какие изменения произошли в структуре собственного и заемного капитала, сколько привлечено в оборот предприятия долгосрочных и краткосрочных заемных средств, т.е. пассив показывает, откуда взялись средства, кому обязано за них предприятие.

Финансовое состояние предприятия во многом зависит от того, какие средства оно имеет в своем распоряжении и куда они вложены. По степени принадлежности используемый капитал подразделяется на собственный (I раздел пассива) и заемный (II и III разделы пассива).

Таблица 6 - Размер , состав и структура пассивов (на конец года)

Показатель	2013 г.	2012 г.	2011 г.
	тыс. руб.	% к итогу	тыс. руб.	% к итогу	тыс. руб.	% к итогу
Капитал и резервы Уставной капитал	11	0,12	11	0,13	11	0,13
Собственные акции, выкупленные у акционеров	-	-	-	-	-	-
Добавочный капитал
Резервный капитал
в том числе: резервы, образованные в соответствии с законодательством	-	-	-	-	-	-
резервы, образованные в соответствии с учредительными документами	-	-	-	-	-	-
Нераспределенная прибыль (непокрытый убыток)	4994	56,04	5035	62,51	5168	61,39
Итого капитала и резервов	5005	56,17	5046	62,63	5179	61,51
Долгосрочные обязательства Займы и кредиты	2560	28,73	2536	31,5	2252	26,75
Отложенные налоговые обязательства
Прочие долгосрочные обязательства
Итого долгосрочных обязательств	2560	28,73	2536	31,5	2252	26,75
Краткосрочные обязательства Займы и кредиты	1300	14,59	217	0,69	560	6,65
Кредиторская задолженность	46	0,52	257	3,20	427	5,07
в том числе: поставщики и подрядчики	-	-	-	-	-	-
задолженность перед персоналом организации	-	-	-	-	-	-
задолженность перед государственными внебюджетными фондами	-	-	-	-	-	-
задолженность по налогам и сборам	-	-	-	-	-	-
прочие кредиторы	-	-	-	-	-	-
Задолженность перед участниками (учредителями) по выплате доходов	-	-	-	-	-	-
Доходы будущих периодов	-	-	-	-	-	-
Резервы предстоящих расходов	-	-	-	-	-	-
Прочие краткосрочные обязательства	-	-	-	-	-	-
Итого краткосрочных обязательств	1346	15,10	474	5,9	987	0,12
Баланс	8911	100	8056	100	8418	100

Данные таблицы 6 свидетельствуют о снижении стоимости имущества предприятия за отчетный период .

Заемные средства представлены долгосрочными и краткосрочными кредитами, займами и кредиторской задолженностью. В отчетном периоде отмечена тенденция снижения заемного капитала по всем позициям. Долгосрочные кредиты и займы снизились. Краткосрочные кредиты и займы также снижаются.

Кредиторская задолженность возросла.

Ликвидность предприятия - это достаточность денежных и других средств для оплаты долгов в текущий момент. Уровень ликвидности зависит от сферы деятельности, соотношения оборотных и внеоборотных активов, величины и срочности оплаты обязательств. Чем больше степень способности исполнения обязательств по платежам, тем выше уровень ликвидности предприятия.

Для оценки текущей платежеспособности предприятия используются относительные коэффициенты ликвидности, на основе которых определяется степень и качество покрытия краткосрочных обязательств ликвидными активами.

В отечественной и мировой практике исчисляют три относительных показателя ликвидности по данным бухгалтерского баланса.

Таблица 7 - Исходные данные для анализа ликвидности баланса и платежеспособности (на конец года)

Группа активов и пассивов баланса	2013 г.	2012 г.	2011 г.
А1	65045	407432	46050
А2	888793	796049	796049
А3	714207	767222	715916
А4	7189359	7239135	7068214
П1	255104	345126	322960
П2	505476	783608	1131408
П3	3661403	3657490	3098149
П4	4321051	4955089	4568774

Таблица 8 - Балансовые пропорции

2013 г.	2012 г.	2011 г.
А1 <П1	А1 > П1	А1 < П1
А2 > П2	А2 ›>П2	А2 <П2
А3 < П3	А3 < П3	А3 <П3
А4 >П4	А4 > П4	А4 >П4

Ликвидность баланса - это степень покрытия обязательств предприятия активами, срок превращения которых в денежные средства соответствует сроку погашения обязательств. Чем короче период трансформации, тем выше ликвидность активов. Ликвидность активов - это способность активов трансформироваться в денежные средства.

