Размещено на http://www.allbest.ru/

Бюджетирование и контроль финансовых результатов

Содержание

Введение

1. Финансовые ресурсы предприятий: понятие, функции, источники

2. Сущность и методы управления финансами предприятий

3. Использование управленческих моделей в технологии бюджетирования и контроле финансовых результатов

Заключение

Список использованной литературы

Введение

Актуальность исследования.

Социально-экономическая значимость предпринимательства уже не нуждается в дополнительных доказательствах. Об этом убедительно свидетельствует вклад бизнеса в достижение современного состояния экономики во всех индустриально развитых странах. Главным аспектом эффективности бизнеса, на наш взгляд является именно проблема формирования и использования финансовых ресурсов предприятий. В данной связи роль и значение финансов организаций в рыночной экономике переоценить не представляется возможным. С этой точки зрения, пути повышения эффективности работы предприятия за счет оптимизации финансовых бизнес-процессов как проблематика является актуальной, требует объективного научно-теоретического и научно-практического анализа. финансовый бюджетирование контроль

В настоящее время спрос на услуги разработки и внедрения систем бюджетного управления неуклонно растет. Зачастую необходимо проводить разработку и запуск системы бюджетного управления в сжатые сроки, с тем чтобы максимально быстро получить первые результаты, выражающиеся в повышении прозрачности формирования финансовых результатов и в повышении управляемости фирмой. Залогом оптимального соотношения затрат на постановку бюджетирования и получаемых экономических и организационных эффектов является выбор оптимальной модели бюджетного управления именно на этапе постановки задачи.

Объект исследования - финансы организаций в рыночной экономике.

Предмет исследования - бюджетирование и контроль финансовых результатов предприятия за счет оптимизации финансовых бизнес-процессов.

Цель исследования - выработка механизмов повышения эффективности работы предприятия за счет бюджетирования и контроля финансовых результатов.

В ходе исследования автором были поставлены следующие задачи:

проанализировать сущность, функции, источники финансовых ресурсов предприятий

рассмотреть сущность и методы управления финансами предприятий

рассмотреть пути использования управленческих моделей в технологии бюджетирования и контроле финансовых результатов.

Практическая значимость работы состоит в проблемном характере изложения тематики, формулировании собственных авторских выводов по исследуемому вопросу, а также в выработке механизмов повышения эффективности работы предприятия за счет бюджетирования и контроля финансовых результатов.

1. Финансовые ресурсы предприятий: понятие, функции, источники

В процессе формирования и использования всех денежных источников, вовлекаемых в оборот средств предприятий и находящих отражение в его денежных потоках, возникает широкий спектр денежных отношений, которые выражают экономическое содержание финансов предприятий и одновременно являются объектом непосредственного финансового управления.

В данной связи К. Бутенко верно отмечает, что «в сфере финансовых отношений в настоящее время произошли значительные изменения». Так, введение нового гражданского законодательства существенно расширило круг этих отношений.

В совокупности эти отношения возникают между:

? предприятием и его инвесторами (акционерами, участниками, собственниками) по поводу формирования и эффективного использования собственного капитала, а также выплаты дивидендов и процентов;

? предприятием, поставщиками и покупателями по поводу форм, способов и сроков расчетов, а также способов обеспечения исполнения обязательств (уплата неустойки, передача залога);

? предприятием-инвестором и другими предприятиями и организациями по поводу его краткосрочных и долгосрочных финансовых инвестиций и выплаты по ним дивидендов и процентов;

? предприятием и финансовыми (кредитными) институтами и другими предприятиями по поводу привлечения и размещения свободных денежных средств (получения и погашения кредитов, займов, страховых платежей и страховых возмещений, получения финансирования под уступку денежного требования, платежей в частные пенсионные фонды и т.п.);

? предприятиями (дочерними и материнскими) по поводу внутрикорпоративного перераспределения средств;

? предприятиями и учредителями доверительного управления имуществом, а также выгодоприобретателями по поводу имущества, полученного в доверительное управление, и передачи прибыли от такого управления;

? предприятиями и другими товарищами по поводу вкладов в соответствии с договорами простого товарищества и распределения прибыли, полученной товарищами в результате их совместной деятельности;

? предприятиями и правообладателями по поводу выплаты вознаграждения по договору коммерческой концессии; - предприятием и его наемным работником по поводу оплаты труда и выплат из фонда потребления;

? предприятием и государством по поводу формирования налогооблагаемой базы для начисления налогов, сборов и осуществления этих платежей;

? предприятием и его работниками при удержании налога на доход и уплаты социального налога (взноса), а также других удержаний и вычетов;

? предприятием и государством при уплате налогов и сборов в бюджетную систему и взносов во внебюджетные фонды; - государством и предприятиями при финансировании из бюджета и внебюджетных фондов на цели, предусмотренные действующим законодательством.

