Сохранение стоимости компании как одна из функций учетной системы
Осмысление взаимосвязи операционного, инвестиционного и финансового аспектов учета. Рациональное управление прибылью, денежными потоками. Прогнозные оценки будущих денежных поступлений на основе экономического и финансового анализа ретроданных учета.
| Рубрика | Финансы, деньги и налоги |
| Вид | статья |
| Язык | русский |
| Дата добавления | 13.07.2017 |
| Размер файла | 18,0 K |
Отправить свою хорошую работу в базу знаний просто. Используйте форму, расположенную ниже
Студенты, аспиранты, молодые ученые, использующие базу знаний в своей учебе и работе, будут вам очень благодарны.
Размещено на http://www.allbest.ru/
Сохранение стоимости компании как одна из функций учетной системы
Ульянова Наталья к.э.н. доцент кафедры учета, анализа, аудита экономического факультета МГУ им. М. В. Ломоносова (г. Москва, Россия)
Единая учетная система в большей степени способствует осмыслению взаимосвязи операционного, инвестиционного и финансового аспектов учета, чем сопоставление и анализ отдельных форм управленческой и финансовой отчетности. Комплексный анализ различных показателей отчетности обеспечивает организацию рациональной, а не максимально доступной информацией для принятия решений с целью сохранения стоимости компании.
Ключевые слова: единая учетная система, операционный учет, инвестиционный учет, финансовый учет, комплексный анализ, показатели отчетности, сохранение стоимости компании.
Вслед за развитием менеджмента и расширением его информационных запросов управленческий учет наращивает перечень отчетных показателей. Однако принципы отбора и обработки информации, которые составляют сущность запрашиваемых показателей, зачастую не исследуются с точки зрения их согласованности с методами управления. Основная цель управленческого учета -- временное устранение дефицита какой-либо специфической информации, а не представление системной информации. Поэтому управленческая отчетность в целом может содержать противоречивую информацию, с трудом поддающуюся интерпретации и комплексному анализу.
Финансовый учет постепенно отделяется от основы учета -- управления -- и, как следствие, от фактов хозяйственной деятельности, имевших место в действительности. Финансовая отчетность тяготеет к прогнозным вероятностным оценкам, которые следуют из ожиданий будущих событий. Финансовая отчетность ориентирована на внешних инвесторов и удовлетворение их интересов относительно получения потенциальных экономических выгод.
Хотя целью менеджеров является, в том числе, увеличение стоимости компании, усилия управленцев не всегда находят должную стоимостную оценку в финансовой отчетности по той причине, что финансовая отчетность не использует методы учета для раскрытия внутреннего экономического потенциала организации. Парадоксально, но стоимость компании может в большей степени определяться формальным выполнением некоторых заданных соотношений, а не раскрытием в отчетности результативности и эффективности деятельности организации.
В табл. 1 мы привели лишь краткий перечень инструментов управления, которые, по существу, также нацелены на рациональное управление прибылью, денежными потоками и, как следствие, на сохранение или увеличение стоимости компании. Однако пока указанные инструменты не имеют должного информационного раскрытия в финансовой отчетности.
Инструменты управления и их информационное сопровождение
Таблица 1
|
Методы (инструменты) менеджмента |
Современное состояние информационного сопровождения |
Предложения по усовершенствованию информационного сопровождения |
|
|
Планирование потребности в материальных запасах |
Отсутствие детализированной информации о месте и времени нахождения запасов на разных стадиях производственного цикла |
Признание запасов исходя из их экономического содержания; разработка методологии партионного учета; разработка взаимосвязанных методов оценки (полиоценки) материалов, незавершенного производства и готовой продукции |
|
|
Процессное калькулирование; управление структурой затрат |
Использование функционального калькулирования, основанного на классификации затрат на прямые и косвенные |
Разработка метода калькулирования по бизнес-процессам; отражение в отчетности показателей себестоимости инвариантного калькулирования (на основании различных классификаций затрат) |
|
|
Тотальный менеджмент качества |
Отсутствие полной и регулярной информации о затратах на качество |
Разработка классификаций затрат на качество, калькулирование затрат на поддержание текущего уровня качества и сервисного обслуживания |
|
|
Маркетинг, ценообразование |
Отсутствие информации для оперативного ценообразования |
Детализация показателей инвариантного калькулирования для обоснования политики ценообразования |
|
|
Управление кредитной политикой |
Отсутствие информации об эффективности кредитной политики и изменении покупательской способности денег |
Разработка методов учета прибыли от предоставления отсрочки платежа в совокупности с анализом изменения платежеспособности |
|
|
Методы (инструменты) менеджмента |
Современное состояние информационного сопровождения |
Предложения по усовершенствованию информационного сопровождения |
|
|
Управление инвестиционной политикой |
Отсутствие взаимосвязи между показателями бухгалтерской и экономической прибыли |
Разработка методов по учету использованной прибыли |
|
|
Формирование показателей стоимости компании |
Отсутствие информации о прогнозируемом потоке экономических выгод |
Разработка методов по учету использованной прибыли в совокупности с анализом отчета о движении денежных средств |
финансовый учет прибыль
Как видно из табл. 1, оценка компании и результаты менеджмента взаимосвязаны. Управление текущей деятельностью имеет прямую логическую связь с результатом управления -- прибылью, которая в финансовом учете рассматривается как источник поддержания физического и финансового капитала и будущего денежного потока, определяющего стоимость компании. Результативность и эффективность текущей деятельности, финансовый потенциал и инвестиционная привлекательность компании неразрывно связаны.
