Формирование единой европейской валюты

1. Понятие валюты

1.1 Определение валюты

1.2 Классификация и функции валюты

2. История создания и перспективы развития единой европейской валюты

Введение

Попытки объединения денежных систем в мировой истории возникали не один раз. Самая известная попытка создания общей денежной системы была в средневековье в рамках Ганзейского союза - торгового и политического объединения прибалтийских городов в XIII - XVI веках. Товарообмен проходил между многими княжествами, городами и даже самые малые из них имели свои деньги. Затем Ганзейское объединение распалось, но в дальнейшем, в Европе все же продолжались попытки объединения денежной системы, которые описаны далее в моей работе.

Национальная валюта давно стала неотъемлемой частью общества. Наша жизнь невозможна без валюты. С каждым годом, не смотря на установленные санкции, растет интеграция российской экономики в мировые валютно-финансовые отношения.

Появление единой мировой валюты (евро) является одним из очень крупных исторических событий в Европе, а также во всем мире. Формирование денежной валюты имеет огромное влияние на развитие мировой экономики и политики, а также на деятельность международной валютно-финансовой системы. Каждая страна мира имеет свою личную денежную единицу. И каждая денежная единица выступает как платежное средство и позволяет осуществить денежные операции в пределах своего государства. Для обеспечения взаимных расчетов между государствами существует валютная система.

Различают мировую и национальную валютные системы. Национальная валютная система представляется как форма организации валютных отношений данного государства, которая определяется национальным государственным законодательством. Эта система связана с денежной системой государства, при этом опирается на ее золотой резерв. Мировая валютная система представляется как форма межнациональных валютных отношений, которая юридически закреплена межгосударственными соглашениями. Такая система объединяет в себе международные счетные денежные единицы, золотой резерв, режим международных кредитов и курсов, структуру и состав международной валютной ликвидности, условия взаимной обратимости национальных валют и международные кредитно-валютные организации, к примеру, МВФ (Международный валютный фонд).

Актуальность данной темы заключается в том, что в нашем мире возникновение Европейского валютного и экономического союза, который основывается на введение единой валюты, то есть евро, является в наше время одним из очень крупных проектов. С помощью валюты проходят сравнение цен на услуги, а также на товары, которые находятся в разных государствах. От валюты зависит и конкурентоспособность товаров на мировом рынке.

Введение евро как денежной валюты, не имеет аналогов не только в Европе, но и во всем мире. Это происшествие стало самым огромным движением в сторону биполярной валютной системы, а это дает нам условия для переназначения сил в глобальном масштабе.

Цель курсовой работы: анализ развития единой европейской валюты.

Задачи курсовой работы:

- описать понятие «валюта»;

- проанализировать функции и классификацию валюты;

- анализ истории создания и перспектив развития европейской валюты;

- изучить валютную политику Еврозоны, а также экономические последствия введения евро.

- рассмотреть экономические последствия введения европейской валюты для России в современный период время. Провести анализ.

Предмет исследования: проблемы, которые связаны с образованием единой валюты (внедрение евро).

Объект курсовой работы: формирование валюты «евро».

Методы исследования: В процессе работы над курсовой работой я опиралась на методы: теоретического анализа, изучения законодательно-нормативных актов, научных статей из журналов и научной литературы.

Структура работы: моя работа состоит из введения, трех глав, заключения, списка литературы и приложений. Во введении я показала актуальность выбранной темы, в первой главе рассмотрено само понятие валюты евро, ее функции и классификация. Во второй главе рассмотрена история создания евро, ее перспективы, а в третьей главе изучены политика стран Еврозоны и экономические последствия введения валюты евро.

1. Понятие валюты

1.1 Определение валюты

В широком смысле: валюта - это такой особый способ функционирования денег, при котором денежные национальные единицы выражают кредитные и торговые отношения, как на рынке внутри страны, так и на международном рынке. В узком смысле: валюта - это денежная единица, которая является главным элементом денежной системы (или всемирной валютной системы) государства.

В гражданском законодательстве ФЗ «О валютном регулировании и валютном контроле» от 10 декабря 2013 г.№173-ФЗ (ред. от 14 марта 2013 с изменениями, которые вступили в силу с 26 марта 2013 г.) дано общеправовое понятие валюты. В Законе существует несколько понятий:

1. «Валюта РФ» - это денежные знаки в виде банкнот и монет Банка РФ, которые используются на территории РФ в качестве средства наличного платежа.

2. «Номинированные ценные бумаги в валюте РФ» - это платежные документы, ценные бумаги, эмиссионные ценные бумаги, опционы и т.д.

