Резервы федерального бюджета как инструмент стабилизации финансового рынка

Размещено на http://www.allbest.ru//

Размещено на http://www.allbest.ru//

НЕГОСУДАРСТВЕННОЕ ОБРАЗОВАТЕЛЬНОЕ УЧРЕЖДЕНИЕ

ВЫСШЕГО ОБРАЗОВАНИЯ

«МЕЖДУНАРОДНЫЙ ИНСТИТУТ ЭКОНОМИКИ И ПРАВА»

Курсовая работа

По дисциплине: «Государственные и муниципальные финансы»

На тему: «Резервы федерального бюджета как инструмент стабилизации финансового рынка»

Москва 2016



ВВЕДЕНИЕ

Темой данной курсовой работы являются федеральные резервы государственного бюджета, который рассматривается с момента создания в России финансовых резервов, затем Стабилизационного фонда в 2000 г, а затем разделения его на резервный фонд и Фонд национального благосостояния.

Актуальность работы определяется следующими факторами. Россия имеет не долгую, но достаточно своеобразную историю развития суверенных фондов. Начав в 2004 г с одного фонда - стабилизационного фонда РФ, 2008 г накануне кризиса странна имела два достаточно крупных фонда в том числе один из них фонд - национального благосостояния, который служил «подушкой безопасности» для российской экономики. Однако в настоящее время происходят коренные изменения в системе управления федеральными резервами в частности передача полномочий по их управлению специализированной финансовой организации «Российское финансовое агентство».

Цель: определения понятия федеральных резервов государственного федерального бюджета, раскрытие понятий финансового резерва, резервного фонда, фонда национального благосостояния, определение их роли и значения.

Задачи:

определение сущности и видов резервов федерального бюджета РФ;

обозначение их роли и значения для сбалансирования бюджетной системы РФ;

анализ динамики объема финансовых резервов федерального бюджета за 2013-2016гг;

Рассмотрение основных направлений размещения резервов федерального бюджета РФ

Теоретической и методической основой послужили законы РФ, министерство финансов и использования суверенных фондов. При исследовании темы были использованы труды таких авторов как: Мысляева И.М; Бабич А.М; Павлова А.Н и периодические издания, а так же ресурсы интернет.



ГЛАВА 1. РЕЗЕРВЫ КАК ИНСТРУМЕНТ СБАЛАНСИРОВАННОСТИ БЮДЖЕТА РФ

1.1 Понятие, сущность и виды резервов федерального бюджета РФ

Федеральный бюджет России - ведущий финансовый документ, основное звено бюджетной системы Российской Федерации, в котором объединены основные финансовые категории ( налоги, государственные кредит, государственные расходы)

Функции бюджета:

Распределительная функция.

Содержание этой функции реализуется в процессе формирования централизованных фондов денежных средств по уровням государственной ВВП непрерывно связанные стадии:

- образование доходов бюджета

- использование средств

Доходы бюджета - денежные средства, поступающие в безвозмездном и безвозвратном порядке в соответствии с законодательством доходы бюджета делятся на налоговые и не налоговые, безвозмездные поступления, доходы целевых бюджетных фондов

Расходы бюджета - денежные средства, направленные на финансовое обеспечение задач и функций государства. Денежные средства выделяются бюджетополучателем - организациям производной и не производной сферы, перераспределяются по уровням бюджетной системы через дотации, субсидии, субвенций, бюджетные ссуды.

В основном бюджетные средства выделяются на безвозмездной основе, кроме бюджетных ссуд и бюджетных кредитов. Источники доходов и направления расходов утверждаются в бюджете ежегодно.

Контрольная функция - бюджета заключается в том что бюджет объективно через количественные характеристики формирования и использования фонда денежных средств государства отображает экономические процессы, протекающие в структурных звеньях экономики. Она позволяет контролировать степень и формы разумного воздействия государства на воспроизводственный процесс.

Принципы бюджетной системы:

единство;

разграничение доходов и расходов между уровнями БС;

самостоятельность;

полнота отображения доходов \ расходов

достоверность бюджета

сбалансированность

Запасный фонд.

Запасный фонд Русской Федерации сформирован 1 февраля 2008 года, после разделения Стабилизационного фонда на Запасный фонд и Фонд государственного благосостояния РФ. На 1 февраля 2013 года объём средств запасного фонда составлял 2 589,45 миллиардов рублей Запасный фонд является частью средств федерального бюджета. Фонд призван обеспечивать выполнение государством собственных расходных обязанностей в случае понижения поступлений нефтегазовых доходов в федеральный бюджет. Запасный фонд содействует стабильности экономического развития страны, понижая инфляционное давление и снижая зависимость государственной

экономики от колебаний поступлений от экспорта невозобновляемых природных ресурсов. Запасный фонд практически поменял собой

Стабилизационный фонд Русской Федерации. В отличие от Стабилизационного фонда Русской Федерации кроме доходов федерального бюджета от добычи и экспорта нефти источниками формирования Запасного фонда также являются доходы федерального бюджета от добычи и экспорта газа. Наибольший размер Запасного фонда закреплен на уровне 10 % предсказуемого на соответственный денежный год объема валового внутреннего продукта Русской Федерации. Запасный фонд формируется за счет: · нефтегазовых доходов федерального бюджета в объёме, превосходящем утверждённую на соответственный денежный год величину нефтегазового трансферта при условии, что скопленный объём Запасного фонда не превосходит его нормативной величины; · доходов от управления средствами Запасного фонда. В свою очередь, нефтегазовые доходы федерального бюджета формируются за счет:

- налога на добычу нужных ископаемых в виде углеводородного сырья (нефть, газ горючий природный, газовый конденсат);

- вывозных таможенных пошлин на нефть сырую;

- вывозных таможенных пошлин на газ природный; -

вывозных таможенных пошлин на продукты, выработанные из нефти. Определенная часть обозначенных нефтегазовых доходов в виде нефтегазового трансферта раз в год направляется на финансирование расходов федерального бюджета. Величина нефтегазового трансферта утверждается федеральным законом о федеральном бюджете на очередной денежный год и плановый период в абсолютном размере, исчисленном как 3,7 % предсказуемого на соответственный год объема валового внутреннего продукта, обозначенного в федеральном законе о федеральном бюджете на очередной денежный год и плановый период.

