Анализ структуры и динамика внутреннего долга Российской Федерации

Размещено на http://www.allbest.ru/

Размещено на http://www.allbest.ru/

Курсовая работа

Анализ структуры и динамика внутреннего долга Российской Федерации



Введение

государственный долг экономический

Актуальность работы. Изучения государственного долга являются предметом исследования многих современных ученых-экономистов. По данной тематике написано множество научно-практических статей и материалов и именно поэтому, тематика данной работы актуальна и вызывает интерес у окружающих.

За последние несколько лет рост расходной части федерального бюджета формирует перспективу его дефицита, покрытие которого в среднесрочном периоде должны обеспечить государственные заимствования на рынке капитала. Возможные объемы внутреннего займа могут составлять более двух трлн руб. ежегодно, что представляет собой весьма впечатляющую цифру.

Финансово-кредитная система многих государств в последние годы, по мнению большинства ученых-экономистов, служит одной из форм стабильности и экономического роста мировой экономики. В связи с тем, что кредитная и банковская системы взаимозависимы, их развитие происходит в совокупности, и без совершенствования банковской системы невозможно эффективное кредитование финансовыми организациями различных секторов экономики

Объектом исследования в работе выступает государственный долг в целом. Предмет исследования - изучение особенностей внутреннего государственного долга. Целью данной работы является изучение проблем внутреннего государственного долга РФ и путей их преодоления Задачами данной работы являются:

1. Изучить понятие и структуру государственного долга

2. Исследовать причины возникновения внутреннего государственного долга

3. Рассмотреть влияние государственного долга на экономическую безопасность страны

4. Изучить показатели долговой устойчивости

5. Провести анализ структуры и динамики государственного долга РФ

6. Рассмотреть проблемы внутреннего государственного долга в России и пути их преодоления.

Методы исследования: методы сравнения и анализа

Научную основу работы составили нормативно-правовые акты, федеральные законы, бюджетный кодекс, а также труды и работы отечественных и зарубежных авторов по вопросам государственного долга таких как Балихина Н.В., Купцов М.М., Мельник М.В. и тд.



1. Теоретические основы исследования государственного долга

1.1 Понятие и структура государственного долга

Безусловно, бюджет любого государства необходимо рассматривать, анализировать данные с прошлым годом, взвешивать условия современной экономической ситуации и только потом принимать решения и планировать бюджет на будущий год.

Зачастую, во многих государствах, основным правовым актом, в котором провозглашены и регулируются бюджетные действия любого государства, принято считать Бюджетный Кодекс. РФ не является исключением, и все вопросы, связанные с принятием, реализацией бюджета регулирует Бюджетный Кодекс РФ.

Для того, чтобы принять и рассмотреть особенности бюджета на ближайший год принято проводить специальный процесс, именуемый бюджетным процессом. Бюджетный процесс представляет собой деятельность органов власти и участников бюджетного процесса; процесс разработки, рассмотрения, утверждения и исполнения бюджетов, а так же контроль за их исполнением.

Федеральный бюджет является основой финансовой системы любого государства вне зависимости от того, к какой форме правления оно относится и какая форма государственного устройства у того или иного государства.

Государственный бюджет представляет собой совокупность бюджетных отношений, возникающих внутри государства, в процессе которого государства получает доходы в виде налоговых и неналоговых поступлений и выполняет свои обязательства перед населением, расходуя денежные средства по различным статьям.

Под государственным долгом следует понимать всю совокупность обязательств, выражающих отношения между государством, выступающим в роли заемщика, с одной стороны и физическими и юридическими лицами, выступающими в роли кредиторов, с другой стороны по поводу объема и условий использования и возврата денежных ресурсов, привлеченных как с использованием кредитного механизма, так и в результате неисполнения государством принятых на себя бюджетных обязательств.

Многие ученые выделяют некоторые признаки классификации государственного долга, которые схематично отображены на рисунке 1.2.

Как можно заметить из рисунка 1.2., основными классификационными признаками государственного долга являются:

1. По срокам погашения выделяют:

А) краткосрочный - до 1 года

Б) среднесрочный - до 5 лет

В) долгосрочный - до 30 лет

2.В зависимости от валюты:

А) Внутренний

Б) Внешний

В зависимости от срока погашения:

А) Капитальный

Б) Текущий

В зависимости от уровня управления:

А) Государственный долг РФ

Б) Государственный долг субъектов РФ и т.д.

