Оценка финансового состояния хозяйствующих субъектов

Размещено на http://www.allbest.ru/

Финансовое состояние хозяйствующих субъектов является главной темой финансового анализа, так как затрагивает различные стороны хозяйственной деятельности товаропроизводителей: рентабельность, платежеспособность, финансовую устойчивость, оборачиваемость капитала, кредитоспособность, конкурентоспособность, рыночную устойчивость. Наукой разработаны разные методики анализа и оценки сложившегося финансового положения организаций; зарубежными и отечественными учеными предложены модели его прогнозирования на период до пяти лет. Практический интерес представляют методики анализа финансового состояния организаций таких известных авторов, как А. Д. Шеремет [1], Л. В. Донцова и Н. А. Никифорова [2], Г. В. Савицкая [3]. Однако, по мнению ряда ученых [4, 5, 7] традиционная методика анализа и оценки финансового состояния имеет недостатки, требует совершенствования, более детального учета особенностей предпринимательской деятельности хозяйствующих субъектов аграрной сферы. финансовый аграрный ликвидность актив

Существенным недостатком традиционной методики анализа финансового состояния сельскохозяйственных организаций , по мнению авторов публикаций [4, 5, 7], являются:

1) использование незавершенного производства в растениеводстве и животноводстве на конец отчетного года, не участвующего в обороте за отчетный год, при оценке текущей ликвидности оборотных активов, определении платежных средств;

2) при оценке финансовой устойчивости организации, характеризующей соотношение финансовых источников и балансовой стоимости запасов, используются долгосрочные заемные средства, которые в бухгалтерском балансе отражаются только как задолженность, но фактически они инвестированы во внеоборотные активы и как финансовый источник пополнения производственных запасов не являются реальными.

Указанные недостатки традиционной методики анализа обусловливают неточность оценки финансового состояния хозяйствующих субъектов аграрной сферы производства, могут быть фактором принятия нерациональных управленческих решений в использовании финансовых ресурсов.

Заслуживающей внимания практического менеджмента коммерческих организаций различных сфер деятельности является методика рейтинговой (балльной) оценки финансового состояния товаропроизводителей, банков, страховых компаний, субъектов сферы услуг. Предлагаемые отечественными экономистами Л. В. Донцовой, Н. А. Никофоровой, Г. В. Савицкой (Республика Беларусь) и другими методические разработки по рейтинговой оценке деятельности базируются на кредитном скоринге американского экономиста Д. Дюрана; они «под копирку» повторяют методику Д. Дюрана.

В данной статье мы апробируем традиционную методику анализа и оценки финансового состояния отечественных авторов, используя методику рейтинговой оценки деятельности ООО Агрофирма «Победа» Гулькевичского района Краснодарского края.

Колхоз «Победа» образован в феврале 1966 г.; в результате разукрупления бывшего колхоза были выделены колхоз «Победа» с центральной усадьбой в селе Николенском и колхоз «им 23 съезда КПСС» с центром в станице Скобелевской Гулькевичского района. 16 мая 1995 г. решением общего собрания колхозников колхоз «Победа» реорганизован в сельскохозяйственный производственный кооператив «Победа», а с 01.09.2006 г. решением общего собрания учредителей СПК «Победа» реорганизован в Общество с Ограниченной Ответственностью Агрофирма «Победа».

Целями деятельности ООО Агрофирма «Победа» являются расширение рынка товаров и услуг, создание новых рабочих мест, а также извлечение прибыли за счет выращивания и продажи продукции растениеводства. Производственное направление организации - зерно-свекловодческое, подчиненность Гулькевичскому производственному управлению сельского хозяйства.

В организации имеются: два полевых отделения, два зернотока, автогараж, строительная бригада, центральная ремонтная мастерская, электроцех, магазин, столовая, пекарня, гостиница.

ООО Агрофирма «Победа» занимается выращиванием зерновых культур, подсолнечника, рапса, сахарной свеклы.

Среднегодовая численность работников в 2014 г. составила 162 чел.; это на 19,4 % меньше по сравнению с 2012 г. Данное изменение произошло за счет ликвидации убыточной отрасли животноводства.

В 2014 г. среднегодовая стоимость основных средств превысила 262 млн. руб. или на 7,5 % по сравнению с 2012 г. Увеличение стоимости основных средств обусловлено, главным образом, приобретением машин и оборудования, а также объектов природопользования.