После формирования нефтегазового трансферта в полном объеме нефтегазовые доходы поступают в Запасный фонд. Нормативная величина Запасного фонда утверждается федеральным законом о федеральном бюджете на очередной денежный год и плановый период в абсолютном размере, определенном исходя из 10 % предсказуемого на соответственный год объема валового внутреннего продукта. После заполнения Запасного фонда до обозначенного размера нефтегазовые доходы направляются в Фонд государственного благосостояния.

Другим источником формирования Запасного фонда являются доходы от управления его средствами. Управление средствами Запасного фонда осуществляется Министерством денег Русской Федерации в порядке, установленном Правительством Русской Федерации. Отдельные возможности по управлению средствами Запасного фонда могут осуществляться Центральным банком Русской Федерации. Министерство денег Русской Федерации управляет средствами Запасного фонда в согласовании с первым методом, другими словами методом размещения средств на денежных счетах в Центральном банке Русской Федерации. А Правительство Русской Федерации устанавливает предельные толики разрешенных денежных активов в общем объеме размещенных средств Запасного фонда. К примеру, на долю долговых обязанностей зарубежных стран Правительство РФ разрешает инвестировать от 50 до 100% всех средств Запасного фонда (очевидно, не всех, а только разрешенных). При всем этом средства Запасного фонда могут употребляться на финансовое обеспечение нефтегазового трансферта и преждевременное погашение муниципального наружного долга. Но, в текущее время, а конкретно с 1 января 2010 г. до 1 января 2015 г. средства Фонда не употребляются для денежного обеспечения нефтегазового трансферта, а могут направляться на финансовое обеспечение расходов федерального бюджета.

В согласовании с Федеральным законом от 30.09.2010 № 245-ФЗ "О внесении конфигураций в Экономный кодекс Русской Федерации и другие законодательные акты Русской Федерации". Фонд государственного благосостояния. Фонд государственного благосостояния РФ сформирован 1 февраля 2008 года после разделения Стабилизационного фонда на Запасный фонд и Фонд государственного благосостояния. На 1 января 2013 года по данным Министерства Денег в Фонде государственного благосостояния Русской Федерации расположено 2 690,63 миллиардов руб.

1. Фонд государственного благосостояния представляет собой часть средств федерального бюджета, подлежащих обособленному учету и управлению в целях обеспечения софинансирования добровольческих пенсионных скоплений людей Русской Федерации, также обеспечения сбалансированности (покрытия недостатка) бюджета Пенсионного фонда Русской Федерации.

2. Федеральным законом о федеральном бюджете на очередной денежный год и плановый период устанавливается объем средств федерального бюджета, направляемых на цели, обозначенные в пт. 1 истинной статьи.

3. Фонд государственного благосостояния формируется за счет: · дополнительных нефтегазовых доходов федерального бюджета в случае, если скопленный объем средств Запасного фонда добивается его нормативной величины с учетом положений пт.

4 статьи 199 реального Кодекса; · доходов от управления средствами Фонда государственного благосостояния. Экономный кодекс РФ (Глава 13.2, статья 96.10) Управление средствами Фонда государственного благосостояния может осуществляться последующими методами (как каждым по отдельности, так и сразу):

1) методом приобретения за счет средств Фонда зарубежной валюты и ее размещения на счетах по учету средств Фонда государственного благосостояния в зарубежной валюте (баксах США, евро, фунтах стерлингов) в Центральном банке Русской Федерации. За использование валютными средствами на обозначенных счетах Центральный банк Русской Федерации уплачивает проценты, установленные контрактом банковского счета;

2) методом размещения средств Фонда в зарубежную валюту и денежные активы, номинированные в русских рублях и разрешенной зарубежной валюте (дальше - разрешенные денежные активы).

Но, Президент РФ Владимир Путин предложил, начиная с 2013г. использовать часть средств Фонда государственного благосостояния для инвестирования в русские ценные бумаги, связанные с реализацией инфраструктурных проектов. По словам В.Путина, такую меру целенаправленно воплотить после сотворения Русского денежного агентства, которое будет управлять средствами суверенных фондов. Выступая с посланием Федеральному собранию РФ, глава страны поручил Министерству денег РФ проработать этот вопрос. По словам президента, уже в 2013г. на покупку ценных бумаг может быть ориентировано до 100 миллиардов руб. Президент добавил, что надлежащие инфраструктурные проекты должны быть окупаемыми и обеспечивать гарантированный доход. "Наши национальные скопления должны работать в стране и на страну. Но пока средства Фонда государственного благосостояния фактически не вкладываются в развитие", - произнес В.Путин. Он отметил, что по итогам 2012г. совокупный объем Запасного фонда и ФНБ составит около 9% от ВВП. "Означает, определенная подушка безопасности у нас сформирована", - произнес глава страны. Кроме упомянутых выше Запасного фонда и Фонда государственного благосостояния, существует, так именуемый Муниципальный вещественный резерв.