Нетрудно заметить, что все эти отношения в той или иной степени регламентированы государством и охватывают процесс распределения и перераспределения ВВП. При этом последние две группы отношений выражают перераспределительные отношения и входят как в сферу финансов предприятий, так и в сферу государственных: финансов.

Н. Кельчевская считает, что в условиях рынка появляются и принципиально новые группы финансовых отношений:

? отношения, связанные с несостоятельностью (банкротством) предприятия, возникающей в связи с приостановлением его текущих платежей. Эта специфическая сфера отношений жестко регламентируется государством и требует специфических форм антикризисного управления финансами предприятий;

? отношения, возникающие при слиянии, поглощении и разделении предприятий (корпораций).

Все вышеперечисленные финансовые отношения возникают в процессе формирования и движения (распределения, перераспределения и использования) капитала, доходов, фондов, резервов и других денежных источников, средств предприятия, т.е. его финансовых ресурсов. Именно денежные потоки и финансовые ресурсы являются непосредственными объектами управления финансами предприятий.

Здесь следует отметить еще один важный момент с позиции, управления финансами предприятий. Финансовые отношения, возникающие в процессе образования и использования финансовых ресурсов предприятия, формируются в процессе кругооборота его средств, что, в свою очередь, опосредствуется соответствующими денежными потоками, то есть источниками финансов.

Совокупность финансовых отношений предприятий может быть сгруппирована по трем основным денежным потокам, и иметь четкие стоимостные характеристики. Движение средств этих денежных потоков влияет на всю структуру бухгалтерского баланса предприятия, его активы и пассивы, изменение величины всех денежных фондов (таблица 1).

Таблица 1 Классификация компонентов денежных потоков

Вид деятельности	Международный стандарт	Российский стандарт
Текущая	Поступления: реализация товаров и услуг; получение процентов, роялти и дивидендов на инвестиции; компенсация по хозяйственным договорам Расходы: оплата счетов поставщиков за товары и услуги, используемые для производства; выплата налогов, пошлин и сборов; выплата зарплаты; выплата процентов за кредит	Поступления: выручка от реализации товаров, продукции, работ и услуг; авансы, полученные от покупателей (заказчиков) Прочие поступления Расходы: оплата приобретенных товаров, оплата работ, услуг; расчеты с бюджетом. Прочие выплаты
Инвестиционная	Поступления: реализация основных средств и других долгосрочных активов; возврат долгов сторонними организациями Расходы: приобретение внеоборотных активов; инвестиции в акции и облигации других компаний	Поступления: продажа основных средств и нематериальных активов; дивиденды, проценты по финансовым вложениям. Прочие поступления Расходы: оплата долевого участия в строительстве; приобретение основных средств; долгосрочные финансовые вложения; выплата дивидендов, процентов
Финансовая	Поступления: размещение акций и долгосрочных облигаций; получение долгосрочных кредитов и займов от материнской компании; другие источники Расходы: погашение кредитов и займов; выкуп собственных акций; выплата дивидендов	Поступления: продажа краткосрочных ценных бумаг; размещение собственных краткосрочных ценных бумаг Расходы: приобретение краткосрочных ценных бумаг; краткосрочные (до 1 года) финансовые вложения

«Отток» части денежного потока предприятия в форме платежей в бюджеты и внебюджетные фонды означает безэквивалентное изъятие этих средств из его индивидуального кругооборота. Эти средства проходят фазу перераспределения и принимают форму не денежного, а финансового потока. «Отток» части денежного потока предприятия в форме платежей в бюджеты и внебюджетные фонды означает безэквивалентное изъятие этих средств из его индивидуального кругооборота. Эти средства проходят фазу перераспределения и принимают форму не денежного, а финансового потока.

Финансовый поток - это перераспределенная часть денежных потоков (первичных доходов предприятий и домохозяйств), аккумулированных в бюджете или во внебюджетных (централизованных) фондах, т.е. в сфере государственных финансов. С точки зрения А.Н. Ильина, «синонимом понятию «финансовый поток» является понятие «финансовые средства». Это часть денежных потоков, прошедших процесс аккумуляции в различных централизованных фондах государства (в бюджетной системе и во внебюджетных фондах) и направляемых на целевое финансирование. Финансовые средства - это перераспределенные средства.