3. «Иностранные валюты»:

а) денежные знаки в виде монеты, разных банкнот, казначейских билетов, которые находятся в обращении и являются законным средством наличного платежа на территории иностранной страны (группы иностранных стран), а также изымаемые либо изъятые из обращения, но подлежащие обмену указанные денежные знаки;

б) средства на банковских счетах и в банковских вкладах в денежных единицах иностранных государств и международных расчетных или денежных единицах. [2]

В России иностранной валютой являются доллар США, евро, швейцарский франк, украинская гривна и так далее. Рубль является официально законной валютой Российской Федерации. В 19-ти странах еврозоны (Австрия, Бельгия, Германия, Греция, Ирландия, Испания, Италия, Кипра, Латвия, Литва, Люксембург, Мальты, Нидерланды, Португалия, Словакия, Словения, Финляндия, Франция, Эстония) официальной валютой является евро. Законной валютой в США является доллар. В основном многие страны мира используют валюты доллар и евро. [15]

Евро управляется Европейским центральным банком (ЕЦБ), которая находится во Франкфурте, и Европейской системой центральных банков (ЕСЦБ), состоящая из совокупности центральных банков государств Еврозоны. ЕСЦБ занимается чеканкой монет и печатанием банкнот, также распределением наличных денег по государствам Еврозоны. Европейский центральный банк является самостоятельным центральным банком, ему принадлежит право определять монетарную политику в странах Еврозоны.

Валюта евро состоит из 100 центов, обозначается знаком «€». Международным обозначением является - «euro». Номинал банкнот в обращении: 5, 10, 20, 50, 100, 200 и 500 евро (на Рис. 1). Номинал монет в обращении: 1, 2, 5, 10, 20, и 50 центов (на Рис. 2). [15]

Рис 1. «Номинал банкнот»

Рис 2. «Номинал монет»

Евро-монеты имеют одну общую сторону, на которой выражено достоинство монеты. С другой стороны - изображение той страны, в которой отчеканена монета. Эти монеты используются во всех государствах, в которых евро был принят как официальная национальная валюта. Сейчас банкноты евро также имеют свой общий дизайн для каждого достоинства на обеих сторонах во всех странах.

Рис 3. «Графический знак евро»

Специальный графический знак евро был выбран после всестороннего опроса общества. Были выбраны два варианта из 10-ти, затем Еврокомиссия выбрала один окончательный вариант, изображенный на Рис 3.

Согласно Еврокомиссии, знак является комбинацией греческого эпсилона, как показателя значимости европейской цивилизации, буквы E, которая обозначает Европу, и двух параллельных линий, пересекающих знак, которые означают стабильность евро.

Задача мировой валютной системы: поддержка международной торговли, а это означает, что любая национальная валюта обязана обладать внутренней и внешней обратимостью, возможностью переводить в валюты других стран. Конвертируемость определяет уровень мобильности национальной валюты на междунациональных финансовых рынках, характеризует качество валюты.

1.2 Классификация и функции валюты

Любая валюта различается по виду: иностранная валюта, национальная валюта, резервная валюта, базисная валюта, свободно используемая валюта, замкнутая валюта, конвертируемая валюта, сильная валюта, слабая валюта, валюта платежа, валюта цены, валюта сделки и так далее.[10, с.767]

Иностранная валюта-это допустимый денежный способ других стран, которые используются легально или нелегально на территории государства. Она является составной частью понятия «валютные ценности»

Национальная валюта - это допустимый денежный способ на территории государства, которая выпускает его.

Резервная валюта-это государственная валюта, которая используется чаще всего для вычисления по внешнеторговым операциям. Она принимается в качестве резерва в международных операциях.

Базисная валюта-это валюта, которая является основой для расценки других национальных валют.

Свободно используемая валюта-это валюта, которая используется в международных операциях в качестве способа платежа.

Замкнутая валюта-это валюта, которая используется внутри одного государства.

Конвертируемая (обратимая) валюта-это валюта, которая может свободно обмениваться на любую другую валюту.

Неконвертируемая (замкнутая) валюта - это национальная валюта, которая не может свободно обмениваться на другую национальную валюту, используется в пределах данного государства.

Частично конвертируемая валюта - это национальные валюты тех стран, в которых используются валютные ограничения для резидентов, также по отдельным видам обменных операций. Например, это российский рубль.

Сильная валюта-это валюта, которая может устоять с неизменяемым курсом.

Слабая валюта - это валюта, которая не может устоять к собственной стоимости, а также к курсам других валют.

Валюта платежа-это валюта, в которой исполняется реальная оплата за данный товар во внешнеторговых операциях или погашение международного кредита. Если данная валюта платежа не совпадает с валютой сделки, то применяют переводной курс для пересчета валюты сделки в валюту платежа.

Валюта цены-это валюта, в которой изъявлена стоимость данного товара в предоставленном контракте.

Валюта сделки - это валюта, в которой определяется стоимость товара при заключении какого-нибудь внешнеторгового соглашения или устанавливается определенная сумма предоставляемого иностранного кредита.

Клиринговая валюта - это расчетная валютная единица, которая существует только в безналичной форме и используется только государствами, которые участвуют в платежном соглашении при исполнении взаимных расчетов за поставленные услуги, а также товары.

Согласно Закону Российской Федерации «О валютном регулировании и валютном контроле» можно сказать, что к валютным ценностям также относятся ценные бумаги и другие платежные документы, которые выражены в иностранной валюте, драгоценные камни, драгоценные металлы (золото, серебро, платина), не считая ювелирные товары.

Как деньги, валюта имеет основные формы:

1) Безналичная;

2) Наличная;

3) Электронные деньги.