Процесс управления государственным долгом включает следующие функциональные элементы:

1.планирование заимствований путем определения порядка, условий выпуска и размещения государственных долговых обязательств;

2.обслуживание долговых обязательств посредством осуществления операций по размещению займов и погашению долга;

3.контроль за состоянием государственного долга и т.д.

В процессе управления государственным долгом решаются следующие задачи:

1.удержание величины внутреннего и внешнего государственного долга на уровне, обеспечивающем сохранение экономической безопасности страны, выполнение органами власти взятых на себя долговых обязательств без значительного ущерба финансированию программ социально-экономического развития;

2.минимизация стоимости долга на основе удлинения сроков заимствований и снижения доходности государственных ценных бумаг, за счет перехода на другие рынки и переключения внимания на другие группы инвесторов;

3.сохранение у государства репутации первоклассного заемщика на основе безупречного выполнения финансовых обязательств перед инвесторами и т.д.

Управление государственным долгом является важнейшим направлением в поддержании экономической и финансовой стабильности государственного бюджета

1.2 Причины возникновения внутреннего государственного долга

На формирование и развитие внутреннего государственного долга влияют определенные факторы:

Факторы развития внутреннего государственного долга



Внутренний государственный долг возник как результат негативных явлений в экономической и политической жизни государства и усиливает их в том случае, когда он превышает установленные мировым опытом показатели, в рамках которых бюджетный дефицит, как правило, управляется в цивилизованном обществе.

Возникновение внутреннего государственного долга обусловливается многими причинами, среди которых можно выделить следующие:

1.экономический спад;

2.рост предельных издержек общественного производства; массовый выпуск необеспеченных денег;

3.неоправданно раздутые социальные программы;

4.возросшие затраты на финансирование военно-промышленного комплекса и т.д.

Если есть причины возникновения внутреннего государственного долга, то и должны быть источники его покрытия.

государственный долг экономический

Источники покрытия внутреннего государственного долга

Как можно заметить из рисунка, к источникам покрытия внутреннего государственного долга относят:

1. Сокращение бюджетных расходов

2. Изыкание источников дополнительных доходов

3. Выпуск необеспеченных денег для покрытия расходов

4. Одалживание денег у граждан, банков и тд.

В целом внутренний государственный долг в условиях демократического общества при определенных условиях может быть дополнительным стимулом социально-экономического развития, если этот дефицит будет побуждать к поиску эффективных путей рационального использования бюджетных средств, усиление бюджетной дисциплины, увеличение доходов бюджета в будущем.

1.3 Влияние государственного долга на экономическую безопасность страны

Нарастание внутреннего долга менее опасно для национальной экономики по сравнению с ростом ее внешнего долга. Утечки товаров и услуг при погашении внутреннего долга не происходит, однако возникают определенные изменения в экономической жизни, последствия которых могут быть весьма значительны. Это связано с тем, что погашение государственного внутреннего долга приводит к перераспределению доходов внутри страны. Рост внутреннего и внешнего государственного долга влечет за собой реальные негативные экономические последствия, т.е. негативно влияет на экономическую безопасность страны, в чём мы и убедились, рассмотрев подробную динамику государственного долга Российской Федерации.

Рост внутреннего и внешнего государственного долга влечет за собой реальные негативные экономические последствия, т.е. негативно влияет на экономическую безопасность страны. Поэтому можно сделать некий вывод, что:

Во-первых, выплата процентов по государственному долгу увеличивает неравенство в доходах, поскольку значительная часть государственных обязательств сконцентрирована у наиболее состоятельной части населения.

Во-вторых, повышение ставок налогов как средство выплаты государственного внутреннего долга или его уменьшения, может подорвать действие экономических стимулов развития производства, снизить интерес к вложениям средств в новые рискованные предприятия, а также усилить социальную напряженность в обществе.

В-третьих, существование внешнего долга предполагает передачу части созданного внутри страны продукта за рубеж (в случае выплаты процентов или сумм основного долга).

В-четвертых, рост внешнего долга снижает международный авторитет страны.