Изложенное позволяет сделать несколько важных для определения содержания финансов предприятий выводов:

? финансы предприятия всегда связаны с реальным оборотом его денежных средств, денежными потоками, возникающими при осуществлении хозяйственной деятельности и хозяйственных операций;

? порядок ведения этих операций в той или иной степени регламентирован государством;

? в результате движения денежных и финансовых потоков формируются и используются различные денежные фонды (доходы) предприятия (уставный и рабочий капитал, фонды специального назначения, прочие денежные фонды), которые принимают форму финансовых ресурсов и могут вкладываться (высвобождаться) в оборотные и внеоборотные активы предприятия.

Отсюда следует и общее определение экономического содержания финансов предприятий как системы денежных отношений, регламентированных государством, связанных с реальным денежным оборотом средств предприятия, его денежными потоками, формированием и использованием капитала, доходов и денежных фондов.

Следует отметить, что мнения специалистов в отношении функций финансов предприятий весьма противоречивы и носят дискуссионный характер. Достаточно распространена точка зрения, что финансы предприятий, как и общегосударственные финансы, выполняют распределительную и контрольную функции, некоторые обосновывают для сферы финансов предприятий и воспроизводственную функцию.

Считаем, что вполне правомерно трактовать функции финансов предприятий более расширительно по сравнению с функциями государственных финансов. Это функции:

формирования капитала, денежных доходов и фондов;

использования капитала, денежных доходов и фондов;

регулирования денежных потоков предприятия.

Формирование и использование финансовых ресурсов предопределено условиями регулирования денежных потоков, которые и проявляются в данной функции, имманентно присущей только финансам предприятий, которые и создают общественные условия для осуществления этого процесса.

Реализация всех этих трех функций в процессе управления финансами предприятий сопровождается и осуществлением контроля как одной из функций любого управленческого, процесса. Можно возразить, что функция регулирования, как и контрольная, является функцией управления. Другие категории - заработная плата, цена, кредит, прибыль и т.п. - также связаны с денежными потоками предприятия, но они будут либо частью этого потока, либо его результатом. Регулирование всей совокупности денежных потоков обеспечивается именно финансами предприятий.

Таким образом, финансы предприятий (организаций) - это относительно самостоятельная сфера системы финансов, охватывающая широкий круг денежных отношений, связанных с формированием и использованием капитала, доходов, денежных фондов предприятий в процессе кругооборот их средств и выраженных в виде различных денежных потоков. Финансовые ресурсы предприятия - это все источники денежных средств, аккумулируемых предприятием для формирования необходимых ему активов в целях осуществления всех видов деятельности как за счет собственных доходов и накоплений, так и за счет различного вида поступлений.

2. Сущность и методы управления финансами предприятий

Результаты управления финансами предприятия проявляются в виде денежных потоков между предприятием, бюджетом, собственниками капитала, партнерами по бизнесу и другими субъектами. Ю.А. Мишин отмечает, что «управляющая подсистема (органы управления финансами предприятия) анализирует информацию о финансовом состоянии в соответствии с целями предприятия и состоянием внешней среды, которую формирует конъюнктура рынка и нормативно-правовое обеспечение».

На схеме (рисунок 1) представлен процесс функционирования системы финансового управления предприятием.

Рисунок 1 Общая схема финансового управления предприятием (фирмой)

Н. Кельчевская считает, что финансовое управление выполняет три группы задач:

1.Финансовый анализ и финансовое планирование.

2.Обеспечение предприятия финансовыми ресурсами (управление источниками финансовых ресурсов).

3.Распределение финансовых ресурсов (управление активами и капиталом).

Финансовый анализ предприятия включает анализ финансовых результатов, финансового состояния и деловой активности предприятия.

В условиях рыночных отношений повышается роль и значение финансового анализа. Это связано с тем, что предприятия несут полную экономическую ответственность за результаты своей производственно-хозяйственной деятельности перед акционерами, коллективом предприятия, банком и кредиторами.

На взгляд Л.И. Урмана, основными задачами анализа финансовых результатов деятельности предприятия являются:

? оценка динамики абсолютных и относительных показателей финансовых результатов (прибыли, рентабельности);

? определение направленности и размера влияния отдельных факторов на сумму прибыли и уровень рентабельности;

? выявление и оценка возможных резервов роста прибыли и рентабельности;

? анализ порога прибыли.

Основными источниками информации для финансового анализа является бухгалтерская отчетность - бухгалтерский баланс и приложения к бухгалтерскому балансу.