В каждой стране всего мира в качестве легального способа платежа используется национальная валюта. Для того чтобы оплатить товары и услуги у иностранцев, необходим обмен государственной национальной валюты на иностранную валюту.

Существуют функции национальной валюты:

Национальная валюта исполняет функцию меры стоимости, то есть измеряет стоимость товаров. Стоимость товара, которая выражена в национальной валюте, - это ее цена. Для того чтобы определить цену данного товара сама валюта не потребуется, потому что продавец продукта устанавливает ему ценность мысленно, то есть выражает идеально цену в деньгах.

Валюта служит как посредник в обращении в функции средства обращения. Оно осуществляется по формуле: Т (товар) - Д (деньги) - Т (товар). В этом случае национальная валюта не находится долго в руках покупателей или продавцов, она переходит из рук в руки, при этом выполняет функцию средства обращения очень быстро.

Национальная валюта служит также средством сбережения. Так как считается, что валюта - это наиболее ликвидное имущество, она является очень удобной формой хранения собственного богатства. Обладание валютой за редким исключением не приносит дохода, который извлекается при хранении богатства. Например, в форме ценных бумаг, как акции или облигации, или же в форме недвижимого имущества (собственности). Опять-таки национальная валюта имеет достоинство, что она может быть настоятельно использована фирмой или же домашним хозяйством для финансового обязательства.

Валюта при продаже продуктов в кредит (в долг с отсрочкой платежа) выполняет функцию платежного средства: когда наступает срок погашения задолженности, валютой расплачиваются за ранее приобретенный товар. Она используется вне сферы товарного обращения: выполняются финансовые обязательства, когда выплачивается заработная плата (по налогам, по займам, за аренду помещения и т. д.).

В межнациональной торговле выполняется функция мировых денег: последние стали выступать в роли общего эквивалента в хозяйственных взаимоотношениях всех государств мира. Очень длительное время на всеобщем рынке деньги сбрасывали свои «национальные мундиры» (бумажных, кредитных и монетных денег других стран) и выступали в виде золота. Золото было как всеобщее средство платежа на мировом рынке и являлось мерой стоимости. Между государствами в торговых сделках товары реализовались большими оптовыми партиями, и расчеты производились преимущественно путем зачета долговых обязательств через банки. Из одного государства в другое наличное золото перевозилось в том случае, если долговые обязательства не погашались взаимными расчетами. Тогда национальная валюта была в качестве всеобщего платежного средства на всемирном рынке. Было и такое, что межнациональная товарная сделка оплачивалась наличными деньгами (тут мировые деньги являлись всеобщим покупательным средством).

Движение национальной валюты из одного государства в другое происходило тогда, когда предприниматель переводят свои денежные средства для их хранения за границу. В этом случае национальная валюта выступает как общественная материализация богатства.

В XX веке хорошо развивалась экономические межгосударственные отношения. Национальная валюта того государства, которое имеет большой удельный вес в межнациональной торговле и предоставляет значительные кредиты другим государствам, получает некое преимущество. Расчеты между странами осуществляются в национальной валюте, которая занимает главное положение во всемирном платежном обороте.

2. История создания и перспективы развития единой европейской валюты

2.1 История евро

Первой попыткой создания валютного союза в Европе была Австро-германский валютный союз (1857 - 1866 г.). Члены Германского таможенного союза заключили договор с Австрией в 1857 году. По этому договору три различные валюты были связаны вместе постоянным условленным обменным курсом. Хотя выпуск единых денег вместо национальных валют не предполагалось. Не было метода выработки соглашений для урегулирования спорных вопросов в случаях, когда одна из сторон не выполняла свои обязательства. В 1866 году союз распался из-за политического конфликта между Австрией и Пруссией. [14]

В 1865 году создали Латинский валютный союз, который просуществовал до 1878 года. В него вошли Бельгия, Франция, Швейцария и Италия. Главной была Франция. Цель данного договора - это достижение единообразия чеканки монет. Эмиссия ограничивалась в соответствии с формулой, которая основана на относительном размере населения каждого государства. Союз оказался не успешным, потому что не были учтено расширяющееся использование банкнот, о котором в договоре не упоминалось, и из-за временного падения стоимости серебра по отношению к золоту. В 1878 году союз согласился остановить чеканку серебряных монет.

Следующий союз - Скандинавский валютный союз (1875 - 1917 г.). Он создался в результате заключения соглашения между Норвегией, Швецией и Данией о выпуске абсолютно одинаковых монет. Их центральные банки начали принимать банкноты друг у друга и пересылать их для кредитования текущего баланса, который поддерживается каждым банком. Союз просуществовал до Первой мировой войны. Война расстроила финансовую и экономическую системы скандинавских стран. Несоответствие структур цен в этих государствах и значительное поступление золота привели к разрушительным результатам для относительных обменных стоимостей их валют. В 1917 году государства перешли к применению во взаимных операциях исключительно золота, а это привело к разрушению союза.