В-пятых, когда правительство берёт займ на рынке капиталов для рефинансирования долга или уплаты процентов по государственному долгу, это неизбежно приводит к увеличению ставки процента на капитал. Рост процентной ставки влечет за собой снижение капитализированной стоимости, сокращение частных капиталовложений, в результате последующие поколения могут унаследовать экономику с уменьшенным производственным потенциалом и всеми вытекающими отсюда отрицательными последствиями.

Подведем итог по первой главе: в ней были рассмотрены вопросы, связанные с изучением понятия и структуры государственного долга, исследованы причины возникновения внутреннего государственного долга, а также рассмотрено влияние государственного долга на экономическую безопасность страны



2. Анализ внутреннего государственного долга в РОССИЙСКОЙ федерации

2.1 Анализ показателей долговой устойчивости РФ

Долговая политика есть деятельность органов власти по управлению государственным долгом. Она формирует идеологию управления государственными заимствованиями, определяет стратегию и тактику управления государственным долгом и основные направления органов власти по их реализации.

Содержание долговой политики включает широкий комплекс мероприятий:

1.разработку концепции долговой политики, определение ее стратегических направлений, целей, главных задач;

2.создание адекватного механизма реализации долговой политики;

3.управление деятельностью государства по планированию заимствований, организации размещения займов, предоставлению государственных гарантий, поручительств (контроль за целевым использованием привлекаемых ресурсов, а также за своевременным погашением государственного долга).

Низкие показатели государственного долга выгодно отличают Россию от значительного большинства как развитых стран, так и государств формирующихся рынков.

Исходя из параметров, заложенных в прогнозе социально-экономического развития Российской Федерации на 2013-2015 гг., значения показателей долговой устойчивости Российской Федерации выглядит следующим образом:



Показатели долговой устойчивости Российской Федерации (бюджетная позиция), %

№ п/п	Показатель	2012	2013	2014	2015	Пороговое значение
1	Отношение государственного долга Российской Федерации к ВВП	11,8	13,1	13,7	13,4	25
2	Доля расходов на обслуживание государственного долга РФ в общем объеме расходов федерального бюджета	2,6	3,2	3,4	3,3	10
3	Отношение платежей на обслуживание и погашение государственного долга РФ к доходам федерального бюджета	7,9	9,9	7,1	9,3	10
4	Отношение государственного долга РФ к доходам федерального бюджета	56,2	68,0	72,1	71,4	100
5	Отношение государственного внешнего долга РФ к годовому объему экспорта товаров и услуг	11,5	13,2	14,8	15,4	220
6	Отношение расходов на обслуживание государственного внешнего долга РФ к годовому объему экспорта товаров и услуг	0,5	0,6	0,6	0,6	25

Фактически, Россия завершила цикл развития, начавшийся в конце 1980-х годов, связанный с кризисом командно-административной модели, переходом к рынку и восстановлением после кризиса 1990-х годов. Страна сформировала новую, достаточно развитую экономику, вырос уровень жизни населения, были преодолены последствия спада 1990-х годов.

2.2 Анализ структуры и динамики внутреннего долга РФ

На основании данных, представленных в документе «Основные направления бюджетной политики на 2014-2016 год мы можем проанализировать и сделать определенные выводы о динамике доходов и расходов государственного бюджета за период 2014-2016 гг.



Структура государственного бюджета РФ за 2014-2016 годы

Год	Объем ВВП, млрд руб.	Доходы, млрд руб.	Расходы, млрд руб.	Дефицит, млрд руб.	Дефицит, % к ВВП	Верхний предел внешнего госдолга, млрд $	Верхний предел внутреннего госдолга, млрд руб.
2014	66515	12866	13387	521,4	0,8	66,2	6601
2015	73933	14063	14207	143,6	0,19	75,8	7590
2016	82937	15615	15626	10,8	0,01	83,8	8314

Доходами бюджета принято считать установленные законодательством и решениями органов представительной власти обязательные поступления средств в распоряжение государства и органов местного самоуправления в виде налогов, сборов и других платежей.

Динамика доходов бюджета РФ за последние годы выросла, о чем свидетельствуют данные рисунка.

Динамика доходов бюджета РФ в млрд. руб.

Если же рассматривать структуру доходных поступлений в бюджет РФ, то ее можно отобразить на рисунке.