Н. Кельчевская подчеркивает, что «анализ финансовых результатов начинают с общей оценки динамики величины и состава прибыли до налогообложения». Далее определяется влияние различных факторов на прибыль и рентабельность. Важнейшими факторами роста прибыли от реализации продукции являются: увеличение объема, ритмичности отгрузки продукции, снижение ее себестоимости, повышение качества и конкурентоспособности, оптимизация запасов готовой продукции на складах, своевременная оплата покупателями заказанной продукции, применение прогрессивных форм расчетов за продукцию (факторинг, овердрафт).

Сдвиги в ассортименте реализации товаров, услуг влияют на прибыль в связи с различиями в рентабельности различных изделий и услуг. Увеличение доли продукции, услуг с рентабельностью выше средней приводит к росту прибыли, и наоборот.

Финансовое состояние предприятия - это совокупность показателей, отражающих способность предприятия погасить свои долговые обязательства.

Основными задачами анализа финансового состояния предприятия являются:

оценка динамики состава и структуры активов, их состояния и движения;

оценка динамики состава и структуры собственного и заемного капитала, их состояния и движения;

анализ абсолютных и относительных показателей финансовой устойчивости предприятия и оценка изменения ее уровня;

анализ платежеспособности предприятия и ликвидности активов его баланса.

Анализ финансового состояния начинают с изучения состава и структуры имущества предприятия по данным актива баланса. Баланс позволяет дать общую оценку изменения всего имущества предприятия, выделить в его составе оборотные (мобильные) и внеоборотные (иммобилизованные) активы, изучить динамику структуры имущества. Под структурой понимается процентное соотношение отдельных групп имущества и статей внутри этих групп.

Анализ динамики имущества и структуры имущества дает возможность установить размер абсолютного и относительного прироста или уменьшения всего имущества предприятия и отдельных его видов.

Прирост (уменьшение) актива свидетельствует о расширении (сужении) деятельности предприятия.

Показатели структурной динамики отражают долю участия каждого вида имущества в общем изменении совокупных активов. Они показывают, в какие активы вложены вновь привлеченные финансовые ресурсы или какие активы уменьшились за счет оттока финансовых ресурсов. Увеличение удельного веса менее ликвидных активов (внеоборотных) ослабляет финансовую устойчивость предприятия.

Причины увеличения или уменьшения имущества предприятий устанавливают в ходе изучения изменений в составе финансовых ресурсов. Поступление, приобретение, создание имущества предприятия может осуществляться за счет собственного и заемного капитала, характеристика соотношения которых раскрывает сущность его финансового положения. Увеличение доли заемного капитала свидетельствует об усилении финансовой неустойчивости предприятия и повышении степени его финансовых рисков и об активном перераспределении доходов от кредиторов к предприятию-должнику.

Н.А. Сафронов верно отмечает, что «сущностью финансовой устойчивости предприятия является обеспеченность товарно-материальных запасов источниками средств для их формирования (покрытия)».

Устойчивость финансового состояния предприятия характеризуется системой относительных показателей - финансовых коэффициентов. Они рассчитываются в виде соотношений абсолютных показателей актива и пассива баланса. Анализ финансовых коэффициентов заключается в сравнении их значений с базисными величинами, а также в изучении их динамики за отчетный период и за несколько лет.

Рыночные условия хозяйствования обязывают предприятие в любой период времени иметь возможность погасить внешние обязательства, то есть быть платежеспособным, или краткосрочные обязательства, что означает быть ликвидным.

Следовательно, капитал является основным источником формирования финансовых ресурсов организации, а приносимая капиталом прибыль характеризует эффективность его использования.

Для успешного управления капиталом руководством организации могут применяться разнообразные методы, в том числе:

? выбор политики в отношении формирования и использования отдельных компонентов собственного капитала: резервного, добавочного, нераспределенной прибыли;

? использование возможностей фондового рынка для операций с собственными акциями, а также выпуска облигаций;

? проведение продуманной политики привлечения средств из заемных источников, поиск наиболее дешевых способов;

? разработка политики дивидендов, направленной на поддержание благосостояния акционеров.

В соответствии с действующими в Российской Федерации стандартами бухгалтерского учета и отчетности под капиталом организации понимается только его часть, сформированная за счет собственных средств, или собственный капитал.

Рыночная оценка собственного капитала (рыночная капитализация), которая, как правило, выражается через курсовую стоимость обыкновенных акций, служит одним из важнейших показателей финансовой эффективности.