В целях создания условий для стабилизации экономики и финансов и обеспечения экономического роста в стране совет Федерации Федерального собрания РФ постановляет:

1. Одобрить обобщенные с учетом рекомендаций Петербургского экономического форума, проведенного 17 - 19 июня 1998 года, предложения Совета Федерации Федерального Собрания Российской Федерации по выводу страны из экономического кризиса и переходу к устойчивому экономическому росту и направить их в Правительство Российской Федерации (прилагаются).

2. Предложить Правительству Российской Федерации:

- учесть при разработке конкретных мероприятий по реализации Программы обобщенные предложения Совета Федерации Федерального Собрания Российской Федерации по выводу страны из экономического кризиса и переходу к устойчивому экономическому росту;

- поручить Министерству финансов Российской Федерации совместно с Министерством экономики Российской Федерации и Государственной налоговой службой Российской Федерации до 1 сентября 1998 года разработать и представить в Правительство Российской Федерации предложения, направленные на прекращение взимания налога на добавленную стоимость на продукцию, поставляемую в государства участники Содружества Независимых Государств, а также на отмену уплаты налога на добавленную стоимость с валютных авансов (по экспорту) на машиностроительную продукцию;

- поручить Министерству финансов Российской Федерации совместно с Министерством экономики Российской Федерации обеспечить в 1998 году безусловное выполнение Федеральной адресной инвестиционной программы и Бюджета развития Российской Федерации, включая предоставление гарантий Правительства Российской Федерации под инвестиционные проекты с учетом предложений субъектов РФ

- поручить Министерству экономики Российской Федерации до 1 августа 1998 года разработать и представить в Правительство Российской Федерации предложения о создании при Правительстве Российской Федерации органа, отвечающего за координацию разработки, принятия и реализации региональных инвестиционных проектов и программ;

- обязать Министерство государственного имущества Российской Федерации предусматривать участие органов государственной власти субъектов Российской Федерации в подготовке и принятии решений о реформировании и реструктуризации предприятий с федеральной долей собственности, их приватизации, передаче в залог или аренду акций, имущества этих предприятий, предъявлении исков об их банкротстве, а также в рассмотрении вопросов, затрагивающих интересы регионов, по реорганизации указанных предприятий и управлению ими.

3. Комитетам Совета Федерации совместно с профильными комитетами Государственной Думы Федерального Собрания Российской Федерации, представителями Правительства Российской Федерации ускорить работу над проектами федеральных законов, представленными во исполнение Программы. При их доработке исходить из необходимости создания реальных механизмов стимулирования экономического роста и предпосылок для развития промышленности.

1.2 Роль и значение резервов федерального бюджета для сбалансированности бюджетной системы РФ

Сбалансированность бюджета - один из основополагающих принципов формирования и выполнения бюджета, состоящий в количественном согласовании (равновесии) экономных расходов источникам их

финансирования.

Внедрение средств Запасного фонда на финансирование нефтегазового трансферта в периоды неблагоприятной конъюнктуры глобальных цен на энергоэлементы позволяет проводить равновесную экономную политику, обеспечивать размеренное социально-экономическое развитие страны, снижая его зависимость от колебаний на глобальных товарно-сырьевых рынках. Внедрение средств Запасного фонда на преждевременное погашение муниципального наружного долга Русской Федерации нацелено на понижение долговой нагрузки федерального бюджета за счет незапланированных доходов федерального бюджета и экономию средств федерального бюджета за счет сокращения расходов на сервис долговых обязанностей Русской Федерации.

Сбалансированность бюджета призвана обеспечить обычное функционирование органов власти всех уровней.

Несбалансированность даже маленький части бюджетов ведет к задержке финансирования муниципальных и городских заказов, к сбоям в системе сметно-бюджетного финансирования, порождая неплатежи в народном хозяйстве страны. Вот поэтому сбалансированность бюджета в особенности принципиальна для РФ, где финансовое положение в период проведения реформ характеризовалось острой нехваткой экономных ресурсов из-за кризисного состояния экономики.

Лучший вариант обеспечения сбалансированности бюджета - разработка бездефицитного бюджета, в каком объем расходов, включая издержки на сервис и погашение муниципального (городского) долга, не превосходит величины доходов. Если же избежать недостатка бюджета не удается, даже исчерпав стопроцентно обыденные источники финансирования, то для сбалансированности бюджета приходится прибегать к различным формам заимствований, что просит минимизации размеров недостатка бюджета на всех стадиях экономного процесса. На стадии выполнения бюджета дополнительными факторами, влияющими на сбалансированность бюджета, выступают: с одной стороны, способы оперативного регулирования экономных потоков, дозволяющие с большей эффективностью маневрировать экономными средствами, достигая баланса, а с другой - механизм сокращения экономных расходов и экономные резервы, используя которые исполнительный орган власти производит финансирование в один момент появившихся, неожиданных расходов. В процессе выполнения бюджета сбалансированность достигается при помощи: введения процедуры санкционирования экономных расходов; серьезного соблюдения установленных лимитов экономных обязанностей, нацеленных на реально поступающие доходы; определения хороших сроков воплощения расходов; использования механизма сокращения и блокировки расходов бюджета.

Сбалансированность бюджета доводится способом совершенствования системы экономного финансирования; мобилизации дополнительных резервов роста экономных, доходов; поочередного проведения денежного контроля за мотивированным, экономичным и действенным расходованием экономных средств; оказания денежной помощи, в различных ее формах другими бюджетами; использования экономных резервов и т.д.

Виды сбалансированности бюджетной системы:

Вертикальная сбалансированность -- процесс устранения несоответствия между объемом обязательств каждого уровня власти по расходам с доходным потенциалом бюджетов всех уровней.