В 1921 году был учрежден Бельгийско-люксембургский союз. Люксембургский франк был привязан в отношении один к одному к бельгийскому. Во время Второй мировой войны Люксембург стал частью немецкой валютной зоны, но в 1944 году пересмотренный договор вновь подтвердил равность люксембургского и бельгийского франков. Бельгийские монеты и банкноты являются законным средством платежа в Люксембурге, когда в это время их банкноты и монеты не являлись законным средством платежа в Бельгии, но они обменивались в их банкноты и монеты. Такой валютный союз действует уже более 70 лет.

В 1957 году был подписан Римский договор об образовании 6-ти государств Европейского Экономического Сообщества. За всю ее историю в ЕЭС менялось количество участников. В 1958 году был создан Монетарный комитет, который наблюдал за денежно-кредитным и валютно-финансовым положением всего сообщества. Комитет осуществляет свою деятельность совместно с Комитетом Президентов ЦБ. Он был создан в 1964 году. Основными задачами его являлись: регулярный обмен информацией о важных мероприятиях, которые проводились ими, и представление консультаций по важным направлениям политики Центральных банков.

В начале 70-х годов были первые попытки создания экономического валютного союза ЕЭС.

Европейский валютный союз (ЕВС) создали в 1999 году. Основой Европейского валютного союза (ЕВС) стала теория Роберта Манделла, который являлся канадским экономистом. Эта теория была о том, что сегодняшние процессы формирования и объединения валютных зон находятся в направлении теории «оптимального валютного пространства». Роберт Манделл абстрактно обосновал целесообразность и достижимость отказа некоторой группы стран от национальных денежных знаков в пользу единой валюты.

Согласно этой теории, согласие создания оптимального валютного пространства являются следующие моменты:

1) Активное применение национальных валют для обслуживания торгово-экономических связей, а также существование развитых валютных рынков. (На Западе Европы в национальных валютах осуществлялся товарооборот, в которых проводилась реальная доля внешнеторговых операций).

2) Обеспечение долгосрочной стабильности валютных курсов между странами. (Решением задачи решались в рамках «валютной змеи», затем с помощью обменных курсов Европейской валютной системы, а потом в формате валютного союза).

3) Передвижка факторов производства, товаров, капиталов, услуг и рабочей силы между государствами. В государствах Западной Европы уделяли внимание поддержанию взаимного экономического сотрудничества при либерализации торговых отношений.

4) Наличие политической вольности (страны Европейского Союза проделали трудный путь от замкнутых неконвертируемых национальных денежных единиц к единой валюте).

Когда разрушилась Бреттон-Вудская система, началось создание европейской валюты. Разрушилось твердо фиксированное соотношение валют и малые колебания вокруг них валютных курсов. В 1972 году всемирная валютная система перешла к непостоянным валютным курсам.

В 1976 году начали разыскивать новые принципы функционирования всемирной валютной системы, которые были приняты на Ямайке.

Было объявлено, что золото больше не является мировыми деньгами и не указывается золотое содержание валют национальных стран. Ямайская валютная система предусматривала постепенное лишение доллара монопольной роли не только в выполнении функции средства обращения и платежа на мировом рынке, но и как средства накопления валютных резервов ЦБ различных государств.

Произошло узаконивание практики свободно колеблющихся курсов валют. При этом принцип «плавания» не исключал вмешательства государств в рыночный механизм установления курсов с помощью валютной интервенции. валютный денежный евро

Чуть позже страны ЕС приняли решение создать региональную европейскую валютную систему (ЕВС). Подготовка к ее созданию началась странами ЕС во время кризиса Бреттон-Вудской валютной системы, но решение вступило в силу почти одновременно с началом действия ямайской системы.

Создание ЕВС осуществлялось по плану Вернера в три этапа:

1) 1971-1973 гг. - предусматривалась координация бюджетной, кредитной и валютной политики, либерализация движения капиталов и создание Европейского фонда валютного сотрудничества;

2) 1974-1979 гг. - должны были возникнуть наднациональные органы с правами в области финансовой, денежно-кредитной и валютной политики;

3) 1980 г. - введение единой валюты и создание европейской федеральной денежной кредитной системы.

План Вернера послужил основой валютной интеграции, и, хотя не был осуществлен в указанные этапы, идеи его в значительной мере реализовались позднее при создании евро.

Согласно плану, странам ЕС удалось создать в апреле 1973 г. Европейский фонд валютного сотрудничества и европейскую расчетную единицу (ЕРЕ). Чуть позже была создана новая европейская валютная единица - ЭКЮ, которая, заменив ЕРЕ, использовала ее метод определения представительной стоимости через «корзину» валют стран-членов ЕС.

Были законодательно установлены твердые центральные курсы для валют стран-участниц и пределы отклонений от них, укреплена база валютных резервов и кредитного механизма, предусмотрено создание европейского валютного фонда, который мог бы со временем взять на себя функции центрального европейского банка.

Но ямайская мировая валютная система не сумела осуществить заложенные в ней принципы, прежде всего, усилить роль СДР и поколебать, монопольные позиции доллара в мировой валютной системе. Европейской валютной системе и экю также не удалось серьезно противостоять доллару. Перспективы экю полностью зависели от углубления интеграционных процессов в Западной Европе в целом, от успехов создания экономического и валютного союза, предусматривающего координацию экономической политики установления твердых пределов колебаний валютных курсов, создания европейской центральной банковской системы и единой европейской валюты к 2000 г.