Совершенствование методов учета позволяет формировать прогнозные оценки будущих денежных поступлений на основе экономического и финансового анализа ретроданных бухгалтерского учета. Правда, только в том случае, если ретроспектива достоверно и адекватно описывает стратегию и достижения менеджмента.
Следовательно, управленческий учет есть основа для финансового учета; управленческий учет -- это многомерная аналитика, инвариантное калькулирование, полиоценка запасов, включая денежные обязательства; финансовая отчетность -- это агрегирование и обобщение с целью удовлетворения запросов тех или иных лиц, другими словами, это один из возможных профилей управленческой отчетности. Однако информационная платформа -- едина.
Нам видится, что будущее учета -- не в углублении его целевых установок и формировании многочисленных автономных форм отчетности, а напротив, в систематизации аналитических данных и расширении синтетических обобщений. Единая учетная система в наибольшей степени способствует осмыслению взаимосвязи операционного, инвестиционного и финансового аспектов учета, чем сопоставление и анализ отдельных форм управленческой и финансовой отчетности. Комплексный анализ различных показателей отчетности обеспечивает организацию рациональной, а не максимально доступной информацией для принятия решений с целью сохранения стоимости компании.
Литература
1. Авдийский В. И., Безденежных В. М. Риски хозяйствующих субъектов. -- М.: ФУ при Правительстве РФ, 2014.
2. Авдийский В. И., Дадалко В. А. Теневая экономика и экономическая безопасность государства. -- М.: Альфа-М: ИНФРА-М, 2010 (2-е изд.).
3. Безденежных В. М. Синергетический подход к оценке устойчивости экономических систем: Монография. -- М.: ЭГСИ, 2006.
4. Деминг У. Э. Новая экономика. -- М.: Эксмо, 2006 (2-е изд.).
5. Ефимова О. В. Финансовый анализ: современный инструментарий для принятия экономических решений: Учебник. -- М.: Издательство «Омега-Л».
6. Килячков А. А., Чалдаева Л. А., Терехова А. Г. Анализ методики определения индекса восприятия коррупции на примере Российской Федерации // Аудит. -- 2016. -- № 3.
7. Ненадышин В.А., Лозовая Е.А. Контрольные службы на службе? Опыт применение модели COSO // Аудит. -- 2016. -- № 1.
8. Роберт Э. Миттельштадт-мл. Окажется ли Ваша следующая ошибка роковой? Как избежать цепи ошибок, губительных для вашей компании. -- Олимп-Бизнес», 2012.
9. Шихвердиев А. П. Внутренний контроль и управление рисками в системе корпоративного управления // Вестник Научно-исследовательского центра корпоративного права, управления и венчурного инвестирования Сыктывкарского государственного университета. -- 2012.
10. Шуремов Е. Л. Проблема измерителей в экономических исследованиях. В Сборнике докладов круглого стола в ФУ при Правительстве РФ, 2014. -- М.: Научные технологии.
11. Control Objectives for Information and Related Technology -- COBIT 1996. Retrieved from the ISACA: http://www.isaca.org/Knowledge-Center/cobit/ Documents/COBIT4.pdf
12. Colbert J. L., Bowen P. L. Comparison of Internal Controls: COBIT, SAC, COSO and SAS 55/78 // Audit and Control Journal. -- 1996. -- № IV. -- 26-35.