В то же время согласно теории финансового менеджмента в состав капитала организации включаются не только собственные, но и заемные средства. Это следует иметь в виду специалистам, практикующим в области финансового управления.

Важнейшие финансовые коэффициенты рассчитываются на основе собственного (чаще всего уставного) капитала: чистая прибыль на обыкновенную акцию, рентабельность собственного капитала, цена обыкновенной акции к доходу на акцию и др.

Однако не меньшее значение придается и таким показателям, как рентабельность вложенного капитала, коэффициент покрытия заемного капитала, для расчета которых необходимо учитывать и динамику заемных средств.

Заемный капитал также выполняет существенные функции в кругообороте средств организаций. Во-первых, он обеспечивает получение дополнительной прибыли за счет расширения масштабов деятельности.

Во-вторых, привлечение заемных средств расширяет инвестиционные возможности организации. Разумное использование кредитов позволяет за счет эффекта финансового рычага повысить рентабельность собственного капитала.

Процесс формирования капитала организации начинается с определения величины его уставного (складочного) капитала в соответствии с учредительными документами и в зависимости от выбранной организационно-правовой формы.

Уставный капитал отражает денежную оценку средств, вложенных в организацию ее учредителями и участниками (физическими и юридическими лицами), пропорционально долям, определенным учредительными документами. В.П. Савчук отмечает также, что «руководствуясь экономическими реалиями, а также в соответствии с требованиями действующего законодательства и финансово-производственной целесообразностью организация может увеличивать или уменьшать свой уставный капитал, а также изменять его структуру».

Специфику формирования собственного капитала в РФ определяет добавочный капитал, т.е. источники увеличения стоимости имущества организации, а также источники поступления различных ценностей.

Таким образом, управление финансами представляет собой управление финансовыми отношениями с субъектами рынка, возникшими в процессе формирования и использования собственных и заемных финансовых ресурсов для обеспечения производственно-хозяйственной деятельности, осуществления социальной политики. Объектом управления являются финансовые (денежные) ресурсы, их размеры, источники формирования, направления использования.

Конкретная реализация принципов организации финансов зависит от отраслевой специфики. При этом надо учитывать, что в современных условиях России многие предприятия существенным образом диверсифицируют свою деятельность, занимаясь одновременно и промышленным производством, и строительством, и торговлей. Поэтому финансисту, где бы он ни работал, нужно серьезно изучить отраслевую экономику и технологию производства, особенности рынка производимой продукции.

3. Использование управленческих моделей в технологии бюджетирования и контроле финансовых результатов

Наиболее часто приводится комплексная модель бюджетирования, описывающая ряд функциональных бюджетов, которые оценивают выходы основных процессов предприятия: закупки, производства, продаж, расчетов и т.п., также присутствуют бюджеты операционные, измеряющие вклад каждого центра финансовой ответственности (ЦФО) в конечный финансовый результат.

Данные этих двух групп бюджетов консолидируются в три сводных бюджета предприятия - бюджет доходов и расходов (БДР), бюджет движения денежных средств (БДДС) и бюджет по балансовому листу (ББЛ). Таким образом, необходимым условием для корректного формирования сводных бюджетов является охват функциональными и операционными бюджетами всех областей деятельности и подразделений, т.е. учет всех операций, оказывающих влияние на начисление доходов и расходов, а также на движение денежных средств и прочих активов и соответствующих им обязательств.

Вместе с тем практика показывает, что подавляющее большинство предприятий не готово сразу переходить на комплексную модель бюджетирования по ряду причин, поэтому необходимо выбирать другие модели, которые позволят сфокусироваться на тех областях деятельности, которые требуют особенно пристального внимания со стороны управленцев.

Бюджетная структура предприятия определяется тремя основными факторами:

- требованиями, предъявляемыми со стороны руководства предприятия;

- спецификой хозяйственной деятельности предприятия;

- структурой управления предприятия (будущей финансовой структурой).

Под требованиями со стороны руководства понимаются требования по составу, детализации и периодичности процедуры бюджетирования.

Бюджетная структура должна отражать те области хозяйственной деятельности, контроль за которыми является обязательным для регулярного менеджмента, т.е. быть минимально достаточной для успешного управления предприятием.

При этом к бюджетной структуре предъявляются также требования детализации и достоверности содержащейся в ней информации. Чем выше эти требования, тем более полной должна быть бюджетная структура, т.е. охватывать все направления хозяйственной деятельности. Полностью достоверной информацией обладает только комплексная модель бюджетной структуры, а наиболее детальной и достоверной - индивидуальная комплексная модель бюджетной структуры (см. далее).