Следующей попыткой потеснить позиции доллара явился план Делора. Он начал осуществляться в 1990 г. одновременно с введением либерализации движения капиталов. И это не случайно: завершилось формирование европейского внутреннего рынка, произошло сближение макроэкономических показателей, было достигнуто согласование региональной и финансовой политики. В 1994 году было заключено специальное соглашение по экономическому сотрудничеству и созданию Европейского централизованного банка (ЕЦБ). Был создан Европейский валютный институт с целью координации валютной политики государств, укрепления роли ЭКЮ и подготовки создания ЕЦБ.

В заключение предусматривалась передача ряда важнейших экономических компетенций национальных органов Европейскому Союзу, что связано с переходом к твердым фиксированным валютным курсам и затем к единой европейской валюте, что и произошло 1 января 1999 г.

Введение евро произошло в два этапа. На первом этапе, курс евро привязывался к курсу национальных валют, и в течение трех лет производилась деноминация, пересчитывались все финансовые и другие активы, как внутри валютного союза, так и за его пределами. Некоторое время евро выступал только в безналичном обороте, а наличное денежное обращение осуществлялось национальными денежными единицами стран-членов европейского валютного союза. В 2002 г. евро взял на себя и налично-денежное обращение, а национальные валюты прекратили свое существование.

Наступил завершающий этап создания экономического и валютного союза в рамках ЕС. Было образовано общее экономическое пространство со своим центральным банком, который вырабатывает единую валютно-финансовую политику, и с европейской валютой.

Чтобы определить роль евро в мировой валютной системе, необходимо опираться на процессы, происходящие в сфере денежного обращения под влиянием объективных экономических законов не только в национальных масштабах, но и в мировой экономике.

Введение евро в начале 1999 г. стало значительным событием в международной валютной системе. По своей значимости - это событие сравнимо с трансформацией международной системы в начале 70-х гг. ХХ в., из системы фиксированных валютных курсов, к свободному выбору странами режимов курсов национальных валют.

Важной особенностью новой мировой валютной системы, с которой мир вступил в XXI век является то, что впервые появилась региональная международная валюта, ибо до сих пор мировая валютная система характеризовалась взаимодействием национальных валют, с преобладанием одной из них над другими. Появление европейской валюты как платежное средство для стран еврозоны играло одну из главных ролей в истории. Евро является национальной валютой 19 стран, 9 государств. [15]

2.2 Перспективы развития евро

На сегодняшний день евро используется в более чем 20 странах, следовательно, от курса этой валюты, от стабильности её развития зависит очень и очень многое. Речь идет как о международной торговле, так и о внутренних процессах, происходящих в странах, составляющих Европейский союз. Ценность данной валюты во многом зависит от совокупности экономических показателей этих стран. Любые положительные изменения в экономике и на политической арене повышают курс евро, отрицательные - понижают.

Судьба евро беспокоит не только руководящий состав, но и обычных граждан всех стран Евросоюза. Особенно важной позиция евро является для представителей различных секторов бизнеса, ведущих деятельность как на территории Еврозоны, так и за ее пределами. Стабильность евро позволяет планировать расходы и поставки на большие сроки вперед, это очень удобно предпринимателям и малого, и среднего, и крупного бизнеса.

На развитие евро в перспективе будут влиять различные факторы. Кризисы в отдельных странах ЕС в последнее время, например, в экономике Греции, хотя и нанесли определенный ущерб европейской валюте, но оказались малосущественными и недолговременными. Усилия союзных государств выровняли ситуацию и позволили удержать курс евро на высоком уровне.

Увеличение численности населения стран ЕС за счет миграции из стран Ближнего Востока приводит к тому, что приходится больше тратить на поддержание нормального уровня жизни населения, и, естественно, к увеличению уровня безработицы. Это отрицательным образом влияет на стабильность евровалюты.

Благоприятным фактором, влияющим на тенденции в развитии евро является рост ВВП стран ЕС. Подавляющее большинство экспертов считают, что этот рост будет оказывать положительное влияение на перспективы европейской валюты.

Большие риски политического характера в ближайшие годы являются важными факторами, влияющими на развитие евро. Греция, согласно данным S&P, все еще находится под угрозой дефолта. Ухудшившаяся ситуация с безопасностью, угроза террористических актов со стороны группировки ИГИЛ (запрещена в РФ) будут влиять на ситуацию в еврозоне.

На сегодня в тенденциях развития евро преобладает удешевление по отношению к доллару США. К 2017 году, по прогнозу Deutsche Bank, курс может упасть до 85 центов США. ДОБАВИТЬ ССЫЛКУ

- пронализировать историю котировки евро/доллар (график)

В результате антироссийских санкций, установленных в 2014 году и продленных до середины 2016 года, а также контрсанкций со стороны России, страны Евросоюза несут значительные потери. Согласно публикациям Австрийского института экономических исследований (WIFO) по этой причине в ЕС будут сокращены 2,5 млн рабочих мест, а экономика стран Евросоюза уже понесла ущерб свыше 100 млрд евро. ДОБАВИТЬ ССЫЛКУ

Германия наиболее остро почувствует негативные последствия санкций и ответных контрсанкций РФ - 500 тыс. человек лишатся своих рабочих мест, а экономика потеряет 29,9 млрд евро. В Польше и Италии объемы сокращения количества рабочих мест примерно равны - 302 тыс. и 300 тыс. человек соответственно. В то же время ущерб для экономики будет существенно различаться: в Италии он составит 16,3 млрд евро, а в Польше -- 5,4 млрд евро. Эти факторы также отрицательно скажутся на единую валюту ЕС.