Структура доходов бюджета РФ

Рассмотрев структуру доходов федерального бюджета, можно сказать, что наибольший удельный вес занимают налоговые поступления, в частности, это:

1.налоги на товары (работы, услуги), реализуемые на территории Российской Федерации;

2.налоги на товары, ввозимые на территорию Российской Федерации;

3.налоги, сборы и регулярные платежи за пользование природными ресурсами, а также доходы от внешнеэкономической деятельности

Помимо доходной части бюджета РФ, за анализируемый период выросли и расходы бюджета РФ. В общем виде, динамика расходов бюджета РФ отображена на рисунке.

Динамика расходов бюджета РФ в млрд. руб.

Рассмотрим данные, отражающие динамику и структуру объема государственного долга РФ за период 2012?2016 гг. На 2016 год государственный долг в РФ составляет 7 трлн. 307 млрд рублей. Из них:

1) 76% или 5 трлн. 826,738 млрд руб. - государственные ценные бумаги;

2) 24% или 1514850,5 млрд руб. - государственные гарантии РФ. Динамика государственного долга РФ отображена на рисунке.

Динамика внешнего долга России 2010-2015 гг. (в млрд дол)

В структуре государственного долга РФ можно выделить несколько основных элементов, которые отображены в таблице.

Структура и динамика государственного долга РФ

Виды ценных бумаг	2012 год	2013 год	2014 год	2015 год	2016 год
ОФЗ - ПД	1830	2255	2688	2652	2710
ОФЗ - АД	1079	1048	1045	1038	791
ОФЗ-ПК	0	0	0	1002	1489
ГСО-ППС	421	545	475	560	360
ГСО-ФПС	132	132	132	132	132

Проведя структурный анализ государственного долга РФ за 2012-2016 года, можно сделать вывод о том, что в основном государство выпускает облигации федерального займа с постоянным купонным доходом (ОФЗ - ПД).

По сравнению с 2012 годом, в 2016 он увеличился практически в 1,5 раза (1830,49 - 2710,35 млрд руб.).

Динамика федерального займа РФ (ОФЗ-ПД) в млрд. руб.

На втором месте облигации федерального займа с амортизацией долга в 2012 г. их показатель бы равен 1079,58 млрд руб., а к 2016 г. снизился до 791,175 млрд руб.

Динамика федерального займа РФ с амортизацией долга в млрд. руб.

Далее идут государственные сберегательные облигации с постоянной процентной ставкой, наибольший их показатель был в 2015 г. - 560,55 млрд руб., а наименьший в 2016 г. - 360,55 млрд руб., государственные сберегательные облигации с фиксированной процентной ставкой остаются неизменны в течение анализируемого периода (2012-2016 гг.) и равен 132 млрд руб. и облигации внутреннего облигационного займа тоже остаются неизменными и равны 90 млрд руб.

Динамика федеральных займов РФ в млрд руб.

По данным, которые предоставляет Министерство Финансов предельный уровень государственного долга Российской Федерации в 2017 году не превысит 9 трлн рублей, а внешний - 55,1 млрд долларов. Предельный объем размещения облигаций федерального займа (ОФЗ) в 4 квартале 2016 г. - 70,0 млрд руб.

Таким образом, на основе приведенных данных можно сказать о том, что государственный долг за последние годы пусть и незначительно, но все же вырос.



3. Проблемы внутреннего государственного долга в РФ и пути их преодоления

Последние десятилетия характеризуются фундаментальными изменениями роли и места России в мире и, соответственно, появлением новых вызовов и угроз во внутренней и внешней политике и экономике. Это предполагает поиск новых подходов к обеспечению национальной безопасности страны и ее граждан.

С одной стороны, правительство не имело достаточно средств для дальнейшего наращивания совокупного спроса, с другой, дополнительные деньги, поступающие в экономику, приводили лишь к запуску инфляционной спирали и стерилизовались путем роста цен. Встал вопрос необходимости поиска новых подходов к экономической политике.

Одной из характерных черт развития экономики страны в межкризисный период было наращивание внешнего долга. В то время как государство достаточно консервативно подходило к внешним заимствованиям, корпоративный сектор и банки активно пользовались возможностью получения дешевых кредитов у иностранных финансовых структур, а также реструктуризацией задолженности.

Двойственная природа государственного долга, определяемая его целевым назначением, обусловливает противоречивое воздействие государственной задолженности на экономику - стимулирующее и дестабилизирующее.