Специфика хозяйственной деятельности предприятия предполагает индивидуальный подход к разработке функциональных бюджетов. Не существует единой (базовой) для всех типов предприятий и направлений хозяйственной деятельности бюджетной структуры. Традиционные бюджетные структуры, как правило, составлены на базе типовых промышленных или коммерческих предприятий и, к примеру, для финансово-кредитных организаций, строительных или жилищно-коммунальных предприятий они не подходят.

Исходя из практики разработки и внедрения систем бюджетного управления, можно выделить следующие бюджетные модели:

- индивидуальная модель комплексного бюджетирования;

- универсальная бюджетная модель;

- бюджетирование отдельных областей деятельности;

- бюджетирование финансовых потоков;

- бюджетирование товарно-материальных потоков.

1. Индивидуальная модель комплексного бюджетирования

Главная особенность комплексного бюджетирования - предварительное построение процессной модели деятельности предприятия, с последующей привязкой формируемых функциональных бюджетов к результатам (выходам бизнес-процессов). Данная модель будет являться сугубо индивидуальной, учитывающей особенности производственно-финансовой деятельности каждого предприятия. Можно с уверенностью сказать, что подобный подход применим для компаний любого профиля деятельности, даже для некоммерческих организаций.

Преимущества комплексного бюджетирования:

- фокусировка на особенностях предприятия;

- получение необходимой детализации плановых и фактических показателей;

- охват всех областей деятельности.

Главный недостаток данной модели - длительный срок разработки и, как следствие, высокая стоимость и риски в достижении результата.

2. Универсальная бюджетная модель

Данная модель, так же, как и комплексная, охватывает все предприятие, однако является более простой с точки зрения разработки и функционирования. Первым шагом в разработке бюджетной структуры является определение перечня статей БДР и БДДС, а также формирование финансовой структуры, исходя из объема финансовых полномочий подразделений предприятия (управление доходами, расходами, прибылью и т.п.). Затем происходит сопоставление статей сводных бюджетов и ЦФО, т.е. создаются операционные БДР по каждому центру ответственности. В том случае, если ЦФО могут управлять платежами в рамках своей деятельности, то так же формируются операционные БДДС. Сумма финансовых результатов и чистых денежных потоков по элементам финансовой структуры дает соответственно финансовый результат и чистый денежный поток соответственно в целом по организации.

Преимущества универсальной модели:

- высокая скорость разработки и внедрения, особенно для многопрофильных предприятий или для групп компаний с большой диверсификацией по выпускаемой продукции;

- возможность относительного простого учета внутреннего оборота;

- быстрота планирования и консолидации фактических данных.

Недостатком является отсутствие функциональных планов (или их ведение в других документах), что иногда мешает взвешенной оценке планов предприятия по основным функциональным областям.

3. Бюджетирование отдельных областей хозяйственной деятельности

Модели бюджетирования отдельных областей хозяйственной деятельности являются наиболее простыми, их цель - предоставить руководству предприятия информацию об актуальных для контроля областях деятельности предприятия. Такие модели могут содержать от одного до нескольких натуральных или натурально-стоимостных бюджетов. Для коммерческих и производственных предприятий такими бюджетами традиционно являются бюджеты продаж (рисунок 2) и производства (рисунок 3).

Преимуществами таких бюджетных моделей являются:

- быстрое и недорогое внедрение, позволяющее в короткие сроки получить контроль за наиболее актуальными областями деятельности;

- эффективное функционирование модели за счет небольшого числа бюджетов и простоты связей между ними.

К недостаткам данной модели можно отнести следующее:

1) из-за ограниченности моделей нет возможности учесть все влияющие на нее факторы (к примеру недостаточное финансирование может привести к невыполнению плана производства и т.д.);

2) как следствие - низкая достоверность и результативность бюджетов.

4. Бюджетирование финансовых потоков

Данная модель бюджетирования является, пожалуй, самой распространенной в России. Это обусловлено следующими ее преимуществами: высокая скорость внедрения за счет небольшого числа бюджетов и связей между ними; как следствие - относительно низкая стоимость внедрения; данная модель особенно подходит для растущей российской экономики, когда управление ликвидностью более актуально, чем управление рентабельностью или стоимостью.

Таким образом, по соотношению цена/результат данную модель можно рекомендовать к применению в условиях развивающегося рынка, когда на первое место выходит ликвидность, а доходность не требует оперативного контроля.