Таким образом, ликвидность - это необходимое и обязательное условие платежеспособности предприятия.

Информационной базой для оценки платежеспособности и ликвидности предприятия является бухгалтерский баланс.

Таблица 9 - Оценка ликвидности баланса (2013 г.)

Группы активов	На начало года	На конец года	Группы пассивов	На начало года	На конец года	Платежный излишек (+), недостаток (-)
						на начало года	на конец года
А1	407432	46050	П1	345126	322960	62304	-276910
А2	796049	796049	П2	783608	1131408	12441	-335359
А3	767222	715916	П3	3658490	3098149	-2891268	-2382233
А4	7239135	7068214	П4	4955089	4568774	2284046	2499440
Баланс	9209838	8326229	Баланс	9742313	9121291	-	-

Анализ платежеспособности необходим:

- для самого предприятия с целью определения оценки и прогнозирования финансовой деятельности;

- для банков с целью удостоверения в кредитоспособности заемщика;

- для партнеров с целью выяснения финансовых возможностей при предоставлении коммерческого кредита или отсрочки платежа.

Общая платежеспособность предприятия - это способность полностью покрывать долго - и краткосрочные обязательства имеющимися оборотными активами.

Таблица 10 - Коэффициенты платежеспособности (на конец года)

Показатель	2013 г.	2012 г.	2011 г.	Абсолютный прирост
Коэффициент абсолютной ликвидности	0,08	0,35	0,03	-0,05
Коэффициент промежуточной (быстрой) ликвидности	1,16	1,53	0,92	-0,24
Коэффициент текущей ликвидности	2,01	2,18	1,40	-0,61

При анализе таблицы 10 , можно сказать следующее :

Финансовая устойчивость предприятия характеризуется финансовой независимостью от внешних заемных источников, способностью предприятия маневрировать финансовыми ресурсами, наличием необходимой суммы собственных средств для обеспечения основных видов деятельности. деловой активность рентабельность прибыль

Устойчивость финансового состояния предприятия оценивается системой абсолютных и относительных показателей путем соотношения заемных и собственных средств по отдельным статьям актива и пассива баланса.

Высокая финансовая зависимость от внешних источников финансирования может привести к потере платежеспособности предприятия. Поэтому оценка финансовой устойчивости является важной задачей финансового анализа результаты оценки финансовой устойчивости на основе абсолюиных показателей ПТФ "Васильевская" представлены в таблице 11.

Таблица 11 - Оценка финансовой устойчивости организации на основе абсолютных показателей, тыс. руб. (на конец года)

Показатель	Номер строки	2013 г.	2012 г.	2011 г.
Собственный капитал	01	4320970	4955032	4568740
Внеоборотные активы	02	7189359	7239135	7068214
Наличие собственных оборотных средств (стр. 01 - стр. 02)	03	-2868389	-2284103	-2499474
Долгосрочные пассивы	04	3661703	3658490	3098149
Наличие собственных и долгосрочных заемных источников в формирования средств (стр. 03 + стр. 04)	05	793314	1374387	598675
Краткосрочные заемные средства	06	505476	783608	1131408
Величина источников формирования запасов (стр. 05 + стр. 06)	07	1298790	2157995	1730083
Общая величина запасов по бухгалтерскому балансу	08	665326	757074	715916
Излишек (+), недостаток (-) собственных оборотных средств (стр. 03 - стр. 08)	09	-3533715	-3041177	-3215390
Излишек (+), недостаток (-) собственных и долгосрочных заемных источников формирования запасов (стр. 05 - стр. 08)	10	127988	617313	-117241
Излишек (+), недостаток (-) общей величины основных источников формирования запасов (стр. 07 - стр. 08)	11	633464	1400921	1014167