Отсюда возникает необходимость регулирования государственного долга (чтобы снять дестабилизирующее его воздействие на экономику), определение его границ. От методов регулирования государственного долга, будет ли государственная задолженность бременем или стимулом для экономического развития. Основное направление регулирования государственного долга - это регулирование объема, состава и структуры государственной задолженности.

Методы регулирования государственного долга многообразны: замена долгосрочных ценных бумаг кредитами эмиссионного банка, замена долгосрочных ценных бумаг краткосрочными при финансировании государственного долга. Реальное бремя государственной задолженности можно уменьшить с помощью повышения уровня инфляции, однако это может привести к подрыву доверия к государству как заемщику.

Важный канал регулирования государственного долга - приватизация государственной собственности, с помощью которой можно сбалансировать бюджетный дефицит, добиться превышения доходов над расходами, т.е. уменьшить государственный долг. Использование приватизации как средства регулирования государственного долга также сопряжено с рядом проблем, среди которых неустойчивость поступлений финансовых средств от приватизации и их сильная зависимость от политической конъюнктуры. Следовательно, методы регулирования государственного долга имеют свои границы.

Существуют различные точки зрения о том, какие шаги нужно предпринять по восстановлению экономики. Все зависит от масштабов экономического спада, а также от особенностей экономической модели. Большинство ученых экономистов сходятся на том, что перспективными направлениями управления и предотвращения государственного долга в экономике РФ являются:

1. Укрепление национальной валюты

2. Рекапитализация банковской системы

3. Снижение налоговой нагрузки с предприятий

4. Сокращение расходных статей бюджетов

5. Развитие малого и среднего бизнеса

6. Поддержка АПК

7. Развитие торгово-экономических отношений со странами-союзниками

8. Модернизация отраслей производства и тд.

Помимо вышеназванных направлений, некоторые ученые выделяют и иные. По мнению некоторых ученых, существуют два основных пути решения проблем государственного долга РФ:

1.усиление административного контроля за финансовыми потоками, дополненное ужесточением законодательства

2.осуществление системных институциональных изменений, создающих благоприятный инвестиционный климат.

Первый путь - это осуществление административных мер против стандартных схем нелегального вывоза капитала - занижения экспортных цен, невозврата валютной выручки, фиктивных импортных контрактов с авансовой оплатой и завышенными ценами, коррупции на таможне, расчетов через оффшоры.

Второй путь для России предпочтительнее. Меры по укреплению доверия к российской экономике должны включать в себя:

1.улучшение налоговой системы и налогового администрирования;

2.сбалансированность бюджета;

3.обеспечение надежной работы банковской системы;

4.защиту прав кредиторов и инвесторов;

5.прозрачность финансовой отчетности всех предприятий и организаций;

6.борьба с преступностью и коррупцией, резкое улучшение работы прокуратуры и судебной системы;

7.строгое соблюдение федеральных законов на всей территории РФ, прекращение произвола и избирательных привилегий со стороны региональных и местных властей.

С учетом сложившихся негативных тенденций в экономике РФ и введенных международных санкций против России становится очевидным, то, что сформированная внешнеэкономическая политика является не эффективной и не устойчивой. Для улучшения экономической безопасности и развития национальной экономики РФ необходимо модернизировать национальное производство, а также развивать наукоемкие отрасли.



Заключение

В завершении работы подведем итоги и сделаем выводы:

Под государственным долгом следует понимать всю совокупность обязательств, выражающих отношения между государством, выступающим в роли заемщика, с одной стороны и физическими и юридическими лицами, выступающими в роли кредиторов, с другой стороны по поводу объема и условий использования и возврата денежных ресурсов, привлеченных как с использованием кредитного механизма, так и в результате неисполнения государством принятых на себя бюджетных обязательств.

Основными классификационными признаками государственного долга являются:

1. По срокам погашения выделяют:

А) краткосрочный - до 1 года

Б) среднесрочный - до 5 лет

В) долгосрочный - до 30 лет

2.В зависимости от валюты:

А) Внутренний

Б) Внешний

В зависимости от срока погашения:

А) Капитальный

Б) Текущий

В зависимости от уровня управления:

А) Государственный долг РФ

Б) Государственный долг субъектов РФ и тд.