Результирующим бюджетом данной модели является бюджет движения денежных средств (БДДС). Цель его составления - управление платежеспособностью (ликвидностью) предприятия.

БДДС отражает движение денежных средств (денежного потока) по видам денежных средств и направлениям их движения.

Рисунок 2 Бюджетирование коммерческой деятельности

Рисунок 3 Бюджетирование производственной деятельности

Структура БДДС позволяет планировать, учитывать и анализировать денежные потоки в разрезах: направленности денежных потоков; структуры выплат и поступлений по направлениям их движения; объемов выплат и поступлений (совокупных, по группам статей и по отдельным статьям); промежуточных и итоговых результатов (разницы между поступлениями и выплатами); остатков денежных средств.

Схематично формирование денежного потока проиллюстрировано на рисунке 3.

5. Бюджетирование товарно-материальных потоков (управление

рентабельностью)

Модель бюджетирования товарно-материальных потоков является более сложной, чем предыдущие бюджетные модели. Однако именно эта модель позволяет управлять наиболее важным для предприятия показателем - прибыльностью/рентабельностью основной деятельности.

Преимуществами данной модели являются:

- относительно невысокая стоимость и сроки внедрения (по сравнению с комплексной моделью);

- возможность управления наиболее важным показателем деятельности предприятия - прибылью от основной деятельности, что особенно актуально в средне- и долгосрочной перспективе;

- возможность эффективного управления основными областями хозяйственной деятельности - продажами, производством и закупками;

- возможность контроля и управления прямыми и косвенными расходами.

К недостаткам такой бюджетной модели можно отнести следующее:

- недостаточная комплексность и как следствие, зависимость результатов от неучтенных факторов (финансовых потоков, инвестиционных и прочих расходов);

- финансовые результаты не являются полными и достоверными - не подтверждаются изменением активов и пассивов предприятия (балансом).

Результирующим бюджетом данной модели является бюджет основной деятельности (БОД). Структура БОД раскрывает:

- структуру (источники формирования) доходов предприятия по основной деятельности;

- объемы доходов и расходов (совокупные, по группам статей и по отдельным статьям);

- разницу (т.е. валовую прибыль или убытки) между доходами и расходами от основной деятельности за период. Схема формирования валовой прибыли от основной деятельности представлена на рисунке 5.

Таким образом, хотя формально не все модели соответствуют общепринятому понятию бюджетного управления, все они обладают признаками, выделяющими бюджетирование в отдельную управленческую технологию:

? наличие центров финансовой ответственности (хотя в некоторых случаях всеобъемлющая финансовая структура отсутствует);

? наличие взаимосвязанных бюджетов, позволяющих планировать деятельность и учитывать факт в одних и тех же разрезах;

? возможность доработки и оптимизации системы.

Именно выбор оптимальной бюджетной модели на этапе разработки финансовой и бюджетной структур позволит предприятию не только сократить время и затраты, но и получить максимальный результат, выражающийся в повышении прозрачности бизнеса и улучшении финансовых показателей в кратчайшие сроки, а также обеспечить возможность дальнейшего роста и развития системы.

Заключение

Финансы предприятий (организаций) - это относительно самостоятельная сфера системы финансов, охватывающая широкий круг денежных отношений, связанных с формированием и использованием капитала, доходов, денежных фондов предприятий в процессе кругооборот их средств и выраженных в виде различных денежных потоков.

Финансовые ресурсы предприятия - это все источники денежных средств, аккумулируемых предприятием для формирования необходимых ему активов в целях осуществления всех видов деятельности как за счет собственных доходов и накоплений, так и за счет различного вида поступлений.

Управление финансами представляет собой управление финансовыми отношениями с субъектами рынка, возникшими в процессе формирования и использования собственных и заемных финансовых ресурсов для обеспечения производственно-хозяйственной деятельности, осуществления социальной политики. Объектом управления являются финансовые (денежные) ресурсы, их размеры, источники формирования, направления использования.

Конкретная реализация принципов организации финансов зависит от отраслевой специфики. При этом надо учитывать, что в современных условиях России многие предприятия существенным образом диверсифицируют свою деятельность, занимаясь одновременно и промышленным производством, и строительством, и торговлей. Поэтому финансисту, где бы он ни работал, нужно серьезно изучить отраслевую экономику и технологию производства, особенности рынка производимой продукции.