По данным таблицы видно что в 2011 г. и 2012 г. ОАО ПТФ "Васильесвская"относилась к предприятиям с нормальной финансовой устойчивостью, но в 2013 г.её положение изменилось в худшую сторону ,т.к. она стала иметь кризисное финансовое состояние , при котором организация неспособна в надлежащем объеме финансировать текущую деятельность

В таблице 12 представлена оценка финансового состояния на основе отностительных показателей

Таблица 12- Оценка финансовой устойчивости организации на основе относительных показателей (на конец года)

Показатель	2013 г.	2012 г.	2011 г.	Абсолютный прирост
Коэффициент автономии (финансовой независимости, концентрации собственного капитала)	0,49	0,49	0,50	+0,01
Коэффициент соотношения собственного и заемного капитала (финансирования)	1,02	1,003	0,97	-0,05
Коэффициент маневренности собственного капитала	-0,66	-0,54	-0,46	+0,20
Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами	-1,82	-1,19	-0,90	+0,92



1.4 Оценка рентабельности и деловой активности организации

Таблица 13 - Оценка показателей деловой активности

Показатели	2011 г.	2012 г.	2013 г.	Базисный абсолютный прирост
1	2	3	4	5
Выручка от продажи товаров (работ, услуг), тыс. руб.	4603568	6652779	6772918	147,1
Валовая прибыль, тыс. руб.	824397	1506702	426657	51,7
Средняя стоимость активов, тыс. руб.	8076505	8964493	9458201	117,1
Средняя стоимость оборотных активов, тыс. руб.	1553034	2052246	2306527	148,5
Средняя стоимость собственного капитала, тыс. руб.	3917337	4638001	4761886	121,5
Средняя стоимость запасов, тыс. руб.	586474	711200	736495	125,5
Средняя величина краткосрочной дебиторской задолженности, тыс. руб.	796049	1354861	1322169	166,09
Средняя величина краткосрочной кредиторской задолженности, тыс. руб.	760580	1128734	1412441	185,7
Коэффициент общей оборачиваемости активов, обороты	0,56	0,72	0,71	126,7
Коэффициент оборачиваемости оборотных активов, обороты	2,96	3,24	2,93	98,9
Коэффициент оборачиваемости собственного капитала , обороты	1,17	1,43	1,42	121,3
Период оборачиваемости запасов, дни	45,9	38,5	39,1	85,1
Средний срок погашения краткосрочной дебиторской задолженности, дни	62,2	73,3	70,2	112,8
Средний срок погашения краткосрочной кредиторской задолженности, дни	59,4	61,07	75,07	126,3
Длительность операционного цикла, дни	108,1	119,2	109,4	101,2
Длительность финансового цикла, дни	48,6	58,1	34,3	70,5
Коэффициент оборачиваемости запасов, обороты	7,84	9,35	9,19	117,2
Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности, обороты	5,78	4,91	5,12	88,5
Коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности, обороты	6,05	5,89	4,79	79,1

Показателями, характеризующими эффективность деятельности предприятия, являются показатели рентабельности (прибыльности).

Рентабельность представляет собой соотношение дохода и капитала, вложенного в создание этого дохода. Увязывая прибыль с вложенным капиталом, рентабельность позволяет сравнить уровень доходности деятельности предприятия с альтернативным использованием капитала или с доходностью, полученной предприятием при сходных условиях риска. Более рисковые инвестиции требуют более высокой прибыли, чтобы они стали выгодными. Так как капитал всегда приносит прибыль, для измерения уровня доходности прибыль, как вознаграждение за риск, сопоставляется с размером капитала, который был необходим для образования этой прибыли. Рентабельность является показателем, комплексно характеризующим эффективность деятельности предприятия.