Основным способом вертикального выравнивания бюджетной системы является законодательное закрепление за каждым бюджетным уровнем

финансирования конкретных сфер деятельности, соответствующих разграничению предметов ведения и полномочий, а также бюджетной ответственности между уровнями власти, что может рассматриваться как исходный пункт создания системы межбюджетных отношений, соответствующих бюджетному федерализму.

Критерием вертикальной сбалансированности является вертикальный разрыв -- разница между доходными источниками и расходными обязательствами без учета финансовой помощи (межбюджетных трансфертов), называемый, как и индекс Хантера.

К инструментам вертикального бюджетного выравнивания относятся закрепление налогов за определенным уровнем бюджетной системы; распределение регулирующих доходов по уровням бюджетной системы по единым нормативам; субвенции из вышестоящего бюджета на исполнение отдельных расходных обязательств.

Горизонтальная сбалансированность бюджетов (выравнивание) -- корректирование (устранение) диспропорций в стоимости и потреблении государственных услуг в различных регионах путем перераспределения доходов между органами власти одного бюджетного уровня (выравнивание налогового потенциала).

1.3 Формирование денежных резервов федерального бюджета РФ

Нам предстоит разобраться, что же такое федеральный бюджет, как происходит формирование денежных средств.

И так для начало нам необходимо отличать экономическое понимание бюджета от юридического понимания. И конечно же прежде всего нас интересует первое.

Бюджет -- экономическая категория, т. е. устойчивая общественная связь. По аналогии с финансами федеральный бюджет можно определить как общественные отношения по поводу формирования и использования централизованной федеральной властью фонда денежных средств.

Структура доходов федерального бюджета определяется, во-первых, потребностями государства в финансовых ресурсах; во-вторых, возможностями государства по мобилизации этих ресурсов; в-третьих, особенностями проводимой экономической политики.

С точки зрения экономической практики федеральный бюджет -- важнейший элемент макроэкономической политики. Он обеспечивает аккумулирование финансовых ресурсов и их перераспределение.

За счет средств бюджета формируется большая часть платежеспособного спроса. Это достигается тем, что из бюджета выплачиваются значительные объемы заработной платы, приобретаются товары и услуги, осуществляются капиталовложения.

Параметры бюджета непосредственно воздействуют на важнейшие макроэкономические показатели -- объемы инвестиций и производства, доходы населения, уровень занятости, процентную ставку, валютный курс.

Таким образом, по своему содержанию федеральный бюджет есть одновременно экономическая категория и инструмент политики.

По своей форме федеральный бюджет есть финансовый план государства, т. е. план сбора и использования финансовых ресурсов в целях обеспечения государственных функций.

С юридической точки зрения федеральный бюджет представляет собой нормативный акт -- закон. Он разрабатывается органами исполнительной власти и принимается органами законодательной (или представительной) власти.

Доходы федерального бюджета делятся на налоговые и неналоговые. В доходы федерального бюджета зачисляется остаток средств на конец предыдущего года.

Налоговые доходы федерального бюджета составляют:

федеральные налоги и сборы, установленные налоговым законодательством;

таможенные пошлины, таможенные сборы и иные таможенные платежи;

государственные пошлины.

Налоговые доходы федерального бюджета формируются за счет:

доходов от использования имущества;

доходов от продажи имущества

части прибыли унитарных предприятий

прибыль банка России

доходы от внешнеэкономической деятельности

доходы от реализации государственных запасов и резервов

Доходы федерального бюджета могут передаваться бюджетам субъектов федерации и местным бюджетам по нормативам, установленным законом о федерации бюджета на очередной год.

Расходы федерального бюджета:

обеспечение деятельности президента РФ, Федерального собрания РФ, Счетной палаты РФ, Центральной избирательной комиссии РФ, федеральных органов исполнительной власти и их территориальных органов;

функционирование федеральной судебной системы;

осуществление международной деятельности;

национальная оборона и обеспечение безопасности государства, осуществление конверсии оборонных отраслей промышленности;

фундаментальные исследования и содействие научно-техническому прогрессу;

государственная поддержка железнодорожного, воздушного и морского транспорта;

государственная поддержка атомной энергетики;

ликвидация последствий чрезвычайных ситуаций и стихийных бедствий федерального масштаба;

исследование и использование космического пространства;

формирование федеральной собственности;

обслуживание и погашение государственного долга Российской Федерации;

компенсация государственным внебюджетным фондам расходов на выплату государственных пенсий и пособий, других социальных выплат, подлежащих финансированию в соответствии с законодательством Российской Федерации за счет средств федерального бюджета;

федеральная инвестиционная программа;

официальный статистический учет.

При формировании бюджетов всех уровней предусматривается создание резервных фондов.

Резервный фонд в федеральном бюджете не может превышать 3% утвержденных расходов федерального бюджета.

Размер резервных фондов в бюджетах субъектов Российской Федерации устанавливается органами законодательной власти субъектов Российской Федерации при их утверждении на очередной финансовый год.

Резервные фонды используются на финансирование непредвиденных расходов, в том числе на проведение аварийно-восстановительных работ по ликвидации последствий стихийных бедствий и других чрезвычайных ситуаций.

Порядок расходования из этих фондов определяется правительством. Кроме того, федеральным бюджетом на очередной финансовый год предусматривается создание резервного фонда президента Российской Федерации в размере не более 1% утвержденных расходов федерального бюджета. Бюджетным кодексом РФ установлено, что средства резервного фонда президента РФ расходуются на финансирование непредвиденных расходов, а также дополнительных расходов, предусмотренных указами президента РФ.

Не допускается расходование средств резервного фонда президента РФ на проведение выборов, референдумов, освещение деятельности президента РФ.