В целом экономика Евросоюза в течении ряда лет остается слабой. Одним из подтверждений этому является уровень европейской безработицы - 11%. Экономический рост ЕС как бы происходил в долг -- бизнес, государства занимали деньги и жили с огромным дефицитом бюджетов на протяжении ряда лет. Политика «долги в обмен на рост» закончилась тем, что рост экономики еврозоны прекратился, а в последние три года и вовсе стал отрицательным, вместе с тем долги остались.

Европа столкнулась с чудовищным сочетанием: с одной стороны -- отрицательные темпы роста цен (дефляция), с другой -- очень низкие темпы роста экономики. Финансовая статистика за последнее время показала: в ЕС не происходит никакого расширения кредитования -- ни реального сектора промышленности, ни населения. И оживления промышленности, которое вроде бы наблюдалось несколько лет назад, сегодня тоже нет.

Все это означает, что евро является «перекупленной» валютой, и что единственная точка роста в Европе -- это Германия, которая формирует приток капитала в рамках внешнеторгового баланса и обеспечивает львиную часть инвестиций. К Германии приближаются Франция, Бенилюкс и Австрия, а остальные европейские страны -- это страны, которые показывают либо низкий, либо отрицательный рост. Поэтому перспективы -- и Евросоюза, и евро -- не очень хорошие…

3. Политика стран Еврозоны. Экономические последствия введения евро

3.1 Валютная политика стран еврозоны

Валютная политика включает в себя валютный контроль и валютное регулирование, международное валютно-финансовое сотрудничество, в который входит также членство в международных организациях, взаимодействие между ЦБ.

Конституция Европейского Союза вносит несколько изменений в валютную политику ЕС. Конституция официально определяет евро как валюта ЕС и Союза и называет ее в качестве одного из своих символов (статья I-8). Конституция ЕС предусматривает также очень ясное разделение прав Союза в области валютной политики. Согласно этому документу Союз имеет исключительную компетентность в этой политике государств-членов ЕС, чьей валютой является евро (статья I-13). Те же его государства, которые еще не ввели евро, сохраняют свою компетентность в валютных вопросах. Институциональные положения о задачах и целях европейской системы ЦБ в целом остаются неизменными (статьи III-185 и 191). [1]

В статье I-30 официально характеризуется понятие «Евросистемы»: ее образуют Центральный Европейский банк и центральные банки стран-членов ЕС, чьей валютой является евро, для проведения валютной политики. Конституция ЕС создает новое правовое положение для принятия как мер, которые необходимы для введения евро, так и, прежде всего, мер для текущего ее использования. Это положение заменяет существующее в настоящее время переходное положение статьи 123 договора о Европейском сообществе. [1]

Конвент предложил предоставить больше суверенитета государствам-членам ЕС, чьей валютой является евро, как в части возможности решать в Евросовете вопросы, связанные с ней, так и, прежде всего, с тем обстоятельством, что они делят общую валюту. Согласно статьям III-194 -196 страны-члены ЕС, которые входят в еврозону, могут принимать меры по усилению координации и контролю соблюдения бюджетной дисциплины, защищать общую точку зрения в финансовой области в соответствующих международных учреждениях, вырабатывать конкретные руководящие указания для своей экономической политики и обеспечивать единое представительство в них, а также на конференциях. Согласно этим статьям только те страны-члены ЕС, которые входят в еврозону, имеют в Евросовете право голоса по этим вопросам. [1]

Страны-члены ЕС, чьей валютой является евро, получают право голоса в соответствующих вопросах общей экономической политики - это немалый шаг вперед. Дело в том, что с вхождением десяти новых стран в Европейский Союз двенадцать его стран еврозоны оказываются, по существу, в меньшинстве до тех пор, пока остальные страны не выполнят критерии, необходимые для введения в них европейской валюты. Положения же Конституции ЕС дают возможность в переходной период принимать определенные решения только с помощью касающихся их государств.