13. The COSO Financial Controls Framework 1992. Retrieved from the Committee of Sponsoring Organizations of the Treadway Commission's Internal Control: http://www.sox-online.com/coso_cobit_coso_framework.html
14. Gartner Technology Research and Insight (2009-2010): Strategic Technologies. -- Orlando: Gartner.
15. Hubbard L. Control Self-Assessment: A Practical Guide by Larry Hubbard. Altamonte Hull, J. C. (1995). Options, Futures and Other Derivatives. -- New Jersey. Prentice Hall, 2000.
16. International Auditing and Assurance Standards Board (IAASB). Web site: http://ru.ifac.org/IAASB/
17. Internal Audit in Banks (BCBS 223, 2012). Retrieved from the BCBS: http:// www.bis.org/publ/bcbs223.htm
18. External audits of banks (March 2013). Retrieved from the BCBS: http://www. bis.org/publ/bcbs244.htm
19. Core principles for effective banking supervision (Septerber 2012). Retrieved from the BCBS: http://www.bis.org/publ/bcbs230.htm
20. Principles for enhancing corporate governance (October 2010). Retrieved from the BCBS: http://www.bis.org/publ/bcbs176.htm
21. Compliance and the compliance function in banks (April 2005). Retrieved from the BCBS: http://www.bis.org/publ/bcbs113.htm
22. Sound Practices for the Management and Supervision of Operational Risk (BCBS 96, 2003, 2010). Retrieved from the BCBS: http://www.bis.org/publ/ bcbs195.pdf
23. Framework for the Evaluation of Internal Control Systems (January 1998). Retrieved from the BCBS: http://www.bis.org/publ/bcbs40.htm
24. Juravlev I. B. Об одном способе проверки качества собираемых данных по операционным потерям // Управление финансовыми рисками. -- 2009. -- № 3. -- 245-252.
25. PwC Internal Audit Leader: Jason Pett on Sarbanes-Oxley compliance (2012). PwC.
26. Sarbanes-Oxley Act of 2002. Corporate responsibility. Public Law 107-204-- July 30, 2002 (107th Congress). 15 USC 7201 note. Retrieved from the US Securities and Exchange Commission web site: http://sec.gov/about/laws/soa2002.pdf
27. Sound Practices for the Management and Supervision of Operational Risk (BCBS 96, 2003, 2010). Retrieved from the BCBS: http://www.bis.org/publ/ bcbs195.pdf
28. Systems Auditability and Control Report (SAC 1994). The Institute of Internal Auditors Research Foundation, Price Waterhouse (Firm).
29. Statement on Auditing Standards No. 55 (SAS 55, 1988). Retrieved from the AICPA: http://www.aicpa.org/
30. Wiela J. (2009) Внутренний аудит: уйти или остаться? // FCCA. Translation retrieved from: http://www.audit-it.ru/articles/audit/a104/197071.html
Размещено на Allbest.ru
...Подобные документы
Изучение системы денежных потоков современного предприятия. Обеспечение финансового равновесия организации в процессе ее развития. Исследование инвестиционной деятельности компании. Учет временной стоимости денег в управлении денежными потоками фирмы.
курсовая работа [629,6 K], добавлен 25.10.2014Денежный поток: общее понятие, принципы и факторы. Методы и приемы финансового анализа денежных оттоков и притоков. Анализ управления денежными потоками ОАО "Газпром". Методы обеспечение финансового баланса предприятия в процессе его деятельности.
курсовая работа [283,1 K], добавлен 14.07.2015Анализ показателей финансового состояния организации. Оценка управления процессом формирования и использования денежных средств. Направления их оптимизации и планирования. Балансовый метод учета устойчивости предприятия c использованием денежных потоков.
дипломная работа [1,1 M], добавлен 23.12.2014Характеристика деятельности ТОО "ДЭУ-30" и его внешней среды. Экономический анализ взаимосвязи прибыли, движения оборотных активов и денежных средств. Особенности управления денежными потоками и практика применения её в управленческой деятельности.
дипломная работа [109,1 K], добавлен 10.06.2013Теоретические аспекты управления, экономическая сущность, принципы и методы управления денежными потоками на предприятии. Анализ финансового состояния и денежных потоков предприятия ЗАО "Увельский агропромснаб". Управление дебиторской задолженностью.