Данные о доходах и расходах федерального бюджета за 1997-2003 гг. представлены в табл. 1. Федеральный бюджет имел значительный дефицит в 1997-2000 гг. В 2001 г. была предпринята попытка обеспечить сбалансированность бюджета. На 2003 г. запланирован профицит федерального бюджета в объеме 72,2 млрд. руб.

Основными расходными статьями федерального бюджета являются:

обслуживание государственного долга (20% всех расходов),

национальная оборона (19,0%),

финансовая помощь бюджетам других уровней (15,6%).



ГЛАВА 2. ОЦЕНКА СОВРЕМЕННОГО СОСТОЯНИЯ ФИНАНСОВЫХ РЕЗЕРВОВ ФЕДЕРАЛЬНОГО БЮДЖЕТА

2.1 Анализ динамики объема финансовых резервов федерального бюджета

Динамика основных параметров бюджетной системы Российской Федерации на 2016 год характеризуется постепенным снижением доли доходов федерального бюджета по отношению к ВВП (с 20,9 % в 2012 году до 17,5 % в 2016 году), а также сокращением общего объема расходов федерального бюджета до 20,5 % ВВП.

Таблица 1

	2012	2013	2014	2015	2016
				№384-ФЗ	Оценка
Доходы федерального бюджета	12855,5	13019,9	14496,9	12539,7	13251,3	13738,5
Расходы федерального бюджета	12895,0	25290,9	14831,6	15215,0	15417,3	16098,7
Дефицит федерального бюджета	-135,1	-323,0	-334,7	-2675,3	-2166,0	-2360,2

В соответствии с проектом закона о федеральном бюджете на 2016 год, доходы бюджета должны составить 13738,5 млрд. руб. против 13251 млрд. руб. в 2015 году. Чтобы выйти на этот объем, был мобилизован ряд дополнительных доходных источников. Крупнейшим из них является повышение налоговой нагрузки в нефтяном секторе экономики. На 2016 год сохраняется ставка вывозной пошлины на нефть на уровне 42 % наряду с ранее запланированным повышением налога на добычу полезных

ископаемых на нефть.

Ранее предполагалось, что ставка вывозной пошлины на нефть в 2016 году будет снижена до 36 %. Дополнительные бюджетные доходы от такого «налогового маневра» в нефтяном секторе составляют около 200 млрд. руб. Дополнительно 112 млрд. руб. Правительство намерено получить за счет увеличения НДПИ на газ и газовый конденсат. Среди других экстренных мер по повышению доходов федерального бюджета выделим сохранение до конца 2016 года нормы в отношении зачисления в федеральный бюджет доходов от управления средствами Резервного фонда и ФНБ и повышение до 90 % доли прибыли Банка России, подлежащей зачислению в федеральный бюджет. Необходимо отметить значительное увеличение расходов федерального бюджета в 2013, которое было обусловлено в первую очередь, ростом расходов на национальную экономику, увеличились социальные расходы и определенную роль сыграли военные расходы и, в частности, траты на перевооружение армии; безусловно, обеспечение боеспособности вооруженных сил относится к базовым функциям института государства, однако закупка техники в условиях отсутствия конкуренции в секторе ВПК неизбежно сопровождается необоснованным ростом издержек. Наблюдается увеличение расходов федерального бюджета на 586 млрд. руб. в 2015 году по отношению к 2014 году, а также увеличение расходов и в 2016г. Весь рассматриваемый период бюджет исполняется и планируется с дефицитом. Для того чтобы детально разобрать федеральный бюджет, проанализируем основные параметры федерального бюджета и его структуру.

Рис 1. Соотношение нефтегазовых и ненефтегазовых доходов, в %



За анализируемый период можно отметить значительное изменение соотношения нефтегазовых и не нефтегазовых доходов. Так, если в структуре доходов бюджета в 2012 г. преобладающую роль занимали нефтегазовые доходы и составляли 50,2 % доходов бюджета или 6453,2 млрд. руб. в абсолютном выражении, а не нефтегазовые доходы составляли 49,8 % от общего объема доходов бюджета или 6402,4млрд. руб. В 2016 г. структура доходов бюджета значительно меняется и мы наблюдаем обратную картину: объем нефтегазовых доходов составил 6 044,9млрд. руб. или 44 % от объема общих доходов бюджета, а ненефтегазовые доходы, напротив, увеличились до 7 693,6 млрд. руб. и составили 56 % от общего объема доходов бюджета. Это объясняется сверхнизкими ценами на нефть в связи, с которыми бюджет недосчитывается значительной доли нефтегазовых доходов российского бюджета.

Анализ основных параметров федерального бюджета

Новые бюджетные правила базируются на следующих нормах:

предельные расходы федерального бюджета не должны превышать объем доходов при базовой цене более чем на 1 % валового внутреннего продукта;

общий объем планируемых расходов на очередной финансовый год, определенных законом о федеральном бюджете на планируемый год и плановый период;

общий объем планируемых расходов на первый год планового периода без учета условно утвержденных расходов, утвержденного на соответствующий финансовый год, определенных законом о федеральном бюджете на текущий год и плановый период.



2.2 Основные источники формирование резервов федерального бюджета

Источник формирования резервных фондов - средства, аккумулированные в бюджетах всех уровней. Формирование федерального бюджета за счет налоговых источников дохода Согласно Налоговому кодексу РФ к федеральным налогам и сборам отнесены:

налог на добавленную стоимость (НДС),

акцизы на отдельные виды товаров и минерального сырья,

налог на прибыль (доход) организаций,

налог на доходы от капитала,

подоходный налог с физических лиц,

единый социальный налог,

государственная пошлина,

таможенная пошлина и таможенные сборы,

налог на пользование недрами,

налог на воспроизводство минерально-сырьевой базы,

налог на дополнительный доход от добычи углеводородов,

сбор за право пользования объектами животного мира и водными биологическими ресурсами,

лесной налог,

водный налог,

экономический налог,

федеральные лицензионные сборы.