В подразделе о переходных положениях называются далее другие случаи, когда аннулируется право стран-членов ЕС, которые не входят в еврозону в вопросах финансовой политики (статья III-197), а именно, в части рекомендаций о многостороннем контроле и мерах по преодолению чрезмерного дефицита бюджета. Наконец, посредством Конституции Европейского Союза усиливается роль его стран, которые входят в еврозону, при приеме в нее других стран. Прежде чем Евросовет примет решение об этом, он должен учесть мнение государств еврозоны, которые вырабатывают его квалифицированным большинством. [1]

3.2 Экономические последствия введения европейской валюты для России

ЕС является одним из крупнейших сообщников России. А из этого следует увеличение денежных потоков, которые обслуживают внешнеэкономические операции, в общей для Европы валюте. Нельзя рассчитывать на быстрое утверждение евро в системе экономического хозяйства Российской Федерации. Скорее всего, наоборот, евро предстоит настырное противостояние доллару, который имеет прочные позиции. С точки зрения торговли валютное объединение ЕС должно привести к упрочнению их экономической интеграции, а также к немалым возможностям для партнеров ЕС пользоваться преимуществами, которые предоставляются единым экономическим пространством. При не узком использовании евро валюты в торговых операциях со странами ЕС российские экспортеры не будут нести курсовые риски или сами страховаться от них. Товарищество с государствами, которые имеют сильную денежную единицу и перспективы экономического роста, может оказать стабилизующее влияние на экономику России и способствовать увеличению объемов российского экспорта. С практической точки зрения ожидается, что для российских компаний и для компаний из других государств ЕС доступ на рынок должен улучшиться за счет снижения издержек и исчезновения риска по обменным курсам. Будущее экономическое объединение Европы должен привести к улучшению экономической конъюнктуры и к дополнительным возможностям для российских предприятий развивать деловые контакты вЕС.
С образованием экономического и валютного союза создается второй по величине в мире финансовый рынок. При этом какая угодно эмиссия государственных облигаций стран-участниц будет осуществляться в валюту евро. Поскольку в следующие годы будет постепенно возвращаться активность РФ на международных финансовых рынках, придется осуществлять балансирование между евро, долларом и другими валютами.
Дальнейший рост привлекательности валюты евро в качестве инвестиционного актива будет зависеть от емкости и ликвидности нового рынка евро в сочетании с проведением ЕЦБ денежно-кредитной и фискальной политики, которая ориентирована на поддержание устойчивости. Назначением для системы коммерческих банков РФ станет принятие решений, которые связаны с относительной привлекательностью валюты евро как инвестиционной, а для населения - решений, которые связаны с выбором предпочтительной валюты, в которой оно будет держать свои сбережения. В РФ процессы, которые связаны с введением валюты евро, будут происходить медленнее, чем в рамках ЕС. При этом сыграет свою роль и традиционная для РФ, ее коммерческих структур и населения приверженность к доллару.

Валюта евро получит развитие и в качестве резервной валюты. Диверсификация резервов в иностранных валютах и переход на валюту евро будут связаны с растущим использованием его как инструмента интервенции на рынках иностранных валют и расчетной валюты во всемирной торговле. Это будет зависеть от присущих евро характеристик и его использования в междунациональныхфинансовыхоперациях.
Вместе с тем в связи с переходом к валюте евро могут возникнуть вопросы, которые затрагивают интересы Росси и государств ЕС. Отсутствие во внешнеэкономических операциях РФ и ЕС правил перехода на новую валюту может осложнить не только положение российских предприятий и банков, но и деятельность европейских компаний и инвесторов. Допустимые резкие перепады спроса на евро в РФ в условиях наличия значительных объемов валютных средств, включая население, могут создать дополнительные сложности для ЕЦБ, который обязан поддерживать курс евро и в случае необходимости проводить соответствующие интервенции.

Следует отметить важность сотрудничества РФ и ЕС в решении таких проблем, как пересчет внешнего долга и урегулирование на недискриминационной основе юридических и технических вопросов ведения российскими хозяйствующими субъектами операций с валютой евро. В ближайшее время нужно провести официальные консультации с Комиссией европейских сообществ и ЕЦБ о порядке пересчета государственного внешнего долга, проблематике юридического статуса евро и практических аспектах расчетов в евро на территории РФ.

Будущее валютного рынка операций в Евро будет зависеть от некоторых факторов:

Во-первых, от перспектив использования доллара в качестве главной мировой резервной и платежной валюты. Сегодня наблюдается разнонаправленные тенденции одновременного усиления роли доллара, например, в Латинской Америке, и в то же время его ослабления в тех регионах и странах, которые ориентированы на другие коллективные либо собственные валюты (в Китае, в Восточной Европе). Сейчас трудно сказать, в каком направлении сложится вектор мировой валютной системы, но явно, что по мере роста экономики Евросоюза, а также крупных развивающихся стран таких как Индия и Китай, значение доллара будет несколько снижаться. Уже сегодня многие ЦБ всерьез рассматривают возможность перевода части официальных резервов в Евровалюту. В этой связи примечателен тот факт, что Федеральная Резервная Система США недавно приняла решение перевести часть своих валютных резервов, которые размещены в государственные облигации Германии (Bunds), в облигации, номинированные в Евро.

Во-вторых, зависит от развития торгово-экономических связей российских экономических агентов со странами зоны Евро и от степени использования Евро во всемирных международных расчетах вообще при экспорте российской продукции. Представляется, что во многом это будет зависеть от товарной структуры нашего экспорта; при этом увеличение поставок в Европу (а возможно и в другие регионы) товаров и услуг с высокой долей добавленной стоимости, может способствовать более активному использованию европейской валюты. Не стоит также забывать, что традиционно высокой остается доля Европы в структуре импорта в Россию.