Долговые обязательства Российской Федерации могут существовать в форме:

1.кредитных соглашений и договоров, заключенных от имени Российской Федерации, как заемщика, с кредитными организациями, иностранными государствами и международными финансовыми организациями;

2.государственных займов, осуществленных путем выпуска ценных бумаг от имени Российской Федерации;

3.договоров и соглашений о получении Российской Федерацией бюджетных кредитов от бюджетов других уровней бюджетной системы Российской Федерации;

4.договоров о предоставлении Российской Федерацией государственных гарантий;

5.соглашений и договоров, в том числе международных, заключенных от имени Российской Федерации, о пролонгации и реструктуризации долговых обязательств Российской Федерации прошлых лет (ст. 98 Бюджетного кодекса РФ).

К методам управления государственным долгом принято относить:

1. Рефинансирование

2. Консолидация

3. Унификация и тд.

По прогнозам Минфина России, дефицит бюджета сохранится на протяжении планового периода 2016-2018 гг., при этом к концу 2016 г. планируется его снижение до 2,3% ВВП. Покрытие дефицита обеспечат на 90% государственные внутренние заимствования.

Нынешний кризис мировых финансовых рынков, может иметь ряд негативных последствий для развития государственного долга РФ:

1. Проблемы банковского сектора:

А) падение ликвидности,

Б) сокращение ресурсной базы и тд.

В условиях эскалации угрозы кризиса ликвидности особую важность приобретает проблема низкого уровня капитализации банковской системы.:

1. Обесценение валют и рост инфляции в РФ.

2. Спад объемов производства

3. Социальные последствия: безработица и тд.

Реализация долговой политики в настоящее время в России требует решения ключевых задач и проблем по поддержанию умеренной долговой нагрузки (отношение государственного долга Российской Федерации к ВВП, не превышающее 15?20%). Важно не допускать рост расходов на обслуживание государственного долга (доля в общем объеме расходов федерального бюджета, не превышающая 10%), а также необходимо развивать внутренний рынок капиталов. В частности:

1) Нужно повышать заинтересованность юридических и физических лиц в государственных ценных бумагах;

2) Важно адаптировать долговую политику и уметь приспосабливаться к продолжающимся изменениям конъюнктуры на внешнем и внутреннем финансовых рынках;

3) Необходимо продолжить работу по дальнейшему развитию рынка капиталов.

Таким образом, подводя общий итог можно сказать о том, что государственный долг является одной из экономических проблем многих государств на сегодняшний день и для ее решения необходимо применять грамотный механизм государственного регулирования экономики.



Список использованной литературы

1. Бюджетный кодекс Российской Федерации [Электронный ресурс]. - Доступ из справочно-правовой системы «Консультант-плюс». - Режим доступа. - : http:// www.consultant.ru

2. Балихина Н.В. Финансы и кредит: Учебное пособие / Н.В. Балихина, М.Е. Косов. - М.: ЮНИТИ, 2013. - 303 c.

3. Балихина Н.В. Финансы и налогообложение организаций: Учебник для магистров, обучающихся по направлениям «Финансы и кредит» и «Экономика» / Н.В. Балихина, М.Е. Косов, Т.Н. Оканова. - М.: ЮНИТИ-ДАНА. - 2013. - 623 c.

4. Балихина Н.В. Финансы и кредит: Учебное пособие / Н.В. Балихина, М.Е. Косов. - М.: ЮНИТИ. - 2015. - 303 c.

5. Белов А.В. Финансы и кредит. Структура рыночной экономики: Курс лекций / А.В. Белов. - М.: Форум. - 2012. - 224 c.

6. Галанов В.А. Финансы, денежное обращение и кредит: Учебник / В.А. Галанов. - М.: Форум, НИЦ ИНФРА-М. - 2015. - 416 c.

7. Герасименко В.П. Финансы и кредит: Учебник / В.П. Герасименко, Е.Н. Рудская. - М.: НИЦ ИНФРА-М, Академцентр, - 2015. - 384 c.

8. Голодова Ж.Г. Финансы и кредит: Учебное пособие / Ж.Г. Голодова. - М.: ИНФРА-М. -2015. - 448 c.

9. Гусева Н.И. Финансы и кредит. / Н.И. Гусева, Н.С. Денисова, О.Ю. Тесля. - М.: КноРус. - 2015 - 152 c.