НДС, акцизы, налог на прибыль (доход) организаций налог на доходы с физических лиц или подоходный налог являются регулирующими, т. е. эти виды налогов участвуют в формировании всех бюджетов на основании российского законодательства. Единый социальный налог в полном объеме своих отчислений формируют государственные внебюджетные фонды.

Анализ формирования бюджетов всех уровней бюджетной системы свидетельствует, что налоги и сборы являются основными источниками формирования доходов бюджетов. В частности, на долю федеральных налогов и сборов приходится более 76% общей суммы дохода федерального бюджета.

В расходной части бюджетов всех уровней бюджетной системы РФ предусматривается создание резервных фондов: органов исполнительной власти; органов местного самоуправления.

Резервные фонды бюджетов - это обособленная часть денежных средств в бюджетах всех уровней, получившая форму целевых бюджетных фондов, предназначенных для обеспечения бесперебойного финансирования как предусмотренных ранее затрат, так и непредвиденных расходов,

возникших внезапно и имеющих чрезвычайный или случайный характер.

Средства резервных фондов расходуются на финансирование непредвиденных расходов.

Резервный фонд выполняет две функции:

во-первых, его средства могут быть использованы для покрытия дефицита госбюджета в момент неблагоприятной конъюнктуры;

во-вторых, в период высоких цен на сырьё фонд позволяет аккумулировать избыточные экспортные поступления и предотвращать развитие голландской болезни экономик

Порядок их расходования устанавливается нормативными правовыми актами Правительства РФ, органов исполнительной власти субъектов РФ или органов местного самоуправления.

Резервные фонды призваны:

обеспечивать бесперебойное финансирование предусмотренное по бюджету мероприятий даже в тех случаях, когда бюджетные поступления оказываются ниже запланированной величины;

способствовать сохранению баланса между доходами и расходами бюджета, непосредственно влияя на его устойчивость;

выступать одним из источников возмещения ущерба, причиняемого государственной и муниципальной собственности стихийными силами природы;

маневрировать денежными средствами в целях устранения внутригодовых кассовых разрывов;

удовлетворять вновь появляющиеся неотложные нужды, устранять возникающие в ходе исполнения бюджета диспропорции.



ГЛАВА 3. УПРАВЛЕНИЕ ФИНАНСОВЫМИ РЕЗЕРВАМИ ФЕДЕРАЛЬНОГО БЮДЖЕТА

3.1 Основные направления размещения резервов федерального бюджета

Резервный фонд Российской Федерации сформирован 1 февраля 2008 года, после разделения Стабилизационного фонда на Резервный фонд и Фонд национального благосостояния России.

Образование бюджетных резервов отражается в расходной части бюджета, в отдельных случаях показывается за балансом доходов и расходов бюджета. Однако включение бюджетных резервов в расходную часть бюджета не означает, что они являются обычным бюджетным расходом, поскольку представляют собой своеобразный запас бюджетных ресурсов, которые мобилизованы в бюджет, но зарезервированы на случай необходимости в дополнительном финансировании, связанном с возникновением в процессе исполнения бюджета незапланированных расходов.

В отличие от обычных расходов бюджета, постепенно и непрерывно осуществляемых в течение бюджетного года, используются только в период наступления определенного рода событий и обстоятельств. Если же в течение бюджетного года таких событий не возникает, то эти фонды остаются невостребованными и должны переходить на следующий год как элемент национального богатства.

В федеральном и региональном бюджетах создаются резервные фонды органов исполнительной власти Российской Федерации и субъектов РФ, в местных бюджетах - резервные фонды органов местного самоуправления. Размер резервных фондов в федеральном бюджете не может превышать3%

утвержденных расходов федерального бюджета.

Размер резервных фондов в бюджетах субъектов РФ устанавливается органами законодательной (представительной) власти субъектов РФ при утверждении региональных бюджетов на очередной финансовый год.

Использование средств резервных фондов происходит на основе решений тех органов государственной власти и органов местного самоуправления, в распоряжении которых они были созданы. Средства направляются на финансирование непредвиденных затрат.

Форма расходования средств резервных фондов определяется функциональным назначением выделяемых ресурсов. Порядок расходования средств резервных фондов устанавливается нормативно-правовыми актами Правительства РФ, органов исполнительной власти субъектов РФ и органов местного самоуправления. Они обязаны ежеквартально информировать соответствующие органы законодательной (представительной) власти и местного самоуправления о расходовании средств резервных фондов.

Благодаря такой информации на всех уровнях бюджетной системы РФ осуществляется текущий контроль со стороны законодательной (представительной) власти и местного самоуправления за целевым и рациональным использованием средств резервных фондов.

Функционирование резервных фондов в бюджетах всех уровней бюджетной системы, многофункциональность их назначения требуют создания разнообразных видов резервных фондов. Это объясняется различными по составу полномочиями, возложенными на каждый уровень власти, от которых зависит потребность в резервах и с чем связана дифференциация видов и целей использования.

Кроме того, существование множества видов бюджетных резервов вызвано большим количеством непредвиденных событий и обстоятельств, обслуживание которых на них возложено.

России в состав резервных фондов бюджетов входят: Резервный фонд Президента РФ, резервные фонды президентов республик в составе РФ, резервные фонды органов исполнительной власти. В качестве резерва может использоваться также превышение доходов над расходами, образовавшееся в процессе исполнения бюджета.