Рассмотрим динамику показателей рентабельности в таблице 13

Таблица 13 - Динамика показателей рентабельности

Показатели	2011 г.	2012 г.	2013 г.	Абсолютный прирост
Рентабельность активов	10,1	16,1	1,9	0,18
Рентабельность собственного капитала	20,90	31,23	3,80	0,18
Рентабельность (доходность) продаж	179	22,64	6,2	3,46
Рентабельность затрат	12,9	29,2	11,2	86,8
Рентабельность основных средств	21,74	48,3	3	13,7

Подобные документы

• Анализ и диагностика финансово-хозяйственной деятельности предприятия

  Оценка финансового состояния предприятия методом экспресс-анализа. Анализ динамики и структуры источников формирования имущества предприятия, ликвидности организации, деловой активности, финансовой устойчивости, финансовых результатов и рентабельности.
  
  курсовая работа [476,4 K], добавлен 11.10.2013
  

• Анализ финансовых результатов и рентабельности предприятия

  Изучение финансовой и хозяйственной деятельности предприятия ОАО "Молоко". Анализ состава и динамики показателей "Отчета о прибылях и убытках". Оценка структуры чистой прибыли до налогообложения. Факторный анализ рентабельности от продажи продукции.
  
  курсовая работа [289,8 K], добавлен 02.06.2014
  

• Анализ финансового состояния предприятия (на примере АО "Шаймерден")

  Экономическая сущность, цели и задачи оценки финансового состояния предприятия. Анализ состава и структуры активов предприятия и источников их формирования. Оценка платежеспособности, финансовых результатов деятельности и деловой активности предприятия.
  
  дипломная работа [223,1 K], добавлен 28.10.2015
  

• Анализ финансовых результатов деятельности предприятия

  Виды и задачи анализа финансовых результатов деятельности предприятия. Анализ финансового состояния ООО "Инком Сервис". Оценка показателей рентабельности и деловой активности деятельности предприятия. Механизм повышения финансовой результативности.
  
  дипломная работа [457,2 K], добавлен 15.04.2014
  

• Анализ активов предприятия. Оценка его рыночной активности

  Анализ объема и ассортимента продукции, ее структуры, отгрузки и реализации. Исследование общей суммы затрат на производство продукции. Оценка состава и динамики балансовой прибыли, финансовых результатов от реализации продукции, деловой активности.
  
  курсовая работа [195,6 K], добавлен 29.11.2014
  

• Анализ финансового состояния ОАО "Новосибирскэнерго"

  Оценка структуры и динамики финансовых ресурсов, показателей рентабельности и деловой активности ОАО "Новосибирскэнерго". Оценка прибыли (убытков), безубыточности бизнеса. Факторный анализ и прогнозирование финансового состояния данного предприятия.
  
  курсовая работа [2,2 M], добавлен 26.09.2009
  

• Анализ финансовых результатов деятельности предприятия

  Организационно-экономическая характеристика современной организации в России. Местоположение и правовой статус предприятия. Анализ состава, динамики и структуры финансовых результатов. Подсчет и обобщение резервов увеличения прибыли и рентабельности.
  
  курсовая работа [212,3 K], добавлен 05.06.2015
  

• Анализ финансовых результатов деятельности предприятия ЗАО "Аксинья"

  Общая характеристика предприятия ЗАО "Аксинья". Анализ динамики состава прибыли предприятия, ее распределения и использования. Факторный анализ прибыли от продажи продукции. Оценка запаса финансовой прочности и доходности деятельности предприятия.
  
  курсовая работа [96,5 K], добавлен 23.01.2011
  

• Анализ финансового состояния предприятия ЗАО "МЗБН"

  Предварительная оценка финансового состояния предприятия. Показатели финансового состояния. Оценка структуры баланса, платежеспособности и ликвидности, вероятности банкротства предприятия. Анализ финансовых результатов и деловой активности предприятия.
  
  курсовая работа [735,9 K], добавлен 22.05.2015
  

• Формирование финансовых результатов деятельности предприятия

  Динамика основных финансовых результатов предприятия. Анализ состава и динамики прибыли. Структура распределения сбыта продукции по областям. Анализ рентабельности предприятия на примере ОАО "Органика". Расчет рентабельности инвестированного капитала.
  