За анализируемый период уменьшилась сумма оборотных средств организации на 44,4 %, в 2014 г. она составила 114,9 млн. руб. Ее уменьшение произошло за счет краткосрочных вложений в ценные бумаги других организаций, а также вследствие ликвидации отрасли животноводства.

Производственные затраты увеличились в 2014 г. по сравнению с 2012 г. на 5,4 %, вследствие повышения цен на семена и посадочные материалы, минеральные удобрения. Наметилась нежелательная тенденция снижения энергооснащенности с 173,9 до 158,6 л.с. на 100 га сельхозугодий.

Анализ показал, что в 2014 г.по сравнению с 2012 г. выручка превысила 353 млн. руб. и увеличилась на 20,2 % за счет объема реализации продукции, повышения средней цены продажи пшеницы.

За исследуемый период прибыль от реализации продукции возросла до 144,2 млн. руб. или на 73,1 %, чистая прибыль до 69,7 млн. руб. или на 35,2 % и прибыль до налогообложения увеличилась на 33,5 %.

Анализ динамики показателей эффективности деятельности организации выявил тенденцию существенного их повышения в 2014 г. по сравнению с 2012-2013 гг. вследствие опережающих темпов роста выручки и прибыли в сравнении с темпами увеличения ресурсов. Так, в 2014 г. по сравнению с 2012 г. выручка в расчете на среднегодового работника возросла на 31,4 %, на 100 га сельхозугодий на 20,2 %, на 100 руб. среднегодовой стоимости всех активов на 38,9 %, на 100 руб. производственных затрат на 14,1 %. Прибыль от продаж в расчете на среднегодового работника возросла на 89,1 %, на 100 га сельхозугодий на 73,1 %, на 100 руб. среднегодовой стоимости всех активов в 2 раза, на 100 руб. производственных затрат на 64,4 %. Прибыль до налогообложения в расчете на среднегодового работника возросла на 45,9 %, на 100 га сельхозугодий на 33,5 %, на 100 руб. среднегодовой стоимости всех активов 54,4 %, на 100 руб. производственных затрат на 26,9 %. Чистая прибыль в расчете на среднегодового работника возросла на 47,6 %, на 100 га сельхозугодий на 35,2 %, на 100 руб. среднегодовой стоимости всех активов 56,2 %, на 100 руб. производственных затрат на 28,3 %.

Анализ показал, что произошло увеличение выручки от реализации продукции на среднегодового работника в 2014 г. по сравнению с 2013 г. на 821 тыс.руб., в том числе за счет влияния среднегодового количества работников прирост равен 84 тыс.руб., а за счет результата деятельности выручка возросла на 737 тыс.руб. Рост выручки на 100 га сельхозугодий на 1829 тыс.руб. произошел только за счет результата деятельности. Увеличение выручки на 100 руб. среднегодовой стоимости всех активов произошло, главным образом, за счет результата деятельности - на 18 руб. Рост выручки на 100 руб. среднегодовой стоимости оборотных активов в 2014 г. по сравнению с 2013 г. на 159 руб. объясняется влиянием среднегодовой стоимости оборотных активов на 55 руб., за счет результата деятельности показатель возрос на 104 руб.

Увеличение чистой прибыли на среднегодового работника в 2014 г. по сравнению с 2013 г. на 209 тыс.руб. произошло в том числе за счет среднегодового количества работников - влияние этого фактора равно 14 тыс.руб., за счет финансового результата деятельности показатель возрос на 195 тыс.руб. Чистая прибыль на 100 га сельхозугодий в отчетном году по сравнению с базисным увеличилась на 486 тыс.руб. за счет результата деятельности; на 100 руб. среднегодовой стоимости всех активов чистая прибыль увеличилась на 5 руб. за счет результата деятельности. Чистая прибыль в расчете на 100 руб. оборотных активов в 2014 г. по сравнению с 2013 г. увеличилась на 37 руб. за счет совместного влияния факторов, в том числе за счет среднегодовой стоимости оборотных активов она возросла на 9 руб., а результат деятельности увеличил показатель на 28 руб.

Проведем балльную оценку финансового состояния ООО Агрофирма «Победа» с помощью методики, предложенной Постановлением Правительства РФ от 30 января 2003 г. № 52 «О реализации федерального закона «О финансовом оздоровлении сельскохозяйственных товаропроизводителей».