резерв федеральный бюджет

3.2 Перспективы управления финансовыми резервами федерального бюджета Российской Федерации

Основными источниками финансирования дефицита федерального бюджета в 2016 - 2018 годах будут выступать государственные заимствования Российской Федерации и средства Резервного фонда (см. приложение 2).

В 2016 - 2018 годах пополнение средств Резервного фонда не прогнозируется

Дополнительные нефтегазовые доходы 2014 года в сумме 402,2 млрд рублей, подлежащие зачислению

до 1 октября 2015 года (постановление Правительства Российской Федерации от 14 августа 2013 г. № 699)

В целом прогнозируется снижение объема Резервного фонда

в 2016 - 2018 годах. В 2016 - 2018 годах не планируется зачисление дополнительных нефтегазовых доходов в ФНБ

Увеличение ФНБ за счет доходов от его управления и курсовой разницы прогнозируется только в 2016 году. При этом использование средств ФНБ будет осуществляться в соответствии с бюджетным законодательством на софинансирование пенсионных накоплений. Динамика объемов заимствований представлена в

«Чистое» привлечение денежных средств на внутреннем и внешнем финансовых рынках в 2016 году составит 930,8 млрд. рублей, в 2017 году - 884,4 млрд рублей и в 2018 году - 765,4 млрд. рублей. При этом объем «чистых» государственных внутренних заимствований Российской Федерации в 2016 году планируется в сумме 608,8 млрд. рублей.

В 2017 - 2018 годах указанные заимствования составят 677,3 млрд. рублей и 639,3 млрд. рублей соответственно.

«Чистое» привлечение денежных средств на международном рынке капитала составит в 2016 году 322,1 млрд. рублей (5,7 млрд. долларов США),

в 2017 году - 207,1 млрд. рублей (3,8 млрд. долларов США), в 2018 году -

126,1 млрд. рублей (2,4 млрд. долларов США). Несмотря на наращивание государственных заимствований, долговая нагрузка на федеральный бюджет будет оставаться в пределах, позволяющих своевременно и в полном объеме выполнять обязательства по государственному долгу Российской Федерации, его объем сохранится на безопасном уровне и не превысит 15-20% ВВП (таблица 6. см. приложение 6).

Реализация долговой политики в 2016 - 2018 годах будет осуществляться в рамках решения ключевых задач по поддержанию умеренной долговой нагрузки (отношение государственного долга Российской Федерации к ВВП, не превышающее 15-20%) и недопущению роста расходов на обслуживание государственного долга (доля в общем объеме расходов федерального бюджета, не превышающая 10%), соблюдению показателей и индикаторов, установленных государственной программой «Управление государственными финансами и регулирование финансовых рынков», а также по развитию внутреннего рынка капитала.

Долговая политика в рассматриваемом периоде будет адаптироваться к продолжающимся изменениям конъюнктуры на внешнем и внутреннем финансовых рынках. В частности, запланирован выпуск нового типа финансовых инструментов: помимо уже активно размещаемых в текущем году облигаций с плавающей процентной ставкой рынку будут дополнительно предложены облигации, «защищенные» от инфляции, номинальная стоимость которых будет индексироваться в зависимости от динамики уровня цен в экономике России. Выпуск указанных инструментов ориентирован на:

повышение доверия к бюджетной и денежно-кредитной политике государства;

создание рыночного инструмента, позволяющего инвесторам обеспечивать защиту средств в реальном денежном выражении;

диверсификацию базы инвесторов преимущественно за счет долгосрочных институциональных инвесторов (страховых компаний, негосударственных пенсионных фондов и т.д.);

увеличение дюрации портфеля облигаций федерального займа (далее - ОФЗ);

создание индикативной кривой для корпоративных заемщиков.

В условиях, когда значительную часть портфеля ОФЗ по-прежнему составляют неликвидные выпуски, что обусловлено, как правило, небольшим объемом их эмиссии, предусмотренной условиями эмиссии амортизацией основной суммы долга, а для ряда выпусков - тем, что они частично или в полном объеме принадлежат Банку России, одной из основных задач по развитию внутреннего рынка капитала является качественное улучшение структуры обращающихся ОФЗ. Ввиду значительного объема неликвидных ОФЗ (совокупный объем которых оценивается в размере 1,5 трлн рублей по номинальной стоимости, или до 30% совокупного объема размещенных ОФЗ) планируется проведение обмена неликвидных ОФЗ на стандартные выпуски ОФЗ, размещаемые на аукционах (с погашением через 3, 5, 7, 10 и 15 лет), в течение нескольких лет. В текущем году Минфин России планирует провести первый этап обмена ОФЗ номинальной стоимостью 200 млрд рублей, принадлежащих в основном Банку России.

При высоких ставках денежного рынка приоритетным направлением эмиссионной политики в среднесрочной перспективе будет преимущественное предложение ОФЗ с переменным купонным доходом и среднесрочных ОФЗ с постоянным купонным доходом, а также периодическое предложение долгосрочных ОФЗ с постоянным купонным доходом в ограниченных объемах в целях поддержания ликвидности в отдельных выпусках и недопущения искажения ценообразования. Эмиссия краткосрочных инструментов (до 1 года) возможна как исключительная мера, использование которой оправдано лишь в условиях крайне неблагоприятной рыночной конъюнктуры при отсутствии возможностей фондирования за счет эмиссии среднесрочных и долгосрочных государственных ценных бумаг.

Наличие в «арсенале» эмитента облигаций с плавающей и фиксированной ставками купона, с различными сроками до погашения позволит эмитенту проводить более гибкую заемную политику, снизит риски непривлечения средств на внутреннем рынке вне зависимости от ситуации на нем.