курсовая работа [272,6 K], добавлен 03.06.2011Элементы денежных активов, методы их анализа и этапы формирования политики управления ними. Управление собственным капиталом и активами. Оценка производственно-финансового левериджа и его взаимосвязи с производственными и финансовыми рисками компании.
курсовая работа [439,6 K], добавлен 02.02.2015Сущность и основные виды денежных потоков предприятия. Анализ и оценка процесса управления денежными потоками на примере предприятия ОАО "Брянский молочный комбинат". Анализ финансового состояния предприятия и эффективное управление денежными потоками.
дипломная работа [212,6 K], добавлен 30.09.2011Нормативно-правовое регулирование учета денежных средств в РФ. Оценка учета и анализа процесса управления денежными потоками ООО "Транспортная компания Планета Авто", выявление резервов и разработка рекомендаций по повышению эффективности управления.
дипломная работа [107,9 K], добавлен 07.08.2012Финансовый рынок и его значение в управлении денежными потоками. Методика расчета времени обращения денежных средств. Прогнозирование денежного потока. Разработка и обоснование решений по эффективному управлению денежными потоками ОАО "Курскхимволокно".
дипломная работа [67,2 K], добавлен 10.11.2010Значение, принципы и методы управления денежными потоками. Теоретические аспекты анализа денежных потоков. Прямой, косвенный, матричный метод оценки денежного потока и его сущность. Международные стандарты учета денежных потоков, их особенности.
курсовая работа [124,9 K], добавлен 21.06.2011Дефицит денежных средств на предприятиях. Понятие и сущность денежных потоков. Классификация денежных потоков. Планирование разработки системы управления денежными потоками. Обеспечение системой эффективного контроля за денежными потоками предприятия.
реферат [22,5 K], добавлен 23.10.2011Экономическая сущность денежных потоков, информационная база и методика их анализа. Основные виды хозяйственной деятельности ОАО Племпредприятие "Барнаульское"; оценка финансового состояния; управление денежными потоками, их планирование и оптимизация.
курсовая работа [368,4 K], добавлен 25.09.2013Комплексная характеристика и изучение состава денежных потоков предприятия. Методика управления денежными потоками и структурный анализ динамики денежных потоков на примере ООО "Артиум". Эффективность и совершенствование управления денежными потоками.
дипломная работа [438,0 K], добавлен 17.06.2011Сущность денежных средств и денежных потоков в деятельности организации. Основные источники информации для анализа и управления денежными потоками. Методы управления денежными потоками. Анализ денежных потоков на предприятии на примере ООО "Профиз".
дипломная работа [345,1 K], добавлен 13.09.2016Денежный поток как разность между суммами поступлений и выплатой денежных средств компании за определенный период времени, его классификация и разновидности. Принципы и цель управления денежными потоками на современном предприятии, этапы механизма.
контрольная работа [18,0 K], добавлен 09.06.2011Теоретические основы управления денежными потоками на предприятии. Содержание и методика управления денежными средствами предприятия. Состав и анализ притоков и оттоков денежных средств по направлению деятельности, анализ взаимодействия денежных потоков.
курсовая работа [105,7 K], добавлен 08.11.2009Сущность и концепция денежных потоков. Методические подходы к оценке потоков денежных средств. Мониторинг эффективности управления денежными потоками ООО "СК "Северная казна". Приоритетные направления повышения эффективности управления денежными потоками.
дипломная работа [599,8 K], добавлен 26.01.2012Теоретические и методологические основы, терминология, базовые показатели классического финансового менеджмента: система управления финансами, денежными потоками и заемным капиталом предприятий; эффект финансового рычага, анализ чувствительности прибыли.
курсовая работа [139,9 K], добавлен 06.12.2010Понятие и сущность финансового анализа, его виды и методы. Показатели оценки финансового состояния. Анализ финансовой устойчивости и ликвидности, рентабельности и деловой активности предприятия. Оптимизация системы управления дебиторской задолженностью.
дипломная работа [401,6 K], добавлен 10.11.2010Прибыль и денежный поток, методы их оценки. Финансовые ресурсы предприятия. Правовые основы деятельности организации. Технико-экономическая характеристика ООО "Эмма", оценка финансового состояния, политика эффективного управления денежными потоками.
дипломная работа [394,2 K], добавлен 07.09.2014