Хотя формально не все модели соответствуют общепринятому понятию бюджетного управления, все они обладают признаками, выделяющими бюджетирование в отдельную управленческую технологию:

? наличие центров финансовой ответственности (хотя в некоторых случаях всеобъемлющая финансовая структура отсутствует);

? наличие взаимосвязанных бюджетов, позволяющих планировать деятельность и учитывать факт в одних и тех же разрезах;

? возможность доработки и оптимизации системы.

Именно выбор оптимальной бюджетной модели на этапе разработки финансовой и бюджетной структур позволит предприятию не только сократить время и затраты, но и получить максимальный результат, выражающийся в повышении прозрачности бизнеса и улучшении финансовых показателей в кратчайшие сроки, а также обеспечить возможность дальнейшего роста и развития системы.

Список использованной литературы

1. Книги:

1. Абутидзе З.С., Бас В.Н. Управление, качеством и реинжиниринг организации. - М.: Логос, 2003. - 328 с.

2. Ильин А.И. Экономика предприятия. - М.: Новое знание, 2005. - 698 с.

3. Кутелев П.В Организационный инжиниринг: Технологии реинжиниринга бизнеса. - Ростов-на-Дону: Феникс, 2003. - 220 с.

4. Магомедов А.М. Экономика предприятия. - М.: Экзамен, 2004. - 352 с.

5. Савчук В.П. Управление финансами предприятия. - М.: Бином, 2005. - 480 с.

6. Скамгай Л.Г., Трубочкина М.И. Экономический анализ деятельности предприятий. - М.: ИНФРА-М, 2004. - 296 с.

7. Экономика предприятия. Учебник для вузов. / Под ред. В.Я. Горфинкеля, В.А. Швандара. - М.: Банки и биржи, ЮНИТИ, 2007. - 742 с.

8. Экономика предприятия. Учебник. / Под ред. проф. В.П. Грузинова. - М.: Банки и биржи, ЮНИТИ, 2002. - 635 с.

9. Экономика предприятия. Курс лекций. / Под ред. О. И. Волкова и В. К. Скляренко. - М.: Инфра-М, 2004. - 280 с.

10. Экономика организации (предприятия): Учебник. / Под ред. Н.А. Сафронова. - М.: Инфра-М, 2006. - 618 с.

2. Периодические материалы:

11. Бутенко К. Бюджет как инструмент управления финансами предприятия // Проблемы теории и практики управления. - 2007. - № 5. - С. 60-71.

12. Гребенщиков Е.В. Альтернативный расчет запаса финансовой прочности предприятия // Финансы. - 2006. - № 8. - С. 69-70.

13. Иваницкий В. Ошибки при разработке бизнес-планов // Журналистика и медиарынок. - 2007. - № 1. - С. 50-52.

14. Кандинская О. Стратегический маркетинг и финансовое планирование // Маркетинг. - 2001. - № 2. - С. 34-46.

15. Кельчевская Н. Комплексный анализ и целевое прогнозирование финансового состояния предприятия // Проблемы теории и практики управления. - 2007. - № 1. - С. 93-99.

16. Кондратьев А. Н. Бизнес-моделирование и бизнес-планирование как путь совершенствования системы управления // Аграрная наука. - 2007. - № 2. - С. 8-9.

17. Лесных О., Дегтярев А. Реинжиниринг как способ повышения эффективности бизнес-процессов в организации. // Финансовая газета. - 2006. - № 3. - С. 14-18.

18. Мочалова Л.А. Концепция финансового планирования в корпорациях // Финансовый менеджмент. - 2004. - № 3. - С. 2-18.

19. Мыльник В.В., Пушкарева М.Б. Реинжиниринг финансовых бизнес-процессов в условиях применения CALS-технологий. // Финансовые и бухгалтерские консультации. - 2003. - № 12. - С. 34-38.

20. Оболенский А.А. Реструктуризация банковских учреждений в России на современном этапе: правовые аспекты. // Юридическая работа в кредитной организации. - 2006. - № 2. - С. 32-39.

21. Ревенков А. Финансовое планирование на предприятии // Экономист. - 2004. - № 11. - С. 72-78.

22. Урман Л. И. Финансовое планирование - инструмент для совершенствования управления предприятием // ЭКиП: Экология и промышленность России. - 2002. - № 6. - С. 62-74.

23. Фомин П.А. Стратегическое финансовое планирование хозяйствующего субъекта // Финансы и кредит. - 2003. - № 5. - С. 52-58.

24. Черная А.И. Использование современных управленческих моделей в технологии бюджетирования // Экономический анализ. Теория и практика. - 2008. - № 15. - С. 15-21.

Размещено на Allbest.ru

...