Будет продолжен курс на поддержание высокой ликвидности рынка ОФЗ путем регулярного предложения рынку новых «эталонных выпусков» облигаций с постоянными и переменными ставками купонного дохода, большими объемами в обращении и погашением в «стандартных» точках кривой доходности облигаций, то есть 3, 5, 7, 10 и 15 лет.

Будет продолжена работа по повышению заинтересованности инвесторов в государственных ценных бумагах, концентрации ликвидности в «эталонных выпусках», а также совершенствованию технического механизма проведения аукционов по размещению ОФЗ.

Кроме этого, будет продолжена работа по дальнейшему развитию рынка капитала и проведению активных операций по управлению государственным долгом, в том числе путем проведения операций обмена старых выпусков государственных ценных бумаг с нестандартной структурой и низкой ликвидностью на новые стандартные выпуски.

В 2016 - 2018 годах планируется возврат к практике ежегодного привлечения средств на международном рынке капитала в ограниченных объемах с учетом имеющегося спроса и текущей рыночной конъюнктуры для сохранения присутствия России как суверенного заемщика и поддержания постоянного доступа к ресурсам данных рынков. Целями выхода на международный долговой рынок являются формирование в интересах корпоративных заемщиков репрезентативной кривой доходности

по заимствованиям Российской Федерации в различных валютах и создание дальнейших предпосылок для привлечения долгосрочных инвесторов, диверсифицированных по типам и географическому признаку.

Прогнозный план (программа) приватизации федерального имущества на 2017 - 2019 годы не сформирован. Поэтому объем поступлений в федеральный бюджет средств по данному источнику финансирования дефицита федерального бюджета в 2018 году может быть определен с учетом результатов реализации прогнозного плана (программы) приватизации федерального имущества на 2014 - 2016 годы, утвержденного распоряжением Правительства Российской Федерации от 1 июня 2013 г. № 1111-р, и основных направлений и задач приватизации на период после 2016 года.

Учитывая изложенное, прогнозный объем поступлений в федеральный бюджет средств от приватизации федерального имущества в 2018 году оценивается на уровне 2017 года - в объеме 3,0 млрд рублей, сформированного без учета поступлений от продажи пакетов акций крупнейших компаний.



ЗАКЛЮЧЕНИЕ

В данной работе мы рассмотрели и проанализировали объемы, источники формирования и использования федеральных резервов Российской Федерации. Сделаем основные выводы по работе, какую же роль оказывают резервы на экономику страны.

С точки зрения, социальных эффектов и поддержки уровня жизни населения РФ до настоящего момента эффекты от наличия суверенных фондов достаточно ограничены и имеют, в большинстве своем, косвенные проявления. Наличие Резервного фонда обеспечивало финансирование дефицита федерального бюджета в 2009 году, в первую очередь - социальных статей, что позволило добиться в условиях тяжелого кризиса (спад реального ВВП в 2009 году - 7,9%) роста реальных доходов населения в 2,3%, что ослабило негативное влияние снижения внутреннего спроса и обеспечило рост сбережений населения. При этом, как было отмечено выше, данные расходы были профинансированы без дополнительного увеличения государственных заимствований и, соответственно, роста долговой нагрузки на будущие поколения.

Роль Фонда национального благосостояния в решении социальных проблем на настоящий момент крайне мала. Более того, ФНБ, очевидно, не играют возложенную на него, но не обеспеченную институционально и законодательно, роль инструмента для решения долгосрочных проблем решения пенсионной системы в России.

Вследствие этого можно сделать основные рекомендации по использованию резервов федерального бюджета: касаемо Резервного фонда - накопление средств, при текущих, высоких в долгосрочной перспективе ценах на нефть за счет возврата к концепции ненефтегазового бюджета

бюджетной консолидации. В отношении ФНБ Правительству РФ следует четко определиться со стратегическими целями, т.к. данный фонд не используется и защищен от расходов. Если он был создан для софинансирования добровольных пенсионных накоплений граждан Российской Федерации, то направить накопленные средства фонда на решение проблемы дефицита средств в пенсионной системе.

Также хотелось бы отметить, что в преддверии вверения средств резервов государственного бюджета ОАО «Росфинагенство», Правительству и Министерству РФ следует тщательно продумать условия управления этими фондами организацией, во избежание коллапсов и утечки средств. Возможно следует также создать комиссию или уполномоченный орган, который будет следить за эффективностью управлениями денежными средствами фондов.



СПИСОК ЛИТЕРАТУРЫ

Нормативно правовые акты и нормативные документы

Федеральный закон "О внесении изменений в Федеральный закон "О федеральном бюджете на 2015 год и на плановый период 2016 и 2017 годов" от 20.04.2015 N 93-ФЗ (последняя редакция)

ФЗ РФ от 15.08.1996 № 115-ФЗ. О бюджетной классификации Российской Федерации.

ФЗ РФ от 30.09.2010 № 245-ФЗ "О внесении конфигураций в Экономный кодекс Русской Федерации и другие законодательные акты Русской Федерации".

Монографии, сборники, учебники и учебные пособия

Бюджетная система Российской Федерации. / Под. ред. М.В.Романовского. - М.: Вильямс, 2006.

Крюков А.Ф. Государственный бюджет и внебюджетные фонды Финансовый менеджмент. - 2008

Мысляева И.Н. Государственные и муниципальные финансы. - М.: Инфра-М, 2008

Свиридов О.Ю. Финансы, денежное обращение, кредит. - Ростов-на-Дону: Феникс, 2008.

Размещено на Allbest.ru

...