10. Илышев А.М. Финансы и кредит (СПО) / А.М. Илышев, О.М. Шубат. - М.: КноРус. - 2015. - 320 c.

11. Колпакова Г.М. Финансы, денежное обращение и кредит: Учебное пособие для бакалавров / Г.М. Колпакова. - М.: Юрайт. - 2015. - 538 c.

12. Кузнецова Е.И. Финансы. Денежное обращение. Кредит: Учебное пособие для студентов вузов, обучающихся по направлениям экономики и менеджмента / Е.И. Кузнецова. - М.: ЮНИТИ-ДАНА. - 2015. - 687 c.

13. Купцов М.М. Финансы, денежное обращение и кредит: Учебное пособие / М.М. Купцов. - М.: ИЦ РИОР. - 2015. - 144 c.

14. Лаптев С.В. Основы теории государственных финансов: Учебное пособие для студентов вузов, обучающихся по специальностям «Финансы и кредит», «Бухгалтерский учет, анализ и аудит», «Мировая экономика» / С.В. Лаптев. - М.: ЮНИТИ-ДАНА. -2015. - 240 c.

15. Мельник М.В. Экономический анализ в аудите: Учебное пособие для студентов вузов, обучающихся по специальностям «Бухгалтерский учет, анализ и аудит», «Финансы и кредит», «Налоги и налогообложение» / М.В. Мельник, В.Г. Когденко. - М.: ЮНИТИ-ДАНА. - 2015. - 543 c.

16. Никулина Н.Н. Финансы и кредит: Учебно-методическое пособие для студентов вузов, обучающихся по специальностям «Финансы и кредит», «Бухгалтерский учет, анализ и аудит» / Н.Н. Никулина. - М.: ЮНИТИ-ДАНА. - 2015. - 136 c.

17. Подъяблонская Л.И. Государственные и муниципальные финансы: Учебник. / Л.И. Подъяблонская. - М.: ЮНИТИ. - 2014. - 559 c.

18. Подъяблонская Л.И Ракитина, И.С. Государственные и муниципальные финансы: Учебник и практикум для академического бакалавриата / И.С. Ракитина, Н.Н. Березина. - Люберцы: Юрайт. - 2016. - 333 c.

19. Романовский М.В. Финансы и кредит. В 2 т.: Учебник для академического бакалавриата / М.В. Романовский, Г.Н. Белоглазова. - Люберцы: Юрайт. - 2015. - 627 c.

20. Седов В.В. Макроэкономика [Электронный ресурс]: учебное пособие/ Седов В.В. - Электрон. текстовые данные. - Саратов: Ай Пи Эр Медиа. - 2011. - 761 c

21. Слепов В.А. Финансы: Учебник/ В.А. Слепов, А.Ф. Арсланов, В.К. Бурлачков и др. - М.: Магистр, НИЦ ИНФРА-М. - 2015. - 336 с.

22. Слепов В.А. Государственные и муниципальные финансы: учебное пособие / В.А. Слепов, В.Б. Шуба, А.Ю. Чалова. - Москва: ФГБОУ ВПО «РЭУ им. Г.В. Плеханова». - 2011. - 268 с.

23. Тесля П.Н. Денежно-кредитная и финансовая политика государства: Учебное пособие / П.Н. Тесля, И.В. Плотникова. - М.: НИЦ Инфра-М. - 2013. - 174 с.

24. Трошин А.Н. Финансы и кредит: Учебник / А.Н. Трошин, Т.Ю. Мазурина, В.И. Фомкина. - М.: НИЦ ИНФРА-М. - 2013. - 332 c.

25. Финансы. Денежное обращение. Кредит: Учебник / Под ред. Г.Б. Поляка. - М.: ЮНИТИ. -2013. - 639 c.

26. Чернецов С.А. Развитие финансовой системы Российской Федерации: Учебное пособие / С.А. Чернецов. - М.: Магистр: НИЦ ИНФРА-М. - 2014. - 320 с.:

27. Шимширт Н.Д. Управление государственными и муниципальными финансами: Учебник / Н.Д. Шимширт, Н.В. Крашенникова. - М.: Альфа-М: НИЦ ИНФРА-М. - 2014. - 352 с.

Размещено на Allbest.ru

...