  курсовая работа [46,8 K], добавлен 16.03.2016
  

• Анализ финансовых результатов деятельности предприятия

  Финансовые результаты деятельности предприятия и их значение. Анализ уровня динамики и структуры финансовых результатов. Факторный анализ прибыли от реализации, рентабельности продаж по данным отчетности. Анализ финансовой устойчивости предприятия.
  
  курсовая работа [92,2 K], добавлен 24.11.2011
  

• Анализ финансовых результатов деятельности ОАО "РЭМЗ"

  Анализ объемов производства и реализации продукции, состояния и эффективности использования основных фондов, динамики состава и структуры прибыли, рентабельности деятельности предприятия на примере ОАО "РЭМЗ". Факторный анализ прибыли от продаж.
  
  курсовая работа [1,5 M], добавлен 06.12.2013
  

• Анализ финансовых результатов деятельности предприятия ООО "Автозаводстрой"

  Теоретико-методологические аспекты анализа, экономическая сущность финансовых результатов предприятия. Порядок формирования и распределения прибыли, показатели рентабельности. Анализ состава, структуры и динамики прибыли предприятия ООО "Автозаводстрой".
  
  дипломная работа [583,7 K], добавлен 21.11.2010
  

• Аудит финансовых результатов деятельности предприятия на примере ООО "Солдрим-СПб"

  Нормативно-правовое регулирование учета финансовых результатов. Сравнение бухгалтерского и налогового учетов прибыли. Анализ рентабельности и расчет показателей деловой активности предприятия. Результаты аудиторской проверки финансовых результатов.
  
  дипломная работа [127,7 K], добавлен 12.07.2012
  

• Анализ финансовых результатов деятельности предприятия и удовлетворительности структуры баланса на материалах ОАО "Камаз-Дизель"

  Оценка финансового состояния предприятия и его изменения за исследуемый период. Анализ финансовой устойчивости, ликвидности баланса и платежеспособности. Определение доходности капитала, деловой активности и рентабельности. Обобщение результатов анализа.
  
  курсовая работа [834,1 K], добавлен 24.10.2012
  

• Оценка и прогнозирование финансового состояния предприятия (на примере ПК "МЗКПД)

  Значение, задачи и информационное обеспечение анализа финансового состояния предприятия. Порядок формирования и эффективности использования финансовых ресурсов. Анализ состава, структуры и динамики имущества организации. Распределение прибыли предприятия.
  
  дипломная работа [5,4 M], добавлен 19.04.2015
  

• Оценка финансового состояния предприятия и пути его совершенствования

  Общая характеристика ООО "БЕТОНИТ". Теоретические основы анализа финансового состояния предприятия. Анализ структуры актива и пассива баланса ООО "БЕТОНИТ". Оценка ликвидности, платежеспособности, деловой активности, прибыли и рентабельности предприятия.
  
  курсовая работа [130,7 K], добавлен 22.07.2010
  

• Анализ финансового состояния предприятия

  Анализ динамики, состава и структуры имущества предприятия, источников его образования. Анализ абсолютных показателей финансовой устойчивости, ликвидности, возможности банкротства, деловой активности и рентабельности предприятия на примере ТЦ "Стокманн".
  
  курсовая работа [58,8 K], добавлен 25.12.2014
  

• Анализ финансового состояния (на примере "Мебельный Рай")

  Основные показатели эффективности функционирования предприятия. Краткая характеристика деятельности предприятия "Мебельный Рай". Оценка финансовой устойчивости и платежеспособности. Анализ финансовых результатов деятельности, деловой активности фирмы.
  
  курсовая работа [65,1 K], добавлен 11.05.2015
  

• Анализ финансовых результатов деятельности БПО "Кооператор"

  Механизм формирования прибыли. Факторы, влияющие на финансовые результаты деятельности предприятия. Анализ состава и динамики прибыли, а также показателей рентабельности. Разработка мероприятий по улучшению финансовых результатов БПО "Кооператор".
  
  дипломная работа [1,3 M], добавлен 17.06.2013
  

• главная
• рубрики
• по алфавиту
• вернуться в начало страницы
• вернуться к началу текста
• вернуться к подобным работам