Обратной стороной углубления внешнеторгового сотрудничества с Европой являются перспективы спроса на рубли со стороны компаний и банков стран Евросоюза. Уже сегодня режим использования рублей нерезидентами при осуществлении экспортно-импортных операций является достаточно либеральным, однако покупка нерезидентами рублей при осуществлении импорта из Российской Федерации в Европу осуществляется довольно редко, по мнению некоторых банков. Высказываемая рядом экономистов идея усиления рубля в качестве полноценной денежной единицы может быть логично дополнена определенными мерами по стимулированию использования рубля в качестве валюты внешнеторговых расчетов. В этом случае рынок валютных операций Евро-рубль может получить дополнительную ликвидность.

Заключение

Валюта евро является для всего мира международной региональной денежной единицей, она захватывает все большее экономическое пространство. Сейчас в мировой валютной системе главное место занимает доллар США, но и без евро экономика не обходится. Выход евро за рамки европейского экономического пространства осуществляется на принципах, как и у доллара США.

Рассмотрев мировой валютный рынок и международную валютную систему с точки зрения его формирования и развития можно сделать вывод: любое колебание на рынке обязательно каким-либо образом сказывается на общем состоянии экономики России. При этом следует заметить, что немаловажную роль в современной российской национальной валютной системе, да и в международной системе в целом играет недавно введенная единая европейская валюта Евро.

В России широко распространено мнение, будто евро - всего лишь еще одна валюта в государстве, и поэтому возникающие вопросы носят чисто технический характер и могут быть решены в рабочем порядке. В действительности проблемы евро гораздо сложнее и глобальнее, чем считают сейчас. Появление евро существенно усиливает процессы экономической консолидации в Европе.

Резко возрастает глубина интеграции внутри самой "зоны евро". По сути дела, с созданием ЭВС внутри Европейского Союза возникло так называемое твердое ядро. Входящие в него страны связаны отношениями более сильной, чем ранее, политического и экономического единства. Это может иметь как положительные, так и отрицательные последствия для России.

Валютный союз - центр возросшего притяжения для частей Европы, прежде всего Центральной и Восточной. Швейцария, Норвегия и Исландия также будут вынуждены все больше строить свою экономическую политику с учетом происходящего в Европейском союзе. Все эти тенденции заметно меняют внешнюю среду, в которой приходится действовать России, и делают целесообразным более активное взаимодействие с Европейским союзом.

Золотой доллар функционировал с 1837 года и постепенно к окончанию Первой мировой войны начал занимать ведущую позицию среди валют капиталистических стран. Имея достаточное золотое обеспечение, доллар занял главную позицию во всемирной валютной системе, стал главной резервной валютой и обосновал претензии на то, чтобы являться мировой валютой. Так как поступление доллара во всемирный оборот происходило на основе платежного баланса этого государства, а не в соответствии с требованиями всемирного платежного оборота, это привело к кризису валютной системы. Страны-члены Европейского Союза отказались от суровой привязанности своих валют к курсу доллара и создали механизм «валютной змеи». Жесткая конкуренция доллара и валют ведущих западноевропейских стран привела к ряду валютных кризисов в конце ХХ века, и завершилась созданием Европейского валютного союза с введением денежной единицы «евро». В основе создания евро теория об оптимальном валютном пространстве - группа государств, договорившиеся провести согласованную курсовую политику с целью ограничить взаимные колебания курсов валют. Евро удалось прервать почти столетнее главенство доллара и стать ведущей международной валютой.

Таким образом, можно сказать, что роль евро в мировой валютной системе XXI века очень значительна. Появление Евро - важное событие в развитии не только экономики России, но и мировой политики и экономики в целом.

Список литературы

Нормативно-правовые акты:

1. Конституция Европы

2. Федеральный закон РФ. N 173-ФЗ «О валютном регулировании и валютном контроле»(10 декабря 2003 г)

Периодические издания (журналы):

3. «Евро и доллар меняются местами» - Екатерина Шохина, журнал «Эксперт», 2015

4. ЭКОНОМИЧЕСКИЙ ЖУРНАЛ ВШЭ «Актуальные подходы к реформированию мировой валютной системы», Кондратов Д. И., 2015. т. 19. №1

Научная литература:

5. Экономическая теория. Основы экономической теории, микроэкономика, макроэкономика, история экономических учений./Под ред. Т.В.Игнатовой. Серия: Зачет и экзамен.-Рн\Д.: Феникс. 2010

6. Абакумова О.Г. Макроэкономика. Конспект лекций. Издательство - Приор. 2010

7. Тарасевич, Л.С. Макроэкономика: Учебник для бакалавров / Л.С. Тарасевич, П.И. Гребенников, А.И. Леусский. - М.: Юрайт, 2012

8. Аносова, А.В. Макроэкономика: Учебник для бакалавров / А.В. Аносова, И.А. Ким, С.Ф. Серегина. - М.: Юрайт, 2013.

9. Экономическая теория, Макроэкономика - 1,2, Метаэкономика, Экономика трансформаций, под общей редакцией Г. П. Журавлевой, 2010 г.

Размещено на Allbest.ru