Балльная оценка финансового состояния организации показала, что ООО Агрофирма «Победа»» в исследуемом периоде относится к четвертому классу товаропроизводителей, к которому относят хозяйствующие субъекты с неустойчивым финансовым состоянием и высоким уровнем потенциальности банкротства.

Балльная оценка финансового состояния ООО Агрофирма «Победа» по методике кредитного скоринга Д. Дюрана показала, что организация относится к четвертому классу хозяйствующих субъектов.

Сравнительный анализ балльной оценки финансового состояния ООО Агрофирма «Победа» по методике, предложенной Правительством РФ, и по кредитному скорингу Д. Дюрана показал различие в количестве баллов, но принадлежность к классу организации не изменилась.

ООО Агрофирма «Победа» является организацией с высокой степенью риска. Как показал анализ, несмотря на то, что деятельность организации является прибыльной, но ликвидность ее оборотных активов низкая. Отметим также, что организация сильно зависит от заёмного капитала. Эффективно управляя оборотными средствами, организация имеет возможность повысить свою финансовую устойчивость. Приоритетными мерами укрепления финансового состояния агрофирмы могут быть:

1) совершенствование управления дебиторской и кредиторской задолженностью.

В целях регулирования дебиторской задолженности и для предупреждения просроченной и сомнительной задолженности можно порекомендовать ООО Агрофирма «Победа» следующие мероприятия: отсрочку и рассрочку по платежам, переоформление задолженности в качестве займа, осуществление оперативного контроля за состоянием дебиторской задолженности, проведения реструктуризации кредиторской задолженности;

2) увеличение выручки от продаж и повышение деловой активности на основе поиска новых рынков сбыта, маркетинговой политики, предполагающей анализ деятельности конкурентов, создание сайта, эмблемы и слогана организации;

3) оптимизация объемов и структуры запасов. Исследования выявили наличие оборотных активов с высокой степенью риска (неиспользуемые в производственно-хозяйственной деятельности запасы), ухудшающих структуру оборотных активов. С этой целью менеджменту организации проводить ежемесячный оперативный анализ запасов, выявленные излишки неиспользуемого в производственно-хозяйственной деятельности имущества реализовать.

4) радикальным направлением финансового оздоровления организации является поиск внутренних резервов по увеличению прибыльности производства за счет более полного использования производственной мощности, повышения качества производимой продукции и услуг, снижения себестоимости, рационального использования материальных, трудовых и финансовых ресурсов, сокращения непроизводительных расходов и потерь.

Литература

1. Шеремет, А. Д. Комплексный анализ хозяйственной деятельности: учеб. пособие/ А. Д. Шеремет. - М.: Инфра- М, 2015. - 255 с.

2. Донцова, Л. В. Анализ бухгалтерской (финансовой) отчетности: практикум - 5-е изд., перераб. и доп./ Л. В. Донцова, Н. А. Никифорова. - Дело и Сервис, 2015. - 160 с.

3. Савицкая, Г. В. Анализ хозяйственной деятельности: учеб. для вузов - 2-е изд., испр. и доп./ Г. В. Савицкая. - Минск: РИПО, 2012. - 367 с.

4. Прудников, А. Г. Анализ и оценка платежеспособности организаций аграрной сферы производства/ А. Г. Прудников, А. И. Трубилин/ Труды Кубанского государственного аграрного университета, № 1 (52), 2015. - с 65- 69.

5. Комплексный экономический анализ: учеб. - методическое пособие/ Н. К. Васильева, А. Г. Прудников, А. И. Трубилин и др./ под общ. ред. Н. К. Васильевой, А. Г. Прудникова. - Краснодар, КубГАУ, 2011. - 121 с.

6. Методические указания и задания для практических занятий по учету и анализу банкротств (для студентов учетно-финансового факультета)/ А. Г. Прудников, Е. А. Сапрунова, В. И. Тинцова и др. - Краснодар, КубГАУ, 2013. - 42 с.

7. Прудников, А. Г. Методологические проблемы анализа и оценки финансового состояния аграрных формирований/ А. Г. Прудников, А. И. Трубилин, А. А. Черник. - Краснодар, КубГАУ, 2010. - 251 с.

Размещено на Allbest.ru